（ 来源：起点研究） | | 2025H1中国锂电池电解液出货量T0P10 | | | --- | --- | --- | | 排名 | 企业名称 | 企业Logo | | TOP 1 | 天赐材料 | CI天赐 | | TOP 2 | 比亚迪 | | | TOP 3 | 新宙邦 | | | TOP 4 | 珠海赛结 | | | TOP 5 | 昆仑新材 | | | TOP 6 | H 大 牛 1 | | | TOP 7 | 永太科技 | | | TOP 8 | 中化蓝天 | | | TOP 9 | 瑞泰新材 | | | TOP 10 | 威海财金 | | 数据来源：起点研究院 SPIR 2025 全球锂电电解液白皮书报告 目录 向上滑动阅览 第一章 执行摘要 1.1 研究背景与意义 1.2 核心发现与关键数据 1.3 方法论说明 起点研究院 SPIR 统计， 2025H1 中国锂电池电解液出货量为 92 万吨，同比增长 57% ，增长原因主要为动力电池和储能电池出货的增长。 起点研究院 SPIR 统计 2025H1 出货量 TOP10 企业分别为： 天赐材料、比亚迪（自供）、新宙邦、珠海赛纬、昆仑新材、石大 ...

锂电行业整体形势 - 锂电行业形势较好，多个项目进入投产阶段，7月份碳酸锂价格小幅上涨 [2] - 形势向好原因包括市场需求增长和政策推动，行业反内卷使订单及招标价格趋向正常化 [3] 四大锂电项目投产情况 国轩高科重卡电芯项目 - 唐山国轩年产10GWh新能源重卡电芯项目已开工，第六期10月试投产，总产能将达30GWh [6] - 2016年布局京津冀市场，2018年二期2GWh投产，2021年三期7GWh扩产，2023年四期10GWh，2024年第六期落地 [6] - 340Ah电芯2024年装机1137台新能源公交车，中冶瑞木高镍三元前驱体材料出货全国，配套企业入驻唐山 [6] 江苏理文化工电解液项目 - 锂电池电解液项目月底竣工验收，去年9月试生产，年产碳酸亚乙烯酯2500吨、氯代碳酸乙烯酯1550吨 [7][8] - 产品收益预计2亿-3亿元，占公司总营收约三成，计划拓展邻地150亩土地，规模提升至5亿元 [8] 星川新能源高功率电池项目 - 一期竣工投产，总投资20亿元，占地101亩，首款135C产品完成两轮试制，预计今年首批量产 [9] - 全部达产后年产值16亿元，客户包括奇瑞、北汽、东风、本田、宝马、奔驰等 [9][10] 赣锋锂业镶黄旗项目 - 二期2万吨碳酸锂项目产品下线，一期60万吨锂铌钽矿项目已投产，三期2GWh电芯及PACK制造项目开工 [11] - 全部达产后预计年产值200亿元，税收18亿元 [11] 行业协同与多元化发展 - 四大项目覆盖重卡电池、动力电池、电解液、正极材料，体现上下游协同 [13] - 理文化工跨界新能源，氟代碳酸乙烯酯添加剂纯度达99.999%，水分18ppm以下，属电子级优等品 [14][15] - 新能源重卡电池需求爆发，宁德时代保持头部地位，国轩高科等厂商快速起量 [15] - 正极材料行业结构性调整，技术出众者获市场肯定，高压实磷酸铁锂产品成竞争重点 [15][16] 行业趋势与竞争格局 - 行业回归理性竞争，技术取代价格战成为企业发展核心保障 [16] - 锂电产业链从无序扩张转向技术驱动，马太效应加剧 [16]

行业活动信息 - 2025第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月10-11日在深圳举办 主题为"换电之城 智慧两轮" [1][13] - 活动由起点锂电、起点钠电等主办 雅迪科技集团、台铃集团、新日股份、亿纬锂能、鹏辉能源等超30家企业参与赞助或合作 [2] 锂电池电解液市场数据 - 2024年中国锂电池电解液出货量达145.4万吨 同比增长29.4% 主要受动力电池和储能电池需求驱动 [2] - 预计2030年出货量将达515万吨 未来6年年均复合增速23.5% [2] - 行业竞争格局呈"一超多强" 天赐材料市场份额超30% 比亚迪、新宙邦市场份额均超10% 2024年CR5为73.8% 较2023年下降1.4个百分点 [4] 电解液技术发展趋势 溶质技术 - 六氟磷酸锂(LiPF6)为当前主流电解质 但存在化学不稳定性和低温性能缺陷 [9] - 双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)因更高电导率、热稳定性和低温性能 有望成为下一代溶质 [9] 溶剂技术 - 主流溶剂包括DMC、DEC、EMC等碳酸酯类 生产工艺分EO和PO两类 PO工艺当前占主导 [10] - 因PO材料在基建领域应用增加 未来EO与PO技术路线将并行发展 同时布局两者的企业更具可持续性 [10] 添加剂技术 - 当前主流添加剂为VC、FEC等 但单一添加剂难以满足需求 [11] - 多功能添加剂成为方向 如12-冠醚-4可同时提升锂离子导电性和优化SEI膜 [11] 研究报告目录 - 报告涵盖锂电池电解液定义、构成、产业链分析(含溶质/溶剂/添加剂细分行业)及价格成本分析 [12][14]

项目概况 - 浙江健立化学有限公司年产2万吨六氟磷酸锂、5000吨双氟磺酰亚胺锂、2000吨碳酸亚乙烯酯、5万吨锂电池电解液新能源材料建设项目，总投资518000万元 [2] - 项目分二期建设，第一期建设内容为年产2000吨六氟磷酸锂生产线及其配套公用工程设施 [2] - 项目位于浙江台州仙居经济开发区现代医药化工园区，总建筑面积约4万平方米 [2] - 项目同时生产100498吨/年工业盐酸、7204吨/年亚硫酸钠等副产品 [2] 公司背景 - 浙江健立化学有限公司成立于2022年2月，是浙江司太立制药股份有限公司的成员企业 [3] - 司太立成立于1997年，专注于研发、生产、销售X-CT非离子型造影剂系列和喹诺酮类系列原料药及中间体 [3] - 此次新能源材料项目是司太立在新领域的重要布局 [3] 行业活动 - 2025（第三届）中国固态电池技术发展与市场展望高峰论坛将于2025年7月8-9日在上海举行 [5] - 论坛由鑫椤资讯主办 [5]

市场表现 - 市场全天震荡分化 沪指涨0.04% 深成指跌0.19% 创业板指跌0.45% [1] - 沪深两市全天成交额1.15万亿 较上个交易日缩量1384亿 [1] - 个股上涨和下跌家数基本相当 市场热点较为杂乱 [1] 贵金属板块 - 有色、贵金属涨幅居前 中润资源、湖南白银、白银有色、盛大资源等个股涨停 [1] - 现货白银一度暴涨4.5% 触及每盎司36美元整数关口上方 创2012年2月以来最高水平 [1] - 市场担忧美国政府可能继续对其他关键金属加税 驱动白银和铂金价格上涨 [1] - 美国宏观数据表现不佳 美联储降息预期发酵 利好工业属性更强的贵金属 [1] 化工板块 - 化工股逆势活跃 渤海化学、丹化科技、美邦股份等个股涨停 [2] - 红太阳宣布氯虫苯甲酰胺上调到30万/吨 限量供应 [2] - 双碳政策加速高能耗落后产能出清 新能源与半导体领域需求激增 [2] - 化工行业整体估值处于历史较低水平 机构认为景气周期有望筑底向上 [2] 算力板块 - 算力租赁方向一度冲高 南陵科技、美利云涨停 [3] - 工信部印发《算力互联互通行动计划》 部署六方面16项重点任务 [3] - 算力作为高人气方向 对短线情绪有较强带动作用 [3] 个股表现 - 连板股炒作热度回暖 昨日连板股整体晋级率超五成 [5] - 共创草坪5连板 带动金陵体育从跌超10%修复至涨近9% [5] - 化工股苏利股份2连板 联合化学涨超8% 三美股份、巨化股份创历史新高 [5] - 创新药方向活跃 常山药业涨超10%再创新高 [5] 市场要闻 - 香港《稳定币条例》将于2025年8月1日生效 [9] - 本周央行公开市场净回笼6717亿元 下周将有9309亿元逆回购到期 [10]

佳航新能源产业园项目 - 佳航新能源产业园A区项目于5月16日在广东新会智造产业园凤山湖园区举行动工仪式，标志着项目正式落户江门并进入建设阶段 [1] - 项目分两期建设，建成后将形成年产35GWh动力电池及储能电池的生产能力 [1] - 项目总用地面积630.78亩，总建筑面积约34.1万平方米，将建设电极车间、电芯车间、集成车间等生产及辅助用房 [1] 江门市锂电产业发展规划 - 江门市被广东省定位为重点建设的珠江口西岸储能电池产业集聚区和正极材料集聚区 [1] - 到2027年，江门市新型储能产业产值规模计划超500亿元，储能电池产能达40GWh [1] - 江门市正加大招商引资力度，产业链已覆盖电池、材料、结构件、回收、储能系统组装等细分市场 [1] 江门市电池端项目 - 中创新航动力电池及储能系统项目位于江门新会区，一期5GWh于2023年第四季度试生产，总产能将调增至35GWh，二期预计2026年全面达产，届时总产能将突破50GWh [2] - 首通新能源数字固态电池及储能电源系统项目总投资20亿元，将主要生产固态磷酸铁锂电芯314Ah 5GWh、家储及工商业储能2GWh、大型储能系统4GWh，年产量310万件 [2] 江门市材料端项目 - 浙江创富新材料项目总投资10.03亿元，主要生产BOPP电容膜、IXPE电子交联聚乙烯发泡等高端新型材料薄膜产品，服务于新能源电池产业链配套需求 [2] - 项目一期计划建设年产值10亿元的高端新型材料研发智能制造基地 [2] 江门市回收端项目 - 天赐年产20万吨锂电池电解液及10万吨锂电池回收项目总投资12亿元，一期年产20万吨锂电池电解液及回收利用2万吨锂离子电池，二期新增回收利用8万吨锂离子电池 [3] - 迪生力新材料拟投资40000万元建设年处理4万吨退役锂电池回收项目，建成后年产可梯次利用锂电池2万吨，三元锂粉料3000吨，电池级碳酸锂5000吨 [3] - 杰成、恒创睿能等企业先后落户，扩充江门地区废旧电池再生利用、梯次利用能力 [4]

昆仑新材匈牙利项目 - 昆仑新材在匈牙利索尔诺克市投资400亿福林（约7.88亿元人民币）建设首个海外电解液项目，创造120个工作岗位 [3] - 公司成立于2004年，专注锂电池电解液20余年，客户包括宁德时代、亿纬锂能、LG新能源等头部企业 [3] - 2020-2023H1营收从1.92亿元增长至21.14亿元，净利润从亏损974.86万元提升至1.19亿元，电解液收入占比超99% [3] - 对宁德时代销售收入占比从2020年28.22%提升至2023H1的53.81%，存在大客户依赖 [4] 中国锂电产业链匈牙利布局 - 宁德时代投资73.4亿欧元（约509亿元）建设100GWh匈牙利基地，预计2026年为宝马、奔驰等30个品牌供货 [4] - 亿纬锂能投资13.07亿欧元建设大圆柱电池项目，欣旺达投资不超过19.6亿元建设动力电池工厂 [4] - 匈牙利正形成以中企主导的锂电全产业链集群，成为中企进入欧美市场的战略支点 [4] 昆仑新材IPO动态 - 公司曾计划创业板IPO募资10亿元用于24万吨电解液项目，但2024年5月主动撤回申请 [3] 江苏前锦实验室 - 新能源新材料联合实验室在江苏宜兴启用，面积1500㎡，配备研磨/烧结/混合等全套设备 [6][7] - 由5家设备厂商联合清华、中南等高校组建，聚焦锂/钠电池材料、固态电解质、氢燃料电池等研发 [7] - 提供小试/中试服务及产线建设，目标推动科研成果产业化 [7]

全球锂电池市场概况 - 2024年全球锂电池出货量达1501.9GWh，同比增长26.0% [3] - EV动力锂电池出货1036GWh，同比增长18.6% [3] - ESS储能锂电池出货356GWh，同比增长61.5% [3] - 轻型动力锂电池出货43GWh，同比增长21.5% [3] - 3C锂电池出货66.9GWh，同比增长6.9% [3] EV动力电池市场 - 2024年全球新能源汽车销量1810万辆，同比增长25.2%，带动EV动力电池出货量增长 [4] - 预计2025年全球EV动力电池出货量达1210GWh，同比增长16.8% [4] ESS储能电池市场 - 2024年全球储能电池出货量356GWh，同比增长61.5% [4] - 预计2025年全球储能电池出货量达530GWh，同比增长48.9%，主要增长来自中国、欧美、中东和东南亚等新兴市场 [4] 3C锂电池市场 - 2024年全球3C电池出货量66.9GWh，同比增长6.9% [4] - 预计2025年全球3C电池出货量超70GWh，同比增长5.8% [4] 轻型动力锂电池市场 - 2024年全球轻型动力锂电池出货量43GWh，同比增长21.5% [6] - 预计2025年全球轻型动力锂电池出货量达50.9GWh，同比增长18.4% [6] 锂电池正极材料市场 - 2024年全球锂电池正极出货量365.1万吨，同比增长32.1% [7] - 三元正极出货量95.1万吨，同比增长1% [7] - 磷酸铁锂正极出货量超240万吨，同比增长50.4% [7] - 钴酸锂正极出货量10.1万吨，同比增长13.5% [7] - 锰酸锂正极出货量12.3万吨，同比增长32.3% [7] - 预计2025年三元正极出货量98.9万吨，同比增长4.0% [8] - 预计2025年磷酸铁锂正极出货量340万吨，同比增长40.4% [8] - 预计2025年钴酸锂正极出货量10.9万吨，同比增长7.9% [8] 锂电池负极材料市场 - 2024年全球锂电池负极出货量216.4万吨，同比增长24.4% [10] - 人造石墨出货量188.6万吨，同比增长27.0% [10] - 天然石墨出货量26.7万吨，同比增长8.5% [10] - 人造石墨占比从2023年85.4%提升至2024年87.2% [10] - 预计2025年全球锂电池负极出货量268万吨，同比增长23.8% [10] 锂电池电解液市场 - 2024年全球锂电池电解液出货量超160万吨，同比增长26.4% [12] - 预计2025年全球电解液出货量突破200万吨，同比增长23.9% [12] 锂电池隔膜市场 - 2024年全球锂电池隔膜出货量近260亿平，同比增长26.8% [16] - 湿法隔膜出货量202.1亿平，同比增长33.9% [16] - 干法隔膜出货量57.0亿平，同比增长6.7% [16] - 湿法隔膜占比从2023年73.9%回升至2024年78.0% [16] - 预计2025年全球隔膜出货量325.3亿平，同比增长25.5% [16] 行业研究报告与活动 - 涉及锂电池产业链多个细分领域的研究报告，包括储能、3C、两轮车、正负极材料等 [19] - 圆柱电池行业论坛定于2025年2月28日在深圳举办 [22]