康达环保公告，于2025年6月26日，卖方(本公司的间接全资附属公司)与买方订立股权转让协议，卖方 同意出售而买方同意购买待售资本(相当于目标公司100%股权)，总代价为人民币8000万元。买方为于中 国成立的有限责任公司，主要从事供水及污水处理，并由梁山县国有资产事务中心最终实益拥有。代价 由卖方与买方按正常商业条款经公平磋商后厘定，并已考虑目标公司于2024年12月31日的经审核资产净 值约人民币1.26亿元等因素。预期本集团将因出售事项录得亏损约人民币4620万元，所得款项净额将约 为人民币7990万元，拟用作本集团的一般营运资金。 ...

CONTENTS 目錄 | Corporate Information | 2 | | --- | --- | | 公司資料 | | | Chairman's Statement | 4 | | 主席報告 | | | Management Discussion and Analysis | 7 | | 管理層討論及分析 | | | Directors and Senior Management | 21 | | 董事及高級管理層 | | | Corporate Governance Report | 27 | | 企業管治報告 | | | Report of Directors | 52 | | 董事會報告 | | | Independent Auditor's Report | 75 | | 獨立核數師報告 | | | Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income | 83 | | 綜合損益及其他全面收益表 | | | Consolidated Statement of Financial Position | ...

整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日年度，公司收益约为人民币22.613亿元，较上年度增加约2.0%[3] - 该年度毛利为人民币10.89亿元，较上年度增加1.2%，毛利率维持在48.2%[3] - 母公司拥有人应占溢利约为人民币1.68亿元，较上年度增加约34.6%[3] - 年内母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利均为人民币7.85分，较上年度增加约34.6%[3] - 经营活动所得现金流入净额为人民币4.031亿元，较上年度增加37.6%[3] - 2024年其他收入及收益为人民币6681.4万元，2023年为人民币5978.9万元[4] - 2024年融资成本为人民币5.44211亿元，2023年为人民币5.78719亿元[4] - 2024年年内其他全面收益为人民币4420万元，2023年为 - 人民币1360万元[6] - 2024年年内全面收益总额为人民币2.15081亿元，2023年为人民币1.16628亿元[6] - 2024年12月31日非流动资产总值为12,139,651千元，2023年为12,615,934千元，同比下降3.77%[8] - 2024年12月31日流动资产总值为7,014,275千元，2023年为6,611,428千元，同比增长6.09%[8] - 2024年12月31日流动负债总额为5,302,629千元，2023年为5,771,449千元，同比下降8.12%[10] - 2024年12月31日流动资产净额为1,711,646千元，2023年为839,979千元，同比增长103.77%[10] - 2024年12月31日资产总值减流动负债为13,851,297千元，2023年为13,455,913千元，同比增长2.93%[10] - 2024年12月31日非流动负债总额为7,831,452千元，2023年为7,605,881千元，同比增长2.96%[10] - 2024年12月31日资产净值为6,019,845千元，2023年为5,850,032千元，同比增长2.90%[10] - 2024年12月31日母公司拥有人应占权益为5,934,962千元，2023年为5,711,789千元，同比增长3.91%[10] - 2024年12月31日非控股权益为84,883千元，2023年为138,243千元，同比下降38.59%[10] - 2024年12月31日权益总额为6,019,845千元，2023年为5,850,032千元，同比增长2.90%[10] - 2024年中国内地外部客户收益为2,261,282千元，2023年为2,216,381千元[31] - 2024年客户合约收益较2023年增长约2.02%（(2,261,282 - 2,216,381) / 2,216,381 * 100%）[39,41] - 2024年政府补助为25,178千元，2023年为20,230千元[44] - 2024年向第三方贷款的利息收入为15,643千元，2023年为20,087千元[44] - 2024年银行利息收入为2,215千元，2023年为2,522千元[44] - 2024年向联营公司及合营企业贷款的利息收入为1,985千元，2023年为1,663千元[44] - 2024年租金收入（投资物业折旧后）为619千元，2023年为1,274千元[44] - 2024年指定按公平值计入其他全面收益之权益投资的股息收入为0千元，2023年为9,602千元[44] - 2024年汇兑差额净额为0千元，2023年为510千元[44] - 2024年其他收入为21,174千元，2023年为3,901千元[44] - 2024年其他收入及收益总计为66,814千元，2023年为59,789千元[44] - 2024年计息银行及其他借款利息为544,126千元，2023年为578,563千元[45] - 2024年租赁负债利息为85千元，2023年为156千元[45] - 2024年融资成本总计为544,211千元，2023年为578,719千元[45] - 2024年建设服务成本为208,253千元，2023年为206,487千元；运营服务成本2024年为964,015千元，2023年为933,900千元[46] - 2024年总服务成本为1,172,268千元，2023年为1,140,387千元[46] - 2024年物业、厂房及设备折旧为5,221千元，2023年为5,758千元；使用权资产折旧2024年为1,069千元，2023年为1,172千元[46] - 2024年无形资产业特许经营权摊销为118,958千元，2023年为87,244千元；其他无形资产摊销2024年为343千元，2023年为395千元[46] - 2024年金融应收款项减值为9,466,088千元，2023年为829千元；合约资产减值2024年为99千元，2023年为 - 147千元；贸易应收款项减值2024年为19,478千元，2023年为30,646千元；其他应收款项减值2024年为6,804千元，2023年为2,593千元[46] - 2024年雇员福利开支为259,061千元，2023年为261,062千元[46] - 2024年年内税项支出总额为65,362千元，2023年为103,726千元，其中即期 - 中国内地2024年为37,414千元，2023年为44,749千元；递延2024年为27,948千元，2023年为58,977千元[49] - 用于计算每股基本及摊薄盈利的盈利2024年为167,998千元，2023年为124,753千元[52] - 服务特许经营安排应收款项2024年为11,595,265千元，2023年为11,677,750千元[54] - 服务特许经营安排应收款项账面净值2024年为11,592,250千元，2023年为11,673,981千元[54] - 金融应收款项减值亏损拨备2024年末为3,769千元，2023年末为3,015千元[56] - 2024年金融应收款项减值亏损为46,608千元，2023年为829千元[56] - 2024年12月31日，公司账面价值7,238,507,000元的金融应收款项已抵押，2023年为7,957,461,000元[57] - 建设服务产生的合约资产2024年为1,255,667千元，2023年为546,557千元[58] - 建设服务产生的合约资产账面净值2024年为1,254,996千元，2023年为545,787千元[58] - 合约资产减值亏损拨备2024年末为770千元，2023年末为671千元[59] - 2024年合约资产减值亏损净额为99千元，2023年为 - 147千元[59] - 2024年合约资产减少是建设服务完成所致[58] - 2024年12月31日，集团账面价值7027.7万元的合约资产已抵押作借款担保，2023年为1259万元[60] - 集团合约资产包括应收联营公司款项，2024年为3944.2万元，2023年为3892.8万元[60] - 2024年贸易应收款项总值32.99208亿元，减值1295.2万元，账面价值31.69688亿元；2023年总值29.18555亿元，减值1100.42万元，账面价值28.08513亿元[61] - 集团贸易应收款项包括应收联营公司款项，2024年为9929.7万元，2023年为1.08664亿元[62] - 2024年12月31日，集团账面价值14.44439亿元的贸易应收款项已抵押作借款担保，2023年为11.81567亿元[62] - 按发票日期及扣除亏损拨备后，2024年贸易应收款项3个月内为5.30805亿元、4 - 6个月为4.2871亿元、7 - 12个月为5.85175亿元、超过12个月为16.24998亿元；2023年对应分别为5.31465亿元、3.88458亿元、4.60962亿元、14.27628亿元[63] - 2024年贸易应收款项减值亏损拨备年初为1100.42万元，减值净额194.78万元，年末为1295.2万元；2023年年初为793.96万元，减值净额306.46万元，年末为1100.42万元[64] - 2024年贸易应收款项预期信贷亏损率3个月内为0.98%、4 - 6个月为1.16%、7 - 12个月为1.59%、超过12个月为6.33%，合计3.93%[65] - 2023年贸易应收款项预期信贷亏损率3个月内为0.69%、4 - 6个月为0.91%、7 - 12个月为1.36%、超过12个月为6.33%，合计3.77%[65] - 2024年应付票据为20,155千元，2023年为102,928千元[67] - 2024年贸易应付款项为1,825,580千元，2023年为1,906,620千元[67] - 2024年应付账款总计1,849,720千元，2023年为2,013,533千元[67] - 2024年应付账款即期部分为1,849,716千元，2023年为2,013,332千元[67] - 2024年应付票据以20,155,000元抵押存款作抵押，2023年为94,061,000元[69] - 2024年计息银行及其他借款即期总额为2,961,204千元，2023年为3,501,475千元[70] - 2024年计息银行及其他借款非即期总额为6,651,072千元，2023年为6,415,560千元[70] - 2024年计息银行及其他借款总计9,612,276千元，2023年为9,917,035千元[70] - 2024年以人民币计值的计息银行及其他借款为9,587,658千元，以美元计值为24,618千元；2023年分别为9,787,315千元和129,720千元[70] - 计息银行及其他借款总计2024年为9612276千元，2023年为9917035千元[72] - 以若干资产作抵押的计息银行及其他借款中，金融应收款项2024年为7238507千元，2023年为7957461千元[72] - 公司为35.47亿元（2023年：38.27亿元）的计息银行及其他借款以在若干附属公司的投资作抵押[72] - 公司为4.32亿元（2023年：4.74亿元）的计息银行及其他借款由一名董事担保[73] - 2024年销售成本为11.723亿元，较去年同期11.404亿元增加约3%[88] - 2024年毛利率为48.2%，较去年同期48.5%维持稳定[89] - 2024年其他收入及收益为6680万元，较去年同期5980万元增加约12%[90] - 2024年行政开支为2.84亿元，较去年同期2.831亿元略有增加[91] - 2024年其他开支为8830万元，较去年同期4340万元增加约103%[92] - 2024年融资成本为5.442亿元，较去年同期5.787亿元减少约6%，平均借款利率为5.51%，较去年同期下降0.44个百分点[93] - 2024年分占联营公司溢利为110万元，较去年同期470万元大幅减少[94] - 2024年分占合营企业亏损为310万元，较去年同期30万元大幅增加[95] - 2024年实际税率约为28%，较去年同期约44%下降16个百分点[96] - 2024年金融应收款项为116.74亿元，较2023年115.923亿元增加8170万元；合约资产为5.458亿元，较2023年12.55亿元减少7.092亿元[97][98] - 2024年12月31

财务业绩 - 公司上半年收入为 11.16 亿元人民币，同比增长 2.0%[89] - 公司上半年利润为 1.09 亿元人民币，同比增长 32.7%[89] - 公司 2024 年上半年实现营业收入人民币 5,688,638,000 元，同比增长 2.9%[97] - 公司 2024 年上半年实现归属于母公司股东的净利润人民币 108,597,000 元，同比增长 32.7%[97] 业务运营 - 公司在中国内地运营 100 个污水处理项目、2 个再生水处理项目和 3 个污泥处理项目[19] - 公司运营中污水处理厂、再生水处理厂和污泥处理厂的每日总处理量分别为 4,074,500 吨、65,000 吨和 550 吨[19] - 公司污水和再生水处理厂的年使用率约为 84%[19] - 公司有 21 个项目处于建设阶段，总日处理量为 50,500 吨[21] - 公司与多家客户签订了 BOT、BOO 和 PPP 等服务特许经营安排[21] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为人民币 300.2 百万元，较上年末增加人民币 51.8 百万元[39] - 公司计息银行及其他借款余额约为人民币 9,921.3 百万元[44] - 公司资产负债率为 69.2%，较上年同期的 69.6%略有下降[45] - 公司约 67% 的计息银行及其他借款采用浮动利率[44] - 公司 65.2% 的计息债务为长期债务[44] 股权激励 - 公司于 2024 年 5 月 31 日根据 2014 年 6 月 14 日采纳的购股权计划授出合共 213,973,500 份购股权[193] - 购股权的行使价为每股 0.30 港元[193] - 所有购股权将自授出日期起计满 12 个月后归属并可予行使[193] - 期内授出的购股权公允价值为 9,690,000 港元(每份 0.045 港元)，集团于 2024 年 6 月 30 日止六个月确认购股权费用人民币 734,000 元[196] 公司治理 - 公司已成立审核委员会、薪酬委员会和提名委员会[80][81][83] - 公司已采纳董事会成员多元化政策[82] - 公司已采纳上市发行人董事进行证券交易的标准守则[85][86] 其他 - 公司在水环境综合治理和乡村污水治理领域也有业务拓展[11] - 公司对未来前景及盈利能力充满信心，将努力提升盈利能力和效益[11] - 公司获得政府补助主要为增值税退税及政府授予的环保技术改进基金[142]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益约为人民币11.155亿元，较去年同期增加2.0%[1] - 毛利为人民币5.445亿元，较去年同期的人民币5.448亿元略微减少，毛利率较去年同期减少1个百分点至48.8%[1] - 母公司拥有人应占溢利为人民币1.086亿元，较去年同期增加32.8%[1] - 母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为人民币5.08分，较去年同期人民币3.82分大幅增加33.0%[1] - 经营活动所得现金流入净额达到人民币1.609亿元，较去年同期增加人民币1.509亿元，为2017年以来中期最高水平[1] - 2024年上半年其他收入及收益为人民币3838.7万元，2023年同期为人民币2870.1万元[2] - 2024年上半年融资成本为人民币2.74221亿元，2023年同期为人民币2.92542亿元[2] - 2024年上半年除税前溢利为人民币1.53297亿元，2023年同期为人民币1.31328亿元[2] - 2024年上半年指定为按公平值计入其他全面收益的股权投资公平值变动为人民币500万元，2023年同期为人民币400万元[3] - 2024年上半年全面收益总额为人民币1.10349亿元，2023年同期为人民币8811.8万元[3] - 2024年6月30日非流动资产总值为12,512,185千元，较2023年12月31日的12,615,934千元下降约0.82%[4] - 2024年6月30日流动资产总值为6,700,437千元，较2023年12月31日的6,611,428千元增长约1.35%[4] - 2024年6月30日流动负债总额为5,625,238千元，较2023年12月31日的5,771,449千元下降约2.53%[5] - 2024年6月30日流动资产净值为1,075,199千元，较2023年12月31日的839,979千元增长约28.00%[5] - 2024年6月30日资产总值减流动负债为13,587,384千元，较2023年12月31日的13,455,913千元增长约0.98%[5] - 2024年6月30日非流动负债总额为7,676,678千元，较2023年12月31日的7,605,881千元增长约0.93%[5] - 2024年6月30日资产净值为5,910,706千元，较2023年12月31日的5,850,032千元增长约1.04%[5] - 2024年6月30日母公司拥有人应占权益中股本储备为5,831,204千元，较2023年12月31日的5,711,789千元增长约2.09%[5] - 2024年6月30日非控股权益为79,502千元，较2023年12月31日的138,243千元下降约42.49%[5] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收益为11.15511亿元，2023年同期为10.93082亿元，同比增长2.05%[17][18] - 2024年上半年建设服务收益为1.00177亿元，2023年同期为0.99979亿元；运营服务收益为6.42667亿元，2023年同期为6.19022亿元；服务特许经营安排的财务收入为3.72667亿元，2023年同期为3.74081亿元[17] - 2024年上半年其他收入及收益总计3838.7万元，2023年同期为2870.1万元，同比增长33.75%[19] - 2024年上半年融资成本总计27422.1万元，2023年同期为29254.2万元，同比下降6.26%[21] - 2024年上半年建设服务成本为7913万元，2023年同期为9187.3万元；运营服务成本为49191万元，2023年同期为45638.4万元[22] - 2024年上半年物业、厂房及设备折旧为266.5万元，2023年同期为297.9万元；投资物业折旧为30.9万元，2023年同期为41.9万元[22] - 2024年上半年所得税开支为4719.8万元，2023年同期为4661万元，同比增长1.26%[23] - 2024年上半年用于计算每股基本及摊薄盈利的母公司普通权益持有人应占溢利为10859.7万元，2023年同期为8180.1万元，同比增长32.76%[24] - 2024年上半年总收益较去年同期上升约2.0%至人民币1,115.5百万元[31] - 2024年上半年整体毛利率为48.8%，较去年同期稍微下降1个百分点[31] - 2024年上半年整体毛利为人民币544.5百万元，与去年同期基本持平[31] - 2024年上半年母公司拥有人应占溢利较去年同期大幅上升32.8%，为人民币108.6百万元[31] - 本期实际污水处理量较去年同期增长2.6%，达62410万吨，污水处理厂使用率为84%[32] - 本期经营性现金流净流入1.609亿元，为2017年以来中期最高水平[32] - 本期平均借款利率为5.53%，较去年同期下降0.53个百分点，融资成本较去年同期减少6.3%，至2.742亿元[32] - 2024年6月30日，长期借款占总借款比例为65.2%，期末流动比率为1.19，是集团近年最优水平[32] - 截至2024年6月30日止六个月，集团收益为人民币111550万元，较去年同期增加人民币2240万元[44] - 同期，集团销售成本为人民币57100万元，较去年同期增加约4%[45] - 该期间，集团毛利率约为49%，较去年同期下降1个百分点[46] - 集团其他收入及收益为人民币3840万元，较去年同期增加约34%[47] - 行政开支为人民币13280万元，较去年同期减少约4%[48] - 融资成本为人民币27420万元，较去年同期减少约6%，平均借款利率为5.53%，较去年同期下降0.53个百分点[49] - 分占联营公司溢利为人民币10万元，较去年同期大幅减少[50] - 所得税开支实际税率约为31%，较去年同期下降4个百分点[51] - 2024年6月30日，金融应收款项为人民币1204630万元，较2023年12月31日增加人民币45400万元[52] - 同期，集团合约资产为人民币79050万元，较2023年12月31日减少人民币46450万元[53] - 2024年6月30日，公司贸易应收款项为30.76亿元，较2023年12月31日增加2.675亿元[54] - 2024年6月30日，公司预付款项、其他应收款项及其他资产为7.606亿元，较2023年12月31日减少1.684亿元[55] - 2024年6月30日，公司现金及现金等价物为3.002亿元，较2023年12月31日增加0.518亿元[56] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月，公司于BOT/TOT及PPP项目分别投资9.37亿元及16.71亿元[57] - 2024年6月30日，公司贸易应付账款及应付票据为19.662亿元，较2023年12月31日减少0.473亿元[58] - 2024年6月30日，公司其他应付款项及应计费用为1.498亿元，较2023年12月31日减少0.581亿元[59] - 2024年6月30日，公司现金及现金等价物账面价值较2023年12月31日增加约0.518亿元，主要因经营活动现金净流入16.09亿元等[60] - 2024年6月30日，公司计息债务总额增至99.213亿元，2023年12月31日为99.17亿元[60] - 2024年6月30日，公司计息债务中65.2%属长期债务，2023年12月31日为64.7%[60] - 超过67%的计息银行及其他借款按浮动利率计息[60] - 2024年6月30日，集团银行授信额度为人民币587.321亿元，其中人民币506.149亿元未动用，受限用于投资环保基础设施及综合治理的未动用金额为人民币491.92亿元[61] - 2024年6月30日，集团资产负债率降至69.2%，去年同期为69.6%[61] - 2024年6月30日，计息银行及其他借款未偿还结余约为人民币99.213亿元，还款期限为两个月至二十一年，由总额为人民币113.605亿元的资产抵押[62] 业务线划分及评估方式 - 公司经营业务按性质分为城镇水务、水环境综合治理、乡村污水治理三个经营分部[11] - 管理层按可呈报分部业绩评估各经营分部表现，以经调整除税前溢利计量[11] - 分部资产不包括投资物业等以组合形式管理的资产[12] - 分部负债不包括未分配其他应付款项等以组合形式管理的负债[12] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司向外部客户销售总额为1115511千元人民币，其中城镇水务为1077593千元人民币，水环境综合治理为13803千元人民币，乡村污水处理为24115千元人民币[13] - 截至2023年6月30日止六个月，公司向外部客户销售总额为1093082千元人民币，其中城镇水务为1036083千元人民币，水环境综合治理为27721千元人民币，乡村污水处理为29278千元人民币[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司运营中污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂每日总处理量分别为407.45万吨、6.5万吨及550吨，实际总处理量为6.241亿 吨，较去年同期增加3%[39] - 截至2024年6月30日止六个月，公司运营中污水处理厂及再生水处理厂年使用率约为84%，较去年同期的82%有所提升[39] - 截至2024年6月30日止六个月，公司实际平均水处理费约为每吨人民币1.61元，较2023年的每吨人民币1.59元有所增加[39] - 截至2024年6月30日止六个月，公司城镇水务服务总运营收益为人民币6.217亿元，较去年同期增加约4%[39] - 截至2024年6月30日止六个月，公司已就21个项目确认建设收益，总建设收益为人民币8850万元，同比增加约31%[41] - 截至2024年6月30日，公司服务特许经营安排水厂（仍在建设阶段）每日总处理量为5.05万吨[41] - 截至2024年6月30日止六个月，公司有2个处于建设阶段的水环境综合治理项目，总收益为人民币1380万元，较去年同期减少约50%[42] - 截至2024年6月30日止六个月，公司有2个乡村污水处理项目，总收益为人民币2410万元，同比减少约18%[43] 公司基本信息及上市情况 - 公司于2014年7月4日在香港联合交易所主板上市，附属公司在中国内地从事污水处理厂等市政基础设施业务[6] 会计政策相关 - 公司编制中期简明综合财务资料采纳的会计政策与编制2023年度综合财务报表一致，但首次采纳多项修订后的国际财务报告准则[8] - 国际财务报告准则第16号（修订本）对公司财务状况或表现无影响[8] - 2020年和2022年修订本对公司负债的即期或非即期分类无影响，对财务状况或表现无影响[9] - 国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号（修订本）对公司中期简明综合财务资料无影响[10] 集团运营项目情况 - 截至2024年6月30日，集团在运营服务特许经营安排项目达105个，在运营处理能力突破每日400万吨[35] - 2024年6月30日，集团共订立112个服务特许经营安排项目，包括106个污水处理厂，1个供水厂，3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[36] - 2024年6月30日，集团运营中日污水处理能力为407.45万吨，日再生水处理能力为6.5万吨，日污泥处理能力为550吨[36] - 2024年6月30日，集团尚未开始运营/尚未移交项目中日污水处理能力为19.05万吨，日供水能力为3万吨[36] 集团发展策略 - 集团将通过REITs机制盘活存量资产，继续提升现有项目盈利水平，加强经营现金流[34] - 集团将继续以城镇水务业务为发展重心，择优投资水务产业链上下游增值领域[35] 集团人员及薪酬情况 - 2024年6月30日，集团聘用2298名雇员，薪酬参照市场情况及个人表现厘定，退休金计划采用界定供款计划[63] 或然负债及重大事项 - 2024年6月30日，集团并无任何重大或然负债（2023年12月31日：无）[64] - 2024年6月30日后，除披露者外并无发生重大事项[66] 企业管治相关 - 截至2024年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则，无偏离守则条文[67] 股息分配情况 - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[30] - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息（截至2023年6月30日止六个月

营收情况 - 本年度建设服务收入下降81%，占总收入比例从上年的31%下降至不足8%[6] - 2023年截至12月31日，公司共确认了28个项目的建设收入，其中包括24个污水处理厂、1个供水厂、1个再生水处理厂和2个污泥处理厂，总建设收入为1.21亿元人民币，同比下降约84%[37] - 2023年，公司水环境综合治理项目收入为4.34亿元人民币，同比下降约62%[40] - 2023年，公司鄉村污水治理项目收入为4.99亿元人民币，同比下降约16%[42] - 2023年，公司总收入为22.16亿元人民币，同比下降6.8亿人民币[45] 盈利情况 - 毛利和归属母公司利润分别下降15.2%和47.1%至10.76亿人民币和1.248亿人民币[10] - 2023年，公司毛利率约为49%，较去年同期增加5个百分点[51] 财务状况 - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为人民币248.4百万元，较2022年12月31日增加51.5百万元，主要是由于融资活动中现金流出减少[67] - 2023年，公司经营活动现金流量净额为292,922千元，投资活动现金流量净额为12,804千元，融资活动现金流量净额为(257,108)千元[67] 公司治理 - 公司一直致力于遵守香港联交所企业管治守则，加强预算、风险和绩效控制，提高管理效率[116] - 公司加强了对目标责任和预算控制的全面管理，实施主体责任制，激发团队成员的积极性[118] - 公司使命是“让水更绿，让山更青，让天更蓝”，企业愿景是“领导环保行业，打造百年康达”[120] 风险管理 - 公司建立了全面的风险管理组织结构，包括风险管理结构和风险管理计划[193] - 董事会负责确定企业风险管理的整体目标、风险偏好和风险容忍度[194] - 審核委員會负责审议全面风险管理系统的建立和规划[195]

财务表现 - 收益约为人民币2,216.4百万元，较上年度减少约23.5%[1] - 毛利为人民币1,076.0百万元，较上年度减少约15.2%，毛利率从上年度的43.8%增加至48.5%[1] - 母公司擁有人應佔溢利约为人民幣124.8百萬元，较上年度减少约47.1%[1] - 年内母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利均为人民币5.83分，较上年度减少约47.0%[1] - 经营活动所得现金流入净额为人民币292.9百万元，较上年度减少20.5%[1] 会计政策 - 投票权形成控制权的假设，考虑与投资对象其他投票持有人的合约安排、其他合约安排产生的权利以及公司的投票权和潜在投票权[11] - 附属公司财务报表与母公司相同报告期间编制，採用一致的会计政策[12] - 损益及其他全面收益的各个组成部分归属于本集团母公司的擁有人及非控股權益，所有集团内公司间交易会全数抵销[13] - 本集团会重新评估是否控制投资对象，失去控制权的附属公司权益变动以股本交易入账[14] - 若失去对附属公司的控制权，将终止确认相关资产、负债及任何非控股权益，重新分类先前确认的部分至损益或保留溢利[15] 业务表现 - 公司在2023年的运营服务收入为12.96亿元人民币，较2022年增长2.3%[37] - 2023年客户合约收益总额为2,216,381人民币千元，较2022年的2,896,589人民币千元有所下降[38] - 公司城镇水务业务主要集中在城镇水务领域，包括污水处理厂、再生水处理厂等，截至二零二三年十二月三十一日，共有103个运营项目[73] - 公司水环境综合治理业务包括流域综合治理、黑臭水体处理等，通过PPP和EPC合约开展业务[74] - 公司未来将继续以城镇水务业务为发展重心，同时投资水务产业链上下游的增值领域，以提升盈利能力和竞争力[76] 资产负债 - 公司计息银行及其他借款中，应償还计息银行及其他借款一年以内为3,501,475千元，第二年为1,978,297千元[69] - 公司计息银行及其他借款中，有抵押的资产包括物业、厂房及设备、金融应收款项、贸易应收款项等[69] - 公司计息银行及其他借款总计为9,917,035千元，其中人民币计值为9,787,315千元，美元计值为129,720千元[69] - 公司贸易应付款项及应付票据即期部分的实际利率在3.00%至8.84%之间，到期年份在二零二三年至二零二四年之间[68] - 二零二三年末，公司贸易应付款项及应付票据总计为2,013,533千元，较二零二二年的2,260,280千元有所下降[66]

财务表现 - 2023年上半年，康达国际环保有限公司总收入较去年同期下降约34.2%，至人民币10.93亿元[7] - 2023年上半年，康达国际环保有限公司毛利率为49.8%，较去年同期上升6.6个百分点[7] - 2023年上半年，康达国际环保有限公司实际污水处理量达608.4百万吨，污水处理厂使用率维持在82%的高水平[9] - 2023年上半年，公司城镇水务服务的总营收为人民币599.3百万元，较去年同期减少约11%[30] - 2023年上半年，公司收入为10.93亿元人民币，较去年同期减少了51.83%[40] - 毛利率约为50%，较去年同期增加了7个百分点，主要是由于建设收益占比降低[44] - 其他收入和收益为2.87亿元人民币，较去年同期增加了约9%[46] - 行政开支为1.38亿元人民币，略有增加[49] - 融资成本为2.925亿元人民币，较去年同期增加约4%，主要是由于长期计息银行借款和其他借款占比增加[50] - 分佔联营公司溢利为0.9百万人民币，较去年同期大幅增加，公司将进一步减少联营公司带来的损失[53] - 所得税开支为1.76亿元人民币，较去年同期增加，实际税率约为35%，主要由于未确认的税务损失增加[54] 业务拓展 - 本集团在城镇水务领域拥有112个服务特许经营安排项目，包括106个污水处理厂、1个供水厂、3个污泥处理厂和2个再生水处理厂[24] - 未来，本集团将继续专注于城镇水务业务，以获得稳定现金流，并投资于水务产业链上下游的增值领域，以提升盈利能力和竞争力[23] - 公司在城镇水务业务中采用BOT、BOO和PPP合同进行多项服务特许经营安排，建设收益采用完工百分比法确认[31] - 2023年上半年，公司在中国内地运营的污水处理项目数量为96个，再生水处理项目为2个，污泥处理项目为3个，总处理能力达到3,989,500吨[28] - 2023年上半年，污水处理厂和再生水处理厂的年利用率约为82%，实际平均水处理费为每吨人民币1.57元，总处理量为608.4百万吨[29] - 2023年上半年，公司共有24个项目确认建设收益，包括20个污水处理厂、1个供水厂、1个再生水处理厂和2个污泥处理厂，总建设收益为人民币67.7百万元[33] 资产负债 - 截至2023年6月30日，公司的金融应收款项为11431.8百万人民币，较2022年12月31日的11206.5百万人民币增加225.3百万人民币[55] - 2023年6月30日，公司的合同资产为1465.7百万人民币，较2022年12月31日的1706.9百万人民币减少241.2百万人民币[57] - 2023年6月30日，公司的贸易应收款项为2708.8百万人民币，较2022年12月31日的2436.4百万人民币增加272.4百万人民币[58] - 公司的预付款项、其他应收款项和其他资产为774.7百万人民币，较2022年12月31日的748.1百万人民币增加26.6百万人民币[60] - 2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为169.9百万人民币，较2022年12月31日的196.9百万人民币减少27.0百万人民币[61] - 2023年6月30日，公司的贸易应付款项及应付票据为2068.3百万人民币，较2022年12月31日的2260.2百万人民币减少191.9百万人民币[63] - 公司的其他应付款项及应计费用为289.2百万人民币，较2022年12月31日的288.1百万人民币增加1.1百万人民币[64] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为人民币169.9百万元，较2022年12月31日的196.9百万元减少约27.0百万元[66] - 公司总计息债务截至2023年6月30日增至97.75亿人民币，其中68.7%为长期债务，超过74%的计息银行及其他借款按浮动利率计息[67] - 公司银行授信额度为57,629.8百万人民币，未使用额度为49,525.9百万人民币，主要用于投资环保基础设施和综合治理[68] - 公司资产负债比率截至2023年6月30日降至69.6%，去年同期为70.5%[69]

公司整体财务关键指标变化 - 公司收益约为人民币10.931亿元，较去年同期减少34.2%[1] - 公司毛利为人民币5.448亿元，较去年同期减少24.2%，毛利率上升至49.8%，去年同期为43.2%[2] - 母公司拥有人应占溢利为人民币8180万元，较去年同期减少59.5%[3] - 母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为人民币3.82分，较去年同期减少59.5%[4] - 经营活动所得现金流入净额为人民币1000万元，较去年同期减少92.9%[5] - 2023年上半年除税前溢利为人民币1.31328亿元，2022年同期为人民币2.75669亿元[7] - 2023年6月30日非流动资产总值为人民币129.2415亿元，2022年12月31日为人民币129.30405亿元[9] - 2023年6月30日流动资产总值为人民币62.27528亿元，2022年12月31日为人民币60.35345亿元[9] - 2023年6月30日资产净值为人民币58.28726亿元，2022年12月31日为人民币57.40608亿元[10] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益为1093082千元，较2022年同期的1661383千元下降34.2%[30] - 2023年上半年公司期内除税前溢利为131328千元，较2022年同期的275669千元下降52.3%[26][28] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为19151678千元，负债总额为13322952千元[27] - 2023年上半年建设服务收益为99979千元，较2022年同期的613583千元下降83.7%[30] - 2023年上半年运营服务收益为619022千元，较2022年同期的683799千元下降9.5%[30] - 2023年上半年财务收入为374081千元，较2022年同期的364001千元增长2.8%[30] - 2023年上半年其他收入及收益为28701千元，较2022年同期的26403千元增长8.7%[32] - 2023年上半年融资成本为292542千元，较2022年同期的280250千元增长4.4%[34] - 2023年上半年资本开支总额为20077千元，较2022年同期的100480千元下降80.0%[27][29] - 2023年上半年总销售成本548,257千元，2022年同期为942,926千元[35] - 2023年上半年所得税支出46,610千元，2022年同期为73,263千元[36] - 用于计算每股基本及摊薄盈利的母公司普通权益持有人应占溢利2023年上半年为81,801千元，2022年同期为202,029千元；期内已发行普通股加权平均数均为2,139,735,000股[39] - 2023年上半年建设服务收益较去年同期减少5.136亿人民币（约83.7%）至1亿人民币，总收益下降约34.2%至10.931亿人民币[49] - 2023年上半年整体毛利率为49.8%，较去年同期上升6.6个百分点；毛利及母公司拥有人应占溢利分别下降24.2%及59.5%，为5.448亿人民币及8180万人民币[49] - 2023年上半年平均借款利率为6.06%，较去年同期上升0.25个百分点，长期借款占总借款比例提升至68.7%[50] - 截至2023年6月30日止六个月，公司录得收益10.931亿元，较去年同期的16.614亿元减少5.683亿元[73] - 截至2023年6月30日止六个月，公司销售成本为5.483亿元，较去年同期的9.429亿元减少约42%[74] - 截至2023年6月30日止六个月，公司毛利率约为50%，较去年同期约43%的毛利率上升7个百分点[75] - 截至2023年6月30日止六个月，公司录得其他收入及收益2870万元，较去年同期的2640万元增加约9%[76] - 截至2023年6月30日止六个月，公司融资成本为2.925亿元，较去年同期2.803亿元增加约4%；平均借款利率为6.06%，较去年同期上升0.25个百分点[78] - 2023年上半年公司分占联营公司溢利为90万元，去年同期亏损60万元[79] - 2023年上半年所得税开支含当期中国所得税1760万元及递延税项开支2900万元，去年同期分别为1490万元及5840万元，实际税率约35%，较去年同期约27%上升8个百分点[80] - 2023年6月30日金融应收款项为1.14318亿元，较2022年12月31日的1.12065亿元增加225.3万元[81] - 2023年6月30日合约资产为14.657亿元，较2022年12月31日的17.069亿元减少241.2万元[82] - 2023年6月30日贸易应收款项为2.7088亿元，较2022年12月31日的2.4364亿元增加272.4万元[83] - 2023年6月30日预付款项、其他应收款项及其他资产为7747万元，较2022年12月31日的7481万元增加26.6万元[84] - 2023年6月30日现金及现金等价物为1.699亿元，较2022年12月31日的1.969亿元减少27万元[85][89] - 2023年6月30日贸易应付款项及应付票据为2.0683亿元，较2022年12月31日的2.2602亿元减少191.9万元[86] - 2023年6月30日其他应付款项及应计费用为2892万元，较2022年12月31日的2881万元增加1.1万元[87] - 2023年及2022年上半年公司于BOT/TOT及PPP项目分别投资1.671亿元及1.42亿元[85] - 2023年6月30日，集团计息债务总额增至97.751亿元（2022年12月31日：95.218亿元），其中68.7%为长期债务（2022年12月31日：69.8%），超74%的计息银行及其他借款按浮动利率计息[90] - 2023年6月30日，集团银行授信额度为576.298亿元，其中495.259亿元未动用，主要受限用于投资环保基础设施及综合治理[91] - 2023年6月30日，集团资产负债率降至69.6%，去年同期为70.5%[92] - 2023年6月30日，计息银行借款和其他借款未偿还结余约97.751亿元，由总额97.005亿元的资产抵押[93] 财务报表编制相关 - 截至2023年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料按国际会计准则第34号编制，应与2022年12月31日止年度的年度综合财务报表一并阅览[13][14] - 未经审核中期简明综合财务资料按历史成本惯例编制，指定为按公平值计入其他全面收益的股权投资除外，价值约整至最接近的千位数[15] - 编制中期简明综合财务资料的会计政策与2022年12月31日止年度一致，2023年1月1日首次采纳多项新订及经修订国际财务报告准则[16] - 国际会计准则第1号（修订本）等修订预计影响公司年度综合财务报表中披露的会计政策，但对中期简明综合财务资料无影响[17][18] - 国际会计准则第8号（修订本）对公司财务状况或业绩无影响[19] - 国际会计准则第12号（修订本）关于递延税项的修订对公司2022年财务状况无重大影响，2023年1月1日起采用与租赁相关的修订[20] - 国际会计准则第12号（修订本）关于国际税项改革的修订对公司无影响，公司需在2023年1月1日后开始的年度期间披露相关信息[21] 业务分部相关 - 公司经营业务按性质分为城镇水务、水环境综合治理、乡村污水治理三个分部[22] - 管理层按可呈报分部业绩评估各经营分部表现，经调整除税前溢利计量与集团除税前溢利一致[23] - 分部资产及负债由该分部直接应占或可合理分配的经营资产及负债构成，部分资产和负债以组合形式管理不包括在内[24][25] - 2023年上半年城镇水务、水环境综合治理、乡村污水治理的分部收益分别为1036083千元、27721千元、29278千元[26] 股息分配相关 - 董事会不建议派发截至2023年6月30日止6个月的中期股息[5] - 董事会不建议派付2023年上半年中期股息，2022年同期也未派付[47] - 董事会不建议派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息（截至2022年6月30日止六个月：无）[105] 运营服务项目相关 - 截至2023年6月30日，集团在运营服务特许经营安排项目达101个，运营处理能力突破每日400万吨[55] - 截至2023年6月30日，集团共订立112个服务特许经营安排项目，包括106个污水处理厂、1个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[59] - 截至2023年6月30日，运营中项目日污水处理能力398.95万吨、日再生水处理能力6.5万吨、日污泥处理能力550吨，总计405.505万吨[61] - 截至2023年6月30日止六个月，污水处理服务实际处理量6.06亿吨，供水服务处理量0，再生水处理服务实际处理量240万吨，合计6.084亿吨[62] - 截至2023年6月30日，集团在中国内地有96个运营中的污水处理项目、2个再生水处理项目及3个污泥处理项目[63] - 截至2023年6月30日止六个月，运营中污水处理厂及再生水处理厂的年使用率约为82%[63] - 截至2023年6月30日止六个月，实际平均水处理费约为每吨1.57元，去年约为1.56元；实际总处理量为608.4百万吨，去年同期为602.6百万吨[64] 各业务线收益相关 - 截至2023年6月30日止六个月，城镇水务服务总运营收益为5.993亿元，较去年同期减少约11%，去年同期为6.701亿元[65] - 截至2023年6月30日止六个月，24个项目确认建设收益，总建设收益为6770万元，同比减少约89%，去年同期为5.894亿元[67] - 截至2023年6月30日止六个月，4个水环境综合治理项目总收益为2770万元，较去年同期大幅增加，去年同期为660万元[70] - 截至2023年6月30日止六个月，2个乡村污水处理项目总收益为2930万元，同比减少约18%，去年同期为3580万元[71] 公司运营环境及方针相关 - 2023年初中国内地经济活动恢复慢，污水处理价格调整延缓，运营成本上扬，公司采取谨慎经营方针[48] 公司人员及审核相关 - 2023年6月30日，集团聘用2308名雇员[94] - 2023年6月30日，审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2023年6月30日止六个月的未经审核中期业绩[106][107] 公司证券交易及合规相关 - 全体董事确认，截至2023年6月30日止六个月均已遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[109] - 截至2023年6月30日止六个月，公司或其附属公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券[110] 公司或然负债相关 - 2023年6月30日，集团并无任何重大或然负债（2022年12月31日：无）[96]

公司概况 - 本公司是中国内地环境污染治理行业首批民营企业之一[110] - 本公司以"创环保一流，鑄百年康達"为企业愿景，从事城镇污水处理、水环境综合治理和乡村污水治理等业务[110,111] - 本公司获得多项国家级资质认证,如市政公用工程建设施工总承包一级资质、工业废水和生活污水一级运行服务能力评价认证等[112] - 本公司主导的多个环保工程项目曾获国家重点环境保护实用技术示范工程奖[112,113] - 本公司要求全体员工践行"诚信尽责,回报社会"的企业核心价值观,并制定相关管理制度[114] - 本公司持续关注新技术开发,在污水治理工程中积极应用,提高能源利用率,并组织植树活动倡导低碳文化[114,115] - 本公司组织"环保设施公众开放日"活动,帮助公众了解污水处理设施,提高环保意识[116,117] - 本公司致力于建设环境友好型、资源节约型企业,实现人、自然、环境的和谐发展[118] 业务概况 - 本集团业务覆盖城鎮水務行業的整體產業鏈[20] - 本集團運營中的服務特許經營安排項目達到101個[20] - 本集團在運營處理能力突破每日4百萬噸[20] - 本集團從事水環境綜合治理及鄉村污水治理業務[21][22] - 本集團自二零一六年開始通過PPP合約開展鄉村污水治理業務[23] - 截至2022年12月31日，本集团共有112个服务特许经营安排项目，包括106个污水处理厂、1个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[25] - 截至2022年12月31日，本集团运营中的污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂的每日总处理量分别为3,989,500吨、65,000吨及550吨[26] - 截至2022年12月31日止年度，本集团运营中的污水处理厂及再生水处理厂的年使用率约为82%[28] - 截至2022年12月31日止年度，本集团城镇水务服务的总运营收益为人民币1,243.3百万元，较去年同期增长约5%[29] - 截至2022年12月31日止年度，本集团确认的建设收益为人民币753.0百万元，同比减少约4%[32] - 截至2022年12月31日，仍在建设阶段的服务特许经营安排水厂的每日总处理量为180,500吨[32] 财务表现 - 集团总收益同比下降0.8%至人民币2,896.6百万元,毛利率下降約2個百分點至44%,毛利同比下降約5%至人民幣1,268.6百萬元[5] - 其他收入及收益同比減少超過人民幣52.7百萬元,人民幣匯率貶值導致匯兌損失約人民幣47.9百萬元,權益股東應佔溢利下降約43%至人民幣235.7百萬元[5,6,7] - 集團每股資產淨值為人民幣2.68元,較去年同期增加約6%[5] - 集團經營性現金流淨流入人民幣368.4百萬元,同比增加約15%,創歷史最高[9] - 集團資產負債率和流動比率分別為69.7%和1.11,較去年有所改善[9] - 集團產能利用率達82%,屬行業內較高水平[9] - 集團資本性支出同比減少約21%至人民幣512.7百萬元[9] - 本集團於二零二二年初取得1,600萬美元的綠色貸款[10] 发展战略 - 本集團將專注發展市政污水處理主業，提升污水處理量及處理標準[15] - 本集團將探索更多元化的融資渠道，包括權益及債務融資與國內REITs[15][16] - 本集團將通過進一步擴展城鎮水務處理產業鏈，實現盈利能力與競爭力的提升[25] - 本集團對前景及未來的盈利能力充滿信心，並將更加努力提升本集團的盈利能力和效益[24] 风险管理 - 本集團已建立完善的風險管理程式，由內審稽核部牽頭及執行[185] - 風險管理程式包括風險信息收集、風險評估、風險管理策略制定和解決方案制定、以及對風險管理工作的監督和改進[186][187][188][189][190] - 本集團可能面臨的重大風險包括延期收款風險、政府違約風險、訴訟糾紛風險、宏觀經濟風險和成本價格波動風險[191][192][194][195][197][199] - 針對上述風險，本集團採取了相應的應對措施，如與政府保持良好溝通、構建法律風險防控機制、關注宏觀經濟政策變化、拓展供應商範圍等[192][193][195][196][197][198][199][200] 公司治理 - 主席在高級管理層協助下負責確保董事能及時收到充分、完整及可靠資料並適當通報董事會會議上產生的事項[129] - 行政總裁主要負責執行董事會批准及授權的目標、政策及策略,負責本公司日常管理及營運,並負責制定發展策略計劃及制訂組織架構、監控制度及內部程序及過程供董事會批准[129,130] - 董事會負責重大事項決策，包括批准和監督政策、整體策略和預算、內部控制和風險管理[152] - 董事會下設提名委員會、薪酬委員會和審核委員會[155] - 提名委員會檢討董事會規模、架構和組成以配合公司策略[159] - 薪酬委員會參考公司目標和市場狀況審批管理層薪酬方案[160,162] - 審核委員會已審閱公司2022年年度業績及年報，並與管理層討論會計政策、內部控制等事項[167,168] - 審核委員會已檢討、評估並向董事會報告環境、社會及管治相關風險及機會，制定相應目標並推動目標進度[169]