会议主要讨论的核心内容 - 公司目前的渠道结构包括高精、经销、团购和试验性渠道,其中高精渠道占比较大,但经销渠道发展速度更快 [1][2][3] - 公司在不同区域的表现差异较大,传统强势区域如四川重庆表现较好,与当地消费习惯和生活方式有关 [4][5] - 专柜业务虽然数量有所收缩,但单店收入和利润都有所提升,主要得益于产品定价、销售转化等方面的优化 [6][7][8] - 公司整体毛利率有小幅提升,主要是由于渠道结构变化,专柜、电商和新渠道业务的毛利率存在差异 [9][10][11] - 未来公司将保持专柜数量在2000-2200间的稳定水平,并将线上线下渠道协调发展作为长期战略 [12][13][14][15] - 2023年公司收入预计仍将保持高单位数增长,净利率维持在中高单位数水平,未来有望恢复到双位数收入增长和高单位数净利率 [16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 公司在各地区的业务分布情况如何,哪些区域表现更优势? [4] **Gina总回答** 公司整体业务分布较为平均,但近年来更集中在一线城市。传统强势区域如四川重庆表现较好,与当地消费习惯和生活方式有关。[4][5] 问题2 **投资人提问** 专柜业务收缩对公司收入有何影响,未来专柜数量会继续下降吗? [12] **Gina总回答** 公司专柜数量已基本稳定在2000-2200间,未来不会大幅收缩。专柜业务虽然占比下降,但通过优化产品、销售等提升单店收入和利润,对公司整体影响有限。[12][13][14] 问题3 **投资人提问** 公司未来的收入和利润增长预期如何,是否会有额外投入影响利润率? [16][17][18] **Gina总回答** 2023年公司预计收入仍将保持高单位数增长,净利率维持在中高单位数水平。未来有望恢复到双位数收入增长和高单位数净利率。公司将更审慎地进行必要的品牌建设和营销投入,不会大幅增加费用。[16][17][18]

财务状况 - 截至2023年12月31日止年度，贸易应付款项周转天数稳定在约50天[1] - 2023年12月31日，集团现金及银行存款为人民币9.42亿元，较2022年12月31日的人民币7.813亿元增加约20.7%[3] - 2023年经营活动所得现金流量净额为1.859亿元，2022年为1.685亿元；2023年投资活动所用现金净额为1.211亿元，2022年为0.186亿元；2023年融资活动所用现金流量净额为0.071亿元，2022年为0.251亿元[22] - 2023年12月31日集团流动资产净值为10.335亿元，2022年12月31日为8.392亿元[22] - 2023年12月31日集团已订约但无计提拨备的资本承担约为0.05亿元，2022年12月31日为0.062亿元[23] - 2023年12月31日集团带息负债比率约为0.3%，2022年12月31日为0.7%[28] - 2023年12月31日存货账面价值约为0.935亿元，2022年12月31日为0.819亿元，库存增加因销售增长[39] - 2023年12月31日集团无或然负债[26] - 2023年12月31日集团无资产抵押[27] - 2023年12月31日集团无计息借款，2022年12月31日也无[40] - 贸易应收款项及应收票据从2022年的1.916亿元增加至2023年的2.178亿元[99] - 贸易应付款项从2022年的0.849亿元增加至2023年的0.973亿元[99] - 库存从2022年的0.819亿元增加至2023年的0.935亿元[99] - 贸易应收款项周转天数维持稳定于约40天[100] 人员情况 - 2023年12月31日集团有682名雇员，2022年12月31日有697名；2023年雇员成本（不含董事酬金）为1.402亿元，较2022年的1.563亿元减少约8%[29] - 2023年12月31日集团雇员总数为682名，2022年为697名[128] 公司秘书 - 袁陞瑋于2023年10月30日获委任为公司秘书，具备相关资格且有逾十二年工作经验[18] 销售渠道与收入 - 2023年线下渠道收入1000172千元，占比54.2%；线上渠道收入845103千元，占比45.8%；2022年线下渠道收入922243千元，占比53.6%；线上渠道收入796831千元，占比46.4%[70] - 2023年线下直营专柜收入734298千元，占比39.8%；新渠道业务收入265874千元，占比14.4%；2022年线下直营专柜收入742755千元，占比43.2%；新渠道业务收入179488千元，占比10.4%[70] - 线上渠道销售收入增加得益于成功推广品牌和产品，以及电商团队有效运营传统及社交电商平台[71] - 线下渠道收入占比从2022年的53.6%升至2023年的54.2%，线上渠道收入占比从2022年的46.4%降至2023年的45.8%[72] - 电商业务同比增长6.1%，贡献集团整体收益的45.8%（2022财年：46.4%）[85] - 新渠道业务同比增长48.1%，贡献集团整体收益的14.4%（2022财年：10.4%）[88] - 专柜业务同比下滑1.1%，但降幅收窄，呈稳定发展态势[90] 其他收入与收益 - 集团其他收入及收益从2022年约1650万元增至2023年约1950万元，主要因银行利息收入增加[73] 公司愿景与运营 - 公司以“成为新中式食养第一品牌”为长期愿景，形成以食养为核心的产品体系[59] - 公司通过“透明工厂”向消费者透传品牌做健康食品的高标准[60] - 公司携手绿色江河公益组织守护长江源长达11年[61] - 公司重视传统电商平台精准投放，本财年期问鼎天猫双十一直饮品类/食补粉粉店铺销售榜[63] - 公司持续开发高势能经销商，拓展产品分销网点[64] 产品荣誉 - “核桃黑豆芝麻粉”连续七年获天猫天然粉粉第一大单品称号[101] 成本与开支 - 销售成本从2022年的6.207亿元增加约6.9%至2023年的6.638亿元[94] - 销售及分销开支从2022年约891.0百万元增至2023年约897.1百万元[106] - 行政开支从2022年约79.0百万元增至2023年约100.4百万元[106] - 金融资产减值从2022年约6.0百万元增至2023年约16.2百万元[108] - 其他开支从2022年约1.1百万元减至2023年约1.0百万元[109] - 融资成本从2022年约0.6百万元减至2023年约0.4百万元[110] 利润情况 - 毛利从2022年的约10.984亿元增加至2023年的约11.815亿元，毛利率从63.9%上升至64.0%[94] - 除税前溢利从2022年约137.3百万元增至2023年约185.9百万元[111] - 所得税开支从2022年20.8百万元增至2023年33.6百万元[112] - 溢利从2022年约116.5百万元增至2023年约152.4百万元，增幅约30.8%[113] 董事会情况 - 董事会当前由七名成员组成，包括两名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[117] - 截至2023年12月31日止年度，董事会举行7次会议，包括1次传阅书面决议案[141] - 公司有三名独立非执行董事，符合上市规则规定[137] - 主席于2023年8月29日与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议[138] - 公司董事会现有两名女性董事，将委任至少一名女性董事[144] - 主席及首席执行官职位分别由桂常青女士及张泽军先生出任，职责清晰区分[146] - 董事会已成立审核、薪酬及提名三个委员会，各委员会职权范围书面界定[149] - 审核委员会职责包括建议外聘核数师委任等，检讨公司财务等制度[147] 会计准则与财务处理 - 香港会计准则修订本预期不会对集团财务报表产生重大影响[153] - 报告期末评估资产减值亏损，符合条件可拨回[155] - 关联方包括与集团属同一集团成员公司等情况[156] - 物业、厂房及设备折旧按直线法，依估计可使用年期撇销成本至余值计算[157] - 单独获得的无形资产初始按成本计量，业务合并获得的按收购日公允价值计量[159] - 递延开发成本按成本减减值亏损入账，分五至七年商业年期摊销[161] - 集团作为承租人，物业及厂房租赁期为2至5年[163] - 集团将短期租赁和低价值资产租赁付款按直线法确认为开支[165] - 集团于合约付款逾期90天或有迹象显示不大可能收回款项时视金融资产违约[170] - 金融负债初始分类为按公允价值计入损益、贷款及借款、应付款项或对冲工具衍生工具[172] 合规情况 - 截至2023年12月31日止年度，无欺诈或违规行为对集团财务报表或业务构成重大影响[179] 公司业务性质 - 公司为投资控股公司，业务主要通过附属公司在中国开展[181] 过户登记 - 递交过户文件登记截止时间为2024年5月24日下午4时30分[182]

公司基本信息 - 公司成立地点及日期：湖北馥雅食品科技成立于2011年3月30日，注册股本为人民币20,000,000元，股权百分比为100%[9] 业绩表现 - 2023年全年业绩收入达到人民币1,845,275千元，同比增长7%[1] - 2023年全年业绩毛利为人民币1,181,484千元，同比增长8%[2] - 2023年全年业绩除税前溢利为人民币152,375千元，同比增长31%[3] - 2023年全年业绩每股盈利为0.071元，同比增长31%[4] - 2022年至2023年12月31日的收入为人民币1,845,275千元，较2022年增长[16] - 2023年本集团除税前溢利为663,791千元，较2022年的620,690千元增长[17] - 2023年本集团的研发成本为11,918千元，较2022年的11,456千元略有增加[17] - 2023年本集团的即期-中国内地年内开支为6,653千元，较2022年的13,374千元减少[20] - 2023年本集团的稅前溢利为185,934千元，按适用的法定稅率征税后的预提稅为48,374千元[21] - 2023年本集团建议末期每股普通股股息为0.0323元，总额为70,000千元[21] - 2023年母公司普通股权益持有人应占溢利为152,375千元，已发行普通股加权平均数为2,148,666,000股[23] - 2023年本集团的贸易应收款项为215,877千元，较2022年的195,685千元增加[24] - 2023年报告期末的贸易应收款项及应收票据中，超过三个月的账龄为217,818千元，较2022年的191,583千元增加[25] - 公司贸易应付款项总计为97,346千元，较上年同期增长15.6%[26] 产品与市场 - 公司以食养为核心，推出食养谷物粉、中式食养零食等产品，致力于打造健康食品形象[27] - 公司与专业机构合作，共同研发高芝麻素新品系列，提升产品芝麻素含量，受到消费者青睐[28][29] 销售与渠道 - 公司2023年線下及線上渠道销售收入均有增长，主要受益于新渠道业务发展策略[48] - 线上渠道销售收入增加主要归因于成功推广品牌和有效运营电商渠道[49] 财务状况 - 公司2023年金融资产减值约16.2百万人民币，主要由于逾期贸易应收款项增加[54] - 公司2023年所得税开支为33.6百万人民币，增长主要由于盈利增长所致[58] - 公司2023年净利润为152.4百万人民币，增幅约30.8%[59] - 库存周转天数约为365天，贸易应收款项周转天数稳定在40天左右[62][63] - 存货账面值约为93.5百万人民币，较上年同期有所增加[64] - 2023年末，公司现金及银行存款达到942.0百万人民币，较上年同期增加20.7%[65] - 2023年经营活动所得现金流量净额为185.9百万人民币，投资活动所用现金净额为121.1百万人民币，融资活动所用现金净额为25.1百万人民币[66] - 公司已订约但未计提资本承担约为5.0百万人民币，主要用于新生产厂房的购买[67] 公司治理与社会责任 - 公司的带息负债比率约为0.3%，员工人数为682人，员工成本为140.2百万人民币[71][72] - 公司的薪酬政策由薪酬委员会制定，包括现金和股权激励，董事酬金和高管薪酬由董事会决定[73][74][75] - 公司建议宣派末期股息每股普通股人民币0.0323元，总额约为70百万人民币，将以港币派发[77] - 公司将于2024年5月31日召开股东年会，暂停股份过户登记期间为2024年5月27日至5月31日[76][78] - 公司将于2024年6月6日至6月13日暂停办理股份过户登记[79] - 公司致力于融入良好企业治理要素，包括均衡比例的执行董事和独立非执行董事[80] - 公司在推动业务发展的同时，也重视企业社会责任和环境事宜[81] - 公司需遵守所在司法区域的环境保护法律法规，实施严格的废物处理程序[82] - 公司于2023年未进行股份的购买、出售或贖回[83] - 公司自2023年1月1日至12月31日一直维持足够的公众持股量[84] - 公司自2023年12月31日以来未发生与业务或财务绩效相关的其他重大事件[85] - 公司将所得款项按照招股章程的方式使用，包括加强分销平台、扩大线上业务、升级现有专柜等[86] - 公司将未动用的所得款项存放于信誉良好的银行，董事遵守上市规则附录所載的标准守则[87] - 公司成立审计委员会，由三名独立非执行董事组成，负责审计全年业绩和审计公司的会计政策[88]

未来发展重点 - 未来发展重点在快速发展渠道业务、保持领先品牌地位、全渠道模式合力发展[16] 电商平台收入 - 电商平台收入同比增加10%，其中社交媒体平台收入贡献约43%，成为重要组成部分[14] 新渠道业务 - 新渠道业务收入同比增加至人民币403.8百万元，销售网点数增幅达110.8%[15] 销售成本 - 銷售成本增加主要由于原材料成本、包装及其他材料成本、直接劳动力成本增加[20] 其他收入及收益 - 其他收入及收益增加主要由于银行利息收入增加、金融资产利息收入增加，政府补助减少[21] 销售及分销开支 - 銷售及分銷開支减少主要由于線下直營專櫃及銷售員工數目減少、佣金開支減少、推廣開支減少、广告推广开支增加[22] 线上渠道销售 - 線上渠道銷售增加主要归因于大单品销售表现优异和电子商务团队运营良好[19] 金融资产及负债公允价值 - 管理層已評估現金及現金等價物、貿易應收款項及應收票據、計入預付款項、其他應收款項及其他資產的金融資產、應收關聯方款項、計入其他應付款項及應計費用的金融負債及貿易應付款項的公允價值與彼等的賬面值相若[152] 金融资产及负债公允价值计算方法 - 金融資產及負債的公允價值以自願交易方（強迫或清盤出售者除外）當前交易中該工具的可交易金額入賬[153]

财务表现 - 公司2023年上半年收入为873,853千元人民币，同比增长4.0%[2] - 公司2023年上半年毛利为558,493千元人民币，同比增长2.9%[2] - 公司2023年上半年除税后溢利为83,170千元人民币，同比增长58.9%[2] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.039元人民币，同比增长62.5%[2] - 公司2023年上半年现金及现金等价物为880,430千元人民币，较2022年底增加12.7%[5] - 公司2023年上半年流动负债总额为232,614千元人民币，较2022年底减少12.6%[5] - 公司2023年上半年非流动资产总额为389,254千元人民币，较2022年底减少5.9%[5] - 公司2023年上半年资产净值为1,327,147千元人民币，较2022年底增加7.2%[6] - 公司2023年上半年收入为873,853千元人民币，同比增长4%[16] - 2023年上半年其他收入及收益为10,784千元人民币，同比增长20%[16] - 2023年上半年除税前溢利为315,360千元人民币，同比增长6%[17] - 2023年上半年已售存货成本为16,304千元人民币，同比增长44%[17] - 2023年上半年研发成本为2,511千元人民币，同比下降8%[17] - 2023年上半年雇员福利开支为64,930千元人民币，同比下降2%[17] - 2023年上半年贸易应收款项及应收票据减值为25千元人民币，同比增长257%[17] - 2023年上半年银行利息收入为3,155千元人民币，同比增长109%[17] - 公司在中国运营的附属公司企业所得税税率为25%，2023年上半年中国应课税溢利税项为3,441千元人民币[21] - 2023年上半年公司母公司普通股权益持有人应占溢利为83,170千元人民币，同比增长58.9%[24] - 2023年上半年公司已发行普通股加权平均数为2,151,027,644股，用于计算每股基本盈利[24] - 2023年6月30日公司贸易应收款项为179,558千元人民币，较2022年12月31日减少8.2%[25] - 2023年6月30日公司贸易应付款项为57,905千元人民币，较2022年12月31日减少31.8%[27] - 公司总销售收入在2023年上半年达到人民币873.9百万元，较2022年同期的840.4百万元有所增长[39] - 公司销售成本由人民币297.6百万元上升至315.4百万元，主要由于销量及产量增加导致原材料、包装及劳动力成本增加[42] - 公司毛利由人民币542.8百万元增加至558.5百万元，但毛利率由64.6%下降至63.9%，主要由于线上渠道收入占比上升且线上产品毛利率较低[42] - 公司其他收入及收益由人民币9.0百万元增加至10.8百万元，主要由于银行利息收入增加[43] - 公司销售及分销开支由人民币440.9百万元减少至426.4百万元，主要由于线下渠道销售员工及佣金开支减少[44] - 公司行政开支由人民币41.2百万元增加至41.3百万元，主要由于土地占用税及股份奖励计划开支增加[45] - 公司金融资产减值亏损由人民币1.1百万元减少至0.04百万元，主要由于逾期贸易应收款项及应收票据结余减少[46] - 公司除税前溢利由人民币68.0百万元增加至101.0百万元[49] - 公司期内溢利由人民币52.4百万元增加至83.2百万元[51] - 公司现金及现金等价物由人民币781.3百万元增加至880.4百万元，增幅为12.7%[58] - 公司流动资产净值由人民币839.2百万元增加至950.3百万元[59] - 公司资本负债比率在2023年6月30日为0.5%，较2022年12月31日的0.7%有所下降[63] 产品与研发 - 公司推出新产品"上品八珍"（益生元山药陈皮茯苓谷物餐），结合传统中式食养配方和现代营养科学[31] - 公司经典产品"益元八珍"（坚果山药谷物食品）持续获得消费者广泛喜爱[31] - 公司与中国农科院油料所共同成立“食养黑芝麻研究中心”，并成功培育出新型膳食营养黑芝麻“黑之养号”，较普通黑芝麻富含更丰富的营养元素[34] 渠道与销售 - 公司旗下产品“小天才”在本报告期贡献电商渠道收入的11.4%，展现出良好的发展潜力[35] - 公司电商平台在本报告期录得收益人民币359.3百万元，同比增加10.0%，其中抖音和快手等社交媒体平台收入贡献约43.0%[36] - 公司新渠道业务收入同比增加34.9%至人民币110.8百万元，销售网点数增幅达65.0%[37] - 公司专柜业务在本报告期收入录得人民币403.8百万元，同比下滑6.5%，主要由于专柜数量减少所致[37] - 公司线下渠道销售占比从2022年的61.1%下降至2023年的58.9%，而线上渠道销售占比从38.9%上升至41.1%[39] - 公司线上渠道销售增长主要归因于大单品“核桃黑豆芝麻粉”的销售表现优异及电子商务团队的良好运营[41] 人力资源 - 公司雇员人数在2023年6月30日为694名，较2022年12月31日的697名略有减少[64] - 公司雇员成本（不包括董事酬金）在2023年上半年为73.5百万元人民币，较2022年同期的75.2百万元人民币下降约2.3%[64] - 公司在2023年6月30日有63,692,502份购股权尚未获行使，与2022年12月31日相同[65] - 公司在2023年6月30日有7,200,000股奖励股份尚未获行使[65] 资本与投资 - 公司在2023年6月30日的未动用所得款项净额为93.2百万港元，计划用于在2024年底之前在广州市兴建新南沙生产基地[71] - 公司在2023年6月30日的累计已动用所得款项净额为541.7百万港元[71] - 公司在2023年6月30日并无任何或然负债[61] - 公司在2023年6月30日并无抵押任何资产[62] - 公司在2023年6月30日并无任何重大收购、出售或投资[66] 会计准则与税务 - 公司自2023年1月1日起应用香港会计准则第12号修订本，对租赁及弃置义务产生的暂时性差额确认递延税项资产及负债[13] - 公司不属于第二支柱示范规则的范围，因此香港会计准则第12号修订本对公司无影响[14] 宏观经济环境 - 2023年上半年中国GDP同比增长5.5%，社会消费品零售额同比增长8.2%[28] 公司治理 - 五谷磨房食品国际控股有限公司截至2023年6月30日的中期报告已发布[76] - 中期报告可在联交所网站和公司网站查阅[76] - 公司执行董事为桂常青女士及张泽军先生[76] - 公司非执行董事为谢长安女士及王铎先生[76] - 公司独立非执行董事为张森泉先生、胡芃先生及欧阳良宜先生[76]

公司业绩总结 - 公司在截至2022年12月31日的年度报告中表示，尽管经济复苏需要时间，但他们相信未来将会是回复和增长的主旋律[4] - 公司在报告中指出，尽管面临压力，但收入有恢复性增长，盈利能力也在不断提升，这证实了他们正在做正确的事情，选择了正确的方向[4] - 2022年截至12月31日，公司收入上升人民币108.8百万元至人民币1,719.1百万元，同比增长6.8%[10] - 2022年截至12月31日，公司净利上升人民币29.9百万元至人民币116.5百万元，同比增长34.6%[10] 公司产品和品牌发展 - 公司始终聚焦天然、健康、无添加的穀物食品，采用多品牌及全渠道战略，以把握不同消费者的多元化需求机会[11] - 五谷磨房是一家經典國民食養穀物品牌，主要針對熟齡高端消費群，提供中式養生穀物營養食品[12] - 黑之養品牌在2022年贡献约670.0百万元GMV，同比增长63.4%，主打产品“黑之養核桃黑豆芝麻粉”累计热销百万余罐[14] - 小天才品牌在2022年第四季度上市，实现20.0百万元GMV，展现出令人鼓舞的发展潜力与前景[15] 公司市场扩张和渠道发展 - 公司在全社交╱电商渠道进行内容和形式丰富多样的传播，根据目标消费群体的消费行为与偏好的不同进行差异化设计[16] - 公司通过形式各异、内容丰富的视频/图文，以及直播带货，运用众多知名艺人、关键意见领袖(KOL)和关键意见消费者(KOC)的广泛号召力，引发消费者对公司品牌及产品的广泛热议[24] - 公司全力发展全渠道战略，把握多種渠道孕育的机会[20] 公司财务状况 - 截至2022年12月31日，公司线上渠道收入占比较2021年同期提升23.5%至42.2%[21] - 公司线上渠道收入人民币725.6百万元，同比增长23.5%[22] - 公司线下渠道收入录得人民币993.5百万元，同比下降2.9%[21] - 公司直营经销双行的模式开展货架商品销售业务，实现收入人民币179.5百万元，同比大增620.5%，占公司收入约8%[26] 公司未来展望 - 2023年展望：随着中国及全球防疫措施全面开放，消费品市场需求向好，消费情绪逐步回暖[28] - 健康食品市场将迎来更多发展机遇，公司将持续深挖不同场景下的机会，以更加多元的品牌发掘市场潜力[29] - 公司将继续坚持“多品牌、全渠道”的发展战略，以扩大消费者触达面[30]

财务表现 - 公司2022年收入为1,719,074千元人民币，同比增长7%[27] - 2022年毛利为1,098,384千元人民币，同比下降4%[27] - 2022年除税后溢利为116,462千元人民币，同比增长35%[27] - 2022年每股基本盈利为0.054元人民币，摊薄每股盈利为0.053元人民币[27] - 2022年现金及现金等价物为781,337千元人民币，同比增长21%[15] - 2022年贸易应收款项及应收票据为191,583千元人民币，同比增长8%[15] - 2022年流动负债总额为266,091千元人民币，同比增长4%[15] - 2022年母公司拥有人应占权益为1,237,908千元人民币，同比增长10%[17] - 2022年非流动负债总额为14,708千元人民币，同比下降19%[18] - 2022年公司年內溢利为116,462千元人民币，同比增长34.6%[38] - 2022年公司销售货品收入为1,719,074千元人民币，同比增长6.8%[51] - 公司2022年其他收入及收益总计16,525千元人民币，较2021年的12,266千元人民币增长34.7%[52] - 公司2022年研发成本为11,456千元人民币，较2021年的8,864千元人民币增长29.2%[60] - 公司2022年税前溢利为137,253千元人民币，较2021年的113,682千元人民币增长20.7%[64] - 公司2022年所得税开支总额为20,791千元人民币，较2021年的27,151千元人民币下降23.4%[63] - 公司2022年母公司普通股权益持有人应占溢利为116,462千元人民币，较2021年的86,531千元人民币增长34.6%[69] - 公司2022年已发行普通股加权平均数为2,188,514,000股，与2021年持平[69] - 公司2022年银行利息收入为6,532千元人民币，较2021年的4,213千元人民币增长55.0%[60] - 公司2022年政府补贴为3,925千元人民币，较2021年的2,000千元人民币增长96.3%[52] - 公司2022年金融资产减值亏损为5,958千元人民币，而2021年为减值拨回3,497千元人民币[60] - 公司2022年无末期股息派付，而2021年中期股息为每股普通股1.6分人民币[66] - 公司2022年收入同比增长6.8%至人民币1,719.1百万元，净利润同比增长34.6%至人民币116.5百万元[76] - 公司2022年总收入为人民币1,719.1百万元，同比增长6.8%[102] - 公司2022年销售成本为人民币620.7百万元，同比增长31.5%，毛利率从70.7%下降至63.9%[106] - 公司2022年其他收入及收益为人民币16.5百万元，同比增长34.1%[107] - 除税前溢利由2021年的113.7百万元增加至2022年的137.3百万元[115] - 年内溢利由2021年的86.5百万元增加至2022年的116.5百万元[118] - 现金及现金等价物由2021年的646.0百万元增加至2022年的781.3百万元，增长约20.9%[123] - 贸易应收款项及应收票据由2021年的176.6百万元增加至2022年的191.6百万元，主要由于收入增加[119][128] - 库存周转天数由2021年的67天减少至2022年的48天，主要由于实施严格的库存控制措施[119][122] - 经营所得现金流量净额由2021年的130.8百万元增加至2022年的168.5百万元[130] - 资本负债比率由2021年的1.2%减少至2022年的0.7%[135] 会计准则与财务报表 - 公司首次采纳了多项修订后的香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第3号、香港会计准则第16号和第37号等[44][45][47] - 公司财务报表以人民币列值，所有价值均已调整至最接近的千位数[33] - 公司财务报表根据香港财务报告准则、香港会计准则及香港公司条例的披露规定编制[33] - 公司财务报表中未识别出亏损合同，修订后的会计准则对财务状况无影响[47] - 公司2022年财务报表中未涉及金融负债的修订或交换[47] 公司结构与资本 - 公司所有附属公司均为外商独资企业，注册资本总额为162,000,000港元和11,000,000元人民币[31][32] - 公司通过股份奖励计划以总代价约19.9百万港元购入了39,848,000股本公司股份[145] - 公司计划在广州市南沙兴建生产基地，预计2024年底前完成，已动用金额为275.7百万港元，剩余95.1百万港元[150] - 公司未动用所得款项净额为95.1百万港元，存放于信誉良好的银行[152] - 公司2022年度已动用上市所得款项净额为11.3百万港元[150] 品牌与市场策略 - 黑之养品牌2022年GMV同比增长63.4%至人民币670.0百万元，主打产品累计热销超过10百万罐[80] - 公司线上渠道收入占比提升5.7个百分点至42.2%，录得人民币725.6百万元，同比增长23.5%[84] - 公司通过抖音、小红书等社交媒体平台进行品牌传播，提升网络热度和讨论[83] - 公司与食品权威机构、营养学专家合作，构建专业品牌形象[81] - 公司针对不同电商平台制定差异化营销策略，2022年线上渠道收入同比增长23.5%[86] - 公司通过直播带货和KOL/KOC合作，提升品牌好感度和认可度[87] - 公司2022年新渠道业务收入达到人民币179.5百万元，同比增长620.5%，占总收入的10.4%[89] - 公司2022年线下渠道收入为人民币993.5百万元，同比下降2.9%[92] - 公司2022年直营专柜收入为人民币814.0百万元，同比下降18.4%，直营专柜数量减少至2,012间，同比减少18.3%[97][98] - 公司2022年线上渠道收入为人民币725.6百万元，同比增长23.5%，占总收入的42.2%[102][105] - 公司预计2023年随着防疫措施全面开放，消费市场将逐步回暖，健康食品市场将迎来更多发展机遇[100] - 公司将继续坚持“多品牌、全渠道”发展战略，扩大消费者触达面[100] 成本与开支 - 销售及分销开支由2021年的954.4百万元减少至2022年的891.0百万元，主要由于运输费用减少和佣金开支减少[109] - 行政开支由2021年的81.6百万元减少至2022年的79.0百万元，主要由于薪金及雇员福利开支增加和购股权及股份奖励开支增加[110] - 金融资产减值由2021年的3.5百万元拨回减少至2022年的6.0百万元，主要由于逾期贸易应收款项及应收票据余额增加[111] 股东与股息 - 公司不派付截至2022年12月31日止年度的末期股息[140] - 公司股东周年大会将于2023年6月12日举行[139] - 公司自2022年1月1日起至2022年12月31日一直维持足够的公众持股量[147] - 公司已采纳购股权计划，向董事、合资格雇员及第三方服务供应商提供奖励[138] 雇员与薪酬 - 公司截至2022年12月31日共有697名雇员，较2021年的713名减少约2.2%[136] - 2022年雇员成本为人民币156.3百万元，较2021年的155.8百万元增加约0.3%[136] 应收款项与应付款项 - 公司贸易应收款项从2021年的人民币174,008千元增加至2022年的人民币195,685千元[71] - 公司贸易应收款项账龄分析显示，一个月内的应收款项从2021年的人民币165,817千元增加至2022年的人民币185,901千元[72] - 公司贸易应付款项从2021年的人民币59,732千元增加至2022年的人民币84,888千元[74]

整体业绩表现 - 2022年上半年公司收入同比增长约11.5%至8.404亿元，净利润同比增长约37.7%至5240万元[13] - 2022年上半年总收入8.404亿元，较2021年同期7.539亿元上涨，线下渠道收入占比从68.3%降至61.1%，线上渠道从31.7%增至38.9%[29][31] - 集团本期除税前溢利约6800万元，2021年上半年约4800万元[42] - 集团所得税开支从2021年上半年约990万元增至本期约1560万元，因确认递延税项资产拨回和应课税溢利增加[43] - 集团本期溢利约5240万元，2021年上半年约3800万元[44] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为840,411千元，较2021年同期的753,899千元增长11.47%[140] - 期内溢利为52,355千元，较2021年同期的38,032千元增长37.66%[140][142] - 期内全面收入总额为57,653千元，较2021年同期的36,158千元增长59.45%[142] - 基本每股盈利为0.024元，较2021年同期的0.017元增长41.18%[142] - 2022年上半年来自客户合约的销售收入为840,411千元，2021年同期为753,899千元[192] 渠道收入情况 - 2022年上半年电商渠道收入3.266亿元，较去年同期增长约36.6%[15] - 社媒电商渠道销售收入占电商渠道销售收入约37%[15] - 截至2022年6月30日，公司全国直营专柜2234间，同比减少约17.4%[18] - 2022年上半年专柜收入4.316亿元，同比下降约16.0%[18] - 截至2022年6月30日，公司新渠道业务成功卖进近5000家终端网点[20] - 2022年上半年新渠道业务销售收入8220万元[20] - 线下渠道销售额下降，因线下直营专柜“精简 + 增效”及新渠道业务发展良好，新渠道业务收入从85万元增至8218.8万元[29][31] - 线上渠道销售收入增加，因“黑之养”系列产品销售优异及电商团队拓展社交电商平台[31] 产品销售情况 - 公司核心单品“核桃芝麻黑豆粉”电商渠道GMV同比增长约36%[22] - 芝麻丸GMV同比增长约670%[22] 成本与费用情况 - 销售成本从2.19亿元上升35.9%至2.976亿元，因销量产量增加及运输费用计入销售成本[33] - 毛利从5.349亿元增至5.428亿元，毛利率从71%降至64.6%，因线上渠道收入占比增加[33] - 其他收入及收益从650万元增至900万元，因政府补助、银行利息收入增加及代理佣金减少[35] - 销售及分销开支从4.551亿元减至4.409亿元，因广告促销、运输费用、线下业务员劳务及超市分销成本变化[36] - 行政开支从3840万元增至4120万元，因薪金福利、财务补偿、租金增加及差旅费减少[37] - 金融资产减值110万元，2021年同期为减值拨回380万元，因逾期贸易应收款项及应收票据余额增加[38] - 其他开支从330万元减至20万元，因出售物业、厂房及设备亏损减少[40] - 集团财务成本从2021年上半年约40万元降至本期约30万元，主要因租赁负债利息开支减少[41] - 2022年上半年已售存货成本为297,602千元，2021年同期为219,018千元[195] - 2022年上半年研发成本为2,728千元，2021年同期为1,836千元[195] - 2022年上半年租赁负债之利息为335千元，2021年同期为401千元[198] 财务状况 - 2022年6月30日，集团现金及现金等价物为6.609亿元，较2021年12月31日增加约2.3% [51] - 2022年6月30日，集团流动资产净值为7.782亿元，2021年12月31日为7.099亿元[51] - 2022年6月30日，集团资本负债比率约为1.0%，2021年12月31日为1.2% [56] - 2022年6月30日，非流动资产总额为415,556千元，较2021年12月31日的432,548千元下降3.93%[145] - 2022年6月30日，流动资产总额为1,010,122千元，较2021年12月31日的965,495千元增长4.62%[145] - 2022年6月30日，流动负债总额为231,877千元，较2021年12月31日的255,574千元下降9.27%[145] - 2022年6月30日，资产净值为1,176,565千元，较2021年12月31日的1,124,239千元增长4.65%[147] 人员情况 - 2022年6月30日，集团有694名雇员，2021年12月31日有696名；本期雇员成本7520万元，较2021年同期下跌约9.3% [57] 股权结构 - 2022年6月30日，张泽军先生和桂常青女士通过信托分别间接持有9.3亿股股份，股权概约百分比均为42.49% [63][64] - 2022年6月30日，桂常青女士、张泽军先生等多名董事分别直接持有200万股公司普通股好仓[68] - 截至2022年6月30日，恒泰信托（香港）有限公司、Paddy Aroma Investment Limited、Natural Capital Holding Limited均持有9.3亿股股份，股权约42.49%；PepsiCo, Inc.持有5.66506亿股股份，股权约25.88%；杨卓亚先生持有1.83784亿股股份，股权约8.39%[74] 重大事项 - 截至2022年6月30日止六个月内，集团无重大投资、重大收购及出售附属公司及联营公司[79] - 截至2022年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、销售及赎回上市证券，股份奖励计划受托人按约797.5万港元（约686.2万元人民币）购买1812.6万股公司股份除外[80] 企业管治 - 公司应用上市规则附录十四所载企业管治常规守则原则，实施若干推荐最佳常规，截至2022年6月30日止六个月遵守相关规定[81][82] - 自2018年12月12日上市以来，董事会采纳上市规则附录十所载标准守则，全体董事截至2022年6月30日止六个月遵守规定[83] 购股权计划 - 2018年11月19日，股东批准及有条件采纳购股权计划，于上市日期生效[85] - 行使购股计划已授出但未行使的所有购股权后，可发行股份上限2.221亿股，占上市日期已发行股份总数10%[88] - 不得向合资格人士授出行使后导致其有权认购股份与12个月内已或将发行股份总数合计超有关日期已发行股份1%的购股权，超出须经股东批准[89] - 向特定人员授出购股须经独立非执行董事批准，若导致特定情况，董事会进一步授出须经股东批准[91] - 购股权计划自2018年12月12日起计十年内有效，可由公司提前终止[97] - 2019年6月12日公司授出74,018,823份购股权，行使价为每股1.468港元[99] - 已授出的购股中61,468,366份授予集团雇员，12,551,457份授予公司董事等[99] - 13,860,000份购股权在2020年6月12日至2028年12月11日归属比例为100%[99] - 22,000,000份购股权在2019年12月12日至2028年12月11日归属比例为50%，2020年12月12日至2028年12月11日归属比例为50%[99] - 23,159,823份购股权在2019年6月12日至2028年12月11日归属比例为40%，2020年6月12日至2028年12月11日归属比例为30%，2021年6月12日至2028年12月11日归属比例为30%[99] - 15,000,000份购股权在2020 - 2024年每年6月12日至2028年12月11日归属比例均为20%[105] - 截至2022年6月30日止六个月无购股被注销或行使[105] - 2022年6月30日，63,692,502份购股尚未行使[105] - 接纳授出购股时须缴付1.00港元，款项不予退还[95] - 购股权行使安排多样，如20%可从2020 - 2024年6月12日起行使至2028年12月11日截止等[108] - 截至2022年6月30日，执行董事桂常青女士和张泽军先生购股权结余均为200万股，每股行使价1.468港元[126] - 截至2022年6月30日，独立非执行董事张森泉先生、胡芃先生、欧阳良宜先生购股权结余均为200万股，每股行使价1.468港元[126] - 截至2022年6月30日，连续合约雇员不同批次购股权结余分别为400万、1724.2502万、1900万、1245万股，每股行使价1.468港元[126] - 20%的购股权可从2020 - 2024年每年6月12日起开始行使，分别至2028年12月11日截止[126] - 40%的购股权可从2019年6月12日起开始行使，30%可从2020年6月12日起开始行使，30%可从2021年6月12日起开始行使，至2028年12月11日截止[127] - 50%的购股权可从2019年12月12日起开始行使，50%可从2020年开始行使，至2028年12月11日截止[130] - 100%的购股权可从2020年6月12日起开始行使至2028年12月11日截止[130] 股份奖励计划 - 2022年3月28日董事会决议采纳股份奖励计划，宗旨为肯定雇员贡献、挽留人才及吸引合适人员[110][111] - 股份奖励计划由董事会管理，信托期十年内授予奖励股份总数超公司已发行股本10%时不得进一步授出限制性股份单位，12个月内不超1% [112][113] - 受托人、董事会及授权代表不得行使信托形式持有的股份投票权[115] - 选定雇员获授奖励股份归个人所有且不得转让，未归属时无投票权和分红权等[116] - 董事会或授权代表可指示受托人购股，根据业绩和贡献决定奖励股份相关事宜[118] - 特定情况奖励股份不能归属，已授未归属股份将返信托，正常退休前一天奖励股份视为归属[119] - 2022年5月11日授予1888万股奖励股份，暂无股份归属或失效[119] - 期内就股份奖励计划购入股份花费6,820千元[160] 股息分配 - 2022年董事会决定不就截至6月30日止六个月派付中期股息，2021年同期每股0.02港元[120] 全球发售款项 - 全球发售所得款项净额约6.368亿港元，已扣除相关费用及开支[125] 审核相关 - 公司审核委员会由独立非执行董事张森泉先生、胡芃先生及欧阳良宜先生组成，主席为张森泉先生[130] - 安永会计师事务所已按照相关准则审阅公司截至2022年6月30日止六个月的综合财务资料[130][135][136] - 按照审阅，未发现中期财务报表在各重大方面未根据香港会计准则第34号拟备的事项[138] 现金流量情况 - 2022年上半年经营所得现金为27,427千元，2021年同期为101,313千元[170] - 2022年上半年经营活动所得现金流量净额为25,766千元，2021年同期为96,884千元[170][172] - 2022年上半年投资活动（所用）╱所得现金流量净额为 - 6,275千元，2021年同期为2,751千元[172] - 2022年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 10,246千元，2021年同期为 - 2,921千元[172] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为9,245千元，2021年同期为96,714千元[172] 财务报表编制 - 截至2022年6月30日止六个月的中期简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号中期财务报告编制[177] - 编制2022年中期简明综合财务报表采纳了部分经修订香港财务报告准则[178] 业务范围与税收 - 公司于2018年12月12日在香港联交所主板上市，主要在中国从事天然健康食品的加工及销售[176] - 公司100%的收益均于中国产生，所有非流动资产及资本开支均位于/产生自中国[188] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，无单一外部客户交易占公司总收入10%或以上[189] - 公司已就2022年1月1日或之后发生的业务合并提前

公司经营业绩 - 2021年公司经营业绩持续改善，收入同比增长11.9%至人民币16.103亿元，净利润扭亏为盈，录得人民币8650万元[35] - 2021年公司专柜数量同比减少，但单店效益同比增长22.3%[28] - 2021年公司总收入为16.10322亿元，较2020年的14.38547亿元有所增加，线下渠道收入占比从2020年的71.3%降至2021年的63.5%，线上渠道从28.7%升至36.5%[55] - 2021年销售成本为4.719亿元，较2020年的4.32亿元增加约9.2%，毛利从约10.066亿元增至约11.384亿元，毛利率从70%增至70.7%[58] - 2021年其他收入及收益约为1230万元，较2020年的约990万元增加230万元[59] - 2021年销售及分销开支约为9.544亿元，较2020年的约9.672亿元有所减少[60] - 2021年行政开支约为8160万元，较2020年的约8100万元有所增加[63] - 2021年金融资产减值拨回约350万元，而2020年为减值亏损约960万元[64] - 2021年其他开支约为370万元，较2020年的约1070万元有所减少[65] - 2021年融资成本约为80万元，较2020年的约100万元有所减少[66] - 2020年公司录得约5310万元的除税前亏损，2021年录得约1.137亿元的除税前溢利[67] - 2020年亏损1450万元，2021年盈利8650万元[70] - 2020年所得税抵免3860万元，2021年所得税开支2720万元[69] 渠道业务情况 - 截至2021年12月31日，公司线上渠道收入占比较2020年同期提升7.8个百分点至36.5%，线下收入占比63.5%[36] - 公司凭借自身实力连续多年蝉联天猫天然粉粉品类冠军，与电商平台保持良好合作[27] - 2021年公司抖音小店入选双十 一食品品牌运营5大案例之一[27] - 公司自2020年末开始部署新渠道业务，2021年第三季度起正式开展[30] - 2021年电商渠道收入5.874亿人民币，同比增长42.1%[38] - 电商冠军产品“核桃芝麻黑豆粉”年GMV约2.9亿人民币，新品芝麻丸年GMV约1.3亿人民币[38] - 社交电商渠道销售收入约1.3亿人民币，双11期间抖音小店品牌累计曝光突破3.35亿次[39] - 截至2021年12月31日，全国有2464间直营专柜，同比减少22.3%，专柜收入10.229亿人民币，同比略降0.2%[42] - 2021年新开专柜144个，关闭专柜851个[46] - 截至2021年12月31日，渠道业务销售收入2330万人民币，实现零突破[47] 公司发展战略 - 2022年公司将继续专注天然、健康、无添加的食养谷物营养食品的品类战略[31] - 公司将以多品牌策略深度挖掘潜力单品，持续大力发展电商业务[31] - 公司将拓展多元化的销售渠道、夯实线下专柜基本盘[31] - 公司制定“夯实主干、拓渠道、拓品类”的中长期发展战略[52] 促销与品牌建设 - 公司在客流量较大的节假日以简单、普世以及效果为导向开展促销活动，控制折扣，利用高毛利商品刺激节日爆量[28] - 2021年电商渠道推出黑营养专家品牌“黑之养”，未来将在其他渠道引入[48] - 2021年启用关晓彤担任“五谷磨房”品牌大使[51] - 公司通过全社交/电商渠道传播及与专家合作重塑品牌心智[50][51] - 公司通过社交平台内容营销提升产品网络热度与讨论[51] 财务状况 - 2021年末贸易应收款项及应收票据1.766亿元，较2020年末的1.619亿元增加[73] - 2021年末现金及现金等价物6.46亿元，较2020年末的5.642亿元增加14.5%[78] - 2021年经营活动所得现金流量净额1.308亿元，2020年为8690万元[79] - 2021年末流动资产净值7.099亿元，2020年末为6.655亿元[79] - 2021年末已订约但无计提拨备的资本承担约1080万元，2020年末为2310万元[80] - 2021年末资本负债比率约为1.2%，2020年末为1.4%[85] - 2021年末雇员713名，2020年末为739名；2021年雇员成本1.558亿元，较2020年的1.685亿元减少7.5%[86] - 2021年末受限制银行存款90万元用于抵押，2020年末为60万元[84] 公司人员信息 - 谢长安女士自2021年11月起出任百事公司大中华区首席执行官[91] - 王铎先生为灃源资本的创办合伙人，专注云计算等领域公司增长阶段投资[93] - 张森泉先生于2018年11月19日获委任为独立非执行董事，有超十年会计及审计经验[94] - 胡芃先生于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，曾在多家金融机构任职[98] - 欧阳良宜先生于2018年11月19日获委任为公司独立非执行董事，任北京大学汇丰商学院副教授等职[99] - 熊鑫升先生于2015年8月加入本集团任财务总经理[100] - 陈奕斌先生于2018年6月1日获委任为公司公司秘书，有逾10年会计及审计经验[102] 企业管治 - 截至2021年12月31日止年度，公司已遵守企业管治守则所载适用守则条文[107] - 董事会当前由7名成员组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[112] - 截至2021年12月31日止年度，公司为董事举办董事职责及责任培训和法律法规最新发展研讨会，并提供阅读材料[117] - 截至2021年12月31日止年度，董事会举行6次会议，讨论并审批公司整体策略建议等事项[120] - 桂常青女士、张泽军先生、王铎先生、张森泉先生、胡芃先生、欧阳良宜先生出席董事会会议次数为6/6，谢长安女士出席次数为5/6；所有董事出席股东大会次数均为1/1[121] - 董事会预定每年举行4次定期会议，大约每季一次，将发最少14日事先通知，其他会议将在合理时间发通知[123] - 主席于2021年12月24日与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议，日后将继续确保遵守相关守则条文[116] - 公司已就对董事责任提出的法律行动安排妥善保险[115] - 公司已采纳标准守则规管董事证券交易行为，全体董事确认报告期内遵守该守则，无相关雇员不遵守事件[108] - 除董事长桂常青女士与首席执行官张泽军先生为配偶关系外，董事会成员无其他关连[114] - 截至2021年12月31日止年度，董事会采纳多元化政策并商讨量度目标，委任以用人唯才为基准[124] - 主席由桂常青女士出任，首席执行官由张泽军先生出任，二者职责区分明确，符合企业管治守则规定[125] - 董事会成立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会均有书面职权范围[128] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2021年举行2次会议，各成员出席率100%[129][131][132] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，2021年举行1次会议，各成员出席率100%[135][137][139] - 提名委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，欧阳良宜任主席[140] - 截至2021年12月31日止年度，提名委员会举行1次会议，审议董事会架构等议案[147] - 提名委员会成员欧阳良宜先生、桂常青女士、胡芃先生出席会议次数均为1/1[148] - 各非执行董事及独立非执行董事获委聘特定年期为三年[153] - 每届股东大会上，当时为三分之一的董事须轮值退任，每名董事最少每三年退任一次[153] - 非执行董事谢长安女士、王铎先生以及独立非执行董事胡芃先生、欧阳良宜先生将在股东大会轮值退任，且可重选连任[154] - 高级管理层（董事除外）薪酬在零至100万人民币的有1人，100.0001至150万人民币的有1人[157] - 截至2021年12月31日止年度，安永会计师事务所获聘为集团独立核数师[158] - 2021年年度审阅的核数服务费用为155万人民币，非核数服务费用为42万人民币，总计197万人民币[159] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构等，制定提名政策确保董事会具备所需能力和多元化观点[141][142] - 董事会负责履行企业管治职责，可转授予董事委员会，对2021年度企业管治常规进行了年度检讨[149][151][152] - 董事负责编制公司截至2021年12月31日止年度的财务报表，未发现对公司持续经营能力有重大不确定因素[162] - 董事会负责评估和厘定公司风险，确保设立和维持有效的风险管理及内部控制系统，公司内部审计部至少每年向董事会报告调查结果[163] - 公司内幕消息处理遵循相关规定，通过多渠道披露资料，禁止未经授权使用内幕消息，仅特定人员可与外部沟通[166] - 截至2021年12月31日止年度，公司秘书为陈奕斌先生，其接受了不少于15小时的相关专业培训[169] 股东相关 - 股东大会上重大独立事宜提呈个别决议案，除特定情况外以投票方式表决，结果将公布[170] - 股东无法在股东周年大会提建议，可按程序召开股东特别大会提建议或动议[171] - 持有公司附有投票权的缴足股本不少于十分之一的股东可书面要求召开股东特别大会[172] - 公司收到股东要求书后核实，合适则要求董事会两月内召开大会，否则知会股东[174] - 若董事会21日内未召开大会，股东可自行召开，公司偿付合理费用[174] - 股东可通过邮件或电邮向董事会发查询，公司秘书按事项转发[175][176] - 公司採納一般年度股息政策，按年宣派及派付特定年度集團應佔純利總額約20%至40%的股息，宣派由董事酌情釐定並須經股東批准[177] - 截至2021年12月31日止年度，公司大綱及細則無變動[182] - 2022年3月28日董事會決議不就截至2021年12月31日止年度派付末期股息[190] - 2021年股東週年大會將於2022年5月31日舉行[191] - 為確定股東出席股東週年大會並投票的資格，2022年5月26日至5月31日期間暫停辦理股份過戶登記，遞交過戶文件截止時間為5月25日下午4時30分[193] 合规与风险管理 - 公司須遵守開曼群島、中國及香港的相關法律，截至2021年12月31日止年度及年報日期，集團已遵守相關法律法規[196] - 公司實施風險管理制度，涵蓋財務安全、生產、物流、技術及合規等方面，審核委員會負責監管、評估及審核風險管理政策和制度表現[197]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入7.539亿元，较去年同期增长23.5%；归属母公司股东利润3800万元，2020年同期亏损5230万元[11] - 2021年上半年总收入为7.53899亿元，较2020年同期6.1033亿元上涨，线下渠道收入占比从67.4%降至63.5%，线上渠道从32.6%增至36.5%[28] - 销售成本从2020年同期1.97亿元上升11.2%至2.19亿元，毛利从4.134亿元增至5.349亿元，毛利率从67.7%增至71%[31] - 其他收入及收益从2020年同期约380万元增加270万元至约650万元[32] - 销售及分销开支从2020年同期约4.574亿元降至约4.551亿元[33] - 行政开支从2020年6月30日止六个月约3940万元降至本期约3840万元[35] - 本期金融资产减值拨回约380万元，2020年6月30日止六个月金融资产减值约130万元[36] - 其他开支从2020年6月30日止六个月约190万元增至本期约330万元[37] - 2021年6月30日止六个月除税前溢利约4800万元，2020年6月30日止六个月除税前亏损约8320万元[39] - 2020年6月30日止六个月所得税抵免为3090万元，本期所得税开支为990万元[42] - 本期溢利约3800万元，2020年6月30日止六个月亏损约5230万元[43] - 2021年6月30日现金及现金等价物为6.59亿元，较2020年12月31日的5.642亿元增加约16.8%[51] - 2021年6月30日资本负债比率约为1.2%，2020年12月31日为1.4%[57] - 2021年6月30日有696名雇员，2020年12月31日有739名雇员，本期雇员成本较2020年同期下跌约6.8%[58] - 2021年上半年全面收入总额为3.6158亿元，2020年同期全面亏损总额为4.8691亿元[109] - 2021年6月30日非流动资产总额为42.628亿元，2020年12月31日为42.6808亿元[112] - 2021年6月30日流动资产总额为90.9054亿元，2020年12月31日为89.1308亿元[112] - 2021年6月30日流动负债总额为20.4963亿元，2020年12月31日为22.58亿元[112] - 2021年6月30日流动资产净值为70.4091亿元，2020年12月31日为66.5508亿元[112] - 2021年6月30日资产总额减流动负债为113.0371亿元，2020年12月31日为109.2316亿元[112] - 2021年6月30日非流动负债总额为1.6711亿元，2020年12月31日为1.6828亿元[115] - 2021年6月30日资产净值为111.366亿元，2020年12月31日为107.5488亿元[115] - 2021年上半年每股基本盈利为0.02元，2020年同期每股基本亏损为0.02元[109] - 2021年上半年每股摊薄盈利为0.02元，2020年同期每股摊薄亏损为0.02元[109] - 2021年上半年除税前溢利47,962千元，2020年同期亏损83,227千元[125] - 2021年上半年经营所得现金101,313千元，2020年同期为34,902千元[125] - 2021年上半年经营活动所得现金流量净额96,884千元，2020年同期为28,972千元[125][127] - 2021年上半年投资活动所得现金流量净额2,751千元，2020年同期为 - 75,644千元[127] - 2021年上半年融资活动所用现金流量净额 - 2,921千元，2020年同期为 - 3,613千元[127] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额96,714千元，2020年同期为 - 50,285千元[127] - 2021年上半年期初现金及现金等价物564,175千元，2020年同期为558,048千元[127] - 2021年上半年期末现金及现金等价物659,016千元，2020年同期为511,601千元[127] - 2021年及2020年上半年销售货品收入分别为753,899千元及610,330千元[143] - 2021年及2020年上半年其他收入及收益分别为6,536千元及3,815千元[143] - 2021年及2020年上半年已售存货成本分别为219,018千元及196,970千元[145] - 2021年及2020年上半年融资成本分别为401千元及443千元[148] - 2021年及2020年上半年中国企业所得税税率均为应课税溢利的25%[149] - 2021年及2020年上半年所得税开支分别为9,930千元及 - 30,886千元[151] - 2021年上半年母公司普通股权益持有人应占溢利为3.8032亿元，2020年同期亏损5.2341亿元[155] - 2021年上半年和2020年同期已发行普通股加权平均数均为21.88514亿股[155] - 2021年上半年购入物业、厂房及设备成本为501.8万元，2020年同期为424.4万元；在建工程成本为1653.6万元，2020年同期为1678.3万元[156] - 2021年上半年出售账面价值为309.1万元的资产，2020年同期无出售情况[156] - 2021年6月30日存货为5916万元，2020年12月31日为9202.2万元[160] - 2021年6月30日贸易应收款项及应收票据为1.35667亿元，2020年12月31日为1.61934亿元[161] - 2021年6月30日预付款项、其他应收款项及其他资产为4370万元，2020年12月31日为4142.2万元[165] - 2021年6月30日现金及现金等价物为6.59016亿元，2020年12月31日为5.64175亿元[169][172] - 2021年6月30日人民币现金及现金等价物为4.85487亿元，2020年12月31日为3.8613亿元；港元为1.74083亿元，2020年12月31日为1.78602亿元[172] - 2020年12月31日结构性存款为2075万元，2021年6月30日无结构性存款结余[163] - 截至2021年6月30日贸易应付款项为46,314千元，2020年12月31日为52,618千元[175] - 已发行及缴足普通股2,188,514,000股，2021年6月30日及2020年12月31日股本均为147千元[178] - 2021年6月30日资本承担为17,153千元，2020年12月31日为23,129千元[180] - 2021年上半年向关联方销售货品850千元，2020年同期为248千元[182] - 2021年6月30日应收关联方款项为10,957千元，2020年12月31日为10,448千元[185] - 2021年上半年主要管理人员报酬为2,211千元，2020年同期为3,061千元[187] 线上业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年线上渠道收入2.752亿元，较去年同期增长38.2%[12] - 公司电商冠军产品“核桃芝麻黑豆粉”同比增长100%[12] - 2021年上半年五谷磨房抖音小店贡献销售收入约3000万元[14] 线下业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年线下渠道收入4.787亿元，较去年同期增长16.4%[15] - 截至2021年6月30日，公司于全国拥有2706间直营专柜，销售收入4.787亿元，同比增长16.4%[15] - 2021年上半年公司新开设70间直营专柜[17] - 2021年上半年公司主动关闭535间直营专柜以控制成本、提高运营效率[17] - 截至2021年6月30日，直营专柜总数为2706个，较期初3171个减少，期间新开专柜70个，关闭专柜535个[18] 公司业务战略与品牌建设 - 2021年上半年公司围绕“天然健康”“年轻时尚”加强品牌建设，5月启用关晓彤为品牌大使[23] - 2021年上半年公司在电商渠道推出“黑之养”品牌，未来将拓展至其他渠道[20] - 公司制定中长期发展战略“夯实主干、拓渠道、拓品类”[24] - 公司积极探索包括经销模式在内的其他渠道业务，初期工作重点已初步完成[19] - 公司持续升级和创新核心品类天然谷物粉及其他长尾产品[20] 公司股权结构 - 截至2021年6月30日，张泽军、桂常青通过信托间接持有公司9.3亿股股份，股权约42.41%；王铎直接持有200万股股份，股权约0.09%[61] - 截至2021年6月30日，桂常青、张泽军、张森泉、胡芃、欧阳良宜实益拥有的购股权数目均为200万股[61] - 截至2021年6月30日，恒泰信托（香港）有限公司、Paddy Aroma Investment Limited、Natural Capital Holding Limited均持有9.3亿股股份，股权约42.41%；PepsiCo, Inc.持有5.66506亿股股份，股权约25.83%；杨卓亚持有1.83784亿股股份，股权约8.38%；Natural Investment Holding Limited持有2779.4万股股份，股权约1.27%；Beadvance Investments Limited持有1.5亿股股份，股权约6.84%[68] 公司重大事项 - 截至2021年6月30日止六个月内，集团无重大投资、重大收购及出售附属公司及联营公司[72] - 截至2021年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、销售及赎回公司上市证券[73] 公司企业管治 - 公司应用上市规则附录十四所载企业管治常规守则原则，实施若干推荐最佳常规[74] - 公司于截至2021年6月30日止六个月内遵守企业管治守则所有规定[75] - 董事会采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易守则，全体董事于截至2021年6月30日止六个月内遵守规定[76] 公司购股计划 - 购股计划于2018年12月12日生效，行使所有未行使购股权后可发行股份上限为2.221亿股，占上市日已发行股份总数10%[79] - 购股计划有效期为上市日起十年，2021年上半年18.2717万份购股被注销，无购股被行使，6月30日6369.2502万份购股未行使[79,80,82] - 执行董事桂常青女士、张泽军先生等多人持有购股，每股行使价多为1.468港元，不同人员购股可行使期和比例不同[83] - 截至2021年6月30日，公司购股计划下尚未行使的购股权为63,692,502份[197] - 截至2021年6月30日止六个月，集团确认购股权开支2,014,000元[196] 公司股息分配 - 2021年8月26日董事会决定9月30日向9月17日在册股东宣派中期股息，每股0.016元，总额约3501.6224万元，占半年净利润92.07%，每股股息0.02港元[87] - 为确定股息资格，公司9月15 - 17日暂停股份过户登记，过户文件需9月14日下午4时30分前送交登记处[88] - 2021年8月26日董事会宣派中期股息每股0.016元，共约35,016,000元，2020年同期无[152] 公司资金用途规划 - 全球发售所得款项净额约6.368亿港元，文档列出2021年6月30日所得款项用途预算、已动用金额和余下金额[91] - 公司计划用于加强综合分销平台及优化渠道组合的金额为222.9（单位未明确）[92] - 公司计划用于发展技术平台扩大线上业务范围的金额为22.3（单位未明确）[92] - 公司计划用于将超市内现有直营专柜升级为食补集合店的金额为22.3（单位未明确）[92] - 公司计划用于增加直营专柜数目相关开支为44.6（单位未明确）[92] - 公司计划用于扩展消费渠道并引入产品的金额为133.7（单位未明确）[92] - 公司计划在广州兴建南沙生产基地及采购机器设备，规划金额为382.1（单位未明确），较之前的268.4（单位未明确）增加113.7（单位未明确）[92] - 公司用于一般企业用途的金额为31.8（单位未明确）[92] 公司人员变动