2018 年第三季度报告 公司代码：603555 公司简称：贵人鸟 贵人鸟股份有限公司 2018 年第三季度报告 2018 年 10 月 31 日 1 / 25 | 目录 | | --- | | 一、 | 重要提示 | 3 | | --- | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 | 3 | | 三、 | 重要事项 | 7 | | 四、 | 附录 | 12 | 2018 年第三季度报告 1.4 本公司第三季度报告未经审计。 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 3 / 25 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减(%) 总资产 6,563,774,792.87 7,582,562,217.31 -13.44 归属于上市公司股 东的净资产 2,191,445,677.08 2,327,188,210.96 -5.83 年初至报告期末 （1-9 月） 上年初至上年报告期末 （1-9 月） 比上年同期增减(%) 经营活动产生的现 金流量净额 257,780,197.85 264,255,023.73 -2.45 年初至报告期末 （1-9 月） 上年初至上年报告期末 ...

财务数据关键指标变化 - 营业收入为15.36亿元，较上年同期减少2.67%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为3441.83万元，较上年同期减少73.51%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为5.55亿元，较上年同期增加64.84%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为22.08亿元，较上年度末减少5.12%[20] - 总资产为73.75亿元，较上年度末减少2.73%[20] - 基本每股收益为0.0548元/股，较上年同期减少73.49%[21] - 加权平均净资产收益率为1.47%，较上年同期减少3.08个百分点[21] - 非经常性损益合计为420.92万元[22] - 计入当期损益的政府补助为964.29万元[22] - 报告期内公司营业收入15.36亿元，同比减少2.67% [44][48] - 贵人鸟自主品牌销售收入6.87亿元，同比下降19.51% [44] - 营业成本10.35亿元，同比上涨6.28% [44][48] - 管理费用1.27亿元，同比上涨23.26% [44][48] - 财务费用1.31亿元，同比上涨17.72% [44][48] - 归属上市公司股东净利润3441.83万元，同比减少73.51% [44] - 经营活动产生的现金流量净额5.55亿元，同比增长64.84% [48] - 应收票据本期期末数2,681,453.23元，占总资产0.04%，较上期期末变动-99.27% [59] - 应付票据本期期末数238,100,000.00元，占总资产3.23%，较上期期末变动245.07% [59] - 应付利息本期期末数81,107,007.65元，占总资产1.10%，较上期期末变动126.70% [60] - 截至报告期末，受限资产合计599,110,434.50元，包括货币资金、固定资产、无形资产和投资性房地产 [62] - 截至2018年6月30日，公司应收账款188,059.50万元，占总资产的25.50%[74] - 截至2018年6月30日，公司商誉账面价值为57,449.26万元，占资产总额的7.79%[77] - 本报告期末流动比率为1.10，较上年度末的1.17下降5.98%；速动比率为0.93，较上年度末的1.03下降9.71%；资产负债率为65.96%，较上年度末的65.36%增加0.6个百分点；贷款偿还率为100%，与上年度末持平；EBITDA利息保障倍数为2.01，较上年同期的3.44下降41.57%[119] - 2018年6月30日，公司货币资金期末余额为6.7142529636亿元，期初余额为7.466239229亿元；应收票据期末余额为268.145323万元，期初余额为3.6549822235亿元；应收账款期末余额为18.8059495687亿元，期初余额为16.8474302385亿元等[127] - 公司2018年半年度末资产总计73.75亿元，较期初75.83亿元下降2.73%[128] - 期末流动负债合计35.09亿元，期初为34.94亿元，增长0.43%[128] - 期末非流动负债合计13.56亿元，期初为14.62亿元，下降7.24%[128] - 期末所有者权益合计25.10亿元，期初为26.27亿元，下降4.45%[129] - 母公司2018年6月30日资产总计65.58亿元，较期初67.83亿元下降3.32%[132][133] - 母公司期末流动负债合计29.50亿元，期初为30.80亿元，下降4.22%[133] - 母公司期末非流动负债合计13.10亿元，期初为14.10亿元，下降7.09%[133] - 母公司期末所有者权益合计22.98亿元，期初为22.93亿元，增长0.23%[133] - 公司2018年半年度末商誉5.74亿元，与期初持平[128] - 公司2018年半年度末应付债券11.43亿元，期初为11.42亿元，增长0.11%[128][133] - 公司本期营业总收入为15.36亿元，上期为15.79亿元[136] - 本期营业总成本为14.77亿元，上期为13.96亿元[136] - 本期营业利润为6258.96万元，上期为2.12亿元[136] - 本期净利润为4408.64万元，上期为1.58亿元[136] - 本期其他综合收益的税后净额为 - 323.33万元，上期为587.14万元[137] - 本期综合收益总额为4085.31万元，上期为1.64亿元[137] - 基本每股收益本期为0.0548元/股，上期为0.2067元/股[137] - 母公司本期营业收入为6.45亿元，上期为8.22亿元[140] - 母公司本期净利润为1.62亿元，上期为6018.09万元[140] - 母公司本期综合收益总额为1.62亿元，上期为6018.09万元[140] - 2018年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额为554,672,673.28元，上期为336,482,299.50元[142] - 2018年1 - 6月公司投资活动产生的现金流量净额为 - 113,895,307.60元，上期为 - 537,764,477.69元[143] - 2018年1 - 6月公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 519,802,272.28元，上期为 - 252,299,136.63元[143] - 2018年1 - 6月公司现金及现金等价物净增加额为 - 84,938,626.54元，上期为 - 453,636,618.83元[143] - 2018年1 - 6月母公司经营活动产生的现金流量净额为262,675,123.09元，上期为14,738,995.03元[146] - 2018年1 - 6月母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 66,597,168.57元，上期为 - 465,585,136.92元[146] - 2018年1 - 6月母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 466,830,828.88元，上期为1,343,245.62元[146] - 2018年1 - 6月母公司现金及现金等价物净增加额为 - 270,752,874.36元，上期为 - 449,502,896.27元[146] - 2018年1 - 6月公司销售商品、提供劳务收到的现金为1,948,406,822.26元，上期为1,653,035,707.87元[142] - 2018年1 - 6月母公司销售商品、提供劳务收到的现金为960,595,414.80元，上期为645,881,554.70元[146] - 本期归属于母公司所有者权益上年期末余额为2626672430.45元，本期期末余额为2510374977.73元[148] - 2018年半年度归属于母公司所有者权益上年期末余额为3112779175.82元，本期期末余额为2878570992.12元[149][150] - 本期归属于母公司所有者权益增减变动金额为 - 116297452.72元[148] - 2018年半年度归属于母公司所有者权益增减变动金额为 - 234208183.70元[149] - 本期综合收益总额为40853083.03元[148] - 2018年半年度综合收益总额为164011828.21元[149] - 本期利润分配金额为 - 157150535.75元[148] - 2018年半年度所有者投入和减少资本金额为 - 398220011.91元[149] - 本期少数股东权益上年期末余额为299484219.49元，本期期末余额为302274863.21元[148] - 2018年半年度少数股东权益上年期末余额为324882513.07元，本期期末余额为241590609.22元[149][150] - 2018年本期所有者权益合计期末余额为2,298,227,272.06元，上期期末余额为2,637,875,255.68元[153][156] - 2018年本期未分配利润期末余额为254,122,756.01元，上期期末余额为593,770,739.63元[153][156] - 2018年本期所有者权益合计增减变动金额为5,328,360.12元，上期增减变动金额为60,180,905.98元[153][155] - 2018年本期综合收益总额为162,478,895.87元，上期为60,180,905.98元[153][155] - 2018年本期利润分配金额为 - 157,150,535.75元[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营业务包括贵人鸟品牌运动鞋服的研产销、子公司运营知名品牌体育产品代运营及分销、足球经纪业务，运动鞋服销售是业绩驱动主要因素[24] - 运动鞋服行业营业收入14.13亿元，同比减少5.10% [50] - 招商及代运营业务营业收入8985.78万元，同比增长53.53% [50] - 2018年1 - 6月公司门店总数从4060家减至3862家，新开319家，关闭517家 [51] - 截至2018年6月30日，杰之行零售终端达336家，总面积91,526平方米，其中直营店217家，加盟店119家，上半年新开26家，关闭20家[52] - 截至2018年6月30日，贵人鸟品牌零售终端达3,526家，总面积288,237.72平方米，2018年新开293家，关闭497家[52] - 报告期内，贵人鸟品牌营业收入686,757,503.95元，毛利率35.02%，同比减少19.51% [53] - 2018年上半年，线上销售营业收入260,190,009.86元，占比17.31%，毛利率21.43%；线下销售营业收入1,243,164,472.13元，占比82.69%，毛利率33.59% [57] 公司业务布局与运营 - 公司每季产品设计工作比上市时间提前约1年，产品投入市场后需进行市场调研[25] - 公司获得国际AND1品牌30年授权许可，收购PRINCE品牌在中国及韩国区域的商标资产所有权[39] - 自2015年创立趣味跑步赛事“Halo Run”，已在10座城市成功举办[40] - 2016年起每年12月3日举办“123全民冬日跑”赛事[41] - 公司计划2018年上半年逐渐停止对经销商提供资金支持，下半年不再提供[89] - 公司拟将贵人鸟品牌终端销售模式细分为直营店、加盟店模式，并逐步扩大类直营销售模式合作[90] - 公司向泉州市海浩文化用品有限公司购买房产等，房屋建筑面积8,533.88平方米，土地使用权面积1,586.00平方米，交易价格2,109.77万元[95] - 公司共有14条成品鞋生产流水线，年产能达1190万双[99] 行业市场数据 - 2018年上半年社会消费品零售总额180,018亿元，同比增速9.4%，扣除物价上涨后实际增速7.7%[32] - 2018年上半年服装鞋帽、针纺织品类限额以上商品零售额达6,651亿元，同比增长9.2%，增速较上年同期提高1.9个百分点[32] - 2018年上半年全国网上穿着类商品零售额同比增长24.1%，增速较上年同期提高3.3个百分点[32] - 2018年上半年纺织品服装出口额同比减少2%，低于上年同期3.4个百分点[32] - 2018年上半年全国居民人均体育健身活动支出增长39.3%[32] - 2018年上半年全国居民人均医疗服务支出增长24.6%[32] - 2018年上半年全国居民人均旅馆住宿支出增长37.8%[32] - 2018年上半年全国居民人均交通费支出增长22.8%[32] 公司零售终端分布 - 截至2018年6月30日，贵人鸟品牌营销网络覆盖全国31个省、自治区及直辖市，零售终端数量达3526家，总面积288237.72平方米[36][43] - 一线城市零售终端429家，二线城市787家，三线城市1454家，四线城市856家[36][43] - 华东地区零售终端846家，西南643家，华中470家，华南300家，东北395家，华北525家，西北347家[36][43] 公司研发人员情况 - 截至2018年6月30日，公司运动鞋服研发人员491人[38] 公司子公司情况 - 贵人鸟（厦门）有限公司报告期末资产总额46408.45万元，净资产8530.13万元，报告期

整体财务关键指标变化 - 本报告期总资产77.35亿元，较上年度末增长2.01%；归属于上市公司股东的净资产24.11亿元，较上年度末增长3.62%[7] - 经营活动产生的现金流量净额2.76亿元，较上年同期增长713.44%；营业收入8.33亿元，较上年同期增长8.48%[7] - 归属于上市公司股东的净利润8520.38万元，较上年同期增长2.20%；扣除非经常性损益的净利润7474.03万元，较上年同期增长4.6%[7] - 加权平均净资产收益率3.6%，较上年增加0.65个百分点；基本每股收益0.1355元/股，较上年增长2.19%；稀释每股收益0.1355元/股，较上年增长2.19%[7] - 公司资产总计期末余额为77.35亿元，年初余额为75.83亿元，增长2%[29] - 流动资产合计期末余额为41.90亿元，年初余额为41.02亿元，增长2%[28] - 非流动资产合计期末余额为35.45亿元，年初余额为34.81亿元，增长2%[29] - 流动负债合计期末余额为36.15亿元，年初余额为34.94亿元，增长3%[29] - 非流动负债合计期末余额为13.93亿元，年初余额为14.62亿元，下降5%[29] - 所有者权益合计期末余额为27.27亿元，年初余额为26.27亿元，增长4%[30] - 母公司资产总计期末余额为66.58亿元，年初余额为67.83亿元，下降2%[33] - 母公司流动资产合计期末余额为29.78亿元，年初余额为31.80亿元，下降6%[33] - 母公司非流动资产合计期末余额为36.80亿元，年初余额为36.04亿元，增长2%[33] - 货币资金期末余额为8.91亿元，年初余额为7.47亿元，增长19%[28] - 2018年第一季度营业总收入8.3341903457亿美元，较上期7.6825002822亿美元增长8.48%[37] - 2018年第一季度营业总成本7.1712679791亿美元，较上期6.5514624054亿美元增长9.46%[37] - 2018年第一季度营业利润1.3039925715亿美元，较上期1.2677810048亿美元增长2.85%[37] - 2018年第一季度净利润1.0141615801亿美元，较上期9540.51633万美元增长6.30%[37] - 2018年第一季度末流动负债合计29.5485646587亿美元，年初为30.8004909204亿美元，下降4.06%[34] - 2018年第一季度末非流动负债合计13.4389212791亿美元，年初为14.1046882747亿美元，下降4.72%[34] - 2018年第一季度末负债合计42.9874859378亿美元，年初为44.9051791951亿美元，下降4.27%[34] - 2018年第一季度末所有者权益合计23.5920750339亿美元，年初为22.9289891194亿美元，增长2.90%[35] - 2018年第一季度基本每股收益0.1355元/股，上期为0.1326元/股，增长2.2%[38] - 2018年第一季度稀释每股收益0.1355元/股，上期为0.1326元/股，增长2.2%[38] - 2018年1 - 3月公司营业收入398,469,572.49元，较上期404,708,407.83元有所下降[40] - 本期营业利润89,714,059.62元，上期为72,988,501.73元，同比增长约22.92%[40] - 本期净利润66,308,591.45元，上期为55,053,967.83元，同比增长约20.44%[40] 股东情况 - 股东总数8600户，贵人鸟集团（香港）有限公司持股4.79亿股，占比76.22%，其中3.48亿股质押[11] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益 -7.02万元，计入当期损益的政府补助267.13万元[7] 资产负债项目关键指标变化 - 应收票据期末余额1.18亿元，较年初减少67.78%，原因是上期末票据到期托收[13] - 应收利息期末余额1245.98万元，较年初增长2351.78%，因新增子公司定期存款应收利息等[13] - 其他非流动资产期末余额1.69亿元，较年初增长100.92%，因支付PRINCE商标收购款[13] - 应付票据期末余额1.6亿元，较年初增长131.88%，因本期内票据结算货款增加[13] 现金流量相关指标变化 - 经营活动现金流量相关：收到其他与经营活动有关的现金本期43,911,262.74元，较上年同期17,700,605.20元增长148.08%；支付的各项税费本期79,328,266.39元，较上年同期55,561,275.64元增长42.78%；经营活动产生的现金流量净额本期276,407,229.57元，较上年同期33,979,960.07元增长713.44%[17] - 投资与筹资现金流量相关：收回投资收到的现金本期为0元，上年同期300,000,000.00元，下降100.00%；购建固定资产等支付的现金本期95,844,530.08元，较上年同期144,190,354.34元下降33.53%；投资支付的现金本期7,000,000.00元，较上年同期271,784,277.00元下降97.42%；发行债券收到的现金本期299,100,000.00元，较上年同期199,400,000.00元增长50.00%[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1,081,557,987.51元，上期为848,084,660.70元，同比增长约27.53%[42] - 经营活动产生的现金流量净额本期为276,407,229.57元，上期为33,979,960.07元，同比增长约713.45%[42] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 102,837,339.22元，上期为 - 111,258,193.24元，亏损有所减少[42][43] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为16,098,178.26元，上期为 - 232,446,636.55元，由负转正[43] - 现金及现金等价物净增加额本期为188,682,830.84元，上期为 - 309,741,801.88元，由负转正[43] - 期初现金及现金等价物余额本期为492,123,922.90元，上期为1,130,977,892.98元，有所下降[43] - 期末现金及现金等价物余额本期为680,806,753.74元，上期为821,236,091.10元，有所下降[43] - 经营活动现金流入小计本期为746,109,566.58元，上期为608,853,449.26元，同比增长22.54%[45] - 经营活动现金流出小计本期为955,350,207.15元，上期为633,466,911.85元，同比增长50.81%[45] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 209,240,640.57元，上期为 - 24,613,462.59元，亏损扩大[45] - 投资活动现金流入小计本期为7,000,000.00元，上期为304,715,504.10元，同比下降97.70%[45] - 投资活动现金流出小计本期为108,667,892.78元，上期为340,769,778.00元，同比下降68.11%[45] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 101,667,892.78元，上期为 - 36,054,273.90元，亏损扩大[45] - 筹资活动现金流入小计本期为506,150,000.00元，上期为287,900,000.00元，同比增长75.79%[45] - 筹资活动现金流出小计本期为450,742,165.81元，上期为550,088,673.99元，同比下降17.95%[45][46] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为55,407,834.19元，上期为 - 262,188,673.99元，扭亏为盈[46] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 255,500,699.16元，上期为 - 322,856,410.48元，亏损缩小[46] 费用与损失指标变化 - 费用与损失相关：销售费用本期106,749,862.27元，较上年同期80,882,132.07元增长31.98%；财务费用本期65,924,584.91元，较上年同期40,979,044.32元增长60.87%；资产减值损失本期 - 44,527,563.23元，较上年同期2,601,288.56元下降1811.75%；营业外支出本期796,591.98元，较上年同期178,019.44元增长347.47%[18] 部分品牌业务数据关键指标变化 - 部分品牌盈利情况：贵人鸟营业收入420,877,195.92元，毛利率39.72%，较上年减少4.52个百分点；耐克营业收入145,500,343.90元，毛利率29.64%，较上年减少0.34个百分点；阿迪营业收入102,803,362.52元，毛利率24.22%，较上年增加1.27个百分点等[19] 零售终端业务数据关键指标变化 - 零售终端变动：截至2018年3月31日，贵人鸟零售终端数量达3,672家，总面积299271.32平方米，2018年新开78家，关闭133家；杰之行零售终端数量达327家，总面积88450平方米，2018年第一季度新开5家，关闭8家[19][20] 门店业务数据关键指标变化 - 门店盈利情况：直营店营业收入208,696,806.16元，毛利率39.19%，较上年下降0.05个百分点；加盟店营业收入32,138,734.82元，毛利率13.71%，较上年下降3.75个百分点[21] 销售渠道业务数据关键指标变化 - 销售渠道盈利情况：2018年一季度线上销售营业收入113,520,156.15元，占比13.67%，毛利率19.04%；线下销售营业收入692,944,626.35元，占比83.44%，毛利率37.02%[23] 子公司设立情况 - 设立子公司情况：公司拟出资9000万元在上海、厦门设立三家全资子公司，PRINCE品牌运作主体公司已设立，注册资本2000万元；AND1品牌运作主体公司完成工商核名登记；厦门全资子公司已设立，注册资本5000万元[23] 员工持股计划情况 - 员工持股计划情况：截至目前，公司2017年第一期员工持股计划持有的股份仍在锁定期内，未发生股份权益变动及资产管理机构变更情况[24] 报告期相关情况 - 报告期相关情况：报告期内超期未履行完毕的承诺事项不适用；预测年初至下一报告期期末累计净利润无亏损或重大变动警示[25][26]

财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为32.52亿元，较2016年增长42.70%[23] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为1.57亿元，较2016年减少46.25%[23] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8902.60万元，较2016年减少65.22%[23] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为6.33亿元，较2016年增长168.32%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为23.27亿元，较2016年末减少16.53%[23] - 2017年末总资产为75.83亿元，较2016年末减少4.06%[23] - 2017年末总股本为628602143股，与2016年末持平[23] - 2017年基本每股收益0.2502元/股，较2016年的0.4766元/股减少47.50%[24] - 2017年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.1416元/股，较2016年的0.4168元/股减少66.03%[24] - 2017年加权平均净资产收益率6.27%，较2016年的12.34%减少6.07个百分点[24] - 2017年非流动资产处置损益407.53万元，2016年为103.67万元，2015年为 - 201.54万元[31] - 2017年计入当期损益的政府补助6106.15万元，2016年为5130.70万元，2015年为6938.41万元[31] - 2017年委托他人投资或管理资产的损益3477.75万元，2015年为133.92万元[31] - 2017年除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 580.15万元，2016年为 - 105.38万元，2015年为135.31万元[31] - 2017年非经常性损益合计6828.17万元，2016年为3672.41万元，2015年为5241.34万元[32] - 公司整体实现营业收入325,207.56万元，同比增长42.70%[59] - 管理费用23,944.18万元，较上年同期增长52.30%；财务费用22,757.29万元，较去年同期增长50.28%[59] - 资产减值损失5,515.49万元，同比增长775.43%；归属上市公司股东净利润15,730.77万元，同比减少46.25%[60][61] - 公司营业收入325,207.56万元，同比增长42.70%，营业成本213,166.47万元，同比增长57.42%，净利润18,776.02万元，同比减少42.40%，归属上市公司股东的净利润15,730.77万元，同比减少46.25%[67] - 销售费用385,131,853.86元，同比增长89.27%；管理费用239,441,808.10元，同比增长52.30%；财务费用227,572,863.04元，同比增长50.28%[69] - 经营活动产生的现金流量净额633,306,310.16元，同比增长168.32%；投资活动产生的现金流量净额 -992,156,201.20元，同比增长24.68%；筹资活动产生的现金流量净额 -287,348,048.49元，同比减少123.20%[69][70] - 研发支出58,090,750.54元，同比增长30.75%[70] - 前五名销售客户营业收入合计398,545,157.85元，占营业收入比例12.26%[71] - 销售费用本期数385131853.86元，较上年同期增长89.27%；管理费用本期数239441808.10元，较上年同期增长52.30%；财务费用本期数227572863.04元，较上年同期增长50.28%[85] - 销售费用项下工资及福利费用9920.68万元，同比增长130.34%；租赁费8781.71万元，同比增长381.17%；配送成本1707.95万元，同比增长502.34%[85] - 管理费用项下工资及福利费用6966.35万元，同比增长76.25%；办公费1695.66万元，同比增长129.86%；中介费用3086.98万元，同比增长200.23%；研发费用5809.08万元，同比增长30.75%[85] - 本年度利息支出22990.32万元，同比增长42.50%，导致财务费用上涨[86] - 本期研发投入5809.08万元，同比增长30.75%，研发投入总额占营业收入比例为1.79%[87][88] - 经营活动产生的现金流量净额为6.33亿元，上年同期为2.36亿元，变动比例为168.32%[89] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.92亿元，上年同期为-13.17亿元，变动比例为24.68%[89] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.87亿元，上年同期为12.38亿元，变动比例为-123.20%[89] - 截至2017年12月31日，公司总资产75.83亿元，同比减少4.06%；负债合计49.56亿元，同比增长3.44%；资产负债率65.36%，较去年同期上涨4.74个百分点[92] - 货币资金期末数为7.47亿元，占总资产比例9.85%，较上期期末变动比例为-46.35%[91] - 应收票据期末数为3.65亿元，占总资产比例4.82%，较上期期末变动比例为81.48%[91] - 应付账款期末5.50亿元，较上年末增长2.27%，应付账款周转率为3.92，周转天数比上年度减少41.72天[108] - 应收账款期末账面价值16.85亿元，较上年末减少7.88%，应收账款周转率为1.85，周转天数比上年度减少47.02天[108] - 公司存货周转率为4.41，存货周转天数为81.63天，较上年度有所好转[106] - 截至2017年12月31日，公司应收账款168,474.30万元，同比下降7.88%，占总资产的22.22%[131] - 截至2017年12月31日，公司商誉为57,449.26万元，占总资产的7.58%[134] - 2017年公司营业收入达32.52亿元，营业总成本30.72亿元[124] - 2018年公司年度总收入计划为35亿元，年度总成本费用计划为33亿元[124] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内，贵人鸟品牌实现销售收入179,612.73万元，同比下降4.96%[57] - 单一贵人鸟品牌销售收入占主营业务收入的55.61%，较上年减少27.62个百分点；多品牌代理销售收入125,073.78万元，占比38.72%[58] - 线上销售收入40,132.76万元，占主营业务收入的12.42%，较上年增加7.63个百分点[58] - 直营店面销售收入72,535.32万元，同比增长252.76%，占主营业务收入的22.46%，较上年度增加13.40个百分点[58] - 运动鞋营业收入3,046,864,997.85元，同比增长37.33%，营业成本2,048,702,662.79元，同比增长53.50%，毛利率减少7.08个百分点[73] - 招商及代运营业务营业收入144,806,605.95元，同比增长341.36%，营业成本77,318,746.06元，同比增长572.84%，毛利率减少18.36个百分点[73] - 体育经纪业务营业收入38,367,697.81元，同比增长100.50%，营业成本3,728,399.43元，同比增长1,696.02%，毛利率减少8.64个百分点[73] - 华中地区营业收入1,250,389,054.55元，同比增长162.89%，营业成本885,296,707.14元，同比增长211.08%，毛利率减少10.97个百分点[74] - 服装生产量9799531件，较上年减少1.55%；销售量10313146件，较上年减少2.64%；库存量118099件，较上年减少44.06%[76] - 鞋生产量10426050双，较上年增加0.53%；销售量10948779双，较上年减少4.42%；库存量530676双，较上年减少33.01%[76] - 配饰生产量2744277件，较上年增加106.03%；销售量1249828件，较上年减少30.81%；库存量118281件，较上年增加681.51%[76] - 运动鞋服行业本期营业成本2048702662.79元，占总成本96.11%，较上年同期增加53.50%[78] - 控股子公司杰之行、名鞋库外购成品采购成本126467.39万元，占运动鞋服行业营业成本61.73%[80] - 前五名客户销售额39854.52万元，占年度销售总额12.26%；前五名供应商采购额83829.13万元，占年度采购总额42.50%[81] - 2017年贵人鸟品牌营业收入17.96亿元，毛利率37.84%，同比减少3.27个百分点；耐克等代理品牌营收和成本变动比例较大，主要因杰之行、名鞋库全年并表[100][101] - 直营店营业收入7.25亿元，毛利率36.23%，同比增加1.60个百分点；加盟店营业收入1.19亿元，毛利率13.35%，同比减少9.61个百分点[103] - 华中地区营业收入12.50亿元，占比38.45%，同比增长162.89%；境内营业收入合计31.92亿元，同比增长41.76%[105] - 线上销售营业收入4.01亿元，占比12.34%，毛利率18.13%；线下销售营业收入27.90亿元，占比85.80%，毛利率34.39%[107] - 截至2017年12月31日，公司存货账面价值4.92亿元，同比增长3.76%；单一贵人鸟品牌期末存货账面价值0.86亿元，同比减少42.05%[106] - 库存商品账面价值4.26亿元，占存货比例86.60%，同比增长20.73%；1年以内库存商品账面金额占总体49.77%，库存积压风险较小[106][108] 公司业务模式 - 公司主营业务包括贵人鸟品牌运动鞋服的研产销、子公司运营知名品牌体育产品代运营及分销、子公司从事足球经纪业务[34] - 公司每季产品设计工作比上市时间提前约1年[35] - 公司运动鞋以自产为主，运动服装和配饰产品生产全部外包[36][37] - 公司与经销商签订年度区域经销合同书，以批发形式销售贵人鸟品牌产品[37] - 杰之行业务模式包括线下销售、线上自营和批发、分销批发及联营、招商及转租[39] - 杰之行采购模式分为期货采购和现货采购，现阶段主要是期货采购[40] - 名鞋库采用电商平台自营模式和代运营服务模式[40] - 名鞋库已合作的代运营品牌有5家，包括李宁、茵宝、AKP等[40] 市场环境数据 - 2017年中国体育用品销售额增长12.0%至2120亿元，欧睿预计2017 - 2022年按固定价格复合年增长率8%，2022年可达3180亿元[43] - 2010 - 2015年体育产业增加值从2200多亿元增至近5500亿元，年均名义增长率近20%，占GDP比重从0.56%升至0.8% [43] - 2017年服装鞋帽、针纺织品类零售总额14557亿元，同比增长7.8% [42] - 2017年全国服装销售总额约2.87万亿元，同比增长8.3%，全国重点大型零售企业服装商品零售额同比5.42%，增速比上年同期加快6.65个百分点[56] - 2017年，服装行业规模以上工业企业累计实现主营业务收入21,903.9亿元，同比仅增长1.06%，实现利润总额1263.7亿元，同比仅增长2.9%[56] - 2016年国家体育产业总产出为1.9万亿元，较2015年增长11.1%；实现产业增加值6,475亿元，较2015年增长17.8%；产业增加值占GDP的比重增长至0.9%[56] - 2016年体育用品和相关产品制造业总产出和增加值分别为11,962亿元和2,864亿元，占国家体育产业总产出和增加值的比重分别为62%和44%[56] - 2017年度，中国体育用品及设备出口额为96.6亿美元，同比增长4.5%[56] - 2016年，体育用品行业产品内外销比例分别为25.23%和74.77%，内销比例连续五年保持增长[56] - 2014 - 2016年我国体育产业总产出分别为1.357471万亿元、1.7万亿元、1.9万亿元，增加值占GDP比重分别为0.64%、0.8%、0.9%[121] - 2017年社会消费品零售总额超36万亿，比上年增长10.2%；全国居民人均可支配收入25974元，实际增长7.3%[121] - 2017年中国体育用品

2017 年第三季度报告 公司代码：603555 公司简称：贵人鸟 贵人鸟股份有限公司 2017 年第三季度报告 1 / 24 | 目录 | | --- | | 一、 | 重要提示 | 3 | | --- | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 | 3 | | 三、 | 重要事项 | 7 | | 四、 | 附录 | 12 | 2017 年第三季度报告 一、 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。 1.3 公司负责人林天福、主管会计工作负责人李志平及会计机构负责人（会计主管人员）李志平 保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 1.4 本公司第三季度报告未经审计。 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 3 / 24 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 总资产 7,517,478,943.69 7,903,696,177.21 -4.89 归属于上市公司股东的净资 产 2,3 ...

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入15.79亿元，上年同期10.18亿元，同比增长55.03%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.30亿元，上年同期1.57亿元，同比减少17.26%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.06亿元，上年同期1.57亿元，同比减少32.50%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额3.36亿元，上年同期 -3.61亿元，同比增长193.08%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产26.37亿元，上年度末27.88亿元，同比减少5.41%[21] - 本报告期末总资产76.48亿元，上年度末79.04亿元，同比减少3.24%[21] - 本报告期基本每股收益0.2067元/股，上年同期0.2558元/股，同比减少19.19%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率4.55%，上年同期6.50%，减少1.95个百分点[22] - 报告期内，归属上市公司股东净利润等指标及加权平均净资产收益率同比下滑[23] - 公司收购名鞋库少数权益股东股权，资本公积冲减，归属上市公司股东净资产、总资产下降[23] - 非流动资产处置损益为 -207,246.96 元[26] - 计入当期损益的政府补助为 13,791,320.39 元[26] - 委托他人投资或管理资产的损益为 17,193,300.59 元[26] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 784,344.22 元[26] - 所得税影响额为 -7,890,429.56 元[26] - 非经常性损益合计为 23,671,288.68 元[26] - 报告期内公司管理费用为10341.44万元，较上年同期增长41.15%；财务费用为11145.46万元，较去年同期增长88.45%；归属上市公司股东净利润为12993.64万元，与上年同期相比减少17.26%[49] - 报告期内公司实现整体营业收入157862.44万元，与上年同期相比增长55.03%[48] - 本期营业收入1578624416.38元，较上年同期增长55.03%；营业成本973468752.59元，较上年同期增长67.30%；销售费用191539011.75元，较上年同期增长324.70%[56] - 本期经营活动产生的现金流量净额336482299.50元，较上年同期增长193.08%；投资活动产生的现金流量净额 -537764477.69元，较上年同期减少9.89%；筹资活动产生的现金流量净额 -252299136.63元，较上年同期减少261.71%[56] - 本期研发支出23209123.92元，较上年同期增长20.42%[56] - 应收票据本期期末数413,000,000.00元，占总资产比例5.40%，较上期期末数增长105.06%[73] - 应收账款本期期末数1,740,173,740.30元，占总资产比例22.75%，较上期期末数减少4.85%[73] - 预付款项本期期末数177,595,489.91元，占总资产比例2.32%，较上期期末数增长54.13%[73] - 其他应收款本期期末数60,076,976.11元，占总资产比例0.79%，较上期期末数减少86.49%[73] - 在建工程本期期末数256,529,248.08元，占总资产比例3.35%，较上期期末数增长91.25%[73] - 应付票据本期期末数228,600,000.00元，占总资产比例2.99%，较上期期末数增长64.11%[73] - 预收款项本期期末数9,208,958.47元，占总资产比例0.12%，较上期期末数减少57.66%[74] - 2017年6月30日，公司货币资金期末余额10.6866127415亿元，较期初13.9170779565亿元减少[179] - 2017年6月30日，公司应收票据期末余额4.13亿元，较期初2.014亿元增加[179] - 2017年6月30日，公司流动资产合计44.6064521602亿元，较期初49.6741938236亿元减少[179] - 2017年6月30日，公司非流动资产合计31.8711710485亿元，较期初29.3627679485亿元增加[180] - 2017年6月30日，公司负债合计47.6919132875亿元，较期初47.9091700139亿元减少[180] - 2017年6月30日，公司所有者权益合计28.7857099212亿元，较期初31.1277917582亿元减少[181] - 2017年6月30日公司资产总计67.13亿元，较期初的64.94亿元增长约3.38%[183][184] - 2017年上半年营业总收入15.79亿元，较上期的10.18亿元增长约55.13%[185] - 2017年上半年营业总成本13.96亿元，较上期的8.10亿元增长约72.30%[185] - 2017年上半年净利润1.58亿元，较上期的1.57亿元增长约0.70%[186] - 2017年6月30日流动资产合计32.22亿元，较期初的34.88亿元下降约7.63%[183] - 2017年6月30日非流动资产合计34.91亿元，较期初的30.05亿元增长约16.18%[184] - 2017年6月30日流动负债合计23.17亿元，较期初的22.13亿元增长约4.70%[184] - 2017年6月30日非流动负债合计17.59亿元，较期初的17.03亿元增长约3.27%[184] - 2017年上半年基本每股收益0.2067元/股，较上期的0.2558元/股下降约19.19%[186] - 2017年上半年稀释每股收益0.2067元/股，较上期的0.2558元/股下降约19.19%[186] - 2017年上半年净利润为60180905.98元，上年同期为99995043.53元[189] - 2017年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.0957元/股，上年同期均为0.1628元/股[189] - 2017年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金本期发生额为1653035707.87元，上期发生额为502066859.81元[191] - 2017年1 - 6月经营活动现金流入小计为2046723419.14元，上期为507957782.97元[192] - 2017年1 - 6月经营活动现金流出小计为1710241119.64元，上期为869450723.06元[192] - 2017年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为336482299.50元，上期为 - 361492940.09元[192] - 2017年1 - 6月投资活动现金流入小计为617239501.09元，上期为200000000.00元[192] - 2017年1 - 6月投资活动现金流出小计为1155003978.78元，上期为689357994.26元[192] - 2017年1 - 6月筹资活动现金流入小计为2172391100.00元，上期为760400000.00元[193] - 2017年1 - 6月筹资活动现金流出小计为2424690236.63元，上期为604378927.74元[193] - 2017年上半年投资活动现金流出小计为10.83亿元，上年同期为6.51亿元[197] - 2017年上半年投资活动产生的现金流量净额为-4.66亿元，上年同期为-6.51亿元[197] - 2017年上半年取得借款收到的现金为6.88亿元，上年同期为2.77亿元[197] - 2017年上半年发行债券收到的现金为7.98亿元，上年同期为3.98亿元[197] - 2017年上半年筹资活动现金流入小计为14.86亿元，上年同期为6.75亿元[197] - 2017年上半年偿还债务支付的现金为14.29亿元，上年同期为2.59亿元[197] - 2017年上半年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为0.54亿元，上年同期为2.95亿元[197] - 2017年上半年筹资活动产生的现金流量净额为134.32万元，上年同期为1.21亿元[197] - 2017年上半年现金及现金等价物净增加额为-4.50亿元，上年同期为-5.93亿元[197] - 2017年上半年期末现金及现金等价物余额为4.96亿元，上年同期为2.65亿元[197] - 本报告期末流动比率1.51，较上年度末下降6.13%；速动比率1.34，下降7.66%[170] - 本报告期末资产负债率62.37%，较上年度末增加1.75个百分点[170] - 本报告期EBITDA利息保障倍数3.44，较上年同期下降24.89%[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内，贵人鸟品牌业务实现收入85317.44万元，与上年同期相比下降16.20%[48] - 报告期内多品牌代理销售收入69485.76万元，占主营业务收入的44.24%；线上销售收入21196.67万元，占主营业务收入的13.50%；直营店面销售收入34796.55万元，同比增长4926.07%，占主营业务收入的22.16%[50] - 传统贵人鸟品牌业务关闭零售终端326家，新开零售终端221家[52] - 运动鞋服行业营业收入14.8950260539亿美元，营业成本9.4101282826亿美元，毛利率36.82%，营业收入比上年增减46.30%，营业成本比上年增减61.73%，毛利率比上年减少6.03个百分点[60] - 服装营业收入6.0062386525亿美元，营业成本3.46514348亿美元，毛利率42.31%，营业收入比上年增减34.46%，营业成本比上年增减46.22%，毛利率比上年减少4.64个百分点[61] - 鞋营业收入8.6216771574亿美元，营业成本5.7601902341亿美元，毛利率33.19%，营业收入比上年增减54.12%，营业成本比上年增减71.41%，毛利率比上年减少6.74个百分点[61] - 配饰营业收入0.267110244亿美元，营业成本0.1847945685亿美元，毛利率30.82%，营业收入比上年增减123.02%，营业成本比上年增减109.69%，毛利率比上年增加4.40个百分点[61] - 华中地区营业收入5.9969250079亿美元，营业成本3.9922137204亿美元，毛利率33.43%，营业收入比上年增减445.70%，营业成本比上年增减529.00%，毛利率比上年减少8.82个百分点[61] - 贵人鸟品牌营业收入8.5317442503亿美元，营业成本4.8957726921亿美元，毛利率42.62%，营业收入比上年增减 - 16.2%，营业成本比上年增减 - 15.86%，毛利率比上年减少0.23个百分点[65] - 直营店营业收入347,965,536.07元，营业成本212,294,830.72元，毛利率38.99%，较上年增加24.88个百分点；加盟店营业收入54,445,917.40元，营业成本44,769,949.04元，毛利率17.77%；合计营业收入402,411,453.47元，营业成本257,064,779.76元，毛利率36.12%[69] - 2017年上半年线上销售营业收入211,966,667.66元，占比13.69%，毛利率24.60%；线下销售营业收入1,336,065,309.00元，占比86.31%，毛利率39.36%；合计营业收入1,548,031,976.66元，毛利率37.34%。2016年上半年线下销售营业收入1,018,107,618.80元，占比100.00%，毛利率42.85%[72] 合并报表范围变化 - 2016年10月1日起将杰之行、BOY纳入合并报表范围，11月1日起将名鞋库纳入合并报表范围[7] - 2016年10月1日起将湖北杰之行体育产业发展股份有限公司、The Best Of Your Sports.S.A纳入合并报表范围，11月1日起将名鞋库网络科技有限公司纳入合并报表范围[58] - 公司于2016年10月1日起将杰之行纳入合并报表范围，于2016年11月1日起将名鞋库纳入合并报表范围[67]

贵人鸟股份有限公司 2017 年第一季度报告 1 / 23 | 一、 | 重要提示 | 3 | | --- | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 | 3 | | 三、 | 重要事项 | 6 | | 四、 | 附录 | 13 | 2017 年第一季度报告 公司代码：603555 公司简称：贵人鸟 1.2 未出席董事情况 | 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席原因的说明 | 被委托人姓名 | | --- | --- | --- | --- | | 程杭 | 董事 | 因公出差 | 周世勇 | | 叶林 | 独立董事 | 因公出差 | 林涛 | | 蔺会杰 | 独立董事 | 因公出差 | 闫钢军 | 1.3 公司负责人林天福、主管会计工作负责人李志平及会计机构负责人（会计主管人员）李志平 保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 1.4 本公司第一季度报告未经审计。 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2017 年第一季度报告 一、 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性 ...

财务数据关键指标变化 - 2016年营业收入22.79亿元，较2015年增长15.74%[22] - 2016年归属于上市公司股东的净利润2.93亿元，较2015年下降11.81%[22] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产27.88亿元，较2015年末增长16.92%[22] - 2016年末总资产79.04亿元，较2015年末增长63.73%[22] - 2016年基本每股收益0.4766元/股，较2015年下降11.82%[23] - 2016年加权平均净资产收益率12.34%，较2015年减少2.02个百分点[23] - 2016年公司实现营业利润3.83亿元，同比增长1.61%，净利润3.26亿元，同比减少1.76%[25] - 2016年经营活动产生的现金流量净额2.36亿元，较2015年减少60.62%[22] - 2016年非经常性损益合计3672.41万元[30] - 2016年公司营业收入227,902.02万元，同比增长15.74%，归属上市公司股东净利润29,265.98万元，同比下降11.81%[54] - 报告期内公司实现营业收入227902.02万元，同比增长15.74%，营业成本135414.21万元，同比增长25.50%，净利润32599.92万元，同比减少1.76%，归属上市公司股东净利润29265.98万元，同比减少11.81%[63] - 销售费用203484169.92元，同比增长0.24%；管理费用157218101.60元，同比增长4.68%；财务费用151427708.35元，同比增长57.35%[65] - 经营活动产生的现金流量净额236023830.68元，同比减少60.62%；投资活动产生的现金流量净额 -1317204464.33元，同比减少136.70%；筹资活动产生的现金流量净额1238473567.68元，同比增长475.02%[65] - 研发支出44428982.36元，同比增长21.78%[65] - 运动鞋服行业营业收入22.19亿元，营业成本13.35亿元，毛利率39.84%，营业收入同比增12.72%，营业成本同比增23.70%，毛利率减少5.34个百分点[68] - 服装营业收入9.06亿元，营业成本5.17亿元，毛利率42.96%，营业收入同比增8.30%，营业成本同比增15.93%，毛利率减少3.75个百分点[68] - 鞋营业收入12.85亿元，营业成本7.97亿元，毛利率37.95%，营业收入同比增16.34%，营业成本同比增29.62%，毛利率减少6.36个百分点[68] - 华东地区营业收入7.30亿元，营业成本4.32亿元，毛利率40.78%，营业收入同比增14.42%，营业成本同比增62.24%，毛利率减少17.46个百分点[68][69] - 华中地区营业收入4.76亿元，营业成本2.85亿元，毛利率40.17%，营业收入同比增113.07%，营业成本同比增111.29%，毛利率增加0.50个百分点[69] - 服装生产量995.40万件，销售量1059.24万件，库存量21.11万件，生产量同比减2.90%，销售量同比减5.09%，库存量同比减67.88%[73] - 鞋生产量1037.16万双，销售量1145.46万双，库存量79.22万双，生产量同比减9.60%，销售量同比减7.13%，库存量同比减52.54%[73] - 运动鞋服行业营业成本本期为13.35亿元，占总成本98.56%，较上年同期增长23.70%[79] - 服装营业成本本期为5.17亿元，占总成本38.18%，较上年同期增长15.93%[79] - 鞋营业成本本期为7.97亿元，占总成本58.87%，较上年同期增长29.62%[79] - 配饰营业成本本期为2048.36万元，占总成本1.51%，较上年同期增长13.91%[79] - 收到的税费返还本期为0，较上年同期减少100%[87] - 收回投资收到的现金本期为1000万元，较上年同期减少97.50%[87] - 取得投资收益收到的现金为0元，较上期1854246.56元下降100%[88] - 投资活动现金流入小计为719041675.59元，较上期1238687365.51元下降41.95%[88] - 购建固定资产等支付的现金为256731447.01元，较上期81677547.54元增长214.32%[88] - 投资支付的现金为1042069247.16元，较上期714748078.50元增长45.80%[88] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为636835512.90元，上期为0元[88] - 吸收投资收到的现金为420461925.51元，上期为0元[88] - 取得借款收到的现金为1296971100.00元，较上期648600000.00元增长99.96%[88] - 发行债券收到的现金为1495100000.00元，较上期398400000.00元增长275.28%[88] - 筹资活动产生的现金流量净额为1238473567.68元，较上期215379946.62元增长475.02%[89] - 应收票据本期期末数为201400000.00元，较上期89932648.76元增长123.95%[91] - 截至2016年12月31日，公司总资产790,369.62万元，同比增长63.73%，负债合计479,091.70万元，同比增长96.13%[94] - 2016年长期待摊费用94,826,756.18元，占比1.20%，主要是收购AND1品牌授权及新增控股子公司相关费用[93] - 2016年短期借款1,202,400,000.00元，占比15.21%，较上期增长99.44%，主要是新增合并报表子公司期末借款[93] - 2016年预收款项21,750,427.06元，占比0.28%，较上期增长4,630.37%，主要是合并杰之行预收货款及BOY预收款项[93] - 2016年公司发行6亿超短期融资券，导致其他流动负债达998,886,852.98元，占比12.64%，较上期增长150.51%[94] - 2016年因收购杰之行、名鞋库获得并购借款，长期借款达392,852,500.00元，占比4.97%[94] - 截至报告期末，所有权或使用权受限资产合计608,952,546.73元，包括货币资金、固定资产等[95] - 2016年末公司各品牌门店总数从4,761家减至4,407家，新开539家，关闭893家[98] - 2016年贵人鸟品牌营业收入18.90亿元，营业成本11.13亿元，毛利率41.11%，营业收入比上年减少3.98%，营业成本比上年增加3.15%，毛利率减少4.07个百分点[101] - 2016年直营店营业收入2.06亿元，营业成本1.34亿元，毛利率34.63%，营业收入比上年增加1410.35%，营业成本比上年增加948.10%，毛利率增加28.83个百分点[104] - 2016年线上销售营业收入1.09亿元，占比4.79%，毛利率28.82%；线下销售营业收入21.43亿元，占比94.36%，毛利率40.79%[106] - 2016年华东地区营业收入7.30亿元，占比32.15%，比上年增加14.42%；华中地区营业收入4.76亿元，占比20.95%，比上年增加113.07%[108] - 报告期末，公司存货账面价值4.75亿元，同比增长177.98%，存货周转率为4.20，存货周转天数为85.71天[108] - 应付账款期末账面5.38亿元，较上年末增长70.12%，应付账款周转率为3.17，应付账款周转天数为113.56天[108] - 应收账款期末账面18.29亿元，较上年末增长49.60%，应收账款周转率为1.49，应收账款周转天数为241.61天[108][109] - 2016年公司营业收入达22.79亿元，营业总成本18.97亿元[135] - 预计2017年公司年度总收入33.80亿元，年度总成本费用28.30亿元[136] - 截至2016年12月31日，公司应收账款净额为182,878.66万元，占总资产的23.14%[141] - 2015年度以总股本61400万股为基数，每10股派发现金红利4.5元（含税），共计分配现金红利27630万元[145] - 2016年现金分红282870964.35元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为96.66%；2015年现金分红276300000元，占比83.26%；2014年现金分红184200000元，占比58.99%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2016年单一贵人鸟品牌主营业务收入188,989.85万元，同比减少3.98%，毛利率41.11%，较上期回落4.07个百分点[54] - 2016年公司持有杰之行50.01%股权，10月1日起纳入合并报表，截至12月31日，零售终端达301家，总面积78,225平方米，自并表起始日至期末，营业收入25,759.94万元，净利润4,034.66万元[55] - 2016年公司持有名鞋库51%股权，11月1日起纳入合并报表，双十一单日线上全品牌销售营业收入2,725万元，占自并表日至期末营业收入的24.85%，自并表起始日至期末，营业收入10,965.14万元，净利润1,657.57万元[55] - 公司持有西班牙足球经纪公司BOY30.77%股权，自2016年10月1日起实现财务合并，BOY自并表起始日至期末实现营业收入1913.62万元，净利润1066.04万元[57] - 贵人鸟品牌鞋产能1190万双，自主生产产量961.46万双，外协加工产量75.70万双，销售均价93.69元/双，产销率110.44%[74] - 杰之行品牌鞋进货量99937双，销售量357375双，库存量624937双，销售均价401.47元/双[75] - 名鞋库品牌鞋进货量202775双，销售量276002双，库存量288408双，销售均价247.06元/双[76] - 截至2016年12月31日，贵人鸟（厦门）有限公司资产总额408663926.47元，净资产100229087.94元，收入115084381.86元，净利润20459850.17元[121] - 截至2016年12月31日，福建省贵人鸟体育贸易有限公司资产总额287978988.32元，净资产41690795.63元，收入98922443.44元，净利润26173033.75元[121] - 厦门贵人鸟体育营销有限公司2016年实现收入3.77亿元，净利润8357.29万元，截至2016年底资产总额3.97亿元，净资产1.38亿元[122] - 泉州贵人鸟体育用品有限公司截至2016年底资产总额3840元，净资产 - 1160元，2016年实现收入0元[122] - 贵人鸟（香港）有限公司2016年实现收入1913.62万元，净利润743.51万元，归属母公司所有者净利润5.50万元，截至2016年底资产总额1.92亿元，净资产1.68亿元[124][125] - 享安保险经纪有限公司截至2016年底资产总额9977.69万元，净资产9836.35万元，2016年实现收入0元，净利润 - 163.65万元，2017年4月1日完成注销[127] - 名鞋库网络科技有限公司自2016年11月1日并表至期末实现营业收入1.10亿元，净利润1657.57万元，截至2016年底资产总额1.68亿元，净资产1.51亿元[128] - 湖北杰之行体育产业发展股份有限公司自2016年10月1日并表至期末实现营业收入2.58亿元，净利润4034.66万元，截至2016年底资产总额12.60亿元，净资产3.39亿元[129] - 贵人鸟（上海）体育用品有限公司2016年实现收入0元，净利润 - 1.31万元，截至2016年底资产总额7249.93万元，净资产7248.69万元[130] 公司股权及合并报表范围变化 - 公司于2016年10月1日起将湖北杰之行体育产业发展股份有限公司纳入合并报表范围[7] - 公司于2016年11月1日起将名鞋库网络科技有限公司纳入合并报表范围[7] - 公司于2016年10月1日起将

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产60.50亿元，较上年度末增长25.34%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产22.88亿元，较上年度末减少4.03%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.30亿元，较上年同期减少132.28%[6] - 年初至报告期末营业收入13.78亿元，较上年同期减少1.68%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.78亿元，较上年同期减少12.93%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.75亿元，较上年同期减少4.96%[6] - 加权平均净资产收益率为7.58%，较上年减少0.94个百分点[6] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.29元/股，较上年减少12.94%[7] - 公司资产总计期末余额为60.50亿元，年初余额为48.27亿元，增长25.34%[32][33] - 流动资产合计期末余额为34.41亿元，年初余额为32.90亿元，增长4.59%[31] - 非流动资产合计期末余额为26.09亿元，年初余额为15.37亿元，增长69.76%[32] - 负债合计期末余额为37.27亿元，年初余额为24.43亿元，增长52.56%[33] - 所有者权益合计期末余额为23.23亿元，年初余额为23.84亿元，下降2.57%[33] - 母公司资产总计期末余额为57.40亿元，年初余额为44.56亿元，增长28.83%[36] - 母公司流动资产合计期末余额为31.18亿元，年初余额为30.15亿元，增长3.41%[36] - 母公司非流动资产合计期末余额为26.22亿元，年初余额为14.41亿元，增长81.96%[36] - 2016年第三季度流动负债合计26.73亿元，较上期15.18亿元增长76.07%；非流动负债合计11.51亿元，较上期8.20亿元增长40.32%；负债合计38.25亿元，较上期23.39亿元增长63.54%[37] - 2016年1 - 9月营业总收入13.78亿元，较上年同期14.02亿元下降1.68%；第三季度营业总收入3.60亿元，较上期3.85亿元下降6.48%[39] - 2016年1 - 9月营业总成本11.50亿元，较上年同期11.56亿元下降0.56%；第三季度营业总成本3.40亿元，较上期3.51亿元下降3.29%[40] - 2016年1 - 9月营业利润2.34亿元，较上年同期2.47亿元下降5.41%；第三季度营业利润0.23亿元，较上期0.34亿元下降31.39%[40] - 2016年1 - 9月利润总额2.38亿元，较上年同期2.73亿元下降12.86%；第三季度利润总额0.27亿元，较上期0.40亿元下降32.15%[41] - 2016年1 - 9月净利润1.78亿元，较上年同期2.05亿元下降13.05%；第三季度净利润0.21亿元，较上期0.30亿元下降31.19%[41] - 2016年1 - 9月其他综合收益的税后净额为2138.78万元，上年同期为 - 289.19万元；第三季度其他综合收益的税后净额为606.37万元[41] - 2016年1 - 9月综合收益总额1.80亿元，较上年同期2.04亿元下降11.84%；第三季度综合收益总额0.21亿元，较上期0.30亿元下降29.20%[42] - 2016年1 - 9月基本每股收益0.29元/股，较上年同期0.33元/股下降12.94%；稀释每股收益同样为0.29元/股，较上年同期0.33元/股下降12.94%[42] - 2016年第三季度末所有者权益合计19.15亿元，较上期21.17亿元下降9.54%[37] - 2016年7 - 9月营业收入298,865,593.61元，上年同期329,701,499.91元，下降约9.35%；1 - 9月营业收入1,191,489,233.43元，上年同期1,185,806,894.23元，增长约0.48%[44] - 2016年7 - 9月营业利润-36,753,218.82元，上年同期-42,372,525.67元，亏损减少约13.26%；1 - 9月营业利润98,576,814.95元，上年同期50,317,748.93元，增长约96%[45] - 2016年7 - 9月净利润-25,794,457.08元，上年同期-26,912,071.91元，亏损减少约4.15%；1 - 9月净利润74,200,586.45元，上年同期56,690,219.82元，增长约30.89%[45] - 2016年1 - 9月经营活动现金流入小计1,095,909,606.66元，上年同期1,471,666,194.97元，下降约25.53%；经营活动现金流出小计1,226,265,889.96元，上年同期1,067,874,772.96元，增长约14.83%[49] - 2016年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额-130,356,283.30元，上年同期403,791,422.01元，由正转负[49] - 2016年1 - 9月投资活动现金流入小计448,742,100.00元，上年同期801,854,246.56元，下降约44.04%；投资活动现金流出小计1,632,086,733.41元，上年同期1,153,253,855.41元，增长约41.52%[49] - 2016年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额-1,183,344,633.41元，上年同期-351,399,608.85元，亏损扩大约236.75%[49] - 2016年1 - 9月筹资活动现金流入小计1,764,290,000.00元，上年同期397,600,000.00元，增长约343.73%；筹资活动现金流出小计748,587,756.68元，上年同期647,573,061.39元，增长约15.6%[49] - 2016年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额1,015,702,243.32元，上年同期-249,973,061.39元，由负转正[49] - 2016年1 - 9月现金及现金等价物净增加额-297,926,155.31元，上年同期-197,831,243.59元，亏损扩大约50.59%；期末现金及现金等价物余额676,019,803.70元，上年同期517,319,010.34元，增长约30.68%[50] - 经营活动现金流入小计本报告期为21.47亿美元，上年同期为22.63亿美元[52] - 经营活动现金流出小计本报告期为19.69亿美元，上年同期为19.14亿美元[52] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为1.77亿美元，上年同期为3.48亿美元[52] - 投资活动现金流入小计本报告期为1.99亿美元，上年同期为4.02亿美元[52] - 投资活动现金流出小计本报告期为15.94亿美元，上年同期为7.52亿美元[53] - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为 -13.95亿美元，上年同期为 -3.50亿美元[53] - 筹资活动现金流入小计本报告期为16.79亿美元，上年同期为3.20亿美元[53] - 筹资活动现金流出小计本报告期为6.68亿美元，上年同期为5.13亿美元[53] - 筹资活动产生的现金流量净额本报告期为10.12亿美元，上年同期为 -1.93亿美元[53] - 现金及现金等价物净增加额本报告期为 -2.06亿美元，上年同期为 -1.95亿美元[53] 股东相关信息 - 股东总数为12352户[10] - 贵人鸟集团（香港）有限公司期末持股4.84亿股，持股比例78.89%[10] 具体财务科目变化 - 货币资金期末余额1,014,819,803.70元，年初余额1,677,845,959.01元，变动比例-39.52%，系定期存款减少所致[14] - 应收票据期末余额190,800,000.00元，年初余额89,932,648.76元，变动比例112.16%，因报告期内经销商采用票据结算增加[14] - 应收账款期末余额1,599,844,486.06元，年初余额1,222,471,404.82元，变动比例30.87%，因公司持续给予经销商货款信用额度[14] - 应付利息期末余额73,819,058.04元，年初余额8,821,267.25元，变动比例736.83%，因本期新增发行4亿元短期融资券及6亿元超短期融资券[14] - 负债合计期末余额3,727,202,349.70元，年初余额2,442,768,977.57元，变动比例52.58%，因新增发行4亿元短期融资券及6亿元超短期融资券[15] - 销售费用本期数77,887,847.78元，上年同期数147,447,766.84元，变动比例-47.18%，因报告期内品牌推广费用减少[15] - 投资收益本期数5,111,128.64元，上年同期数1,339,178.07元，变动比例281.66%，主要是权益法核算的长期股权投资收益[15] - 营业外收入本期数5,283,368.29元，上年同期数27,526,926.71元，变动比例-80.81%，因本期收到的政府补助减少[15] - 经营活动产生的现金流量净额本期数-130,356,283.30元，上年同期数403,791,422.01元，变动比例-132.28%，因本期现金流入较上期减少[15] - 投资所支付的现金本期数1,455,597,281.15元，上年同期数499,948,321.8元，变动比例191.15%，因公司体育产业战略布局较多[15] - 投资活动产生的现金流量净额为-11.83亿元，较上期-3.51亿元下降236.75%[16] - 取得借款收到的现金为7.33亿元，较上期3.98亿元增长84.28%[16] - 发行债券收到的现金为9.97亿元，本期发行4亿元短期融资券及6亿元超短期融资券[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为10.16亿元，较上期-2.50亿元增长506.32%[16] - 货币资金期末余额为10.15亿元，年初余额为16.78亿元，下降39.52%[31] - 应收账款期末余额为15.99亿元，年初余额为12.22亿元，增长30.87%[31] 业务线相关数据 - 截至2016年9月30日，贵人鸟零售终端数量达4202家，总面积33.44万平方米，前三季度经销商新开361家、关闭624家[16] - 直营店营业收入888.45万元，营业成本757.20万元，毛利率14.77%，营收较上年同期减少11.35%[19] - 贵人鸟品牌营业收入13.78亿元，营业成本7.99亿元，毛利率41.99%，营收较上年同期减少1.68%[25] 公司计划相关 - 截至2016年9月30日，员工持股计划实际认购人数52人，实际认购金额5000万元[22] - 调整后非公开发行股票数量不超过1800万股，募集资金不超过3.96亿元[23] - 拟出资3.83亿元受让杰之行部分股权并增资，出资1亿元对深圳星友科技增资，出资3.83亿元收购名鞋库51%股权[24][26]

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为1,018,257,939.65元，较上年同期增长0.13%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为157,039,235.15元，较上年同期下降9.90%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为 -361,492,940.09元，较上年同期下降209.54%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为2,266,723,776.84元，较上年度末下降4.94%[21] - 本报告期末总资产为5,092,165,577.52元，较上年度末增长5.49%[21] - 基本每股收益为0.2558元/股，较上年同期下降9.90%[22] - 加权平均净资产收益率为6.50%，较上年同期减少1.00个百分点[22] - 营业收入本期数为1,018,257,939.65元，上年同期数为1,016,899,716.08元，变动比例0.13%；营业成本本期数581,856,859.25元，上年同期数548,479,267.32元，变动比例6.09% [32] - 销售费用本期数45,100,048.1元，上年同期数88,043,046.83元，变动比例-48.78%；管理费用本期数73,265,882.59元，上年同期数73,333,489.55元，变动比例-0.09% [32] - 财务费用本期数59,143,086.87元，上年同期数47,287,068.80元，变动比例25.07%；经营活动产生的现金流量净额本期数-361,492,940.09元，上年同期数329,997,527.29元，变动比例-209.54% [32] - 投资活动产生的现金流量净额本期数-489,357,994.26元，上年同期数15,964,621.46元，变动比例-3,165.27%；筹资活动产生的现金流量净额本期数156,021,072.26元，上年同期数-153,787,507.44元，变动比例201.45% [32] - 研发支出本期数19,273,676.51元，上年同期数16,480,355.65元，变动比例16.95% [32] - 2016年上半年公司资产总计47.65亿元，较上期44.56亿元增长6.92%[143] - 流动负债合计20.02亿元，较上期15.18亿元增长31.88%[143] - 非流动负债合计8.21亿元，较上期8.20亿元增长0.06%[143] - 负债合计28.23亿元，较上期23.39亿元增长20.61%[143] - 所有者权益合计19.41亿元，较上期21.17亿元下降8.33%[144] - 营业总收入10.18亿元，较上期10.17亿元增长0.13%[145] - 营业总成本8.10亿元，较上期8.05亿元增长0.64%[145] - 净利润1.57亿元，较上期1.74亿元下降9.90%[147] - 基本每股收益0.2558元/股，较上期0.2839元/股下降9.89%[147] - 稀释每股收益0.2558元/股，较上期0.2839元/股下降9.89%[147] - 2016年上半年投资收益为1339178.07元[150] - 2016年上半年营业利润为135330033.77元，上年同期为92690274.60元[150] - 2016年上半年净利润为99995043.53元，上年同期为83602291.73元[150] - 2016年上半年基本每股收益为0.163元/股，上年同期为0.136元/股[150] - 2016年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金为502066859.81元，上年同期为1034243873.41元[152] - 2016年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 361492940.09元，上年同期为329997527.29元[153] - 2016年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 489357994.26元，上年同期为15964621.46元[153] - 2016年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为156021072.26元，上年同期为 - 153787507.44元[153] - 2016年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为 - 694796371.08元，上年同期为192174641.31元[154] - 2016年1 - 6月期末现金及现金等价物余额为279149587.93元，上年同期为907324895.24元[154] - 2016年上半年取得借款收到的现金为2.77亿元，上年同期为2.17亿元[157] - 2016年上半年筹资活动现金流入小计为6.754亿元，上年同期为2.17亿元[157] - 2016年上半年偿还债务支付的现金为2.591亿元，上年同期为1.863亿元[157] - 2016年上半年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.9489934725亿元，上年同期为1.7969508935亿元[157] - 2016年上半年筹资活动现金流出小计为5.5399934725亿元，上年同期为3.6599508935亿元[157] - 2016年上半年筹资活动产生的现金流量净额为1.2140065275亿元，上年同期为 - 1.4899508935亿元[157] - 2016年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 5.9273388165亿元，上年同期为1.292835176亿元[157] - 2016年上半年末现金及现金等价物余额为2.6527613945亿元，上年同期为8.1319169164亿元[157] - 2016年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为 - 8272.82301万元[160] - 2016年上半年少数股东权益本期增减变动金额为3500.012136万元[160] - 2016年上期所有者权益合计期末余额为1,707,248,621.95元，本期所有者权益合计期末余额为1,941,096,311.68元[167][168][165][167] - 2016年上期未分配利润期末余额为129,944,640.8元，本期未分配利润期末余额为314,416,836.74元[167][168][165][167] - 2016年上期综合收益总额为83,602,291.73元，本期综合收益总额为99,995,043.53元[167][168][165][167] - 2016年上期利润分配金额为 - 184,200,000元，本期利润分配金额为 - 276,300,000元[167][168][165][167] 各业务线数据关键指标变化 - 2016年上半年运动鞋服营业收入10.18亿元，营业成本5.82亿元，毛利率42.85%，营业收入同比增0.14%，营业成本同比增6.08%，毛利率减少3.20个百分点[39] - 2016年上半年服装营业收入4.47亿元，营业成本2.37亿元，毛利率46.95%，营业收入同比增3.64%，营业成本同比增6.39%，毛利率减少1.37个百分点[40] - 2016年上半年鞋营业收入5.59亿元，营业成本3.36亿元，毛利率39.93%，营业收入同比降1.97%，营业成本同比增6.43%，毛利率减少4.74个百分点[40] - 2016年上半年服装销售量723.71万件，产销率111.13%；鞋销售量614.07万双，产销率135.21%；配饰销售量111.56万件，产销率167.51%[41] - 2016年上半年前五名销售客户营业收入合计2.82亿元，占全部营业收入比例27.75%[41] - 2016年上半年前五名鞋材供应商采购额合计5927.31万元，占年度鞋材采购总额比例36.71%[41] - 2016年上半年华东地区营业收入3.82亿元，同比增16.55%；西南地区营业收入1.44亿元，同比降19.12%[45] - 2016年上半年贵人鸟品牌各区域收入中，华东为3.82亿元，同比增长47.56%；西南为1.44亿元，同比增长34.48%；华中为1.10亿元，同比增长42.25%；华南为0.86亿元，同比增长41.93%；东北为1.01亿元，同比增长42.09%；华北为1.55亿元，同比增长42.75%；西北为0.40亿元，同比增长33.91%[47] - 2016年上半年贵人鸟品牌营业收入10.18亿元，营业成本5.82亿元，毛利率42.85%，营业收入同比增长0.14%，营业成本同比增长6.08%，毛利率同比减少3.20%[57] - 2016年上半年公司直营店4家，营业收入692.32万元，营业成本594.61万元，毛利率14.11%，营业收入同比减少8.86%，营业成本同比减少7.86%，毛利率同比减少0.94%[50] 公司经营与战略相关 - 公司出资38,310.50万元收购杰之行部分股权并增资，成为持有其50.01%股份的控股股东[28] - 报告期内公司关闭零售终端354家，新开202家，实现营业收入101,825.79万元，同比增长0.13%，归属上市公司股东净利润15,703.92万元，同比下降9.90% [28] - 2016年调整后非公开发行股票数量不超过1800万股，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的90%，募集资金总额不超过39,644.82万元，用于“供应链建设项目”，申请已获中国证监会发行审核委员会审核通过 [33] - 公司拟申请注册不超15亿元超短期融资券和不超10亿元非公开定向债务融资工具，超短期融资券已注册，非公开定向债务融资工具尚在审核中[34] - 公司2016年预计销售收入20亿元，成本费用计划16亿元，上半年实现销售收入10.18亿元[35] - 截至2016年6月30日，公司员工持股计划实际认购人数53人，认购金额5000万元[36] - 公司营销网络覆盖全国31个省、自治区及直辖市，重点布局三、四线城市市场，该市场零售终端回报率高于一、二线城市[55] - 公司位于福建晋江，利用当地产业集群优势，整合产业链，将部分环节外包，建立长期合作关系[56] - 截至2016年6月30日，公司有研发设计人员347人，全部研发设计方案由团队集体完成[57] - 2014年起公司战略升级，向体育产业化集团发展，推动体育产业布局，进行资源整合[58] - 报告期内公司主营业务收入全部来源于贵人鸟单一品牌的境内销售收入，无其它品牌收入[53] - 公司对慧动域累计出资5亿元，已完成合同投资义务，慧动域投资14个项目[59] - 公司拟对竞动域出资3亿元，截至目前已出资1亿元[59] - 公司与厦门融一网络科技共同设立享安保险经纪，出资6500万元，占注册资本65% [60] - 公司出资38310.5万元受让杰之行部分股权并增资，将持有其50.01%股份，已预付7825万元[61] - 公司委托银河汇金证券资管理财2亿元，预计收益1022万元，预期年化收益率5.11% [65] - 2016年5月16日，公司2015年年度股东大会通过《2015年度利润分配方案》，以总股本61,400万股为基数，每10股派发现金红利4.5元（含税），共计分配现金红利27,630万元，该方案已实施完毕[80] - 2016年半年度公司未拟定利润分配方案或资本公积转增股本预案[81] - 2016年6月3日，公司拟出资38,310.50万元受让杰之行部分股权并增资，交易完成后将持有其50.01%的股份，成为控股股东[84] - 2016年7月16日，公司拟在上海设立全资子公司并购买房产，交易总金额14,486.54万元[84] - 2016年4月24日，公司第二届董事会第十七次会议审议通过《关于公司2015年日常关联交易执行情况及预计2016年日常关联交易的议案》[85] 募投项目相关 - 2014年首次发行募集资金88189.86万元，本报告期使用9857.21万元，累计使用81716.74万元[70] - 本报告期募投项目投入1857.22万元，临时补充流动资金8000万元已于2016年7月14日归还[70] - 截至2016年6月30日，原募投项目投入3899.04万元，变更后募投项目投入69817.7万元[70] - 累计收到银行利息收入扣除手续费净额70.54万元，截至2016年6月30日，募集资金账户余额7063.43万元[70] - 全国战略店建设项目拟投入55191