股本与股份 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股本总额为1000万美元，法定/注册股份数目为10亿股，每股面值0.01美元[1] - 截至2026年3月底，公司已发行股份总数（不包括库存股份）为3.20706亿股，库存股份数为0[2] 公众持股 - 上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）初始指定公众持股量门槛为25%[3]

公司信息 - 公司为德视佳国际眼科有限公司，股份代号1846[2][7] - 股份每股面值0.01美元[7] 组织章程修订 - 建议修订现有组织章程大纲及细则并采纳新大纲及细则[2] - 须经股东于股东周年大会以特别决议案通过，批准后生效[2] 股东周年大会 - 2026年6月30日下午4时在香港举行，考虑批准新大纲及细则[3] 董事会构成 - 截至2026年3月31日，董事会有4名执行董事和3名独立非执行董事[6]

股息信息 - 公司宣派2025年末期普通股息，每股0.0126 HKD[1] - 股息股东批准日期为2026年6月30日[1] - 除净日为2026年7月3日[1] 股份过户 - 递交股份过户文件最后时限为2026年7月6日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续日期为2026年7月7日至2026年7月8日[1] 其他 - 记录日期为2026年7月8日[1] - 股息派发日为2026年7月24日[1] - 股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司[1] - 股息代扣所得税不适用[1] - 发行上市权证/可转换债券不适用[1]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年收益为796,041千港元，同比增长11.2%[4] - 2025年总收益为796,041千港元，较2024年的715,682千港元增长11.2%[18][19][20] - 2025年总收益为796.041百万港元，较2024年的715.682百万港元增长11.2%[21] - 2025财年总收益创历史新高，达796.0百万港元，同比增长11.2%[46] - 公司总收益为7.96041亿港元，同比上升11.2%[62] - 2025年毛利为324,332千港元，同比增长13.2%[4] - 2025年毛利率为40.7%（毛利324,332千港元 / 总收益796,041千港元）[18] - 2025财年毛利为324.3百万港元，同比增长13.2%；毛利率为40.7%，去年同期为40.0%[48] - 毛利为3.24332亿港元，同比增长13.2%，毛利率为40.7%，较去年提升0.7个百分点[67] - 2025年年内溢利为56,633千港元，同比下降32.9%[4] - 2025年净利润为56,633千港元，较2024年的84,359千港元下降32.8%[18][19] - 2025年除税及利息前盈利（EBITDA）为242,311千港元，较2024年的227,993千港元增长6.3%[18][19] - 2025年经营溢利为114,628千港元，略低于2024年的115,779千港元[5] - 2025年除税前溢利为102,438千港元，较2024年的126,466千港元下降19.0%[31] - 2025年本公司拥有人应占溢利为54,450千港元，较2024年的82,285千港元下降33.8%[33] - 2025财年公司权益持有人应占净利为54.5百万港元，同比减少33.8%；剔除收购影响的内生净利为72.5百万港元，同比减少11.9%[49] - 2025年每股基本盈利为17.028港仙，低于2024年的24.929港仙[6] - 2025年每股基本盈利为17.028港仙，较2024年的24.929港仙下降31.7%[33] - 2025年每股摊薄盈利为17.026港仙，较2024年的24.915港仙下降31.7%[34] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年销售成本为471,709千港元，其中雇员福利费用为205,522千港元，占销售成本43.6%[18] - 收益成本为4.71709亿港元，较去年增加9.9%，其中雇员福利费用占总收益的25.8%，物业、厂房及设备折旧占12.5%[64][65][66] - 2025年销售费用为9670万港元，较去年增加19.7%，占总收益的12.1%[68] - 2025年行政费用为1.126亿港元，较去年减少2.7%，占总收益的14.1%[71] - 总运营费用同比下降2.7%至1.126亿港元，主要由于商誉减值减少[72] - 2025年折旧及摊销为127,683千港元，较2024年的112,214千港元增长13.8%[18][19] - 2025年财务费用为25,546千港元，较2024年的15,785千港元增长61.8%[18][19] - 2025年财务费用净额为12,190千港元，而2024年为财务收入净额10,687千港元[5] - 2025年财务费用净额为12.190百万港元，而2024年为财务收入净额10.687百万港元，主要受外汇亏损净额14.063百万港元影响[28] - 财务收入净额大幅下降，财务收入减少1310万港元（或49.5%）至1340万港元，财务费用增加970万港元（或61.8%）至2550万港元[73] - 2025年所得税费用为45,805千港元，其中即期所得税50,287千港元，递延税项为负4,482千港元[30] - 2025年商誉减值为0港元，而2024年发生商誉减值11.000百万港元[27] - 2025年以股份为基础付款产生的费用为0千港元，2024年为1,560千港元[42] 各条业务线表现 - 视力矫正服务是核心业务，2025年贡献收益788,731千港元，占总收益99.1%[20] - 视力矫正服务是核心业务，2025年外部客户收益为787.732百万港元，占总收益的99.0%[24] - 培训服务业务2025年外部客户收益为5.701百万港元，仅占总收益的0.7%[24] - 老花眼治疗收益占比从去年的58.8%上升至61.2%[46] - 晶体置换手术收益达448.8百万港元，同比增长14.8%，占集团总收益56.4%[53] - Presbyond治疗老花眼业务占总收益的4.8%，较去年的4.2%有所增加，本财年盈利贡献为3820万港元，同比增长26.1%[54] - 老花眼分部（含Presbyond和晶体置换手术）占总收益的61.2%，收益为4.87亿港元，去年为4.211亿港元[54] - 屈光性激光手术占总收益的25.4%，较去年的26.5%轻微下跌，该分部收益同比增加6.6%至2.023亿港元[55] - ICL植入术占总收益的9.0%，低于去年的10.5%，收益同比下跌4.9%至7170万港元[56] - 2025财年完成眼科手术28,109次，较去年的27,045次有所增加[48] 各地区表现 - 德国分部是最大收入来源，2025年贡献收益441,700千港元，占总收益55.5%[18] - 德国是最大市场，2025年收益为426.788百万港元，占总收益的53.6%，同比增长10.8%[21][24] - 德国市场总收益达426.8百万港元，同比增长10.8%，占集团总收益53.6%[50] - 中国市场2025年收益为146.140百万港元，与2024年的145.468百万港元基本持平[21][24] - 中国市场收益为146.1百万港元，同比微增0.5%，占集团总收益18.4%[50] - 英国市场2025年收益为134.534百万港元，同比增长18.7%[21] - 英国市场总收益为134.5百万港元，同比增长18.7%，占集团总收益16.9%[51] 管理层讨论和指引 - 公司目标是在截至2028年12月31日止财政年度，令收益的复合年增长率实现10%低至中段水平，EBITDA的复合年增长率达到10%高段水平，内生净利的复合年增长率达到20%低段水平[57] - 公司预计采纳国际财务报告准则第18号（2027年生效）不会对财务状况及经营业绩产生重大影响[15] 其他运营及费用明细 - 2025年雇员福利费用为266.647百万港元，同比增长8.0%，是最大的费用项目[27] - 雇员福利费用同比增长7.4%至4781.2万港元[72] - 办公室及消耗费用同比增长12.6%至1128.8万港元[72] - 法律、咨询及其他服务费用同比增长8.8%至1754.6万港元[72] 资产负债表关键项目变化 - 2025年现金及现金等价物为695,541千港元，较2024年的653,232千港元有所增加[7] - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物约为6.955亿港元[89] - 2025年资产总额为1,952,235千港元，较2024年的1,599,435千港元增长22.1%[7] - 2025年商誉为369,870千港元，较2024年的253,407千港元大幅增加[7] - 2025年负债总额为667,778千港元，较2024年的473,721千港元增长41.0%[8] - 截至2025年12月31日，公司流动比率约为2.8，较2024年的约4.7有所下降[89] - 公司无长期借款，资产负债比率为0[89] - 2025年末贸易应收款项总额为14,461千港元，较2024年末的5,469千港元增长164.4%[36] - 2025年末贸易应收款项减值拨备为830千港元，占总额的5.7%[36][37] - 2025年末贸易应付款项总额为28,402千港元，较2024年末的25,047千港元增长13.4%[43] - 截至2025年末，与视力矫正服务相关的合约负债为14.087百万港元，较2024年末的14.669百万港元略有下降[26] - 未偿还借款从2024年的90万港元减少至2025年的30万港元[74] 公司资本运作与收购活动 - 公司完成瑞士收购，总代价为1.201亿瑞士法郎（约1.170亿港元）[80] - 公司计划进行荷兰收购，最高代价预计为12.34亿港元，将通过内部资源（约3.91亿）、银行借贷（约6.91亿）及认购事项（约1.52亿）拨付[84] - 公司于2026年2月20日有条件同意收购FYEO Europe B.V.，总代价为1.3177亿欧元（约11.152亿港元）[97] - 荷兰收购事项构成非常重大收购，须遵守申报、公告、通函及股东批准规定[99] - 完成荷兰收购事项须待取得荷兰监管批准及股东批准等先决条件[99] 股份回购、股息及股份计划 - 2025年公司根据授权回购5,211,000股股份，总代价约1833万港元，并已注销[94] - 董事会建议派发2025年末期股息每股0.0126港元，总额约4,041千港元[45] - 董事会建议派发截至2025年12月31日止年度末期股息每股0.0126港元，总额约404万港元[96] - 2025年公司为股份计划向受托人支付18,338千港元，年末持有1,203,861股，价值5,947千港元[38][39] 全球发售所得款项使用情况 - 全球发售所得款项净额约6.6066亿港元，截至2025年12月31日已使用约4.369亿港元，剩余约2.237亿港元[91][92] - 所得款项用途：在中国设立诊所已使用1.983亿港元（占该部分预算的75.0%），剩余6600万港元[92] - 所得款项用途：可能收购欧洲诊所集团已全额使用2.180亿港元[92] - 所得款项用途：加大营销力度已使用1915万港元（占该部分预算的17.0%），剩余9316万港元[92] 公司治理与报告事项 - 公司主席与行政总裁职责未分离，由同一人兼任[85] - 公司无重大资本承担、或有负债及抵押资产[77][78][79] - 载有收购及认购详情的通函预计于2026年6月30日或之前寄发[99] - 股东特别大会预计于2026年7月24日或之前召开[99] - 建议修订及采纳新章程细则的决议案将于2026年6月30日的股东周年大会上表决[100] - 截至2025年12月31日止年度的综合财务状况表及收益表数字已获核数师同意[101] - 公司年度报告将披露影响业务、财务状况和经营业绩的主要风险及不确定因素[102] - 截至2025年12月31日止年度的年度报告将于适当时候寄发及刊登[103]

会议安排 - 公司将于2026年3月31日举行董事会会议[3] 会议内容 - 审阅及批准公司及其附属公司2025年度业绩并刊发[3] - 考虑建议派付末期股息（如适用）[3]

股本信息 - 截至2026年2月底法定/注册股本总额为1000万美元[1] - 法定/注册股份数目为10亿股，面值为0.01美元[1] 股份数量 - 上月底及本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为3.20706亿股[1][2] - 上月底库存股份数目为3.20706亿股，本月底为0股[2] - 本月底已发行股份总数为3.20706亿股[2] 公众持股 - 适用的公众持股量门槛为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[3] - 截至本月底已符合适用的公众持股量要求[3]

公司股票交易状态 - 德视佳股份于2026年2月27日上午9时起恢复买卖 [1]

公司公告 - 德视佳（股票代码：01846）已向香港联合交易所提交申请，计划自2026年2月27日上午九时正起恢复其股份在联交所的买卖 [1][1]

公司收购交易 - 德视佳全资附属公司EuroEyes Netherlands拟收购FYEO Europe B.V.全部已发行股本 [1] - 交易总代价按股权代价加锁箱补偿再减去漏损金额计算 假设漏损金额为零 估计最高代价约为1.458亿欧元（相当于约12.34亿港元） [1] - 交易预计于2026年7月15日落实 公司已申请自2026年2月27日上午九时起恢复股份买卖 [1] 收购标的业务 - 目标公司主要从事透过激光治疗或晶体植入进行屈光手术 [1] - 目标集团为荷兰市场领先的私人屈光手术平台 [1] - 业务包括屈光晶状体置换术(RLE)、人工晶状体植入术(IL)、全飞秒激光手术、Intralasik、TransPRK及Lasek等手术 [1] 收购战略逻辑 - 董事会认为收购事项为卓越战略契合 因公司与目标集团均为纯粹的屈光手术参与者且具备以患者为中心的思维方式 [2] - 目标集团在快速增长的荷兰市场中占据领先地位 [2] - 收购将增强集团市场地位、提升整体竞争力、确保长期可持续发展并为股东创造价值 [2] 行业增长前景 - 荷兰屈光手术市场处于快速增长阶段 [2] - 目标集团的增长杠杆包括日益增长的直接可触达终端市场及屈光手术的技术进步 [2]

收购交易概述 - 公司全资附属公司EuroEyes Netherlands拟收购FYEO Europe B.V.全部已发行股本 [1] - 交易总代价按股权代价加锁箱补偿再减去漏损金额计算 [1] - 假设完成于2026年7月15日且漏损金额为零，估计最高代价约为1.458亿欧元（约12.34亿港元） [1] - 公司已申请股份自2026年2月27日上午九时起恢复买卖 [1] 目标公司业务 - 目标公司主要从事通过激光治疗或晶体植入进行屈光手术 [1] - 目标集团是荷兰市场领先的私人屈光手术平台 [1] - 提供的手术包括屈光晶状体置换术(RLE)、人工晶状体植入术(IL)、全飞秒激光手术、Intralasik、TransPRK及Lasek等 [1] 收购战略契合与增长前景 - 董事会认为收购与公司战略高度契合，因双方均为纯粹的屈光手术参与者，且具备以患者为中心的思维方式 [2] - 目标集团在快速增长的荷兰市场中占据领先地位 [2] - 收购将增强集团的市场地位、提升整体竞争力、确保长期可持续发展，并为公司及股东创造价值 [2] - 目标集团拥有多项有利的增长杠杆，包括日益增长的直接可触达终端市场及屈光手术的技术进步 [2]