FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 京信通信系統控股有限公司 呈交日期： 2026年3月27日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 不適用 | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 02342 | 說明 | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | 事件 | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | 已發行股份總數 | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | 佔有關事件前的現有已發 ...

股份数据 - 2026年2月28日已发行股份（不含库存）3,134,045,722[3] - 2026年3月26日购回股份562,000，占比0.01793%[3] - 2026年3月26日已发行股份（不含库存）变为3,133,483,722，库存股份562,000[3] 购回情况 - 2026年3月26日购回股份每股1.6港元，总额898,804港元[3][11] - 购回授权决议2025年5月21日获通过[11] - 可购回股份总数310,411,022[11] - 截至2026年3月26日购回562,000，占比0.02%[11] 其他规定 - 股份购回后新股发行等暂停期至2026年4月25日[11] - 购回股份后30天内未经批准不得发行新股等[12] - 交易所出售库存股份须按规则披露[13]

股份回购 - 董事会通过购回授权，将购回最多50,000,000股公司股份[3] - 购回股份约占已发行股份（不含库存股）1.60%[3] - 资金由现金流及营运资金融资拨付[4] - 公告日无根据授权购回股份[4] - 购回视市况由董事会酌情决定，不保证时间、数量、价格及是否购回[4]

收入和利润表现 - 收入为45.7亿港元，同比增长0.9%[5] - 2025年收入为45.71亿港元，较2024年的45.28亿港元增长0.9%[32][34] - 总收入同比增长0.9%至45.71亿港元（2024年：45.28亿港元）[37] - 股东应占利润为3500万港元，相比去年亏损5.64亿港元实现扭亏为盈[5] - 2025年母公司拥有人应占利润为3502万港元，实现扭亏为盈（2024年亏损5.64亿港元）[32] - 2025年经营利润为1.48亿港元（2024年经营亏损5.09亿港元）[32] - 2025年每股基本盈利为1.15港仙（2024年每股基本亏损20.41港仙）[32] - 公司母公司拥有人应占利润为3502万港元（2024年：亏损5.64亿港元）[49] 毛利率和毛利 - 毛利率为28.7%，同比提升2.8个百分点[5] - 2025年毛利率为28.7%，较2024年的25.9%提升2.8个百分点[32] - 毛利同比增长12.1%至13.13亿港元，毛利率提升2.8个百分点至28.7%[40] 成本和费用 - 研发费用同比下降19.0%至3.32亿港元，占收入比例从9.0%降至7.3%[43] - 销售及分销费用同比下降24.7%至4.17亿港元，占收入比例从12.2%降至9.1%[44] - 行政费用同比下降31.6%至3.22亿港元，占收入比例从10.4%降至7.1%[45] 营运现金流和净现金 - 营运现金流量为5.27亿港元，同比增长55.5%[5] - 2025年经营活动现金流为5.27亿港元[34] - 2025年净现金为12.66亿港元，较2024年的7.45亿港元增加5.21亿港元[33] 营运资本效率 - 2025年存货周转日为98天，较2024年的123天减少25天[33] - 2025年应收账款周转日为185天，较2024年的244天减少59天[33] - 平均应收账款周转期为185日，较去年244日缩短59日[53] - 平均应付账款周转期为284日，较去年345日缩短61日[53] - 平均存货周转期为98日，较去年123日缩短25日[53] 各业务线表现 - 网络系统业务收入同比增长26.5%[29][35] - 基站天线及子系统业务收入同比下降7.5%至17.70亿港元，占总收入比例从42.2%降至38.7%[39] - 网络系统业务收入同比大幅增长26.5%至11.07亿港元，占总收入比例从19.3%提升至24.2%[39] 客户和地区表现 - 来自国内三大运营商及中国铁塔的收入同比增长3.7%至17.77亿港元，占总收入38.9%[38] - 向五大客户的销售额占全年销售总额约48.8%，其中最大客户占比约17.9%[97] - 向五大供应商的采购额占年度采购总额少于30%[97] 财务杠杆和债务 - 财务杠杆比率（计息银行借贷总额/资产总值）从11.3%降至10.1%[46] - 总财务杠杆比率为10.1%，较去年11.3%下降1.2个百分点[56] - 银行借贷利率主要按现行市场利率以浮动基准计算[53] - 于2024及2025年与金融机构订立了三年及五年定期贷款融资协议[53] 公司治理和董事会 - 董事会由9名董事组成，包括5名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[137] - 本年度共举行10次董事会会议及1次股东周年大会[138] - 执行董事霍东龄、张跃军、霍欣茹、张飞虎及非执行董事易磊、独立非执行董事张智强、王洛琳的董事会会议出席率为100% (10/10)[138] - 独立非执行董事伍绮琴的董事会会议出席率为90% (9/10)[138] - 执行董事叶卡自2025年8月20日获委任，期间董事会会议出席率为100% (1/1)[138] - 非执行董事易磊自2025年4月1日获委任，期间董事会会议出席率为100% (5/5)[138] - 独立非执行董事陈企业博士自2025年10月16日获委任，期间未举行董事会会议[138] - 独立非执行董事王洛琳女士于2025年10月16日辞任，此前董事会会议出席率为100% (10/10)[138] - 截至2025年12月31日，董事会由6名男性及3名女性成员组成，女性比例约为33%[156] - 董事会已设定并批准将女性成员比例持续维持在至少25%的目标[156] - 董事会构成要求至少四分之一（25%）董事为女性[157] 委员会运作情况 - 薪酬委员会本年度举行4次会议，批准了两次股份奖励授予[147][148] - 提名委员会本年度举行3次会议[152][153] - 审核委员会本年度举行3次会议，成员伍绮琴、张智强、王洛琳出席率均为3/3[166] - 执行委员会本年度举行1次会议，所有6名成员出席率均为1/1[169] - 薪酬委员会成员张智强、伍绮琴、王洛琳（在任期内）会议出席率均为4/4[149][150] - 提名委员会成员伍绮琴、张智强、王洛琳（在任期内）会议出席率均为3/3[153][154] - 主席与全体独立非执行董事在本年度内举行1次无其他董事在场的会议[145] 董事及高级管理人员背景 - 执行董事兼首席营销官叶卡女士拥有近30年电信行业产品管理及业务拓展经验[75] - 非执行董事易磊先生为公司主要股东Ocean Link Investment Limited的唯一董事及股东[78] - 独立非执行董事伍绮琴女士拥有丰富的上市公司高管及董事经验，现任四家香港主板上市公司独董[82] - 独立非执行董事张智强先生为执业31年的律师，其创立的律所是新加坡主要银行及金融机构的认可小组律师[85] - 独立非执行董事陈企业博士拥有经济学博士学位，现任新加坡太平洋经济合作委员会主席及大华银行资深企业顾问[87] - 高级副总裁兼天馈事业部总经理孙善球先生拥有逾20年移动通信天线行业经验，于2002年加入集团[89] - 高级副总裁兼中国区营销中心总经理李宇雯女士拥有逾34年通信市场及运营管理经验，于1997年加入集团[89] 股权结构和主要股东 - 执行董事霍东龄通过其全资公司间接持有公司股份约6.781亿股，个人及法团权益总计约6.944亿股，约占已发行股本22.16%[115][117] - 非执行董事易磊通过其全资公司间接持有公司股份约3.104亿股，约占已发行股本9.90%[115][117] - 执行董事张跃军通过其全资公司间接持有公司股份约2.282亿股，约占已发行股本7.28%[115][117] - 主要股东Prime Choice Investments Limited实益持有678,115,129股普通股，约占公司已发行股本21.64%[126] - 陈静娜女士（通过配偶权益）被视为持有694,417,468股股份，约占公司已发行股本22.16%[126] - 主要股东Ocean Link Investment Limited实益持有310,407,322股普通股，约占公司已发行股本9.90%[126] - 主要股东Wise Logic Investments Limited实益持有228,225,410股普通股，约占公司已发行股本7.28%[126] - 蔡辉妮女士（通过配偶权益）被视为持有228,225,410股股份，约占公司已发行股本7.28%[126] 董事及高管薪酬与激励 - 执行董事霍欣茹持有200万份公司购股权，并通过信托持有48.6万股尚未归属的奖励股份[116] - 执行董事张飞虎通过信托持有33.6万股尚未归属的公司奖励股份[116] - 执行董事叶卡持有29.8万份公司购股权[116] - 根据股份奖励计划，于2025年5月21日向董事及高级管理人员授予股份奖励[148] - 根据股份奖励计划，于2025年10月15日向集团高级管理人员授予股份奖励[148] - 高级管理人员薪酬在100万至400万港元区间的人数为：100万-200万港元2人，200万-300万港元3人，300万-400万港元0人[149] 员工情况 - 截至2025年12月31日，公司员工总数约为3,700人，较2024年12月31日的4,300人减少约14.0%，其中ETL员工从1,100人减少至800人[122] - 2025年总员工成本（不含资本化开发成本）为7.869亿港元，较2024年的11.309亿港元下降约30.4%[122] - 员工层面女性比例目标由2033年增至约35%调整为持续维持至少25%[160] - 截至2024年12月31日，集团雇员（不包括高级管理人员）总数为3,737人，其中女性1,165人，女性比例约为31%[160] - 截至2024年12月31日，集团高级管理人员共5人，其中女性1人，女性比例为20%[160] - 截至2023年及2024年12月31日，员工层面女性比例分别约为30%及29%[160] 风险管理和内部控制 - 公司已识别、评估及应对本年度内面临的主要风险，包括地缘政治、合规、供应、市场、战略选择及应收账款风险[174] - 公司内部审计部已对高或中等重要性领域进行审查，并提出控制程序优化建议[175] - 公司董事会经审查认为集团的风险管理及内部监控系统有效充分，符合香港上市规则[175] - 董事会经审核委员会检视后，结论认为公司的风险管理及内部控制系统属有效及充分[135] - 公司管理层协助董事会识别及评估主要业务风险，并采用基于COSO模式的企业风险管理框架[174] - 公司董事会负责评估集团为实现战略目标而愿意接受的风险性质与程度，并监督风险管理及内部监控系统[173] 审计和合规 - 本年度支付外聘核数师安永会计师事务所审计服务费用为3,433,000港元[170] - 本年度支付外聘核数师非审计服务（税务检阅及中期报表程序）费用合计1,177,000港元[170] - 公司董事确认对编制真实公允的综合财务报表及确保会计、内审、财务汇报资源充足度负有责任[171] - 公司致力于构建守法合规体系，涵盖内控建设、审计监督、防治腐败和全面风险管理[200] - 公司建立健全长效沟通机制，规范披露企业信息，自觉接受政府监管和社会监督[200] 股息和分派政策 - 董事会不建议就本年度宣派及派付末期股息[100] - 公司可作分派储备为358,609,000港元，股份溢价账1,885,416,000港元亦可分派[99] - 董事会不宣派及派付2025年度末期股息[189] 资本运作和投资 - 公司发行新股所得款项净额约为371,685,000港元，每股净认购价约1.0886港元[104] - 所得款项净额371,685,000港元已全部用作一般营运资金，未动用金额为零[105] - 公司以约3.311亿元人民币收购京信网络约10.7%的权益，收购后持股比例从约89.3%增至100%[107] 公司基本信息和规模 - 公司已申请全球专利超过6000项[13] - 全球生产基地面积约80000平方米[13] - 在中国内地设有超过30个办事处，在海外设有超过20个办事处[13] - 业务覆盖全球超过100个国家和地区[13] - 公司于2003年在香港联交所主板上市，并于2023年在新加坡证券交易所主板上市[12] 股东权利和沟通 - 持有不少于公司股本（不包括库存股份）所附投票权十分之一的股东可要求召开股东特别大会[176] - 股东要求召开股东特别大会后，若董事会21日内未召开，要求方有权自行召开，相关合理开支由公司偿付[176] - 公司股东通讯政策旨在确保股东及投资者充分了解公司业务，并维持持续沟通与适时披露[180] - 公司就其中期及年度业绩简介举行网络直播简报会[183] 环境、社会及管治 (ESG) - 2025年ESG报告新增“气候”相关披露内容以符合港交所《环境、社会及管治报告守则》要求[195] - ESG报告涵盖时间为2025年1月1日至2025年12月31日[196] - ESG环境绩效指标主要来自广州科学城运营中心及研发基地、广州开发区制造基地、香港总办事处及国内外主要销售办事处[196] - 公司作为绿色发展的积极践行者，注重自身经营对环境的影响[200] - 公司完善生产与运营的管理制度，积极履行环保责任[200] - 公司努力将产品全生命周期内对环境的影响降到最低[200] - 公司关注IPCC关于巴黎协定1.5℃目标的倡议[200] - 公司建立符合科学碳目标(SBTi)设定标准，并在生产运营中纳入目标管理[200] - 公司将绿色、低碳发展理念融入产品设计、运营管理各环节[200] - 公司与合作伙伴、客户和供货商共同寻求可持续发展的绿色、低碳经营环境[200] - 公司制定员工多元化政策，提名委员会至少每年检讨一次政策成效[159] 其他财务及合约事项 - 为管理外汇风险订立外汇远期及期权合约，涉及人民币及印度卢比，认购金额分别为5040万美元及2000万美元[54] - 或然负债为3.03364亿港元，较去年2.9432亿港元增加904.4万港元[62] - 有限制银行存款为5362.1万港元，较去年6266.4万港元减少904.3万港元[58] - 贸易应收账款余额包含占合约总金额10%至20%的保证金，于最终验收后（销售后6-12个月内）结算[53] 公司活动与捐赠 - 年度股东大会将于2026年5月14日举行[8] - 本年度慈善及其他捐款为1,066,000港元[101] 专业培训与秘书 - 公司秘书陈少文先生本年度接受不少于15小时相关专业培训[143] 上市合规与公众持股 - 公司确认于2025年12月31日已维持超过25%的足够公众持股量，符合上市规则[128] - 公司董事会认为自2025年1月1日至报告日期，已遵守所有相关企业管治守则条文[134]

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及新加坡證券交易所有限公司對 本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對 因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 COMBA TELECOM SYSTEMS HOLDINGS LIMITED 京 信 通 信 系 統 控 股 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （香港股份代號：2342） （新加坡股份代號：STC） 建議採納經修訂及重列之組織章程大綱及細則 本公告乃由京信通信系統控股有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證 券上市規則（「香港上市規則」）第 13.51(1)條而作出。 本公司董事會（「董事會」）董事（「董事」）建議修訂及重列本公司組織章程大綱及 細則（「現有組織章程大綱及細則」），以（其中包括）：(i) 使現有組織章程大綱及 細則符合香港上市規則附錄 A1 所載之核心的股東保障水平，其要求（其中包括）舉行 股東大會時股東可採用科技手段以虛擬方式參會並以電子方式投票；(ii) 使現有組織章 程大綱及細則符合擴大無紙化上市機制及上市發行人以電子方式發送公 ...

未来展望 - 公司将于2026年3月24日举行董事会会议[3] - 董事会会议将批准刊发截至2025年12月31日止年度全年业绩公告[3] - 董事会会议将考虑建议派发末期股息（如有）[3]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为5亿港元，股份50亿股，面值0.1港元[1] - 本月底已发行股份31.34045722亿股，库存股份0[2] 购股权计划 - 2013年购股权计划已终止，月底结存893.5万股，本月无变动[4] - 2023年购股权计划月底结存5万股，本月无变动，可发行2.75853466亿股[4] 其他 - 公司符合公众持股量门槛[3] - 本月行使期权所得资金0港元[5] - 本月已发行及库存股份总额无变动[7] - 本月证券发行等获董事会授权批准[9]

市场表现 - 截至发稿，长飞光纤光缆股价上涨7.31% [1] - 截至发稿，剑桥科技股价上涨6.57% [1] - 截至发稿，京信通信股价上涨3.45% [1]

公司财务表现 - 公司预期截至2025年12月31日止年度母公司拥有人应占利润将取得不少于1000万港元 [1] - 截至2024年12月31日止年度的母公司拥有人应占亏损约为5.64亿港元 [1] - 公司实现从约5.64亿港元亏损到不少于1000万港元利润的转亏为盈 [1] 业绩变动原因 - 转亏为盈主要由于本年度整体收入及毛利增加 [1] - 公司积极推动提升整体效率，实施有效成本及费用控制措施，致使营运费用率下降 [1] 管理层展望 - 董事会对全球ICT市场的机遇和前景信心坚定，并保持谨慎乐观态度 [1]

公司业绩预期 - 公司预计截至2025年12月31日止年度母公司拥有人应占利润将不少于1000万港元 [1] - 该业绩预期与截至2024年12月31日止年度的母公司拥有人应占亏损约5.64亿港元相比，实现转亏为盈 [1] 业绩变动核心驱动因素 - 业绩转亏为盈的主要原因是本年度整体收入及毛利增加 [1] - 公司积极推动提升整体效率并实施有效成本及费用控制措施，导致营运费用率下降 [1] 行业展望与管理层态度 - 公司董事会对全球ICT市场的机遇和前景信心坚定 [1] - 公司对未来保持谨慎乐观态度 [1]