香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部 或任何部份內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Ruihe Data Technology Holdings Limited 瑞和數智科技控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：3680） 關連交易– 收購待售股份 收購事項 董 事 會 宣 佈，於 二 零 二 六 年 四 月 十 五 日，買 方（為 本 公 司 的 全 資 附 屬 公 司）與 薛先生、該基金及投資管理人訂立協議，據此，薛先生已同意有條件出售，而 買 方 已 同 意 有 條 件 收 購 待 售 股 份，代 價 為 買 方 將 收 取 的 可 分 配 金 額 的70%， 上限為10,000,000美 元（相 當 於78,000,000港 元）。 上市規則涵義 協 議 協議的主要條款載列如下： 日期：二零二六年四月十五日 簽約方： 待收購資產 根據協議，薛先生已同意有條件地出售，而買方已同意有條件地收購待售股份， 佔於本公告日期該基金已發行A類股份總數約5.60%，及基 ...

股本与股份 - 截至2026年3月底，法定/注册股本总额2000万港元，股份20亿股，每股面值0.01港元[1] - 已发行股份（不含库存）899,202,036股，库存股份0，总数899,202,036股[2] 公众持股与期权 - 公众持股量已符合初始指定门槛[3] - 购股权计划下，上月底和本月底结存股份期权615,438，本月底可能发行或转让股份39,384,562[4] - 本月行使期权所得资金0港元[4]

财务表现：收入与利润 - 报告期间营业收入约为人民币3.21383亿元，较2024年减少约14.9%[4] - 2025年收益为3.214亿元，较2024年的3.778亿元下降14.9%[34] - 公司2025年净亏损为6665.5万元，较2024年净亏损7404.4万元收窄10.0%[34] - 报告期间净亏损约为人民币6665.5万元，较2024年缩窄约10.0%[5] - 2025年度公司产生净亏损约6665.5万元人民币[43] - 公司总收益从2024年的3.778亿元下降至2025年的3.214亿元，降幅为14.9%[50] - 2025年总收益为3.2138亿元人民币，较2024年的3.7784亿元人民币下降14.9%[47] - 报告期间营业总收入约为人民币3.21亿元，较2024年下降约14.9%或人民币5646万元[83] - 报告期间净亏损约为人民币6665.5万元，同比缩窄约10.0%[89] - 2025年除所得税前亏损为人民币5918.3万元，2024年为人民币7441.6万元[59] - 2025年每股基本及摊薄亏损为人民币8.6分，2024年为人民币11.4分[60] - 公司2025年每股基本及摊薄亏损为人民币0.086元，较2024年的0.114元收窄24.6%[35] 财务表现：毛利与毛利率 - 报告期间毛利约为人民币2571.6万元，较2024年减少约32.5%，毛利率约为8.0%，下降约2.1个百分点[5] - 公司2025年毛利润为2571.6万元，较2024年的3807.5万元下降32.4%[34] - 报告期间毛利约为人民币2571.6万元，同比下降约32.5%；毛利率约为8.0%，同比下降约2.1个百分点[84] 财务表现：成本与费用 - 销售开支减少约人民币251.3万元，较2024年下降约30%[5] - 行政开支减少约人民币733.8万元，较2024年下降约13.7%[5] - 研发支出减少约人民币2103.7万元，较2024年下降约67.7%[5] - 公司2025年研发开支为1003.6万元，较2024年的3107.3万元大幅下降67.7%[34] - 报告期间销售开支约为人民币587.4万元，同比下降约30.0%，占收入约1.8%[85] - 报告期间研发开支约为人民币1003.6万元，同比下降约67.7%，占收入约3.1%[86] - 报告期间行政开支约为人民币4621.5万元，同比下降约13.7%[87] - 2025年雇员福利开支为5871万元，较2024年的9340万元下降37.1%[54] 财务表现：其他损益项目 - 公司2025年无形资产减值亏损为2100.1万元，较2024年的960万元增加118.8%[34] - 公司2025年按公允价值计入损益的金融资产公允价值变动带来收益984.5万元[34] - 2025年无形资产减值损失大幅增加至2100万元，较2024年的960万元增长118.8%[50] - 2025年所得税开支为747万元，而2024年为所得税抵免37万元[56] - 2025年所得税开支为人民币747.2万元，2024年为所得税抵免人民币37.2万元[59] - 2025年研发开支超额抵扣产生的税务影响为所得税抵免人民币293.5万元，2024年为抵免人民币512.5万元[59] 业务线表现：收入构成与变化 - 数据解决方案业务收入占比从39.2%下降至18.1%，该部分收入减少约60.6%或人民币8973.9万元[4] - 销售软硬件及服务的综合服务收入占比从26.2%增加至45.7%，该部分收入增加约48.4%或人民币4794.2万元[4] - 商品贸易业务收入占比从33.0%微增至33.3%，该部分收入减少约14.2%或人民币1767.6万元[4] - 新增加密货币收入约人民币804.9万元[4] - 数据解决方案业务收益从2024年的1.4800亿元人民币下降至2025年的5826万元人民币，降幅60.6%[47] - 销售软硬件及服务的综合服务收益从2024年的9906万元人民币增长至2025年的1.4700亿元人民币，增幅48.4%[47] - 商品贸易收益从2024年的1.2484亿元人民币下降至2025年的1.0717亿元人民币，降幅14.1%[47] - 加密貨幣挖礦业务在2025年产生收益805万元人民币[47] - 2025年新增加密数字货币业务，贡献收益805万元[50] - 数据解决方案业务收入为人民币5825.7万元，较2024年下降约60.6%，占总收入比例从39.2%降至18.1%[83] - 软硬件及服务一体化综合服务收入为人民币1.47亿元，较2024年增长约48.4%，占总收入比例从26.2%增至45.7%[83] - 商品贸易业务收入为人民币1.07亿元，较2024年下降约14.2%，占总收入比例从33.0%微增至33.3%[83] - 新增加密货币挖矿收入约为人民币804.9万元[83] 业务线表现：技术服务分部详情 - 技术服务和商品贸易分部均录得亏损，2025年合计分部亏损为0.722亿元[50] - 2025年客户A和客户B分别成为技术服务分部前两大客户，贡献收益分别为5957万元和5320万元[51] 地区表现 - 2025年公司业务扩展至香港，贡献收益6762万元，占总收益的21.0%[52] 资产与负债状况 - 公司2025年末现金及现金等价物为3188.2万元，较2024年末的1639.9万元增长94.4%[36] - 公司2025年末总资产为3.652亿元，较2024年末的2.989亿元增长22.2%[36] - 公司2025年末总负债为3.539亿元，较2024年末的2.560亿元增长38.2%，权益总额降至1133.8万元[37] - 截至2025年12月31日，公司录得流动负债净额约1.251亿元人民币[43] - 2025年公司总资产为3.652亿元，较2024年的2.989亿元增长22.2%[51] - 2025年公司总负债为3.539亿元，较2024年的2.560亿元增长38.2%[51] - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物余额约为人民币3188.2万元，较2024年底增加约人民币1548.3万元[93] - 截至2025年12月31日，公司净负债率约为1623.30%，较2024年的277.90%大幅上升[102] 资产与负债状况：应收款项 - 2025年贸易应收款项及应收票据总额净值为人民币1.334亿元，较2024年的人民币9066万元增长47.2%[62] - 2025年贸易应收款项及应收票据的预期信贷亏损拨备增加至人民币6924.9万元，2024年为人民币6365.8万元[64] - 2025年贸易应收款项及应收票据中，账龄超过一年的部分为人民币6885.2万元，占总额（人民币2.0269亿元）的34.0%[64] - 2025年贸易应收款项及应收票据以美元计值的部分大幅增至人民币5717.2万元，2024年仅为人民币33.8万元[62] - 公司未就特定客户的贸易应收款项约人民币1803万元提供抵押，2024年约为人民币2250.1万元[63] - 截至2025年12月31日，贸易应收款项及应收票据账面总值增至202，685千元，较2024年的154，318千元增长约31.3%[65] - 贸易应收款项预期信贷亏损拨备总额从2024年的63，658千元增至2025年的69，249千元，其中逾期超过12个月的拨备高达63，385千元，对应亏损率为96%[65] 资产与负债状况：合约资产与负债 - 合约资产账面价值从2024年的99，253千元下降至2025年的68，248千元，降幅约为31.2%[66] - 合约资产预期信贷亏损拨备从2024年的32，600千元略降至2025年的31，073千元，其中对信贷风险增加的客户全额计提拨备30，665千元[69] - 2025年合约负债为1，534千元，较2024年的1，252千元有所增加[66] - 2025年年初计入合约负债结余的已确认收益为1，252千元[70] 资产与负债状况：应付款项与借贷 - 贸易应付款项总额从2024年的91，612千元增至2025年的116，308千元，增长约26.9%，其中美元计值部分从21千元大幅增至56，123千元[71] - 银行及其他借贷总额从2024年的108，660千元增至2025年的123，362千元，增长约13.5%[73] - 2025年贸易应付款项账龄在0至30天的部分为81，532千元，较2024年的30，140千元大幅增长170.6%[71] - 银行授信融资额度总额为人民币6346万元，其中已使用5846万元，未使用额度约为500万元[75] - 其他借贷中，按要求偿还部分为人民币2000万元，一年内到期部分为人民币4585.2万元[75] - 2024-2025年期间，公司从独立第三方获得多笔贷款，本金总额分别为人民币1500万元、500万元、4000万元和1000万元，年利率为6%[75] - 2025年银行借贷加权平均年利率约为3.4%，较2024年的约4.2%有所下降[74] - 截至2025年末，银行借款抵押物包括：第三方企业担保人民币950万元、已抵押银行存款约人民币90.2万元（2024年：约人民币32.9万元）、已抵押贸易应收款项约人民币1803万元（2024年：约人民币2250.1万元）[103] 现金流量 - 报告期间经营活动所用现金净额约为人民币699.3万元，同比减少约人民币962.3万元[94] - 报告期间投资活动所用现金净额约为人民币7213.6万元，同比增加约人民币6472.3万元[95] - 报告期间融资活动所得现金净额约为人民币9463.4万元[96] 市场环境与行业趋势 - 全球加密资产总市值约3.85万亿美元，较上季末上涨11.30%[11] - 全球拥有加密货币或使用Web3工具的人数已超过5.60亿[11] - 加密资产市值已达全球官方黄金储备总市值（约4.50万亿美元）的84%左右[11] 业务进展与项目 - 公司与泉州数据集团签署为期3年的合作协议，联合开展数字金融业务[19] - 公司为某龙头新能源企业升级售后大数据平台，查询效能从36小时缩短至1小时内[20] - 公司联合香港某金融科技企业启动“虚拟加密资产交易系统”的开发[21] - 公司中标某城商行“一仓四集市”等数据平台开发项目[15] - 公司协助某国有大行分行构建智慧客户营销辅助系统[18] - 公司为某区域性商业银行提供覆盖数据挖掘到模型应用的全流程模型开发服务[18] - 公司预计2026年将完成虚拟资产交易系统的开发[30] 技术能力与认证 - 截至2025年12月31日，公司累计取得计算机软件著作权证书194件，发明专利授权50件[24] - 公司于2025年底再次通过CMMI V3.0五级认证，为全球软件工程领域最高等级认证[24] 投资活动 - 公司计划在未来两年内投入8000万港元用于Web3业务推动及加密货币资产投资[25] - 公司向一家基金投资175万美元，间接持有香港一家持牌虚拟资产服务提供商约0.43%的权益[25] - 公司以约381万美元参与太极资本定向增发，持有其约0.47%的股份[26] - 公司以人民币500万元认购深圳某私募创业投资基金约2.36%的基金份额[27] - 公司采用算力采购模式，向比特大陆购买算力服务以参与比特币挖矿[22] - 公司于2025年12月以约381万美元的代价参与太极资本的定向增发，认购9061股B轮优先股，约占该公司总股本的0.47%[106] - 对太极资本的投资金额约占公司2025年12月31日总资产的7.33%[106] - 董事会于2025年7月24日批准总额8000万港元的加密货币资产投资计划，拟于两年内实施[109] - 截至业绩公告日，已根据上述计划实施部分投资，包括向一家基金投资175万美元及向太极资本投资约381万美元[109] 融资与资本活动 - 2025年股份配售所得款项净额约为3865万港元，已全部动用[117][118] - 2025年股份配售共发行1.3亿股，占紧随完成后已发行股本约16.44%[117] - 股份配售所得款项净额中80%（约3092万港元）用于偿还集团借款[118] - 股份配售所得款项净额中20%（约773万港元）用于一般营运资金[118] - 2026年完成另一项配售，共发行1.08334亿股，占经扩大已发行股本12.05%[121] - 2026年配售价为每股0.783港元[121] - 2025年12月，公司获得一笔30万美元的无担保贷款，年利率7.06%，还款期限至2026年6月[79] - 董事薛守光先生将在18个月内提供8000万元人民币的贷款融资支持[45] - 薛守光先生可能豁免追讨约5562.8万元人民币的应付董事款项[45] 公司治理 - 公司存在主席与行政总裁由同一人兼任的情况，与《企业管治守则》的建议条文存在偏离[112] - 2025年3月独立非执行董事变动后，公司曾一度不符合联交所关于董事会独立非执行董事人数及专业资格等规定，后经委任新董事已重新遵守[113] - 2026年3月董事会发生变更，包括一名非执行董事辞任及两名新董事获委任[121] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，并信纳经审核综合财务报表公允呈列[115] - 公司确认已根据上市规则要求保持充足公众持股量（至少25%）[120] 其他重要事项 - 公司涉及多起诉讼，涉及金额约150万港元和人民币4400万元，部分银行账户被冻结，余额约人民币368.7万元[82] - 公司正在评估采纳《国际财务报告准则第18号》对合并财务报表的详细影响[46] - 公司旗下三家公司获国家高新技术企业认定，享受15%优惠企业所得税率，有效期分别为2023-2026年、2024-2027年及2022-2025年[58] - 截至2025年12月31日，公司并无任何资本承担[104] - 公司员工总数为193名，分布在中国大陆及中国香港[110] - 报告期内，公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[111] - 公司不建議派付报告期间（截至2025年12月31日止年度）的任何末期股息[119]

会议安排 - 公司将于2026年3月31日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准2025年全年业绩及发布[3] - 会议将考虑派发末期股息建议（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期董事会有4名执行董事[4] - 公告日期董事会有3名非执行董事[4] - 公告日期董事会有4名独立非执行董事[4]

公司基本信息 - 公司为瑞和数智科技控股有限公司，股份代号3680[1] 人员架构 - 执行董事有薛守光、孙得鑫、薛鑫頔、王军[2] - 非执行董事有吴晓华、费翔、吴克忠[2] - 独立非执行董事有田宇、魏俊恒、褚继君、杨桓[2] - 薛守光为董事会主席兼行政总裁[2] 委员会设置 - 董事会设有审核、提名、薪酬三个委员会[2] - 田宇为审核委员会主席[2] - 薛守光为提名委员会主席[2] - 魏俊恒为薪酬委员会主席[2] 公告时间 - 公告发布时间为2026年3月6日[2]

人事变动 - 2026年3月6日起，吴辅世博士辞任非执行董事[2][3] - 2026年3月6日起，王先生获委任为执行董事，年薪120,000港元及酌情花红[2][5][8] - 2026年3月6日起，吴克忠先生获委任为非执行董事[2][10] - 2026年3月6日起，姚睿华先生接替林俊雄先生担任授权代表[18] 人员信息 - 王先生50岁，有二十余年上市公司业务等管理经验，现任积惠多控股有限公司首席执行官[6][7] - 吴克忠先生62岁，现任优势资本创始合伙人、董事长，有逾三十年金融投资与服务创新领域实践经验[10][11] 合约与权益 - 公司与吴先生订立服务合约，初步任期一年，董事袍金每年120,000港元[14] - 公司与吴先生订立雇佣合约，期限一年，薪酬每年360,000港元[15] - 公告日期，吴先生于6,396,000股本公司股份中拥有权益[16] 董事会构成 - 公告日期，董事会包括四名执行董事、三名非执行董事及四名独立非执行董事[20]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为2000万港元[1] - 上月底已发行股份（不包括库存股份）790868036股，本月底899202036股，增加108334000股[2] - 2026年2月6日，配售/认购新股价格0.783港元，增加已发行股份108334000股[5] - 本月内合共增加已发行股份（不包括库存股份）总额为108334000股[6] - 本月内合共增加/减少库存股份总额为0股[6] 公众持股量 - 适用的公众持股量门槛为上市股份所属类别的已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[3] - 截至本月底已符合适用的公众持股量要求[3] 购股权计划 - 于08/06/2020年采纳之购股权计划，上月底和本月底结存的股份期权数目均为615438股，本月底因此可能发行或自库存转让的股份数目为39384562股[4] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[4]

公司股权变动与融资 - 股东于2026年2月6日将股票存入远源证券，存仓市值为1.65亿港元 [1] - 存入的股票数量占公司总股本的比例为13.21% [1] 公司资本运作 - 公司于2026年2月6日完成一项配售，共发行约1.08亿股配售股份 [1] - 配售价格为每股0.783港元 [1] - 此次配售净筹资金额约为8429万港元 [1]

公司股东持股变动 - 股东于2026年2月6日将股票存入远源证券，存仓市值为1.65亿港元，占公司股份比例为13.21% [1] 公司配售新股 - 公司于2026年2月6日完成配售约1.08亿股配售股份 [1] - 每股配售价格为0.783港元 [1] - 配售净筹资金额约为8429万港元 [1]

股份数据 - 2026年1月31日已发行股份（不含库存）790,868,036股[3] - 2026年配售新股108,334,000股，占比13.7%[3] - 配售股份每股发行价0.783港元[3] - 2026年2月6日已发行股份（不含库存）899,202,036股[3] - 2026年1月31日和2月6日库存股份数目均为0[3] 其他 - 公司为瑞和數智科技控股有限公司[2] - 证券代号为03680[3] - 呈交日期为2026年2月6日[2] - 购回报告不适用[13] - 在場内出售庫存股份報告不适用[14]