上市安排 - 2026年2月2日委任中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[8] - 已委任中信建投（国际）等为保荐人兼整体协调人[10] 上市情况 - 上市申请未获批准，结果有多种可能[3] 业务与销售 - 拟经营业务维持外国私人发行人地位[3] - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4] 人员构成 - 2026年2月3日董事含3类共9人[12]

上市安排 - 2026年1月28日任命中国证券（国际）和平安证券（香港）为整体协调人[9] - 2026年2月2日任命中国国际金融香港证券为整体协调人[9] 上市情况 - 申请上市未获批准，港交所和证监会或接受、退回或拒绝申请[3] 证券发行 - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未在美国法案下注册，不得在美国公开发行[3] 信息说明 - 公告不构成招股章程，不得视为认购诱因，投资决策应基于最终上市文件[5][6] 人员构成 - 公告涉及董事含3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[12]

公司上市申请 - 昆仑新能源材料技术（宜昌）股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司业务与行业 - 公司业务聚焦于新能源材料技术领域 [1] - 公司注册地位于湖北省宜昌市 [1]

业绩数据 - 2023 - 2025年9月收入分别为15.766亿、10.206亿、10.323亿元，2024年较2023年降35.3%，2025年前九月较2024年同期增38.7%[75][78] - 2023 - 2025年9月销售成本分别为14.037亿、9.758亿、9.737亿元[75] - 2023 - 2025年9月毛利分别为1.728亿、0.448亿、0.586亿元[75] - 2023 - 2025年9月税前利润分别为1.088亿、 - 0.418亿、 - 0.041亿元[75] - 2023 - 2025年9月年内利润分别为0.862亿、 - 0.276亿、 - 0.001亿元[75] - 2023 - 2025年9月30日经营活动现金流量净额分别为8476.6万元、1.90839亿元、 - 749.2万元[89] - 2023 - 2025年9月30日投资活动现金流量净额分别为 - 2.6839亿元、 - 1.40373亿元、 - 7426.4万元[89] - 2023 - 2025年9月30日流动比率分别为1.8、1.8、1.5，速动比率分别为1.7、1.7、1.5[91] 用户数据 - 2023 - 2025年9月五大客户产生的收入分别为12.951亿元、7.446亿元及7.543亿元，占比分别为82.1%、73.0%及73.0%[62][64] - 2023 - 2025年9月最大客户产生的收入分别为9.475亿元、6.048亿元及5.124亿元，占比分别为60.1%、59.3%及49.6%[64] 未来展望 - 公司估计[编纂]约为[编纂]百万港元，计划用于扩大产能及全球扩张、研发活动、支付营运资金及一般企业用途[104] 新产品和新技术研发 - 公司自主研发的硫化物SSE的离子电导率已达至12 mS/cm[37] - 公司的阻燃凝胶电解质将电池耐热温度提高至145°C[37] 市场扩张和并购 - 公司计划在匈牙利建设电解液生产设施，是目前唯一在匈牙利建立电解液产能的中国企业[45] - 2025年11月公司收购山东立中51.00%股权，从事电池材料制造[106] 其他数据 - 截至2025年9月30日止九个月，公司在全球电解液供应商中按出货量排名第三[34] - 截至2025年9月30日，公司在中国拥有139项注册专利[37] - 截至最后实际可行日期，公司的电解液总产能为每年18万吨[38] - 公司计划新建或扩增产能，完工后电解液总产能将突破每年50万吨[38] - 截至2025年9月30日止九个月，公司电解液合格率达至99.95%[39] - 2024年，公司对一家全球领先的创新型新能源技术公司的产品供应实现零DPPM业绩[39] - 2025年，公司成为唯一一家获该公司「可持续发展奖」的电解液供应商[39] - 公司电解液产品总销售量2023 - 2024年增加15.2%，2024年9月30日至2025年9月30日增加62.1%[47] - 公司电解液出货量市场份额从2020年的1.8%提升至2024年的4.0%，2025年前九月为5.0%[71] - 2024年和2025年前九月，公司电解液销量分别为60676吨和71771吨，2023年为52670吨[78][80] - 2023 - 2024年，公司电解液产品售价从每吨约30000元降至17000元，2025年前九月为14000元[78][80] - 公司毛利由2023年的1.72846亿元减少74.1%至2024年的4483.8万元，毛利率从2023年的11.0%下降至2024年的4.4%[1][83] - 公司毛利由截至2024年9月30日止九个月的3560万元增加64.7%至截至2025年9月30日止九个月的5860万元，毛利率由4.8%增加至5.7%[83] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，公司非流动资产分别为6.2684亿元、7.02206亿元、7.00361亿元[85] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，公司流动资产分别为11.57276亿元、8.77022亿元、12.19179亿元[85] - 公司流动净资产由截至2023年12月31日的5.0727亿元减少20.9%至截至2024年12月31日的4.01168亿元，后又增加7.2%至截至2025年9月30日的4.30041亿元[85][87] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，公司净资产分别为10.3043亿元、10.07575亿元、10.10385亿元[85][87] - 截至最后实际可行日期，单一最大股东集团共持有公司已发行股本总数的约38.48%[92] - 截至2025年9月30日止九个月，前五名电解液供应商按出货量计合计市占率为60.8%[198]

公司信息 - 公司为昆仑新能源材料技术（宜昌）股份有限公司，于中国注册成立[2] - 公告日期为2026年1月28日[11] 上市相关 - 已委任中信建投（国际）及平安证券（香港）为整体协调人[8] - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4] 人员相关 - 执行董事为郭营军、郭迎亮、王传水[11] - 非执行董事为关博、熊胜江、明军[11] - 独立非执行董事为梁承芳、张龙飞、吴辉[11]

公司信息 - 公司为昆仑新能源材料技术(宜昌)有限公司，是中国注册股份有限公司[1][8] 上市相关 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需待公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 委任情况 - 公司已委任中国证券(国际)融资有限公司和平安证券(香港)有限公司为整体协调人[9] 董事构成 - 公告相关申请中的公司董事包括 3 名执行董事、3 名非执行董事和 3 名独立非执行董事[10]

业绩总结 - 2023 - 2024年营收从15.77亿元降至10.21亿元，下降35.3%；2024 - 2025年前九个月从7.44亿元增至10.32亿元，增长38.7%[85][88][89] - 2023 - 2024年从盈利8616.8万元变为亏损2760.9万元；2024 - 2025年前九个月亏损从1565.1万元缩窄至13.6万元[85] - 2023 - 2024年毛利润从1.73亿元降至4483.8万元；2024 - 2025年前九个月从3556.8万元增至5859.5万元，增长64.7%[85][96] - 2023 - 2024年毛利率从11.0%降至4.4%；2024 - 2025年前九个月从4.8%增至5.7%[93][96] - 2023 - 2024年及2024年前九个月ESS电池电解质录得毛亏损和负毛利率，2025年前九个月转正为0.9%[93] - 2023 - 2024年电解液产品总销量增长15.2%，2024年前九个月至2025年前九个月增长62.1%[62] - 2024 - 2025年前九个月电解质销量从43061吨增至71771吨，平均售价从17000元/吨降至14000元/吨[88] - 2025年前九个月电解质营收占比98.9%，其中动力电池电解质占比72.0%，ESS电池电解质占比23.8%[87] 用户数据 - 2023、2024和2025年前九个月，前五大客户收入分别为12.951亿、7.446亿和7.543亿元，占比分别为82.1%、73.0%和73.0%[75][77] - 2023、2024和2025年前九个月，最大客户收入分别为9.475亿、6.048亿和5.124亿元，占比分别为60.1%、59.3%和49.6%[77] - 2023、2024和2025年前九个月，前五大供应商采购额分别为6.903亿、5.244亿和5.064亿元，占比分别为55.6%、57.7%和56.1%[78] - 2023、2024和2025年前九个月，最大供应商采购额分别为2.284亿、1.895亿和1.739亿元，占比分别为18.4%、20.9%和19.3%[78] 未来展望 - 营收增长因下游动力电池和ESS市场需求加速，销售规模扩大抵消售价下降影响[88] - 毛利率提升因规模经济改善，部分被ESS电池电解质产品组合变化抵消[96] 新产品和新技术研发 - 自主研发的硫化物固态电解质离子电导率达到12mS/cm，阻燃凝胶电解质使电池耐热温度达145°C[50] 市场扩张和并购 - 2025年11月收购山东立中51.00%股权，该公司主要从事电池材料制造[124] 其他 - H股最高价格为每股HK$[REDACTED]，需加相关费用；面值为每股人民币0.1元[11] - 申请人需支付最高每股HK$[REDACTED]并加费用，若最终定价低于HK$[REDACTED]可获退款[14] - 指示性[REDACTED]范围为HK$[REDACTED]至HK$[REDACTED]，可在截止申请日前适当降低数量和范围[15] - 联合保荐人等有权在特定情况下，于[REDACTED]上午8时前绝对酌情终止[REDACTED]义务[17] - [REDACTED]未且不会在美国注册，除特定离岸交易外不得在美国发售等[18] - 2025年前九个月电解液出货量全球排名第三[44] - 截至2025年9月30日，在中国拥有139项注册专利[49] - 截至最新实际可行日期，电解液年生产总产能为18万吨，扩建后将超50万吨[51] - 2025年前九个月，锂离子电池电解液产品合格率达99.95%[52] - 电解质市场份额从2020年的1.8%稳步升至2024年的4.0%，2025年前九个月达到5.0%[81] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，总资产分别为17.84116亿、15.79228亿和19.1954亿人民币[97] - 净流动资产从2023年12月31日的5.073亿人民币降至2024年12月31日的4.012亿人民币，降幅20.9%，又从2024年12月31日的4.012亿人民币增至2025年9月30日的4.3亿人民币，增幅7.2%[97][99][100] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，总权益/净资产分别为10.3043亿、10.07575亿和10.10385亿人民币[97] - 2023年、2024年和2025年前九个月，经营活动产生的净现金流分别为8476.6万、1.90839亿和 - 749.2万人民币[102] - 2023年、2024年和2025年前九个月，投资活动使用的净现金流分别为 - 2.6839亿、 - 1.40373亿和 - 7426.4万人民币[102] - 2023年、2024年和2025年前九个月，融资活动产生的净现金流分别为8156.3万、 - 3250.1万和7416.3万人民币[102] - 截至2023年、2024年和2025年前九个月，流动比率分别为1.8、1.8和1.5，速动比率分别为1.7、1.7和1.5，资产负债率分别为16.5%、14.3%和22.3%，净债务与权益比率分别为14.2%、10.2%和18.9%，存货周转天数分别为20天、18天和17天[104] - 截至最新实际可行日期，单一最大股东集团合计持有公司约38.48%的已发行股本[106] - 在业绩记录期内未宣派或支付股息，目前没有预先确定的股息政策或固定股息分配比率[119] - 截至文件日期，自2025年9月30日公司最新合并财务报表截止日期以来，财务或交易状况及前景无重大不利变化[125] - 湖州昆仑先进技术有限公司是公司70.00%控股子公司，其余30.00%由胡志松持有[128] - 内资股在股份拆分前每股面值为人民币1.00元，拆分后为人民币0.10元[134] - 杭州南海成长投资合伙企业杭州同创伟业资产管理有限公司持有7.03%合伙权益，其余92.97%由八位有限合伙人持有[142] - 杭州南海成长投资合伙企业中，24.92%有限合伙权益由同创资产管理控制的实体持有[142] - 湖州昆仑亿恩科电池材料有限公司是公司85.00%控股子公司，剩余15.00%股权由韩国交易所上市的Enchem Co., Ltd.持有[150] - 湖州企兴投资管理合伙企业于2018年1月26日在中国成立[152] - 江安新能源建设发展有限公司于2020年1月9日在中国成立[155] - 嘉兴哇牛制享股权投资合伙企业于2020年12月2日在中国成立[155] - 深圳同创锦绣资产管理有限公司于2014年12月24日在中国成立，是同创资产管理的全资子公司[155] - 湖州昆仑先端固态电池科技有限公司于2020年12月28日在中国成立，是公司的全资子公司[157] - 香港昆仑电池材料有限公司于2024年3月14日在香港成立，是公司的全资子公司[157] - 昆仑新材(匈牙利)有限公司于2023年10月12日在匈牙利成立，是公司的全资子公司[159] - 丽水浙普创业投资合伙企业于2021年7月16日在中国成立[159] - 采用的[REDACTED]股份激励计划于2021年10月9日通过[166] - 持有山东立中新能源材料有限公司51.00%股权，剩余49.00%由立中集团（45.15%）、龚之雯（2.07%）、刘毓斌（1.28%）和张玉俊（0.50%）持有[171] - 股份拆分获批，将每股面值为人民币1.0元的股份拆分为10股每股面值为人民币0.10元的股份，于2026年1月12日获批[174] - 深圳同创伟业创新节能环保创业投资企业中，锦绣资产为普通合伙人，持有0.80%合伙权益，剩余99.20%由7名有限合伙人持有，其中同创伟业成长投资基金企业由同创资产管理控制，持有33.20%有限合伙权益[174] - 苏州同创同运创业投资合伙企业中，锦绣资产为普通合伙人，持有1.13%合伙权益，剩余98.87%由18名有限合伙人持有，其中48.44%由同创资产管理控制的4家实体持有，50.43%由14名独立第三方有限合伙人持有[177] - 天津昆宇企业管理咨询合伙企业中，郭先生为普通合伙人，持有9.76%合伙权益，郭迎亮持有2.73%有限合伙权益，王传水持有6.74%有限合伙权益，剩余80.77%由23名独立第三方有限合伙人持有，天津昆宇是公司单一最大股东集团成员[177] - 天津昆远中郭先生持有10.70%合伙权益，郭迎亮持有1.00%有限合伙权益，其余88.30%由八个独立第三方有限合伙人持有，丁杰持有36.30%有限合伙权益[180] - 天津同德中郭先生持有45.27%合伙权益，熊胜江持有6.67%有限合伙权益，其余48.06%由六个独立第三方有限合伙人持有[180] - 郑州同创中锦绣资产作为普通合伙人持有0.99%合伙权益，其余99.01%由11个独立第三方有限合伙人持有，山东财科创新基金持有48.51%有限合伙权益[187] - 业绩记录期为2023年12月31日、2024年12月31日以及2025年9月30日止九个月[180] - 未经审核中期财务资料为截至2025年9月30日止九个月集团的相关信息[180] - 香河昆仑于2017年8月8日在中国成立，为宜昌昆仑新能源科技有限公司的全资附属公司[185] - 宜宾昆仑于2022年4月11日在中国成立，为宜昌昆仑新能源有限公司的全资附属公司[185] - 宜昌创新于2025年1月3日在中国成立[187] - 郑州同创于2021年7月7日在中国成立[187] - 中金知行于2018年9月11日在中国成立[187]