财务业绩 - 2021年3月31日止年度公司拥有人应占溢利为3890万港元，较去年的2420万港元增加60.7%[23] - 2021年3月31日止年度集团收入为5.36亿港元，较2020年3月31日止年度的2.998亿港元增加78.8%[22] - 2017 - 2021年股东资金分别为7540万、1.287亿、5.088亿、5.149亿、5.459亿港元[17] - 2017 - 2021年公司拥有人应占年度溢利分别为5530万、5010万、2290万、2420万、3890万港元[15] - 2017 - 2021年收益分别为5.019亿、4.211亿、3.766亿、2.998亿、5.36亿港元[15] - 毛利率从去年的16.4%降至今年的14.0%，因行业竞争激烈及材料和生产成本上升[23] - 2021财年基本每股收益为0.09港元，较去年的0.06港元增加50.0%，摊薄每股收益为0.09港元，去年无摊薄每股收益[24][27] - 2021财年公司收益为5.36亿港元，较去年的2.998亿港元增加78.8%，公司拥有人应占综合溢利为3890万港元，较去年的2420万港元增加60.7%，毛利率由去年的16.4%降至14.0%[26] - 截至2021年3月31日，集团资产净值为5.459亿港元，较去年增加6.0%，每股股份资产净值为1.23港元，去年为1.18港元[29][31] - 2021财年公司计划派两次中期股息，第二次取代末期股息，全年派息每股4.2港仙，去年为3.2港仙[33][34] - 2021财年集团收入达5.36亿港元，较上年增长78.8%，毛利7480万港元，较上年上升52.0%[37][38] - 截至2021年3月31日止年度公司收益为5.36亿港元，较上一年度增加78.8% [70][71] - 截至2021年3月31日止年度公司拥有人应占综合溢利为3890万港元，较去年增加60.7% [71][72] - 本年度毛利率由去年的16.4%下降至14.0% [71][72] - 本年度每股基本盈利为0.09港元，较去年增加50.0% [73][74] - 2021年3月31日公司资产净值为5.459亿港元，较去年增加6.0% [76][79] - 2021年3月31日，集团股东资金为5.459亿港元，较2020年3月31日增加3100万港元，每股综合资产净值为1.23港元，2020年为1.18港元[88][93] 业绩增长原因 - 收入增加主要归因于多个项目产生的收入，包括日出康城7期、10期等住宅发展项目及骆克道75 - 85号商业发展项目[22] - 溢利增加主要归因于各项目收入和毛利增加，以及因香港特区政府就业支持计划获得补贴使其他收入增加[23] 市场环境与行业前景 - 2021年第一季香港GDP按年增长7.9%，结束连六季负增长，按季增5.4%，连三季上升[40][41] - 本地楼市刚性需求强，楼价高企，行业发展前景正面，集团可继续发展壮大[42][44] 成本风险与应对 - 过去一年原材料价格上升及人民币升值影响工程毛利率，集团会留意并采取措施降低成本风险[43][45] 业务合约情况 - 截至2021年3月31日，集团手头未完成合约总值达12.845亿港元，预计未来2 - 3年支持收入[47] - 2021年3月31日公司手头合约金额为12.845亿港元，预计为未来2至3年收入提供稳健支持[49] - 2021年3月31日公司手头未完工的合约价值总额为12.845亿港元[67] 公司业务范围与项目情况 - 公司是分包商，通过美亨实业有限公司主要从事外墙及幕墙系统设计、供应及安装，在港经营超20年[52][53] - 公司年内完成将军澳市地段第70号余段日出康城第六期地盘N住宅等6个项目相关设计、供应及安装工作[55][56][58][59] - 公司本年度承接将军澳市地段第70号余段日出康城第七期地盘C1住宅等7个项目相关设计、供应及安装工作[60][61][63] 资金状况 - 2021年3月31日公司可动用银行融资总额为3.45亿港元，其中1.072亿港元已用作履约保证金 [77][80] - 2021年3月31日公司现金及银行结余总额为2.36亿港元，占流动资产46.6% [78][80] - 截至2021年3月31日公司净流动资产为4.358亿港元，流动比率为7.22倍 [82] - 公司凭借充足现金结余和银行融资，未来一年流动性将保持健康 [83] - 截至2021年3月31日止年度，集团营运业务净现金流出4780万港元，投资业务净现金流入220万港元，融资业务净现金流出1780万港元[85] - 2021年3月31日，集团流动资产净值为4.358亿港元，流动比率为7.22倍，2020年3月31日分别为4.009亿港元和8.91倍[85] 重大事项情况 - 截至2021年3月31日止年度，无重大投资、收购及出售事项须知会股东[90][95] - 2021年3月31日，集团未向银行或其他金融机构抵押任何资产，无资本承担[91][96][106][107] - 2021年3月31日，集团就建筑合约持有未偿还履约保证金达1.072亿港元，2020年3月31日为1.05亿港元[103][104] - 2021年3月31日及2020年3月31日，集团并无任何重大或然负债[104][105] - 截至年报日期，集团无下一年度重大投资或资本资产的具体计划[92][97] 人员情况 - 2021年3月31日，集团有253名全职雇员，其中116名雇员在中国内地[109][110] 企业管治情况 - 截至2021年3月31日止年度，公司遵守企业管治守则的所有守则条文，仅部分董事因重要事务未出席2020年股东大会[116][118] - 董事会负责公司领导、监控及业务监督，保留职能包括批准业绩、监察资本结构等[123][124] - 公司业务日常运营管理授权给联席董事总经理及高级管理层，其职能包括编制业绩、执行战略规划等[126][130] - 截至2021年3月31日止年度，公司为董事及高级人员责任作出合适投保安排[128][130] - 公司非执行董事（包括独立非执行董事）指定任期为三年，须轮值退任及重选连任[129][131] - 截至2021年3月31日止年度，董事会符合上市规则，聘至少三位独立非执行董事，占成员至少三分之一[135][136] - 独立非执行董事叶启容具备专业资格及会计或相关财务管理专长[135][136] - 2020年11月6日查懋声辞世，2020年11月23日王世涛由副主席调任为主席，查懋德同日获委任为非执行董事[138] - 2020年6月26日周安达源获委任为独立非执行董事[138] - 董事名单、角色及职能等资料存置公司及联交所网站，有需要时更新[139][141] - 公司收到每位独立非执行董事年度独立性书面确认书，评估认为其均符合上市规则定义的独立性[140][141] - 董事会成员多元化政策于2019年2月22日获采纳，提名委员会至少每年检讨能否达成[142] - 截至2021年3月31日，提名委员会审核认为董事会在文化及教育背景等方面具多元化[146] - 公司于2019年2月22日成立提名委员会处理董事委任及重选事宜[147] - 董事提名政策旨在确保提名公平透明，促进构建合适董事会[152] - 评估董事候选人需考虑品格、经验、对业务投入等因素[155] - 委任或重委任董事须按公司章程及适用规则进行[159] - 提名委员会及/或董事会可甄选董事候选人[162] - 提名委员会对拟委任董事候选人进行尽职调查并提建议[163] - 股东若提名董事候选人可参考公司网站相关程序[164] - 被提名候选人需提供个人信息并书面同意委任及公开披露[165] - 王世濤任主席，祝健麟和李卓雄任聯席董事總經理，角色分立且職責有書面規定[171][174] - 截至2021年3月31日，全體董事參與持續專業發展更新知識技能[182] - 公司採納上市規則附錄10的標準守則作證券交易操守守則，董事和僱員均遵守[184][185][189] - 公司秘書郭永輝是高級會計經理，截至2021年3月31日接受不少於15小時專業培訓[186][190][191] 董事会会议情况 - 截至2021年3月31日，董事会举行四次常规会议，处理批准预测预算等事项[195] - 批准任命独立非执行董事和非执行董事[196] - 批准根据公司购股计划向集团董事及雇员授出购股权[196] - 董事会常规会议通知至少提前14日发给所有董事，委员会会议发合理通知[197] - 各会议日期事先确定，方便董事亲自出席[197] - 董事会会议文件及相关资料至少提前3日送呈董事[198] - 董事会和董事必要时可独立接触高级管理人员[198] - 重大金额交易由董事会在正式会议审议处理[200] - 公司章程规定董事在涉及自身重大利益交易审批会议需回避表决[200]

综合财务数据关键指标变化 - 公司截至2020年9月30日止六个月未经审核综合收入为2.372亿港元，较2019年同期的1.539亿港元增加54.1%[17] - 公司截至2020年9月30日止六个月未经审核公司拥有人应占溢利为2010万港元，较2019年同期的2060万港元轻微减少2.4%[18] - 公司上一期间毛利率为21.3%，本期降至15.5%[18] - 公司上一期间投资物业公平值变动收益为180万港元，本期无此项收益[18] - 公司上一期间汇兑收益为120万港元，本期因人民币升值采购原材料产生汇兑亏损210万港元[18] - 截至2020年9月30日止六个月，集团未经审核综合收益为2.372亿港元，较去年同期的1.539亿港元增加54.1%[20] - 截至2020年9月30日止六个月，公司拥有人应占未经审核综合溢利为2010万港元，较去年同期的2060万港元轻微减少2.4%[20] - 毛利率自过往期间的21.3%减少至本期的15.5%[20] - 2020年9月30日止六个月每股基本盈利为0.05港元，与去年同期相同[22][24] - 董事会决议向股东派付截至2020年9月30日止六个月的中期股息每股1.6港仙，去年同期为每股1.2港仙[23][25] - 2020年上半年收益为237,220千港元，2019年为153,915千港元[131] - 2020年上半年期内溢利为20,050千港元，2019年为20,572千港元[131] - 截至2020年9月30日止六个月，期内溢利为20,050千港元，由功能货币换算为呈列货币的汇兑差额为3,271千港元[139] - 截至2020年9月30日止六个月，（用于）来自营运业务的现金净额为(27,606)千港元，2019年同期为28,355千港元[143] - 截至2020年9月30日止六个月，来自投资业务的现金净额为2,050千港元，2019年同期为4,249千港元[143] - 截至2020年9月30日止六个月，用于融资业务的现金净额为(8,823)千港元，2019年同期为(21,919)千港元[143] - 2020年9月30日期终现金及现金等值为263,542千港元，2019年同期为314,592千港元[143] - 截至2020年9月30日止六个月，公司总收益为237,220千港元，2019年同期为153,915千港元[162] - 2020年使用权资产折旧193千港元，2019年为127千港元；物业、厂房及设备折旧2020年为3258千港元，2019年为3323千港元；计入存货成本的折旧开支2020年为906千港元，2019年为1035千港元[172] - 2020年计入其他收入的政府补助为4324千港元，2019年无；中期期间公司获政府补助6456000港元，其中6446000港元与香港政府就业支持计划有关，已确认4297000港元政府补助，2149000港元确认为递延收入[172][173] - 2020年香港利得税为916千港元，2019年为3528千港元；中国企业所得税2020年为2864千港元，2019年无；递延税项2020年为3780千港元（189千港元），2019年为3528千港元（87千港元）[176] - 截至2020年9月30日止六个月，公司向股东派发截至2020年3月31日止年度末期股息每股2.0港仙，共8727000港元，与2019年相同[181][186] - 中期期末后，公司董事决定向2020年12月10日名列股东名册的公司拥有人派发中期股息每股1.6港仙，共6981000港元，2019年同期为每股1.2港仙，共5236000港元[182][186] - 2020年用于计算每股基本盈利的公司拥有人应占期内溢利为20050千港元，2019年为20572千港元；普通股加权平均数两期均为436332630 [184] - 因两期均无潜在普通股，未列示每股摊薄盈利[184][185] - 2020年4月1日至9月30日投资物业期初公平值为64000千港元，期末为64000千港元；2019年4月1日至9月30日期初为63500千港元，期末为65300千港元[189] - 截至2020年9月30日止六个月，公司收购物业、厂房及设备为72000港元，2019年同期为195000港元[195] - 截至2020年9月30日止六个月，公司确认使用权资产251000港元及租赁负债251000港元，2019年同期分别为150000港元[195] 资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司现金及银行结余总额为2.635亿港元（2020年3月31日：2.977亿港元），占流动资产54.2%（2020年3月31日：65.9%）[43][47] - 截至2020年9月30日，公司可动用银行融资总额为3.45亿港元，其中1.101亿港元已用作履约保证金，无银行贷款提取[44][47] - 截至2020年9月30日，公司流动资产净值为4.213亿港元（2020年3月31日：4.009亿港元），流动比率为7.52倍（2020年3月31日：8.91倍）[45][47] - 截至2020年9月30日，公司已发行股份总数为436,332,630股，每股面值0.1港元，与2020年3月31日相同[53][57] - 截至2020年9月30日，公司未向银行或其他金融机构抵押任何资产，与2020年3月31日相同[61] - 截至2020年9月30日，公司就建筑合约持有履约保证金达1.101亿港元（2020年3月31日：1.05亿港元）[63] - 截至2020年9月30日，公司并无资本承担，与2020年3月31日相同[63] - 截至2020年9月30日，公司已发行股份总数为436,332,630股[73][77] - 2020年9月30日投资物业为64,000千港元，与2020年3月31日相同[133] - 2020年9月30日存货为38,129千港元，2020年3月31日为30,962千港元[133] - 2020年9月30日流动负债为64,617千港元，2020年3月31日为50,703千港元[133] - 2020年9月30日非流动负债拨备及递延税项负债为59,672千港元，租赁负债及递延收入为134千港元和115千港元[135] - 2020年9月30日资本及储备中股本为43,633千港元，储备为485,843千港元[135] - 2020年9月30日公司拥有人应占股本43,633千港元，其他储备312,295千港元，外汇储备(2,227)千港元，累计溢利175,775千港元，总计529,476千港元[139] - 2020年9月30日参考收入资本化法估值物业价值为64000000港元，与2020年3月31日相同[193][194] - 2020年9月30日应收账款为113618千港元，2020年3月31日为73517千港元[198] - 2020年9月30日按金及预付款项为5673千港元，2020年3月31日为4124千港元[198] - 2020年9月30日应收增值税为2409千港元，2020年3月31日无此项[198] - 2020年9月30日其他应收款项为2504千港元，2020年3月31日为2970千港元[198] - 2020年9月30日30日内应收账款为39666千港元，31 - 60日为59176千港元，61 - 90日为2647千港元，超90日为12129千港元[200] - 2020年3月31日30日内应收账款为26163千港元，31 - 60日为13777千港元，61 - 90日为7810千港元，超90日为25767千港元[200] 股权结构相关数据 - 查懋声所持普通股总数为231,674,492股，占已发行股本概约百分比为53.09%[67] - 王世涛所持普通股总数为20,074,637股，占已发行股本概约百分比为4.60%[67] - 钟心田所持普通股总数为93,854股，占已发行股本概约百分比为0.02%[70] - 戴世豪所持普通股总数为6,954,288股，占已发行股本概约百分比为1.59%[70] - 祝健麟所持普通股总数为1,652,032股，占已发行股本概约百分比为0.37%[70] - 李卓雄所持普通股总数为560,000股，占已发行股本概约百分比为0.12%[70] - 张伟所持普通股总数为1,715,200股，占已发行股本概约百分比为0.39%[70] - 2020年9月30日，CCM Trust (Cayman) Limited持有195,080,814股普通股，占已发行股本约44.70%[87] - 2020年9月30日，名力集团控股有限公司持有41,697,318股普通股，占已发行股本约9.55%[87] - 2020年9月30日，CCM Capital Corporation持有31,546,508股普通股，占已发行股本约7.22%[87] - 2020年9月30日，LBJ Regents (PTC) Limited持有27,131,828股普通股，占已发行股本约6.21%[94] - 2020年9月30日，David Michael Webb持有26,350,399股普通股，占已发行股本约6.03%[95] - 2020年9月30日公司已发行股份总数为436,332,630股[103][106] 购股计划相关数据 - 公司于2020年8月25日采纳购股计划，最高可授予购股期权数目为43,633,263份[81][83] - 2020年10月9日，公司授予认购22,907,000股普通股的购股期权，剩余购股期权上限可发行股份数为20,726,263股，占已发行股份约4.75%[82] - 2020年10月9日公司按每股0.59港元行使价向集团若干董事及合资格雇员授出购股权，可认购22,907,000股普通股[84] - 中期报告日期，余下购股权限项下可发行股份总数为20,726,263股，相当于公司已发行股份数目的约4.75%[84] 公司治理相关数据 - 王世涛先生自2020年11月23日起由公司副主席调任为公司主席，董事袍金增至每年1,000,000港元[108][111] - 2020年6个月内，公司除部分董事未参加2020年股东大会外，遵守上市规则附录14《企业管治守则》所有条文[110] - 截至2020年9月30日止六个月内，公司遵守《企业管治守则》，但部分董事因重要事务未出席2020年股东大会[113][116][120] - 公司采用上市规则附录10标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事在相应期间遵守规定[117][118][121] - 截至2020年9月30日止六个月，公司及附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[119][122] 雇员相关数据 - 2020年9月30日，集团有238名全职雇员，其中111名在中国内地[125][126] 财务报表编制相关数据 - 公司委托德勤协助审核委员会审阅截至2020年9月30日止六个月未经审核简明综合财务报表，报表已完成审阅[127][128] - 简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及联交所上市规则附录十六适用披露要求编制[145] - 除投资物业以公平值计量外，简明综合财务报表按历史成本基准编制[147] - 应用香港会计准则第1号及香港会计准则第8号的修订对本期简明综合财务报表无影响，相关变动将在截至2021年3月31日止年度综合财务报表中反映[156] - 应用对香港财务报告准则中对概念框架的提述之修订及经修订香港财务报告准则对公司本期及过往期间财务状况及表现无重大影响[153] 业务线收益相关数据 - 为新建建筑物设计、供应及安装铝门窗及其他产品2020年收益为223,603千港元，2019年为88,556千港元[162] - 为现有建筑物的装修工程提供设计、供应及安装服务2020年收益为10,044千港元，2019年为57,969千港元[162] - 维修保养等20

公司基本信息 - 公司股份代號为1897（普通股）[13] - 公司註冊辦事處位於開曼群島[11] - 公司主要營業地點在香港新界沙田石門安群街3號京瑞廣場一期20樓A室[11] - 公司核數師為德勤•關黃陳方會計師行[11] - 公司合規顧問為鼎珮證券有限公司[11] - 公司主要往來銀行包括中國銀行（香港）有限公司等[11] - 公司香港法律顧問為禮德齊伯禮律師行，開曼群島法律顧問為邁普達律師事務所（香港）[13] - 公司網址為www.millionhope.com.hk[13] 公司财务状况 - 2020年3月31日止年度公司收益为2.998亿港元，较2019年3月31日止年度的3.766亿港元减少20.4%[29] - 截至2020年3月31日止年度，公司拥有人应占综合溢利2420万港元，较未扣除一次性上市开支的去年综合溢利减少2130万港元或46.8%[30][33] - 2020财年公司收益2.998亿港元，较上一年度的3.766亿港元减少20.4%[32][38][41] - 本年度每股基本盈利为0.06港元，去年为1.06港元[35][39] - 2020年3月31日，集团资产净值为5.149亿港元，较去年增加1.2%，每股资产净值为1.18港元[36][39] - 董事会建议派发2020财年末期股息每股2.0港仙，加上中期股息每股1.2港仙，全年派付股息总额为每股3.2港仙[37][40] - 综合溢利减少主要因收益下降致毛利下降、应收账款及合约资产减值亏损、投资物业公平值变动收益减少[30][33] - 收益下降主要由于项目延期和COVID - 19导致供应链中断、施工安装工程暂停[32][41] - 2019/2020财年公司录得收益2.998亿港元，较上一财年减少20.4%，主要因项目总体计划延期和供应链中断[68][70] - 2019/2020财年公司拥有人应占综合溢利2420万港元，较未扣除上市开支的上一财年减少2130万港元或46.8%[69][70] - 2019/2020财年基本每股收益为0.06港元，上一财年为1.06港元[72] - 截至2020年3月31日，公司净资产值为5.149亿港元，较上一年增加1.2%[73] - 2019/2020财年每股净资产值为1.18港元，上一财年为1.17港元[73] - 2020年3月31日，公司已动用银行融资总额2.65亿港元，其中1.05亿港元用作履约保证金，无银行贷款提取[74][77] - 2020年3月31日，公司现金及银行结余总额为2.977亿港元（2019年3月31日：3.046亿港元），占流动资产65.9%（2019年3月31日：61.5%）[75][78] - 本年度每股基本盈利为0.06港元，去年为1.06港元；2020年3月31日，公司资产净值为5.149亿港元，较去年增加1.2%，每股资产净值为1.18港元（2019年3月31日：1.17港元）[76] - 2020年3月31日止年度，公司营运业务净现金流入1510万港元，投资业务净现金流入570万港元，融资业务净现金流出2720万港元[80][84] - 2020年3月31日，公司流动资产净值为4.009亿港元（2019年3月31日：3.934亿港元），流动比率为8.91倍（2019年3月31日：4.87倍）[80][84] - 2020年3月31日，公司股东资金为5.149亿港元，较2019年3月31日增加610万港元，每股综合资产净值为1.18港元（2019年3月31日：1.17港元）[88][93] - 公司资本结构由权益（包含股本及储备）组成，2020年3月31日及2019年3月31日无银行贷款[89][94] - 截至2020年3月31日止年度无重大投资、收购及出售事项须知会股东[90][95] - 2020年3月31日，公司未向银行或其他金融机构抵押任何资产（2019年3月31日：无）[91][96] - 报告日期，公司无下一年度重大投资或资本资产的具体计划[92][97] - 截至2020年3月31日，集团建筑合约履约保证金为1.05亿港元，较2019年3月31日的1.106亿港元有所下降[99] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，集团均无重大或然负债[99] - 截至2020年3月31日，集团无资本承担，2019年3月31日也无[99] 公司业务情况 - 公司集團架構中各子公司持股比例多為100%[15][17][18] - 铝门窗及幕墙工程行业受住宅供求和新界发展影响，未来可能持续增长[43][44][45][46] - 截至2020年3月31日，集团手头合约金额为9.224亿港元[45][46] - 集团通过美亨实业有限公司主要从事外墙及幕墙系统设计、供应及安装，经营超20年[51][52] - 截至2020年3月31日，公司手头合约价值总额为9.224亿港元[64] - 年内承接主要工程包括将军澳、天水围等地住宅项目的门窗、幕墙等安装[59][60] - 年内获授主要工程包括九龙启德、太子道等地住宅项目的幕墙、铝窗等安装[64] 公司人员情况 - 截至2020年3月31日，集团有235名全职雇员，其中116名在中国内地[99] 公司治理情况 - 截至2020年3月31日止年度，公司遵守企业管治守则的所有守则条文，仅两名独立董事因事未出席2019年股东大会[104][105] - 董事会主席、薪酬及提名委员会主席因事未出席2019年股东大会，副主席代为主持[107][108] - 董事会负责公司领导、监控及业务监督，保留多项重要职能[109][110] - 公司日常运营管理授权给联席董事总经理及高级管理层[112][116] - 全体董事及时获业务资料，可获公司秘书意见及独立专业意见[113][116] - 截至2020年3月31日止年度，公司为董事及高管安排了责任保险[114][117] - 截至2020年3月31日止年度，董事会符合上市规则，聘有至少三位独立非执行董事，占董事会成员至少三分之一[121][122] - 查懋声先生间接拥有国颖实业有限公司及其附属公司50%权益，王世涛先生连同配偶合共间接拥有余下50%权益[128][131] - 董事会成员多元化政策于2019年2月22日获采纳，提名委员会至少每年检讨能否达成[130][132] - 设计董事会组成时，从多方面考虑成员多元化，包括性别、年龄等[133][136] - 董事会所有委任以用人唯才为原则，考虑候选人以客观条件为基准[133][136] - 提名委员会会监察董事会成员多元化政策执行，必要时提出修订建议[134][137] - 2020年3月31日，提名委员会审核认为董事会在多方面属多元化[134][137] - 公司于2019年2月22日成立提名委员会处理董事委任及重选事宜[135][138] - 董事提名政策于2019年2月22日被采纳，明确提名及委任准则和程序[135][138] - 董事会将董事选拔和提名职责及权力委托给提名委员会，最终任命责任在整个董事会[140] - 董事提名考虑品格诚信、业务成就经验声誉等多因素[141][144] - 董事任命或重新委任需依公司章程及适用规则进行[145][146] - 提名委员会及/或董事会可甄选董事候选人[148][152] - 提名委员会对拟任命候选人尽职调查并提建议供董事会审批[149][153] - 查懋声任主席，祝健麟和李卓雄任联席董事总经理，角色分立[156][159] - 主席负责董事会领导和集团战略规划发展[157][159] - 联席董事总经理执行董事会批准目标政策策略，负责日常运营管理[158][160] - 新董事获入职须知和资讯，鼓励参与持续专业发展[163][164] - 公司秘书向董事提供上市规则等法规最新资讯[163][164] - 股东提名董事可参考公司网站“股东提名董事程序”[150][153] - 截至2020年3月31日止年度全体董事参与持续专业发展更新知识技能[166] - 公司采用上市规则附录10所载标准守则作为证券交易操守守则，董事及雇员均遵守[169][170][174] - 公司秘书郭永辉为集团高级会计经理，熟悉日常事务，已接受不少于15小时专业培训[171][173][175][176] - 2020年3月31日止年度董事会举行四次常规会议，处理多项业务[178][182] - 董事会常规会议通知至少提前14日发出，会议文件至少提前3日送呈董事[179][180][183] - 重大金额交易由董事会会议处理，有重大利益董事需回避表决[181][183] - 审核委员会于2019年2月22日成立，由四位独立非执行董事组成，叶启容为主席[185] - 截至2020年3月31日止年度，审核委员会举行三次会议，主要工作包括审阅及建议批准2019年3月31日止年度全年业绩、建议续聘2020年3月31日止年度外聘核数师等[187][191] - 审核委员会已审阅公司截至2020年3月31日止年度全年业绩[188][192] - 提名委员会于2019年2月22日成立，成员包括何炘基教授等[194] - 提名委员会主要职责包括实施及检讨董事提名政策、检讨董事会架构等[196][197] - 截至2020年3月31日止年度，提名委员会举行两次会议，主要工作包括检讨董事会架构、评估独立非执行董事独立性等[199] - 提名委员会检讨董事会成员多元化政策并按要求披露相关内容[197][200] - 新非执行董事及候补董事提名遵循董事提名政策规定的程序和标准[200]

财务业绩 - 截至2019年9月30日止六个月，公司未审核综合收益为1.539亿港元，较去年同期减少11.2%[16] - 截至2019年9月30日止六个月，公司拥有人应占未审核综合溢利为2060万港元，较去年同期增加472.2%[16] - 2019年9月30日止六个月基本每股盈利为0.05港元，以上市后已发行4.3633263亿股加权平均数计算[18] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为153,915千港元，较2018年同期的173,396千港元有所下降；期内溢利为20,572千港元，较2018年同期的3,644千港元大幅增长[77] - 截至2019年9月30日止六个月期内溢利为20,572千港元，全面收入总额为17,054千港元[84] - 2019年和2018年上半年公司总收益分别为1.53915亿港元和1.73396亿港元[144] - 2019年和2018年上半年香港地区收益分别为1.45516亿港元和1.67248亿港元，内地分别为839.9万港元和161.9万港元[151] - 2019年上半年使用权资产折旧为12.7万港元，物业、厂房及设备折旧为332.3万港元[153] - 2019年和2018年上半年除税前提取折旧后分别为241.5万港元和215.2万港元[153] - 2019年上半年短期租赁付款为1.7万港元[153] - 2019年和2018年上半年香港利得税分别为352.8万港元和53.2万港元[156] - 2019年和2018年上半年中国企业所得税分别为0和66.6万港元[156] - 2019年和2018年上半年递延税项分别为344.1万港元和148.8万港元[156] - 截至2019年9月30日止六个月，公司拥有人应占期内溢利为2057.2万港元，2018年同期为364.4万港元[164] - 截至2019年9月30日止六个月，用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为436332630股，2018年同期为100股[164] - 由于两个期间均无潜在普通股，故未列示每股摊薄盈利[165] - 2019年4月1日至9月30日，投资物业期初公平值为6350万港元，公平值变动收益为180万港元，期末公平值为6530万港元；2018年同期期初公平值为6030万港元，公平值变动收益为220万港元，期末公平值为6250万港元[168] - 2019年9月30日参考收入资本化法估值的物业价值为6530万港元，2019年3月31日为6350万港元[173] - 2019年前六个月公司收购物业、厂房及设备为19.5万港元，2018年同期为303.1万港元[173] - 2019年前六个月公司出售账面价值为67.6万港元的物业、厂房及设备，销售所得款项为67.6万港元；2018年同期出售账面价值为3.9万港元的相关资产，销售所得款项为2.4万港元，产生出售亏损1.5万港元[173] - 2019年前六个月公司确认使用停车泊位的使用权资产15万港元及租赁负债15万港元[173] - 2019年9月30日应收账款为5707.6万港元，2019年3月31日为9229.2万港元[175] - 2019年9月30日应付账款为698.6万港元，2019年3月31日为1001.3万港元[183] 股息分配 - 董事会决定向2019年12月13日名列公司股东名册的股东支付2019年9月30日止六个月中期股息每股1.2港仙[19] - 董事会决议向2019年12月13日股东派付截至2019年9月30日止六个月中期股息每股1.2港仙，2018年同期无[22] - 截至2019年9月30日止六个月，公司已向股东派付2019年3月31日止年度末期股息每股2.0港仙，共872.7万港元，2018年同期无[160][162] - 公司董事决定向2019年12月13日名列股东名册的公司拥有人派付中期股息每股1.2港仙，共523.6万港元，2018年无[161][162] 业绩变动原因 - 收益下降主要由于集团若干项目总体计划延期[16] - 溢利增加主要由于无上市开支及短期存款利息收入使其他收入增加[16] 公司基本信息 - 公司股份代号为1897，于2019年3月19日上市[14] - 公司网址为www.millionhope.com.hk[14] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[10][13] - 公司合规顾问为鼎珮证券有限公司[10][13] 工程业务情况 - 截至2019年9月30日止六个月已完成3个主要工程，包括大埔白石角住宅、沙田新城市广场商业、沙田马鞍山住宅项目相关工程[20] - 截至2019年9月30日止六个月承接10个主要工程，涉及将军澳、屯门、天水围等地住宅及香港湾仔商业项目[25][27] - 截至2019年9月30日止六个月获授4个主要工程，位于九龙启德及太子道[28] - 截至2019年9月30日，集团手头合约价值总额为9.716亿港元[28] 行业前景与公司策略 - 香港政府基建计划、住房政策及多项开发计划将为建筑行业带来商机，铝窗及幕墙行业也将受益[31][32][34][35] - 公司对未来铝窗及幕墙业务抱持审慎乐观态度[33][35] - 行业面临成本增加和竞争挑战，影响公司利润率[37] - 公司将整合团队交付优质产品，寻找创新材料适应市场变化[37] - 公司面临成本增加和竞争加剧挑战，将整合团队创造竞争优势并寻求创新材料[38] 财务状况 - 2019年9月30日公司现金及银行结余总额为3.146亿港元，占流动资产68.4%，3月31日为3.046亿港元，占比61.5%[40] - 截至2019年9月30日公司可动用银行融资总额为2.6亿港元，其中7880万港元已用作履约保证金，无银行贷款[40] - 2019年9月30日公司流动资产净值为4.02亿港元，流动比率为7.95倍，3月31日分别为3.934亿港元和4.87倍[40] - 截至2019年9月30日公司法定及已发行股本无变动，已发行股份总数为4.3633263亿股，每股面值0.1港元[43] - 2019年9月30日公司未向银行或其他金融机构抵押任何资产，履约保证金为7880万港元，3月31日为1.106亿港元[45] - 2019年9月30日非流动资产为174,225千港元，较2019年3月31日的177,066千港元有所下降[79] - 2019年9月30日流动资产为459,854千港元，较2019年3月31日的494,993千港元有所下降[79] - 2019年9月30日流动负债为57,844千港元，较2019年3月31日的101,567千港元有所下降[79] - 2019年9月30日流动资产净值为402,010千港元，较2019年3月31日的393,426千港元有所上升[79] - 2019年9月30日总资本及储备为517,145千港元，较2019年3月31日的508,818千港元有所上升[81] - 截至2019年9月30日止六个月来自营运业务的现金净额为28,356千港元，较2018年的27,083千港元有所上升[88] - 截至2019年9月30日止六个月来自投资业务的现金净额为 - 195千港元，较2018年的 - 3,031千港元有所改善[88] - 截至2019年9月30日止六个月用于融资业务的现金净额为 - 21,920千港元，较2018年的6,789千港元有较大变化[88] - 2019年9月30日期终现金及现金等价物为314,592千港元，较期初的304,648千港元有所增加[88] 股东持股情况 - 截至2019年9月30日查懋声持有公司普通股总数为2.31036492亿股，占已发行股本52.94%[49] - 截至2019年9月30日王世涛持有公司普通股总数为2007.4637万股，占已发行股本4.60%[49] - 钟心田持有93,854股普通股，占已发行股本约0.02%[52] - 戴世豪持有6,954,288股普通股，占已发行股本约1.59%[52] - 祝健麟及其配偶共持有1,652,032股普通股，占已发行股本约0.37%[52] - 李卓雄持有560,000股普通股，占已发行股本约0.12%[52] - 张炜持有1,715,200股普通股，占已发行股本约0.39%[52] - CCM Trust (Cayman) Limited持有195,080,814股普通股，占已发行股本约44.70%[59] - 名力集团控股有限公司持有41,697,318股普通股，占已发行股本约9.55%[59] - CCM Capital Corporation持有31,546,508股普通股，占已发行股本约7.22%[59] - LBJ Regents Limited持有27,131,828股普通股，占已发行股本约6.21%[59] 企业管治 - 公司已采纳上市规则附录10所载之标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事在规定期间内均已遵守规定标准[65][66][69] - 截至2019年9月30日止六个月，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何公司上市证券[67][70] - 公司委托德勤•关黄陈方会计师行协助审核委员会审阅集团截至2019年9月30日止六个月未经审核简明综合财务报表，该报表已通过审核[74][75] - 于截至2019年9月30日止六个月内，公司遵守上市规则附录14所载《企业管治守则》的所有守则条文，但部分董事因重要事务未出席2019年股东周年大会[63] 财务报表编制 - 截至2019年9月30日止六个月的简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的准则及联交所规定编制[90] - 除投资物业以公平值计量外，报表按历史成本基准编制[90] - 本中期期间，公司首次采用2019年4月1日或之后开始年度强制生效的新订香港财务报告准则及其修订及诠释编制报表[92][93] - 采用的准则包括HKFRS 16、HK(IFRIC) – Int 23等多项[94] - 除下文所述外，应用新准则对公司财务状况、表现及披露无重大影响[95] - 本中期期间首次应用HKFRS 16，其取代HKAS 17及相关诠释[96][97] - 公司根据HKFRS 16过渡条文应用会计政策，评估合约是否包含租赁[99] - 公司对租期12个月以内且无购买选择权的停车位租赁应用短期租赁确认豁免[99] - 公司为承租人时，除短期租赁外，于租赁开始日期确认使用权资产，按成本计量，减去累计折旧及减值亏损，并就重新计量租赁负债作出调整[100] - 使用权资产成本包括租赁负债的初步计量金额、开始日期或之前的租赁付款减去已收租赁优惠、集团产生的初步直接成本、拆解及移除相关资产等成本估计[100][102] - 集团于租期结束时合理确定获取相关租赁资产所有权的使用权资产，自开始日期起至可使用年期结束期间折旧；其他情况下，按直线基准于估计可使用年期及租期（以较短者为准）内折旧[102] - 集团于简明综合财务状况表中将使用权资产列为独立项目[104] - 包括租赁土地及楼宇部分的物业权益付款，若无法在两者间可靠分配，整项物业呈列为集团的物业、厂房及设备[105][106] - 已支付的可退回租赁按金按香港财务报告准则第9号入账，初步按公平值计量，首次确认时对公平值的调整视为额外租赁付款并计入使用权资产成本[108] - 于租赁开始日期，集团按当日未付的租赁付款现值确认及计量租赁负债，若租赁隐含利率无法轻易厘定，采用租赁开始日期的增量借款利率[108] - 应用香港财务报告准则第16号“租赁”，租赁付款包括固定付款、可变租赁付款、预计根据剩余价值担保支付金额等[110] - 开始日期后，租赁负债通过利息增加及租赁付款进行调整[112] - 租期变动或购买选择权行使评估有变化时，公司重新计量租赁负债并调整相关使用权资产[112] - 公司将租赁负债在简明综合财务状况表呈列为单独项目[112] - 若租赁修订增加租赁范围且代价增加合理，公司将其作为单独租赁入账[113] - 未作为单独租赁入账的租赁修订，公司根据经修订租赁的租期重新计量租赁负债[113] - 为租赁交易计量递延税项时，公司先确定税项减免归属[115] - 税项减免源自租赁负债的交易，公司分别对使用权资产及租赁负债应用相关所得税规定[115] - 因应用首次确认豁免，与使用权资产及租赁负债相关的暂时性差额在首次确认时及租期内不予确认[115] - 已收可退回租赁按金按香港财务报告准则第9号入账，初始按公平值计量[116] - 公司选择可行权宜方法应用香港财务报告准则第16号，未重新评估首次应用日期前已存在合约[116] - 对于2019年4月1日或之后订立或修订合约，按香港财务报告准则第16号规定评估是否含租赁[118] - 公司已追溯应用香港财务报告准则第16号，累计影响于201

财务业绩 - 截至2019年3月31日止年度，公司收益为3.766亿港元，较上一年度的4.211亿港元减少10.6%[21][24] - 公司收益下降主要是由于集团若干项目总体计划延期[21][24] - 截至2019年3月31日止年度，公司拥有人应占综合溢利为2290万港元，较上一年度的5010万港元减少54.3%[22][24] - 综合溢利减少主要是由于收益下降、整体毛利率下降及本年度公司上市产生的一次性开支2260万港元[22][24] - 本年度每股基本盈利为1.06港元，基于上市后已发行的21517869股股份加权平均数计算；上一年度为501120港元，基于当时已发行的100股股份计算[22][24] - 2016 - 2019年公司收益分别为3.678亿港元、5.019亿港元、4.211亿港元、3.766亿港元[13] - 2016 - 2019年公司拥有人应占年度溢利分别为3130万港元、5530万港元、5010万港元、2290万港元[15] - 2016 - 2019年公司股东资金分别为2330万港元、7540万港元、1.287亿港元、5.088亿港元[17] - 截至2019年3月31日，集团净资产值为5.088亿港元，较去年增加295.3%[26][27] - 2019年3月31日，根据4.3633263亿股已发行股份计算，每股资产净值为1.17港元[26][27] - 截至2019年3月31日止年度，公司收益3.766亿港元，较上一年度减少10.6%，主要因部分项目总体计划延期[78][81] - 公司2019年拥有人应占综合溢利2290万港元，较上一年度减少54.3%，主要因收益、毛利率下降及上市一次性开支2260万港元[79][81] - 2019年3月31日，公司资产净值为5.088亿港元，较上一年增加295.3%，主要因发行新股所得4360万港元及上市前注资3.186亿港元[80][82] - 2019年3月31日，公司已动用银行融资总额2.6亿港元，其中1.106亿港元用作履约保证金，无银行贷款提取[85][88] - 2019年3月31日，公司现金及银行结余总额3.046亿港元，占流动资产61.5%，上一年度为4060万港元，占比19.9%[86][89] - 年内，公司营运业务净现金流出2970万港元，投资业务净现金流出410万港元，融资业务净现金流入2.98亿港元[87][89] - 2019年3月31日，公司流动资产净值为3.934亿港元，流动比率为4.87倍，上一年度分别为2610万港元和1.15倍[87][89] - 2019年3月31日，公司股东资金为5.088亿港元，较上一年增加3.801亿港元，主要因发行股份、注资及保留溢利[94][99] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，公司无银行贷款[100] - 截至2019年3月31日，公司未向银行或其他金融机构抵押任何资产，2018年3月31日也无[104][108] - 截至2019年3月31日，公司就建筑合约持有的履约保证金达1.106亿港元，2018年3月31日为8720万港元[105][109] - 截至2018年3月31日，公司前同系附属公司动用保函授信额度约5740万港元，分拆及上市后担保负债已解除[106][109] - 截至2019年3月31日，公司无资本承担，2018年3月31日也无[107][110] 上市情况 - 公司于2019年3月19日在香港联合交易所主板上市[8] - 公司股份代号为1897（普通股）[8] - 公司于2019年3月19日从兴胜分拆并于联交所主板独立上市[32][33][38][40] 股息分配 - 董事会建议向2019年9月5日名列公司股东名册之股东，派发截至2019年3月31日止年度末期股息每股2.0港仙[29][30] - 董事会于2019年3月19日采纳股息政策，宣派股息及金额由董事会酌情决定，需考虑经营业绩等多因素[191][192][195] - 董事会可能以中期、末期、特别股息等形式宣派股息，末期股息须经股东批准[193][196] - 公司可能以现金、代息股份等方式宣派及派付股息，未获认领股息将没收复归公司[194][196] - 董事会将不时检讨股息政策[194][196] 市场环境 - 世界银行及国际货币基金组织预测2019年全球经济增长放缓，香港将受影响[36][39] - 香港建筑项目工程过去几年持续增长，为公司带来机遇[37][39] - 财政司司长估计未来五年约10.04万个公屋单位及未来三至四年约9.3万个私人住宅单位将完工[44][47] 业务情况 - 公司作为分包商，主要从事外墙及幕墙系统的设计、供应及安装，在香港经营超20年[50][51] - 年内完成新界沙田九肚山、九龙笔架山、深圳安托山、塞班岛等多个项目的相关工程[52][55] - 年内承接多个项目，包括将军澳、大埔、沙田、屯门、天水围等地的住宅和商业发展项目[58,59,60,61] - 年内获授多个主要工程，如日出康城第十期、香港种植道、湾仔骆克道等项目[65,66] - 截至2019年3月31日，集团手头合约价值总额为5.524亿港元[65,66] - 幕墙业务因建筑项目对轻巧及高可持续性幕墙需求大，有望稳步可观增长[68,72] - 对节能幕墙需求增加将进一步刺激未来数年市场增长[69,72] - 公司1990年成立，在处理各类楼宇铝窗及幕墙方面经验丰富[70,72] - 公司有自有铝窗及幕墙工厂、分包商和内部设计团队，能满足客户定制需求[70,72] - 公司是香港铝窗及幕墙主要承建商之一，完成众多奢华物业项目，有良好声誉[71,73] - 香港商业和住宅建筑建设增加将带动铝窗及幕墙项目需求增长[75] - 项目招标竞争激烈、招工难，公司需控制成本、严格质量监管以保持竞争力[75] 人员情况 - 截至2019年3月31日，公司有249名全职雇员，其中134名在中国内地[113][115] 企业管治 - 上市日期起至2019年3月31日，公司遵守《企业管治守则》所有守则条文[118] - 董事会负责领导及监控公司，保留批准业绩、监察资本结构等权力[118] - 公司业务日常运营管理授权给联席董事总经理及高级管理层[120][122] - 上市日期起至2019年3月31日，公司为董事及高级人员责任作出合适投保安排[123] - 上市日期至2019年3月31日，董事会按规定聘请至少三位独立非执行董事，占成员至少三分之一[125] - 查懋声间接拥有国颖实业及其附属公司50%权益，王世涛连同配偶合共间接拥有余下50%权益[130] - 董事会成员多元化政策于2019年2月22日获采纳，提名委员会至少每年检讨[130] - 公司在设计董事会成员组成时，从多方面考虑多元化并作为可计量指标[131] - 提名委员会会监察董事会成员多元化政策执行并提出修订建议[133] - 2019年3月31日，提名委员会审核认为董事会在多方面属多元化[133] - 公司于2019年2月22日成立提名委员会处理董事委任及重选事宜[134] - 公司董事提名及委任准则和程序载于2019年2月22日采纳的董事提名政策[134] - 董事提名政策旨在列出提名及委任公司董事的准则及程序，确保提名公平透明[138] - 评估及甄选董事候选人需考虑品格诚信、业务成就经验等多方面因素[138] - 提名委员会及/或董事会可甄选董事候选人，任命需经充分尽职调查及董事会批准[143] - 查懋声先生担任主席，祝健麟先生及李卓雄先生担任联席董事总经理，角色相互分立[144] - 主席负责领导董事会及集团整体战略规划发展，确保董事会有效运作[145] - 联席董事总经理着重执行董事会批准的目标、政策及策略，负责公司日常运营管理[146] - 董事确认于上市日期起至2019年3月31日止期间遵守证券交易标准守则，公司未察觉雇员有违反事宜[151] - 公司秘书郭永辉为集团高级会计经理，截至2019年3月31日止年度接受不少于15小时相关专业培训[153][155][157] - 上市日期起至2019年3月31日止期间董事会举行一次常规会议，处理批准集团预测及预算、采纳公司股息政策和集团花红计划等事项[159] - 公司预期每年举行至少四次董事会常规会议，会议通知提前14日发出，会议文件提前3日送呈董事[159] - 审核委员会于2019年2月22日成立，由三位独立非执行董事组成，叶启容任主席[160][161] - 审核委员会职责包括审核财务报表、就外聘核数师相关事宜提建议、审核集团财务汇报等系统有效性并向董事会汇报[160][161] - 上市日期至2019年3月31日未举行审核委员会会议，之后举行两次，审核2019年3月31日止年度业绩等[162] - 提名委员会于2019年2月22日成立，上市至2019年3月31日举行一次会议，审核董事会架构等[162][166] - 薪酬委员会于2019年2月22日成立，上市至2019年3月31日举行一次会议，审核集团花红计划等[166][168][169] - 提名委员会职责包括实施及检讨董事提名政策等[163][164] - 薪酬委员会职责包括拟定薪酬政策及常规等[167][169] - 审核委员会工作包括审核集团内部监控系统有效性等[162] - 上市至2019年3月31日，提名委员会或董事会未甄选及推荐董事候选人[166] - 薪酬委员会检讨主要经济指标等背景资料以确定薪酬[168][169] - 提名委员会需评估公司独立非执行董事的独立性[163][164][166] - 薪酬委员会确保无董事或其联系人参与决定自身薪酬[167][169] - 董事会成立投资委员会，王世濤先生任主席[173] - 自上市至2019年3月31日未举行股东周年大会，举行一次董事会常规会议，未举行审核及投资委员会会议[178] - 叶啓容、何炘基、潘根濃、王世濤分别为审核、提名、薪酬、投资委员会主席[178] - 公司采纳风险管理政策，成立风险管理委员会，由联席董事总经理任主席[179] - 上市及2019年3月31日前聘外部顾问评估集团内部控制，识别内控缺陷[179] - 公司未设内部审核职能，未来拟外判该职能[179] - 董事每月审阅财务业绩管理报告，举行管理层会议对比项目进度和业务表现与预算及预测[181] - 集团规范内幕消息处理和传播，联席董事总经理及高级管理层负责监督披露程序[182] - 董事会在审核和风险管理委员会支持下，对集团风险管理和内部控制系统进行年度审查[186] - 董事会认为集团风险管理和内部控制系统有效且充足[186] - 董事会负责编制综合财务报表，采用香港财务报告准则，应用合适会计政策并作出合理判断及估计[187][189] - 董事会对集团风险管理及内部监控系统有效性进行年度审阅，未发现重大风险问题[188] - 年内董事会委聘外部顾问协助公司进行风险评估和内部监控系统有效性审阅[188] - 外聘核数师在公司综合财务报表的报告责任载于年报“独立核数师报告”一节[187][189] 其他事项 - 年内无重大投资、收购和处置事项需通知股东[96] - 公司财资管理政策旨在降低汇率波动风险，不参与高杠杆或投机性衍生品交易，目前无汇率对冲安排[92][97] - 截至2019年3月31日止年度公司支付外聘核数师薪酬情况将列出[200]