2023年上半年整体财务指标变化 - 2023年上半年收益增加约35.1%，从约2.476亿港元增至约3.345亿港元[2] - 2023年上半年毛利增加约77.5%，从约3500万港元增至约6210万港元[2] - 2023年上半年毛利率增加约4.5%，从约14.1%增至约18.6%[2] - 2023年上半年贸易应收款项减值拨备约310万港元，2022年上半年为拨回约250万港元[2] - 公司拥有人应占2023年上半年纯利增加约1360万港元，从约730万港元增至约2090万港元[2] - 2023年上半年公司拥有人应占每股盈利增加约3.3港仙，从约1.8港仙增至约5.1港仙[2] - 董事会决定分派2023年上半年中期股息每股2.0港仙，2022年上半年为每股1.0港仙；特别股息每股1.0港仙，2022年上半年无[2] - 2023年上半年集团收益较2022年上半年增加约86900000港元或35.1%至334500000港元[57] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利由2022年上半年约7300000港元增加约13600000港元至约20900000港元[57] - 集团收益从2022年上半年约2.476亿港元增至2023年上半年约3.345亿港元，增幅约35.1%[63] - 2023年上半年来自美国客户的收益从2022年上半年约1.943亿港元增加约8740万港元或45.0%至约2.817亿港元[64] - 销售成本从2022年上半年约2.126亿港元增至2023年上半年约2.723亿港元，增幅约28.1%[70] - 毛利从2022年上半年约3500万港元增至2023年上半年约6210万港元，增幅约77.5%，毛利率从14.1%增至18.6%，增幅4.5%[72] - 融资成本净额从2022年上半年约130万港元减少约20万港元或18.3%至2023年上半年约110万港元[79] - 所得税开支从2022年上半年120万港元增加约310万港元或263.0%至2023年上半年约430万港元[80] - 公司拥有人应占期内溢利从2022年上半年约730万港元增加约1360万港元或185.9%至2023年上半年约2090万港元，纯利率从2.5%增至6.1%[81] - 2023年上半年员工成本约为8250万港元，2022年上半年约为8200万港元[90] - 董事会决议向2024年1月5日股东宣派2023年上半年中期股息每股2.0港仙，特别股息每股1.0港仙，约1225.9万港元[96] - 2023年上半年公司分派中期股息每股2.0港仙（2022年上半年为每股1.0港仙）及特别股息每股1.0港仙（2022年上半年无）[61] 特定时间点财务状况变化 - 截至2023年9月30日，总资为4.12378亿港元，较2023年3月31日的3.82377亿港元有所增加[5] - 截至2023年9月30日，总负债为1.51524亿港元，较2023年3月31日的1.3782亿港元有所增加[6] - 截至2023年9月30日，公司拥有人应占权益为2.64亿港元，较2023年3月31日的2.47206亿港元有所增加[5] - 2023年9月30日非流动资为69,152千港元，3月31日为72,544千港元[25] - 截至2023年9月30日止六个月，其他收入及其他收益净额为4,372千港元，2022年同期为5,140千港元[26] - 截至2023年9月30日止六个月，融资成本净额为 - 1,075千港元，2022年同期为 - 1,315千港元[27] - 截至2023年9月30日止六个月，除所得税前溢利相关的已售存货成本为166,014千港元，2022年同期为100,495千港元[27] - 截至2023年9月30日止六个月，所得税开支为4,254千港元，2022年同期为1,172千港元[28] - 2023年派付上年度特别股息每股1.0港仙，合共约4,086,000港元[29] - 截至2023年9月30日止六个月，中期及特别股息共12,259千港元，2022年同期为4,086千港元[30] - 截至2023年9月30日止六个月，每股基本盈利为5.1港仙，2022年同期为1.8港仙[31] - 2023年9月30日使用权资产为20,773千港元，租赁负债为22,028千港元[32][33] - 物业、厂房及设备2023年3月31日账面净值为43,950千港元，9月30日为43,535千港元[34] - 投资物业2023年3月31日账面净值为5,900千港元，9月30日为4,844千港元[34] - 透过损益按公平值计量的金融资产（主要管理层保险合约）2023年9月30日为1,392千港元，3月31日为1,371千港元[37] - 存货2023年9月30日为84,746千港元，3月31日为128,585千港元，截至2023年9月30日止六个月存货成本确认为开支166,014,000港元，2022年同期为100,495,000港元[38] - 贸易应收款项2023年9月30日总额为75,032千港元，净额为69,619千港元，3月31日总额为38,667千港元，净额为36,393千港元[39] - 现金及现金等价物2023年9月30日为147,528千港元，3月31日为103,043千港元，已抵押银行存款9月30日为24,491千港元，3月31日为23,980千港元[41] - 贸易应付款项及应付票据2023年9月30日为94,970千港元，3月31日为93,103千港元，应计费用及其他应付款项9月30日为25,814千港元，3月31日为20,375千港元[45] - 2023年9月30日，集团作为出租人根据不可撤销经营租赁未来应收未贴现租赁付款一年內为4940千港元，一年后但三年內为6106千港元，总计11046千港元；2023年3月31日对应数据分别为5166千港元、8958千港元、14124千港元[48] - 截至2023年及2022年9月30日止六个月，集团已付或应付关联方租金开支分别为1572千港元、1716千港元，应付或已付酬金分别为1971千港元、1716千港元[50] - 截至2023年及2022年9月30日止六个月，集团已付或应付主要管理人员雇员服务酬金分别为5899千港元、6794千港元[51] - 2023年9月30日银行融资以约2450万港元银行存款作抵押，3月31日约为2400万港元[83] - 2023年9月30日集团现金及现金等价物约为1.475亿港元，3月31日约为1.03亿港元[86] - 2023年9月30日和3月31日集团流动比率均为2.6 [87] - 2023年9月30日集团雇员共4244名，3月31日为3477名[90] - 2023年9月30日集团无收购物业、厂房及设备的资本承担和重大或然负债[94] 现金流情况 - 截至2023年9月30日止六个月，经营活动所得现金净额为51,846千港元，2022年同期为25,131千港元[8] - 截至2023年9月30日止六个月，投资活动所用现金净额为-2,068千港元，2022年同期为-5,666千港元[8] - 截至2023年9月30日止六个月，融资活动所用现金净额为-4,118千港元，2022年同期为-2,748千港元[8] - 截至2023年9月30日止六个月，现金及现金等价物增加净额为45,660千港元，2022年同期为16,717千港元[8] - 2023年9月30日期末现金及现金等价物为147,528千港元，2022年同期为131,315千港元[8] 公司基本信息 - 公司于2017年5月29日在开曼群岛注册成立，为投资控股公司，主要从事制造及买卖手袋产品[9][10] - 公司股份在联交所主板上市，最终控股公司为华新国际控股有限公司，最终控股方为马氏家族成员[10] 财务资料编制依据 - 本简明综合中期财务资料根据香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及上市规则的适用披露规定编制[11] 准则应用情况 - 本集团于2023年4月1日开始的财政年度首次强制应用多项新订及经修订准则，对业绩及财务状况无重大影响[12] - 本集团有多项已获颁布但未于期内生效且未提早采纳的现有准则修订本及诠释，预期无重大影响[13] 贸易款项账期及金额分布 - 贸易应收款项信贷期自发票日期起30至90日，9月30日30日内为45,127千港元，31 - 60日为24,770千港元等[40] - 贸易应付款项及应付票据9月30日30日内为35,671千港元，31 - 60日为18,511千港元等[46] 业务产能及市场情况 - 集团主要制造及买卖手袋产品，柬埔寨生产基地占集团总产能约90%[52][55] - 美国普惠制计划于2020年12月31日届满，尚未得到美国国会重新授权[56] - 集团总收益超80%的美国消费者市场可能受美国利率及通胀率上升趋势影响，下行风险增加[54] - 2023年上半年世界经济初步显现复苏迹象，但国际社会仍存在较大不确定性，原料价格飙升挤压利润[53] - 现代消费者对手袋需求注重美学、实用、环保等，线上购物支出增加，但实体店仍有重要作用[58] 公司运营相关事项 - 2023年上半年公司无重大投资、收购及出售事项[92] - 公司将在2024年1月3日至1月5日暂停办理股份过户登记手续[97] - 2023年上半年公司遵守上市规则附录14所载企业管治守则[98] 董事会相关情况 - 截至2023年11月27日，董事会包括5名执行董事和3名独立非执行董事[105] - 董事会感谢管理层、全体员工、客户、股东、业务伙伴及供应商的贡献与支持[104] 公司发展愿景 - 公司将发挥创新精神，推动业务长远可持续发展[105]

公司基本信息 - 公司为非皮革手袋原始设备制造商，2018年1月22日在港交所主板上市[7] - 每手买卖单位为2000股[4] - 公司主要业务为投资控股，本年度地区分部资料分析载于综合财务报表附注5[137] 产能分布 - 柬埔寨生产设施占集团总产能约90%[10] 贸易政策 - 美国普惠制计划于2020年12月31日届满未重新授权，英国发展中国家贸易计划2023年4月1日生效[11] - 2020年欧盟撤回授予柬埔寨部分关税优惠，涉及柬埔寨对欧盟出口约20%，余下80%出口继续享有欧盟市场准入优惠[66][67] - 2019年中，柬埔寨政府宣布全面禁止线上赌博，相关禁令于2019年12月31日凌晨生效[100] - 2020年8月12日，欧盟委员会撤销根据EBA贸易计划授予柬埔寨的部分关税优惠[101] - 截至2020年11月，柬埔寨仍是普惠制计划受益国，享有美国免税准入待遇[101] - 美国普惠制计划于2020年12月31日届满，目前尚未续期[102] 业务订单与收益 - 本年度来自美国采购订单较2022年度减少约1.47亿港元或30%[12] - 本年度集团收益较2022年度减少约1.71亿港元或27.7%至约4.465亿港元[12] - 公司收益从2022年度约6.176亿港元减少至本年度约4.465亿港元，减幅约27.7%[24] - 公司来自美国客户的收益从2022年度约4.94亿港元减少约1.467亿港元至本年度约3.473亿港元[24] - 截至2023年3月31日，柬埔寨制造产品销售收益为408,996千港元，占比91.6%；中国东莞制造产品销售收益为37,522千港元，占比8.4%[25] - 截至2022年3月31日，柬埔寨制造产品销售收益为574,957千港元，占比93.1%；中国东莞制造产品销售收益为42,629千港元，占比6.9%[25] - 公司向五大客户销售占本年度总收益约94%，向单一最大客户销售占本年度总收益约30%[25] - 截至2023年3月31日年度总收益为446,518千港元，销量为5,450千件，平均售价为81.9港元/件；2022年总收益为617,586千港元，销量为8,181千件，平均售价为75.5港元/件[26] 财务指标变化 - 本年度公司拥有人应占溢利由2022年度约3950万港元减少约3100万港元至约850万港元[12] - 销售成本从2022年度约4.9亿港元减至本年度约3.79亿港元，减幅约22.7%[27] - 毛利从2022年度约1.276亿港元减至本年度约6760万港元，减幅约47.1%；毛利率从2022年度约20.7%减至本年度约15.1%，减幅约5.6%[28] - 销售及分销开支从2022年度约2750万港元减至本年度约2050万港元，减幅约25.2%[30] - 2023年贸易应收款项减值拨回约430万港元计入本年度综合收益表收入[33] - 融资成本净额从2022年度约210万港元增加约10万港元或约6.8%至本年度约220万港元[34] - 所得税开支从2022年度的1300万港元减少约930万港元或约71.5%至本年度约370万港元[35] - 年内纯利从2022年度约3940万港元减少约3340万港元或约84.7%至本年度约600万港元；纯利率从2022年度约6.4%减至本年度约1.3%[36][37] - 2023年3月31日银行融资以约2400万港元银行存款作抵押，2022年3月31日约为2360万港元[39] - 2023年3月31日现金及现金等价物为约1.03亿港元，2022年3月31日约为1.165亿港元；流动比率2023年为2.6，2022年为2.5[44] - 2023年3月31日集团雇员为3477名，2022年3月31日为4641名[48] - 本年度员工成本（含董事酬金）约为1.371亿港元，2022年度约为1.585亿港元[48] - 董事会建议本年度末期股息每股0元，2022年度每股2.0港仙；特别股息每股1.0港仙，2022年度每股2.0港仙[56] - 2023年3月31日，公司可供分派给股东的储备约为2.097亿港元，2022年度约为2.217亿港元[151] - 本年度集团慈善及其他捐款为5万港元，2022年度为28.7万港元[148] 柬埔寨宏观经济与社会情况 - 2021年欧盟是柬埔寨第五大贸易伙伴，占其出口总量的9%，贸易总额达44.5亿欧元[65] - 2021年柬埔寨对欧盟大部分出口产品为纺织品及纺织制品，占比69.1%，其次是鞋类、帽子及其他头饰占13.4%、运输设备占8.3%、蔬菜产品占3.4%[65] - 柬埔寨清廉指数2022年为24[64] - 2018年大选人民党夺得国民议会全部125个议席，占据参议院62个议席中的58个[62] - 2013年柬埔寨首都爆发大规模示威活动，约20000名示威者聚集[61] - 柬埔寨国民议会123名成员通过比例代表选举制度产生，任期最长5年；参议院61个席位，参议员任期6年[58] - 2022年美国向柬埔寨出口约4.492亿美元，从柬埔寨进口商品总额为122.3亿美元，商品贸易逆差为117.8亿美元[68] - 2023年4月柬埔寨人口超1738万，自2018年以来复合年增长率约1.13%[74] - 2023年柬埔寨15至64岁人口占比65%[75] - 2017 - 2021年，自2019年开始女性人数轻微超出男性人数[76] - 学前教育净入学率从2017年的20.1%升至2020年的26.4%，复合年增长率7.05%[77] - 小学净入学率从2017年的90.5%降至2020年的88.8%，复合年增长率 - 0.47%[77] - 高等教育总入学率从2017年的11.8%升至2021年的13%，复合年增长率2.45%[77] - 2015 - 2021年，柬埔寨15岁或以上人士识字率维持在约80%，复合年增长率1.02%[78] - 柬埔寨外商直接投资从2020年的36亿美元减至2021年的35亿美元，2021年总额达410亿美元[79] - 中国承诺拨款6500万美元发展经济技术合作及扩大军事医院面积[80] - 柬埔寨承诺投资额从2015年的46亿美元增长204%至2019年的94亿美元[83] - 2017 - 2021年间，柬埔寨国内生产总值增长率介于 - 3.1%至7.5%，2017 - 2021年复合年增长率为3.52%[84][85] - 柬埔寨消费价格指数从2018年的174.6上升至2022年的198.8，复合年增长率为3.26%，2018 - 2022年复合年增长率保持在1.96%至4.78%之间[86] - 自2011年以来，美元兑瑞尔汇率在1美元兑3900瑞尔至1美元兑4100瑞尔之间窄幅波动[87] - 商品出口值从2016年的416400亿瑞尔大幅升至2021年的798260亿瑞尔，商品进口值从2016年的572310亿瑞尔升至2021年的1259370亿瑞尔[89] - 商品余额赤字从2016年的155910亿瑞尔升至2021年的461110亿瑞尔，服务入账净余额2016年为64950亿瑞尔，2019年升至114020亿瑞尔，2020年出现赤字5210亿瑞尔，2021年增至59290亿瑞尔[90] - 2014 - 2017年间，柬埔寨失业率约为0.1%至0.3%，2019/2020年因疫情升至2.4%，2021年降至1%[91] - 柬埔寨每月最低工资从2015年的128美元大增至2022年的194美元，2015 - 2022年间年增长率约为1.04%至28%[92] - 柬埔寨私人消费从2013年的303710亿瑞尔上升至2019年的414890亿瑞尔，六年复合年增长率稳定维持在5.34%[94] - 柬埔寨个人可支配收入从2015年的1608000瑞尔上升至2021年的2329000瑞尔，复合年增长率为10%[95] - 柬埔寨实际国内生产总值在COVID - 19疫情前稳定维持约7%的增长率[97] - 2020年超过90%柬埔寨人未满55岁[98] - 2019年出口总值为54亿美元，较2018年上升40.7%（16亿美元），较2009年上升178.4%[102] - 2022年3月，柬埔寨政府为已接种疫苗旅行者取消大部分不必要隔离屏障[103] - 截至2022年10月3日，柬埔寨政府取消部分针对外籍人士的健康措施[103] 公司人员信息 - 马庆文65岁，马庆明59岁，马兰珠68岁，马任子71岁，他们均于1989年4月10日加入集团，2017年5月29日获委任为董事，6月19日有相应调任[106][108][110][112] - 马兰香女士75岁，1989年4月10日加入集团，2017年5月29日获委任为董事，6月19日调任执行董事，有逾34年制造及贸易行业经验[114] - 林国昌先生69岁，2018年1月2日获委任为独立非执行董事，担任执业律师逾43年[116][117] - 林国昌先生自2007年10月起任新耀莱国际集团独立非执行董事，2020年11月 - 2021年5月4日任康宏环球控股独立非执行董事，2022年12月1日起任永利地产发展独立非执行董事[117] - 黄炜强先生67岁，2018年1月2日获委任为独立非执行董事，有逾41年会计等领域经验[120][123] - 黄炜强先生自2019年2月22日起任长丰能源执行董事，自2015年12月起任保发集团国际控股独立非执行董事，自2023年2月24日起任中国奥园集团独立非执行董事[121] - 黄炜强先生2020年5月27日 - 2020年11月25日任大森控股集团独立非执行董事，2020年11月26日 - 2022年1月24日任执行董事，后任顾问[122] - 黄炜强先生自2020年9月14日 - 2021年8月11日任宝威控股独立非执行董事[122] - 黄炜强先生1996年4月 - 1999年3月任中国源畅光电能源控股执行董事[122] - 杨志伟先生62岁，2018年1月2日获委任为独立非执行董事，有逾33年会计等领域经验[124][125] - 杨志伟先生自2011年6月起任中国服饰控股独立非执行董事，自2022年4月1日起任冠中地产独立非执行董事[125] - 高级管理层团队有三名成员，负责集团日常管理及运营[127] - 杨利辉先生40岁，2018年8月1日获委任为集团首席财务官及公司秘书，拥有超17年相关工作经验[128][129] - 李志荣先生55岁，2017年4月3日获委任为公司采购总经理，于采购领域拥有逾28年经验[131][132] - 吴玉珍女士52岁，2017年4月3日获委任为公司物流总经理，于业务管理方面拥有逾18年经验[133][134] 公司会议与股息相关 - 董事会建议向2023年10月11日在册股东派付末期股息每股0港元（2022年度：每股2.0港仙）及特别股息每股1.0港仙（2022年度：每股2.0港仙），合共约4,086,000港元（2022年度：16,345,000港元）[140] - 2023年股东周年大会预定于2023年9月4日举行，通告将在2023年7月刊发给股东[142] - 为确定出席2023年股东周年大会并投票的股东资格，公司将在2023年8月30日至9月4日暂停办理股份过户登记手续[143] - 若特别股息决议案通过，为确定股东享有建议特别股息的权利，公司将在2023年10月6日至10月11日暂停办理过户登记手续[144] 公司股份发行与款项使用 - 2018年1月22日，公司108,626,000股股份以每股1.18港元价格公开发行，所得款项总额约128,200,000港元，所得款项净额约85,300,000港元，于2023年3月31日已全数动用[145] - 所得款项净额为8530万港元，其中扩充柬埔寨生产设施分配2560万港元，占比30.0%；租赁土地及兴建生产厂房分配1720万港元，占比20.2%等[146] 购股计划 - 购股计划行使时可发行股份不得超过开始买卖

整体财务关键指标变化 - 本年度收益减少约27.7%，从约6.176亿港元降至约4.465亿港元[1] - 本年度毛利减少约47.1%，从约1.276亿港元降至约6760万港元[1] - 本年度毛利率减少约5.6%，从约20.7%降至约15.1%[1] - 公司拥有人应占本年度纯利减少约78.5%，从约3950万港元降至约850万港元[1] - 公司拥有人应占每股盈利减少约7.6港仙，从约9.7港仙降至约2.1港仙[1] - 董事会建议本年度末期股息每股0元，二零二二年度为每股2.0港仙；特别股息每股1.0港仙，二零二二年度为每股2.0港仙[1] - 截至2023年3月31日，总资为3.82377亿港元，2022年为4.16991亿港元[4] - 截至2023年3月31日，总负债为1.3782亿港元，2022年为1.57884亿港元[5] - 截至2023年3月31日，公司拥有人应占权益为2.47206亿港元，2022年为2.59268亿港元[4] - 本年度集团收益较2022年度整体减少约1.71亿港元或28%至约4.47亿港元[42] - 本年度公司拥有人应占溢利由2022年度约3950万港元减少约3100万港元至约850万港元[42] - 公司收益从2022年度约6.176亿港元减少至本年度约4.465亿港元，减幅约27.7%[52] - 销售成本从2022年度约4.9亿港元减至本年度约3.79亿港元，减幅约22.7%[56] - 毛利从2022年度约1.276亿港元减至本年度约6760万港元，减幅约47.1%；毛利率从2022年度约20.7%减至本年度约15.1%，减幅约5.6%[57] - 销售及分销开支从2022年度约2750万港元减至本年度约2050万港元，减幅约25.2%[59] - 融资成本净额从2022年度约210万港元增加约10万港元或约6.8%至本年度约220万港元[63] - 所得税开支从2022年度的1300万港元减少约930万港元或约71.5%至本年度约370万港元[64] - 年内纯利从2022年度约3940万港元减少约3340万港元或约84.7%至本年度约600万港元；纯利率从2022年度约6.4%减至本年度约1.3%[65][66] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为约1.03亿港元（2022年3月31日：约1.165亿港元），流动比率为2.6（2022年：2.5）[74] - 2023年3月31日集团雇员3477名，2022年3月31日为4641名；2023年度员工成本约1.371亿港元，2022年度约1.585亿港元[80] - 董事会建议向2023年10月11日名列股东名册的股东派付本年度末期股息每股零元（2022年度每股2.0港仙）及特别股息每股1.0港仙（2022年度每股2.0港仙），合共约408.6万港元（2022年度1634.5万港元）[91] 各地区业务收益变化 - 2023年美国地区收益为347,326千港元，2022年为494,021千港元；2023年西班牙地区收益为0千港元，2022年为3,835千港元；2023年加拿大地区收益为26,585千港元，2022年为33,997千港元；2023年其他国家收益为72,607千港元，2022年为85,733千港元[16] - 公司来自美国客户的收益从2022年度约4.94亿港元减少约1.467亿港元至本年度约3.473亿港元[52] - 截至2023年3月31日，柬埔寨产品销售收益408,996千港元，占比91.6%；中国东莞产品销售收益37,522千港元，占比8.4%[53] - 截至2022年3月31日，柬埔寨产品销售收益574,957千港元，占比93.1%；中国东莞产品销售收益42,629千港元，占比6.9%[53] 各客户业务收益变化 - 2023年客户A收益为132,886千港元，2022年为92,584千港元；2023年客户B收益为113,272千港元，2022年为208,586千港元；2023年客户C收益为77,791千港元，2022年为116,159千港元；2023年客户D收益为50,072千港元，2022年为82,909千港元；2023年客户E收益为32,581千港元，2022年为59,835千港元[17] - 公司向五大客户销售占本年度总收益约94%，向单一最大客户销售占本年度总收益约30%[53] 不同业务类型收益及成本变化 - 2023年销售货品收益为446,518千港元，2022年为617,586千港元；2023年确认的与上年度结转合约负债有关收益为308,000千港元，2022年为304,000千港元[18] - 2023年租金收入为1,565千港元，2022年为0千港元；2023年杂项收入为229千港元，2022年为74千港元；2023年政府补贴为0千港元，2022年为956千港元[19] - 2023年汇兑收益净额为5,486千港元，2022年亏损净额为2,570千港元；2023年销售废料的收益为343千港元，2022年为320千港元；2023年透过损益按公平值计量的金融资产的公平值变动为41千港元，2022年为40千港元[19] - 2023年已售存货成本为198,788千港元，2022年为256,045千港元；2023年分包费用为58,621千港元，2022年为90,600千港元；2023年运输及关税费用为12,806千港元，2022年为20,800千港元[20] - 2023年雇员福利开支为137,124千港元，2022年为158,467千港元；2023年核数服务薪酬为1,720千港元，2022年为1,720千港元；2023年差旅费为825千港元，2022年为601千港元[20] - 2023年应付票据利息开支为2,021千港元，2022年为1,057千港元；2023年租赁负债利息开支为1,190千港元，2022年为1,097千港元[21] - 2023年银行存款利息收入为1,007千港元，2022年为91千港元；2023年融资成本净额为2,204千港元，2022年为2,063千港元[21] - 2023年所得税开支为368.7万港元，2022年为1295.4万港元，香港利得税按16.5%（首200万港元应课税溢利按8.25%），柬埔寨企业所得税按20%，中国企业所得税按25%[22][23] - 2023年已宣派及派付中期股息每股1港仙，共408.6万港元，2022年为每股1.5港仙，共612.9万港元[24] - 2023年每股基本盈利为2.1港仙，2022年为9.7港仙，公司拥有人应占溢利分别为849.5万港元和3954.4万港元[25] - 2023年使用权资产为2269.4万港元，2022年为2168.2万港元；租赁负债2023年为2382.7万港元，2022年为2249.8万港元[26] - 2023年租赁现金流出总额约为444.5万港元，2022年约为349万港元[27] - 2023年与关联方确认使用权资产为1935.7万港元，2022年为2150.7万港元；租赁负债2023年为2055.8万港元，2022年为2249.8万港元[28] - 2023年投资物业为590万港元，公平值为936.2万港元，经营租赁租金收入为156.5万港元[29][30][31] - 2023年存货为12858.5万港元，2022年为14223万港元[31] - 2023年计入“销售成本”的存货成本为19878.8万港元，2022年为25604.5万港元[31] - 2023年3月31日贸易应收款项为38,667千港元，较2022年的77,741千港元减少[32] - 2023年贸易应收款项减值拨备为2,274千港元，较2022年的37,366千港元大幅减少[32] - 2023年3月31日贸易应付款项为60,126千港元，较2022年的69,183千港元减少[35] - 贸易应收款项信贷期一般自发票日期起介乎30至90日[33] - 贸易应付款项及应付票据30日内的金额2023年为61,224千港元，2022年为45,545千港元[36] - 2023年收益446,518千港元，销量5,450千件，平均售价81.9港元/件[55] - 2022年收益617,586千港元，销量8,181千件，平均售价75.5港元/件[55] - 本年度汇兑收益净额约为550万港元（2022年度：汇兑亏损约260万港元），销售废料收益约为30万港元（2022年度：约30万港元）[58] 生产设施相关情况 - 柬埔寨生产设施占集团总产能约90%[40] - 美国普惠制计划于2020年12月31日届满未重新授权，英国发展中国家贸易计划2023年4月1日生效[41] - 本年度来自美国的采购订单较2022年度减少约1.47亿港元或30%[42] - 公司2022年8月完成东莞旧厂营运搬迁，9月7日就出售东莞旧厂订立意向书，后意向书失效，潜在出售事项中止[43][44] - 2022年11月30日，公司就东莞旧厂与独立第三方签订经营租赁协议，月租381,500元，涵盖2022年12月至2025年12月（含2022年12月至2023年3月免租期）[45] 首次公开发行所得款项情况 - 2018年1月22日公司首次公开发行1.08626亿股股份，每股1.18港元，所得款项总额约1.282亿港元，所得款项净额约8530万港元，截至2023年3月31日已全數動用[87] - 所得款项净额分配中，扩充柬埔寨生产设施占30.0%，金额2560万港元；租赁土地及兴建生产厂房占20.2%，金额1720万港元等，各项均已按计划动用[88] 股东周年大会及股息相关安排 - 公司2023年股东周年大会计划于2023年9月4日举行，通告将于2023年7月发布及寄发予股东[90] - 为确定出席2023年股东周年大会并投票的股东资格，公司于2023年8月30日至9月4日暂停办理股份过户登记手续[92] - 为符合出席2023年股东周年大会及投票资格，未登记股东须于2023年8月29日下午4时30分前办理登记[93] - 待建议特别股息获批准，为确定股东享有股息权利，公司于2023年10月6日至10日暂停办理过户登记手续[94] - 为符合享有建议特别股息资格，未登记股东须于2023年10月5日下午4时30分前办理登记[94] 公司治理及信息披露相关 - 公司在本期内已采纳及遵守上市规则附录14所载企业管治守则所有适用守则条文，无偏离情况[95] - 集团本年度业绩数字已获独立核数师与经审核综合财务报表核对[97] - 审核委员会由独立非执行董事黄炜强先生、林国昌先生及杨志伟先生组成[98] - 审核委员会与管理层及独立核数师审阅集团会计原则及常规，讨论审计等事宜[99] - 本年度公司无赎回上市证券，公司及附属公司无买卖相关证券[100] - 业绩公告在联交所网站及公司网站刊登，年报将适时寄发股东并在网站刊登[101] - 公告日期董事会包括5位执行董事和3位独立非执行董事[102]

公司基本信息 - 公司为非皮革手袋原始设备制造商，主要制造及买卖手袋产品[10] - 公司每手买卖单位为2000股[7] - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司主板，股份代号为2683[7] - 公司独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所[7] - 公司主要往来银行包括星展银行（香港）有限公司、中国银行（香港）有限公司、大新银行有限公司[7] - 公司香港股份过户及登记分处为宝德隆证券登记有限公司[7] - 2018年1月22日上市，发行108,626,000股股份，每股1.18港元，所得款项总额约128,200,000港元，所得款项净额约85,300,000港元[62] 市场与产能分布 - 美国消费者市场占集团总收益超80%，可能受美国利率及通胀率上升影响[10] - 柬埔寨生产基地占集团总产能约90%[11] 财务数据关键指标变化 - 2022年上半年集团收益较2021年上半年减少约6890万港元或21.8%，至2.476亿港元[12] - 2022年上半年公司拥有人应占溢利由2021年上半年约1780万港元减少约1050万港元，至约730万港元[12] - 公司2022年上半年收益约2.476亿港元，较2021年上半年约3.164亿港元减少约21.8%[19] - 2022年上半年来自美国客户的收益约1.943亿港元，较2021年上半年约2.546亿港元减少约6040万港元或23.7%[19] - 2022年上半年销量306.4万件，平均售价80.8港元/件；2021年上半年销量450.5万件，平均售价70.2港元/件[24] - 2022年上半年销售成本约2.126亿港元，较2021年上半年约2.541亿港元减少约16.3%[26] - 2022年上半年毛利约3500万港元，较2021年上半年约6230万港元减少约43.8%；毛利率由2021年上半年19.7%减至2022年上半年14.1%，减幅5.6%[27] - 2022年上半年汇兑收益净额约480万港元，2021年上半年汇兑亏损净额约110万港元；2022年上半年销售废料收益约20万港元，2021年上半年约30万港元[28] - 董事会决议分派2022年上半年中期股息每股1.0港仙，2021年上半年为每股1.5港仙；无特别股息，2021年上半年为每股0.5港仙[18] - 销售及分销开支从2021年上半年约1410万港元减至2022年上半年约1150万港元，减幅约18.5%[31] - 贸易应收款项减值拨回约250万港元，2022年上半年约380万港元已偿付[33] - 融资成本净额从2021年上半年约100万港元增加约30万港元或28.3%至2022年上半年约130万港元[34] - 所得税开支从2021年上半年430万港元减少约310万港元或72.7%至2022年上半年约120万港元[36] - 公司拥有人应占期内溢利从2021年上半年约1780万港元减少约1050万港元或58.9%至2022年上半年约730万港元，纯利率从5.6%降至2.5%[38] - 2022年9月30日，银行融资以约2370万港元银行存款作抵押（2022年3月31日约2360万港元）[40] - 2022年9月30日，现金及现金等价物约为1.313亿港元（2022年3月31日约1.165亿港元），流动比率为2.4（2022年3月31日为2.5）[42][43] - 2022年9月30日，集团雇用3732名雇员（2022年3月31日为4641名），2022年上半年员工成本约为8200万港元（2021年上半年约7580万港元）[50] - 2022年上半年中期股息每股1.0港仙（2021年上半年：每股1.5港仙），无特别股息（2021年上半年：每股0.5港仙），共约4,086,000港元，将于2023年1月13日或前后派付[58] - 2022年截至9月30日止六个月收益为247,590千港元，2021年同期为316,443千港元[104] - 2022年截至9月30日止六个月毛利为35,015千港元，2021年同期为62,326千港元[104] - 2022年截至9月30日止六个月经营溢利为8,704千港元，2021年同期为23,084千港元[104] - 2022年截至9月30日止六个月除所得税前溢利为7,389千港元，2021年同期为22,059千港元[104] - 2022年截至9月30日止六个月期内溢利为6,217千港元，2021年同期为17,773千港元[104] - 2022年本公司拥有人应占溢利每股基本及摊薄盈利为1.8港仙，2021年为4.3港仙[104] - 截至2022年9月30日止六个月，公司期内溢利为6,217千港元，较2021年的17,773千港元下降65.01%[106] - 2022年9月30日，公司总资產为411,501千港元，较2022年3月31日的416,991千港元下降1.31%[109] - 2022年9月30日，公司总權益为248,860千港元，较2022年3月31日的259,107千港元下降4%[111] - 2022年9月30日，公司总負債为162,641千港元，较2022年3月31日的157,884千港元上升2.9%[111] - 截至2022年9月30日止六个月，公司經營活動所得現金淨額为25,131千港元，2021年为(18,284)千港元[116] - 截至2022年9月30日止六个月，公司投資活動所用現金淨額为(5,666)千港元，2021年为(216)千港元[116] - 截至2022年9月30日止六个月，公司融資活動所用現金淨額为(2,748)千港元，2021年为(1,992)千港元[116] - 2022年9月30日，公司現金及現金等價物为131,315千港元，较期初增加16,717千港元[116] - 2022年9月30日，公司使用權資產为24,372千港元，较2022年3月31日的21,682千港元上升12.4%[109] - 2022年9月30日，公司存貨为130,568千港元，较2022年3月31日的142,230千港元下降8.2%[109] - 2022年上半年其他收入13.1万港元，2021年为40.2万港元；其他收益净额500.9万港元，2021年亏损86.6万港元[141] - 2022年上半年融资成本净额为131.5万港元，2021年为102.5万港元[143] - 2022年上半年已售存货成本1.00495亿港元，2021年为1.34586亿港元[144] - 2022年上半年所得税开支117.2万港元，2021年为428.6万港元[147] - 2022年已批准并派付上年度末期股息及特别股息共1634.5万港元[148] - 2022年宣派中期股息408.6万港元，2021年为817.2万港元[149] - 2022年上半年每股基本盈利1.8港仙，2021年为4.3港仙[152] - 2022年9月30日使用权资产为2437.2万港元，2021年4月1日为2387.7万港元[154] - 2022年9月30日租赁负债为2550.1万港元，2021年4月1日为2437.7万港元[158][159] - 物业、厂房及设备于2021年4月1日账面净值为46,584千港元，2022年3月31日为51,190千港元，2022年9月30日为45,648千港元[161] - 透过损益按公平值计量的金融资产（主要管理层保险合约）于2022年9月30日为1,350千港元，2022年3月31日为1,330千港元[166] - 存货中原材料于2022年9月30日为54,615千港元，3月31日为63,350千港元；在制品于9月30日为54,855千港元，3月31日为66,639千港元；制成品于9月30日为21,098千港元，3月31日为12,241千港元。截至2022年9月30日止六个月存货成本确认为开支并计入“销售成本”为100,495,000港元，2021年同期为134,586,000港元[168] - 贸易应收款项于2022年9月30日为40,028千港元，3月31日为77,741千港元；贸易应收款项减值拨备于9月30日为(4,111)千港元，3月31日为(37,366)千港元；贸易应收款项净额于9月30日为35,917千港元，3月31日为40,375千港元[170] - 现金及现金等价物于2022年9月30日为131,315千港元，3月31日为116,547千港元；已抵押银行存款于9月30日为23,694千港元，3月31日为23,638千港元；现金及银行结余于9月30日为155,009千港元，3月31日为140,185千港元[175] - 法定股本于2022年3月31日及9月30日股份数目为5,000,000,000，普通股面值为50,000千港元[179] - 已发行及缴足普通股于2022年3月31日及9月30日股份数目为408,626,000，普通股面值为4,086千港元，股份溢价为109,611千港元[179] - 贸易应收款项信贷期一般自发票日期起介乎30至90日，30日内于2022年9月30日为11,837千港元，3月31日为33,919千港元；31至60日、61至90日、超过90日于9月30日分别为17,427千港元、9,480千港元、1,284千港元，3月31日分别为4,904千港元、3,535千港元、35,383千港元[171] - 集团贸易应收款项减值拨备期初于2022年为37,366千港元，2021年为37,324千港元；减值（拨备拨回）/拨备于2022年为(2,477)千港元，2021年为42千港元；撇销于2022年为(30,778)千港元，2021年为0；期末于2022年为4,111千港元，2021年为37,366千港元[174] - 2022年9月30日贸易应付款项及应付票据为92,923千港元，2022年3月31日为107,541千港元[180] - 2022年9月30日应计费用及其他应付款项为19,118千港元，2022年3月31日为19,527千港元[180] - 2022年9月30日30日内贸易应付款项及应付票据为35,450千港元，2022年3月31日为45,545千港元[183] - 2022年9月30日31至60日贸易应付款项及应付票据为27,882千港元，2022年3月31日为18,159千港元[183] - 2022年9月30日61至90日贸易应付款项及应付票据为4,415千港元，2022年3月31日为21,291千港元[183] - 2022年9月30日超过90日贸易应付款项及应付票据为25,176千港元，2022年3月31日为22,546千港元[183] - 截至2022年9月30日止六个月已付或应付关联方租金开支为1,572千港元，2021年同期为1,716千港元[187] - 截至2022年9月30日止六个月应付或已付酬金为1,971千港元，2021年同期为1,716千港元[187] - 截至2022年9月30日止六个月已付或应付主要管理人员雇员服务的酬金为6,794千港元，2021年同期为5,852千港元[188] 业务线销售占比 - 柬埔寨制造产品2022年上半年销售收益2.24164亿港元，占比91%；中国东莞制造产品销售收益2342.6万港元，占比9%[20] - 公司向五大客户2022年上半年销售占总

公司上市及股份信息 - 公司股份于2018年1月22日起在香港联交所主板上市，股份代号为2683，每手买卖单位为2000股[17][8] - 2018年1月22日公司1.08626亿股股份以每股1.18港元价格公开发行，所得款项总额约1.282亿港元，所得款项净额约8530万港元[175] 公司运营事件 - 2021年5月10日至14日，公司柬埔寨生产设施部分雇员确诊感染COVID - 19，确诊数字合共21宗[21] - 公司柬埔寨生产设施于2021年5月15日至28日暂停运作，为期14天，5月31日重开[21] - 公司于2022年2月初至4月初期在香港办事处实行在家工作政策[21] 政策相关 - 美国普惠制计划涵盖2018年1月1日至2020年12月31日，于2020年12月31日届满且未重新授权[24] - 2020年8月12日，欧盟委员会撤销根据EBA贸易计划授予柬埔寨部分产品的关税优惠[137] - 美国普惠制计划于2020年12月31日届满，目前尚未续期[137] 财务数据关键指标变化 - 本年度公司收益约6.176亿港元，较2021年度增加约2.137亿港元，增幅52.9%[25][35] - 本年度公司拥有人应占溢利约3950万港元，较2021年度增加约3400万港元[25] - 公司来自美国客户的收益由2021年度约3.028亿港元增加约1.912亿港元至本年度约4.94亿港元[35] - 2022年销量818.1万件，平均售价75.5港元/件；2021年销量665万件，平均售价60.7港元/件[38] - 本年度销售成本约4.9亿港元，较2021年度增加约1.534亿港元，增幅45.5%[40] - 本年度毛利约1.276亿港元，较2021年度增加约6040万港元，增幅89.9%[41] - 本年度毛利率约20.7%，较2021年度增加约4.1%[41] - 其他亏损净额中，汇兑亏损净额约为260万港元（2021年约为450万港元），销售废料收益约为30万港元（2021年约为20万港元）[42] - 销售及分销开支从2021年约2170万港元增加至本年度约2750万港元，增幅约为26.5%[43] - 行政开支从2021年约3470万港元增加至本年度约4450万港元，增幅约为28.3%[44] - 本年度贸易应收款项减值约为4.2万港元[45] - 融资成本净额从2021年约190万港元增加约20万港元或约7.8%至本年度约210万港元[48] - 所得税开支从2021年的360万港元增加约940万港元或约255.0%至本年度约1300万港元[49] - 年内纯利从2021年约560万港元增加约3380万港元或约608.1%至本年度约3940万港元，纯利率从2021年约1.4%增加至本年度约6.4%[50] - 2022年3月31日，银行融资以银行存款约2360万港元作抵押（2021年3月31日约为2360万港元）[51] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为约1.165亿港元（2021年3月31日约为1.107亿港元），流动比率为2.5（2021年为2.6）[56] - 本年度员工成本（含董事酬金）约1.585亿港元，2021年度约1.016亿港元[63] - 董事会建议派付本年度末期股息每股2.0港仙，2021年度为每股0.5港仙[69] - 董事会建议派付本年度特别股息每股2.0港仙，2021年度为每股1.5港仙[69] - 2022年3月31日公司可供分派予股东的储备约为2.217亿港元，2021年度约为2.137亿港元[184] - 董事会建议向2022年10月12日在册股东派付末期股息每股2.0港仙（2021年：每股0.5港仙）及特别股息每股2.0港仙（2021年：每股1.5港仙），合共约1634.5万港元（2021年：817.2万港元）[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 柬埔寨产品销售收益2022年为5.74957亿港元，占比93.1%；中国东莞产品销售收益2022年为4262.9万港元，占比6.9%[36] - 公司向五大客户销售占本年度总收益约90.7%，向单一最大客户销售占本年度总收益约33.8%[36] 公司资产相关 - 公司完成收购香港办公室，代价约920万港元[28] - 2022年3月31日集团无有关收购物业、厂房及设备的已订约但尚未产生之重大资本开支，2021年3月31日也无[66] - 2022年3月31日集团无其他重大投资及资本资产计划[65] 公司环保情况 - 本年度公司生产厂房未制造出任何有害废弃物，且会收集大部分无害废弃物出售予第三方[60] 公司人员情况 - 2022年3月31日集团雇员共4641名，2021年3月31日为3826名[63] - 马任子70岁，1989年4月10日加入集团，2017年5月29日获委任为董事，6月19日调任执行董事，在制造及贸易行业有逾33年经验[144] - 马兰香74岁，1989年4月10日加入集团，2017年5月29日获委任为董事，6月19日调任执行董事，在制造及贸易行业有逾33年经验[144] - 林国昌68岁，2018年1月2日获委任为独立非执行董事，担任执业律师逾42年[145][146] - 黄炜强66岁，2018年1月2日获委任为独立非执行董事，在会计等领域拥有逾40年经验[149][151] - 杨志伟61岁，2018年1月2日获委任为独立非执行董事，在会计等方面拥有逾32年经验[153] - 林国昌自2007年10月起任新耀莱国际集团独立非执行董事[146] - 黄炜强自2019年2月22日起任长丰能源执行董事[149] - 杨志伟自2011年6月起任中国服饰控股独立非执行董事[153] - 林国昌于1997年11月至2014年5月任协鑫新能源独立非执行董事[146] - 黄炜强于2001年1月至2011年1月任中国通商集团首席财务官及公司秘书[150] - 高级管理层团队有四名成员，负责集团日常管理及运营[155] - 杨利辉39岁，2018年8月1日任首席财务官及公司秘书，有超16年相关工作经验[155] - 李志荣54岁，2017年4月3日任采购总经理，采购领域有逾27年经验[158] - 吴玉珍51岁，2017年4月3日任物流总经理，业务管理有逾17年经验[159] - 陆铭安40岁，2017年4月3日任业务总经理，业务管理有逾13年经验[162] - 本年度及直至年报日期，执行董事为马庆文、马庆明、马兰珠、马任子、马兰香，独立非执行董事为林国昌、黄炜强、杨志伟[196] - 马庆文、马兰珠及黄炜强将在2022年股东周年大会上退任并愿膺选连[199] - 年报日期之董事及高级管理层履历载于年报第30至35页[200] 股东周年大会相关 - 2022年股东周年大会预定于2022年9月5日举行，通告7月将刊发给股东[171] - 为确定出席2022年股东周年大会投票资格，公司8月31日至9月5日暂停办理股份过户登记手续[173] - 未登记股东须在2022年8月30日下午4时30分前完成过户登记[173] 所得款项使用情况 - 所得款项净额约9%（即约770万港元）重新分配用于接受向供应商提前还款以获更好贸易条款[175] - 扩充柬埔寨生产设施已动用约2560万港元，占所得款项净额30.0%[178][180] - 在柬埔寨设立产品开发团队已动用约860万港元，占所得款项净额10.1%[178][180] - 升级现有软件及硬件已动用约500万港元，占所得款项净额5.9%[178][180] - 翻新现有设施已动用约690万港元，占所得款项净额10.0%，预计2022年第三季度全數動用[178][180] - 在东莞及柬埔寨设立展厅已动用约850万港元，占所得款项净额10.0%[178][180] 公司慈善捐款情况 - 本年度集团慈善及其他捐款为28.7万港元，2021年度为4.6万港元[182] 购股计划情况 - 自2018年1月2日采纳购股计划至年报日期，公司未授出或同意授出购股，本年度无购股失效、行使或注销，2022年3月31日无尚未行使购股[63] - 购股權計劃行使時可發行股份不得超過上市日已發行股份總數的10%，即最多4000万股[190] - 购股权计划有效年期自2018年1月2日起计10年，2022年3月31日并无尚未行使购股[194] 股票挂钩协议情况 - 本年度末或任何时间公司无订立或存在股票挂钩协议[195] 公司章程规定 - 公司章程细则规定三分之一董事应于各届股东周年大会上轮席退任，每名董事须每三年至少轮席退任一次[199] 柬埔寨相关数据 - 2020年美国向柬埔寨出口约3.44亿美元，从柬埔寨进口商品总额为66亿美元，贸易逆差为62亿美元[78] - 截至2022年6月6日，柬埔寨新增8例确诊病例，累计136,262例，累计死亡3,056例，治愈133,205例[82] - 截至2022年3月22日，柬埔寨约1600万总人口中92.46%已接种疫苗[83] - 2022年4月柬埔寨人口超1700万，自2017年以来复合年增长率约1.13%[87] - 2020年柬埔寨人口中，0 - 14岁占5%，15 - 24岁占6%，25 - 54岁占42%，55 - 64岁占17%，65岁及以上占30%[89] - 2017 - 2021年，柬埔寨女性人口比例分别为48.84%、48.87%、51.10%、51.06%、51.03%，男性分别为51.16%、51.13%、48.90%、48.94%、48.97%[94] - 2016 - 2020年，柬埔寨学前教育净入学率从18.5%升至26.4%，复合年增长率9.30%[95] - 2016 - 2020年，柬埔寨小学净入学率从92.8%降至88.8%，复合年增长率 - 1.10%[95] - 2017 - 2019年，柬埔寨高等教育净入学率从13.1%升至14.7%[95] - 2014 - 2020年，柬埔寨15岁或以上人士识字率维持稳定于80%，复合年增长率0.95%[96] - 柬埔寨外商直接投資額由2019年的37億美元減少至2020年的36億美元，2020年外商直接投資總額達到369億美元[98] - 中國承諾撥款6500萬美元發展經濟技術合作及擴大金邊軍事醫院面積，金邊－西哈努克高速公路耗資19億美元，2020年完成接近40%[98] - 柬埔寨承諾投資額由2015年的46億美元增長204%至2019年的94億美元，過去五年工業及基建行業佔投資總額53%[94] - 2017 - 2021年間，柬埔寨國內生產總值增長率介乎 - 3.1%至7.5%，2020年下跌3.1%，複合年增長率為3.52%[107] - 柬埔寨消費價格指數由2017年的171.8上升至2021年的189，複合年增長率為2.41%，2017 - 2021年保持於1.6%至3.0%之間[111] - 柬埔寨商品出口值由2016年的416400億瑞爾升至2021年的798260億瑞爾，進口值由572310億瑞爾升至1259370億瑞爾，商品餘額赤字由155910億瑞爾升至461110億瑞爾[117] - 柬埔寨服務入賬淨餘額2016年為64950億瑞爾，2019年升至114020億瑞爾，2020年赤字5210億瑞爾，2021年增至59290億瑞爾[117] - 2013 - 2017年柬埔寨失業率約為0.1% - 0.3%，2019/2020年因疫情升至2.4%[119] - 柬埔寨每月最低工資由2015年的128美元增至2022年的194美元，2015 - 2022年年增長率約為1.04% - 28%[123] - 柬埔寨私人消費由2013年的303710億瑞爾上升至2019年的414890億瑞爾，六年間複合年增長率為5.3

公司基本信息 - 公司为非皮革手袋原始设备制造商，主要制造及买卖手袋产品[11] - 公司每手买卖单位为2000股[8] - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司主板，股份代号为2683[8] - 公司独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所[8] - 公司主要往来银行包括星展银行（香港）有限公司、中国银行（香港）有限公司、大新银行有限公司[8] - 2018年1月22日上市，所得款项净额约为8530万港元[63] 疫情相关情况 - 2021年5月10日至14日，柬埔寨生产设施部分雇员确诊感染COVID - 19，确诊数字合共21宗[12] - 柬埔寨生产设施于2021年5月15日至28日暂停运作14天，5月31日重开[12] 政策相关情况 - 美国普惠制计划于2020年12月31日届满，报告日期尚未得到美国国会重新授权[14] 收入和利润（同比环比） - 公司2021年上半年收益较2020年上半年增加约1.365亿港元或75.9%，至3.164亿港元[14] - 公司2021年上半年拥有人应占期内溢利约1780万港元，较2020年上半年的60万港元增加约1720万港元[15] - 2021年上半年公司收益约3.164亿港元，较2020年上半年的约1.799亿港元增加约75.9%[20] - 2021年上半年来自美国客户的收益约2.546亿港元，较2020年上半年的约1.34亿港元增加约1.206亿港元[20] - 2021年上半年公司开始担任一个国际品牌的供应商之一，收益约80万港元[23] - 2021年上半年公司毛利约6230万港元，较2020年上半年的约2460万港元增加约153.6%，毛利率从13.7%增至19.7%[27] - 公司拥有人应占期内溢利从2020年上半年约60万港元增加约1720万港元至2021年上半年约1780万港元，纯利率从2020年上半年0.3%增至2021年上半年5.6%[39] - 截至2021年9月30日止六个月，公司收益为316,443千港元，2020年同期为179,902千港元[107] - 截至2021年9月30日止六个月，公司毛利为62,326千港元，2020年同期为24,576千港元[107] - 截至2021年9月30日止六个月，公司经营溢利为23,084千港元，2020年同期为2,755千港元[107] - 截至2021年9月30日止六个月，公司本公司拥有人应占期内溢利为17,773千港元，2020年同期为556千港元[107] - 2021年公司拥有人应占溢利每股基本及摊薄盈利为4.3港仙，2020年为0.1港仙[107] - 截至2021年9月30日止六个月，公司拥有人应占期内全面收益总额为17,795千港元，2020年同期为902千港元[109] - 2021年1 - 9月公司期内溢利为17,773千港元，较2020年同期的556千港元大幅增长3096%[117] - 公司按地区划分的收益中，2021年美国为254,634千港元，2020年为134,034千港元；西班牙2021年为3,570千港元，2020年为10,537千港元；加拿大2021年为17,070千港元，2020年为6,465千港元；其他国家2021年为41,169千港元（总计316,443千港元），2020年为28,866千港元（总计179,902千港元）[135] - 截至2021年9月30日止六个月确认的收益318,000港元与去年的结转合约负债有关，2020年9月30日为75,000港元[139] - 2021年其他收入中杂项收入为49千港元，政府补贴为353千港元；2020年杂项收入为27千港元[140] - 截至2021年9月30日止六个月，公司拥有人应占溢利1777.3万港元，2020年为55.6万港元；每股基本盈利4.3港仙，2020年为0.1港仙[152] 成本和费用（同比环比） - 2021年上半年公司销售成本约2.541亿港元，较2020年上半年的约1.553亿港元增加约63.6%[26] - 2021年上半年公司汇兑亏损净额110万港元，销售废料收益30万港元[30] - 2021年上半年公司销售及分销开支约1410万港元，较2020年上半年的约1030万港元增加约37.2%；行政开支约2030万港元，较2020年上半年的约1330万港元增加约52.8%[31][32] - 2021年上半年贸易应收款项减值拨备约440万港元[33] - 融资成本净额从2020年上半年约99万港元增加约4万港元至2021年上半年约103万港元[34] - 所得税开支从2020年上半年120万港元增加约310万港元至2021年上半年约430万港元[37] - 2021年上半年员工成本约为7580万港元（2020年上半年：约4040万港元）[51] - 2021年其他亏损净额中，汇兑亏损净额为(1,145)千港元，透过损益按公平值计量的金融资产的公平值变动为20千港元；2020年汇兑亏损净额为(1,341)千港元，公平值变动为19千港元[140] - 2021年融资成本中，银行借款利息开支为–，应付票据利息开支为(504)千港元，租赁负债利息开支为(556)千港元；融资收入中银行存款利息收入为(1,060)千港元，融资成本净额为(1,025)千港元；2020年银行借款利息开支为(68)千港元，应付票据利息开支为(632)千港元，租赁负债利息开支为(585)千港元，银行存款利息收入为(1,285)千港元，融资成本净额为(985)千港元[143] - 2021年除所得税前溢利扣除项目中，已售存货成本为134,586千港元，分包费用为48,771千港元，运输及关税费用为11,471千港元等；2020年已售存货成本为87,803千港元，分包费用为27,804千港元，运输及关税费用为9,420千港元等[144] - 2021年所得税开支中，即期所得税香港利得税为6,315千港元，海外税项为80千港元（总计6,395千港元），递延所得税为(2,109)千港元；2020年香港利得税为2,238千港元，海外税项为20千港元（总计2,258千港元），递延所得税为(1,044)千港元[146] - 截至2021年9月30日止六个月，存货成本确认为开支并计入「销售成本」的为1.34586亿港元，2020年同期为8780.3万港元[163] - 截至2021年9月30日止六个月，已付或应付主要管理人员薪金、花红及其他津贴为5803万港元，2020年为3196万港元[182] 各条业务线表现 - 柬埔寨产品2021年上半年销售收益2.8595亿港元，占比90%；中国东莞产品销售收益3049.3万港元，占比10%[21] - 2021年上半年公司向五大客户销售占总收益约90%，向最大客户销售占总收益约26%[23] 各地区表现 - 非流动资产方面，2021年9月30日柬埔寨为54,322千港元，3月31日为57,337千港元；中国2021年9月30日为10,340千港元，3月31日为12,384千港元；香港2021年9月30日为577千港元（总计65,239千港元），3月31日为740千港元（总计70,461千港元）[137] 管理层讨论和指引 - 公司认为柬埔寨劳动力成本相对较低且总体政治局稳定，预计仍是客户首选生产基地之一[14] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年9月30日银行融资以约2360万港元银行存款作抵押[40] - 2021年9月30日现金及现金等价物约为9150万港元（2021年3月31日：约11070万港元），流动比率从2.6降至2.1[42][43] - 董事会宣布2021年上半年中期股息每股1.5港仙及特别股息每股0.5港仙，合共约817.2万港元[59] - 报告日期未动用所得款项净额约为1230万港元[64] - 扩充柬埔寨生产设施分配比例30.0%，已动用金额2560万港元[65] - 在柬埔寨设立产品开发团队分配比例15.0%，已动用820万港元，未动用460万港元，预期2022年第三季度全數動用[65] - 升级现有软硬件分配比例10.0%，已动用500万港元，未动用350万港元，预期2022年第四季度全數動用[65] - 翻新现有设施分配比例10.0%，已动用590万港元，未动用260万港元，预期2022年第三季度全數動用[65] - 在东莞及柬埔寨设立展厅分配比例10.0%，已动用690万港元，未动用160万港元，预期2022年第二季度全數動用[65] - 2021年9月30日集团雇员共4737名（2021年3月31日：3826名）[51] - 2021年9月30日，马庆文等5位董事及最高行政人员在公司拥有权益的相关股份数目均为30113.8万股，占已发行股份概约百分比均为73.70%[72] - 华新控股全部已发行股本由马庆文等5位董事各自持有20%个人权益[81] - 2021年9月30日公司已发行股份数目为40862.6万股[82] - 2021年上半年公司遵守联交所证券上市规则附录14所载企业管治守则的所有守则条文[71] - 马庆文等五人各自于一股每股面值1.00美元的华新控股股份中拥有个人权益，相当于华新控股全部已发行股本的20%[84] - 2021年9月30日，华新控股持有公司301,138,000股股份，占公司已发行股份的73.70%[88] - 2021年9月30日，陈婵娟女士、伍玉玲女士、翁银婵女士分别因配偶权益持有公司301,138,000股股份，占公司已发行股份的73.70%[88] - 2021年9月30日，公司已发行股份数目为408,626,000股[91] - 2021年上半年，公司无赎回上市证券，公司或附属公司无购买或出售有关证券[92] - 全体董事确认2020年上半年遵守标准守则规定标准，标准守则适用于集团其他指定高级管理层[93] - 2021年上半年，无董事或控股股东及其紧密联系人于竞争业务中拥有权益或利益冲突[94] - 独立非执行董事黄炜强先生自2021年8月11日起辞任宝威控股相关职务[95] - 审核委员会已与董事会审阅讨论集团2021年上半年未经审核简明综合财务报表及报告[98] - 公司通过通函、公告、报告更新业务及财务情况，网站为沟通平台[99] - 截至2021年9月30日止六个月，公司经营活动所用现金净额为18,284千港元，而2020年同期为所得17,725千港元[119] - 截至2021年9月30日止六个月，公司投资活动所用现金净额为216千港元，2020年同期为48千港元[119] - 截至2021年9月30日止六个月，公司融资活动所用现金净额为1,992千港元，2020年同期为5,474千港元[119] - 2021年1 - 6月公司现金及现金等价物减少净额为20,492千港元，而2020年同期为增加12,203千港元[119] - 2021年9月30日公司期初现金及现金等价物为110,720千港元，2020年同期为84,511千港元[119] - 2021年9月30日公司汇兑差额为1,239千港元，2020年同期为729千港元[119] - 2021年9月30日公司期末现金及现金等价物为91,467千港元，2020年同期为97,443千港元[119] - 香港利得税按16.5%（2020年：16.5%）税率计提拨备，合资格实体首2,000,000港元应课税溢利按8.25%（2020年：8.25%）税率计算[146] - 多项新订准则、修订本等生效时间不同，2022年1月1日生效的有香港财务报告准则第3号等，2023年1月1日生效的有香港会计准则第1号等，预期不会对集团当前或未来报告期间及可见未来交易的综合财务报表产生重大影响[129] - 2021年9月6日公司股东大会批准2021年3月31日止年度末期股息每股0.5港仙及特别股息每股1.5港仙，合共约817.2万港元，于10月28日派付[147] - 2021年11月22日，董事宣派中期股息每股1.5港仙及特别股息每股0.5港仙，合共817.2万港元，将向2022年1月11日名列股东名册的股东派付[148] - 202

公司基本信息 - 公司主要製造及買賣手袋產品，股份於2018年1月22日在港交所主板上市[11] - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司业务载于综合财务报表附注16[165] 财务数据关键指标变化 - 公司收益由2020年度约7.562亿港元大幅減少约3.524亿港元或46.6%至本年度约4.038亿港元[15] - 集团收益从2020年度约7.562亿港元减至本年度约4.038亿港元，减幅约46.6%，来自美国客户的收益从2020年度约5.757亿港元减少约2.729亿港元至本年度约3.028亿港元[35] - 2021年收益为4.03843亿港元，销量为6650千件，平均售价为60.7港元/件；2020年收益为7.56152亿港元，销量为12663千件，平均售价为59.7港元/件[41] - 销售成本从2020年度约6.278亿港元减至本年度约3.366亿港元，减幅约46.4%[42] - 毛利从2020年度约1.283亿港元减至本年度约6720万港元，减幅约47.6%[43] - 其他（亏损）/收益中，2021年汇兑亏损净额450万港元，2020年汇兑收益净额650万港元；2021年销售废料收益20万港元，2020年为60万港元[44] - 销售及分销开支从2020年度约3220万港元减至本年度约2170万港元，减幅约32.6%[45] - 行政开支从2020年度约5020万港元减至本年度约3470万港元，减幅约30.8%[47] - 2021年度贸易应收款项减值拨回450万港元，2020年度已计提全额拨备的900万港元未偿还结余中约400万港元已偿付[48] - 融资成本净额由2020年度约400万港元减少约210万港元或52.3%至本年度约190万港元[49] - 所得税开支由2020年度的370万港元减少约10万港元或0.6%至本年度约360万港元[50] - 年内溢利由2020年度约1110万港元减少约550万港元或49.8%至本年度约560万港元，纯利率由2020年度的1.5%降至本年度的1.4%，毛利率由2020年度的17.0%降至本年度的16.6%[51] - 2021年3月31日现金及现金等价物为约1.107亿港元（2020年3月31日约8450万港元），流动比率为2.6（2020年3月31日为2.3），资本负债比率不适用（2020年3月31日为1.7%）[57] - 2021年3月31日雇员3826名（2020年3月31日4655名），本年度员工成本约1.016亿港元（2020年度约1.612亿港元）[63] - 公司建议派付本年度末期股息每股0.5港仙，2020年度为每股1.0港仙；特别股息每股1.5港仙，2020年度为每股1.0港仙[70] - 公司建议向2021年10月13日名列股东名册的股东派付本年度末期股息每股0.5港仙（2020年度：每股1.0港仙）及特别股息每股1.5港仙（2020年度：每股1.0港仙），合共约817.2万港元（2020年度：817.2万港元）[168] - 本年度集团慈善及其他捐款为4.6万港元，2020年度为16.7万港元[180] - 2021年3月31日，公司可供分派予股东的储备为约2.137亿港元，2020年度为2.143亿港元[182] 各条业务线表现 - 柬埔寨制造产品2020年销售收益为6.78234亿港元，占比89.7%，本年度为3.80211亿港元，占比94.1%；中国东莞制造产品2020年销售收益为7791.8万港元，占比10.3%，本年度为2363.2万港元，占比5.9%[37] - 集团向五大客户销售占本年度总收益约81%，向单一最大客户销售占本年度总收益约25%[37] 各地区表现 - 本年度公司仍主要向北美洲銷售，佔總收益约80%，與2020年度持平[15] - 欧盟自2020年8月12日起取消柬埔寨贸易优惠，公司向欧盟地区销售占本年度总收益约12%（2020年度：约12%）[24][26] 管理层讨论和指引 - 全球经济在疫情后有望逐步复苏，但疫苗成效和国际关系带来不确定性，公司将发掘新机会[17] - 成本优化是公司维持可观回报的关键策略之一，公司将自我提升满足客户要求[18] - 全球非皮革产品市场因疫情需求减少，预计未来几年抑制市场发展[19] - 全球手袋市场受疫情打击，随着疫情改善有望恢复潜力[20] - 零售商意识到提供数码和实体购物渠道的重要性，网上销售预期持续发展[22] - 中美关系紧张可能对公司及其客户产生潜在影响，公司将管理风险敞口[23] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年3月底至5月初，柬埔寨生產設施因疫情暫停營運[12] - 2021年5月10日至14日，柬埔寨生產設施確診21宗新冠病例[16] - 2021年5月15日至28日，柬埔寨生產設施暫停運作14天[16] - 暫停運作期間，公司安排约3700名僱員進行檢測，约200名結果呈陽性[16] - 柬埔寨生產設施於2021年5月31日重開[16] - 公司獲同意部分辦公室及土地於2020年4 - 9月減租50%[15] - 美国普惠制计划于2020年12月31日届满，截至年报日期尚未得到美国国会重新授权[28][29] - 2020年欧盟是柬埔寨第三大贸易伙伴，占其出口总量的10.6%，贸易总额达43.01亿欧元[77] - 2020年柬埔寨对欧盟出口约20%的产品撤回免税免配额准入，80%出口继续享有欧盟市场准入优惠[77] - 2019年美国向柬埔寨出口5.14亿美元，主要出口类别为汽车3.45亿美元、机械2700万美元等[78] - 2019年美国从柬埔寨进口商品总额为54亿美元，主要进口类别为针织服装21亿美元、皮革制品9.03亿美元等[78] - 2019年美国与柬埔寨的商品贸易逆差为48亿美元[78] - 2019年柬埔寨根据美国普惠制计划向美国出口近16亿美元的免税商品，在最大普惠制受益发展中国家排名第6位[80] - 2018年柬埔寨人民党夺得国民议会全部125个议席，并占据参议院62个议席中的58个[76] - 柬埔寨清廉指数2019年为20，反映该国存在贪腐问题[76] - 1997 - 2020年11月柬埔寨是美国普惠制计划受益者，美国普惠制计划于2020年12月31日届满未续期[80] - 截至2021年6月16日，柬埔寨有34,833宗确诊病例及266宗确诊死亡病例[82] - 2021年3月柬埔寨人口达16,889,975人，自2016年以来复合年增长率为1.15%[89] - 2020年柬埔寨人口中24岁以下占近一半，55岁以下占90%[92] - 2017 - 2021年（预测），柬埔寨女性人口比例分别为51.27%、51.25%、51.23%、50.91%、51.19%，男性为48.73%、48.75%、48.77%、49.09%、48.81%[94] - 2015 - 2019年，柬埔寨学前教育净入学率从17.4%升至24%，复合年增长率为8.37%；小学从95.3%降至90.2%，复合年增长率为 - 1.37%；高等教育2018年升至14.7%，复合年增长率为2.92%[95] - 2014 - 2020年，柬埔寨15岁或以上人士识字率维持在80%，复合年增长率为0.95%[96] - 柬埔寨外商直接投资从2018年的32亿美元增至2019年的37亿美元，2019年总额达340.3亿美元，中国占43%[99] - 中国承诺拨款6,500万美元发展柬埔寨经济技术合作及扩大金边军事医院面积[99] - 戈公省246兆瓦Stung Tata水电站由中国出资14亿美元，预计为柬埔寨30%国家电网供电[99] - 柬埔寨承诺投资从2015年的46亿美元增长204%至2019年的94亿美元，工业及基建占投资总额53%[104] - 2015 - 2019年柬埔寨国内生产总值增长率在6.9% - 7.5%，预计2020年下跌4.0%，2021年增长5.9%[107] - 2016 - 2020年柬埔寨消费价格指数从168升至183.6，复合年增长率为2.24%，年变动保持在1.6% - 3.0%之间[112] - 2015 - 2020年柬埔寨商品出口值从379080亿瑞尔升至二零二零年数据（未明确），进口值从539410亿瑞尔升至858410亿瑞尔，商品贸易余额赤字从160330亿瑞尔升至2019年的294500亿瑞尔，2020年下跌[118] - 2015 - 2019年柬埔寨服务入账净余额从69530亿瑞尔升至114020亿瑞尔，2020年因疫情出现5210亿瑞尔赤字[118] - 2013 - 2017年柬埔寨失业率约为0.1% - 0.3%，2019/2020年因疫情升至2.4%[118] - 柬埔寨每月最低工资从2013年的80美元增至2015年的128美元，年增长率从2013年约31%降至2019年的7%，2020年降至4%[123] - 2012 - 2018年柬埔寨私人消费从292.83亿瑞尔升至432.74亿瑞尔，复合年增长率为6.73%[128] - 柬埔寨个人可支配收入从2014年的1424000瑞尔升至2019/2020年的2262000瑞尔，复合年增长率为12%[131] - 柬埔寨经营业务面临贪腐问题，但人民党执政创造相对稳定政治环境[132] - 柬埔寨受惠于“一带一路”倡议，外商直接投资增加，预计本地商品及服务消费及承担能力未来将增长[132] - 2019年公司出口总值为54亿美元，较2018年上升40.7%（16亿美元），较2009年上升178.4%[136] - 美国普惠制计划于2020年12月31日届满，目前尚未续期，若追溯授权商品可退款[136] - 马庆文63岁，1989年4月10日加入集团，2017年6月19日任主席兼执行董事[138] - 马庆明57岁，1989年4月10日加入集团，2017年6月19日任执行董事兼行政总裁[139] - 马兰珠66岁，1989年4月10日加入集团，2017年6月19日任执行董事[139] - 马任子69岁，1989年4月10日加入集团，2017年6月19日任执行董事[142] - 马兰香73岁，1989年4月10日加入集团，2017年6月19日任执行董事[142] - 林国昌67岁，2018年1月2日获委任为独立非执行董事[143] - 林先生担任执业律师逾41年，在多家上市公司任职独立董事等职[144] - 黄炜强先生65岁，于2018年1月2日获委任为独立董事，在会计等领域有逾40年经验[147][149] - 杨志伟先生60岁，于2018年1月2日获委任为独立董事，在会计等方面有逾31年经验[149] - 高级管理团队有四名成员，负责公司日常管理及运营[154] - 杨利辉先生38岁，于2018年8月1日获委任为首席财务官及公司秘书，有超15年相关工作经验[154] - 李志荣先生53岁，于2017年4月3日获委任为采购总经理，2001年2月加入公司[154] - 黄炜强先生自2019年2月22日起任长丰能源执行董事等职[148] - 杨志伟先生自2011年6月起任中国服饰控股独立董事[150] - 杨利辉先生2005年获香港城市大学学位，2020年获香港理工大学学位[154] - 李志荣先生2001年2月加入公司，担任Wah Sun HK采购经理[154] - 2021年股东周年大会预定于2021年9月6日举行，召开通告将于2021年7月刊发给股东[169] - 为确定出席2021年股东周年大会并投票的股东资格，公司于2021年9月1日至9月6日暂停办理股份过户登记手续[171] - 待建议末期股息及特别股息获通过，为确定股东享有权利，公司于2021年10月8日至10月13日暂停办理过户登记手续[172] - 2018年1月22日，公司1.08626亿股股份以每股1.18港元价格公开发行，所得款项总额约1.282亿港元，所得款项净额约8530万港元[173] - 吴玉珍女士50岁，2017年4月3日获委任为物流总经理，2008年6月加入集团，业务管理经验逾16年[158] - 陆铭安先生39岁，20

公司基本信息 - 公司为非皮革手袋原始设备制造商，主要制造及买卖手袋产品[10] - 公司每手买卖单位为2000股[7] - 公司独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所[7] - 公司主要往来银行包括星展银行、中国银行、大新银行[7] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 2020年上半年手袋行业处于寒冬，公司收益从2019年上半年约4.45亿港元大幅减少约2.65亿港元或60%，至2020年上半年约1.8亿港元[11] - 公司收益从2019年上半年约4.45亿港元降至2020年上半年约1.8亿港元，减幅约60%[15] - 2020年上半年来自美国客户的收益从2019年上半年约3.41亿港元减少约2.07亿港元至约1.34亿港元[15] - 毛利从2019年上半年约7600万港元降至2020年上半年约2500万港元，减幅约68%；毛利率从17.1%降至13.7%，减幅3.4%[26] - 公司拥有人应占期内溢利从2019年上半年约2560万港元减少约2500万港元或98%至2020年上半年约60万港元[38] - 截至2020年9月30日止六个月，公司收益为179,902千港元，2019年同期为444,890千港元，同比下降约59.56%[97] - 该时期毛利为24,576千港元，2019年同期为76,058千港元，同比下降约67.69%[97] - 经营溢利为2,755千港元，2019年同期为34,393千港元，同比下降约91.99%[97] - 本公司拥有人应占期内溢利为556千港元，2019年同期为25,559千港元，同比下降约97.82%[97][99] - 本公司拥有人应占溢利每股基本及摊薄盈利为0.1港仙，2019年同期为6.3港仙，同比下降约98.41%[97] - 截至2020年9月30日止六个月，其他全面收益中的汇兑差额为346千港元，2019年同期为亏损815千港元[99] - 本公司拥有人应占期内全面收益总额为902千港元，2019年同期为24,744千港元，同比下降约96.36%[99] - 2020年截至9月30日止六个月，美国收益为134,034千港元，2019年同期为341,033千港元；西班牙收益为10,537千港元，2019年同期为26,129千港元[124] - 2020年截至9月30日止六个月，其他国家收益为35,331千港元，2019年同期为77,728千港元[124] - 截至2020年9月30日止六个月，销售货品收益为179,902千港元，2019年同期为444,890千港元[127] - 2020年上半年其他收入中杂项收入为27千港元，2019年为8千港元；汇兑（亏损）/收益净额为 - 1,341千港元，2019年为4,385千港元[128] - 2020年上半年融资成本净额为 - 985千港元，2019年为 - 2,150千港元[131] - 2020年香港利得税计提2,238千港元，按16.5%税率（合资格实体首2,000,000港元应课税溢利按8.25%），2019年为4,489千港元[134][135] - 2020年上半年每股基本盈利为0.1港仙，2019年为6.3港仙[140] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2019年上半年约3.69亿港元降至2020年上半年约1.55亿港元，减幅约58%[23] - 销售及分销开支从2019年上半年约1970万港元降至2020年上半年约1030万港元，减幅约48%[28] - 行政开支从2019年上半年约2390万港元降至2020年上半年约1330万港元，减幅约44%[29] - 融资成本净额从2019年上半年约220万港元减少约120万港元或54%至2020年上半年约100万港元[34] - 2020年上半年员工成本约为4000万港元，2019年上半年约为8700万港元[47] - 2020年上半年已消耗原材料成本为87,803千港元，2019年为210,957千港元[132] - 2020年9月30日止六个月，公司付给董燕女士的关联方租金开支为744千港元，2019年为1488千港元[174] - 2020年9月30日止六个月，公司付给马兰珠女士及翁银婵女士的关联方租金开支为72千港元，2019年为144千港元[174] - 2020年9月30日止六个月，公司付给马兰香女士及陈婵娟女士的关联方租金开支为42千港元，2019年为84千港元[174] - 2020年9月30日止六个月，公司付给主要管理人员薪金、花红及其他津贴为3196千港元，2019年为5026千港元[175] - 2020年9月30日止六个月，公司付给主要管理人员强制性公积金计划退休福利成本为42千港元，2019年为76千港元[175] - 2020年9月30日止六个月，公司付给主要管理人员酬金总计3238千港元，2019年为5102千港元[175] 各条业务线表现 - 2020年上半年柬埔寨产品销售收益为1.68365亿港元，占比94%；中国东莞产品销售收益为1153.7万港元，占比6%[18] - 公司向五大客户销售占2020年上半年总收益约82%，向最大客户销售占比约29%[19] 各地区表现 - 2020年9月30日，柬埔寨非流动资为60,550千港元，中国为11,803千港元，香港为850千港元[125] - 2020年3月31日，柬埔寨非流动资为64,039千港元，中国为13,611千港元，香港为1,111千港元[125] 管理层讨论和指引 - 公司预期市场复苏后客户消费模式改变，将加快零售行业线上线下整合[14] - 公司将利用规模经济提高生产效率和灵活性以应对市场需求变化[14] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司柬埔寨主要生产设施于2020年3月底至5月上旬暂停运营[11] - 公司实施成本控制措施，业主同意2020年4 - 9月部分办公室及土地减租50%[12] - 2020年4月起公司所有执行董事带头暂时减少50%月薪[12] - 2020年9月30日，集团现金及现金等价物约为9740万港元，3月31日约为8450万港元[42] - 2020年9月30日，集团流动比率为2.7，3月31日为2.3；3月31日资本负债比率为1.7% [42] - 2020年9月30日，集团雇员共3007名，3月31日为4655名[47] - 2020年上半年，集团无重大投资、收购及出售事项；9月30日无其他重大投资及资本资产计划[51] - 2020年9月30日，集团无收购物业、厂房及设备的资本承担，3月31日约为20万港元[52] - 2020年9月30日，集团无重大或然负债；上半年后至报告日期无重大事项[53] - 董事会决定不宣派2020年上半年中期股息，2019年上半年也无[54] - 公司上市所得款项净额约为8530万港元，报告日期尚未动用约1410万港元[55][56] - 扩充柬埔寨生产设施所得款项净额分配占比30.0%，已动用2560万港元；在柬埔寨设立产品开发团队分配占比15.0%，已动用730万港元等[58] - 2020年9月30日，未动用所得款项净额存入香港持牌银行作短期活期存款[59] - 2020年上半年公司遵守联交所证券上市规则附录14所载企业管治守则的所有守则条文[62] - 2020年9月30日，马庆文、马庆明、马兰珠、马任子、马兰香先生/女士于公司拥有权益的股份数为301,138,000股，占公司已发行股份的73.70%[62] - 2020年9月30日公司已发行股份数目为408,626,000股[69] - 2020年9月30日，马庆文、马庆明、马兰珠、马任子、马兰香先生/女士于相联法团华新控股的权益百分比为100%[70] - 2020年9月30日，除已披露外，无董事及公司最高行政人员在公司及其相联法团的股份等中有须知会的权益及淡仓[75] - 2020年9月30日，华新控股、陈婵娟女士、伍玉玲女士、翁银婵女士于股份的好仓数目为301,138,000股，占公司已发行股份的73.70%[76] - 华新控股由马庆文等五人各自实益拥有20%权益[77] - 2020年9月30日公司已发行股份数目为408,626,000股[80] - 2020年上半年公司无赎回上市证券，公司或附属公司无购买或出售有关证券[81] - 全体董事确认2020年上半年遵守标准守则规定标准[82] - 2020年上半年无董事或控股股东及其紧密联系人在竞争业务中拥有权益或与集团有利益冲突[83] - 独立非执行董事林国昌于2020年11月19日加入康宏环球控股有限公司担任独立非执行董事[84] - 独立非执行董事黄炜强于2020年9月14日加入宝威控股有限公司担任独立非执行董事[84] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团2020年上半年未经审核简明综合财务报表及报告[87] - 罗兵咸永道已根据相关准则审阅简明综合财务报表，未发现资料在重大方面未按规定编制[91][93] - 报告涵盖截至2020年9月30日止六个月的中期财务资料[91] - 截至2020年9月30日止六个月，经营活动所得现金净额为17,725千港元，2019年同期为9,845千港元[109] - 截至2020年9月30日止六个月，投资活动所用现金净额为(48)千港元，2019年同期为(3,618)千港元[109] - 截至2020年9月30日止六个月，融资活动所用现金净额为(5,474)千港元，2019年同期为(10,186)千港元[109] - 截至2020年9月30日止六个月，现金及现金等价物增加净额为12,203千港元，2019年同期为减少(3,959)千港元[109] - 2020年9月30日期末现金及现金等价物为97,443千港元，2019年同期为87,457千港元[109] - 公司对全部符合条件的COVID - 19相关租金宽减采用可行权宜方法，合共744,000港元以负可变租赁付款入账[118] - 董事会决定2020年上半年不派付中期股息，2019年同期也无；2020年10月29日派付2019 - 2020年度末期股息及特别股息共约8,173,000港元[136] - 截至2020年9月30日，使用权资产总计24,975千港元，2019年4月1日为28,265千港元[142] - 截至2020年9月30日，租赁负债为25,294千港元，2019年4月1日为27,959千港元[144] - 截至2020年9月30日，物业、厂房及设备账面净值为48,228千港元，2019年4月1日为57,636千港元[147] - 透过损益按公平值计量的主要管理层保险合约金额，未经审核为1270，经审核为1251[148] - 截至2020年9月30日，原材料为27828千港元，上半年已消耗原材料成本为87803000港元，2019年同期为210957000港元[151] - 2020年9月30日贸易应收款项净额为57291千港元，3月31日为92739千港元[152] - 截至2020年9月30日，公司偿还借款合共4030000港元，3月31日银行借款加权平均利率为4.75%[168] - 2020年9月30日已订约但尚未产生的物业、厂房及设备资本开支为0千港元，3月31日为178千港元[169]

财务表现：收入和利润 - 公司收益从2019财年约7.595亿港元轻微减少330万港元或0.4%至本财年约7.562亿港元[16] - 公司收益从2019年759.5百万港元降至2020年756.2百万港元，降幅0.4%[33] - 毛利从2019年134.1百万港元降至2020年128.3百万港元，降幅4.3%[41] - 年度溢利由40.7百万港元减至11.1百万港元，降幅72.7%[52] - 纯利率由5.4%降至1.5%[52] - 建议派发末期股息每股1.0港仙及特别股息每股1.0港仙，合计约817.2万港元（2019年度：1634.5万港元）[163] - 可供分派股东储备约为2.143亿港元（2019年度：2.228亿港元）[177] 财务表现：成本和费用 - 销售成本从2019年625.3百万港元增至2020年627.8百万港元，增幅0.4%[40] - 销售及分销开支从2019年39.5百万港元降至2020年32.2百万港元，降幅18.4%[44] - 行政开支由48.7百万港元增至50.2百万港元，增幅2.9%[46] - 贸易应收款项减值拨备由5.3百万港元增至34.4百万港元，增加29.1百万港元[47] - 融资成本净额由3.8百万港元增至4.0百万港元，增幅6.5%[48] - 所得税开支由4.3百万港元减至3.7百万港元，降幅15.1%[49] - 就贸易应收款项作出额外减值拨备约3440万港元[19] 业务运营：生产基地与产能 - 柬埔寨是主要的非皮革手袋生产基地预期OEM行业将进一步发展[21] - 公司柬埔寨生产设施以低劳工成本获得大量制造工人[21] - 公司中国生产设施邻近大部分供应商能够从中受惠[21] - 因COVID-19疫情，自2020年3月底起暂时停止柬埔寨大部分生产设施运营[19] - 柬埔寨生产设施自2020年5月初逐步恢复运营[19] - 柬埔寨生产基地收益占比从2019年79.8%提升至2020年89.7%[33] - 推迟柬埔寨扩充计划剩余部分初始分配的12,900,000港元未动用首次公开发售所得款项净额至营运资金[21] - 柬埔寨生产设施扩建项目实际投入2560万港元，占修订后分配额的30.0%[170][173] 业务运营：市场与销售 - 北美洲销售占总收益约80%（2019财年：约66%）[19] - 来自欧洲客户的分占收益减少约12%至约12%[19] - 欧洲市场收益从2019年184.1百万港元锐减至2020年94.1百万港元，降幅达49%[34] - 北美市场收益从2019年504.3百万港元增至2020年604.6百万港元，增幅20%[34] - 五大客户销售额占比总收益76%，最大客户占比20%[34] - 产品平均售价从2019年54.0港元/件提升至2020年59.7港元/件[38] - 两名占本财年总收益约34%的主要客户提出自愿破产救济呈请[19] - 全球手袋市场稳步增长受轻奢潮流手袋需求增长推动[21] 业务运营：供应链与贸易环境 - 柬埔寨向美国和欧盟成员国提供免关税和免配额出口优惠[16] - 欧盟自2020年8月12日起暂时取消柬埔寨贸易优惠[24] - 欧盟撤销部分关税优惠，预计2020年8月12日起对普通产品征收正常关税[132] - 欧盟占柬埔寨2018年出口总量45%，出口额达54亿欧元[78] - 柬埔寨对欧盟出口中服装占比74.2%、鞋类12.6%、自行车5.7%、大米3%[78] - 柬埔寨通过欧盟EBA优惠出口产品95.7%零关税，价值52亿欧元[78] - 欧盟于2020年撤销柬埔寨部分EBA关税优惠，保留高附加值产品优惠[79] - 欧盟销售占比总收益12%，可能受贸易优惠取消影响[26] 财务资源与资金管理 - 银行借款由17.3百万港元减至4.0百万港元[53] - 现金及现金等价物由92.7百万港元减至84.5百万港元[57] - 流动比率由1.8提升至2.3[57] - 资本负债比率由7.1%降至1.7%[57] - 上市所得款项净额总额约8530万港元，其中约1460万港元尚未动用[168][170] - 重新分配原用于扩充柬埔寨生产设施的15.0%款项（约1290万港元）至一般营运资金[168] - 一般营运资金分配比例从10.0%提升至25.0%，金额增至2140万港元且已全额动用[170] - 产品开发团队设立实际投入710万港元，剩余570万港元未动用[170][173] - 软件硬件升级实际投入500万港元，剩余350万港元未动用[170][173] - 展厅设立实际投入690万港元，剩余160万港元未动用[170][173] 公司治理与董事信息 - 执行董事马庆文62岁加入集团34年担任主席兼执行董事负责监督整体营运生产及质量控制管理[134] - 执行董事马庆明56岁加入集团34年担任行政总裁兼执行董事负责市场发展销售及客户关系管理[135] - 执行董事马兰珠65岁加入集团34年担任执行董事负责财务管理筹资及资本管理[135] - 执行董事马任子68岁加入集团34年担任执行董事负责生产及质量控制管理[136] - 执行董事马兰香72岁加入集团34年担任执行董事负责生产及质量控制管理[139] - 独立非执行董事林国昌66岁担任执业律师逾40年2018年1月获委任[140] - 独立非执行董事黄炜强64岁2018年1月获委任现任多家上市公司董事职务[142] - 马氏家族五名执行董事均为控股股东且均在1989年4月10日加入集团[134][135][136][139] - 所有执行董事在制造及贸易行业均拥有逾31年经验[134][135][136][139] - 林国昌曾担任四家联交所上市公司独立非执行董事包括协鑫新能源控股有限公司[141] - 执行董事服务协议为3年期可自动续约[194] - 独立非执行董事任期为2年可重续[195] - 所有董事须每三年至少轮席退任一次[196] 管理层与关键人员 - 公司首席财务官杨利辉先生拥有超过14年审计、会计、财务及商业咨询工作经验[149] - 公司采购总经理李志荣先生在采购领域拥有逾25年经验[150] - 公司物流总经理吴珍女士在业务管理方面拥有逾15年经验[153] - 公司业务总经理陆铭安先生在业务管理方面拥有逾11年经验[154] 公司结构与业务性质 - 公司主要业务为投资控股[160] - 公司主要附属公司业务详情载于综合财务报表附注17[160] - 公司本年度地区分部资料分析载于综合财务报表附注5[161] - 公司业务回顾及关键财务表现分析载于年报第4页至第18页[162] 成本控制与应对措施 - 公司于2020年4月至9月期间获得部分办公室及土地租金减免50%[21] - 自2020年4月起所有执行董事暂时性减少50%月薪[21] - 慈善捐款总额为16.7万港元（2019年度：41.2万港元）[175] 股权激励计划 - 购股权计划授权上限为已发行股份总数10%即最多40,000,000股股份[182] - 任何12个月内单个参与者获授购股权行权股份不得超过已发行股份总数1%[182] - 购股权认购价不得低于授出日收市价或前5个营业日均价或股票面值最高者[186] - 购股权计划有效期为10年自2018年1月2日起计[187] - 截至报告日未授出任何购股权[188] - 本年度不存在任何股票挂钩协议[189] 柬埔寨宏观经济与投资环境 - 柬埔寨2020年人口预计达16,718,965人，2015年以来复合年增长率1.25%[84] - 柬埔寨年龄结构年轻化，24岁以下人口占近50%，55岁以下占90%[86] - 柬埔寨人民党在2018年大选中获国民议会全部125个席位[74] - 柬埔寨2019年清廉指数为20，显示存在严重腐败问题[77] - 中国通过"一带一路"向柬埔寨提供数十亿美元低息贷款用于基建[80] - 柬埔寨外商直接投资额从2017年的27亿美元增长至2018年的31亿美元[94] - 2019年外商直接投资总额达到340.3亿美元，占该国国内生产总值的96.8%[94] - 中国承诺拨款6500万美元发展经济技术合作及扩大军事医院面积[94] - 中国重型机械总公司出资14亿美元建设246兆瓦水电站[94] - 柬埔寨承诺投资额从2015年的46亿美元增长204%至2019年的94亿美元[100] - 工业及基建行业占承诺投资总额53%，旅游及农业分别占41%和6%[100] - 实际国内生产总值增长率稳定维持约7%[131] 柬埔寨社会与教育发展 - 学前教育净入学率从2015年17.36%升至2018年22.79%，复合年增长率7.04%[90] - 小学净入学率从2015年95.27%降至2018年90.27%，复合年增长率-1.34%[90] - 高等教育净入学率2018年达13.69%，复合年增长率1.03%[90] - 15至45岁人群识字率预计从2018年82.5%稳步升至2023年88.0%，复合年增长率1.04%[93] 柬埔寨贸易与劳动力市场 - 商品贸易逆差从2014年的155,540亿瑞尔扩大至2019年的294,480亿瑞尔，复合年增长率为15.67%[112] - 服务贸易顺差从2014年的69,730亿瑞尔增至2019年的116,800亿瑞尔[112] - 成衣及鞋类出口分别占总出口量约66%和8%[112] - 进口量自2017年增长21.3%，主要受建筑物料、汽车及消费品需求推动[112] - 失业率2019年小幅下降至1.02%，保持极低水平[116] - 成衣及鞋类行业最低工资从2013年80美元增至2019年192美元，2019年增长率降至7%[119] - 私人消费从2012年287.078亿瑞尔增至2018年392.895亿瑞尔，复合年增长率5.37%[125] - 个人可支配收入从2012年1,014,000瑞尔升至2017年1,947,000瑞尔，复合年增长率11%[128] 风险因素与外部挑战 - 收益减少主要由于中美贸易紧张和英国脱欧等国际政治僵局导致全球经济阴影[16] - 欧盟委员会发现柬埔寨严重及系统违反《公民权利和政治权利国际公约》第19、21、22及25条规定[24] - EBA计划允许49个最不发达国家免税进入欧盟市场包括柬埔寨[24]

公司基本信息 - 公司为非皮革手袋原始设备制造商，主要制造及买卖手袋产品[10] - 公司股份代号为2683，每手买卖单位为2000股[7] - 公司于2017年5月29日在开曼群岛注册成立，2018年1月22日在港交所主板上市[110] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 公司收益从2018年上半年约3.6亿港元增至2019年上半年约4.45亿港元，增幅约23.7%[10][16] - 2019年上半年公司来自美国客户的收益从2018年上半年约2.29亿港元大幅增至约3.41亿港元，增加约1.12亿港元[16] - 2019年上半年收益444,890千港元，销量7,505千件，平均售价59.3港元/件；2018年上半年收益359,532千港元，销量6,540千件，平均售价55.0港元/件[23] - 毛利从2018年上半年约58,000,000港元增至2019年上半年约76,000,000港元，增幅约32.0%；毛利率从2018年上半年16.0%增至2019年上半年17.1%，增幅1.1%[25] - 公司拥有人应占期内溢利从2018年上半年约15,200,000港元增至2019年上半年约25,600,000港元，增幅67.6%；纯利率从2018年上半年4.2%升至2019年上半年5.7%[32] - 2019年上半年收益为444,890千港元，2018年为359,532千港元[93] - 2019年上半年毛利为76,058千港元，2018年为57,631千港元[93] - 2019年上半年经营溢利为34,393千港元，2018年为17,400千港元[93] - 2019年上半年除所得税前溢利为32,243千港元，2018年为15,528千港元[93] - 2019年上半年本公司拥有人应占期内溢利为25,559千港元，2018年为15,246千港元[93] - 2019年上半年本公司拥有人应占溢利每股基本及摊薄盈利为6.3港仙，2018年为3.7港仙[93] - 2019年上半年本公司拥有人应占期内全面收益总额为24,744千港元，2018年为13,850千港元[95] - 截至2019年9月30日止六个月，期内溢利为25,559千港元[103] - 2019年销售货品收益为4.4489亿港元，较2018年的3.59532亿港元增长[139] - 2019年其他收入中杂项收入为8000港元，较2018年的6000港元增长[140] - 2019年上半年每股基本盈利为6.3港仙，2018年同期为3.7港仙，公司拥有人应占溢利分别为25,559,000港元和15,246,000港元[151] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2018年上半年约302,000,000港元增至2019年上半年约369,000,000港元，增幅约22.2%[24] - 销售及分销开支从2018年上半年约18,100,000港元增至2019年上半年约19,700,000港元，增幅约8.7%[28] - 行政开支从2018年上半年约23,500,000港元增至2019年上半年约23,900,000港元，增幅约1.7%[29] - 融资成本净额从2018年上半年约1,900,000港元增至2019年上半年约2,200,000港元，增幅14.9%[30] - 所得税开支从2018年上半年300,000港元增至2019年上半年约6,700,000港元；实际税率从2018年上半年1.8%升至2019年上半年20.7%[31] - 2019年上半年员工成本约8700万港元，较2018年上半年的约7700万港元有所增加[44] - 2019年上半年销售成本为368,832千港元，2018年为301,901千港元[93] - 2019年上半年融资成本净额为2,150千港元，2018年为1,872千港元[93] - 2019年上半年所得税开支为6,684千港元，2018年为282千港元[93] - 2019年汇兑收益净额为438.5万港元，较2018年的609.5万港元下降[140] - 2019年融资成本净额为215万港元，较2018年的187.2万港元增加[142] - 截至2019年9月30日止六个月，已消耗原材料成本为210,957,000港元，2018年同期为183,042,000港元[143] - 2019年香港利得税按16.5%税率计提拨备，海外溢利按所在国家现行税率计算，所得税开支为6,684,000港元，2018年为282,000港元[146] 其他财务数据 - 2019年9月30日借款约10,700,000港元，银行借款以银行存款约22,700,000港元作抵押；现金及现金等价物约87,000,000港元，流动比率1.8，资本负债比率4.2%，净债务对权益比率为现金净额[35][37][38] - 截至2019年9月30日，公司总资产为530,788千港元，较2019年3月31日的487,042千港元增长9%[98,100] - 非流动资产为85,542千港元，较2019年3月31日的59,900千港元增长42.81%[98] - 流动资产为445,246千港元，较2019年3月31日的427,142千港元增长4.24%[98] - 总负债为278,615千港元，较2019年3月31日的243,268千港元增长14.53%[100] - 本公司拥有人应占权益为252,173千港元，较2019年3月31日的243,774千港元增长3.44%[98,100] - 经营活动所得现金净额为9,845千港元，2018年同期为-14,502千港元[107] - 投资活动所用现金净额为-3,618千港元，2018年同期为-13,876千港元[107] - 融资活动所用现金净额为-10,186千港元，2018年同期为-1,354千港元[107] - 现金及现金等价物减少净额为-3,959千港元，2018年同期为-29,732千港元[107] - 2019年9月30日柬埔寨非流动资产为6.7477亿港元，较2019年3月31日的3.9712亿港元增长[136] - 2019年9月30日中国非流动资产为1.5016亿港元，较2019年3月31日的1.6609亿港元下降[136] - 2019年9月30日香港非流动资产为1391万港元，较2019年3月31日的1621万港元下降[136] - 截至2019年9月30日，使用权资产为27,169,000港元，租赁负债为27,085,000港元[153][156] - 2019年9月30日物业、厂房及设备账面净值为56,715,000港元[157] - 2019年9月30日透过损益按公平值计量的主要管理层保险合约金融资产为1,232,000港元[159] - 2019年9月30日存货为121,133,000港元，较3月31日的163,054,000港元有所减少[160] - 2019年9月30日贸易应收款项净额为201,566,000港元，较3月31日的134,992,000港元增加[163] - 贸易应收款项30日内金额2019年9月30日为63,565千港元，3月31日为52,714千港元；31至60日及61至90日2019年9月30日分别为62,964千港元和56,957千港元，3月31日分别为34,578千港元和28,432千港元；超过90日2019年9月30日为28,160千港元，3月31日为26,690千港元[164] - 现金及现金等价物2019年9月30日为87,457千港元，3月31日为92,668千港元；已抵押银行存款2019年9月30日为22,682千港元，3月31日为22,528千港元[166] - 法定股本股份数目2019年3月31日及9月30日均为5,000,000,000，普通股面值均为50,000千港元；已发行及缴足普通股股份数目2019年3月31日及9月30日均为408,626,000，普通股面值均为4,086千港元，股份溢价均为109,611千港元[171] - 贸易应付款项2019年9月30日为98,790千港元，3月31日为104,866千港元；应付票据2019年9月30日为101,573千港元，3月31日为96,020千港元[173] - 银行借款2019年9月30日为10,653千港元，3月31日为17,303千港元；截至2019年9月30日止六个月取得新借款9,490,000港元，偿还借款16,140,000港元；2019年9月30日银行借款加权平均利率为4.85%，3月31日为3.81%[177] - 已订约但尚未产生的物业、厂房及设备资本开支2019年9月30日为178千港元，3月31日为2,178千港元[178] - 经营租赁承担未来最低租金开支一年內2019年9月30日为228千港元，3月31日为3,432千港元；一年后但五年内2019年3月31日为5,952千港元，9月30日为0[180] - 贸易应付款项及应付票据30日内金额2019年9月30日为46,239千港元，3月31日为78,976千港元；31至60日2019年9月30日为34,613千港元，3月31日为34,787千港元；61至90日2019年9月30日为78,209千港元，3月31日为64,858千港元；超过90日2019年9月30日为41,302千港元，3月31日为22,265千港元[174] - 应计薪金2019年9月30日为9,828千港元，3月31日为11,529千港元；其他应计费用及应付款项2019年9月30日为7,691千港元，3月31日为8,145千港元；合约负债2019年9月30日为75千港元，3月31日为604千港元[173] - 截至2019年9月30日止六个月，已付或应付主要管理人员雇员服务酬金为5026千港元[186] - 2019年9月30日及2019年3月31日，集团并无任何重大或然负债[187] 各条业务线表现 - 2019年上半年柬埔寨制造产品销售收益为3.96275亿港元，占比89%；中国东莞为4861.5万港元，占比11%[17] - 2018年上半年柬埔寨制造产品销售收益为2.61001亿港元，占比73%；中国东莞为9853.1万港元，占比27%[17] 各地区表现 - 2019年上半年公司仍主要向北美洲销售，占总收益约81%，2018年上半年约为67%[10] - 截至2019年9月30日止六个月，来自美国客户的收益为3.41033亿港元，较2018年同期的2.28532亿港元增长[135] - 截至2019年9月30日止六个月，来自西班牙客户的收益为2612.9万港元，较2018年同期的5360.8万港元下降[135] - 截至2019年9月30日止六个月，来自其他国家客户的总收益为7772.8万港元，较2018年同期的7739.2万港元略有增长[135] 管理层讨论和指引 - 公司采取优化客户架构、多元化客户基础、提高经营效率、加强产品开发支援等策略应对宏观经济挑战[11] - 公司拟继续发挥市场领先地位及优质服务，维持与现有客户关系并吸纳新客户[15] - 董事会决定不宣派2019年上半年中期股息，2018年上半年也未宣派[52] - 董事会决定不就2019年上半年派付中期股息，2018年同期也无派息；2018年度末期股息每股4.0港仙，达16,345,000港元，于2019年10月29日派付[148] 其他没有覆盖的重要内容 - 2019年上半年公司在柬埔寨租賃土地的未動