公司股票交易状态 - 德视佳股份于2026年2月27日上午9时起恢复买卖 [1]

公司公告 - 德视佳（股票代码：01846）已向香港联合交易所提交申请，计划自2026年2月27日上午九时正起恢复其股份在联交所的买卖 [1][1]

公司收购交易 - 德视佳全资附属公司EuroEyes Netherlands拟收购FYEO Europe B.V.全部已发行股本 [1] - 交易总代价按股权代价加锁箱补偿再减去漏损金额计算 假设漏损金额为零 估计最高代价约为1.458亿欧元（相当于约12.34亿港元） [1] - 交易预计于2026年7月15日落实 公司已申请自2026年2月27日上午九时起恢复股份买卖 [1] 收购标的业务 - 目标公司主要从事透过激光治疗或晶体植入进行屈光手术 [1] - 目标集团为荷兰市场领先的私人屈光手术平台 [1] - 业务包括屈光晶状体置换术(RLE)、人工晶状体植入术(IL)、全飞秒激光手术、Intralasik、TransPRK及Lasek等手术 [1] 收购战略逻辑 - 董事会认为收购事项为卓越战略契合 因公司与目标集团均为纯粹的屈光手术参与者且具备以患者为中心的思维方式 [2] - 目标集团在快速增长的荷兰市场中占据领先地位 [2] - 收购将增强集团市场地位、提升整体竞争力、确保长期可持续发展并为股东创造价值 [2] 行业增长前景 - 荷兰屈光手术市场处于快速增长阶段 [2] - 目标集团的增长杠杆包括日益增长的直接可触达终端市场及屈光手术的技术进步 [2]

收购交易概述 - 公司全资附属公司EuroEyes Netherlands拟收购FYEO Europe B.V.全部已发行股本 [1] - 交易总代价按股权代价加锁箱补偿再减去漏损金额计算 [1] - 假设完成于2026年7月15日且漏损金额为零，估计最高代价约为1.458亿欧元（约12.34亿港元） [1] - 公司已申请股份自2026年2月27日上午九时起恢复买卖 [1] 目标公司业务 - 目标公司主要从事通过激光治疗或晶体植入进行屈光手术 [1] - 目标集团是荷兰市场领先的私人屈光手术平台 [1] - 提供的手术包括屈光晶状体置换术(RLE)、人工晶状体植入术(IL)、全飞秒激光手术、Intralasik、TransPRK及Lasek等 [1] 收购战略契合与增长前景 - 董事会认为收购与公司战略高度契合，因双方均为纯粹的屈光手术参与者，且具备以患者为中心的思维方式 [2] - 目标集团在快速增长的荷兰市场中占据领先地位 [2] - 收购将增强集团的市场地位、提升整体竞争力、确保长期可持续发展，并为公司及股东创造价值 [2] - 目标集团拥有多项有利的增长杠杆，包括日益增长的直接可触达终端市场及屈光手术的技术进步 [2]

收购交易概述 - 公司德视佳通过其全资附属公司EuroEyes Netherlands Holding B.V作为买方，与卖方Committed Capital等订立买卖协议，有条件收购目标公司FYEO Europe B.V的全部已发行股本 [1] - 收购总代价的计算方式为股权代价131,766,173欧元，加上锁箱补偿，再减去漏损金额 [1] - 交易完成后，目标公司将成为公司的全资附属公司，其财务业绩、资产及负债将并入集团财务报表 [2] 目标公司业务与市场地位 - 目标公司FYEO Europe B.V于2008年在荷兰成立，是荷兰市场领先的私人屈光手术平台 [1] - 目标集团主要从事透过激光治疗或晶体植入进行屈光手术，具体业务包括屈光晶状体置换术(RLE)、人工晶状体植入术(IL)、全飞秒激光手术、Intralasik、TransPRK及Lasek等 [1] - 公司集团自身主要于德国、丹麦、瑞士、英国及中国（包括香港）从事视力矫正服务 [1] 收购的战略逻辑与预期效益 - 董事会认为收购是卓越的战略契合，因为公司与目标集团均为纯粹的屈光手术参与者，并具备以患者为中心的思维方式 [2] - 收购将有效增强集团的市场地位、提升整体竞争力、并确保长期可持续发展 [2] - 收购决策基于目标集团在快速增长的荷兰市场中占据领先地位，且已准备好凭借多项增长杠杆继续增长，包括日益增长的直接可触达终端市场及屈光手术的技术进步 [2] - 董事会预期此次收购将为公司及其股东创造价值 [2]

收购事项 - 2026年2月20日公司订立买卖协议，买方有条件购买目标公司全部已发行股本[2][7] - 收购事项最高适用百分比率超100%，构成非常重大收购事项[3][46] - 通函预计2026年6月30日或之前寄发，股东特别大会预计2026年7月24日或之前召开[5][48] - 股份自2026年2月23日起暂停买卖，申请2026年2月27日起恢复买卖[6][49] 股权结构 - 销售股份A含2520股目标公司A类普通股及236400股C类普通股，占比58.606%[11][55] - 销售股份B含720股目标公司A类普通股及67600股C类普通股，占比16.759%[11][55] - 销售股份C含360股目标公司A类普通股及40000股C类普通股，占比9.901%[11][55] - 销售股份D含56000股目标公司C类普通股及4041股D类普通股，占比14.728%[11][55] - 销售股份E含28股目标公司B类普通股，占比0.006%[11][55] 财务数据 - 股权代价131766173欧元（约1115242535港元），估计最高代价约145.8百万欧元（约1234百万港元）[12] - 收购事项企业价值为1.35亿欧元，股权代价约1.318亿欧元，净债务约317万欧元[15] - 截至2025年12月31日止年度，预测标准化EBITDA约1250万欧元，隐含EV/EBITDA倍数约10.8倍[15] - 截至2025年12月31日止年度，未经审核报告EBITDA约1317万欧元，未经审核标准化EBITDA约1372万欧元[16] - 基于报告EBITDA计算，协定企业价值相当于约10.2倍的EV/EBITDA倍数；基于标准化EBITDA计算，隐含EV/EBITDA倍数约为9.8倍[17] - 锁箱补偿自2025年1月1日起至完成止按每日24,995欧元的固定费率累计[18] 先决条件 - 买卖协议完成需满足向荷兰健保监理处通知备案申请获批、完成与职工委员会意见征询程序、取得股东批准等先决条件[19][26] 其他安排 - 买方责任由公司作担保，执行董事兼主要股东向卖方作出不可撤回承诺[22][23] - 目标集团成功费估计不超600万欧元，由目标公司支付，卖方补偿[24] - 公司与管理层订立管理激励计划条款书，参与者将认购EuroEyes Netherlands已发行股本约10%[25][27] - 认购事项所得款项用于资助收购事项[28] - 参与者可在认购协议完成3年后行使认沽期权，公司可在认购协议完成3年后行使认购期权，完成后第4或5年，若行使认购期权时应用的EBITDA低于21百万欧元则不得行使[29] - 公平市值按协定EBITDA倍数10倍乘以目标集团标准化EBITDA，再减去目标集团净债务计算[33] - 不良离职者购买价为公平市值与初始投资额两者中的较低者，良好离职者购买价为公平市值[30][31] - 公司出售或转让股份致不再持有EuroEyes Netherlands 50%以上股份、首次公开发售、处置目标集团全部或绝大部分资产时，公司享有带领权，参与者享有跟随权[32] - 若公司在认购协议完成后5年内行使带领权，参与者股份购买价应至少等于公司行使认购期权时应用21,000,000欧元EBITDA所支付的购买价[32] - 公司针对竞争或招揽的限制期为自终止雇佣或服务协议起18个月（扣除任何离职前带薪休假）[34] 公司概况 - 公司于2019年10月15日在联交所上市，成立于1993年，在德、丹、瑞、英、中运营业务[36] - 公司主要在德国、丹麦、瑞士、英国、中国（含香港）提供视力矫正服务[42] 目标集团业绩 - 目标集团2024年和2023年收入分别为52,734,457欧元和37,590,621欧元，除税前溢利分别为6,244,068欧元和2,064,930欧元，除税后溢利分别为4,336,336欧元和1,304,891欧元，资产净值分别为10,108,678欧元和6,191,312欧元[41] 其他信息 - 最后截止日期，卖方为2026年10月1日，买方为2026年12月19日[52] - 公告日期为2026年2月26日，董事会包括4位执行董事和3位独立非执行董事[58] - 以欧元计值的金额按1.00欧元兑8.4638港元的汇率兑换为港元[58]

公司公告 - 德视佳(证券代号：01846)发布公告，其股份将于2026年2月23日上午九时正起短暂停止买卖 [1]

公司重大事项 - 德视佳股份将于2026年2月23日上午九时正起在香港联交所主板短暂停牌 [1] - 停牌原因是为刊发一份包含有关公司非常重大收购事项内幕消息的公告 [1]

公司重大事项 - 德视佳(1846.HK)股份于2026年2月23日上午九时正起在香港联交所主板短暂停牌 [1] - 停牌原因是为刊发一份载有公司非常重大收购事项内幕消息的公告 [1]

公司重大事项 - 德视佳(01846)股份将于2026年2月23日上午九时正起在香港联交所主板短暂停牌 [1] - 停牌原因是为刊发一份关于公司非常重大收购事项的内幕消息公告 [1] - 该公告将根据香港联交所证券上市规则第十四章发布 [1]