整体财务数据关键指标变化 - 2022年收益约为人民币28.97亿元，较上年度减少约0.8%[1] - 2022年毛利为人民币12.69亿元，较上年度减少约5.0%，毛利率约为44%，较上年度减少2个百分点[1] - 2022年母公司拥有人应占溢利约为人民币2.36亿元，较上年度减少约42.9%[1] - 2022年母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利均为人民币0.1101元，较上年度0.1929元减少约42.9%[1] - 2022年经营活动所得现金流入净额为人民币3.68亿元，较上年度增加15.1%[1] - 2022年实际总处理量为12.27亿吨，较上年度12.62亿吨减少约2.8%[1] - 2022年非流动资产总值为人民币129.30亿元，较上年度128.99亿元略有增加[5] - 2022年流动资产总值为人民币60.35亿元，较上年度53.82亿元有所增加[5] - 2022年流动负债总额为人民币54.58亿元，较上年度55.67亿元略有减少[6] - 2022年资产净值为人民币57.41亿元，较上年度54.08亿元有所增加[6] - 2022年公司向外部客户销售收益为2896589千元，2021年为2918958千元，2022年较2021年下降约0.77%[28][30][32] - 2022年公司除税前溢利为374341千元，2021年为550245千元，2022年较2021年下降约31.97%[28][30] - 2022年公司总资产为18965750千元，2021年为18281408千元，2022年较2021年增长约3.74%[28][30] - 2022年公司总负债为13225142千元，2021年为12873787千元，2022年较2021年增长约2.73%[28][30] - 2022年公司资本开支总额为145725千元，2021年为193143千元，2022年较2021年下降约24.55%[29][31] - 2022年公司折旧及摊销总额为86096千元，2021年为72283千元，2022年较2021年增长约19.11%[29][31] - 2022年公司在中国内地的外部客户收益为2896589千元，2021年为2918958千元，2022年较2021年下降约0.77%[32] - 2022年公司在中国内地的非流动资产为12855347千元，2021年为12802978千元，2022年较2021年增长约0.41%[33] - 2022年公司两大客户（客户A和客户B）产生的收益为543126千元，2021年两大客户（客户B和客户C）产生的收益为436433千元，2022年较2021年增长约24.45%[34] - 2022年客户合约收益为28.97亿元，2021年为29.19亿元，同比下降0.76%[37][38] - 2022年运营服务收益为12.67亿元，2021年为12.01亿元，同比增长5.57%；建设服务收益为8.93亿元，2021年为10.08亿元，同比下降11.43%；财务收入为7.36亿元，2021年为7.10亿元，同比增长3.66%[37] - 2022年分配至BOT及TOT安排的未履行（或部分未履行）履约责任的交易价格总额为350亿元，2021年为380亿元，同比下降7.89%[40] - 2022年其他收入及收益为5387.3万元，2021年为1.07亿元，同比下降49.44%[42] - 2022年融资成本为5.66亿元，2021年为5.66亿元，同比增长0.10%[43] - 2022年除税前溢利相关成本中，建设服务成本为7.58亿元，2021年为8.25亿元；运营服务成本为8.70亿元，2021年为7.59亿元[44] - 2022年所得税开支为1.34亿元，2021年为1.32亿元，同比增长1.75%[46] - 2022年母公司普通权益持有人应占溢利为2.36亿元，2021年为4.13亿元，同比下降42.80%[48] - 2022年每股基本及摊薄盈利为0.11元，2021年为0.19元，同比下降42.11%[48] - 2022年服务特许经营安排应收款项为11,208,671千元，2021年为10,980,465千元[49] - 2022年金融应收款项减值亏损拨备年末为2,186千元，较年初2,253千元减少67千元[51] - 2022年末账面价值7,114,919,000元金融应收款项已抵押作借款担保，2021年为7,120,278,000元[52] - 2022年建设服务产生的合约资产为1,707,764千元，2021年为1,974,400千元[53] - 2022年合约资产减值亏损拨备年末为818千元，较年初1,365千元减少547千元[54] - 2022年末账面价值220,770,000元合约资产已抵押作借款担保，2021年为274,223,000元[55] - 2022年贸易应收款项为2,515,835千元，2021年为1,820,962千元[57] - 2022年末账面价值911,844,000元贸易应收款项已抵押作借款担保，2021年为777,488,000元[60] - 2022年贸易应收款项减值亏损拨备年末为79,396千元，较年初44,402千元增加36,080千元[62] - 2022年贸易应收款项3个月内预期信贷亏损率为0.61%，4 - 6个月为0.96%，7 - 12个月为1.30%，超过12个月为5.80%，合计为3.16%[63] - 2022年应付票据161,364千元，2021年为217,595千元；贸易应付款项2022年为2,094,931千元，2021年为1,835,235千元[65] - 2022年贸易应付款项及应付票据3个月内为629,083千元，4至6个月为255,423千元，7至12个月为296,107千元，超过12个月为1,079,667千元；2021年对应分别为448,342千元、392,028千元、434,152千元、782,293千元[66] - 2022年计息银行及其他借款总额为9,521,817千元，2021年为9,469,739千元[68] - 2022年一年内应偿还计息银行及其他借款2,879,809千元，第二年为2,176,609千元，第三至第五年为2,022,997千元，五年后为2,442,402千元；2021年对应分别为3,197,997千元、2,011,492千元、1,984,763千元、2,275,487千元[69] - 2022年有抵押计息银行及其他借款抵押资产中物业、厂房及设备为11,792千元，金融应收款项为7,114,919千元等；2021年对应分别为13,619千元、7,120,278千元等[69] - 2022年公司为4,134,215,000元计息银行及其他借款以公司于若干附属公司的投资作抵押，2021年为2,599,726,000元[69] - 2022年公司为563,033,000元计息银行及其他借款由第二大股东担保，2021年为693,290,000元[70] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1.969亿元，较2021年同期减少9300万元[104][108] - 2022年经营、投资、融资活动所得现金流量净额分别为3.684亿元、1.0198亿元、-5.6303亿元[104] - 2022年12月31日，贸易应付款项及应付票据为22.602亿元，较2021年增加2.034亿元[105] - 2022年12月31日，其他应付款项及应计费用为2.881亿元，较2021年增加990万元[106] - 2022年12月31日，计息债务总额增至95.218亿元，其中69.8%为长期债务[109] - 2022年12月31日，银行授信额度为571.976亿元，未动用493.805亿元[110] - 2022年12月31日，资产负债率降至69.7%，去年同期为70.4%[111] - 截至2022年12月31日止年度，资本支出总额为5.127亿元，2021年为6.494亿元[113] - 截至2022年12月31日止年度，公司录得收益28.966亿元，较去年同期小幅减少0.224亿元[90] - 截至2022年12月31日止年度，公司销售成本为16.279亿元，较去年同期增加约3% [91] - 运营中的污水处理厂及再生水處理廠2022年度年使用率约为82%，较2021年的86%有所下降[81] - 2022年集团毛利率约44%，较去年同期约46%下降2个百分点[92] - 2022年集团其他收入及收益为人民币5390万元，较去年同期的人民币1.066亿元下降约49%[93] - 2022年集团行政开支为人民币2.741亿元，较去年同期的人民币2.46亿元增加约11%[94] - 2022年集团其他开支为人民币1.059亿元，较去年同期的人民币7640万元增加约39%[95] - 2022年集团融资成本为人民币5.662亿元，较去年同期人民币5.657亿元略微增加；平均借款利率为5.96%，较去年同期下降0.08个百分点[96] - 2022年集团分占联营公司溢利为人民币260万元，较去年同期分占亏损人民币30万元大幅增加[97] - 2022年集团分占合营企业亏损为人民币360万元，较去年同期分占亏损人民币220万元大幅增加[98] - 2022年集团实际税率约为36%，较去年同期的约24%上升12个百分点[99] - 2022年集团金融应收款项为人民币112.065亿元，较2021年增加人民币2.283亿元[100] - 2022年集团贸易应收款项及应收票据为人民币24.364亿元，较2021年增加人民币6.598亿元[102] 会计准则应用影响 - 集团对2022年1月1日或以後之业务合并前瞻性应用国际财务报告准则第3号（修订本），因本年度业务合并中不存在修订范围内之或然资产、负债及或然负债，对财务状况及业绩无影响[17] - 集团对2021年1月1日或以後可供使用之物业、厂房及设备项目追溯应用国际会计准则第16号（修订本），因物业、厂房及设备可供使用前并无出售所生产之项目，对财务状况及业绩无影响[19] - 集团对截至2022年1月1日尚未履行其所有义务之合约及尚未识别亏损性合约前瞻性应用国际会计准则第37号（修订本），对财务状况及业绩无影响[20] - 集团自2022年1月1日起前瞻性应用国际财务报告准则2018 - 2020年年度改进中关于国际财务报告准则第9号的修订，因本年度金融负债并无任何修改或交换，对财务状况及业绩无影响[21] 业务线划分及内容 - 集团经营业务按性质分为城镇水务、水环境综合治理、乡村污水治理三个经营分部[22][23] - 城镇水务分部涉及污水处理厂等设计、建设、改造、运营及维护政府委托污水处理设施[23] - 水环境综合治理分部涉及流域治理、黑臭水体修复及海绵城市兴建[23] - 乡村污水治理分部涉及建设及营运“美丽乡村水环境设施”改善乡村居住环境[23] 附属公司财务处理 - 附属公司财务报表按公司相同报告期间编制，采用一致会计政策，业绩从获得控制权日综合入账至控制权终止日[12] - 集团失去对附属公司控制权时，终止确认相关资产、负债等，确认已收代价等公平值及损益[15] 服务特许经营安排 - 公司与政府机构或其指定人员订立多项17至30年期的服务特许经营安排，还根据EPC安排进行其他市政基础设施建设工程[35][36] - 截至2022年12月31日，公司运营中的服务特许经营安排项目达101个，在运营处理能力突破每日四百万吨[74] - 2022年12月31日，公司共订立112个服务特许经营安排项目，包括106个污水处理厂，1个供水厂，3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[78] - 截至2022年12月31日，公司现有项目总处理能力为436.055万吨/日，其中运营中405.505万吨/日，未运营/未移交30.55万吨/日[79] - 截至2022年12月31日，服务特许经营安排水廠（仍在建設階段）的每日總處理量为18.05万吨[85] 各业务线数据关键指标变化

公司基本信息 - 公司股票代码为6136[7] - 公司注册办事处位于Cricket Square Hutchins Drive P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111, Cayman Islands[4] - 公司总部位于中国重庆北部新区高新园星光大道72号[4] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔港湾道18号中环广场64楼6409室[7] - 公司核数师为安永会计师事务所[7] - 公司于开曼群岛注册成立，股份于2014年7月4日在港交所主板上市[143] 财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司毛利率与净利润率较上年度同期略有下降，但维持行业领先地位[11][13] - 2022年上半年公司经营现金流为正值且大幅改善[11][13] - 2022年上半年公司收益为16.614亿元，较去年同期的14.755亿元增加约12.6%[45][47] - 2022年上半年公司销售成本为9.429亿元，较去年同期的8.001亿元增加约17.8%[46][48] - 2022年上半年公司毛利率约43.2%，较去年同期约45.8%下降2.6个百分点[51][55] - 2022年上半年公司其他收入及收益为2640万元，较去年同期的7810万元下降约66%[52][55] - 2022年上半年公司行政开支为1.374亿元，较去年同期的1.118亿元增加约23%[53][54] - 2022年上半年公司融资成本为2.803亿元，较去年同期的2.839亿元略微减少[54] - 2022年上半年公司分佔聯營公司虧損為60万元，较去年同期的210万元大幅减少[59][61] - 2022年上半年公司所得税开支包括当期中国所得税1490万元及递延税项开支5840万元，去年同期分别为1930万元及5290万元[60][61] - 2022年上半年公司实际税率约为27%，较去年同期的约23%上升4个百分点[60][61] - 截至2022年6月30日，公司金融应收款为111.881亿元（2021年12月31日：109.782亿元），增加2.099亿元[62] - 截至2022年6月30日，公司合约资产为22.195亿元（2021年12月31日：19.730亿元），增加2.465亿元[65] - 截至2022年6月30日，公司贸易应收款项及应收票据为20.721亿元（2021年12月31日：17.766亿元），增加2.955亿元[67] - 截至2022年6月30日，公司预付款项、其他应收款项及其他资产为7.548亿元（2021年12月31日：8.551亿元），减少1.003亿元[68] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为5.614亿元（2021年12月31日：2.899亿元），增加2.715亿元[73] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金流量净额为1.40146亿元，投资活动所得现金流量净额为0.71466亿元[75] - 截至2022年6月30日，公司贸易应付款项及应付票据为22.718亿元（2021年12月31日：20.568亿元），增加2.150亿元[76] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，公司于BOT/TOT及PPP项目分别投资1.420亿元及2.756亿元[75] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，若公司于BOT/TOT及PPP业务的投资不入账列为经营活动所用现金流量，将分别产生现金流入2.821亿元及3.069亿元[75] - 2022年上半年城镇水务项目应收款项增加约2.925亿元，水环境综合治理项目应收款项净减少约0.04亿元，乡村污水治理项目应收款项增加约0.1亿元[67] - 其他运营应付款项减少，导致项目及应计费用从2021年12月31日的2.782亿元降至2022年6月30日的2.637亿元，减少1450万元[80] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物账面价值为5.614亿元，较2021年12月31日的2.899亿元增加约2.715亿元，主要因经营活动现金净流入1.401亿元等因素[80] - 2022年6月30日，公司计息债务总额增至98.324亿元（2021年12月31日：94.697亿元），仅由银行及其他借款构成[80] - 2022年6月30日，公司计息债务中64.5%为长期债务（2021年12月31日：66.2%），超58%的计息银行及其他借款按浮动利率计息[80] - 2022年6月30日，公司银行授信额度为581.759亿元，其中494.535亿元未动用，未动用金额493.335亿元主要用于环保基础设施及综合治理[80] - 2022年6月30日，公司资产负债率降至70.5%，去年同期为70.7%[83] - 2022年6月30日，计息银行借款和其他借款未偿还结余约98.324亿元，须于1个月至23年期偿还，由总额89.042亿元的资产质押[84] - 2022年上半年毛利为7.18457亿元，2021年同期为6.75374亿元[120] - 2022年上半年除税前溢利为2.75669亿元，2021年同期为3.12186亿元[120] - 2022年上半年期内溢利为2.02406亿元，2021年同期为2.40004亿元[120] - 2022年上半年母公司普通权益持有人应占每股盈利为9.44分，2021年同期为11.07分[120] - 2022年上半年其他全面收益为3.74亿元，2021年同期亏损6.715亿元[123] - 2022年6月30日，非流动资产总值为130.78256亿元，2021年12月31日为128.99387亿元[127] - 2022年6月30日，流动资产总值为60.46771亿元，2021年12月31日为53.82021亿元[127] - 2022年上半年指定为按公平值计入其他全面收益的股权投资公平值变动为4.4亿元，2021年同期亏损7.9亿元[123] - 2022年上半年所得税开支为7326.3万元，2021年同期为7218.2万元[120] - 2022年6月30日贸易应付款项及应付票据为2,271,728千元，2021年12月31日为2,056,753千元[128] - 2022年6月30日计息银行及其他借款（流动）为3,491,083千元，2021年12月31日为3,197,997千元[128] - 2022年6月30日流动负债总额为6,046,331千元，2021年12月31日为5,567,460千元[128] - 2022年6月30日非流动负债中计息银行及其他借款为6,341,311千元，2021年12月31日为6,271,742千元[128] - 2022年6月30日非流动负债总额为7,431,269千元，2021年12月31日为7,306,327千元[128] - 2022年6月30日资产净值为5,647,427千元，2021年12月31日为5,407,621千元[128] - 截至2022年6月30日止六个月期间溢利为202,029千元，其他全面收益为37,400千元[132] - 截至2022年6月30日止六个月期间全面收益总额为239,429千元[132] - 2022年6月30日综合储备为5,492,310,000元，2021年6月30日为5,083,649,000元[135] - 2022年6月30日母公司拥有人应占权益为5,509,435千元，2021年12月31日为5,270,006千元[128] - 2022年上半年除税前溢利为275,669千元人民币，2021年同期为312,186千元人民币[139] - 2022年上半年经营活动所得现金流量净额为140,146千元人民币，2021年同期为31,269千元人民币[142] - 2022年上半年投资活动所得现金流量净额为71,466千元人民币，2021年同期为116,393千元人民币[142] - 2022年上半年银行及其他借款增加2,433,658千元人民币，2021年同期为2,359,241千元人民币[142] - 2022年上半年融资活动所得现金流量净额为 - 265,198千元人民币，2021年同期为 - 60,457千元人民币[142] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为271,718千元人民币，2021年同期为87,205千元人民币[142] - 2022年期初现金及现金等价物为289,898千元人民币，2021年同期为430,262千元人民币[142] - 2022年期末现金及现金等价物为561,358千元人民币，2021年同期为517,365千元人民币[142] - 2022年上半年已收利息为1,554千元人民币，2021年同期为51,024千元人民币[142] - 2022年上半年已缴所得税为28,454千元人民币，2021年同期为21,602千元人民币[142] - 2022年上半年建设服务收益为613,583千元，2021年同期为558,010千元；营运服务收益为683,799千元，2021年同期为566,551千元；财务收入为364,001千元，2021年同期为350,906千元[186] - 2022年上半年政府补助为12,913千元，2021年同期为41,076千元[188] - 2022年上半年向第三方贷款的利息收入为9,083千元，2021年同期无此项收入[188] - 2022年上半年银行利息收入为1,578千元[188] - 2022年上半年建设服务成本为476,913千元，2021年同期为440,639千元；营运服务成本为466,013千元，2021年同期为359,454千元；总销售成本为942,926千元，2021年同期为800,093千元[191] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为3,690千元[191] - 2022年上半年无形资产—特许经营权摊销为36,980千元，2021年同期为32,594千元[191] - 2022年上半年贸易应收款项减值为7,143千元，2021年同期为15,789千元[191] - 2022年上半年计息银行及其他借款利息为280,196千元人民币，2021年同期为259,239 - 24,648千元人民币[193] - 2022年上半年中国内地即期所得税为14,880千元人民币，2021年同期为19,279千元人民币[197] - 2022年上半年递延所得税为58,383千元人民币，2021年同期为52,903千元人民币[197] - 2022年上半年期内所得税支出为73,263千元人民币，2021年同期为72,182千元人民币[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司订立112个服务特许经营安排项目，包括106个污水处理厂、1个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[27][28] - 截至2022年6月30日，公司运营服务特许经营安排项目达101个，运营处理能力突破每日400万吨[21][25] - 截至2022年6月30日，公司日污水处理能力总计426.5万吨，日供水能力3万吨，日再生水处理能力6.5万吨，日污泥处理能力550吨[29] - 公司业务涵盖城镇水务、水环境综合治理及乡村污水治理领域[20][25] - 截至2022年6月30日，公司在中国大陆有96个运营中的污水处理项目、2个再生水处理项目及3个污泥处理项目，污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂每日总处理量分别达398.95万吨（2021年：396.15万吨）、6.5万吨（2021年：6.5万吨）及550吨（2021年：550吨）[38] - 截至2022年6月30日止六个月，运营中污水处理厂及再生水处理厂年使用率约为82%（2021年：86%），实际平均水处理费约为每吨人民币1.56元（2021年：约每吨人民币1.49元），实际总处理量为6.026亿吨，与去年同期基本持平[38] - 公司截至2022年6月30日止六个月城镇水务服务总运营收益为人民币6.701亿元，较去年同期增长约20%（2021年同期：人民币5.589亿元）[38] - 截至2022年6月30日止六个月，已就25个项目确认建设收益，总建设收益

公司基本信息 - 公司股份代号为6136[7] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司总收益较上年度下跌约12%至29.19亿元[14] - 2021年公司毛利较上年度小幅上升约1%至13.353亿元[14] - 公司整体毛利率由2020年的40%提升至2021年的46%[14] - 2021年公司经营现金流达3.2亿元，同比提升约31%[18][21] - 2021年公司权益股东应占溢利降至4.128亿元，较2020年减少约12%[18][21] - 2021年公司每股基本盈利为0.1929元[18][21] - 2021年12月31日，公司每股资产净值为2.53元，较去年同期增加约4%[18][21] - 国家各级政府因疫情给予污水处理企业的税费减免和优惠总额同比减少超4000万元[18][21] - 2021年全年公司收益为29.19亿元，较去年同期的33.324亿元减少约12%[56][58] - 2021年全年公司销售成本为15.837亿元，较去年同期的20.068亿元减少约21%[57][59] - 2021年全年公司毛利率约46%，较去年同期约40%上升了6个百分点[62][67] - 2021年全年公司其他收入及收益为1.066亿元，较去年同期的1.072亿元略有下降[63][67] - 2021年全年公司销售及分销开支为110万元，较去年同期的250万元大幅减少约56%[64][67] - 2021年全年公司行政开支为2.46亿元，较去年同期的2.176亿元增加约13%[65][68] - 2021年全年公司其他开支为7640万元，较去年同期的3590万元大幅增加[66][68] - 2021年全年公司财务成本为5.657亿元，较去年同期的5.618亿元略有增加[71] - 有息银行及其他借款和公司债券平均余额增加1.802亿元，平均利率为6.04%，较去年同期下降0.07个百分点[71] - 2021年12月分佔聯營公司虧損0.3百萬元，較去年同期2.7百萬元大幅減少[73] - 2021年分佔合營企業虧損2.2百萬元，較去年同期4.8百萬元大幅減少[73] - 2021年所得稅開支包括當期中國所得稅44.3百萬元及遞延稅項開支87.8百萬元，去年同期分別為34.2百萬元及103.1百萬元；實際稅率約24%，較去年同期23%上升1個百分點[73] - 2021年融資成本565.7百萬元，較去年同期561.8百萬元略微增加；平均計息銀行借款和其他借款及公司債券餘額增加180.2百萬元，平均借款利率為6.04%，較去年同期減少0.07個百分點[74] - 2021年12月31日金融應收款項為10,978.2百萬元，較2020年12月31日的10,006.7百萬元增加971.5百萬元[76][77] - 2021年12月31日合約資產為1,973.0百萬元，較2020年12月31日的2,297.2百萬元減少324.2百萬元[79][80] - 2021年12月31日貿易應收款項及應收票據為1,776.6百萬元，較2020年12月31日的1,527.0百萬元增加249.6百萬元[84][86] - 2021年12月31日預付款項、其他應收款項及其他資產為855.1百萬元，較2020年12月31日的791.2百萬元增加63.9百萬元[85][87] - 2021年12月31日現金及現金等價物為289.9百萬元，較2020年12月31日的430.3百萬元減少140.4百萬元[89][90] - 2021年经营活动所得现金流量净额为3.20165亿元，2020年为2.43726亿元；投资活动（所用）╱所得现金流量净额2021年为 - 1.22083亿元，2020年为3.37174亿元；融资活动（所用）现金流量净额2021年为 - 3.37877亿元，2020年为 - 3.80765亿元[92] - 2021年公司在BOT/TOT及PPP项目投资5.071亿元，2020年为7.918亿元；若该投资不入账为经营活动所用现金流量，2021年和2020年经营活动将分别产生现金流入8.273亿元和10.355亿元[92][94] - 截至2021年12月31日，贸易应付款项及应付票据为20.568亿元，较2020年的20.599亿元减少0.031亿元[93][94] - 截至2021年12月31日，其他应付款项及应计费用为2.782亿元，较2020年的2.402亿元增加0.38亿元[96][101] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物账面价值为2.899亿元，较2020年的4.303亿元减少约1.404亿元[98][102] - 截至2021年12月31日，计息债务总额增至94.697亿元，2020年为92.728亿元；其中66.2%为长期债务，2020年为75.6%；超59%的计息银行及其他借款按浮动利率计息[99][103] - 截至2021年12月31日，银行授信额度为584.175亿元，其中495.526亿元未动用，493.326亿元主要受限用于环保基础设施及综合治理[100][103] - 截至2021年12月31日，公司资产负债率（总负债除以总资产）降至70.4%，2020年为71.0%[105] - 2021年公司资本支出为6.494亿元，2020年为11.71亿元，主要包括BOT、TOT、BOO和PPP项目建设及收购款约6.365亿元，子公司及联营公司股权收购款约0.118亿元[107] - 2021年12月31日，集团资产负债比率降至70.4%，2020年12月31日为71.0%[110] - 2021年12月31日，计息银行借款和其他借款未偿还结余约为人民币9469.7百万元，质押资产总额为人民币9286.6百万元[110] - 截至2021年12月31日止年度，集团资本支出总额为人民币649.4百万元，2020年为人民币1171.0百万元[110] 业务项目数量及处理能力情况 - 2021年12月31日，公司在运营服务特许经营安排项目达101个，运营处理能力超400万吨/日[26][30] - 2021年12月31日，公司共订立113个服务特许经营安排项目，包括107个污水处理厂、1个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[34][38] - 2021年12月31日，公司在中国内地有96个污水处理、2个再生水、3个污泥处理运营项目，污水处理、再生水、污泥处理厂日总处理量分别为396.15万吨、6.5万吨、550吨，较2020年分别为376.65万吨、6.5万吨、550吨[46][49] - 2021年12月31日，仍在建设阶段的服务特许经营安排厂房日总处理量为21.05万吨，含污水处理厂18.05万吨及供水厂3万吨[51][52] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司污水实际处理量提升至12.624亿吨，较2020年增加约11%[14] - 2021年运营中污水处理及再生水厂年使用率约86%，较2020年的83%有所提升[46][49] - 2021年实际平均水处理费约为每吨1.49元，较2020年的1.46元有所增加[46][49] - 2021年实际总处理量为12.624亿吨，同比增加11%，与处理能力增加相符[46][49] - 2021年公司城镇水务服务总运营收益为11.859亿元，较2020年增长约13%，因新增污水处理项目运营数量增加[47][50] - 2021年已就25个项目确认建设收益，总建设收益为7.807亿元，同比减少约35%，因主体施工期项目数量减少[51][52] - 2021年公司有7个水环境综合治理建设项目，主要在江西和山东，总收益为1.477亿元，同比减少约53%，因部分现有EPC项目完工[53] - 2021年公司处置贵州1个农村水改善项目，广东2个在建，总收益为1.029亿元，同比减少约15%，因现有项目建设工作减少和部分运营增收的综合影响[55] - 2021年乡村污水治理项目总收益为1.029亿元，同比减少约15%[58] 绿色贷款情况 - 2022年初，公司获得香港品质保证局认证的1600万美元绿色贷款[20][22] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有2426名员工，薪酬参考市场和个人表现确定，提供内外部培训项目[108] - 2021年12月31日，集团聘有2426名雇员[110] 公司管理层信息 - 赵雋贤先生69岁，2011年8月22日获委任为董事，拥有超25年环保及污水处理行业经验[117][118][119][120] - 赵雋贤先生2004 - 2009年间多次获环保行业协会授奖，2004年9月获中国环境科学学会授予优秀环境科技实业家称号等[118][120] - 李忠先生53岁，1997年获加拿大圣玛丽大学工商管理硕士学位，2019年加入集团[122] - 李忠先生有超20年在国企和全球500强企业任职经验，2002年起专注水务等领域[122] - 李忠先生担任中国环境商会副会长等多个职务，也是中国水务集团有限公司执行董事[122] - 李中53岁，2019年加入集团，自2004年起任深圳巴士集团董事，现担任中国水务执行董事[123] - 刘玉杰57岁，2019年加入集团，参与超30家公司在港交所的首次公开发售及包销，主导并完成3家公司合并收购[125][127] - 段林楠31岁，2019年加入集团，2011年加入中国水务任总裁助理，2015年任南京酒店总经理[126][128] - 周锦荣59岁，2019年加入集团，有超20年审计、税务及财务管理经验，现担任多家公司独立非执行董事[130][132] - 常清64岁，2016年加入集团，1985 - 2005年在国务院发展研究中心任职，1999 - 2006年任中国期货业协会副会长[131][133] - 周锦荣2000年获美国旧金山大学工商管理硕士学位[130][132] - 常清2001年毕业于中国社会科学院，获农业经济管理博士学位[131][133] - 常清1982年毕业于吉林大学，获经济学学士学位，1985年获国民经济学硕士学位[131][133] - 刘玉杰毕业于对外经济贸易大学，获工商管理硕士学位[125][127] - 段林楠就读于北京师范大学心理学专业[126][128] - 彭永臻73岁，2015年加入集团，任公司薪酬委员会主席等职[135][136][137][138] - 周伟42岁，2019年4月9日任集团财务总监，有丰富投融资经验[140][141] 公司企业管治情况 - 截至2021年12月31日，公司遵守香港联交所上市规则附录14所载企业管治守则所有适用条文[144][147] - 集团加强预算、风险、绩效和责任管控，优化管理手段与策略[144][147] - 集团强化目标责任与预算控制全面管控，落实主体责任制[145][147] - 集团加强资金管理等方面努力，使管理更高效透明[146][147] - 公司采用上市规则附录10所载董事进行证券交易的标准守则，2021年董事均遵守要求[146] - 截至2021年12月31日，董事会由4名执行董事和3名独立非执行董事组成[152] - 2021年度董事会一直遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，且其中至少一名具备相关专业知识[153][156] - 公司已接获各独立非执行董事就其独立性作出的年度书面确认[154][156] - 主席及行政总裁角色及职责书面清晰界定，由不同个人担任[160] - 截至2021年12月31日，赵隽贤及李中为公司联席主席，段林楠为行政总裁[161] - 执行董事与公司订立服务合约，初步固定任期三年，提前三个月书面通知可终止[161] - 独立非执行董事与公司订立服务合约/委任函，初步固定任期一年，提前一个月书面通知可终止[161] - 全体董事须最少每三年轮值退任一次，新委任董事按规定接受选举[161] - 提名委员会负责检讨董事会组成、监察董事委任及接任计划、评估独立非执行董事独立性[162][166] - 董事会已检讨及批准年报所载企业管治报告，也检讨了公司企业管治政策及合规情况[165][168] - 公司采纳董事会成员多元化政策，按用人唯才原则委任董事[172][175] - 新委任董事接受正式、全面及定制化入职培训[173][175] - 2

运营服务特许经营安排项目情况 - 截至2021年6月30日，集团在运营服务特许经营安排项目达100个，运营处理能力突破每日四百万吨[15] - 2021年6月30日，集团共订立113个服务特许经营安排项目，包括106个污水处理厂、2个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[18] - 运营中项目处理能力总计454.705万吨，项目数量总计113个；未运营/未移交项目处理能力总计50万吨，项目数量总计13个[20] 各业务线项目运营数据 - 截至2021年6月30日，公司运营中污水处理、再生水及污泥处理项目分别为95个、2个及3个，日处理量分别为398.15万吨、6.5万吨及550吨，年使用率约83%，实际平均水处理费约为每吨1.47元[26] - 污水处理服务涉及山东、河南等多地，项目数量106个，处理量430.15万吨，实际处理量6.045亿吨[24] - 供水服务项目2个，处理量18万吨；再生水处理服务项目2个，处理量6.5万吨，实际处理量210万吨；污泥处理服务项目3个，处理量550吨[24] 各业务线收益情况 - 2021年上半年实际总处理量为6.066亿吨，同比增加16%，城镇水务服务总运营收益为5.589亿元，增长约15%[26][27] - 2021年上半年，公司就25个项目确认建设收益4.445亿元，同比减少约38%，在建服务特许经营安排厂房日总处理量为35.5万吨[28] - 截至2021年6月30日，公司有6个处于建设阶段的水环境综合治理项目，总收益为6800万元，同比减少约59%[32] - 2021年上半年，公司处置1个乡村污水治理项目，2个项目在建，总收益为5710万元，同比增加约30%[33] - 2021年上半年公司收益为14.755亿元，较去年同期减少约15%，主要因建设收益减少3.604亿元，被运营收益增加7610万元及金融收益增加3000万元部分抵销[35] - 2021年上半年建设服务收益为5.5801亿元，2020年同期为9.18459亿元[196] - 2021年上半年营运服务收益为5.66551亿元，2020年同期为4.90489亿元[196] - 2021年上半年财务收入为3.50906亿元，2020年同期为3.20858亿元[196] - 2021年上半年客户合约总收益为14.75467亿元，2020年同期为17.29806亿元[196] - 2021年上半年政府补助为4107.6万元，2020年同期为3226.7万元[199] - 2021年上半年向第三方贷款的利息收入为1164.8万元，2020年同期为903.5万元[199] - 2021年上半年出售附属公司的收益为960.6万元，2020年同期无此项收益[199] - 2021年上半年投资收入为862.4万元，2020年同期为2608.8万元[199] - 2021年上半年汇兑差额净额为315.4万元，2020年同期无此项收益[199] - 2021年上半年其他收入及收益总计7812.7万元，2020年同期为7162.3万元[199] 财务成本及开支情况 - 2021年上半年公司销售成本为8.001亿元，较去年同期减少约27%，主要由于建设成本减少，运营成本增加与日污水处理能力增加相符[36] - 2021年上半年集团毛利率约46%，较去年同期的37%上升9个百分点[37] - 2021年上半年集团其他收入及收益为7810万元，较去年同期的7160万元增加约9%[38] - 2021年上半年集团销售及分销开支为60万元，较去年同期的170万元大幅减少约65%[42] - 2021年上半年集团行政开支为1.118亿元，较去年同期的9710万元增加约15%[43] - 2021年上半年集团融资成本为2.839亿元，较去年同期的2.896亿元略微减少约2%[43] - 2021年上半年集团分占联营公司亏损为210万元，较去年同期的370万元减少约43%[44] - 2021年上半年集团实际税率约为23%，较去年同期的约24%下降1个百分点[45] 资产负债情况 - 2021年6月30日集团金融应收款项为106.032亿元，较2020年12月31日的100.067亿元增加5.965亿元[47] - 2021年6月30日集团合约资产为20.441亿元，较2020年12月31日的22.972亿元减少2.531亿元[48] - 2021年6月30日集团现金及现金等价物为5.174亿元，较2020年12月31日的4.303亿元增加8710万元[54] - 2021年6月30日贸易应付款项及应付票据为19.99亿元，较2020年12月31日的20.60亿元减少0.61亿元[57] - 2021年6月30日其他应付款项及应计费用为2.84亿元，较2020年12月31日的2.40亿元增加0.43亿元[59] - 2021年6月30日现金及现金等价物账面价值为5.17亿元，较2020年12月31日的4.30亿元增加0.87亿元[60] - 2021年6月30日计息债务总额增至94.53亿元，2020年12月31日为92.73亿元；计息债务中73.5%属长期债务，2020年12月31日为75.6%；资产负债率降至70.7%，2020年12月31日为71.0%[61] - 2021年6月30日银行授信额度为58.65亿元，其中49.62亿元未动用[61] - 2021年6月30日计息银行借款和其他借款未偿还结余约94.53亿元，由总额97.93亿元的资产抵押[62] - 2021年6月30日非流动资产总值为12927058千元，2020年12月31日为12771872千元[117] - 2021年6月30日流动资产总值为5094672千元，2020年为4873958千元；2021年流动负债总额为4805494千元，2020年为4580137千元[117] - 2021年6月30日资产总值减流动负债为13216236千元，2020年为13065693千元[117] - 2021年计息银行及其他借款为6948393千元，2020年为6754171千元；公司债券2021年为256985千元，2020年为0千元[121][122] - 2021年非流动负债总额为7941584千元，2020年为7947495千元[126] - 2021年资产净值为5274652千元，2020年为5118198千元[127] - 截至2021年6月30日，公司资产总值为18021730千元人民币，负债总额为12747078千元人民币[182] - 截至2020年12月31日，公司资产总值为17645830千元人民币，负债总额为12527632千元人民币[194] 现金流量情况 - 2021年经营活动所得现金流量净额为3.13亿元，2020年为 - 3.28亿元；投资活动所得现金流量净额2021年为11.64亿元，2020年为51.17亿元；融资活动所用现金流量净额2021年为 - 6.05亿元，2020年为11.77亿元[56] - 2021年经营活动所得现金流量净额为人民币31,269,000元，2020年为人民币 - 32,770,000元[163] - 2021年投资活动所得现金流量净额为人民币116,393,000元，2020年为人民币511,684,000元[164] - 2021年融资活动（所用）/所得现金流量净额为人民币 - 117,726,000元，2020年为人民币117,726,000元[164] - 2021年现金及现金等价物增加净额为人民币87,205,000元，期初为人民币430,262,000元；2020年增加净额为人民币596,640,000元，期初为人民币225,672,000元[164] 公司人员及负债相关情况 - 2021年6月30日公司聘有2440名雇员[66] - 2021年6月30日公司并无任何重大或然负债[67] 股息及股本相关情况 - 董事会不建议派发截至2021年6月30日止六个月之中期股息[72] - 截至2021年6月30日，赵隽贤先生持有546,728,004股，占公司已发行股本的25.56%[76] - 截至2021年6月30日，李中先生、刘玉杰女士、段林楠先生均持有10,000,000股，各占公司已发行股本的0.47%[76] - 截至2021年6月30日，周锦荣先生、常清先生、彭永臻先生均持有2,000,000股，各占公司已发行股本的0.09%[76] - 截至2021年6月30日，中国水务集团有限公司和Sharp Profit Investments Limited均持有953,119,996股相关股份，各占公司已发行股本的44.54%[80] - 截至2021年6月30日，Zhao Sizhen先生持有543,828,004股，占公司已发行股本的25.42%，另实益拥有2,900,000股[80] - 截至2021年6月30日，康达控股有限公司持有543,828,004股，占公司已发行股本的25.42%[80] - 截至2021年6月30日，Baring Private Equity Asia V Holding Limited等相关主体均持有344,129,996股，各占公司已发行股本的16.08%[80] - 2020年5月8日，BPEA V向Sharp Profit发行本金额为361,336,495.8港元的可交换债券，可交换本公司344,129,996股股份[86] - 截至报告日期，公司已发行股本总额中至少25%由公众持有[87] - 截至2021年6月30日止六个月，购股计划无购股获授出、行使、注销或失效，无尚未行使购股[88] 公司委员会组成情况 - 截至2021年6月30日，审核委员会由三名独立非执行董事组成[90] - 截至2021年6月30日，薪酬委员会由三名成员组成[91] - 截至2021年6月30日，提名委员会由五名成员组成[92] 公司证券交易及报告相关情况 - 公司已采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事在截至2021年6月30日止六个月均遵守规定标准[96] - 截至2021年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[97] - 本中期业绩公告已刊登于联交所网站及公司网站，集团截至2021年6月30日止六个月的中期报告将在上述网站刊载并寄发给股东[98] 财务资料审阅情况 - 安永会计师事务所已审阅集团截至2021年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务资料[90] - 安永按照国际审阅委聘准则第2410号进行审阅工作，未发现中期财务资料在各重大方面未根据国际会计准则第34号编制[108][109][110] 财务数据关键指标对比 - 2021年收益为1475467千元，2020年为1729806千元，2021年毛利为675374千元，2020年为639342千元[116] - 2021年除税前溢利为312186千元，2020年为306711千元；2021年期内溢利为240004千元，2020年为232366千元[116] - 2021年母公司普通权益持有人应占每股盈利基本及摊薄为11.07分，2020年为10.93分[116] - 2020年期内溢利为232366千元，其中母公司拥有人应占225218千元，非控股权益应占7148千元[138] - 截至2021年6月30日，综合储备为人民币5,083,649,000元，2020年6月30日为人民币4,677,900,000元[156] - 2021年银行利息收入为人民币3,007,000元[163] - 2021年向第三方贷款的利息收入为人民币 - 1,872,000元，2020年为人民币 - 2,923,000元[163] - 2021年投资收入为人民币 - 8,624,000元，2020年为人民币 - 26,088,000元[163] 会计政策相关情况 - 截至2021年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料按国际会计准则第34号编制，按历史成本惯例编制，除指定为按公平值计入其他全面收益的股权投资外按公平值计量，以人民币呈列，价值约整至最接近的千位数[167] - 编制中期简明综合财务资料的

财务数据关键指标变化 - 2020年度总收益较2019年度上升约18%至人民币3332.4百万元[9] - 2020年毛利为人民币1325.6百万元，较2019年增加约14%[9] - 2020年销售及分销开支和行政开支分别较2019年下降约50%及约11%至人民币2.5百万元及人民币217.6百万元[9] - 2020年权益股东应占溢利为人民币470.5百万元，较2019年增加约25%，折合每股基本盈利为人民币22.39分[9] - 2020年12月31日，每股资产净值为人民币2.44元，较去年增加约8%[9] - 2020年集团收益33.324亿元，较去年同期28.152亿元增加约18%[38] - 2020年集团销售成本20.068亿元，较去年同期16.526亿元增加约21%[42] - 2020年集团毛利率约40%，较去年同期约41%略有降低[43] - 2020年集团其他收入及收益1.072亿元，较去年同期1.82亿元减少约41%[44] - 2020年集团销售及分销开支250万元，较去年同期500万元大幅减少约50%[45] - 2020年集团融资成本5.618亿元，较去年同期5.575亿元略微增加，平均借款及债券利率为6.11%，较去年增加0.03个百分点[49] - 2020年集团实际税率约23%，较去年同期约25%下降2个百分点[52] - 2020年集团金融应收款项为10.0067亿元，较2019年9.158亿元增加8487万元[56] - 2020年12月31日，集团贸易应收款项及应收票据为15.27亿元，较2019年增加1.634亿元[58] - 2020年12月31日，集团预付款项、其他应收款项及其他资产为7.912亿元，较2019年减少4870万元[60] - 2020年12月31日，集团现金及现金等价物为4.303亿元，较2019年增加2.046亿元[61] - 2020年经营活动所得现金流量净额为2.43726亿元，投资活动所得现金流量净额为3.37174亿元，融资活动所用现金流量净额为 -3.80765亿元[63] - 2020年12月31日，集团贸易应付款项及应付票据为20.599亿元，较2019年增加2.769亿元[64] - 2020年12月31日，集团其他应付款项及应计费用为2.402亿元，较2019年减少1.204亿元[68] - 2020年12月31日，集团计息债务总额增至92.728亿元，其中长期债务占比75.6%（2019年为54.7%）[70] - 2020年集团资本支出总额为11.71亿元，较2019年的12.043亿元有所减少[74] - 2020年12月31日，根据公司法条文计算所得公司可供分派储备为人民币1,715.0百万元（2019年：人民币1,721.6百万元）[193] 股权与融资相关 - 2020年5月8日，中国水务完成认购可交换债券，可交换BPEA持有的公司344129996股，相当于全部已发行股本的约16.08%[10] - 2020年公司取得由澳新银行集团牵头5500万美元的银团贷款[14] - 2019年中国水务子公司收购公司全部已发行股本的约29.52%，成为单一大股东[18] 业务发展机遇 - 国家明确到2025年提升全国污水收集效能等目标，到2035年形成污水资源化利用格局，公司将抓住机会发展[15] 业务项目数量与规模 - 截至2020年12月31日，集团共订立112个服务特许经营安排项目，包括105个污水处理厂、2个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[24] - 运营中项目日污水处理能力376.65万吨、日再生水处理能力6.5万吨、日污泥处理能力550吨，总计383.205万吨；未运营/未移交项目日污水处理能力49.5万吨、日供水能力18万吨，总计67.5万吨[26] - 2020年12月31日，仍在建特许经营服务项目每日总处理量为51.5万吨，包括污水处理厂33.5万吨及供水厂18万吨[34] 各条业务线数据关键指标变化 - 污水处理业务 - 2020年污水实际处理量较2019年增加约10%至1133.6百万吨[9] - 2020年山东、河南等省市污水处理项目实际处理量达11.293亿吨，供水服务项目2个、再生水处理服务项目实际处理量430万吨，合计实际处理量11.336亿吨[28] - 截至2020年12月31日，运营中污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂每日总处理量分别为376.65万吨、6.5万吨及550吨，年使用率约83%，实际平均水处理费约为每吨1.46元[32] - 2020年实际总处理量为11.336亿吨，同比增加10%[32] 各条业务线数据关键指标变化 - 城镇水务业务 - 2020年城镇水务总运营收益为10.534亿元，增长约18%[33] 各条业务线数据关键指标变化 - 项目建设业务 - 2020年已就29个项目确认建设收益，包括23个污水处理厂、2个供水厂、1个再生水处理厂及3个污泥处理厂[34] - 2020年该等项目总建设收益为11.929亿元，同比增加约15%[34] 各条业务线数据关键指标变化 - 水环境综合治理业务 - 2020年水环境综合治理项目总收益3.117亿元，同比增加约53%，2019年为2.039亿元[36] 各条业务线数据关键指标变化 - 乡村污水治理业务 - 2020年乡村污水治理项目总收益1.212亿元，同比增加约62%，2019年为7470万元[37] 公司未来发展战略 - 未来集团将继续以城镇水务业务为发展重心，择优选投资水务产业链上下游增值领域[20] 公司人员相关 - 2020年12月31日，集团聘有2448名雇员[75] 公司外币风险情况 - 公司大部分附属公司在中国经营，交易多以人民币列值及结算，2020年12月31日除外币银行存款和部分计息银行借款外无重大外币风险，且未用衍生金融工具对冲外币风险[77] 公司重大事项情况 - 2020年12月31日后无其他重大事项[78] 董事会组成与职责 - 董事会由七名董事组成，包括四名执行董事和三名独立非执行董事[82] - 赵隽贤先生68岁，拥有超25年环保及污水处理行业经验，2004 - 2009年间多次获环保行业协会奖项[83][84] - 李中先生52岁，毕业于北京化工大学和加拿大圣玛丽大学，在央企、外资世界500强企业服务超20年，2019年加入集团[86] - 刘玉杰女士56岁，毕业于对外经济贸易大学，在香港、新加坡及中国大陆工作超20年，2019年加入集团[87] - 段林楠先生30岁，就读于北京师范大学，2011年加入中国水务，2019年加入集团[88] - 周锦荣先生58岁，在审计、税务及财务管理方面有逾20年经验，2019年加入集团[89] - 常清先生63岁，2001年毕业于中国社会科学院，1982、1985年毕业于吉林大学，2016年加入集团[93] - 周伟于2019年4月9日获委任为集团财务总监，2002 - 2007年任职于多家会计师事务所，2007年8月加入中国水务[98] - 2020年12月31日及直至年报日期，董事会由赵隽贤、李中、刘玉杰、段林楠等执行董事和周锦荣、渠港、彭永臻等独立非执行董事组成[105] - 主席及行政总裁角色及职责书面清晰界定，由不同个人担任，以保持独立性及平衡观点和判断[110] - 2020年12月31日，赵隽贤和李中为公司联席主席，段林楠为公司行政总裁[111] - 执行董事与公司服务合约初步固定任期三年，独立非执行董事为一年[112] - 全体董事须最少每三年轮值退任一次[112] - 2020年各董事出席董事会会议及股东大会的出席率均为100%[122] - 董事会已成立提名、薪酬及审核三个委员会[125] - 截至2020年12月31日，提名委员会由五名成员组成[129] - 2020年度提名委员会举行一次会议，各董事出席率为100%[130] - 董事会负责公司重大事宜决策，日常管理由行政总裁及高级管理层负责[123][124] - 截至2020年12月31日，薪酬委员会由彭永臻先生、赵隽贤先生及周锦荣先生三名成员组成[131] - 截至2020年12月31日止年度，薪酬委员会举行一次会议，各董事出席率均为100%[133] - 截至2020年12月31日，审核委员会由周锦荣先生、彭永臻先生及常清先生三名独立非执行董事组成[134] - 截至2020年12月31日止年度，审核委员会举行两次会议，各董事出席率均为100%[139] - 董事负责编制公司截至2020年12月31日止年度的综合财务报表[140] - 董事会对集团的风险管理及内部监控系统承担全部责任[142] - 董事会透过审核委员会对集团及其附属公司的风险管理及内部监控系统进行持续监督及年度检讨，认为现有系统足够有效[144] 公司企业管治情况 - 截至2020年12月31日止年度，公司遵守香港联交所上市规则附录14所载企业管治守则所有适用条文[101] - 公司采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事买卖证券的行为守则，各董事在2020年遵守规定标准[102] - 截至2020年12月31日止年度，董事会遵守上市规则有关委任至少三名独立非执行董事等规定[105] 董事培训与发展 - 公司为全体董事安排持续专业发展培训并提供资助[118] - 董事会采纳成员多元化政策，以用人唯才为原则[114] - 新委任董事获安排正式全面的入职培训[114] 高级管理层薪酬 - 截至2020年12月31日止年度，支付给1名高级管理层（不包括董事）的薪酬范围为1,000,001港元至1,500,000港元[134] 公司风险管理 - 集团建立了完善的风险管理组织架构，包括风险管理架构和风险管理程式两个关键因素[145][147] - 集团制订了风险管理制度和政策，并成立风险控制部，专责集团的风险管理事务[144] - 公司2020年业务规划中识别的重大风险包括工程进度、政府违约、企业文化、后审计定价及考核管理风险[159] - 公司应对工程进度风险的措施有加强工程进度审核及勘察机制等[159] - 公司应对政府违约风险的措施是定期与地方政府进行对账及获取对账函[159] - 公司应对企业文化风险的措施包括强化企业文化宣传等[159] - 公司应对后审计定价风险的措施为制定后审计定价制度及定期审视[159] - 公司应对考核管理风险的措施是制定健全的考核机制和合理的考核指标及标准[160] 公司内幕消息管理 - 公司制定了内幕消息管理和披露责任程式，恪守相关指引和条文[161] 独立核数师费用 - 截至2020年12月31日，已付/应付独立核数师安永会计师事务所年度审计服务费用为2850千元人民币[163] - 截至2020年12月31日，已付/应付独立核数师安永会计师事务所非审计服务费用为750千元人民币[163] - 截至2020年12月31日，已付/应付独立核数师安永会计师事务所总费用为3600千元人民币[163] 公司宪章文件情况 - 截至2020年12月31日止年度，公司未修订其宪章文件[165] 公司秘书相关 - 2020年1月20日，李志荣先生辞任公司秘书，黄尹声先生获委任，且截至该年度公司秘书接受不少于15小时相关专业培训[171] 股息分配情况 - 董事会不建议派发截至2020年12月31日止年度的末期股息（2019年：零）[178] 股份过户登记与股东大会相关 - 公司将于2021年6月4日至6月9日暂停办理股份过户登记，符合出席股东大会投票资格的记录日期为6月9日，过户文件须于6月3日下午4时30分前交回[180] - 任何持有不少于十分之一有权于公司股东大会上投票的公司缴足股本的股东，有权要求董事会召开股东特别大会，会议应于呈递要求后2个月内举行，若董事会21日内未召开，呈递要求人士可自行召开，公司偿付合理开支[170] - 股东大会上就每项实际独立事宜个别提决议案，所有提呈决议案以投票方式进行，结果将上传公司及联交所网站[169] - 股东可将查询寄至公司香港主要营业地点或中国总部、发邮件至kangda@kangdaep.com，对持股及股息权利查询可联络香港股份过户登记分处[169] 公司环保举措 - 集团对消耗品实施内部回收计划，在办公室及污水处理厂实施节能做法[187][188] 公司采购与销售情况 - 2020年五大供应商采购额占集团采购总额的18.0%，最大供应商采购额占全年采购总额的6.1%[194] - 2020年五大客户销售额占集团销售总额的36.7%，最大客户销售额占全年销售总额的15.8%[194] - 2020年江西银龙为集团五大供应商之一，其为公司主要股东中国水务的非全资附属公司[194] 集团财务报表附注相关 - 2020年12月31日，集团计息银行及其他借款以及公司债券详情分别载于综合财务报表附注28及附注29[195] - 集团资本管理政策详情载于综合财务报表附注41[196] 集团投资情况 - 截至2020

股权变动 - 2019年中国水务子公司收购公司全部已发行股本约29.52%，成为单一大股东[13] - 2020年5月8日中国水务完成认购可交换债券，可交换得BPEA持有的公司344,129,996股，相当于全部已发行股本约16.08%[13] - 2020年5月8日，BPEA V向Sharp Profit发行本金额为361,336,495.8港元的可交换债券，可交换344,129,996股股份[85] - 2020年6月30日，董事赵雋贤先生等持有公司股份，赵雋贤先生持股5.46728004亿股，占已发行股本约25.56%[75] - 中国水务集团有限公司和Sharp Profit Investments Limited持有相关股份953,119,996股，占已发行股本44.54%[79] - Zhao Sizhen先生持有相关股份543,828,004股，占已发行股本25.42%，另直接持有2,900,000股[79] - 康达控股有限公司持有相关股份543,828,004股，占已发行股本25.42%[79] - Baring Private Equity Asia V Holding等相关主体持有相关股份344,129,996股，占已发行股本16.08%[79] 业务领域分布 - 截至2020年6月30日，公司主要业务集中在城镇水务、水环境综合治理及乡村污水治理等领域[13] 项目签约与建设情况 - 2020年6月30日，公司共订立112个服务特许经营安排项目，包括105个污水处理厂、2个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[15] - 截至2020年6月30日，公司签约2个PPP项目及13个EPC项目，14个水环境综合治理项目建设阶段总收益为1.641亿元，同比增加约118%[28] 政策环境 - 2020年2月1日中国生态环境部部署城镇污水监管工作[8] - 2020年国家六部委联合印发支持民营节能环保企业发展的实施意见[8] - 2020年7月中国颁布城镇生活污水处理设施实施方案，明确到2023年的目标[8] 经营方针与战略 - 自2019年中开始公司采取“固本强基，开源节流”经营方针，成效显现[9] - 未来公司将专注污水处理主业，提升现有项目盈利水平[9] - 公司将寻找水务产业链上下游扩展机会[9] 运营项目处理数据 - 截至2020年6月30日，公司运营中污水处理、再生水、污泥处理厂每日总处理量分别为359.15万吨、4万吨、550吨，年使用率约79%，实际平均水处理费约为每吨1.46元，实际总处理量为5.251亿吨，同比增加6%[22] - 截至2020年6月30日，公司现有运营中项目处理能力总计450.705万吨，项目数量总计112个[16] - 污水处理服务涉及山东、河南等多个省份，项目数量105个，处理量426.15万吨，实际处理量5.241亿吨[19] 各业务线收益情况 - 2020年上半年城镇水务总运营收益为4.875亿元，增长约12%[23] - 2020年上半年29个项目确认建设收益7.17亿元，同比增加约25%，在建项目每日总处理量为75万吨[24] - 2020年上半年3个乡村污水治理项目总收益为4390万元，同比增加约33%[29] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总收益为1729806千元人民币，其中城镇水务分部收益1521820千元人民币，水环境综合治分部收益164117千元人民币，乡村污水治理分部收益43869千元人民币[150] - 2020年上半年各经营分部向外部客户销售收益分别为城镇水务1304366千元、综合治理75344千元、污水治理32858千元，总计1412568千元[160] - 2020年上半年建设服务收益918459千元、运营服务收益490489千元、财务收入320858千元，总计1729806千元；2019年同期分别为679773千元、433714千元、299081千元，总计1412568千元[169] 公司整体财务指标变化 - 2020年上半年公司收益为17.298亿元，较去年同期增加约22%[31] - 2020年上半年公司销售成本为10.905亿元，较去年同期增加约33%[32] - 2020年上半年公司毛利率约37%，较去年同期下降5个百分点[33] - 2020年上半年其他收入及收益为7160万元，较去年同期6820万元增加约5%[34] - 2020年上半年销售及分销开支为170万元，较去年同期340万元大幅减少约50%[38] - 2020年上半年行政开支为9710万元，较去年同期1.203亿元减少约19%[39] - 2020年上半年融资成本为2.896亿元，较去年同期2.737亿元增加约6%，平均借款及债券利率为6.21%，较去年同期增加0.21个百分点[40] - 2020年上半年分占联营公司亏损为370万元，较去年同期400万元减少约8%[41] - 2020年上半年实际税率约为24%，较去年同期的28%下降4个百分点[42] - 2020年6月30日金融应收款项为95.08亿元，较2019年12月31日的91.58亿元增加3500万元[45] - 2020年6月30日合约资产为24.717亿元，较2019年12月31日的22.494亿元增加2223万元[46] - 2020年6月30日现金及现金等价物为8.222亿元，较2019年12月31日的2.257亿元增加5965万元[52] - 2020年6月30日贸易应付款项及应付票据为19.091亿元，较2019年12月31日的17.83亿元增加1261万元[54] - 2020年6月30日，集团其他应付款项及应计费用为2.322亿元，较2019年12月31日的3.606亿元减少1.284亿元[56] - 2020年6月30日，集团现金及现金等价物账面价值为8.222亿元，较2019年12月31日的2.257亿元增加约5.965亿元[57] - 2020年6月30日，集团计息银行借款和其他借款总额为89.574亿元，较2019年12月31日的76.326亿元增加，超56%按浮动利率计息[58] - 2020年6月30日，集团公司债券总额为5.797亿元，较2019年12月31日的14.768亿元减少[58] - 2020年6月30日，集团银行授信额度为579.304亿元，其中491.24亿元未动用，主要受限用于投资环保基础设施及综合治理[58] - 2020年6月30日，集团资产负债率为72.0%，2019年12月31日为72.5%[59] - 2020年6月30日，集团计息银行借款和其他借款未偿还结余约89.574亿元，质押资产总额为92.256亿元[60] - 截至2020年6月30日，非流动资产总值为12.410434亿元，2019年12月31日为11.707074亿元[115] - 截至2020年6月30日，流动资产总值为5.093701亿元，2019年12月31日为4.991417亿元[115] - 截至2020年6月30日，流动负债总额为5.371206亿元，2019年12月31日为6.282126亿元[115] - 截至2020年6月30日，非流动负债总额为7.232157亿元，2019年同期为5.822213亿元[116] - 截至2020年6月30日，资产净值为4.900772亿元，2019年同期为4.594152亿元[116] - 2019年1月1日权益总额为43.22亿元人民币，2019年6月30日为43.99亿元人民币，2019年12月31日为45.94亿元人民币，2020年6月30日为49.01亿元人民币[121] - 2019年上半年期内溢利1.84亿元人民币，2019年下半年期内溢利2.25亿元人民币，2020年上半年期内溢利2.25亿元人民币[121] - 2020年上半年除税前溢利为3.07亿元人民币，2019年为2.61亿元人民币[126] - 2020年上半年融资成本为2.90亿元人民币，2019年为2.74亿元人民币[126] - 2020年上半年银行利息收入为 - 292.3万元人民币，2019年为 - 266.5万元人民币[126] - 2020年上半年向第三方贷款的利息收入为 - 903.5万元人民币，2019年为 - 1147.8万元人民币[126] - 2020年上半年经营活动所用现金流量净额为 - 3277万元人民币，2019年为 - 1.59亿元人民币[126] - 2020年上半年已缴所得税为 - 1216.6万元人民币，2019年为 - 3086.5万元人民币[126] - 2020年上半年投资活动所得现金流量净额为511,684千元，2019年为-123,628千元[128] - 2020年上半年融资活动所得现金流量净额为117,726千元，2019年为-543,091千元[128] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为596,640千元，2019年为-825,898千元[128] - 2020年6月30日期初现金及现金等价物为225,672千元，2019年为976,246千元[128] - 2020年6月30日期末现金及现金等价物为822,168千元，2019年为150,351千元[128] - 2020年6月30日集团流动负债超过流动资产约277,505,000元，2019年12月31日流动负债净值为1,290,709,000元[135] - 2020年上半年毛利为6.39342亿元，2019年同期为5.95265亿元[111] - 2020年上半年除税前溢利为3.06711亿元，2019年同期为2.60923亿元[111] - 2020年上半年期内溢利为2.32366亿元，2019年同期为1.88936亿元[111] - 2020年上半年母公司普通权益持有人应占每股盈利为人民币10.93分，2019年同期为人民币8.98分[111] - 2020年上半年其他收入及收益总计71623千元，2019年同期为68214千元[174] - 2020年上半年总销售成本1090464千元，2019年同期为817303千元[176] - 2020年上半年总雇员福利开支107743千元，2019年同期为119324千元[176] - 2020年上半年出售一家附属公司亏损708千元，2019年无此项亏损[176] - 2020年上半年银行及其他借款利息为236,157千元，公司债券利息为53,351千元，租赁负债利息为96千元，融资成本总计289,604千元；2019年上半年对应数据分别为205,492千元、68,034千元、155千元和273,681千元[180] - 2020年上半年中国内地即期所得税为8,608千元，递延所得税为65,737千元，期内所得税支出为74,345千元；2019年上半年对应数据分别为30,204千元、41,783千元和71,987千元[184] - 2020年上半年母公司普通权益持有人应占期内溢利为225,218千元，用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为2,061,375,000股；2019年上半年对应数据分别为183,595千元和2,044,676,000股。截至2020年6月30日止六个月，公司已发行107,350,000股新股份[186] 人员与组织架构 - 2020年6月30日，集团聘有2376名雇员[64] - 2020年1月20日，李志荣先生辞任公司秘书，黄尹声先生获委任[86] - 2020年6月30日，审核委员会由三名独立非执行董事组成[95] - 2020年6月30日，薪酬委员会由三名成员组成[96] - 2020年6月30日，提名委员会由五名成员组成[97] 股息与购股计划 - 董事会不建议派付截至2020年6月30日止六个月的中期股息[70] - 2020年6月10日，公司更新购股计划限额至213,973,500股，相当于已发行股份10%[88] - 截至2020年6月30日，年初尚未行使购股权113,500,000份，期内行使107,350,000份，期内注销/失效6,150,000份[90] - 紧接购股权获授出日期前的收市价为0.75港元[90] - 截至2020年6月30日止六个月，1.0735

股权变动 - 2019年中国水务子公司收购公司约29.52%已发行股本，成单一最大股东[13] - 2019年中国水务收购公司约29.52%已发行股本，成为单一最大股东[21] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司总收益较2018年下降约7%至2.8152亿元[13] - 2019年毛利较2018年增加约6%至1.1626亿元[13] - 2019年公司拥有人应占溢利较2018年增加约24%至3.769亿元，每股基本盈利为0.1854元[13] - 2019年底公司每股资产净值为2.26元，增加约7%[13] - 2019年集团收益28.152亿元，较去年同期30.213亿元减少约7%[41] - 2019年集团销售成本16.526亿元，较去年同期19.281亿元减少约14%[42] - 2019年集团毛利率约41%，较去年同期约36%增加5个百分点[43] - 2019年集团其他收入及收益1.82亿元，较去年同期2.185亿元减少约17%[47] - 2019年集团融资成本5.575亿元，较去年同期4.986亿元增加约12%，平均借款及债券利率为6.08%，较去年同期增加0.44个百分点[51] - 2019年集团分占联营公司溢利140万元，较去年同期亏损560万元大幅增加[56] - 2019年集团实际税率约25%，较去年同期32%下降7个百分点[58] - 2019年集团金融应收款项为91.58亿元，较2018年增加13.264亿元[59] - 2019年12月31日，公司合约资产为2249.4百万元，较2018年减少242.0百万元[63] - 2019年12月31日，公司贸易应收款项及应收票据为1363.6百万元，较2018年增加67.6百万元[64] - 2019年12月31日，公司预付款项、其他应收款项及其他资产为839.9百万元，较2018年减少206.5百万元[65] - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物为225.7百万元，较2018年减少750.5百万元[65] - 2019年公司经营活动所得现金流量净额为115022千元，2018年为 - 126727千元[68] - 2019年公司投资活动所用现金流量净额为 - 172018千元，2018年为 - 860327千元[68] - 2019年公司融资活动所用现金流量净额为 - 694063千元，2018年为271766千元[68] - 2019年12月31日，公司贸易应付款项及应付票据为1783.0百万元，较2018年增加144.7百万元[69] - 2019年12月31日，公司其他应付款项及应计费用为360.6百万元，较2018年减少146.4百万元[70] - 2019年12月31日，公司资产负债率为70%，与2018年持平[76] - 截至2019年12月31日止年度，集团资本支出总额为人民币12.043亿元，2018年为人民币12.307亿元[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年污水实际处理量增加2%至10.275亿吨[13] - 2019年运营服务收益从2018年的8.197亿元增至8.94亿元[13] - 2019年底公司共订立109个服务特许经营安排项目，包括102个污水处理厂、2个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[26] - 2019年底运营中项目日污水、再生水、污泥处理能力分别为346.15万吨、4万吨、550吨，未运营/未移交项目日污水、供水、再生水处理能力分别为56.5万吨、18万吨、2.5万吨[27] - 2019年污水处理山东项目43个，处理能力120.95万吨/日，实际处理量315.4百万吨；河南项目23个，处理能力106万吨/日，实际处理量332.7百万吨等[30] - 2019年底运营中污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂每日总处理量分别为346.15万吨、4万吨、550吨，年使用率约83%，实际平均水处理费约1.47元/吨，实际总处理量1027.5百万吨，同比增2%[32] - 2019年度城镇水务总运营收益为8.94亿元，增长约9%[36] - 2019年度已就28个项目确认建设收益，总建设收益为10.404亿元，同比减少约5%[37] - 2019年底仍在建设阶段的特许经营服务项目每日总处理量为56.5万吨[37] - 2019年签约2个PPP项目及13个EPC项目，14个水环境综合治理项目处于建设阶段，该业务总收益2.039亿元，同比减少约55%[38] - 2019年实施3个乡村污水治理项目，总收益7470万元，同比减少约26%[40] 疫情应对措施 - 2020年疫情下公司采取措施保证污水处理设施正常运营及员工安全[14] 未来发展战略 - 未来公司将专注主业，发掘提标和扩建机会，探索延伸产业链，提高经营效率[18] 人员相关 - 2019年12月31日，集团聘有2313名雇员[81] - 董事会目前由7名董事组成，包括4名执行董事及3名独立非执行董事[87] - 赵隽贤先生67岁，拥有超25年环保及污水处理行业经验，2004 - 2009年间多次获环保行业协会奖项[88][89] - 李中先生51岁，2019年加入集团，持有中国和加拿大注册工程师证书，有超20年相关工作经验[92] - 刘玉杰女士56岁，2019年加入集团，在资本市场、业务推广及企业管理方面经验丰富[93] - 段林楠先生29岁，2019年加入集团，在人力资源及企业管理方面经验丰富[93] - 张为众先生68岁，为公司行政总裁兼执行董事，在管理方面拥有逾30年经验[97] - 张为众先生于2019年4月4日任期届满前辞任[99] - 刘志伟女士55岁，在会计领域约20年经验，于2019年4月4日任期届满前辞任[99,100] - 顾卫平先生65岁，在环保行业逾35年经验，1987年10月获国家环境保护局颁发的环境保护科学技术进步二等奖[102] - 王立彤先生51岁，在市政环保方面约逾27年经验，参与制定10套建设技术的国家标准，于2019年4月4日任期届满前辞任[103,104] - 王天赐先生51岁，于2019年4月4日任期届满前辞任[107,108] - 周锦荣先生57岁，在审计、税务及财务管理方面逾二十年经验，2019年加入集团[109] - 常清先生62岁，2016年加入集团[110] - 彭永臻先生71岁，1995年6月毕业于哈尔滨工业大学，持有环境工程博士学位[114] - 徐耀華先生70岁，于2013年10月30日加入集团，2019年4月4日任期届满前辞任[115][120] - 周伟先生40岁，于2019年4月9日获委任为集团财务总监[121] - 李兆梁先生42岁，2016年7月加入集团，2019年4月9日任期届满前辞任财务总监[123][125] - 2019年4月4日，李中、刘玉杰、段林楠、周锦荣获委任为董事[134] - 2019年12月31日，赵雋贤、李中为公司的联席主席，段林楠为公司的行政总裁[138] - 2019年支付给高级管理层（不包括董事）薪酬在零至100万港元的有1人，100.0001万至150万港元的有1人[168] 企业管治 - 截至2019年12月31日止年度，公司遵守香港联交所上市规则附录14所载企业管治守则所有适用条文，惟偏离守则条文第A.6.7条[128] - 若干独立非执行董事因其他业务承担，无法出席2019年6月5日举行的公司股东周年大会[128] - 公司已采纳董事进行证券交易的标准守则作为董事买卖公司证券的行为守则，全体董事在2019年全年遵守规定标准[130] - 截至2019年12月31日，董事会遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，且其中至少一名具备适当专业资格或会计或相关财务管理专业知识[133] - 执行董事与公司订立的服务合约初步固定任期三年，独立非执行董事初步固定任期一年[139] - 全体董事须最少每三年轮值退任一次，新委任董事有不同选举及任职规定[139] - 董事会负责制定及检讨公司的企业管治政策及常规等多项企业管治责任[141] - 董事会采纳成员多元化政策，以用人唯才为原则，按多元化范畴甄选董事[142] - 新委任董事获正式、全面及因应个别设计的入职培训，董事持续获提供最新资料[142] - 2019年12月31日止年度，所有董事参与持续专业发展[147] - 董事会会议召开及会议记录编制程序符合公司组织章程细则及适用规则及规例规定[148] - 2019年董事会会议举行9次，赵隽贤出席9次，李中出席6次，刘玉杰、段林楠出席4次等[149] - 2019年股东周年大会举行1次，赵隽贤、李中、刘玉杰等多数董事出席1次，张为众、刘志伟等未出席[149] - 截至2019年12月31日，提名委员会由5名成员组成，2019年举行2次会议，赵隽贤、彭永臻、常清出席2次，周锦荣、李中、张为众、徐耀华出席1次[154][155][156] - 截至2019年12月31日，薪酬委员会由3名成员组成，2019年举行2次会议，彭永臻出席2次，赵隽贤、周锦荣、常清出席1次[161][162] - 截至2019年12月31日，审核委员会由3名独立非执行董事组成，2019年举行2次会议，彭永臻、常清出席2次，周锦荣、徐耀华出席1次[168][172][175] - 董事会负责公司重大事宜决策，包括政策、策略、预算等[151] - 公司日常管理、行政及运作由行政总裁及高级管理层负责[152] - 董事会成立了提名、薪酬、审核三个委员会[153] 风险管理 - 董事认为集团有充足资源，能在可预见未来继续业务，无重大不明朗因素影响持续经营能力[175] - 董事会对集团风险管理及内部监控系统承担全部责任[178] - 董事会监督及审批集团风险管理及内部监控策略与政策[178] - 管理层参照COSO标准分配资源给内部监控及风险管理系统[178] - 董事会透过审核委员会对集团风险管理及内部监控系统进行持续监督及年度检讨，认为现有系统足够有效[182] - 集团制订了风险管理制度和政策，并成立风险控制部[182] - 集团建立了完善的组织架构管理风险[183] - 风险管理架构包括风险管理架构和风险管理程式两个关键因素[185] - 董事会对全面风险管理工作的有效性负责[189] - 董事会确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险容忍度，批准风险管理策略等[190] - 董事会了解企业重大风险及现状，批准重大决策事项的风险管理报告等[195] 其他 - 2019年主要资本支出包括BOT、TOT、BOO及PPP项目的建设支出及收购代价约人民币9.425亿元，以及购买附属公司、联营公司及一家合营企业的股权代价约人民币2.579亿元[78] - 2019年12月31日，集团并无任何重大或然负债（2018年12月31日：无）[82] - 徐耀华曾于1997年2月 - 2000年7月任香港联交所行政总裁[116] - 徐耀华曾于2000年3月 - 2000年7月任香港交易及结算所有限公司运营总裁[116] - 徐耀华曾于2001年12月 - 2004年12月任香港证券专业学会主席[116] - 徐耀华自2006年2月起任香港华高和昇财务顾问有限公司董事会主席，2016年6月辞去该职[116]

公司战略规划 - 公司将继续专注污水处理主业，采取外延增长与内生式增长策略，提升现有项目盈利水平和改善经营现金流[10] - 公司将寻求更有效率的融资方式，充实资本金，降低负债率，拓展融资渠道并改善负债结构[11] - 公司将优化管理架构，推行扁平化管理，降低运营成本和管理费用，提升盈利能力[12] - 公司将盘活低效资产，包括处置参股股权、固定资产和其他应收款项[13] - 公司将推进内部管理创新，优化薪酬结构，加大绩效薪酬比重，实施人才培养计划并严格考核机制[13] - 公司将与上下游企业建立战略合作伙伴关系，扩大客户网络[13] - 公司将在水务产业链上向上下游扩展，从事污泥处置、排水设施运维与建设等业务[13] 行业政策环境 - 2018年中国颁布《水污染防治行动计划》等文件，完善污水处理收费政策[9] - 2018年中国实施环境保护税法条及企业排污税费收缴措施[9] 公司基本信息 - 公司股份代号为6136[1][8] 股权变动 - 2019年上半年，中国水务集团有限公司收购康达控股有限公司所持公司全部已发行股本的约29.52%，成为单一大股东[17] 项目情况 - 截至2019年6月30日，集团共订立108个服务特许经营安排项目，包括100个污水处理厂、3个供水厂、3个污泥处理厂及2个再生水处理厂[19] - 截至2019年6月30日，运营中污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂的每日总处理能力分别为319.15万吨、4万吨及550吨，年使用率约为85% [29] - 截至2019年6月30日止六个月，实际平均水处理费约为每吨人民币1.46元，实际总处理量为4.964亿立方米，与去年同期持平[29] - 截至2019年6月30日止六个月，集团城镇水务的运营收益为人民币4.337亿元，同比增长约7% [30] - 截至2019年6月30日止六个月，已就27个项目确认建设收益，总建设收益为人民币5.744亿元，同比增长约5% [31] - 2019年6月30日，仍在建设阶段的特许经营服务项目的每日总处理量为73.5万吨，包括污水处理厂53万吨、供水厂18万吨及再生水处理厂2.5万吨[31] - 污水处理服务中，山东项目数量42个，日处理能力117.95万吨，实际处理量1.575亿吨；河南项目数量22个，日处理能力103万吨，实际处理量1.608亿吨[24] - 黑龙江项目数量6个，日处理能力42.5万吨，实际处理量0.557亿吨；浙江项目数量2个，日处理能力25万吨，实际处理量0.435亿吨[24] - 广东项目数量4个，日处理能力22万吨，实际处理量0.072亿吨；江苏项目数量6个，日处理能力10.2万吨，实际处理量0.14亿吨[24] - 2019年上半年公司签约2个PPP项目及13个EPC项目，13个水环境综合治理项目总收益7260万元，同比减少约79%[33] - 2019年上半年公司实施3个乡村污水治理项目，总收益3290万元，同比减少约7%[34] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益14.126亿元，较去年同期减少约12%[38] - 截至2019年6月30日止六个月，公司销售成本8.173亿元，较去年同期减少约22%[39] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利率约42%，较去年同期增加7个百分点[40] - 截至2019年6月30日止六个月，公司其他收入及收益6820万元，较去年同期减少约22%[41] - 截至2019年6月30日止六个月，公司融资成本2.737亿元，较去年同期增加约22%，平均借款及债券利率为6.00%，较去年同期增加0.81个百分点[45] - 截至2019年6月30日，公司金融应收款项为79.571亿元，较2018年12月31日增加1.255亿元[51] - 截至2019年6月30日，公司合约资产为30.073亿元，较2018年12月31日增加5.159亿元[52] - 截至2019年6月30日，公司贸易应收款项及应收票据为13.851亿元，较2018年12月31日增加8910万元[53] - 2019年6月30日，集团预付款项、其他应收款项及其他资产为9.449亿元，较2018年12月31日减少1.015亿元[57] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物为1.504亿元，较2018年12月31日减少8.258亿元[58] - 2019年上半年经营活动所用现金流量净额为 -1.59179亿元，2018年同期为 -1.21377亿元[60] - 2019年6月30日，集团贸易应付款项及应付票据为16.39亿元，较2018年12月31日增加0.07亿元[61] - 2019年6月30日，集团其他应付款项及应计费用为4.301亿元，较2018年12月31日减少0.769亿元[65] - 2019年6月30日，集团计息银行借款和其他借款总额为75.373亿元，较2018年12月31日增加4.413亿元，超78%按浮动利率计息[67] - 2019年6月30日，集团公司债券总额为14.785亿元，较2018年12月31日减少6.62亿元，均以固定利率计息[67] - 2019年6月30日，集团银行授信额度为577.113亿元，未动用492.388亿元，资产负债率为71%，2018年12月31日为70%[68] - 2019年上半年收益为14.12568亿元，2018年同期为16.07487亿元[142] - 2019年上半年毛利为5.95265亿元，2018年同期为5.57906亿元[142] - 2019年上半年除税前溢利为2.60923亿元，2018年同期为2.53343亿元[142] - 2019年上半年期内溢利为1.88936亿元，2018年同期为1.85513亿元[142] - 2019年上半年母公司普通权益持有人应占每股盈利为人民币8.98分，2018年同期为人民币8.93分[142] - 2019年6月30日非流动资产总值为113.90051亿元，2018年12月31日为118.29751亿元[147] - 2019年6月30日流动资产总值为49.38113亿元，2018年12月31日为46.95476亿元[147] - 2019年6月30日流动负债总额为55.95669亿元，2018年12月31日为58.67431亿元[147] - 2019年6月30日流动负债净值为 -6.57556亿元，2018年12月31日为 -11.71955亿元[147] - 2019年6月30日资产总值减流动负债为107.32495亿元，2018年12月31日为106.57796亿元[147] - 2019年6月30日贸易应付款项为4,732千元，2018年为9,396千元[149] - 2019年6月30日计息银行及其他借款为4,012,585千元，2018年为4,084,177千元[149] - 2019年6月30日公司债券为1,467,147千元，2018年为1,469,105千元[149] - 2019年6月30日非流动负债总额为6,333,126千元，2018年为6,336,123千元[149] - 2019年6月30日资产净值为4,399,369千元，2018年为4,321,673千元[149] - 2019年6月30日已发行股本为16,143千元，与2018年持平[149] - 2019年上半年期内溢利为183,595千元，非控股权益增加5,341千元[153] - 2019年上半年按其他全面收益计入公平值的公平值变动扣除税项为 - 112,200千元[153] - 2019年经营活动所得现金流量除税前溢利为260,923千元，2018年为253,343千元[159] - 2019年融资成本为273,681千元，2018年为224,039千元[159] - 2019年无形资产—特许经营权摊销为22,379千元，2018年为20,545千元[159] - 2019年经营活动所用现金为(130,828)千元，2018年为(84,043)千元[159] - 2019年投资活动所用现金流量净额为(127,668)千元，2018年为(972,093)千元[162] - 2019年银行贷款增加1,930,040千元，2018年为1,984,732千元[162] - 2019年偿还银行贷款(1,528,762)千元，2018年为(1,686,342)千元[162] - 2019年融资活动（所用）╱所得现金流量净额为(539,051)千元，2018年为178,517千元[162] - 2019年现金及现金等价物净额减少(825,898)千元，2018年为(914,953)千元[162] - 2019年期初现金及现金等价物为976,246千元，期末为150,351千元；2018年期初为1,689,633千元，期末为774,233千元[162] - 2019年6月30日集团流动负债超过流动资产约6.57556亿元，2018年12月31日流动负债净值为11.71955亿元[168] 人员与股权结构 - 2019年6月30日，集团聘有2172名雇员[71] - 2019年6月30日，集团并无任何重大或然负债[72] - 董事会不建议派发2019年上半年中期股息，2018年同期也未派发[78] - 截至2019年6月30日，赵隽贤先生持有546,728,004股，占公司已发行股本的26.90%[82] - 截至2019年6月30日，中国水务集团有限公司持有600,000,000股，占公司已发行股本的29.52%[88] - 截至2019年6月30日，Sharp Profit Investment Limited持有600,000,000股，占公司已发行股本的29.52%[88] - 截至2019年6月30日，Zhao Sizhen先生持有546,728,004股（含受控制法团权益和实益拥有人权益），占公司已发行股本的26.90%[82][88] - 截至2019年6月30日，康达控股有限公司持有543,828,004股，占公司已发行股本的26.76%[88] - 截至2019年6月30日，Baring Private Equity Asia V Holding (5) Limited等相关主体持有344,129,996股，占公司已发行股本的16.93%[88] 管理层变动 - 2019年4月4日起，张为众等多位董事辞任，李中、刘玉杰等多位人士获委任[97][98][99][100][101][102][103][104] - 2019年4月9日起，张为众辞任公司行政总裁[106] - 李兆梁自2019年4月9日起辞任公司财务总监[107] - 段林楠自2019年4月9日起获委任为公司行政总裁[108] - 周伟自2019年4月9日起获委任为公司财务总监[109] 公司治理与合规 - 截至2019年6月30日止6个月，公司遵守企业管治守则，无偏离守则条文[77] - 截至报告日期，公司已发行股本总额中至少25%由公众持有[115] - 公司于2014年6月14日采纳有效期为10年的购股权计划，截至2019年6月30日止六个月，无购股权利益变动，无尚未行使购股权[116] - 审核委员会由周锦荣、常清、彭永臻三名独立非执行董事组成，周锦荣为主席，已审阅集团2019年上半年未经审核中期业绩[118] - 薪酬委员会由彭永臻、赵隽贤、周锦荣三名成员组成，彭永臻为主席[119] - 提名委员会由周锦荣、赵隽贤、李中、彭永臻、常清五名成员组成，周锦荣为主席，董事会已采纳成员多元化政策[120] - 全体董事确认在2019年上半年遵守董事进行证券交易的标准守则[125] - 2019年上半年公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[126] 其他事项 - 2019年5月30日，公司间接全资附属公司收购东阿国环等公司1%权益[155] - 2018年及2019年上半年，集团按规定将若干保留溢利金额划拨至特别储备基金作安全生产开支用途[156] - 集团已签订资本承担2.18834亿元及有关服务特许经营安排的承担32.04701亿元[168] - 公司董事认为集团在2019年6月30日之后可利用的资金来源包括已

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年度公司实现收益为人民币3021.3百万元，较2017年度增长约20%[11] - 2018年度公司权益股东应占溢利为人民币303.4百万元，较2017年度减少约27%[11] - 2018年度折合每股基本盈利为人民币14.84分[11] - 2018年公司录得收益30.213亿元，较去年同期的25.239亿元增长约20%[52] - 2018年销售成本为19.281亿元，较去年同期的15.706亿元增长约23%[53] - 2018年公司毛利率约36%，较去年同期约38%的毛利率略微减少2个百分点[54] - 2018年公司其他收入及收益为2.185亿元，较去年同期的1.907亿元增加约15%[55] - 2018年公司销售及分销开支为1420万元，较去年同期的1200万元增加约18%[59] - 2018年公司行政开支为2.845亿元，较去年同期的2.789亿元增加约2%[60] - 2018年公司其他开支为5080万元，较去年同期的780万元大幅增加[61] - 2018年公司融资成本为4.986亿元，较去年同期的3.549亿元增加约40%，平均借款及债券利率为5.64%，较去年同期增加0.65个百分点[62] - 2018年公司分占联营公司亏损为560万元，较去年同期的分占联营公司溢利4370万元大幅减少[63] - 2018年公司分占合营企业亏损为230万元，较去年同期分占溢利260万元有所减少[68] - 2018年公司实际税率约为32%，较去年同期的20%增加12个百分点[69] - 2018年公司金融应收款项为78.316亿元，若不重新分类，较2017年的90.87亿元增加约7%[70] - 2018年公司贸易应收款项及应收票据为12.96亿元，较2017年的11.461亿元增加1.499亿元[76] - 2018年12月31日，集团预付款项、其他应收款项及其他资产为10.464亿元，较2017年增加2.226亿元[77] - 2018年12月31日，集团现金及现金等价物为9.762亿元，较2017年减少7.134亿元[81] - 2018年经营活动所用现金流量净额为 -1.267亿元，投资活动所用现金流量净额为 -8.649亿元，融资活动所得现金流量净额为2.763亿元[82] - 2018年12月31日，集团贸易应付款项及应付票据为16.383亿元，较2017年增加3.478亿元[83] - 2018年12月31日，集团其他应付款项及应计费用为5.07亿元，较2017年减少750万元[84] - 2018年12月31日，集团计息银行借款总额为70.96亿元，较2017年增加7.009亿元，超75%按浮动利率计息[88] - 2018年12月31日，集团公司债券总额为21.405亿元，较2017年增加9170万元[89] - 2018年12月31日，集团银行授信额度为577.242亿元，未动用498.91亿元[90] - 2018年12月31日，集团资产负债率为70%，较2017年的67%上升[90] - 2018年度集团资本支出总额为12.307亿元，较2017年减少6.675亿元[95] - 董事会不建议派付2018年度末期股息，2017年度为每股人民币2.0分[107] - 2018年度，公司于香港联交所购回2898万股普通股，总代价约3722.637万港元[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年实际总处理量为1004.9百万吨，同比增长约14%，2017年为878.6百万吨[41] - 2018年城镇水务服务总运营收益为8.197亿元，同比增长约18%，2017年为6.95亿元[42] - 2018年建设收益为10.989亿元，同比增长约22%，2017年为9.014亿元[43] - 2018年水环境综合治理项目签约合约总金额约68.7234亿元，2017年为65.8997亿元；该业务总收益为4.573亿元，同比增长约17%，2017年为3.909亿元[47] - 2018年乡村污水治理项目总收益为1.016亿元，同比增长约48%，2017年为6860万元[48] - 2018年运营中污水处理厂、再生水处理厂及污泥处理厂的每日总处理量分别为311.65万吨、4万吨及400吨，2017年分别为304.65万吨、4万吨及350吨[41] - 2018年运营中污水处理厂及再生水处理厂的年使用率约为85%，2017年为86%；实际平均水处理费约为每吨1.39元，2017年约为每吨1.33元[41] 公司业务签约及处理量情况 - 2018年12月31日，公司共计签订107个特许经营服务协议，包括100个污水处理项目、3个供水项目、3个污泥处理项目及1个再生水处理项目[11] - 2018年12月31日，公司每日处理量约为4268350吨，较2017年12月31日增加约4%[11] - 2018年公司围绕污水处理主业签约多个项目，包括江西、山西、天津、山东等地项目[22] - 截至2018年12月31日，公司共订立107个服务特许经营安排项目，含100个污水处理厂、3个供水厂、3个污泥处理厂及1个再生水处理厂[32] - 2018年新取得污水处理项目每日总处理量为315,000吨，处置污水处理项目每日总处理量为160,000吨[32] - 2018年12月31日公司每日总处理量为4,268,350吨，较2017年12月31日的4,113,350吨增加约4%[32] - 2018年12月31日运营中项目日污水处理能力3,116,500吨、日再生水处理能力40,000吨、日污泥处理能力400吨，总计3,156,900吨[33] - 2018年12月31日尚未开始运营/尚未移交项目日污水处理能力900,000吨、日供水处理能力211,300吨、日污泥处理能力150吨，总计1,111,450吨[33] 公司人事变动 - 2019年4月4日，赵隽贤先生辞任公司主席，周锦荣先生获委任为主席[5] - 2019年4月4日，张为众先生辞任公司行政总裁[5] - 张为众先生于2019年4月4日任期届满前辞任[132] - 刘志伟女士于2019年4月4日任期届满前辞任[133] - 王立彤先生曾参与制定10套建设技术的国家标准，于2019年4月4日任期届满前辞任[138][139] - 王天赐于2019年4月4日任期届满前辞任[144] - 李中50岁，2019年4月4日获委任为执行董事，毕业于北京化工大学和加拿大圣玛丽大学，有超20年相关工作经验[144] - 刘玉杰55岁，2019年4月4日获委任为执行董事，毕业于对外经济贸易大学，有超20年多地工作经验，参与超30间公司在联交所首次公开发售及包销[145] - 段林楠28岁，2019年4月4日获委任为执行董事，2011年加入中国水务，2015年任南京酒店总经理[148] - 徐耀华69岁，2013年10月30日加入集团任独立非执行董事，于1997年2月 - 2000年7月任香港联交所行政总裁等职，2019年4月4日任期届满前辞任[150][152] - 周锦荣于2019年4月4日获委任为独立非执行董事，在审计、税务及财务管理方面有逾20年经验[163] - 李兆梁于2016年7月加入集团，2019年4月9日任期届满前辞任财务总监[164][166] - 周伟于2019年4月9日获委任为集团财务总监，毕业于南京审计学院，是注册税务师[171] - 2019年4月4日，张为众、刘志伟、顾卫平、王立彤、王天赐等辞任执行董事，李中、刘玉杰、段林楠获委任为执行董事[181] - 2019年4月4日，徐耀华辞任独立非执行董事，周锦荣获委任[182] - 2019年4月9日，张为众辞任行政总裁，段林楠获任为行政总裁[186] 公司基本信息 - 公司香港主要营业地点为香港中环遮打道18号历山大廈32楼3205室[8] - 公司核数师为安永会计师事务所[8] - 公司股份代号为6136[8] 公司发展战略 - 公司未来将以获得稳定现金流的城镇水务业务为发展重心，通过投资新项目寻求更优质市场机会[28] - 公司将寻求更有效率的融资方式，充实资本金，降低负债率和融资成本，改善负债结构[21][22] - 公司将继续推进内部管理创新，优化薪酬结构，加大绩效薪酬比重，实施人才培养计划并采纳严格考核机制[18][23] 公司资产出售 - 2018年8月18日，公司间接全资附属公司重庆康达出售污水处理公司权益，总代价约2.94165亿元，其中2.53289亿元已在2018年接获，4087.6万元未结清[98] 公司人员规模及或然负债 - 2018年12月31日，集团聘有2308名雇员[100] - 2018年12月31日，集团并无任何重大或然负债[101] 公司股份相关安排 - 公司将在2019年5月31日至6月5日暂停办理股份过户登记，符合资格出席股东大会的记录日期为6月5日[108] 公司公众持股及审核委员会情况 - 截至2018年12月31日，公司已发行股本总额中至少25%由公众持有[109] - 截至2018年12月31日，公司审核委员会由三名独立非执行董事组成[114] 公司董事相关信息 - 董事会目前由九名董事组成，包括六名执行董事及三名独立非执行董事[124] - 执行董事赵隽贤先生66岁，为集团创办人及公司董事会主席[125] - 张为众先生67岁，于2013年3月15日获委任为董事，2012年9月25日获委任为重庆康达总裁，有逾30年管理经验[130] - 张为众先生于1980年10月至1981年7月完成9个月财务会计培训课程，1986年7月毕业获工业会计学大学专科学位[130] - 刘志伟女士54岁，于2012年5月15日获委任为董事，有约20年会计领域经验[132] - 顾卫平先生在环保行业拥有逾35年经验，1993年9月取得中国环境工程师资格[137] - 王立彤先生50岁，于2013年10月30日获委任为董事，有逾27年市政环保经验[138] - 王天赐先生50岁，于2017年5月26日获委任为董事，负责公司融资及资金统筹[143] - 王天赐先生1992年7月毕业获经济学学士学位，2013年4月获管理学博士学位[143] - 常清61岁，2016年1月8日加入集团任独立非执行董事，毕业于中国社会科学院等，在多所高校及企业任职[156] - 彭永臻70岁，2015年2月26日加入集团任独立非执行董事，毕业于哈尔滨工业大学，获多项国家称号及奖项[158][159] 公司企业管治情况 - 截至2018年12月31日止年度，公司遵守企业管治守则，无偏离守则条文[175] - 公司已采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则内的守则条文[175] - 公司已采纳标准守则作为董事买卖本公司证券的行为守则，全体董事在2018年全年遵守规定标准[176] - 董事会负责领导及控制公司，监督集团业务、战略决定及表现[177] - 董事会已向行政总裁授权，通过行政总裁向高级管理层转授权力及职责[177] - 董事会已成立董事委员会，并授予多项职责[177] - 截至2018年12月31日，董事会遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中至少一名具备适当专业资格或会计或相关财务管理专业知识[182] - 执行董事（王天赐除外）自2014年7月4日上市日期起初步固定任期三年，王天赐自2017年5月26日起初步固定任期三年[187] - 徐耀华、彭永臻、常清自任职起初步固定任期一年[187] - 全体董事须最少每三年轮值退任一次，新委任董事按规定接受选举或任职至下届股东周年大会[188] - 提名委员会负责检讨董事会组成、监察董事委任及接任计划、独立独立非执行董事独立性[192] - 董事会制定制定及检讨企业企业管治政策等多项责任，并已检讨批准企业管治报告[193] - 公司采纳董事会成员多元化政策，新委任董事接受入职能培训，持续获相关相关资料[194]