始 创 于 清 咸 丰 Honworld Group Limited 老恒和釀造有限公司 * (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立的有限公司) Stock code 股份代號 : 2226 Annual Report 年報 2020 * For identification purposes only 僅供藏別 "LAO HENG HE", A BRAND WITH A HISTORY OF MORE THAN 160 YEARS. PANAMA — PACIFIC INTERNATIONAL EXPOSITION GOLD AWARD FOR CONDIMENT PRODUCTS. 「老恒和」,源自傳承,品牌歷史超過160年 巴拿馬博覽會金獎產品 目錄 CONTENTS 財務摘要 02 Financial Highlights 公司資料 08 Corporate Information 五年財務概要 03 Five Year Financial Summary 主席報告 04 Chairman's Sta ...

收入和利润（同比环比） - 截至2019年12月31日止年度，公司收入为人民币915.2百万元，较2018年增加2.7%[7] - 截至2019年12月31日止年度，公司毛利为人民币443.9百万元，较2018年减少2.9%[7] - 截至2019年12月31日止年度，公司普通权益持有人应占利润为人民币195.3百万元，较2018年减少3.2%[7] - 截至2019年12月，集团录得收入较对应期间增加[20] - 截至2019年12月31日，集团收入为人民币9.152亿元，较2018年同期上升0.7%[22] - 截至2019年12月31日，公司普通权益持有人应占利润为人民币1.953亿元，较2018年同期下降3.2%[22] - 2019年销售额为915,170千元人民币[66] - 2019年毛利及本公司持有人应占利润为443,908千元人民币[66] - 2019年除利息、税项、折旧及摊销前利润为342,533千元人民币[66] - 2019年每股盈利为33.7人民币分[66] - 2019年毛利率为48.5%[66] - 2019年应占净利润率为21.3%[66] - 2019年除利息、税项、折旧及摊销前利润率为37.4%[66] - 2019年权益持有人权益回报为8.3%[66] - 公司收入从2018年的人民币749.7百万元增加1.7%至2019年的人民币915.2百万元[70] - 料酒产品收入从2018年的人民币606.3百万元增加0.7%至2019年的人民币613.0百万元[70] - 酱油产品收入从2018年的人民币149.5百万元增加31.1%至2019年的人民币196.0百万元[70] - 米醋产品收入从2018年的人民币73.3百万元增加1.0%至2019年的人民币74.0百万元[70] - 其他产品收入从2018年的人民币42.2百万元下降25.7%至2019年的人民币31.4百万元[70] - 毛利从2018年的人民币57.0百万元减少2.9%至2019年的人民币53.9百万元，毛利率从52.3%下跌至49.5%[70] - 其他收入及收益从2018年的人民币11.7百万元增加32.5%至2019年的人民币15.5百万元[72][73] - 除税前利润从2018年的人民币235.6百万元减少3.1%至2019年的人民币228.3百万元[75] - 所得税开支由2018年的人民币3390万元减少2%至2019年的人民币3310万元，因除税前利润减少[77] - 公司普通股权益持有人应占利润由2018年的人民币2.017亿元减少3.2%至2019年的人民币1.953亿元，因净利润下降[77] - 每股基本盈利由2018年的人民币39分减少至2019年的人民币33.7分，因普通股权益持有人应占利润减少[77] - 净利润率由2018年的23.1%下降1个百分点至2019年的21.3%，因毛利率下降[77] 成本和费用（同比环比） - 2019年公司销售成本为人民币471,262千元[11] - 2019年公司销售及经销开支为人民币96,086千元[11] - 2019年公司行政开支为人民币76,670千元[11] - 2019年公司金融资产减值亏损为人民币1,512千元[11] - 2019年公司融资成本为人民币54,701千元[11] - 销售成本从2018年的人民币617.0百万元增加12.9%至2019年的人民币697.3百万元[70] - 销售及经销开支从2018年的人民币102.6百万元减少至2019年的人民币96.1百万元，占收入百分比从11.7%减少至10.5%[75] 各条业务线表现 - 新销售渠道覆盖全国30个省、自治区及直辖市，有1321家经销商[21] - 新销售渠道销售额从2018年的2330万元增至2019年的5060万元，增长6.5%[20][21] - 商超渠道销售额从2018年的5110万元增至2019年的6060万元，增长3.0%[20][21] - 公司核心产品料酒占总收入的比例，酱油产品销售额较对应期间增加[20] - 2019年公司推出1.75L老恒和黄酒、1.75L老恒和料酒等新品，受市场欢迎[100] - 料酒市场进入量价齐升阶段，公司作为料酒龙头企业市场份额持续提升[101] 公司荣誉 - 公司被授予中国轻工业食品行业五十强企业、老字号文化影响力企业30强等称号[17][18] - 公司“玫瑰米醋”入选首批浙江省优秀非遗旅游商品名单[17][18] - 公司“15度料酒”和“宋方30年陈黄酒”获酿造料酒金奖和年度“青酌奖”酒类新品（黄酒类）称号[17][18] - 公司被命名为浙江省第九批高技能人才（劳模）创新工作室，评为3A级“守合同重信用”企业[17][18] 管理层讨论和指引 - 公司盈利能力受产品定价、销售成本、营销策略、产品架构及组合影响[23] - 集团业务发展面临生产成本上涨、消费者习惯转变等风险[23] - 疫情使餐饮行业消费急剧下降，家庭消费比重增加，贡献超一半销售额的商超渠道预计未来会有一定增长[99][100] - 疫情对公司已成熟的流通渠道及正在开发的餐饮渠道有一定不利影响[99][100] - 预计餐饮行业疫情后因反弹消费快速恢复，餐饮市场仍是调味品消费主要市场[99][100] - 公司会继续加大在餐饮渠道投入以获取更大市场份额[99][100] - 公司以产品质量和技术含量为核心竞争力，坚持“多元化”产品结构战略[103][105] - 公司将增加营销团队建设投入和员工培训，丰富产品结构[104][107] - 公司将在多元化渠道与有实力经销商合作，提升“老恒和”品牌在中国市场占有率[104][107] - 公司积极推广适合餐饮市场的产品，建立餐饮销售团队和经销商[109] - 公司搭建互联网销售平台，融入“新零售”，利用多种方式进行推广[109] - 公司持续升级数字化管理系统，正式推出ERP系统[110] - 公司将加强对信用风险的管理，建立信息共享平台[110] - 公司目标是成为消费者的首选[110] - 公司认为“老恒和”品牌产品在中国将继续增长[106] - 公司积极推广适合餐饮市场的产品，拓展餐饮渠道[111] - 公司积极建设网络销售平台，拥抱新零售[112] - 2019年公司升级信息化管理系统，上线ER1系统[112] 公司人员情况 - 公司执行董事为陈卫忠、盛明健、王超[27] - 公司非执行董事为何源川[27] - 公司独立非执行董事为沈振昌、吴荣辉、孙熲[27] - 陈卫忠为董事会主席、执行董事及首席执行官，于2013年5月13日获委任[39] - 盛明健为执行董事及副总经理，于2013年12月17日获委任[39] - 王超为执行董事及销售及市场推广董事总经理，于2013年12月17日获委任[39] - 何源川为非执行董事，于2019年4月12日获委任[39] - 沈振昌为独立非执行董事，于2013年12月17日获委任[39] - 吴荣辉为独立非执行董事，于2017年6月29日获委任[39] - 孙熲为独立非执行董事，于2017年6月29日获委任[39] - 陈卫忠有超过30年在调味品行业经验，是中国调味品协会成员及湖州黄酒协会主席[42] - 盛明健有超过20年调味品行业经验，负责公司融资活动[42] - 陈卫忠为公司董事会主席、创始人、首席执行官及执行董事，在中国调味品行业拥有逾20年经验，1990年进入调味品行业，2005年成立公司，曾于1995 - 2012年任浙江中味酿造有限公司主席兼总经理[43] - 盛明健为公司副总经理及执行董事，在调味品行业拥有逾10年经验，2006年加入公司，曾于2001 - 2006年任中味总经理[44] - 王超为公司销售及市场推广董事总经理及执行董事，在调味品行业拥有15年经验，1998年加入湖州老恒和酿造厂，自2006年起在相关部门担任管理职务[44] - 何源川为非执行董事及公司审核委员会成员，自2017年10月起任Lunar Capital Partners IV副总监，专注消费及零售行业相关投资，曾于2012 - 2015年任普华永道管理咨询高级顾问，2015 - 2017年任上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司项目经理[46][48] - 沈振昌为独立非执行董事，薪酬委员会主席，提名委员会及审核委员会成员，在料酒行业拥有逾30年经验，1971 - 2006年于中国绍兴黄酒集团有限公司任职，退休前为该公司总务处主任[47][49] - 沈振昌自2000年起担任中国酿酒工业协会黄酒分会副理事长兼秘书长，目前为全国酿酒标准化技术委员会委员等[50] - 吴荣辉61岁，拥有逾1年核数、税务及咨询经验，2007年6月至2019年10月任中国自动化集团独立非执行董事，自2016年6月起任长兴国际独立非执行董事[53] - 孙熲79岁，1963年毕业于无锡轻工业学院，1963 - 1979年在中国轻工业部食品发酵所任职，1979 - 1988年在中国轻工业部环境保护研究所任职等，自2002年起为中国食品科学技术学会高级顾问及国家食品药品监督管理局食品安全专家[54] - 陈卫忠2005年加入公司，担任董事会主席、执行董事及首席执行官[57] - 盛明健2006年加入公司，担任执行董事及副总经理[57] - 王超2006年加入公司，担任执行董事及销售及市场推广董事总经理[57] - 万培耀2005年加入公司，担任生产部主管[57] - 刘传礼2012年加入公司，担任财务总监[57] - 2019年集团全职雇员约53名，2018年12月31日为605名[117] - 截至2019年12月31日止年度支付雇员薪酬总额约5170万元，2018年约5100万元[117] - 2019年集团就雇员福利计划供款600万元，2018年为450万元[117] - 截至2019年12月31日，生产岗位雇员272名，占比50.7%[119] - 截至2019年12月31日，管理及行政管理岗位雇员占比3.3%[119] - 截至2019年12月31日，销售及营销、质量控制、研发及其他岗位雇员106名，占比19.6%[119] 公司企业管治 - 公司采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则及报告作为自身企业管治守则，截至2019年12月31日已遵守守则条文，除报告下文所载偏离事项外[130] - 公司采纳上市规则附录十的标准守则作为董事及高级管理层买卖公司证券的行为守则，2019年全体董事确认遵守该守则，未发现高级管理层有违反行为[131] - 董事会负责公司整体管理，包括制定和监督策略发展、业务计划等，承担企业管治责任[135] - 董事会可将权力授予董事或高级管理层成员，已制定授权规则和政策，有审核、薪酬和提名三个董事会委员会支持[135] - 董事须付出足够时间处理集团事务，公司要求董事每年披露在公众公司或组织担任职务的数目、性质及所涉时间[135] - 公司为全体董事安排了因企业活动引发法律行动的合适保险[135] - 截至2019年12月31日，董事会由7名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[139] - 公司各董事之间无财务、业务、家族或其他重大或相关关系[142] - 最新的董事角色及职能清单已刊于公司及联交所网站，公司将按需持续更新[142] - 董事履历资料详情载于年报“董事及高级管理人员履历”一节[142] - 董事会监督公司业务及事务管理，主要职责包括业务及策略发展整体管理等[139] - 董事会将公司日常运营、业务策略及日常管理职权和责任转授予CEO及高级管理层[139] - 高级管理层获董事会转授集团日常运营及管理权力和责任，所转授职能及任务定期检讨[139] - 公司订立重大交易前须获董事会批准[139] - 截至2017年6月30日，公司各董事之间无重大关系[141] - 公司会持续更新董事角色及职能清单[141] - 公司于2014年3月25日采纳董事会成员多元化政策[143] - 提名委员会将采取措施改善董事会成员的性别多元化[143] - 公司一直遵守上市规则第3.10A条，要求发行人董事会至少三分之一成员为独立非执行董事[146] - 公司已遵守上市规则第3.10(1)条及第3.10(2)条，董事会必须包括至少三名独立非执行董事及至少一名有专业资格或会计等财务管理专业知识的独立非执行董事[146] - 公司审核委员会主席兼独立非执行董事吴荣辉有逾19年审计、税务及顾问服务经验[146][147] - 独立非执行董事沈振昌和孙熲在料理烹饪行业有广泛经验，为集团带来多元化专业知识[146][147] - 公司收到每位独立非执行董事关于其独立性的年度确认[146] - 董事会认为目前结构能确保独立性和客观性，保障股东利益[146] - 董事会认为执行董事和非执行董事的平衡合理，能提供足够监督和制衡[146] - 所有董事在含董事姓名的公司通讯中被明确标识[147] - 各董事初始任期为自委任日期起计三年，须至少每三年于股东大会上轮席告退一次，届时三分之一董事应轮席告退[152][153] - 王超、吴荣辉、孙熲将在2020年股东大会轮席退任董事并符合资格

Honworld Group Limited 老恒和釀造有限公司* Room 606–607, 6/F China Merchants Building 152–155 Connaught Road Central Sheung Wan Hong Kong 香港上環干諾道中152–155號 招商局大廈6樓606–607室 Honworld Group Limited 老恒和釀造有限公司 * (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 於開曼群島註冊成立的有限公司 Stock code 股份代號: 2226 Interim Report 中期報告 2019 * For identication purposes only 僅供識別 "LAO HENG HE", A BRAND WITH A HISTORY OF MORE THAN 130 YEARS. PANAMA-PACIFIC INTERNATIONAL EXPOSITION GOLD AWARD FOR CONDIMENT PRODUCTS. 「老恒和」，源自傳承，品牌歷史超過 ...

Hon world Group Limited 老恒和釀造有限公 司 Annual Report 年報 2018 Room 606–607, 6/F 老恒和釀造有限公司* Honworld Group Limited China Merchants Building 152–155 Connaught Road Central Sheung Wan Hong Kong 招商局大廈6樓606–607室 香港上環干諾道中152–155號 Honworld Group Limited Stock code 股份代號: 2226 (於開曼群島註冊成立的有限公司 ) (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 老恒和釀造有限公司 * Annual Report 年報 2018 * For identication purposes only 僅供識別 "LAO HENG HE", A BRAND WITH A HISTORY OF MORE THAN 130 YEARS. PANAMA — PACIFIC INTERNATIONAL EXPOS ...