公司融资与债务管理 - 公司发行了本金总额为2.7亿元的新可换股债券及3000万元票据 [1] - 新融资所得款项将专项用于全额清偿2023年发行的、将于2026年2月20日到期的可换股债券本金 [1] - 新可换股债券的初步换股价定为每股2.92港元 [1] 交易条款与市场对比 - 新可换股债券的初步换股价较协议签署前最后一个交易日的收盘价每股2.76港元溢价约5.8% [1] - 交易对手方为现有债券持有人嘉泽全球资本有限公司 [1] - 相关协议于2026年1月20日交易时段后订立 [1]

债券与票据信息 - 2023年可换股债券于2023年2月20日发行，2026年2月20日到期，本金总额为人民币300百万元[5][26] - 2026年1月20日公司与投资者订立框架协议，投资者同意认购新可换股债券及票据清偿2023年可换股债券本金[5] - 新可换股债券本金为人民币2.7亿元，年利率7.8%，到期日为发行日起364日[11] - 新可换股债券到期赎回价为未偿还本金加按9.8%计算的总回报，违约赎回价按10%计算[11] - 新可换股债券初步换股价为每股2.92港元，较最后交易日收市价溢价约5.8%[11] - 票据本金为人民币3000万元，年利率7.8%，到期日为发行日起364日[12] - 票据到期赎回价为未偿还本金加按9.8%计算的总回报，违约赎回价按10%计算[13] 协议相关 - 新可换股债券及票据发行须待多项先决条件达成或豁免后完成，投资者可豁免第(5)至(11)项先决条件[7][8] - 若任何先决条件未能于2026年2月10日或之前或双方协定的较后日期达成或豁免，框架协议将终止[8] - 框架协议具法律约束力，载列新可换股债券及票据主要原则性条款[5] - 投资者有权在框架协议日期起至完成日期止对集团进行尽职审查[10] - 投资者或其指定方为公司产品全球非药品身份独家合作方，免费享有独家合作权利[14] - 若公司或义务人未履行责任等情况，投资者有权终止框架协议，处置资产价值达人民币10万元以上也可终止[16] 供股情况 - 2025年9月19日供股发行102,916,800股股份，每股2.50港元[20] - 公司以供股方式筹集所得款项净额约251.88百万港元，已分配用于EAL®产品商业化及临床试验等[19] - 供股所得款项净额拟定用途为约54%用于EAL早期商业化及临床试验等[20] - 供股所得款项净额实际用途约25%已用作EAL早期商业化及临床试验等[20] 其他 - 认购事项理论摊薄影响不超25%，符合上市规则[21] - 公司有可认购9,872,850股股份的尚未行使购股权[22] - 公司股份每股面值为0.001美元[30]

肿瘤免疫细胞治疗行业相关概述 - 免疫细胞治疗技术通过采集、体外扩增并回输免疫细胞来杀灭病原体、癌细胞及突变细胞 [1] - 主要技术类型包括CAR-T、CAR-NK、TCR-T和TIL等，CAR-NKT、CAR-M、Treg等新型疗法也受到关注 [1][3] - 该疗法具备安全性高、个体化、可持续、有效、全面及无耐药性等多项优势 [2] 行业发展背景 - 中国癌症新发与死亡人数位居全球第一，2022年新发病例482.47万，死亡病例257.42万，分别占全球的24.1%和26.5% [4] - 临床有效防治手段的缺乏为肿瘤治疗带来挑战，细胞免疫治疗已成为继手术、放疗和药物后的第四种肿瘤综合治疗模式 [1][4] - 中国居民医疗支付能力提高，2024年人均医疗保健消费支出2547元，同比增长3.6% [4] 行业发展历程与市场规模 - 2017年被称为免疫细胞治疗元年，诺华和吉利德的首批CAR-T产品上市 [1][6] - 2017-2024年，全球肿瘤免疫细胞治疗产品市场规模复合年增长率高达149.1%，2025年市场规模达71亿美元 [1][6] - 中国首款CAR-T产品阿基仑赛注射液于2021年6月获批上市 [1][8] - 中国市场规模增长迅速，预计2025年达21亿元 [1][8] 行业研发与临床试验情况 - 截至2024年底，全球共有1040个免疫细胞治疗产品进入临床试验阶段 [1][10] - 临床试验主要集中在美国和中国，美国有502个产品（占比48.3%），中国有489个产品（占比47.0%） [10] - 临床试验阶段以I期（560个）和II期（395个）为主，III期仅20个 [10] - CAR-T疗法最为成熟，截至2025年12月10日，全球已有15款药物获批，其中8款在中国获批上市 [1][12] 行业发展趋势 - 行业层面：医保谈判和多层次保障体系推进有望提升产品可及性，预计2027年中国市场规模将超百亿元 [13] - 技术层面：基因编辑、AI辅助靶点筛选将提升治疗精准度，通用型、多靶点细胞产品将成为研发主流 [13] - 应用层面：治疗应用将向实体瘤领域进一步拓展，常见在研实体瘤靶点包括CLDN18.2、MSLN、CD70、HER2等 [13][14]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为500万美元[1] - 本月底已发行股份（不包括库存股份）数目为6.175008亿股[3] - 本月底库存股份数目为0股[3] 期权与债券 - 首次公开发售前购股期权计划结存股份期权数目均为987.285万股[4] - 可换股债券已发行总额均为3亿元人民币，认价/转换价为4.425港元[5] 股份变动 - 本月内已发行和库存股份总额增减均为0股[7]

公司财务运作 - 公司于12月8日使用闲置募集资金进行现金管理，向中国银行认购了两款结构性存款产品，总投资额为1.20亿元人民币 [1] - 公司以2000万元认购结构性存款产品一，该产品为保本浮动收益型，挂钩欧元/美元汇率，期限20天，年化收益率在0.40%至1.58%之间 [1] - 公司以1亿元认购结构性存款产品二，该产品同为保本浮动收益型，挂钩新西兰元/美元汇率，期限62天，年化收益率在0.60%至1.90%之间 [1] 交易目的与评估 - 公司此举旨在提高资金使用效率，在确保资金安全及流动性的前提下进行现金管理 [1] - 公司董事认为相关交易条款公平合理，符合公司及股东的整体利益 [1] 公司业务背景 - 公司是中国一家领先的细胞免疫治疗生物医药公司，近18年来专注于T细胞免疫治疗的研发和商业化 [1]

公司财务运作 - 公司于2025年12月8日向中国银行股份有限公司认购了两款结构性存款产品 [1] - 认购的结构性存款产品I投资价值为人民币2000万元 [1] - 认购的结构性存款产品II投资价值为人民币1亿元 [1]

公司财务运作 - 公司于2025年12月8日向中国银行股份有限公司认购了两款结构性存款产品 [1] - 认购的结构性存款产品I投资价值为人民币2000万元 [1] - 认购的结构性存款产品II投资价值为人民币1亿元 [1]

公司财务操作 - 公司于2025年12月8日向中国银行股份有限公司认购了两款结构性存款产品 [1] - 认购的结构性存款产品I投资价值为人民币2000万元 [1] - 认购的结构性存款产品II投资价值为人民币1亿元 [1]

公司财务运作 - 公司于2025年12月8日认购了两笔结构性存款产品 [1] - 认购的结构性存款产品I投资价值为人民币2000万元 [1] - 认购的结构性存款产品II投资价值为人民币1亿元 [1]

投资情况 - 2025年12月8日向中国银行认购2000万元结构性存款产品I和1亿元产品II[3][5][14] - 产品I保底收益率0.4000%年化，最高1.5800%年化[6] - 产品II保底收益率0.6000%年化，最高1.9000%年化[7] 产品信息 - 产品I挂钩欧元/美元即期汇率，12月11日生效，期限20天[6] - 产品II挂钩新西兰元/美元即期汇率，12月10日生效，期限62天[7] 公司概况 - 中国领先细胞免疫治疗生物医药公司，专注T细胞免疫治疗近18年[8] - 公司股份为每股面值0.001美元的普通股[11]