公司基本信息 - 证券代码为 000826，证券简称为启迪桑德 [2] - 2016 年 4 月 28 日 9：30 - 10：30，公司董事长文一波和董事会秘书马勒思接待了广发证券等机构研究员 [2] 2016 年一季度业绩情况 - 总营收 16.34 亿元，同比增长 74%，其中再生资源约 5 亿，环卫运营约 1.8 亿，施工收入约 6 亿，水务约 1 亿，运营占比 60% [2] - 利润约 1.95 亿，同比增 21.61%，每股收益 0.23 元/股，同比增 20.42% [2] - 总资产约 173.7 亿，同比增 9.58%，归母净资产约 69.5 亿，同比增 13.43% [2] - 从前十大股东持股看，机构持股比较集中，环卫和再生资源营业收入增速较快 [2] 非公开发行预案情况 - 以现金认购，定价基准日 4 月 28 日，定增价格 27.74 元/股，数量不超过 3.42 亿股 [2] - 发行对象以原有股东为主，包括启迪投资等关联方及一致行动人、桑德控股和员工持股计划 [2] - 募投资金投向环卫一体化平台及服务网络建设项目 59 亿、湖北合加环卫车改扩建及环境技术研发中心建设项目 9.8 亿、垃圾焚烧发电项目 6.2 亿、餐厨垃圾处理项目 3.2 亿、补充流动资金 11.8 亿及偿还公司部分有息债务 5 亿 [2] 募投影响 - 体现公司一脉相承的战略，重点在互联网环卫 [2] - 目前互联网环卫平台运营两年，未来环卫车辆会快速发展，全行业会铺到 200 多个项目中 [2] - 做到再生资源加工网和环卫网两网合一，今年会全部打通，依托环卫支持再生资源，保护固废项目 [2] 公司环卫目标 - 现有项目 70 多个，募投项目若顺利实施规模将成倍增长 [3] - 预期新环卫业务收入增速快，目前广告业务规模小但毛利率高，发展空间大 [3] - 清华控股、启迪科服、桑德集团全力支持公司以平台为核心进行业务协同 [3] 环卫市场情况 - 爆发原因一是居民生活水平提高对环境要求提升，二是政府传统管理方式难以满足需求，市场化监管更优 [3] - 环卫总量随面积和标准提升而增加，投入快速提升，需要专业公司提供服务 [3] 公司环卫与再生资源协同效应 - 再生资源业务做好利于环卫拓展，倾向做一二线城市高端再生资源业务，借口碑拓展环卫业务 [3] - 国务院主推两网合一，需市场和政府共同推进 [3] 竞争应对 - 避开环卫劳务外包模式，提高门槛，加强产业链各环节优势和设施车辆建设，利用互联网平台优势 [3] - 与当地利益集团合作，和政府国有环卫企业、市场化劳务队伍进行团队合作，新模式有盈利和市场拓展空间 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 000826，证券简称为启迪桑德 [2] - 2016 年 5 月 17 日 15：00 - 17：10 在北京进行投资者关系活动，参与单位有国泰君安、方正证券等，上市公司接待人员为董事会秘书马勒思先生 [2] 环卫运营情况 - 有七十多个在运营项目，大部分是特许营业务模式，年合同额今年有望突破，公司欲将环卫结合农村需求，作为产业链入口发展再生资源等业务，机械化推行后多余人员可分流到新业务 [2] 与清控合作情况 - 启迪作为大股东带来多方面资源和变化，相关协同已展开，后续将在运营中陆续呈现 [2] 固废项目建设情况 - 生活垃圾焚烧项目处于集中建设期，预计今年内 7 个项目建设投运，分别是巨鹿、亳州等，其中临朐和开县已投运，项目建成投运将增加固废运营收入和利润，提高核心竞争力 [2] 环卫业务盈利模式 - 拓展主要争取和政府签较长期带投资的特许经营协议，盈利模式多样化，由环卫设施施工、环卫设备采购、环卫运营及增值业务服务四部分收入和利润组成，前两项新签项目当年贡献，长远有运营和增值服务业务收入，增值业务在环卫网点大规模铺开后收入利润将快速增长 [2] 新垃圾处理解决方案 - 将垃圾干湿分离技术、干式厌氧处理技术及热解气化技术结合处理生活垃圾，垃圾到处置厂挤压后，70% 左右含水率的湿垃圾用厌氧工艺处理产沼气发电，30% 含水率的干垃圾用热解气化技术清洁气化后发电，处理过程不涉及焚烧，河北安新项目采用此技术，预计几个月后建成投运 [2][3]

公司信息 - 证券代码为 000826，证券简称为启迪桑德 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为银华基金，人员为张林昌 [1] - 时间为 2016 年 5 月 17 日 10：00 - 11：30 [1] - 地点为北京 [1] 其他信息 - 附件清单无 [2] - 日期为 2016 年 5 月 17 日上午 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中信证券、嘉实基金等多家机构研究员 [2] - 时间为2016年4月5日9：00 - 10：00 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事长文一波先生、董事会秘书马勒思先生 [2] 公司业务相关 - 2016年公司战略业务布局在固废处置、环保设备研发制造、水务投资运营、城乡环卫一体化以及再生资源回收利用五大板块协同发展，未来经营将保持持续稳定发展 [3] - 园区再生资源标准已建立，处于实施阶段 [3] - 固废业务发展多年，势能积累多，未来仍会较好发展，环卫和再生资源与固废配合，体量将逐渐加大，但达到与固废板块规模相当需时间储备积累 [3] 股权变化影响 - 股权交割半年，改组董事会不到半年，业务战略部署目标统一，未来发展目标明确，各方认同公司在固废、环卫、再生资源布局 [3] - 清控和启迪进来后对企业发展有正面积极影响，公司治理更规范，规章制度进一步完善，股东资源利用和启迪协同逐步显现，如肇庆项目落地 [3] - 在互联网和智慧城市方面，启迪和清控的软件资源能为公司发展提供支持 [3] - 未来管理团队以现有团队为主，在执行董事会战略前提下不断加强 [3]

定期报告类问题 - 2017年一季度公司管理费用1.37亿元，同比增长56.59%，原因是公司规模扩大、员工数量增加等，后续管理费用会随业务规模增加呈相应增幅 [1] - 2016年度公司销售费用约1.17亿，其增加与销售收入增加及加大市场销售力度相对应且合理 [1] - 2016年度公司环卫业务收入占营业收入比重约12%，2017年度该业务收入占比将大幅提升 [1] 公司经营类问题 - 公司通过加强治理结构、投资者关系管理及做好生产经营管理实现公司价值和股东利益最大化，认为股价受多重因素影响，稳健经营会获二级市场合理价值认可 [1] - 公司在市场开拓方面具备多项专业资质和综合优势，各业务领域拓展会综合考量多种因素 [2] - 公司已整合资源加大PPP领域投入 [2] - 环保行业机遇与竞争并存，公司会顺势调整战略布局 [2] - 公司通过产业细分拓展和并购提升核心竞争力 [2] - 公司固废拆解规模达2000万台，实际拆解量与规模相当 [2] - 公司管理层对经营有信心 [2] - 公司主营业务合作方包括各级地方政府等，采购及供应各方商业合作正常 [2] - 公司环保项目实施落地需前期立项审批等手续，导致去年四季度营收环比减少 [3] - 公司会在项目取得进展时依据法规履行信息披露义务 [3] - 废旧电器拆解补贴政策变动会影响公司再生资源类业绩和子行业现金流 [3] - 公司2016年底定增46.5亿未完成 [3] - 公司重视并购业务，会根据发展需要在产业链上下游积极并购 [3] - 公司近期定增方案中有员工持股计划参与认购 [3] - 公司水务、固废、环卫领域均有BOT业务，预计2017年度该业务增加 [3] - 公司与萍乡安源区政府签署的文旅特色小镇项目正在实质推进商议中 [3] - 公司主营业务涵盖五大环保细分领域，战略向环卫一体化和再生资源回收利用拓展 [3] - 公司在河北省已落地多个项目，京津冀及河北省是重点投资区域 [4] - 2016年度公司非经常性损益相关补贴约2400万元，主营业务相关环保收入补贴主要来自再生资源类业务 [4] 股东数据类问题 - 截至2017年5月31日，公司股东人数为36808 [4] 公司战略类问题 - 启迪桑德与启迪集团的协同发展逐步展开 [4] - 公司具备多项专业资质，能提供“一站式”服务，在技术、产业链等方面有综合优势 [4]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 参与单位为公司股东方、个人及机构投资者 [1] - 时间为2017年8月30日14:00 - 17:00 [1] - 地点在北京市金融街威斯汀酒店 [1] - 接待人员有董事长文一波、总裁张仲华、财务总监王志伟、副总经理张新建、董事会秘书马勒思 [1] 业务发展规划 - 未来三到五年加快内生外延，做实现有业务、加速并购、促进五大板块协同，PPP项目将快速发展，将有五六十个生活垃圾焚烧发电项目投入运营，水务业务稳定增长，环保设备及环卫专用车辆制造业务服务多元 [1] - 以环卫为核心基础结合互联网，走向城市综合服务商，蚌埠模式已在3 - 4个三线城市铺开，希望未来在15 - 20个城市更快铺开 [1] 经营数据情况 - 营业收入增长15%，净利润增长12%，环卫板块增长150%，净现金流改善 [1] - 环卫年初至今7亿多元，2季度单季度4亿多元，利润主要来自水务板块6000多万元、环卫板块7000 - 8000万元，再生资源板块改善，大宗商品价格上升使毛利率提高，应收账款主要在再生资源15亿元 [2] - 济南项目总体中标金额90多个亿 [2] 核心竞争力 - 全产业链模式，其他环卫公司不具备；有清华控股背景利于拿项目；做共享开放平台，环卫后市场空间大；注重用户体验，可通过互联网模式提高利润率 [2] - 作为国有企业拿PPP项目政治正确；融资成本在基准利率以下；环境类PPP工程有传统业务优势，黑臭水体处理有竞争力；项目执行能力强，股东资源协同有优势 [3] 业务相关问题解答 - 包头水厂递延收益是因提标改造到拿批文有时间差，公司按业务领域核算，有400多个子项目、200多个法人实体 [2] - 阿里等互联网公司未来可能以不同方式进入云环卫领域，公司要发挥产业链优势对标阿里 [1] - 蚌埠项目模式解决政府垃圾分类痛点，环卫进社区可通过减少中间环节和拉长产业链盈利，后期会与造纸厂形成战略联盟把控价格话语权 [2] 地区业务情况 - 在安新县有日处理300吨的垃圾洁净处理厂，环卫覆盖安新城区、白洋淀区共200万平方米；在荣成县8个县144个村，日处理垃圾200吨，运营1年多效果好，获雄安领导支持 [3] - 雄安规划包括白洋淀区域水生态保护修复、处理工业废弃物建静脉固废产业园、实现垃圾管道清运 [3] 利润与业务调整 - 到2025年环保业务占比降至30 - 40%，往后可能降至10 - 20%，未来三年恢复25 - 30%的高速增长 [3] - 公司一直在做减法，细分领域做不到前三坚决不做 [4] 物联网发展 - 发展初衷是管理5 - 6万人和向政府展示效果，后来发现可连接人与车，拓展绿化园林养护、路灯及广告管理等业务，与公司业务紧密结合 [4]

收入和利润变化 - 营业收入本报告期17.32亿元人民币，同比下降14.69%[5] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期5581.58万元人民币，同比上升120.74%[5] - 净利润同比增加99.52%[11] - 营业收入从上年同期58.95亿元降至53.11亿元，下降9.9%[23] - 净利润亏损扩大至38.12亿元，同比增亏3,793.42亿元[25] 成本和费用变化 - 销售费用同比减少48.69%[10] - 管理费用同比减少36.28%[10] - 研发费用同比减少43.93%[10] - 研发费用同比下降43.9%至5,310万元[24] - 营业总成本同比下降31.7%至51.13亿元[24] - 营业成本同比下降33.0%至40.28亿元[24] 减值损失和处置收益 - 信用减值损失同比减少84.07%[10] - 资产减值损失同比减少99.95%[10] - 资产处置收益同比增加4279.81%[10] - 信用减值损失同比收窄84.1%至5,001万元[24] - 资产减值损失同比收窄99.9%至92万元[24] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末11.66亿元人民币，同比上升474.39%[5] - 经营活动现金流量净额同比增加474.39%[11] - 投资活动现金流量净额同比增加1144.60%[12] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长474.2%至11.66亿元[26][27] - 投资活动现金流量净额同比激增1,144.5%至6.50亿元[27] - 销售商品提供劳务收到现金基本持平为46.13亿元[26] - 取得借款收到现金同比下降57.6%至12.59亿元[27] - 筹资活动现金流出小计为44.93亿元，对比期减少26.3%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为-15.72亿元，同比恶化1013.4%[28] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为1.71万元，同比改善109.9%[28] - 现金及现金等价物净增加额为2.44亿元，同比增长114.2%[28] - 期初现金及现金等价物余额为8.44亿元，同比增长53.3%[28] - 期末现金及现金等价物余额为10.88亿元，同比增长63.7%[28] - 期末现金及现金等价物余额同比增加63.74%[13] 资产和负债变动 - 总资产本报告期末282.40亿元人民币，较上年度末下降13.86%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益83.44亿元人民币，较上年度末下降2.89%[5] - 固定资产较期初减少30.82%，主要因处置子公司[9] - 商誉较期初减少69.57%，主要因出售子公司[9] - 应付票据较期初减少96.63%，主要因票据到期偿还[9] - 一年内到期的非流动负债较期初减少74.57%，主要因长期借款到期偿还[9] - 公司总资产从年初327.82亿元下降至282.40亿元，减少13.9%[20][21] - 货币资金从年初14.03亿元减少至11.81亿元，下降15.8%[20] - 应收账款从年初58.77亿元下降至50.50亿元，减少14.1%[20] - 短期借款从年初45.81亿元降至36.33亿元，减少20.7%[20][21] - 应付票据从年初9.49亿元大幅减少至0.32亿元，下降96.6%[20][21] - 未分配利润从年初-16.77亿元扩大至-19.16亿元，亏损增加14.2%[21] - 商誉从年初7.80亿元大幅减少至2.37亿元，下降69.6%[20] - 持有待售资产从年初11.39亿元减少至0.32亿元，下降97.2%[20] - 一年内到期的非流动负债从年初5.65亿元降至1.44亿元，下降74.6%[20][21] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助年初至报告期末5788.87万元人民币[7] 报告信息 - 公司第三季度报告未经审计[29] - 报告批准发布日为2022年10月28日[30]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为35.79亿元人民币，同比下降7.38%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.37亿元人民币，同比改善93.20%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.04亿元人民币，同比改善94.15%[25] - 基本每股收益为-0.194元/股，同比改善92.05%[25] - 稀释每股收益为-0.194元/股，同比改善92.05%[25] - 加权平均净资产收益率为-3.99%，同比改善32.00个百分点[25] - 净利润亏损收窄95.31%至-1.66亿元，因资产减值减少及费用下降[46] - 公司营业收入同比下降7.38%至35.79亿元[48] - 再生资源处理业务收入同比激增999.97%至6.18亿元，营收占比从1.45%提升至17.28%[48][51] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降33.75%至27.92亿元，因上期数据追溯调整导致基数较高[45] - 销售费用同比下降47.87%至2738万元，因项目转让及人员优化减少差旅和人工成本[45] - 管理费用同比下降35.67%至3.55亿元，因人员优化及诉讼费用减少[45] - 资产减值损失同比减少99.95%至-92万元，反映资产减值大幅改善[46] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6.36亿元人民币，同比大幅增长120.08%[25] - 经营活动现金流净额同比大增120.08%至6.36亿元，因加强应收账款回收及增值税退税[45] - 投资活动现金流净额转正至4.54亿元（上年同期为-2.50亿元），因收到子公司出售款项[45][46] - 筹资活动现金流净额扩大至-5.82亿元（上年同期为-7669万元），因融资款项减少[45] - 期末现金余额同比增163.81%至13.52亿元，因应收款回收及子公司出售款到位[47] 各条业务线表现 - 数字环卫板块在执行年化环卫合同额约为35亿元人民币，报告期内新签续签年化合同额约3.96亿元人民币[37] - 水务板块运营项目规模总计318.93万吨/日，其中污水245.73万吨/日，自来水61.7万吨/日[38] - 纤维转盘滤池技术成功应用于25余个省市的600余个市政及工业污水处理厂，实现超过3100万吨/日规模的污水排放或回用水质提升[38] - 垃圾焚烧发电项目日处理量为5800吨/天，有机固废处置量为2780吨/天，医疗废弃物处置量为60吨/天[39] - 公司自主研发的纤维转盘滤池拥有11个系列70余个型号[38] - 浦华环保联合清华大学完成了东坝新概念污水处理厂及雄安污水处理厂两座高标准水厂的建设[38] - 浙江启迪生态作为有机固废处置项目管理运营平台，重点推进项目技改论证和资源化利用[39] - 环卫服务业务收入同比下降13.52%至16.16亿元，但毛利率提升7.97个百分点至19.09%[48][51][52] - 市政施工与环保设备安装业务收入同比大幅下降68.71%至2.40亿元[48] - 启迪城市环境服务集团营业收入11.66亿元，净利润1028.57万元[69] - 启迪数字环卫（合肥）集团营业收入12.36亿元，净利润3089.60万元[69] - 雄安浦华水务科技营业收入7.55亿元，净利润1.07亿元[69] - 浦华环保有限公司营业收入2.77亿元，净利润1271.43万元[69] - 合加新能源汽车净利润亏损3600.36万元[69] - 启迪再生资源科技净利润亏损4290.80万元[69] - 浙江启迪生态科技净利润亏损1237.94万元[69] - 参股公司桑顿新能源科技净利润亏损2.23亿元[69] 各地区表现 - 华北地区收入同比增长55.27%至6.72亿元，营收占比提升至18.78%[48][50] - 华中地区收入同比下降16.31%至11.22亿元，仍贡献31.34%营收占比[50] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司于2022年6月通过北京产权交易所出售部分从事电子废弃物拆解、汽车拆解、医疗废弃物处置及产业园运营的子公司[39] - 公司与城发环境的换股吸收合并暨重大重组方案于2022年7月经协商终止[41] - 公司通过处置部分资产盘活资产、提升整体资产质量并优化现金流状况[39] - 公司面临较大流动性困难，受宏观经济、校企改革、环保行业周期及疫情等多重因素影响[72] - 公司债务风险缓解、资产梳理及项目运营维稳等谈判工作取得阶段性成果[72] - 公司存在较多诉讼案件且涉诉金额较大[72] - 公司应收账款总额较大导致资金周转速度与运营效率降低，坏账风险增加[72] - 公司以"清退清欠、减损止损、盘活资产、回笼资金"为重点开展应收账款清欠工作[73] - 公司成立清欠专班并加强催收力度以推进应收账款回收[73] - 报告期内公司未进行利润分配及资本公积金转增股本[79] - 报告期内公司无股权激励计划或员工持股计划[80] 其他财务数据 - 非经常性损益项目合计影响为-3316.42万元人民币，主要包含非流动资产处置损失5212.12万元和政府补助4178.62万元[30] - 总资产为287.79亿元人民币，同比下降12.21%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为82.89亿元人民币，同比下降3.53%[25] - 货币资金增加0.87个百分点至14.82亿元，占总资产5.15%[53] - 应收账款减少1.58个百分点至47.06亿元，占总资产16.35%[53] - 商誉因出售子公司减少1.55个百分点至2.37亿元[53] - 短期借款减少1.65个百分点至35.49亿元[53] - 公司报告期内重大非股权投资总额为170,576.0万元人民币[59] - 公司对武汉中仪物联技术股份有限公司的证券投资成本为1,470万元人民币，期末账面价值为1,470万元人民币[61] - 公司对浙江富春紫光环保股份有限公司的证券投资成本为1,289.4208万元人民币，期末账面价值为1,289.4208万元人民币[61] - 公司对乌海市海勃湾城市供水有限公司的证券投资期末账面价值为3,255.060356万元人民币[62] - 公司对威海紫光环保工程有限公司的证券投资期末账面价值为1,900万元人民币[62] - 公司对城发环保能源（滑县）有限公司的证券投资期末账面价值为1,200万元人民币[62] - 公司对通辽蒙东固体废弃物处置有限公司的证券投资期末账面价值为453.083139万元人民币[62] - 公司对通辽蒙康环保科技有限公司的证券投资期末账面价值为149.9万元人民币[62] - 公司对锦州桑德环保科技有限公司的证券投资期末账面价值为714.59万元人民币[62] - 公司对湖北迪晟环保科技有限公司的证券投资期末账面价值为235.440882万元人民币[62] - 公司出售北京新易资源科技有限公司100%股权，交易价格为1.504亿元人民币[67] - 该股权出售贡献净利润2243.34万元，占公司净利润总额的13.48%[67] - 出售北京新易资源科技有限公司100%股权，转让价格为1.504亿元[127] - 该股权转让产生交易收益942万元[127] - 股权转让标的账面价值为1.516亿元，评估价值为1.504亿元[127] - 应收开封市豫清环保有限公司工程款期末余额为3.987亿元[129] - 应收亳州洁能电力有限公司工程款期末余额为2.666亿元[129] 关联交易与诉讼 - 公司涉及未结诉讼仲裁事项作为被告的累计涉案金额为208306.42万元[124] - 公司及控股子公司发起的诉讼累计涉案金额为120706.49万元[124] - 公司接受关联方启迪科技服务劳务产生利息支出396.6万元[125] - 公司获批关联交易额度为27352.98万元[125] - 2022年上半年日常关联交易实际发生金额为4524.21万元，占预计总金额的9.12%[126] - 向清华控股集团财务有限公司支付利息支出2900.46万元[126] - 向河南汇融人力资源管理有限公司支付人工费3791.51万元[126] - 向北京华清物业管理有限责任公司支付物业费及电费218.4万元[126] - 向启迪控股股份有限公司支付房屋租赁费455.65万元[126] 审计与会计 - 公司2021年度财务报告被出具保留意见审计报告[121] - 公司对2015-2020年度及2021年前三季度财务报表进行会计差错更正[122] - 公司半年度财务报告未经审计[120] 环保排放与合规 - 公司污水处理业务执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》一级A或一级B标准[107] - 固废处理业务执行《生活垃圾填埋场污染控制标准》及《生活垃圾焚烧污染控制标准》[107] - 公司再生资源业务采用布袋除尘器和活性炭吸附工艺处理颗粒物和粉尘[107] - 公司依据环境自行监测指南制定监测方案并上传数据至发布平台[109] - 公司各项工程建设坚持环保“三同时”原则并完成环保验收[108] - 公司编制突发环境事件应急预案建立应急处置体系[109] - 公司每年按照监测计划对大气环境、噪声和地下水进行检测[107] - 公司通过技改工程实现节能降耗减少碳排放[111] - 公司采用餐厨垃圾厌氧消化工艺最大程度抵消ECO2排放[111] - 宜昌浦华三峡水务有限公司因原水浊度问题被处罚16万元[110]

收入和利润（同比环比） - 营业收入16.3亿元，同比下降2.30%[2] - 营业总收入同比下降2.3%至16.90亿元，上期为17.30亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润亏损2.38亿元，同比下降94.28%[2] - 净利润亏损扩大至2.31亿元，同比增亏193.2%，上期亏损0.79亿元[20] - 归属于母公司所有者的净利润亏损2.38亿元，同比增亏94.3%，上期亏损1.22亿元[20] - 基本每股收益-0.18元/股，同比下降81.82%[2] - 基本每股收益为-0.180元，同比恶化81.8%，上期为-0.099元[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升5.7%至13.96亿元，上期为13.20亿元[19][20] - 财务费用增长4.1%至1.53亿元，其中利息费用增长5.9%至1.58亿元[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额1237.8万元，同比大幅增长185.65%[2] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1237.77万元，同比大幅增长185.6%[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为2.48亿元，同比增长10.3%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-3.48亿元，同比基本持平[25] - 销售商品提供劳务收到的现金本期为15.08亿元，同比下降7.0%[23] - 购买商品接受劳务支付的现金本期为7.97亿元，同比下降23.0%[24] - 支付给职工的现金本期为4.55亿元，同比下降7.8%[24] - 取得借款收到的现金本期为4.21亿元，同比下降65.9%[25] - 收到的税费返还本期为883.25万元，同比增长41.9%[24] - 收到出售子公司款项使处置子公司收到的现金净额增加33.43亿元[8] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额为8.5亿元，较年初14.03亿元下降39.4%[15] - 货币资金较期初减少39.40%，主要因偿还债务所致[7] - 应收账款期末余额为62.75亿元，较年初58.77亿元增长6.8%[15] - 其他应收款期末余额为11.83亿元，较年初15.21亿元下降22.2%[15] - 存货期末余额为6.47亿元，较年初6.13亿元增长5.6%[15] - 持有待售资产期末余额为1.31亿元，较年初11.39亿元下降88.5%[15] - 流动资产合计期末余额为103.28亿元，较年初119.28亿元下降13.4%[15] - 总资产310.57亿元，较期初下降5.26%[3] - 资产总额下降5.3%至310.57亿元，上期末为327.82亿元[16] - 短期借款减少6.8%至42.71亿元，上期末为45.81亿元[16] - 应付票据大幅下降50.5%至4.69亿元，上期末为9.49亿元[16] - 负债总额下降6.9%至198.82亿元，上期末为213.66亿元[17] - 期末现金及现金等价物余额为7.56亿元，较期初下降10.4%[25] 投资收益和营业外影响 - 投资收益同比下降416.05%，主要因参股公司亏损及处置子公司损失[7] - 营业利润同比下降487.59%，主要因运营成本增加及处置子公司损失[7] - 净利润同比下降193.15%，主要因运营成本增加及处置子公司损失[7] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为63,847名[10] - 启迪科技服务有限公司持股比例为16.56%，持股数量为236,947,592股[10] - 桑德集团有限公司持股比例为9.62%，持股数量为137,614,340股[10] - 珠海启迪投资管理有限公司持股比例为5.79%，持股数量为82,818,938股[10] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[26]

财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为84.81亿元，同比下降1.93%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-45.40亿元，同比下降191.20%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-45.44亿元，同比下降177.85%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为7.43亿元，同比上升119.68%[23] - 基本每股收益为-3.173元/股，同比下降176.39%[24] - 加权平均净资产收益率为-49.52%，同比下降36.22个百分点[24] - 2021年末总资产为327.82亿元，同比下降20.08%[24] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为85.92亿元，同比下降33.84%[24] - 2021年营业收入扣除后金额为83.93亿元[27] - 营业利润亏损43.85亿元，同比下降197.28%[68] - 净利润亏损45.50亿元，同比下降216.11%[68] - 经营活动现金流量净额7.43亿元，同比增长119.68%[73] - 投资活动现金流量净额1.88亿元，同比改善121.25%[73] - 筹资活动现金流入71.27亿元，同比下降45.67%[73] - 现金及现金等价物净增加2.93亿元，同比改善118.43%[73] - 报告期投资额1.834亿元，较上年同期20.816亿元大幅下降91.19%[81] 成本和费用 - 研发费用为1.87亿元，同比大幅增长38.04%，主要由于研发项目结构优化和材料消耗增加[67] - 管理费用为10.42亿元，同比增长25.29%[67] - 信用减值损失为-5.31亿元，较上年同期改善53.27%，主要因应收款项计提减值减少[67] - 资产减值损失达18.29亿元，同比大幅下降2,995.93%[68] - 研发投入金额1.87亿元，同比增长38.04%[71] - 研发投入占营业收入比例2.20%，同比上升0.63个百分点[71] 各条业务线表现 - 污水处理业务收入9.51亿元，同比增长17.67%，占营收11.21%[53] - 固体废物处理业务收入10.90亿元，同比增长17.34%，占营收12.85%[53] - 再生资源处理业务收入8.48亿元，同比增长31.98%，占营收10.00%[53] - 环卫服务业务收入36.39亿元，同比下降12.69%，占营收42.91%[53] - 市政施工与环保设备安装及技术咨询业务营业收入大幅下降49.89%至17.04亿元，但营业成本却同比上升30.27%，导致毛利率为负值[56][60] - 污水处理业务营业收入为9.51亿元，同比增长17.67%，毛利率为36.36%，同比下降2.88个百分点[56] - 固体废物处理业务营业收入为10.90亿元，同比增长17.34%，毛利率为22.90%，同比下降4.49个百分点[56] - 再生资源处理业务营业收入为8.48亿元，同比增长31.98%，但营业成本同比大幅上升55.01%，导致毛利率仅为0.95%，同比下降14.71个百分点[56][60] - 环卫服务业务营业收入为36.39亿元，同比下降12.69%，毛利率为6.13%，同比下降15.96个百分点[56] - 公司环卫业务在执行的合同总规模约473.13亿元，年化合同额约31.26亿元[46] - 水务业务项目规模共计336.1万吨/日，其中污水254.41万吨/日，中水11.5万吨/日，自来水81.7万吨/日[47] - 固废项目在运营总处理能力为6728吨/日，包括垃圾焚烧发电3500吨/日和垃圾填埋3133吨/日，医废处置95吨/日[47] - 再生资源业务拆解废旧家电430.51万台，报废汽车4.55万吨[48] 各地区表现 - 华中地区收入27.35亿元，占比32.24%，为最大营收区域[54] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司正在进行与城发环境的重大资产重组涉及换股吸收合并及募集配套资金[13] - 公司因会计差错对2020年及以前年度财务数据进行了追溯调整[23][26] - 公司对2015-2021年前三季度财务报表进行会计差错更正，涉及营业收入及在建工程等科目[32][33] - 公司业务布局优先推进投资周期短现金流好的项目[112] - 公司金融借款总额截至2022年底未能如期偿还金额为*万元[111] - 公司应收账款数额不断增加导致资金周转效率降低[111] - 公司融资环境受金融去杠杆及校企改革影响持续不利，债务负担加剧[170] - 2020年度现金持有量明显不足，无法满足建设运营资金需求[171] 业务范围与运营模式 - 公司业务涵盖生活垃圾焚烧发电卫生填埋及综合处理等固废处理领域[13] - 公司运营模式包括BOTPPPEPC及TOT等多种合作模式[14] - 公司拥有自主研发的FBC污水处理技术可实现主流厌氧氨氧化[14] - 公司零碳能源业务提供多资源融合的智慧综合能源解决方案[14] - 公司数字环卫业务结合人工智能车联网等技术提供城市环境服务[14] - 公司水务生态平台涵盖原水供水污水处理及水资源回收利用[14] - 公司再生资源业务涉及钢铁有色金属塑料橡胶等回收加工[14] - 公司业务覆盖数字环卫、水务生态、零碳能源、固废再生资源及环保装备制造五大领域[43][44] 公司治理与人员变动 - 公司2021年召开1次年度股东大会和6次临时股东大会共7次股东大会[118] - 公司董事会由9名董事组成其中独立董事3名占比33.3%[119] - 公司2021年召开16次董事会会议[119] - 公司监事会由3名监事组成包括2名股东代表监事和1名职工代表监事[119] - 公司2021年召开13次监事会会议[119] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为50.44%[123] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为47.24%[123] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为44.58%[123] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为44.24%[123] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为44.22%[123] - 2021年4月22日公司完成董事会监事会换届选举涉及10名董事监事及高级管理人员离任[127][128] - 公司董事监事和高级管理人员离任导致合计持股变动444,759股[127] - 原董事长文辉因工作原因于2021年2月9日离任[128] - 原副董事长曹帅因工作原因于2021年1月18日离任[128] - 2021年4月22日新选举产生5名董事会成员包括董事郭萌孙旭东及独立董事韩剑刚陈峥田梦琳[128] - 2021年4月22日新选举产生监事曹玉枝[128] - 副总经理贺北平郗华伍子牛等8名高管因任期届满于2021年4月22日离任[127][129] - 新任董事长王书贵曾任启迪药业集团董事长和启迪控股高级副总裁[130] - 新任副董事长谭伟现任启迪控股高级副总裁和河南启迪科技董事长[130] - 公司于2021年4月23日发布董事会监事会换届选举及高管聘任公告[128] - 董事李星文自2002年9月起担任浦华环保有限公司董事长兼总裁[131] - 董事郭萌自2008年1月起担任清华控股有限公司资产管理总监[131][136] - 董事代晓冀现任桑德集团有限公司副总裁[131][136] - 执行总经理孙旭东曾任启迪科技城集团有限公司产业研究院院长[133] - 财务总监万峰持有清华大学高级工商管理硕士学位及注册会计师资格[135] - 董事会秘书张维娅自2004年2月起历任公司证券事务代表等职务[135] - 监事杨蕾自2015年5月起任启迪科技服务有限公司副总经理兼财务总监[134][136] - 监事曹玉枝现任桑德集团有限公司财务总监[134][136] - 王书贵自2015年2月起任启迪科技服务有限公司董事长[136] - 谭伟在河南启迪科技发展有限公司等6家关联单位担任董事长或高管职务[137] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬总计1,063.3万元[140] - 独立董事年度津贴标准为12万元/人（含税）[139] - 总经理黄新民从公司获得税前报酬总额88.95万元[141] - 财务总监万峰从公司获得税前报酬总额89.12万元[141] - 董事会秘书张维娅从公司获得税前报酬总额60.62万元[141] - 离任副总经理贺北平从公司获得税前报酬总额133.49万元[142] - 离任总经理李星文从公司获得税前报酬总额126万元[141] - 股东委派的董事及监事均未在公司领取报酬及津贴[139] - 报告期内公司共召开8次董事会会议[143] - 第十届董事会2021年共召开10次会议，会议决议公告编号从2021-073至2021-150[144] - 董事王书贵本报告期参加董事会15次，现场出席15次，出席股东大会6次[145] - 董事谭伟本报告期应参加董事会14次，全部以通讯方式参加，出席股东大会5次[145] - 董事李星文本报告期应参加董事会16次，全部以通讯方式参加，出席股东大会8次[145] - 董事郭萌本报告期应参加董事会9次，现场出席3次，通讯方式参加6次，出席股东大会3次[145] - 董事代晓冀本报告期应参加董事会16次，全部以通讯方式参加，出席股东大会8次[145] - 董事孙旭东本报告期应参加董事会11次，现场出席5次，通讯方式参加6次，出席股东大会3次[145] - 审计委员会在2021年07月14日召开会议审议2021年度半年报计提资产减值准备事项[149] - 战略委员会在2021年01月22日审议城发环境换股吸收合并公司方案及募集配套资金预案[149] - 监事会在报告期内监督活动中未发现公司存在风险[151] - 公司审计委员会、薪酬委员会、提名委员会成员由四名董事调整为三名董事，独立董事占比由50%提升至67%[168][169] 员工情况 - 报告期末在职员工总数70,638人，其中母公司员工330人，主要子公司员工70,308人[152] - 生产人员占比最高，达67,765人，占员工总数95.9%[152][153] - 大学专科及以下学历员工69,318人，占员工总数98.1%[153] - 当期领取薪酬员工总人数73,809人，高于在职员工数量[152] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数211人[152] - 员工持股计划覆盖186名员工，持有股票总数4,566,289股，占股本总额0.32%[159] - 2021年度培训课程参与人次2,700人，平台配备课程超3,000门[155] - 技术人员354人，占员工总数0.5%[153] - 硕士研究生及以上高学历员工133人，占员工总数0.2%[153] - 公司签订劳动合同签署率达100%[154] - 员工持股计划完成非交易过户涉及136名员工和2,765,553股股份[163] - 50名员工通过集中竞价交易出售1,800,736股股份占非交易过户股份数量的65.1%[163] 子公司与投资 - 启迪城市环境服务集团总资产为52.625亿元人民币，营业收入为28.000亿元人民币，净利润为4493.01万元人民币[99] - 启迪数字环卫（合肥）集团总资产为53.989亿元人民币，营业收入为29.030亿元人民币，净利润为1201.84万元人民币[99] - 雄安浦华水务科技总资产为66.763亿元人民币，营业收入为18.521亿元人民币，净利润为2.478亿元人民币[99] - 浦华环保总资产为27.389亿元人民币，营业收入为9.572亿元人民币，净利润为6382.23万元人民币[99] - 合加新能源汽车总资产为17.769亿元人民币，营业收入为6126.87万元人民币，净亏损为1.145亿元人民币[99] - 启迪再生资源科技总资产为35.158亿元人民币，营业收入为6.703亿元人民币，净亏损为2.705亿元人民币[99] - 参股公司桑顿新能源科技净亏损为4.017亿元人民币[99] - 公司持有启迪数字环卫（合肥）集团57.92%股权[101] - 公司持有桑顿新能源科技22.77%股权[101] - 新设郑州数字环卫公司投资1.158亿元，持股100%[83] - 对西安启航表面处理中心增资1510万元，持股比例89.9%[83] - 新设电子废弃物拆解业务及管理投资公司，注册资本2,000,000,000元人民币，持股比例100%[84] - 报告期内重大非股权投资总额为883,968,652.13元人民币，其中兴平生态湿地项目累计投入826,318,282.38元[86] - 兴平生态湿地综合配套基础设施项目投资进度61.35%，累计投入826,318,282.38元人民币[86] - 句容郭庄镇污水处理厂二期扩建工程投资进度34.62%，累计投入57,650,369.75元人民币[86] - 证券投资中武汉中仪物联技术股份有限公司投资账面价值14,700,000元人民币[88] - 浙江富春紫光环保股份有限公司投资账面价值12,894,208元人民币，报告期损益3,617,238.68元[88] - 乌海市海勃湾城市供水有限公司投资账面价值32,550,603.56元人民币[88] - 威海紫光环保工程有限公司投资账面价值190,000元人民币[88] - 城发环保能源（滑县）有限公司投资账面价值1,200,000元人民币[88] - 通辽蒙东固体废弃物处置有限公司投资账面价值4,530,831.39元人民币[88] - 通辽蒙康环保科技投资公允价值149,990元[90] - 锦州桑德环保科技投资公允价值714,590元[90] - 湖北迪晟环保科技投资公允价值2,354,408.82元[90] - 张掖正清环保科技投资公允价值50元[90] - 北京紫光创捷技术投资公允价值500,000元[90] - 上海清华紫光环境工程投资公允价值376,804.11元[90] - 亚洲证券投资公允价值2,000,000元[90] - 德惠市德佳环保能源投资公允价值70,000,000元[90] - 证券投资组合公允价值总额142,161,485.88元[90] - 出售海城市垃圾焚烧发电项目获交易价格4,231.94万元[93] - 出售讷河桑迪环保有限公司100%股权，交易价格8500万元[94] - 出售郑州启迪零碳科技有限公司100%股权，交易价格1.008亿元[95] - 郑州零碳股权出售贡献净利润占公司净利润总额比例为0.04%[95] - 出售五家项目公司95%股权给城发零碳基金，交易价格2814.78万元[96] - 五家项目公司股权出售产生负收益，占净利润总额比例为-1.72%[96] - 出售河北雄安启迪零碳科技有限公司股权，交易价格4058.998万元[96] - 雄安零碳股权出售贡献净利润占净利润总额比例为0.19%[96] - 讷河垃圾焚烧发电项目交易于2021年7月14日完成[94] - 郑州零碳股权交易于2021年6月2日完成[95] - 五家项目公司股权交易于2021年6月3日完成[96] 资产与负债结构 - 货币资金1,402,682,079.67元，占总资产比例下降1.77%至4.28%[78] - 应收账款5,877,397,922.92元，占总资产比例上升4.31%至17.93%[78] - 在建工程600,295,079.56元，占总资产比例下降25.86%至1.83%[78] - 短期借款4,581,261,344.98元，占总资产比例上升2.12%至13.98%[78] - 长期借款4,861,554,199.95元，占总资产比例下降2.36%至14.83%[78] - 持有待售资产新增11.39亿元，占总资产比例3.47%[79] - 其他非流动资产增至17.966亿元，占比上升4.25个百分点至5.48%[79] - 应付账款增至41.876亿元，占比上升5.15个百分点至12.77%[79] - 应付票据降至9.485亿元，占比下降5.39个百分点至2.89%[79] - 其他非流动负债新增15.75亿元，占比上升3.4个百分点至4.8%[79] - 未分配利润亏损16.77亿元，占比下降12.29个百分点至-5.12%[79] - 长期应付款降至3.864亿元，占比下降3.99个百分点至1.18%[79] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额2021年为8634.6万元，较2020年1.24亿元下降30.4%[35] - 增值税返还计入经常性损益金额1036.45万元[36] - 处置子公司收到现金净额874,234,943.