EuroEyes International Eye Clinic Limited 德視佳國際眼科有限公司 Annual Report 年度報告 2024 目錄 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立的有限公司） Stock code 股份代號: 1846 德視佳國際眼科有限公司 | 2024年年報 1 2 公司資料 4 五年財務概要 6 主席報告 8 管理層討論及分析 19 董事、高級管理層及公司秘書的履歷 29 董事會報告 54 企業管治報告 67 2024年環境、社會及管治報告 97 獨立核數師報告 104 綜合財務狀況表 106 綜合全面收益表 108 綜合權益變動表 110 綜合現金流量表 111 綜合財務報表附註 公司資料 董事會 執行董事 Jørn Slot Jørgensen醫生 （主席兼行政總裁） Markus Braun博士 （首席財務官） Jannik Jonas Slot Jørgensen先生 Dan Zoltan Reinstein教授 非執行董事 Marcus Huascar B ...

整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为715,682千港元，较2023年的714,289千港元增长0.2%[3] - 2024年毛利为286,593千港元，较2023年的335,521千港元下降14.6%[3] - 2024年经调整毛利为298,506千港元，较2023年的339,412千港元下降12.1%[3] - 2024年年内溢利为84,359千港元，较2023年的133,254千港元下降36.7%[3] - 2024年经调整年内税后净利为100,334千港元，较2023年的141,717千港元下降29.2%[3] - 2024年销售成本为429,089千港元，2023年为378,768千港元[7] - 2024年经营溢利为115,779千港元，2023年为193,514千港元[7] - 2024年除税前溢利为126,466千港元，2023年为190,610千港元[7] - 2024年年内全面收入总额为22,354千港元，2023年为165,848千港元[8] - 2024年每股基本盈利为24.929港仙，2023年为39.544港仙[8] - 2024年资产总额为15.99435亿港元，较2023年的17.53598亿港元下降9%[9] - 2024年权益总额为11.25714亿港元，较2023年的11.65508亿港元下降3.41%[9] - 2024年负债总额为4.73721亿港元，较2023年的5.8809亿港元下降19.45%[10] - 2024年非流动负债总额为3.21546亿港元，较2023年的4.17624亿港元下降23%[10] - 2024年流动负债总额为1.52175亿港元，较2023年的1.70466亿港元下降10.73%[10] - 2024年公司总收益715,682千港元，较2023年的714,289千港元增长0.2%[23][24][25][26] - 2024年销售成本429,089千港元，较2023年的378,768千港元增长13.3%[23][24] - 2024年毛利286,593千港元，较2023年的335,521千港元下降14.6%[23][24] - 2024年EBITDA为227,993千港元，较2023年的280,864千港元下降18.8%[23][24] - 2024年除税前溢利126,466千港元，较2023年的190,610千港元下降33.6%[23][24] - 2024年年内溢利84,359千港元，较2023年的133,254千港元下降36.7%[23][24] - 2024年费用总计625,565千港元，较2023年的540,989千港元有所增加，其中商誉减值为11,000千港元（2023年为0）[31] - 2024年其他收益净额为26,001千港元，较2023年的20,435千港元有所增加[32] - 2024年财务收入╱（费用）净额为10,687千港元，2023年为 - 2,904千港元[32] - 公司须缴纳不同司法权区税项，税率介乎8.25%至32%（2023年相同），2024年所得税费用为42,107千港元，2023年为57,356千港元[33][34] - 2024年除税前溢利为126,466千港元，2023年为190,610千港元[35] - 2024年每股基本盈利为24.929港仙，2023年为39.544港仙[37] - 2024年每股摊薄盈利为24.915港仙，2023年为39.501港仙[38] - 2024年计算每股基本盈利时用作分母的普通股加权平均数为330,079千股，2023年为331,885千股；计算每股摊薄盈利时用作分母的普通股及潜在普通股加权平均数2024年为330,269千股，2023年为332,247千股[39] - 2024年总贸易应收款项总额为5,469千港元，减值拨备731千港元，净贸易应收款项总额4,738千港元；2023年分别为7,297千港元、420千港元、6,877千港元[40] - 2024年贸易应收款项减值拨备年初结余420千港元，年内确认339千港元，撇销28千港元，年末结余731千港元；2023年分别为199千港元、221千港元、0千港元、420千港元[42] - 2024年就股份计划持有的股份为6,803,861股，价值30,826千港元；2023年分别为1,412,650股、10,505千港元[42] - 2024年已授出及发行在外的受限制股份年初为387,500股，年内授出275,289股，行使622,789股，年末为40,000股；2023年分别为210,598股、375,368股、198,466股、387,500股[46] - 2024年根据雇员股份计划发行股份产生费用1,560千港元，2023年为2,228千港元[47] - 2024年贸易应付款项总额25,047千港元，其中3个月内22,373千港元；2023年分别为22,592千港元、18,230千港元[48] - 2024年公司宣派中期股息每股0.0349港元，总金额11,570,153港元；2023年分别为每股0.0489港元、16,295,436港元[50] - 2025年公司建议派付2024年末期股息每股0.0297港元，总金额9,524,968港元；2023年分别为每股0.0489港元、16,295,436港元[50] - 公司2024财年总收益达715.7百万港元，晶体置换手术收益390.8百万港元，较去年增加5.1%，收益占比由52.8%升至54.6%，老花眼治疗总收益占比由56.6%增至58.8%[51] - 本财政年度公司收益达71570万港元，较2023年的71430万港元增长，晶体置换手术分部同比增长5.1%至39080万港元[52] - 毛利较2023年减少14.6%至28660万港元，经调整毛利同比减少12.1%至29850万港元，毛利率下跌至40.0%，较2023年减少7.0个百分点，经调整毛利率由去年的47.5%下跌至41.7%[52] - 除息税折旧摊销前盈利(EBITDA)较去年减少18.8%，总额为22800万港元，经调整EBITDA同比减少16.8%至24050万港元，经调整EBITDA率由去年的40.5%下跌至33.6%[53] - 税后净利为8440万港元，经调整税后净利为10030万港元，分别较去年减少36.7%及29.2%，公司权益持有人应占净利同比减少37.3%至8230万港元，经调整权益持有人应占净利则减少29.7%至9830万港元[53] - 2024年总收益为7.157亿港元，同比上升0.2%，主要因老花眼晶体置换手术增长[66] - 2024年收益成本为4.291亿港元，较2023年增加13.3%，主要因雇员福利及折旧增加[69] - 2024年毛利较2023年下跌14.6%，毛利率为40.0%；经调整毛利下跌12.1%，经调整毛利率为41.7%[70][71] - 2024年销售费用约为8080万港元，较2023年增加10.8%，占总收益11.3%[72] - 2024年行政费用约为1.157亿港元，较2023年增加29.6%，占总收益16.2%[74] - 2024年提供视力矫正服务收益7.10875亿港元，占总收益99.3%，同比增加0.4%[66] - 集团财务收入从2023年约1930万港元增加约710万港元（36.9%）至2024年约2650万港元，主要因2024年欧元定期存款利息收入[76] - 集团财务费用从2023年约2220万港元减少约650万港元（29.0%）至2024年约1580万港元，主要因外汇亏损减少[76] - 2024年末集团未偿还借款约90万港元，与2023年持平，须一年内偿还[77] - 2024年末集团无抵押集团资产，2023年末也无[80] - 2024年末集团无重大资本承担，2023年末为370万港元[81] - 2024年末集团应付或有代价约3920万港元，2023年末为6440万港元；一年内应付或有代价约2170万港元，2023年末为2800万港元[82] - 2024年末集团现金及现金等价物约为6.532亿港元[88] - 2024年末集团流动比率约为4.7，2023年约为4.6；2024年和2023年末集团均无长期借款[89] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年视力矫正服务收益710,875千港元，较2023年的707,897千港元增长0.4%[25] - 2024年培训服务收益3,613千港元，较2023年的5,407千港元下降33.2%[25] - 2024年销售药品收益51千港元，较2023年的17千港元增长200%[25] - 2024年出租眼科设备及手术场所收益1,143千港元，较2023年的968千港元增长18.1%[25] - 截至2023年12月31日止年度，公司总收益为719,883千港元，其中德国视力矫正服务收益378,776千港元，中国144,036千港元，丹麦87,919千港元，英国97,166千港元[29] - 德国本财政年度总收益增至38520万港元，较去年增加1.1%，占公司整体收益的53.9%，高于2023年的53.3%，晶体置换手术及ICL植入术分别同比增长2.6%及3.7%至22180万港元及4210万港元，屈光性激光手术收益同比减少6.6%至10840万港元[54] - 英国本财政年度收益贡献由2023年的14.2%增至15.8%，公司收益较去年增加11.8%，共11340万港元[54] - 丹麦本财政年度同比收益跌幅缩至18.5%，年度总收益达7160万港元[55] - 中国本财政年度收益同比稳定增长1.0%，销售额增至14550万港元，占公司总收益的20.3%，较2023年的20.2%略有上升，晶体置换手术收益同比显著增加23.1%，达8950万港元，屈光性激光手术收益同比减少28.3%至2350万港元，ICL植入术收益同比减少21.7%至2680万港元[56] - 晶体置换手术占公司整体收益的54.6%，本财政年度收益较去年增加5.1%，达39080万港元[57] 会计准则相关 - 公司于2024年1月1日开始的年度报告期首次应用新准则及修订，对过往金额无影响，对当前及未来无重大影响[15] - 国际会计准则第21号修订于2025年1月1日生效，公司预期对运营及财报无重大影响[16] - 金融工具分类及计量修订于2026年1月1日生效，公司预期对运营及财报无重大影响[18] - 国际财务报告准则第19号于2027年1月1日生效，公司预期对运营及财报无影响[19] - 国际财务报告准则第18号于2027年1月1日生效，公司将追溯应用并重列2026年比较资料[20] 业务调整与披露 - 公司将培训服务业务收益独立披露，销售药品等收益在「其他」内披露，历史比较金额已作相应调整[29] 公司未来规划 - 公司预计在2028年之前，收益的内生复合年增长率(CAGR)将实现10%低至中段水平，内生EBITDA CAGR将达到10%高段水平，内生净利CAGR将实现10%高段至20%低段水平[61] - 德国诊所EBITDA率高达50%，中国大陆新兴诊所表现渐接近德国诊所，新诊所有望2025年达收支平衡并贡献收益[63] - 公司正选址开设卫星诊所，预计提高现有手术设施使用率并拓展业务[64] - 公司推进并购策略，目标为欧洲著名私人眼科诊所，不排除美洲收购，预计2025年公布更多交易[65] 公司股份相关 - 公司股份2019年10月15日上市，按7.50港元价格发行9123.4万股股份[91] - 2023年购回授权下，董事会购回300,000股股份，占2023年股东大会当日已发行股份总数的0.09%，

整体财务数据关键指标变化 - 公司截至2024年6月30日止六个月营收为368,372千港元，较2023年的346,382千港元增长6.3%，较2022年的315,626千港元增长16.7%[5] - 2024年上半年毛利为148,013千港元，较2023年的167,582千港元下降11.7%，较2022年的142,554千港元增长3.8%[5] - 2024年经调整毛利为158,146千港元，较2023年的169,739千港元下降6.8%，较2022年的144,279千港元增长9.6%[5] - 2024年上半年利润为46,309千港元，较2023年的68,111千港元下降32.0%，较2022年的43,467千港元增长6.5%[5] - 2024年经调整期内税后净利为62,285千港元，较2023年的70,483千港元下降11.6%，较2022年的53,537千港元增长16.3%[5] - 截至2024年6月30日止六个月，毛利为148,013千港元，2023年同期为167,582千港元[8] - 截至2024年6月30日止六个月，经调整毛利为158,146千港元，2023年同期为169,739千港元[8] - 截至2024年6月30日止六个月，期内溢利为46,309千港元，2023年同期为68,111千港元[8] - 截至2024年6月30日止六个月，经调整税后净利为62,285千港元，2023年同期为70,483千港元[8] - 2024年6月30日，非流动资产总额为959,053千港元，2023年12月31日为965,716千港元[13] - 2024年6月30日，流动资产总额为751,880千港元，2023年12月31日为787,882千港元[13] - 2024年6月30日，资产总额为1,710,933千港元，2023年12月31日为1,753,598千港元[13] - 2024年6月30日，本公司拥有人应占权益总额为1,144,311千港元，2023年12月31日为1,134,776千港元[13] - 2024年6月30日，非控股权益为32,862千港元，2023年12月31日为30,732千港元[13] - 2024年6月30日，权益总额为1,177,173千港元，2023年12月31日为1,165,508千港元[13] - 截至2024年6月30日，公司负债总额为533,760千港元，较2023年12月31日的588,090千港元有所下降[15] - 2024年上半年公司收益为368,372千港元，较2023年同期的346,382千港元增长约6.35%[17] - 2024年上半年公司毛利为148,013千港元，较2023年同期的167,582千港元下降约11.68%[17] - 2024年上半年公司经营溢利为65,741千港元，较2023年同期的99,936千港元下降约34.22%[17] - 2024年上半年公司期内溢利为46,309千港元，较2023年同期的68,111千港元下降约31.99%[17] - 2024年上半年公司期内全面收益总额为32,341千港元，较2023年同期的102,201千港元下降约68.35%[17] - 2024年上半年本公司拥有人应占期内溢利为44,154千港元，较2023年同期的67,476千港元下降约34.56%[18] - 2024年上半年每股基本盈利为13.311港仙，较2023年同期的20.325港仙下降约34.51%[18] - 2024年上半年每股摊薄盈利为13.301港仙，较2023年同期的20.313港仙下降约34.52%[18] - 截至2023年6月30日，公司权益总额为1,123,456千港元[19] - 截至2024年1月1日，公司权益总额为11.65508亿港元，截至6月30日增至11.77173亿港元[20] - 2024年上半年公司期内溢利4415.4万港元，其他全面亏损1394.3万港元[20] - 2024年上半年经营所得现金为1.19942亿港元，较2023年的1.33046亿港元有所下降[21] - 2024年上半年已收利息1217.5万港元，较2023年的677.3万港元有所增加[21] - 2024年上半年已付所得税2911.8万港元，较2023年的4753.7万港元有所减少[21] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为1.02999亿港元，较2023年的9228.2万港元有所增加[21] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为5324.3万港元，较2023年的6398.7万港元有所减少[21] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为5762.8万港元，较2023年的4764.1万港元有所增加[21] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为787.2万港元，2023年为1934.6万港元[21] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收益为368,372千港元，收益成本为(220,359)千港元，毛利为148,013千港元，EBITDA为120,718千港元，期内溢利为46,309千港元[37] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益为346,382千港元，收益成本为(178,800)千港元，毛利为167,582千港元，EBITDA为141,658千港元，期内溢利为68,111千港元[42][43] - 于2024年6月30日，公司资产总额为594,648千港元，负债总额为533,760千港元[40] - 2024年未分配企业资产为1,078,920千港元，递延税项资产为37,365千港元；2023年未分配企业资产为970,522千港元，递延税项资产为31,525千港元[38][44] - 2024年未分配企业负债为131,998千港元，递延税项负债为21,432千港元[40] - 2024年未分配财务收入为13,023千港元，财务费用为(8,320)千港元，折旧及摊销为(54,977)千港元；2023年财务费用为(14,105)千港元，折旧及摊销为(41,722)千港元[37][41][42][43] - 2024年和2023年期初合约负债分别为15,775千港元和11,800千港元，期末分别为15,547千港元和17,455千港元[55] - 2024年和2023年按性质划分的费用总计分别为305,432千港元和251,907千港元[56] - 2024年和2023年雇员福利费用分别为123,470千港元和103,915千港元[56][57] - 2024年和2023年其他收益净额分别为2,818千港元和5,520千港元[59] - 2024年和2023年财务收入分别为13,023千港元和6,773千港元，财务费用分别为8,320千港元和14,105千港元，财务收入/（费用）净额分别为4,703千港元和 - 7,332千港元[60] - 集团须缴纳不同司法权区税项，税率介乎8.25%至32%，2024年和2023年所得税费用分别为24,135千港元和24,493千港元[61] - 2024年和2023年每股基本盈利分别为13.311港仙和20.325港仙[63] - 2024年和2023年每股摊薄盈利分别为13.301港仙和20.313港仙[65] - 2024年3月28日宣派2023年度股息总金额为16,295,436港元，2024年8月29日建议2024年中期股息总金额为11,570,153港元[66] - 截至2024年6月30日止六个月，物业、厂房及设备期初账面净额为622,226千港元，期末为599,801千港元；无形资产期初为37,300千港元，期末为33,688千港元；商誉期初为271,352千港元，期末为284,908千港元[67] - 2024年6月30日贸易应收款项总额为11,217千港元，较2023年12月31日的7,297千港元增长53.72%；净贸易应收款项总额为10,787千港元，较2023年12月31日的6,877千港元增长56.86%[68] - 贸易应收款项减值拨备2024年期末结余为430千港元，较期初420千港元增加2.38%；2023年期末结余为265千港元，较期初199千港元增加33.17%[71] - 2024年6月30日手头现金为34千港元，较2023年12月31日的217千港元减少84.33%；银行现金为689,527千港元，较2023年12月31日的719,999千港元减少4.23%[72] - 截至2024年6月30日止期间，银行现金利息年利率介乎0.00%至4.37%，2023年同期为0.25%至4.17%[72] - 法定股本每股0.01美元，2024年和2023年期初及期末股份数目均为1,000,000,000股，金额均为78,451千港元[74] - 已发行并缴足股份，2024年期初股份数目为333,240,000股，期末为332,940,000股，减少300,000股；金额期初为26,138千港元，期末为26,115千港元，减少23千港元[74] - 2024年6月30日就股份计划所持有的股份数目为1,704,150股，较2023年12月31日的1,412,650股增长20.63%；金额为8,858千港元，较2023年12月31日的10,505千港元减少15.68%[76] - 2024年受托人收购股份1,149,000股，金额5,923千港元；注销股份300,000股，金额1,655千港元；根据雇员股份计划发行股份557,500股，金额5,915千港元[76] - 物业、厂房及设备所包含的使用权资产于2024年6月30日为329,845,000港元，较2023年12月31日的363,699,000港元减少9.31%[67] - 2024年6月30日其他储备总计48,066千港元，较2023年1月1日的35,155千港元增长36.7%[77] - 2024年6月30日贸易应付款项为25,167千港元，较2023年12月31日的22,592千港元增长11.4%[79] - 2024年6月30日1年内的银行透支为621千港元，较2023年12月31日的928千港元下降33.1%[80] - 2024年6月30日使用权资产为329,845千港元，较2023年12月31日的363,699千港元下降9.3%[82] - 2024年6月30日租赁负债为349,740千港元，较2023年12月31日的383,334千港元下降8.8%[83] - 截至2024年6月30日止六个月租赁产生的现金流出总额为35,528,000港元，较2023年同期的27,055,000港元增长31.3%[84] - 截至2024年6月30日止六个月使用权资产折旧费用为31,742千港元，较2023年同期的23,782千港元增长33.5%[85] - 截至2024年6月30日止六个月租赁负债的利息费用为5,238千港元，较2023年同期的3,886千港元增长34.8%[85] - 2024年6月30日期初租赁负债结余为383,334千港元，期末结余为349,740千港元，下降8.8%[87] - 2024年6月30日租赁物业装修为1,834千港元，较2023年12月31日的3,736千港元下降50.9%[88]

整体财务数据关键指标变化 - 公司截至2024年6月30日止六个月未经审核中期业绩显示，相关数据较2023年和2022年有变动[6] - 2024年相关数据为368,372千港元，较2023年的346,382千港元增长6.3%，较2022年的315,626千港元增长16.7%[6] - 2024年另一数据为148,013千港元，较2023年的167,582千港元下降11.7%，较2022年的142,554千港元增长3.8%[6] - 2024年经调整毛利为158,146千港元，较2023年的169,739千港元下降6.8%，较2022年的144,279千港元增长9.6%[6] - 2024年某数据为46,309千港元，较2023年的68,111千港元下降32.0%，较2022年的43,467千港元增长6.5%[6] - 2024年经调整期内税后净利为62,285千港元，较2023年的70,483千港元下降11.6%，较2022年的53,537千港元增长16.3%[6] - 2024年上半年毛利为148,013千港元，2023年同期为167,582千港元[9] - 2024年上半年开业前费用为9,746千港元，2023年同期为1,969千港元[9] - 2024年上半年股份酬金费用为387千港元，2023年同期为188千港元[9] - 2024年上半年经调整毛利为158,146千港元，2023年同期为169,739千港元[9] - 2024年上半年期内溢利为46,309千港元，2023年同期为68,111千港元[9] - 2024年上半年与全球发售所得款项有关的外汇亏损╱（收益）为323千港元，2023年同期为(288)千港元[9] - 2024年上半年收购相关成本为2,469千港元，2023年同期为0千港元[9] - 2024年上半年应付或有代价之公平值变动收益为(1,443)千港元，2023年同期为(4,436)千港元[9] - 2024年上半年经调整税后净利为62,285千港元，2023年同期为70,483千港元[9] - 截至2024年6月30日，公司资产总额为17.10933亿港元，较2023年12月31日的17.53598亿港元下降2.43%[14][16] - 2024年上半年公司收益为3.68372亿港元，较2023年同期的3.46382亿港元增长6.35%[18] - 2024年上半年公司毛利为1.48013亿港元，较2023年同期的1.67582亿港元下降11.68%[18] - 2024年上半年公司经营溢利为6574.1万港元，较2023年同期的9993.6万港元下降34.22%[18] - 2024年上半年公司期内溢利为4630.9万港元，较2023年同期的6811.1万港元下降31.98%[18] - 2024年上半年公司期内全面收益总额为3234.1万港元，较2023年同期的1.02201亿港元下降68.35%[18] - 截至2024年6月30日，公司非流动负债总额为3.39809亿港元，较2023年12月31日的4.17624亿港元下降18.63%[16] - 截至2024年6月30日，公司流动负债总额为1.93951亿港元，较2023年12月31日的1.70466亿港元增长13.77%[16] - 2024年上半年本公司拥有人应占每股基本盈利为13.311港仙，较2023年同期的20.325港仙下降34.51%[19] - 2024年上半年本公司拥有人应占每股摊薄盈利为13.301港仙，较2023年同期的20.313港仙下降34.52%[19] - 2024年1月1日至6月30日期内溢利44,154千港元，非控股权益2,155千港元，权益总额增加46,309千港元[21] - 2024年1月1日至6月30日其他全面亏损13,943千港元，非控股权益亏损25千港元，权益总额减少13,968千港元[21] - 2024年6月30日股本为26,115千港元，较2024年1月1日减少23千港元[21] - 2024年6月30日保留盈利为425,042千港元，较2024年1月1日增加27,663千港元[21] - 2024年上半年经营所得现金119,942千港元，较2023年同期的133,046千港元有所减少[22] - 2024年上半年已收利息12,175千港元，较2023年同期的6,773千港元有所增加[22] - 2024年上半年已付所得税29,118千港元，较2023年同期的47,537千港元有所减少[22] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为53,243千港元，较2023年同期的63,987千港元有所减少[22] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为57,628千港元，较2023年同期的47,641千港元有所增加[22] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为7,872千港元，期末现金及现金等价物为689,561千港元[22] - 2024年和2023年期初合约负债分别为15,775千港元和11,800千港元，期末分别为15,547千港元和17,455千港元[56] - 2024年和2023年按性质划分的费用总计分别为305,432千港元和251,907千港元[57] - 2024年和2023年雇员福利费用分别为123,470千港元和103,915千港元[57][58] - 2024年和2023年其他收益净额分别为2,818千港元和5,520千港元[60] - 2024年和2023年财务收入╱（费用）净额分别为4,703千港元和 - 7,332千港元[61] - 2024年和2023年所得税费用分别为24,135千港元和24,493千港元[62] - 2024年和2023年本公司拥有人应占溢利分别为44,154千港元和67,476千港元[64][66] - 2024年和2023年每股基本盈利分别为13.311港仙和20.325港仙[64] - 2024年和2023年每股摊薄盈利分别为13.301港仙和20.313港仙[66] - 2024年3月28日，公司董事会宣派2023年度股息每股0.0489港元，总额1629.5436万港元；2024年8月29日，建议2024年中期股息每股0.0349港元，总额1157.0153万港元[67] - 截至2024年6月30日，物业、厂房及设备期初账面净额62222.6万港元，期末59980.1万港元；无形资产期初3730万港元，期末3368.8万港元；商誉期初27135.2万港元，期末28490.8万港元[68] - 2024年6月30日，贸易应收款项总额1121.7万港元，减值拨备43万港元，净贸易应收款项总额1078.7万港元；2023年12月31日对应数据分别为729.7万、42万和687.7万港元[69] - 2024年6月30日，手头现金3.4万港元，银行现金68952.7万港元，总计68956.1万港元；2023年12月31日对应数据分别为21.7万、71999.9万和72021.6万港元[73] - 截至2024年6月30日止期间，集团银行现金利息年利率0.00%至4.37%；2023年同期为0.25%至4.17%[73] - 法定股本方面，2024年和2023年6月30日止六个月期初及期末股份数目均为10亿股，金额均为7845.1万港元[75] - 已发行并缴足股本，2024年6月30日止六个月期初股份数目33324万股，期末33294万股，金额期初2613.8万港元，期末2611.5万港元；2023年对应数据无变化[75] - 2024年6月30日，就股份计划所持股份数目1704150股，金额885.8万港元；2023年12月31日对应数据分别为1412650股和1050.5万港元[77] - 2024年1 - 6月，受托人收购股份1149000股，金额592.3万港元；注销30万股，金额165.5万港元；根据雇员股份计划发行股份557500股，金额591.5万港元[77] - 物业、厂房及设备所包含的使用权资产2024年6月30日为32984.5万港元，2023年12月31日为36369.9万港元[68] - 2024年6月30日其他储备总计48,066千港元，较2023年1月1日的35,155千港元增长36.7%[78] - 2024年6月30日贸易应付款项为25,167千港元，较2023年12月31日的22,592千港元增长11.4%[80] - 2024年6月30日1年内的银行透支为621千港元，较2023年12月31日的928千港元下降33.1%[81] - 2024年6月30日使用权资产为329,845千港元，较2023年12月31日的363,699千港元下降9.3%[83] - 2024年6月30日租赁负债为349,740千港元，较2023年12月31日的383,334千港元下降8.8%[84] - 截至2024年6月30日止六个月租赁产生的现金流出总额为35,528,000港元，较2023年同期的27,055,000港元增长31.3%[85] - 截至2024年6月30日止六个月使用权资产折旧费用为31,742千港元，较2023年同期的23,782千港元增长33.5%[86] - 截至2024年6月30日止六个月租赁负债的利息费用为5,238千港元，较2023年同期的3,886千港元增长34.8%[86] - 2024年6月30日受限制股份数目为133,893股，较2023年6月30日的450,966股下降70.3%[78] - 2024年6月30日租赁物业装修资本承担为1,834千港元，较2023年12月31日的3,736千港元下降50.9%[89] - 截至2024年6月30日止首六个月，集团总收益达36840万港元，同比增加6.3%，晶体置换手术收益达19880万港元，同比增加12%，占总收益54.0%，高于2023年的52.1%[93] - 本期毛利为14800万港元，较2023年减少11.7%，经调整毛利达15810万港元，仅较去年减少6.8%，经调整毛利率为42.9%，同比下跌6.07个百分点[94] - 集团EBITDA同比减少14.8%至12070万港元，经调整EBITDA同比减少5.5%至13640万港元，经调整EBITDA率为37.0%，低于一年前的41.7%[94] - 税后净利为4630万港元，经调整税后净利为6230万港元，分别较去年同期减少32.0%及11.6%，公司拥有人应占净利同比减少34.6%至4420万港元，经调整净利减少14.0%至6010万港元[94] - 2024年上半年总收益成本为2.204亿港元，较2023年同期增加23.2%，主要因原材料及耗材增加[107] - 2024年上半年毛利较2023年同期下跌11.7%，毛利率为40.2%；经调整毛利较2023年同期下跌6.8%，经调整毛利率为42.9%[107] - 截至2024年6月30日止六个月，集团销售费用约为3640万港元，较2023年同期增加5.1%，占总收益的9.9%，去年为10.0%[108] - 截至2024年6月30日止六个月，集团行政费用约为4870万港元，较2023年同期增加26.5%，占总收益的13.2%，高于去年的11.1%[109] - 截至2024年6月30日止六个月，集团财务收入为1300万港元，较2023年同期增加92.3%；财务费用由1410万港元减少41.0%至830万港元[1

投资评级 - 报告对EuroEyes(01846 HK)的投资评级为"买入" 目标价为6 92港元 当前价格为5 36港元 潜在上涨空间为29 1% [4][31] 核心观点 - 2023年EuroEyes整体表现略低于预期 主要由于伦敦诊所运营能力下降和新诊所开业延迟 但老花眼矫正手术需求强劲 推动晶体置换手术收入增长37 1%至3 718亿港元 [7] - 预计人口老龄化将推动三焦点晶体置换手术需求增长 成为未来有机增长的主要驱动力 新开业的Knightsbridge诊所预计6-9个月内实现盈亏平衡 [8] - 计划在德国基尔和威斯巴登开设新诊所 并推进北京和上海咨询中心建设 以提升现有手术中心利用率 [9] - 计划投入5亿港元进行并购 目标为欧美和亚太地区知名眼科诊所和品牌 预计24个月内完成 同时宣布回购最多3%股份 [11] 财务表现 - 2023年收入达到7 143亿港元 同比增长17 0% 调整后净利润增长40 0%至1 417亿港元 净利润率提升3 3个百分点至19 8% [16] - 2023年毛利率提升2 4个百分点至47 5% 晶体置换手术收入占比52 1% 成为主要收入来源 [25][26] - 预计2024-2026年收入将保持18 0%-19 4%的增速 2026年收入预计达到11 261亿港元 [47] 运营情况 - 2023年诊所利用率提升2 9个百分点至25 6% 手术量达到历史新高 [7][45] - 2023年8月收购FreeVis GmbH和PMK 扩大在德国曼海姆的业务 并计划通过并购进一步扩大全球布局 [19] 同业比较 - 与同业相比 EuroEyes的市盈率为13 7倍 市净率1 6倍 市销率2 5倍 均低于行业平均水平 [41]

公司基本信息 - [集团业务运营主要位于德国、丹麦、英国、中国及香港，公司于开曼群岛注册，股份于联交所主板上市][1] - [公司股份代號为1846，注册于开曼群岛，总部位于德国汉堡][98][101] - [公司于1993年在德国汉堡开设第一间诊所，2023年是成立30周年][124] 股东储备与财务指标 - [2023年12月31日，公司根据开曼群岛公司法可供分派予股东的储备为10.42276亿港元，2022年为10.08067亿港元][10] - [2023年公司收益达71430万港元，较2022年增加17.0%，其中德国、中国、丹麦及英国收益分别约为38090万港元、14400万港元、8790万港元及10140万港元][127] - [2023年公司EBITDA约为28090万港元，同比增加约31.5%][128] - [2023年公司股东应占净利约为13120万港元，较2022年同比增加46.7%][129] - [2023年公司毛利率为47.0%，净利率为18.7%，经调整净利率为19.8%][112] - [2023年公司基本每股盈利为39.544，摊薄每股盈利为39.501，经调整基本每股盈利为42.094，经调整摊薄每股盈利为42.049][112] - [2023年公司资产总额为175359.8万港元，负债总额为 - 58809万港元，权益总额为116550.8万港元][112] - [2023年公司收益达71430万港元，创历史新高，同比增长17.0%][130][137][142][145] - [2023年公司EBITDA达28090万港元，创历史新高，同比增长31.5%，EBITDA率增加4.3个百分点至39.3%][130][137] - [2023年中国业务收益同比增长46.3%至14400万港元，仅较2021年纪录低500万港元][130] - [2023年公司拥有人应占溢利同比增加46.7%至13120万港元，净利率较2022年增加3.7个百分点至18.4%][137] - [2023年公司毛利率上升2.6个百分点至47.0%，经营溢利较2022年上升45.7%至19350万港元，经营溢利率上升5.3个百分点至27.1%][145] - [2023年公司同类诊所收益增长率达16.2%，EBITDA增长率为38.8%][144] - [德国市场收益达38090万港元，同比增长13.5%，占集团总收益53.3%，老花眼晶体置换手术收益同比增25.6%至21620万港元，近视矫正手术收益下跌][146] - [丹麦市场总收益增长35.0%至8790万港元，占集团总收益12.3%，晶体置换手术收益达7920万港元，同比增加38.3%][147] - [英国市场LVC收益同比下跌8.8%至10140万港元，集团9月开设LEC，11月开业后业绩超预期][147] - [中国市场总收益同比增长46.3%至14400万港元，占集团总收益20.2%，晶体置换手术收益同比增83.0%至7270万港元，ICL植入术收益同比增37.7%至3420万港元][150] - [本年度晶体置换手术占集团总收益52.8%，较2022年上升7.5个百分点，总收益同比增长37.1%至37180万港元][151] - [本年度ICL植入术占集团总收益11.4%，2022年为12.0%，总收益同比增长12.1%至8050万港元][152] - [本年度屈光性激光手术占集团总收益33.4%，2022年为41.1%，总收益同比下跌4.5%至23530万港元][153] - [2023年公司总收益为7.143亿港元，同比上升17.0%，主要因晶体置换手术增长、中国及丹麦手术量增加和德国定价策略有效][165][171][172][179] - [2023年提供视力矫正服务收益7.07897亿港元，占总收益99.1%，同比增加1.03131亿港元，增幅17.1%][165] - [2023年公司总收益成本为3.788亿港元，较2022年增加11.6%，主要因雇员福利费用增加，医生费用减少79.0%][168] - [2023年毛利较2022年增加23.9%，毛利率为47.0%；经调整毛利增加23.2%，经调整毛利率为47.5%][178][179][180] - [2023年销售费用约为7290万港元，较2022年增加28.7%，占总收益的10.2%][182] - [2023年德国、中国、英国及丹麦收益占比分别约为53.3%、20.2%、14.2%及12.3%，中国和丹麦占比上升，英国占比下降][167][172] - [2023年销售费用总计72918千港元，较2022年的56661千港元增加28.7%，其中广告及市场推广开支增长36.4%，雇员福利费用增长6.1%，物业、厂房及设备折旧增长5.0%，其他增长50.4%][183] - [2023年行政费用约为89303千港元，较2022年的80642千港元增加10.7%，主要因雇员福利以及办公室及消耗费用增加][184] - [2023年财务收入约19300千港元，较2022年的约6900千港元增加179.8%，主要源于欧元定期存款利息收入；财务费用约22200千港元，较2022年的约10700千港元增加107.1%，因外汇汇率变动致外汇亏损增加][187] - [2023年12月31日未偿还借款约0.9百万港元，2022年约0.3百万港元，借款与银行透支现金有关且以英镑计值][187][188] - [2023年12月31日应付或有代价方面，对London Vision Clinic Partners Ltd.前拥有人约为64.4百万港元（2022年为94.6百万港元），对FreeVis GmbH前拥有人约为28.0百万港元（2022年无）][191] - [2023年12月31日集团现金及现金等价物约为720.2百万港元，主要以欧元计值，流动比率约为4.6（2022年约为5.1），无长期借款][193][194] - [所得款项净额预计用途为660,664千港元，2023年12月31日实际用途为289,349千港元，未动用所得款项净额为371,315千港元][199] - [在中国主要城市设立诊所预计用途为264,266千港元，占所得款项净额百分比40.0%，2023年12月31日实际用途为80,404千港元，未动用金额为183,862千港元，预计2025年12月31日前悉數動用][199] - [可能收购欧洲的诊所集团预计用途为218,019千港元，占所得款项净额百分比33.0%，2023年12月31日实际用途为201,009千港元，未动用金额为17,010千港元，预计2025年12月31日前悉數動用][199] - [加大营销力度预计用途为112,313千港元，占所得款项净额百分比17.0%，2023年12月31日实际用途为6,433千港元，未动用金额为105,880千港元，预计2025年12月31日前悉數動用][199] - [营运资金及一般企业用途预计用途为66,066千港元，占所得款项净额百分比10.0%，2023年12月31日实际用途为1,503千港元，未动用金额为64,563千港元，预计2025年12月31日前悉數動用][199] 员工情况 - [2023年12月31日，集团有379名全职雇员，另有通过外聘安排聘用的人员][18] - [香港地区，集团参与强制性公积金计划，供款额固定为雇员相关收入的5%，每月相关收入上限为3万港元][21] - [集团为员工提供公平和谐工作环境、有竞争力薪酬、晋升机会、定期培训，拟向优秀雇员授予购股及受限股份][3] 购股计划 - [公司于2019年9月23日采纳购股计划，有效期至2029年9月23日，截至2023年12月31日可授出购股数为3173.34万股，约占10%][23] - [截至2023年12月31日，根据公司所有股份计划授出的购股及奖励可能发行的股份数除以已发行股份加权平均数为3.31885亿][23] - [购股权计划目的是鼓励、吸纳和保留对集团有贡献的人士][24] - [购股权计划期限自采纳日期起10年，期满后不再授出购股权但已授出的继续有效][24] - [购股权计划由董事会管理，董事会已将相关权力转授予薪酬委员会][24] - [合资格人士包括集团成员公司的董事、雇员、顾问等及他们的紧密联系人][27] - [授出购股权要约获接纳条件为公司收到承授人签署的要约函件副本及10港元汇款][30] - [股份认购价由董事会酌情厘定，不得低于股份面值、要约日期收市价及前五个营业日平均收市价的最高者][31][37] - [董事会可厘定购股权的归属条件或归属期][36] - [承授人行使购股权限于本人，不得转让，行使时需附上认购价全款][38] - [若承授人身故或永久伤残，其或法定遗产代理人可在12个月内或董事会厘定的更长期间内行使购股权][38] - [若承授人因退休不再为行政人员，其未行使购股权可行使至购股权期间届满][38] - [承授人因转为受聘于公司联属公司不再为行政人员，未行使购股权可行使至购股权期间届满，董事会可另行厘定期限][41] - [承授人因辞职或构成罪行终止受聘，未行使购股权于终止通告送达或获知会之日失效，董事会可另行厘定期限][41] - [承授人（执行董事）不再为行政人员但任非执行董事，未行使购股权可行使至相关期限届满，董事会可另行厘定][41] - [董事会认定承授人不再为合格人士或未达成相关标准，未行使购股权于通知或未达成当日失效，董事会可另行厘定][41] - [承授人（法团）出现委任清盘人等情况，未行使购股权于相关当日失效，董事会可另行厘定][43] - [承授人（个人）出现未能偿付债务等情况，未行使购股权于相关当日失效，董事会可另行厘定][43] - [全体股份持有人获全面收购建议且建议成为无条件或获批，承授人可在规定时间内行使未行使购股权][43] - [公司自动清盘决议案通过，承授人可在一个月内书面通知行使未行使购股权][46] - [公司重组或合并提出妥协或安排，承授人可在规定日期前行使未行使购股权][46] - [公司可要求承授人处置因购股行使发行的股份，董事会可酌情决定购股权利][46] - [因购股权计划行使可能发行的股份数最多31,733,400股，占全球发售完成后及上市日期已发行股份的10%][50] - [行使所有已授出但未行使购股可发行股份数，最多不超已发行股份的30%][53] - [12个月内授予一名合资格人士购股行使后发行股份数，最多不超已发行股份的1%][53] - [向核心关连人士授购股致12个月内发行证券占已发行股份逾0.1%且总值超500万港元，须股东批准][54] - [购股计划剩余年期约5年，至2029年9月23日][55] - [本年度报告日，购股计划可供发行股份总数31,733,400股，占已发行股份约9.5%][61] - [购股失效时一般无赔偿，董事会可酌情支付][50] 受限制股份奖励计划 - [2020年3月19日采纳受限制股份奖励计划，有效期至2030年3月19日，剩余约6年][56] - [受限制股份奖励计划旨在吸引人员、激励留任及推动公司发展扩张][63] - [接纳授出股份奖励需汇10港元作代价且不予退还][58] - [2023年1月1日根据受限制股份奖励计划可授出股份奖励数目为31,106,918，占已发行股份总数约9.33%；12月31日为30,731,550，占比约9.22%；报告日期可供发行股份总数为30,427,657股，占比约9.13%][64] - [2023年1月26日授予225,000股股份奖励，归属期为2023年1月26日至2024年1月26日，购买价为5.85港元][70] - [截至2023年12月31日止年度，合共375,368股股份奖励已根据受限制股份奖励计划授予参与者][74] - [2023年1月26日股份收市价为5.85港元，6月12日为4.92港元，股份奖励购买价为授出日期收市价][71][72] - [截至2023年12月31日止年度，授予董事的股份奖励无失效及注销情况，无授予最高两名非董事个人的股份奖励][74] - [2023年1月20日股份收市价为5.80港元，6月9日为4.99港元][70] - [各股份奖励归属日期前股份加权平均收市价分别为4.80港元、5.22港元及5.57港元][73] 董事情况 - [执行董事包括Jørn Slot Jørgensen医生、Markus Braun博士等，非执行董事为Marcus Huascar Bracklo先生，独立非执行董事有Hans Helmuth Hennig先生等][78] - [2023年12月31日公司已具备及维持合适的董事责任保险][77] - [除本年度报告披露外，无董事资料变更须根据上市规则第13.51B(1)条披露][79] - [R

公司收益情况 - [2023年公司总收益为7.14289亿港元，较2022年增加17.0%，其中提供视力矫正服务收益7.07897亿港元，占比99.1%，增长17.1%][2] - [按地区划分，2023年德国、中国、英国、丹麦收益占比分别为53.3%、20.2%、14.2%、12.3%，中国和丹麦收益分别增长46.3%和35.0%，英国下降8.8%][4] - [集团总收益为7.143亿港元，同比上升17.0%，主要因晶体置换手术增长、中国及丹麦眼科手术数量增加和德国定价策略有效][34] - [2023年公司来自德国、中国、英国、丹麦的外部客户产生的收益分别为380,916千港元、144,036千港元、101,418千港元、87,919千港元，2022年分别为335,570千港元、98,437千港元、111,170千港元、65,114千港元][51] - [2023年公司各地区分部总收益为714,289千港元，销售成本为378,768千港元，毛利为335,521千港元，EBITDA为280,864千港元][78] - [2023年客户合约收益为7.14289亿港元，2022年为6.10291亿港元，其中提供视力矫正服务收益2023年为7.07897亿港元，2022年为6.04766亿港元][80] - [英国LVC 2023年收益同比下跌8.8%至1.014亿港元，公司9月开设LEC，自11月开业经营业绩好于预期][103] - [中国市场2023年总收益同比增长46.3%至1.44亿港元，占集团总收益20.2%，晶体置换手术收益同比增长83.0%至7270万港元，ICL植入术收益同比增长37.7%至3420万港元][104] - [丹麦总收益较2022年增长35.0%至8790万港元，占集团总收益的12.3%，晶体置换手术收益达7920万港元，同比增加38.3%][130] - [屈光性激光手术2023年占集团总收益的33.4%，2022年为41.1%，总收益同比下跌4.5%至2.353亿港元，中国同比增长9.1%，德国保持与2022年相同水平][133] - [2023年收益为714,289千港元，较2022年的610,291千港元增长约17.04%；年内溢利为133,254千港元，较2022年的83,518千港元增长约59.55%][185] - [2023年德国分部总收益为337,598千港元，中国分部为98,437千港元，丹麦分部为65,114千港元，英国分部为111,203千港元][196] - [按产品类别，提供视力矫正服务收益为714,272千港元，销售药品收益为17千港元][200] 公司成本与费用 - [2023年公司总收益成本为3.788亿港元，较2022年增加11.6%，主要因雇员福利费用增加，医生费用减少79.0%][6][7] - [2023年公司销售费用约为7290万港元，较2022年增加28.7%，占总收益的10.2%（2022年：9.3%）][13] - [2023年公司行政费用为8930.3万港元，较2022年增加10.7%][15] - [2023年公司财务收入约1930万港元，较2022年增加179.8%，财务费用约2220万港元，较2022年增加107.1%][17] - [2023年公司销售成本中雇员福利费用占比45.3%（2022年：41.5%），已用原材料及耗材占比22.3%（2022年：23.1%）][5] - [2023年行政费用约为8930万港元，较2022年同期增加10.7%][140] 公司盈利情况 - [2023年公司毛利较2022年增加23.9%，毛利率为47.0%，经调整毛利增加23.2%，经调整毛利率为47.5%][11][12] - [2023年公司年内溢利为133,254千港元][48] - [2023年公司本公司拥有人应占溢利为131,242千港元，每股盈利（摊薄）为39.501港仙][59] - [2023年应付或有代价之公平值变动收益为1595.5万港元，2022年亏损485.2万港元；财务费用净额2023年亏损290.4万港元，2022年亏损382.7万港元；所得税费用2023年为5735.6万港元，2022年为4546.2万港元][86] - [2023年公司收益7.14289亿港元，同比增长17%；毛利3.35521亿港元，同比增长23.9%；年内溢利1.33254亿港元，同比增长59.6%][170] - [2023年公司经调整毛利3.39412亿港元，同比增长23.2%；经调整年内税后净利1.41717亿港元，同比增长40%][170] - [2023年公司年内其他全面收入3.2594亿港元，2022年为亏损8.0232亿港元；年内全面收入总额1.65848亿港元，2022年为3286万港元][175] - [2023年公司每股基本盈利39.544港仙，2022年为26.958港仙；每股摊薄盈利39.501港仙，2022年为26.927港仙][175] - [2023年经营溢利为193,514千港元，较2022年的132,807千港元增长约45.71%][185] 公司资产与负债 - [2023年12月31日，公司拥有未偿还借款约90万港元（2022年：约30万港元），须于一年内偿还][18] - [2023年12月31日，集团有关添置物业、厂房及设备的资本承担约370万港元，2022年12月31日无][23] - [2023年12月31日，集团应付London Vision Clinic Partners Ltd.前拥有人的或有代价约6440万港元，2022年12月31日为9460万港元；应付FreeVis GmbH前拥有人的或有代价约2800万港元，2022年12月31日无][24] - [2023年12月31日，集团并无抵押集团资产，2022年12月31日也无][21] - [截至2023年12月31日止年度，集团并无持有重大投资][27] - [2023年12月31日，除招股章程披露、添置物业等资本承担及收购事项从全球发售所得款项拨资外，集团并无其他重大投资或资本资产计划][29] - [2023年公司非流动资产总额为965,716千港元，2022年为702,732千港元][41] - [2023年公司流动资产总额为787,882千港元，2022年为838,308千港元][71] - [2023年公司贸易应收款项年末结余为420千港元，2022年为199千港元][62] - [2023年公司合约负债年末结余为15,775千港元，2022年为11,800千港元][55] - [2023年12月31日面临的最高信贷风险为729.7万港元，2022年为576.7万港元][118] - [2023年12月31日股份数目为1412650，金额为1050.5万港元，较年初有变化][119] - [2023年12月31日集团现金及现金等价物约为7.202亿港元][141] - [2023年及2022年12月31日集团并无长期借款][142] - [2023年12月31日公司资产总额17.53598亿港元，2022年12月31日为15.4104亿港元][176] - [2023年12月31日公司流动比率约为4.6，2022年约为5.1][156] - [2023年末权益总额为1,165,508千港元，较2022年末的1,043,093千港元增长约11.73%][187] - [2023年末负债总额为588,090千港元，较2022年末的497,947千港元增长约18.10%][188] - [2023年存货为16,166千港元，较2022年的16,379千港元略有下降][186] - [2023年现金及现金等价物为720,216千港元，较2022年的779,567千港元有所减少][186] - [2023年租赁负债非流动部分为313,520千港元，流动部分为69,814千港元][188] 公司业务布局与发展 - [公司全球诊所覆盖能减低区域风险，独特诊所网络使其面对经济不确定性时更具韧性][1] - [截至2023年12月31日，集团在全球拥有32间诊所及卫星诊所][34] - [集团拟扩大德国曼海姆现有业务，提升德国整体市场领导地位][26] - [公司在德国进行收购以扩大当地业务，2023年收购Freevis GmbH全部股权及相关业务，总最高代价为1.2541893亿欧元（约10.7861亿港元）][99][114] - [2023年公司成功开设两间新旗舰诊所，分别位于伦敦骑士桥区和香港铜锣湾，香港诊所占地490平方米，为蔡司卓越中心][100] - [德国两间新诊所预计2024年上半年在威斯巴登及基尔运营，最早2024年产生显著收益增长贡献，2025年实现溢利贡献][111][112] - [公司全球发售所得款项净额计划用于在中国主要城市设立诊所、可能收购欧洲的诊所集团、加大营销力度、营运资金及一般企业用途，预计2025年12月31日前悉數動用未動用金額][158] - [公司正积极寻求并购机会，目标为欧洲及亚洲（中国大陆以外地区）著名的私人眼科诊所，也会考虑在美洲对眼科诊所进行战略收购，预计未来24个月内将上市筹集资金用于并购工作][153] 公司管理与合规 - [公司主席与行政总裁由Jørn Slot Jørgensen医生兼任，董事会将持续检视并考虑适时区分两者角色][30][31] - [公司全体董事确认在截至2023年12月31日止年度已遵守上市规则附C3所载标准守则][32] 公司股息与股份 - [2024年董事会建议2023年末期股息每股0.0489港元，总金额1629.5436万港元，2022年为每股0.06266港元，总金额2088.0818万港元][124] - [2023年就股份计划所持有的股份为141.265万股，价值1050.5万港元；2022年为117.0116万股，价值1102万港元][91] - [2023年贸易应收款项3个月内为1823万港元，超过3个月但不超6个月为293.1万港元，超过6个月但不超1年为143.1万港元；2022年对应分别为1643.7万、255.9万、104.7万港元][94] - [2023年附属公司就2021年度向股东宣派股息80万欧元（约6773万港元），已在2023年度悉数派付][96] - [2023年受限制股份奖励计划受托人以约220.5398万港元购买44.1万股股份][145] 公司其他事项 - [公司将就暂停办理股份过户登记日期、应届股东大会和末期股息派付日期另行作出公告][161] - [自2023年12月31日起及直至公告日期，并无发生影响集团的重要事项][162] - [截至2023年12月31日止年度，公司须缴纳不同司法权区的税项，税率介乎8.25%至32%（2022年：8.25%至32%）][57] - [公司财务收入为19,331千港元，财务费用为(22,235)千港元，折旧及摊销为(87,350)千港元][76] - [公司预计2026年前收益三年内生复合年增长率达20%低段水平，三年内生EBITDA CAGR达20%中段水平，内生净利超3亿港元，三年CAGR达30%中段水平][134] - [公司主要于德国、丹麦、英国及中国提供视力矫正服务][189]

财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，德视佳国际眼科有限公司收入达到346,382千欧元，同比增长9.7%[5][17] - 公司期内溢利达到68,111千欧元，同比增长56.7%[5][18] - 公司经调整毛利为169,739千港元，较2022年同期增长17.7%[8] - 公司期内稅后净利为70,483千港元，较去年同期增长31.6%[8] - 公司现金及现金等价物达到782,621千港元，略有增长[15] - 公司股本为26,138千港元，股份溢价为658,937千港元，保留盈利为350,810千港元，本公司擁有人應佔權益總額为1,093,634千港元[15][21] - 公司非流动负债总额为384,484千港元，流动负债总额为162,245千港元，负债总额为546,729千港元[16] - 公司經營活動所得现金净额为92,282千港元，较去年同期下降了15.2%[23] - 公司投资活动所用现金净额为63,987千港元，较去年同期减少了45.8%[23] - 公司融资活动所用现金净额为47,641千港元，较去年同期减少了26.1%[23] - 公司期末现金及现金等价物为781,630千港元，较期初增加了0.3%[23] 业务地区表现 - 德国、中国大陆、丹麦和英国为公司主要业务地区，其中德国收益最高[110] - 中国大陆收益同比增长49.3%，ICL植入术收益和晶体置换手术收益分别增长34.7%和94.0%[104] - 英国收益同比下跌15.4%，London Vision Clinic手术预约量创历史新高[105] - 丹麦收益增长42.3%，晶体置换手术收益同比增加43.9%[103] 公司治理 - 公司已发行股份总数为333,240,000股，董事会已制定符合上市规则附件十四所载企业治理守则的企业治理程序[158][152][156][157] - 公司已维持上市规则要求的公众持股量[160] - 公司截至2023年6月30日止六个月期间有353名全职员工[162]

财务业绩 - [2023年上半年公司总收益3.46382亿港元，同比增长9.7%，毛利率48.4%，较去年的45.2%有所提升][7][11] - [屈光性激光手术收益占总收益34.3%，同比下跌13.3%至1.169亿港元，主要因德国手术数量下跌][6] - [2023年上半年公司总收益成本约1.788亿港元，较2022年同期增加3.3%，主要因雇员福利开支增加，医生费用减少87.6%][10] - [2023年上半年销售费用约3460万港元，较2022年同期增加18.8%，占总收益10%，高于去年的9.2%][13] - [2023年上半年行政费用约3850万港元，较2022年同期减少6.1%，占总收益11.1%，低于去年的13.0%][14] - [2023年上半年财务收入为680万港元，较2022年同期增加125.5%，因现金账户定期存款利率上升][15] - [2023年上半年收益为346,382千港元，较2022年同期的315,626千港元增长9.7%；以千欧元等值计算为40,913千欧元，较2022年同期的36,911千欧元增长10.8%][128] - [2023年上半年毛利为167,582千港元，较2022年同期的142,554千港元增长17.6%；以千欧元等值计算为19,794千欧元，较2022年同期的16,671千欧元增长18.7%][128] - [2023年上半年经调整毛利为169,739千港元，较2022年同期的144,279千港元增长17.6%；以千欧元等值计算为20,050千欧元，较2022年同期的16,866千欧元增长18.9%][128] - [2023年上半年期内溢利为68,111千港元，较2022年同期的43,467千港元增长56.7%；以千欧元等值计算为8,045千欧元，较2022年同期的5,083千欧元增长58.3%][128] - [2023年上半年经调整期内税后净利为70,483千港元，较2022年同期的53,537千港元增长31.7%；以千欧元等值计算为8,333千欧元，较2022年同期的6,251千欧元增长33.3%][128] - [2023年上半年收益为346,382千港元，2022年同期为315,626千港元][163] - [2023年上半年毛利为167,582千港元，2022年同期为142,554千港元][163] - [2023年上半年期内溢利为68,111千港元，2022年同期为43,467千港元][163] - [2023年上半年经调整毛利为169,739千港元，2022年同期为144,279千港元][154] - [2023年上半年经调整税后净利为70,483千港元，2022年同期为53,537千港元][154] - [2023年上半年每股基本盈利为20.325港仙，2022年同期为14.029港仙][138] - [2023年上半年每股摊薄盈利为20.313港仙，2022年同期为14.013港仙][138] - [2023年上半年经营溢利为99,936千港元，2022年同期为72,770千港元][163] - [2023年上半年除所得税前溢利为92,604千港元，2022年同期为70,266千港元][163] - [2023年上半年期内全面收益总额为102,201千港元，2022年同期为亏损38,313千港元][163] - [2022年1月1日权益总额为10.40477亿港元，2022年6月30日为10.02051亿港元，2023年1月1日为10.43093亿港元，2023年6月30日为11.23456亿港元][166][167] - [2022年上半年期内溢利4652.8万港元，其他全面亏损8150.2万港元；2023年上半年期内溢利6747.6万港元，其他全面收益3402.5万港元][166][167] 资产负债情况 - [2023年6月30日，公司拥有未偿还借款约100万港元，须于一年内偿还，借款以英镑计值][17] - [2023年6月30日，公司现金及现金等价物约为7.826亿港元，以多种货币计值][21] - [2023年6月30日，集团应付或有代价约为7620万港元，较2022年12月31日的9460万港元减少][37] - [2023年6月30日，集团资产负债比率约为5.2倍，2022年12月31日为5.1倍][40] - [截至2023年6月30日，无形资产为559,091千港元，较2022年12月31日的452,169千港元有所增加][134] - [截至2023年6月30日，非流动负债总额为384,484千港元，较2022年12月31日的334,236千港元有所增加][135] - [截至2023年6月30日，流动负债总额为162,245千港元，较2022年12月31日的163,711千港元略有减少][135] - [截至2023年6月30日，资产总额为1,670,185千港元，较2022年12月31日的1,541,040千港元有所增加][134] - [截至2023年6月30日，权益总额为1,123,456千港元，较2022年12月31日的1,043,093千港元有所增加][134] - [截至2023年6月30日，贸易应付款项为24,162千港元，其他应付款项为12,918千港元，借款为991千港元，应付或有代价为85,026千港元，租赁负债为399,743千港元；截至2022年12月31日，贸易应付款项为20,043千港元，其他应付款项为12,582千港元，借款为283千港元，应付或有代价为105,520千港元，租赁负债为316,069千港元][179] - [截至2023年6月30日，应付或有代价的账面价值为76,167千港元；截至2022年12月31日，应付或有代价的账面价值为94,622千港元][179][183] 收购事项 - [2023年8月17日，公司全资附属公司完成收购FreeVis GmbH全部股份，完成代价为842.9327万欧元（约7249.3055万港元），最高代价约1254.1893万欧元（约1.07861534亿港元）][2] - [公司全资附属公司订立购股协议，收购FreeVis GmbH全部股份及PMK全部资产，总完成代价为842.9327万欧元（7249.3055万港元），最高代价约为1254.1893万欧元（10786.1534万港元）][49] - [新收购的眼科诊所FreeVis GmbH及PMK去年录得净溢利123.6万欧元（1020万港元），占集团去年净溢利的12.2%][45] 业务展望 - [公司预计2023年下半年丹麦业务与上半年相比保持稳定][28] - [英国业务产能预计2023年下半年增加50%，积压手术订单未来数月可完成][29] - [预计2023年下半年中国内地手术数量将有更高增长率][46] - [香港旗舰店预计2023年10月开始试业][48] 股权结构 - [Jørn Slot Jørgensen医生持有181,833,100股公司股份，占股本总额54.57%][34] - [2023年6月30日公司已发行股份总数为333,240,000股][69][71] - [Susanne Jørgensen医生拥有181,833,100股股份，占股本总额约54.57%][71] - [截至2023年6月30日止六个月期初及期末，根据购股计划可授出的购股数为31,733,400股][74] - [截至2023年6月30日止六个月内根据公司所有股份计划授出的购股及奖励可能发行的股份数除以已发行股份加权平均数为332,179,000][74] - [2020年3月19日采纳受限制股份奖励计划，有效期十年][75] - [截至2023年6月30日止六个月，375,368股本公司股份授予受限制股份奖励计划参与者][76] 股息分配 - [董事会决议就截至2023年6月30日止六个月宣派中期股息每股普通股0.0511港元，总金额约为1702.8564万港元][51] 证券交易情况 - [截至2023年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券][65] 企业管治 - [截至2023年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则第2部部分条文，主席与行政总裁未区分角色][78] - [公司已维持上市规则规定的公众持股量][64] 财务报告相关 - [公司宣布截至2023年6月30日止六个月未经审核中期业绩，2023年中期报告印刷版将于9月寄发股东，可在港交所及公司网站查阅][95] - [集团提供期内经调整毛利及经调整税后净利作为额外财务指标，以辅助理解业务表现和经营趋势，但该指标非国际财务报告准则要求或呈现方式][91] - [核数师已审阅公司2023年6月30日中期财务资料，公司董事负责按国际会计准则第34号拟备及列报该资料][92] - [董事会审核委员会已审阅集团截至2023年6月30日止六个月未经审核简明综合业绩，对会计处理方法无异议][80] 雇佣情况 - [截至2023年6月30日止六个月，集团未发现严重违反雇佣相关法律法规且对集团构成重大影响的情况][79] - [2023年6月30日集团有353名全职雇员，另有外聘人员][66] 业务范围 - [公司主要于德国、丹麦、英国、中国及中国香港提供视力矫正服务][169] 风险情况 - [公司业务面临市场风险（包括外汇风险及利率风险）、信贷风险及流动性风险][173] - [2023年6月30日，集团借款按固定利率计息，风险敞口不重大][174] - [信贷风险来自现金及现金等价物以及贸易应收款项及其他应收款项的信贷风险敞口][175] - [若人民币兑欧元贬值/升值5%，截至2023年6月30日止六个月的税后溢利将减少/增加约3,405,000港元，2022年同期为减少/增加3,007,000港元][196] - [截至2023年6月30日，集团基于国际财务报告准则第9号的预期信贷亏损模型所承受的信贷风险及信贷亏损持续低下][197] 现金流情况 - [2023年上半年经营所得现金为133,046千港元，2022年同期为133,759千港元；2023年上半年经营活动所得现金净额为92,282千港元，2022年同期为108,775千港元][190] - [2023年上半年投资活动所用现金净额为63,987千港元，2022年同期为118,166千港元][190] - [2023年上半年融资活动所用现金净额为47,641千港元，2022年同期为64,478千港元][190] - [2023年上半年现金及现金等价物减少净额为19,346千港元，2022年同期为73,869千港元；期初现金及现金等价物分别为779,284千港元和845,636千港元；期末现金及现金等价物分别为781,630千港元和716,011千港元][190] 资金用途 - [全球发售所得款项净额将按计划用于在中国设诊所（40%）、收购欧洲诊所集团（33%）、加大营销力度（17%）及营运资金等（10%），预计2025年12月31日前完成][25] 风险管理政策 - [集团采纳若干准则修订，毋须对会计政策作出重大变更或进行追溯调整][194] - [自年末以来，集团风险管理政策并无重大变动][195] 流动资金监控 - [管理层根据预期现金流量监控集团流动资金状况的滚动预测][177]

公司业务及财务状况 - 德視佳國際眼科有限公司在2022年的收入为610,291千港元，毛利为270,844千港元，年内溢利为83,518千港元，毛利率为44.4%，净利润率为13.7%[5] - 公司资产总额为1,541,040千港元，负债总额为497,947千港元，本公司擁有人應佔權益为1,014,266千港元[5] - 公司在开业初期就实现了收支平衡，并通过提供盈利能力强的治疗和保持成本集中来实现不成比例的增长[12] - 2021财政年度总收益约为610.3百万港元，其中德国收益约为335.6百万港元，同比减少3.6%[14] - 2021财政年度经调整EBITDA约为231.2百万港元，同比减少14.6%；经调整税后净利约为101.2百万港元，同比减少26.3%[15] - 2022年上半年COVID-19疫情影响了在中国的业务，多间诊所被迫关闭，但随着政府结束清零防控政策，所有诊所已恢复正常运作[17] - 完成London Vision Clinic的收购，计划在2023年上半年开设第二家位于伦敦骑士桥区的诊所[19] - 在2022年开设了丹麦旗舰诊所，获得大量新患者接受服务，取得成功[20] - 2023年将在德国开设三家新诊所，巩固在德国市场的领导地位[21] - 香港旗舰诊所将于集团成立30周年在香港銅鑼灣中心地段开设，将德国的服务体验带到香港[22] - 公司收购London Vision Clinic，预计将带来快速增长的收益和除息税前盈利[43] - 公司认为London Vision Clinic的收购将拓展业务，推出新治疗方法并增值专家团队[45] - 2022年截至12月31日止年度，公司的收益成本增加至339.4百万港元，主要由于英国手术量增加导致员工福利费用和设备折旧增加[50] - 2022年截至12月31日止年度，公司的毛利率下降至44.4%，经调整毛利率为45.2%，较上年同期减少4.9个百分点[51] - 2022年截至12月31日止年度，公司的销售费用增加至56.7百万港元，主要是由于英国的广告和市场推广开支增加[52] - 2022年12月31日，本集团的现金及现金等价物约为779.6百万港元，主要以欧元计值[66] - 2022年12月31日，本集团的流动比率为约5.1（2021年：约6.7）[66] - 2022年12月31日，本集团的资产负债比率约为0.26%（2021年：约0.26%）[67] - 全球发售所得款项淨额约为660.66百万港元，用途包括在中国主要城市设立诊所、可能收购欧洲的诊所集团、加大营销力度以及用于营运资金及一般企业用途[69] - 截至2022年12月31日，全球发售所得款项淨额已按比例调整用于不同计划，其中40.0%用于在中国主要城市设立诊所，33.0%用于可能收购欧洲的诊所集团，17.0%用于加大营销力度，10.0%用于营运资金及一般企业用途[70] - 本集团计划进军香港市场，在2023年下半年开始试业[72] - 在英国市场，德视佳几乎完成建设第二家诊所，将于2023年第二季度开始试业[74] - 本集团正分别在德国巴登－巴登、威斯巴登和基尔建设三间新诊所，预计将于2023年下半年开始试业[74] - 本集团已于2022年3月在中国成都开设新诊所，预计将吸引大量人流[75] - 本集团正快速实施併購策略，有意寻求目标，如欧洲著名的私人眼科诊所，以扩大业务范围并提升眼科水平[76] 公司治理及管理团队 - Markus Braun博士是公司的首席财务官，负责监督整个集团的财务和会计管理[83] - Braun博士曾在全球汽车及工业制造商Schaeffler AG担任国际财务报告准则合规副总裁[84] - Braun博士拥有德国帕绍大学工商管理文凭和经济学博士文凭，是美国伊利诺伊州注册会计师[85] - Jannik Jonas Slot Jørgensen先生是公司的执行董事兼副总裁，负责监督公司在丹麦和中国的业务发展和营销[86] - Jørgensen先生曾在眼科和营销部门兼职实习和工作，拥有丹麦奥胡斯大学人类医学学士和硕士学位[87] - Dan Zoltan Reinstein教授是公司的执行董事，也是London Vision Clinic Partners Limited和London Vision Clinic Training Limited的董事[89] - Reinstein教授是London Vision Clinic Limited的创始人，拥有多项在屈光手术领域的重大贡献和发明[91] - Reinstein教授是角膜激光手术领域的临床科学家之一，发表了超过206篇同行评审论文[92] - Reinstein教授于1989年毕业于英国剑桥大学临床医学院，曾获得多项奖章和奖项[93] - Marcus Huascar Bracklo先生是公司的非执行董事兼战略顾问，负责就公司的策略和业务发展提供意见[94] - Bracklo先生在醫療領域擁有逾25年經驗，曾擔任羅兵咸會計師事務所合夥人和Arthur Andersen的合夥人[95] - Hennig先生曾在捷成洋行有限公司擔任多個