总营收变化 - 2024年第一季度总营收6.611亿美元，2023年第一季度为6.502亿美元[2] 净亏损变化 - 本季度净亏损同比改善150万美元至50万美元，即每股亏损0.19美元[2] - 2024年第一季度净亏损49.8万美元，2023年为199.9万美元[23] EBITDA变化 - 本季度EBITDA同比改善160万美元至600万美元，2023年第一季度为440万美元[2] - 2024年EBITDA为599.4万美元，2023年为442万美元[26] 现金及现金等价物变化 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为3660万美元，2023年12月31日为3330万美元[2] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加302.1万美元，2023年为1991.5万美元[23] - 2024年第一季度初现金及现金等价物为4524.6万美元，2023年为3106.7万美元[23] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为4826.7万美元，2023年为5098.2万美元[23] 流动性变化 - 2024年3月31日流动性为8360万美元，2023年12月31日为8030万美元[2] GulfMark原油日营销量变化 - 2024年第一季度，GulfMark原油日营销量为64634桶，2023年第一季度为94030桶，2023年第四季度为73381桶[5] Service Transport车队行驶里程变化 - 2024年第一季度，Service Transport车队行驶里程为629万英里，2023年第一季度为655万英里，2023年第四季度为613万英里[5] 原油管道和存储业务吞吐量变化 - 2024年第一季度，原油管道和存储业务吞吐量为11256桶/日，2023年第一季度为10088桶/日，2023年第四季度为9377桶/日[6] 资本支出情况 - 2024年第一季度，公司资本支出为620万美元，主要用于购买设备[7] 股息宣布情况 - 公司宣布2024年第一季度每股0.24美元的季度现金股息，将于2024年6月28日支付[7] 折旧和摊销变化 - 2024年第一季度折旧和摊销为635.5万美元，2023年为705万美元[23] 运营活动净现金变化 - 2024年第一季度运营活动提供的净现金为1306.3万美元，2023年为2370.7万美元[23] 投资活动净现金变化 - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为519万美元，2023年为145.9万美元[23] 融资活动净现金变化 - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为485.2万美元，2023年为233.3万美元[23] 利息收入变化 - 2024年利息收入为 - 56.1万美元，2023年为 - 20.4万美元[26]

文章核心观点 公司将公布2024年第一季度财务和运营结果并举办财报电话会议 [1] 财务与运营结果公布 - 公司将于2024年5月8日市场收盘后公布2024年第一季度财务和运营结果 [1] 财报电话会议安排 - 公司将于5月9日上午9点（东部时间，上午8点中部时间）举办财报电话会议 [1] - 可通过公司网站收听电话会议网络直播，也可拨打1 - 844 - 413 - 3976（美国境内免费）或1 - 412 - 317 - 1802（美国境外收费）接入 [1] - 电话会议重播可在公司网站获取，也可拨打1 - 877 - 344 - 7529（美国境内免费）或1 - 412 - 317 - 0088（美国境外收费）并输入代码2340534收听 [2] 公司业务范围 - 公司通过子公司从事原油营销、运输、终端和储存，液体化学品和干散货的油罐车运输，原油、凝析油、燃料、油和其他石油产品的州际散装运输物流，以及不合格燃料、润滑剂、原油和其他化学品的回收和再利用 [3] 公司联系方式 - 公司首席财务官Tracy E. Ohmart，邮箱[email protected]，电话(713) 881 - 3609 [4] 投资者关系联系方式 - 投资者关系联系人为John Beisler或Steven Hooser，Three Part Advisors，电话(817) 310 - 8776 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为7.098亿美元,同比下降5.1%,主要是由于原油价格下降和原油销量下降 [28] - 公司第四季度营销业务收入为6.717亿美元,同比下降5.1%,主要是由于原油价格下降和原油销量下降 [29] - 公司第四季度运输业务收入为2,330万美元,同比下降11.4%,主要是由于运输量和运价下降 [30] - 公司第四季度物流和再利用业务收入为1,480万美元,同比增长8.0% [31] - 公司全年经营活动产生的现金流为3.03亿美元,同比增加16.5百万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的GulfMark Energy业务,除了关闭Red River业务外,其他地区的销量基本持平 [16][17] - VEX管线第四季度日均输送量为9,377桶,环比增加10% [19][20] - 公司收购的Phoenix Oil和Firebird Bulk Carriers业务在2023年首个完整年度实现了超过400万美元的正现金流 [22][23] - 公司的Service Transport化学品运输业务第四季度现金流和收益有所改善,主要是由于保险费用调整 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 化学品运输市场预计将持续疲软至2024年第二季度 [26][27] - 油气勘探市场方面,Eagle Ford地区钻机数量过去一年下降28% [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续关注成本控制和运营效率,同时增加现金和流动性,偿还2022年第四季度回购KSA股份产生的债务 [37] - GulfMark Energy将通过提高运营效率、降低成本和与客户谈判来提高利润率 [38] - VEX管线方面,公司将继续寻找新的装货客户,但对第三方客户何时接入持谨慎态度 [39][60][61] - Phoenix和Firebird业务预计2024年将实现增长,包括Firebird增加车队规模和Phoenix新建Dayton转运设施 [40] - Service Transport化学品运输业务已做好准备,一旦市场环境改善将能够提供更多运力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 即使当前市场挑战持续,公司预计2024年业绩也将优于2023年 [42] - 如果市场环境改善,特别是国内化工制造、房地产、汽车生产和钻机数量增加,公司业绩有望大幅改善 [42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Erik Volfing 提问** 关于Red River业务退出的一次性费用和资产处置收益的影响 [48][49][50] **Greg Mills 回答** 这些一次性项目已经包含在营销业务的成本和费用中,调整后营销毛利仍然很好 [52][53] 问题2 **Liam Burke 提问** 关于GulfMark业务成本管控的进一步空间 [73][74][75][76][77] **Greg Mills 和 Tracy Ohmart 回答** 公司正在通过调整工资成本、加强安全管理等措施来进一步提升GulfMark的利润率 [73][74][75][76][77] 问题3 **Chris Sakai 提问** 关于2024年第一季度GulfMark和Service Transport的业务量预期 [82][83][84][85] **Kevin Roycraft 和 Wade Harrison 回答** 预计GulfMark和Service Transport的业务量将保持相对稳定,不会出现大幅波动 [82][83][84][85]

总营收数据变化 - 2023年第四季度总营收7.098亿美元，2022年同期为7.477亿美元[2] - 2023年全年营收27.5亿美元；2022年营收33.7亿美元[3] 净亏损与净收入数据变化 - 2023年第四季度净亏损较去年同期改善640万美元至90万美元，即每股亏损0.34美元[2] - 2023年全年净收入20万美元，即摊薄后每股收益0.08美元；2022年净收入350万美元，即摊薄后每股收益0.85美元[3] - 2023年全年净收益为21.2万美元，较2022年的348.7万美元下降约93.92%[25] - 2023年调整后净收益（亏损）为 - 372.8万美元，2022年为417.5万美元[29] - 2023年调整后每股收益（亏损）为 - 1.45美元，2022年为1.02美元[29] 经营活动净现金数据变化 - 2023年全年经营活动提供的净现金为3030万美元，2022年为1380万美元[4] - 2023年全年经营活动提供的净现金为3027.5万美元，较2022年的1377.7万美元增长约119.75%[25] - 经营活动提供（使用）的净现金分别为22,437美元、(2,055)美元、30,275美元、13,777美元[30] GulfMark原油业务数据变化 - 2023年第四季度，GulfMark原油日销量为73381桶，2022年同期为99441桶，2023年全年为87985桶，2022年全年为94873桶[5] Service Transport业务数据变化 - 2023年第四季度，Service Transport行驶里程为613万英里，2022年同期为607万英里，2023年全年为2550万英里，2022年全年为2650万英里[6] 原油管道业务数据变化 - 2023年第四季度，原油管道吞吐量为9377桶/日，2022年同期为10615桶/日，2023年全年为9140桶/日，2022年全年为11084桶/日[6][8] 终端业务数据变化 - 2023年第四季度，终端吞吐量为9589桶/日，2022年同期为10833桶/日，2023年全年为10026桶/日，2022年全年为11296桶/日[6][8] 资本支出与股息数据 - 2023年第四季度资本支出300万美元，全年为1190万美元[10] - 2023年公司支付股息60万美元，即每股0.24美元[10] 资产与负债数据变化 - 2023年末总资产为36.1334亿美元，较2022年末的38.4159亿美元下降约5.94%[23] - 2023年末总负债为26.8618亿美元，较2022年末的29.0982亿美元下降约7.69%[23] 投资与融资活动净现金数据变化 - 2023年全年投资活动使用的净现金为311.2万美元，较2022年的3600.3万美元下降约91.36%[25] - 2023年全年融资活动使用的净现金为1298.4万美元，较2022年的5402.4万美元下降约75.97%[25] 现金及现金等价物数据变化 - 2023年末现金及现金等价物（含受限现金）为4524.6万美元，较2022年末的3106.7万美元增长约45.64%[25] 调整后现金流数据变化 - 2023年调整后现金流为2336.1万美元，较2022年的2898.3万美元下降约19.39%[27] - 调整后的现金流分别为6,837美元、3,420美元、23,361美元、28,983美元[30] 所得税及相关数据变化 - 所得税（收益）拨备分别为(83)美元、(1,723)美元、274美元、1,918美元[30] - 递延所得税分别为2,419美元、375美元、2,416美元、2,136美元[30] 坏账准备与存货估值损失数据变化 - 坏账准备分别为0美元、0美元、(29)美元、20美元[30] - 存货估值损失分别为3,673美元、4,070美元、751美元、2,008美元[30] 资产和负债变化数据 - 资产和负债的变化分别为(21,609)美元、2,753美元、(10,326)美元、9,124美元[30]

原油营销业务关键指标变化 - 2023年原油营销收入为25.85355亿美元，较2022年的32.32193亿美元下降20.0%，主要因油价下跌和销量降低[155] - 2023年原油营销运营收益为1702.9万美元，较2022年的1587.4万美元增长7.3%，主要因库存估值损失减少及成本降低[155][161] - 2023年原油日均采购量为87985桶，较2022年的94873桶有所下降；2023年平均采购价格为每桶74.96美元，较2022年的92.63美元降低[157] - 2023年末原油库存为267731桶，平均价格为每桶72.35美元，较2022年末的328562桶和每桶78.39美元有所变化[170] - 2023年1月1日至12月31日，公司原油月平均批发采购成本在每桶67.27美元至86.93美元之间，2022年在每桶74.96美元至113.24美元之间[256] - 假设原油平均价格额外不利变动10%，且销量不变，2023年和2022年的收益将分别减少约190万美元和260万美元[256] - 原油营销活动相关应收账款约占公司总应收账款的87%[283] - 2023年原油营销总收入为2585355美元，2022年为3232193美元，2021年为1930042美元[333] - 2023 - 2021年报告原油合同按毛收入计算分别增加收入899068千美元、1557510千美元、761369千美元[336] - 原油营销业务收入在产品交付客户时确认，多数合同有多个履约义务[323][324] 运输业务关键指标变化 - 2023年运输业务收入为9835.9万美元，较2022年的1.12376亿美元下降12.5%[173] - 2023年运输业务运营收益为509.1万美元，较2022年的1089.1万美元下降53.3%[173] - 2023年运输总收入为9.8359亿美元，2022年为11.2376亿美元，2021年为9.4498亿美元；2023年柴油燃料成本为1.028亿美元，2022年为1.2574亿美元，2021年为0.8201亿美元；2023年扣除燃料成本后的收入为8.8079亿美元，2022年为9.9802亿美元，2021年为8.6297亿美元[174] - 2023年较2022年运输收入减少1400万美元，扣除燃料成本后的运输收入减少1170万美元，主要因运输市场疲软导致运量和运输费率下降[175] - 2023年较2022年司机佣金减少120万美元，主要因司机总数减少和里程数降低，部分被2023年7月司机工资增加抵消[176] - 2023年较2022年燃料成本减少230万美元，保险成本减少90万美元，维护费用减少60万美元；折旧和摊销费用增加80万美元；运输运营收益减少580万美元[177][178] - 2022年较2021年运输收入增加1790万美元，扣除燃料成本后的运输收入增加1350万美元，主要因运输费率提高和新终端带来收入[179] - 2022年较2021年司机佣金增加20万美元，燃料成本增加440万美元，保险成本增加40万美元，维护费用增加140万美元；折旧和摊销费用减少60万美元；运输运营收益增加380万美元[180][181][182] - 2023 - 2022 - 2021年运输车队新购和租赁的拖拉机、拖车数量及退役数量有变化，销售退役设备分别产生约170万、80万和40万美元收益[184] - 2023年运输总收入为98359美元，2022年为112376美元，2021年为94498美元[333] - 运输业务收入随货物和服务交付逐步确认，每个销售订单为一项履约义务[324][327] 管道和存储业务关键指标变化 - 2023年管道和存储业务收入为326.7万美元，2022年为380.4万美元，2021年为452.4万美元；2023年运营亏损为385.5万美元，2022年为357.9万美元，2021年为248.7万美元[187] - 2023年管道和存储总收入为323美元，2022年为0美元，2021年为664美元[333] - 管道和存储业务中，管道关税和费用收入随服务提供按运输量确认，存储费按合同期限平均确认，终端费在原油进出终端时确认[325][326] 物流和再利用业务关键指标变化 - 2023年物流和再利用业务收入为6125.6万美元，2022年为2234.8万美元；2023年运营亏损为93.4万美元，2022年运营收益为30.3万美元[193] - 2023年物流和再利用总收入为61256美元，2022年为22348美元，2021年为0美元[333] - 物流业务收入随货物和服务交付逐步确认，每个销售订单为一项履约义务[327] - 回收和再利用业务收入在产品交付客户时确认[328] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年折旧和摊销费用为804.2万美元，较2022年的772.4万美元增长4.1%，主要因设备购置和报废时间不同[155][160] - 2023年司机薪酬为1956万美元，较2022年的1959.8万美元基本持平，虽司机数量减少但薪酬相对稳定[155][159] - 2023年保险成本为726.1万美元，较2022年的795.4万美元下降8.7%，主要因司机数量减少和安全表现带来保费降低[155][159] - 2023年燃料成本为1042.7万美元，较2022年的1251.8万美元下降16.7%，与司机数量和油价降低有关[155][159] - 2023年较2022年一般及行政费用减少280万美元，主要因2023年对2022年收购相关或有对价应计额进行调整及部分成本降低[197] - 2022年一般及行政费用较2021年增加400万美元，主要因薪资、审计费等成本上升，还包含约60万美元普通股回购成本和约50万美元收购成本[198] - 2023年利息费用较2022年增加210万美元，主要因循环信贷和定期贷款利息增加，以及新融资租赁利息增加[199] - 2022年利息费用较2021年增加50万美元，主要因注销债务发行成本40万美元和定期贷款利息增加30万美元[201] - 2023年和2022年有效税率分别约为56.4%和35.5%，高于法定税率，2023年和2022年递延税负债分别约为1290万和1540万美元[203] - 2023年12月31日现金余额较2022年12月31日增加62.0%，2023年、2022年和2021年现金及现金等价物分别为3325.6万、2053.2万和9782.5万美元[207] - 2023年经营活动净现金流为3030万美元，较2022年增加1650万美元，主要因营运资金账户变化，原油库存价格和数量下降[215] - 2023年投资活动净现金使用较2022年减少3290万美元，主要因2022年有3310万美元收购支出和2023年资产销售现金收入增加[220] - 2022年投资活动使用的净现金较2021年增加2590万美元，主要因2022年8月以3310万美元收购Firebird和Phoenix [221] - 2023年融资活动使用的净现金较2022年减少4100万美元，2023年和2022年循环信贷协议借贷和还款额分别为7600万美元和9200万美元 [221] - 2022年融资活动使用的净现金较2021年增加3830万美元，2022年10月以6990万美元回购1942433股普通股 [223] - 2023、2022和2021年资本支出分别为1.1897亿美元、7491万美元和1.2382亿美元，不包含部分融资租赁设备金额 [226] - 截至2023年12月31日，公司总合同义务为2.07197亿美元，其中1年内需支付1.59455亿美元 [231] - 2023、2022和2021年租金费用分别为2650.3万美元、2317.6万美元和2160.4万美元 [232] - 2023、2022和2021年保险成本分别为1898.6万美元、1877.7万美元和1561万美元 [233] - 2023年现金及现金等价物为3325.6万美元，2022年为2053.2万美元[272] - 2023年应收账款净额为16429.5万美元，2022年为18903.9万美元[272] - 2023年总资产为36133.4万美元，2022年为38415.9万美元[272] - 2023年总负债为26861.8万美元，2022年为29098.2万美元[272] - 2023年股东权益为9271.6万美元，2022年为9317.7万美元[272] - 2023年总营收为274529.3万美元，2022年为336691.7万美元[274] - 2023年总费用为274289.4万美元，2022年为336114.6万美元[274] - 2023年净利润为21.2万美元，2022年为348.7万美元[274] - 2023年基本每股收益为0.08美元，2022年为0.86美元[274] - 2023年、2022年、2021年净收益分别为2.12亿美元、34.87亿美元、118.88亿美元[276] - 2023年、2022年、2021年折旧和摊销及物业销售收益分别为278.63亿美元、227.07亿美元、197.97亿美元[276] - 2023年、2022年、2021年经营活动提供的净现金分别为302.75亿美元、137.77亿美元、810.26亿美元[276] - 2023年、2022年、2021年投资活动使用的净现金分别为31.12亿美元、360.03亿美元、100.96亿美元[276] - 2023年、2022年、2021年融资活动使用的净现金分别为129.84亿美元、540.24亿美元、156.78亿美元[276] - 2023年、2022年、2021年现金及现金等价物增加（减少）额分别为141.79亿美元、 - 762.5亿美元、552.52亿美元[276] - 2023年末、2022年末、2021年末现金及现金等价物分别为452.46亿美元、310.67亿美元、1073.17亿美元[276] - 2023年、2022年、2021年基于股票的薪酬费用分别为11.93亿美元、10.22亿美元、8.54亿美元[276] - 2023年末、2022年末、2021年末股东权益分别为927.16亿美元、931.77亿美元、1603.86亿美元[278] - 2023 - 2021年各年末可疑账款备抵余额分别为11.7万美元、8.8万美元、10.8万美元，2023年费用支出7.5万美元，扣除4.6万美元[285] - 2023 - 2022年末现金及现金等价物分别为3325.6万美元、2053.2万美元，受限现金分别为1199万美元、1.0535亿美元，合计分别为4524.6万美元、3106.7万美元[287] - 2021 - 2023年初普通股数量分别为424.3716万股、435.5001万股、249.5484万股，年末分别为435.5001万股、249.5484万股、254.7154万股[289] - 2023 - 2021年净利润分别为21.2万美元、348.7万美元、1188.8万美元，基本每股收益分别为0.08美元、0.86美元、2.78美元，摊薄每股收益分别为0.08美元、0.85美元、2.75美元[293] - 2023 - 2021年401(k)计划供款费用分别为143.1万美元、128.3万美元、115.9万美元[294] - 2023 - 2021年普通股销售毛收入分别为59.8万美元、186.9万美元、299.6万美元，净收入分别为54.9万美元、172.4万美元、283万美元，销售数量分别为1.468万股、4.6524万股、9.7623万股，平均每股价格分别为40.74美元、40.2美元、30.7美元[298] - 2023年末预付和其他流动资产为3103千美元，2022年末为3118千美元[338] - 2023年末财产和设备净值为105065千美元，2022年末为106425千美元[342] - 2023 - 2021年折旧和摊销费用分别为27863千美元、22707千美元、19797千美元[344] - 2023 - 2021年出售二手

原油营销业务 - Adams Resources & Energy, Inc.主要从事原油营销、运输和储存，以及液体化学品、压缩气体、沥青和散装货物的罐车运输[52] - 2023年第三季度，原油营销收入为719,925千美元，同比下降12%；运营收入为7,664千美元，同比增长51%[53] - 2023年第三季度，原油营销每日采购量为92,556桶，平均采购价格为79.26美元/桶[54] - 2023年第三季度，司机薪酬增加0.1百万美元，保险成本增加0.2百万美元，燃料成本减少0.8百万美元[55] - 原油营销操作收益受到库存估值和衍生工具估值的影响，2023年第三季度field level操作收益为2,738千美元[56] - 2023年第三季度，field level操作收益由于2023年低原油价格和运营成本增加而下降[57] 运输部门 - 运输部门2023年第三季度营收同比下降19%，运营收益同比下降53%[58] - 运输部门2023年第三季度净营收（扣除燃料成本）同比下降28%[58] - 2023年第三季度，运输部门司机佣金和工资同比下降14%[60] - 2023年第三季度，燃料成本同比下降17%[61] - 2023年第三季度，保险费用同比下降9%[61] - 2023年第三季度，维护费用同比下降28%[61] - 运输部门2023年前九个月营收同比下降13%[58] - 运输部门2023年前九个月净营收（扣除燃料成本）同比下降11%[58] - 2023年前九个月，运输部门运营收益同比下降61%[58] 财务状况 - 2023年9月30日结束的三个月内，公司的营业支出包括司机佣金220万美元，燃料成本90万美元，维护费用60万美元和保险费用50万美元[67] - 2023年9月30日结束的九个月内，来自Firebird业务的收入约2080万美元，来自Phoenix业务的收入约2570万美元[67] - 2023年9月30日结束的九个月内，公司的营业支出包括司机佣金640万美元，燃料成本270万美元，维护费用170万美元和保险费用170万美元[67] - 2023年9月30日结束的三个月内，一般和行政费用减少了500万美元[67] - 2023年9月30日结束的九个月内，一般和行政费用减少了220万美元[67] - 2023年9月30日结束的三个月内，利息支出增加了900万美元[67] - 2023年9月30日结束的九个月内，利息支出增加了220万美元[67] - 截至2023年9月30日，公司在Credit Agreement下有2250万美元的贷款余额[71] - 2023年9月30日结束的九个月内，公司的经营活动现金流减少了800万美元[72] - 2023年9月30日，原油库存增加了70万美元，主要是由于原油库存价格上涨[73] 资金流动 - 2023年前9个月，公司的融资活动中净现金流出为820万美元，相比2022年同期的净融资活动现金流入860万美元[76] - 2023年前9个月，公司在信贷协议下的净还款额增加，还款额为190万美元，同时在信贷协议下的循环信贷设施中借入和偿还7600万美元，主要用于营运资金[76] - 2023年前9个月，公司通过ATM计划出售普通股获得净收益约60万美元[76] - 2023年前9个月，公司支付的普通股股息减少130万美元，每股支付0.72美元，总计190万美元[76] 合同和义务 - 公司合同义务中，2023年9月到期的信贷协议金额为27978千美元，1-3年内到期的融资租赁义务为14844千美元[77] - 公司的融资租赁义务包括拖车、罐储存和设备等，总额为32813千美元[78] - 公司的运营租赁义务包括非可取消的租赁和超过一年的终端安排，总额为6575千美元[79] - 公司承诺购买新拖车、新拖车和新拖车等设备，总额为10017千美元[80] - 公司与独立卡车业主签订租赁协议，提供原油营销业务的储存和码头访问，需要按合同期限支付最低月租金[81] - 公司没有对财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的资产负债表外安排[81]

原油营销部门 - Adams Resources & Energy, Inc.主要从事原油营销、运输和储存，以及液体化学品、压缩气体、沥青和干散货的罐车运输[55] - 2023年6月30日，原油营销部门的营收同比下降39%，运营收入同比下降34%[58] - 2023年6月30日，原油营销部门的原油采购量为92,152桶/天，平均采购价格为每桶70.27美元[59] - 2023年6月30日，原油营销部门的司机薪酬、保险费用和燃料成本分别同比增加10%、8%和减少26%[58] - 2023年6月30日，原油营销部门的运营收入主要受到库存估值变化、原油市场价格下降和运营成本增加的影响[59] - 2023年6月30日，原油营销部门的库存清算收益为0，库存估值损失为951千美元[60] - 2023年6月30日，原油营销部门的非GAAP财务指标显示，经过调整后的运营收入为4,489千美元[60] 运输部门 - 2023年6月30日，现场运营收入由于2023年期间原油价格下跌和运营费用增加而下降[61] - 2023年6月30日，运输部门收入和运营收入分别下降了17%和64%[61] - 2023年6月30日，运输部门燃油成本减少了41%，运输收入净额下降了3.5百万美元[63] 管道和储存部门 - 2023年6月30日，管道和储存部门收入下降23%，运营亏损减少11%[64] - 2023年6月30日，管道吞吐量为8560桶/日，终端处理量为10785桶/日[65] - 2023年6月30日，公司正在建设新的管道连接，并计划在2023年第四季度投入商业运营[66] 财务状况 - 公司主要的流动性来源包括现金余额、经营活动现金流、信贷协议借款和股权证券出售所得款项[68] - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为8,974千美元，较2022年12月31日减少了56%[69] - 公司与Cadence Bank签订了信贷协议，提供了最高总额为60.0百万美元的循环信贷设施和25.0百万美元的定期贷款[70] 现金流 - 公司在2023年上半年的经营活动现金流为负3,608千美元，较2022年同期减少了20.6百万美元，主要由于营运资本账户的变化[71] - 公司在2023年上半年的投资活动中，资本支出增加了1.1百万美元，主要用于购买各种设备和设施[72] - 公司在2023年上半年的融资活动中，净现金流出为5.2百万美元，主要用于信贷协议的还款和通过ATM计划出售普通股[74] 合同义务和风险披露 - 公司在2023年6月30日的合同义务中，信贷协议总额为29,145千美元，融资租赁义务为30,317千美元，运营租赁义务为7,188千美元，购买义务为17,429千美元[76] - 公司没有对财务状况、业绩或现金流有重大影响的资产负债表外安排[80] - 公司没有发生对市场风险的重大定量和定性披露[83]

原油营销业务 - Adams Resources & Energy, Inc.主要从事原油营销、运输和储存，液体化学品、压缩气体、沥青和散装物品的罐车运输，以及废弃燃料、润滑油、原油和其他化学品的回收再利用[50] - 原油营销部门在2023年第一季度的营收下降了19%，主要是由于原油市场价格下降，导致营收减少约1.39亿美元[53] - 原油营销部门的运营收益在2023年第一季度同比下降81%，主要是由于存货估值损失和存货清算收益的影响[53] - 原油营销部门的操作收益受到存货估值和衍生品估值的影响，2023年第一季度的操作收益为1907千美元，其中包括存货估值损失1017千美元和衍生品估值收益486千美元[55] 运输业务 - 运输部门在2023年第一季度的营收净燃料成本下降了1%，主要是由于运输市场需求变化、供应链问题和通货膨胀导致的运输费率下降[59] - 运输部门的运营收益在2023年第一季度同比下降69%，主要是由于运输费率下降和折旧摊销费用、维护费用等成本增加[59] - 2023年3月31日，管道吞吐量为10,088桶/天，较2022年同期的10,486桶/天有所下降[61] 物流和再利用业务 - 2023年3月31日，物流和再利用部门的营收为15,241千美元，运营收入为535千美元[62] 财务状况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为42,135千美元，较2022年底的20,532千美元增长105%[63] - 截至2023年3月31日，公司与Cadence Bank签订的信贷协议中，剩余的主要贷款余额为23.8百万美元，加权平均利率为6.81%[65] - 2023年3月31日，公司通过ATM协议出售14,680股普通股，净收益约为0.6百万美元[66] - 2023年3月31日，公司的经营活动产生的净现金流为23,707千美元，较2022年同期增加了17.8百万美元[66] - 2023年3月31日，公司的投资活动中，购买各种设备的资本支出为1,900千美元，较2022年同期减少了1.4百万美元[67] - 2023年3月31日，公司的融资活动中，净现金流为2.3百万美元，主要用于信贷协议的还款和ATM计划下的普通股销售[69] - 截至2023年3月31日，公司的主要现金需求包括信贷协议下的还款、融资租赁义务、经营租赁义务和采购义务，总计为80,027千美元[70] 其他 - 公司与独立卡车业主签订租赁协议，提供设备和司机服务[74] - 公司与办公空间、租赁和终端访问合同，为原油营销业务提供罐储存和码头访问[74] - 公司没有对财务状况、运营结果或现金流产生重大影响的资产负债表外安排[75] - 公司的关键会计政策和估计使用情况在2022年10-K表中有详细讨论[76] - 公司没有发生对市场风险的“定量和定性披露”产生重大变化[77]

主营业务 - Adams Resources & Energy, Inc. 主要从事原油营销、卡车和管道运输、终端和储存等业务[64] 原油营销部门财务情况 - 2022年，原油营销部门的营收为32.32亿美元，同比增长67.5%[65] - 2022年，原油营销部门的原油采购量为每天94,873桶，平均采购价格为每桶92.63美元[66] - 2022年，原油营销部门的运营收入为17,529万美元，主要受到存货清算损失和衍生品估值损失的影响[67] 运输部门财务情况 - 2022年，运输收入比2021年增加了1790万美元，净运输收入（减去燃料成本）比2021年增加了1350万美元[70] - 2021年，运输收入比2020年增加了2280万美元，净运输收入（减去燃料成本）比2020年增加了1960万美元[71] - 运输运营收入比2021年增加了380万美元，主要是由于运输费率提高和新终端的收入增加，部分抵消了成本的增加[70] 管道和储存部门财务情况 - 管道和储存部门2022年的运营亏损比2021年增加了357.9万美元，主要是由于收入减少和成本增加[74] 物流和再利用部门财务情况 - 物流和再利用部门2022年的运营收入为303千美元，主要是由于收购，总体和行政费用比2021年增加了400万美元[75] 资金流动情况 - 2022年12月31日，现金及现金等价物为20,532千美元，较2021年12月31日减少了79.0%[79] - 2022年12月31日，净现金流入经营活动为13,777千美元，较2021年12月31日减少了67.2%[80] - 2022年12月31日，投资活动中的净现金流出为36,003千美元，较2021年增加了25.9%[81] - 2022年12月31日，融资活动中的净现金流出为54,024千美元，较2021年增加了38.3%[81] 贷款和股息支付情况 - 2022年12月31日，公司从Cadence Bank获得了2500万美元的贷款，用于部分回购股票[82] - 2022年12月31日，公司支付了与Cadence Bank信贷协议相关的170万美元债务发行成本[83] - 2022年12月31日，公司支付了1000万美元的尚未偿还款项，用于购买VEX Pipeline System[84] - 2022年12月31日，公司减少了普通股股息支付，每股支付0.96美元，总计380万美元[84] 其他财务情况 - 2022年12月31日，公司显著减少了资本支出，签订了拖车和拖车的融资租赁协议[89] - 2022年的资本支出主要用于购买20台拖拉机、10辆拖车和其他现场设备[90] - 截至2022年12月31日，合同义务总额为288,434千美元，其中信贷协议为29,965千美元，融资租赁义务为17,812千美元[91] 未来发展计划 - 我们计划在2023年通过提高利润率、提高效率、降低运营成本，并寻找增加卡车队列的机会来增加收入[99] - 我们计划继续提高卡车利用率，升级车队质量，增强司机保留和招聘，并继续利用收购和有机扩张来提高收入质量[100] - 我们将专注于增加管道和储存利用率的机会，通过识别增加体积的机会，利用新管道连接来提高收入[101] 公司主要业务和风险 - 公司主要收入来源于原油和其他相关产品的营销、运输、储存和终端处理，以及液体化学品、压缩气体、沥青和散装货物的罐车运输[106] - 公司主要市场风险暴露在于适用于原油营销部门的定价[108] - 历史上，原油销售价格波动大且难以预测，预计价格波动性将继续存在[108] - 公司从2021年1月1日至2022年12月31日期间的原油月均批发购买成本范围从每桶48.75美元到每桶113.24美元[109] - 假设平均原油价格额外下降10%，公司收益将分别减少约370万美元和190万美元[109]

公司收购与股份回购 - 公司于2022年8月12日以约3970万美元收购Firebird和Phoenix，包括3580万美元现金、价值140万美元的45777股普通股和价值约260万美元的或有对价[146] - 2022年10月31日，公司以6990万美元从KSA Industries等回购1942433股普通股，交易后流通股为2452404股[148] - 2022年8月，公司以3360万美元收购Firebird和Phoenix[194] 信贷协议相关 - 2022年10月27日，公司与Cadence Bank等签订新信贷协议，提供最高6000万美元的循环信贷额度和2500万美元的定期贷款，还有最高3000万美元的信用证[147] - 截至2022年9月30日，公司在与富国银行的修订信贷协议下有1500万美元的未偿还借款，已发行820万美元的信用证，年利率为1.75%[187] - 公司信贷协议总金额为15,000美元，1 - 3年到期金额为15,000美元，1年以内和3 - 5年及超过5年到期金额均为0美元[199] 原油营销业务数据 - 2022年第三季度，原油营销收入8.14394亿美元，较2021年同期的5.43228亿美元增长50%；九个月收入25.24465亿美元，较2021年同期的13.10343亿美元增长93%[151] - 2022年第三季度，原油营销运营收益507万美元，较2021年同期的425.5万美元增长19%；九个月运营收益2030.1万美元，较2021年同期的1964.3万美元增长3%[151] - 2022年第三季度，原油日均采购量91878桶，与2021年同期的91941桶基本持平；九个月日均采购量93334桶，高于2021年同期的88186桶[152] - 2022年第三季度，原油平均采购价格为每桶89.55美元，高于2021年同期的67.81美元；九个月平均采购价格为每桶96.84美元，高于2021年同期的62.28美元[152] - 2022年第三季度原油营销业务运营收益含库存估值损失510万美元，2021年同期为30万美元；2022年前九个月含库存清算收益210万美元，2021年同期为1030万美元[160] - 2022年第二和第三季度，公司分别签订30万桶原油商品购销合同，并于6月30日和9月30日调整至公允价值[160] - 截至2022年9月30日，原油库存304,554桶，加权平均综合价格为每桶85.80美元；截至2021年12月31日，库存259,489桶，价格为每桶71.86美元[162] - 2022年9月30日，原油库存增加1090万美元，主要是由于价格从2021年12月31日的每桶71.86美元上涨至85.80美元，库存桶数增加17.4%[190] 运输业务数据 - 2022年第三季度运输业务收入2983万美元，2021年同期为2482.6万美元，增长20%；前九个月收入8605.4万美元，2021年同期为6955.8万美元，增长24%[164] - 2022年第三季度运输业务运营收益330.7万美元，2021年同期为226.4万美元，增长46%；前九个月运营收益911.2万美元，2021年同期为452万美元，增长102%[164] - 2022年第三季度运输业务燃料成本313.6万美元，2021年同期为197.3万美元，增长59%；前九个月燃料成本964.7万美元，2021年同期为595.3万美元，增长62%[164] 管道和存储业务数据 - 2022年第三季度管道和存储业务收入291.2万美元，2021年同期为73.8万美元，增长295%；前九个月收入586.9万美元，2021年同期为180.8万美元，增长225%[174] - 2022年第三季度管道和存储业务运营亏损90.9万美元，2021年同期为71.6万美元，增长27%；前九个月运营亏损260.7万美元，2021年同期为183.7万美元，增长42%[174] - 2022年第三季度管道吞吐量为9963桶/日，2021年同期为9759桶/日；前九个月为11242桶/日，2021年同期为6889桶/日[175] 公司业务计划 - 公司计划在2023年第二季度完成维多利亚快车管道与Max Midstream管道系统的新管道连接建设并投入商业运营[176] 公司整体财务数据 - 2022年第三季度和前九个月收入均为86.77亿美元，运营收益为1.55亿美元，折旧和摊销为9.4亿美元，司机佣金为15.54亿美元，保险为1.28亿美元，燃料为6.76亿美元，维护费用为2.6亿美元[179] - 2022年前三个月和前九个月一般及行政费用分别增加110万美元和300万美元，其中包含收购相关成本30万美元和回购普通股成本20万美元[180][181] - 2022年6月公司收到约680万美元的所得税退款[183] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8651万美元，较2021年12月31日的9782.5万美元下降12%[186] - 2022年前九个月，公司通过出售8202股普通股获得约30万美元的净收益，平均每股价格约为37.38美元[188] - 2022年前九个月，经营活动产生的净现金流为1583.2万美元，较2021年同期减少4840万美元；投资活动使用的净现金流为3784.7万美元，较2021年同期增加2980万美元；融资活动产生的净现金流为861.2万美元，较2021年同期增加1440万美元[190][194][196] - 2022年和2021年资本支出分别为679.7万美元和992.9万美元[195] 公司各项成本费用变化 - 2022年第三季度，司机薪酬496.2万美元，较2021年同期的450.7万美元增长10%；九个月司机薪酬1420.4万美元，较2021年同期的1319.3万美元增长8%[151] - 2022年第三季度，保险费用167.9万美元，较2021年同期的181.3万美元下降7%；九个月保险费用508.7万美元，较2021年同期的565.9万美元下降10%[151] - 2022年第三季度，燃料成本342.5万美元，较2021年同期的208.6万美元增长64%；九个月燃料成本942.9万美元，较2021年同期的579.8万美元增长63%[151] 公司合同义务情况 - 公司融资租赁义务总计15,055美元，其中1年以内到期4,598美元，1 - 3年到期5,944美元，3 - 5年到期4,513美元，超过5年到期0美元[199] - 公司经营租赁义务总计8,401美元，其中1年以内到期2,969美元，1 - 3年到期3,782美元，3 - 5年到期1,357美元，超过5年到期293美元[199] - 公司采购义务总计13,358美元，均在1年以内到期[199] - 公司总合同义务为51,814美元，其中1年以内到期20,925美元，1 - 3年到期24,726美元，3 - 5年到期5,870美元，超过5年到期293美元[199] 公司其他情况说明 - 公司无对财务状况、经营成果或现金流有重大当前或未来影响的表外安排[201] - 公司自2021年Form 10 - K披露以来，关键会计政策和估计无重大变化[203] - 公司自2021年Form 10 - K披露以来，“市场风险的定量和定性披露”无其他重大变化[204]