中装新网业务板块 - 具有职业教育与执业资格认证频道、城市频道、专业频道三大新业务板块，电商平台是为工程业主等提供资讯、交流、交易的纯粹服务平台 [2] 职业教育与资格培训情况 - 行业人才储备严重不足，制约企业发展，国务院要求加快职业教育改革 [3] - 职业教育与认证平台凝聚专业人才，协助企业筛选、培训与认证人才，与大型施工企业、设计机构和两百余所高校合作 [3] 培训项目 - 设置初级设计师培训、高级环境设计师培训考核认证班、中美联合培养项目、在职人员职业提升、国家注册建造师培训项目、施工关键岗位职业技能培训项目六大职业培训项目 [4] 招生与培训方式 - 通过“校招” +“社招”两种渠道招生 [4] - 采取“线下实体教学+远程视频学习”的 O2O 模式，打造职业教育培训系统，形成线上线下闭合 [4] 就业优势 - 从学员培训开始沟通职业规划，提供面试培训和简历准备等服务，组织企业现场招聘和学员现场推荐 [4] - 与众多企业密切合作，企业全方位参与培训，利于学员就业 [4] 城市频道情况 - 针对家装和小额公装市场，建设集权威资讯发布等功能于一体的行业垂直电商平台，促进业主与企业对接 [5] 专业频道情况 - 是装饰工程材料采购平台，以专委会、专业频道方式建立采购服务平台，通过 O2O 活动引流促成交易，具备资讯、交流、交易三大功能 [5]

分组1：公司调研基本信息 - 调研时间为2014年8月28日下午 [2] - 调研地点在洪涛股份三楼荣誉室 [3] - 参与单位有银河证券、诺安基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有副总经理王全国、董事会秘书李庆平、证券事务代表简金英 [4] 分组2：传统业务情况 - 传统业务遵循“增量+存量+市场集中度的快速提升”逻辑，行业有广阔发展空间 [4] - 公司在传统装饰装修业务秉承高端市场战略，坚持多项评估和“有所为、有所不为”订单策略 [4] 分组3：中装新网发展状况 - 中装新网目标是打造建筑装饰全流程服务平台，确立三大全新业务板块 [5] - 公司将中装新网职业教育业务作为优先发展战略 [5] - 7月筹划股权收购未达成，仍将关注有协同效应和互补作用的标的 [5] 分组4：同筑科技发展状况 - 同筑科技自身发展良好，成果与主业融合可提升订单获取、工程建设管理和综合盈利水平 [6] - 未来为中装新网在装饰效果在线体验、在线教育教学互动等方面提供技术及师资支持 [6]

行业情况 - 装饰行业“白金十年”增量市场可期，新型城镇化、商品住宅精装修、城市轨道交通、城市综合体、商业地产、高端酒店装饰、文化民生类投资将带来增量需求 [1][2] - 装饰行业“白金十年”存量市场滚动放大 [2] - 装饰行业“白金十年”行业集中度快速提高 [2] 公司情况 发展战略与结构 - 继续“稳健高端”战略，保持良好客户与产品结构，客户分布更合理，传统优势细分市场提升，订单增长空间大。2013 年前三季度完成订单客户结构：房地产商 31%，上市公司 27%，酒店 18%，政府 12.8%，跨国公司 2.5%，金融机构 1.8%，其他 6.98%；2013 年四季度以来新增订单客户结构：房地产 23%，上市公司 15%，酒店业主 10%，政府机构 19.4%（89%以上是文化类项目），跨国公司 17%，金融机构 1.7%，其他 13.9%。2013 年 1 - 9 月产品结构：酒店 43.6%，办公楼 24.6%，文化类项目 8.5%，会所住宅公共部分及批量住宅 8.7%；2013 年四季度到今年新接订单结构：酒店 46%，办公楼 26%，文化类项目 21%，会所住宅公共部分及批量住宅 2% [2][3] 业务模式 - 创新一体化专业总承包新模式，提升公司与客户运营效率，已实施多个项目 [3] 渠道建设 - 采用“总部—地区事业部—分公司”三级营销管理体系，借助七大区域事业部和 39 家分公司实现全国大部分市场准入，配合标志性工程和信息化手段可实现渠道营销快速爆发 [4] 人力资源 - 成功的股权激励效应显著，哈工大联合办学一期硕士班 40 人，高端复合型人才 8 年服务周期保障，借助中装新网互联网远程培训教育体系提升人才水平和能力 [4] 管理系统 - 2013 年四季度 ERP 管理系统上线，打造一体化管理平台，为生产流程规范化等奠定基础，打破扩张管理瓶颈 [4] 品牌建设 - 获得中国驰名商标等多项荣誉，提升品牌价值 [4][5] 管理创新 - 2013 年 8 月选举新董事会成员及监事会主席，年轻职业化团队保障业绩，优化施工管理流程和制度，加强风险管理和业绩评价，提高工程施工能力和项目经济效益 [5] 产业链完善 - 通过 IPO 和计划增发募投项目向行业上游拓展，形成三大战略布局，加强产业配套能力，保障原材料供给，提升品牌效应 [5] 互联网业务 - 2014 年 3 月，以 3600 万元收购及增资中装新网，持股比例为 53% [6] 跨界整合 - 2014 年 7 月，以 2500 万元收购及增资同筑科技，持股比例 55% [6]

公司运营模式与经营情况 - 公司稳步推进双主业运营模式，经营情况良好 [4] - 2015年公司在公共装饰市场贯彻激励制度，订单较去年平稳增长 [4] - 公司收购跨考教育、学尔森，参股金英杰等职业教育平台，促进第二主业发展 [4] 优装美家发展状况 - 优装美家是家装电商平台，以互联网产品驱动，提供全流程服务，打造一站式服务平台 [4] - 优装美家装修管家服务解决业主装修痛点，由专业管家上门服务 [4] - 优装美家网站已上线，其他工作快速有序进行 [4] 职业教育发展规划 - 公司目标是将职业教育打造成第二主业，收购跨考教育、学尔森及参股金英杰拓宽发展方向 [4] - 整合资源汲取经验，发挥协同效应，为线上线下职业培训综合服务带来先发优势 [4] - 公司积极整合各方优势资源，欲在建筑装饰行业职业培训和考研领域树立领军地位 [4] 债券项目情况 - 2015年12月公司启动公开发行可转换公司债券项目，实施主体为全资子公司 [5] - 项目通过建立统一教育平台降低成本，实现业务板块互联互通，促进可持续发展 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002325，证券简称为洪涛股份 [1] - 公司全称为深圳市洪涛装饰股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号为 2016 - 09 - 01，活动类别为特定对象调研 [2] - 参与调研单位人员为华夏基金李彦，时间为 2016 年 9 月 23 日上午 10:30 - 11:30，地点在洪涛股份一楼中会议室 [3][4] - 上市公司接待人员为监事会主席唐世华、证券事务专员朱金凤 [4] 公司双主业运营情况 传统装饰主业 - 依靠丰富经验和优势，在传统建筑装饰领域保持稳健发展，截至 2016 年上半年新签订单同比有所增长 [5] 家装电商平台 - 优装美家加速开展各项业务，提高品牌影响力 [5] 职业教育 - 招募有丰富教育产业经验人才，组建优秀教育经营班子 [5] - 组织内外部专家团队，制定洪涛职业教育长远发展规划纲要 [5] - 依托前海教育作为发展职业教育的重要平台公司 [5] - 全力指导现有子公司业务发展，促进各子公司业务协同发展 [5] 公司未来发展规划 传统装饰主业 - 继续推行精品战略，利用竞争优势将高端公共建筑装饰设计施工主业做专、做精、做强、做大 [5] 职业教育 子公司战略规划 - 明确跨考教育作为考研领域领导者的战略定位 [5] - 研究国家取消及延后大量职业证书考试对学尔森的影响，短期学尔森或受行业政策影响，中长期职业教育市场发展空间广阔 [5] 可转债募投项目建设 - 随着可转债募集资金到位，推进在线智能学习平台及教育网点建设、研发中心及教师培训中心建设、职业教育云平台和大数据中心建设项目，打造线上线下一体化智能教育平台 [5] 投融资 - 及时掌握并购信息，捕捉商机，深入调研论证，结合自身和市场情况选择优质标的公司，满足长期发展需要 [6]

公司概况 - 公司为深圳市洪涛装饰股份有限公司，证券代码 002325，证券简称洪涛股份 [1][2] - 主营业务为承接公共装饰工程的设计及施工，确立“将职业教育作为第二主业”的发展战略，2014 年起先后收购中装新网、跨考教育、学尔森，参股金英杰教育等职业教育平台 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2016 年 12 月 14 日下午 17:30 - 18:30，地点在洪涛股份一楼中会议室 [2][3][4] - 参与单位为华创传媒，人员为石伟晶，上市公司接待人员为董秘钟臻卓先生 [3][4] 业务相关问答 建筑装饰业务 - 明年会在五星级酒店、大剧院等细分领域深耕，对业绩持稳健乐观态度，重大项目会按要求披露 [5] - 在高端装饰方面有竞争力，源于较强设计能力，全国约有 50 个点，区域覆盖优势明显 [5][6] 职业教育业务 - 已聘任前海教育公司总经理，加快组建职业教育经营班子 [6] - 跨考教育是国内考研领域有影响力的培训品牌，将打造该品牌并开发“考研学堂”及“研题库”等新产品 [6] - 学尔森受行业政策影响，短期或受影响，中长期是做大做强时机，会加大网校智能学习平台升级及网络课件开发投入，核心产品升级为混合式教学模式 [6] 资金使用 - 可转债募集资金将用于职业教育领域，推进在线智能学习平台及教育网点、研发中心及教师培训中心、职业教育云平台和大数据中心建设项目，也会对优质标的进行投资 [7]

公司基本信息 - 证券代码 002325，证券简称洪涛股份；债券代码 128013，债券简称洪涛转债 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2017 年 5 月 23 日下午 3:00 - 4:00，地点在洪涛股份 [1][2] - 上市公司接待人员为董事会秘书钟臻卓、证券事务代表助理车舟 [3] 公司业务情况 建筑装饰主业 - 主营业务为承接公共装饰工程的设计及施工，依靠传统主业经验和优势，保持建筑装饰业稳健发展 [4] - 是我国公共建筑装饰行业龙头之一，专注高端细分市场，30 余年承接数百座标志性精品工程 [4] 职业教育第二主业 - 致力于打造职业教育产业集团，通过设立基金和研究院加快战略实施 [5] - 借助跨考教育和学尔森经验，推进云平台及大数据中心架构设计，加快可转债募投项目建设 [5] 行业发展与公司规划 建筑装饰行业 - 国家供给侧改革、新型城镇化等为行业提供可持续发展空间，未来将平稳增长 [4] - 公司利用自身优势，通过多种战略提升业务覆盖面和市场占有率，巩固公装细分市场领先地位 [4][5] 职业教育行业 学尔森利好因素 - 2017 年建造师培训行业监管政策落地，以教研教学质量为核心的机构有望发展，龙头企业或率先复苏 [5] - 2017 年注册安全师、注册监理师等执业证书恢复考试，利于业绩修复 [6] - 国家对建筑行业人员技能实操要求提高，拥有相关能力的教育机构可能获得新发展 [6] 学尔森 2017 年工作重点 - 升级原有课程产品，打造 IP 讲师 [6] - 打造高端就业班型，建立大客户公关开拓计划，提供高端定制化培训服务 [6] - 实现教务服务流程标准化，提升服务体验 [6] - 开拓新的精品及战略性产品，提升职业能力类课程收入占比 [6] - 打造新的大互联网平台，构建现代化互联网学习系统 [6] - 提升利润率水平，建立盈利数据模型，实现既定利润目标 [6][7] - 培养人才，建立城市校长集训营，扩大营业网点布局 [7]

公司概况 - 证券代码 002325，简称洪涛股份；债券代码 128013，简称洪涛转债 [1] - 主营业务为承接公共装饰工程设计及施工，以职业教育为第二主业 [4] 行业前景 - 国家供给侧改革深化、新型城镇化进程加快，社会民生和消费升级类增量建筑装饰需求强劲，绿色节能理念推行、特色小城镇发展、“一带一路”建设、粤港澳大湾区规划及 PPP 模式运用，为建筑装饰行业提供可持续发展空间 [4] - 建筑装饰行业在“白金时代”将保持平稳增长 [5] 公司优势 - 是我国公共建筑装饰行业龙头企业之一，专注高端细分市场，有“大堂王”等称号 [4] - 历经 30 余年，承接数百座标志性精品工程，在高端公共建筑装饰细分市场排名领先，近五年行业百强评比连续位于前四名，荣获各类荣誉 2000 多项 [4] 发展战略与措施 双主业发展 - 以建筑装饰为根基，职业教育为突破，实现双主业协调发展，优化业务结构，降低经营风险，提升综合实力 [5] 装饰主业 - 以改革为抓手，创新为源动力，提升管理水平，完善组织架构，强化职责与流程，健全管理体系与执行力度，促进营销和工程双增长 [5] 职业教育 - 打造包含职业教育大数据云平台、多类垂直业务及合作业务的职业教育产业集团，设立职业教育基金和研究院加快战略实施 [6] - 借助跨考教育和学尔森经验优势，推进云平台及大数据中心架构设计，加快可转债募投项目建设 [6] - 指导现有教育子公司战略发展规划，推动业务升级和平台建设 [6] - 考察投资项目，挖掘优质储备项目，加快资本支持步伐 [6] 人力资源建设 - 理顺组织架构，明确岗位职责，完善和创新考核与激励机制，吸引和留住人才 [6] 应收账款管理 - 加强应收账款管理，提高信用控制水平，回收工程款，提高周转率，争取最优帐期和支付条件，合理选择筹资渠道和方式 [7] 职业教育板块情况 管理团队 - 已搭建有丰富教育产业经验的领导班子，指导子公司战略发展和规划落实，加大人才招聘进度，促进板块整体协调发展 [7] 学尔森发展 - 2017 年行业经营环境潜在利好，建造师培训、其他执业培训、技能实操类培训有望改善 [7][8] - 2017 年重点围绕课程升级、打造高端班型、服务标准化、开拓新产品、打造互联网平台、提升利润率、培养人才等方面开展工作 [8][9] 资源整合 - 2017 年继续推进职业教育产业建设与发展，整合渠道和平台资源，提升协同效应，扶持教育产业发展 [9] - 通过外延式扩张布局职业教育产业链，整合考研、建工等多项细分领域资源，打开长线成长空间 [9]

公司基本信息 - 证券代码 002325，证券简称洪涛股份；债券代码 128013，债券简称洪涛转债 [1] - 2017 年 3 月 15 日下午 15:00 - 16:00 在洪涛股份二楼贵宾室进行特定对象调研 [1][2] - 参与单位有中金公司、广发证券、鹏华基金、宁波银行等 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书钟臻卓、证券事务代表简金英 [2] 公司业务概况 - 主营业务为公共装饰工程设计及施工，依靠传统主业经验使建筑装饰业稳健发展 [3] - 以强大执行力打造职业教育为第二主业，推进可转债项目助力职业教育产业建设 [3] 2016 年度经营业绩 - 2017 年 2 月 23 日在巨潮资讯网披露 2016 年度业绩快报，营业收入减少 [3] - 原因是受宏观经济影响，部分项目施工进度减慢，结算项目未达预期，部分子公司亏损 [3] 互联网家装平台发展 - 家装电商平台优装美家以扩大销售规模等为核心方向开展业务 [3] - 2015 年 9 月上线，以用户需求为核心，探索盈利模式，获客户赞誉和市场认可 [3] - 已完成一线城市布局，向二线及区域重点城市布局，扩大市场份额 [3] 职业教育板块发展 - 2014 年起先后收购中装新网、跨考教育、学尔森，参股金英杰教育 [4] - 去年底设立全资子公司前海教育作为职业教育发展平台 [4] - 组建职业教育经营班子，明确发展战略，促进子公司业务协同和资源整合 [4] - 跨考教育和学尔森在政策支持下优化产品结构，巩固细分市场地位 [4] 可转债募集资金使用 - 用于职业教育领域，推进在线智能学习平台等建设项目 [5] - 对符合发展战略的优质标的进行投资 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002325，证券简称洪涛股份；债券代码 128013，债券简称洪涛转债 [1] - 2017 年 2 月 28 日下午 15:00 - 16:00 在洪涛股份二楼贵宾室进行投资者关系活动，接待人员为董事会秘书钟臻卓、证券事务代表简金英 [1][2][3] - 参与单位包括东方证券、圆信永丰基金等多家机构 [1] 公司业务战略 - 主营业务为公共装饰工程设计及施工，随着行业增速放缓，2014 年起确立将职业教育作为第二主业的发展战略，先后收购中装新网、跨考教育、学尔森，参股金英杰教育，未来将实现建筑装饰和职业教育双主业协调发展 [3] 2016 年度经营业绩 - 2017 年 2 月 23 日在巨潮资讯网披露 2016 年度业绩快报，营业收入减少，原因是宏观经济影响部分项目施工进度、结算项目未达预期，部分子公司未完成经营目标产生亏损 [3] 教育板块情况 - 聘任前海教育公司总经理，加快组建职业教育经营班子 [4] - 跨考教育是考研领域有影响力品牌，将打造该品牌并开发“考研学堂”及“研题库”等新产品 [4] - 学尔森受“暂停建筑工程专业一级建造师执业资格”政策影响，短期或受影响，中长期是做大做强时机，将加大网校智能学习平台升级及网络课件开发投入，核心产品升级为混合式教学模式 [4] 可转债相关情况 - 可转债募集资金将用于职业教育领域，推进在线智能学习平台及教育网点建设、研发中心及教师培训中心建设、职业教育云平台和大数据中心建设项目，也会对优质标的进行投资 [4][5] - 2017 年 2 月 6 日开始转股，转股价格为 10.28 元/股，截至目前暂无向下修正转股价计划 [5]