公司股权结构 - 公司通过子公司Alset International管理三大主营业务，持股比例为85.5%，还持有American Pacific Financial 36.9%股权、Holista 13%股权、DSS 44.4%股权、VEII 48.7%股权、NECV 0.5%股权和SHRG 33.4%股权[126] - 公司目前共持有VEII 21179275股，约占48.7%[137] - 2023年5月4日，公司直接收到70426832股SHRG股票，通过子公司间接收到55197696股，共持有125624528股，占33.4%；公司创始人持有37947756股，约占43.5%[138] 公司合并与交易 - 2024年1月9日，Alset Capital与HWH完成合并，New HWH向HWH股东支付1250万股普通股，Alset International获1090万股，New HWH现有1622.3301万股流通股，Sponsor和Alset International共持有1357.7375万股，Sponsor持有的认股权证可行使转换为最多23.6875万股[129] 公司业务收购 - 2023年1月13日，公司完成从子公司收购房屋租赁业务，直接持有AHR及其子公司的112套房屋，交易总价2625.0933万美元，包括债务豁免1390万美元、本票1135.0933万美元和现金支付100万美元[130] - 2023年6月14日，公司子公司完成收购Hapi Travel Limited，产生21.4174万美元的视同股息，收购价格21.4993万美元超过可辨认权益[133] - 2023年5月22日，公司间接子公司SeD Capital以27.9719万美元购买Sentinel Brokers Company Inc. 39.8股（占比11.6%）普通股[134] 公司股票发行 - 2023年2月6日，公司与Aegis Capital Corp.签订承销协议，公开发行172.7273万股普通股，发行价每股2.20美元，承销商有45天选择权可额外购买最多21.2863万股，扣除费用后净收益约330万美元[131] 公司房产出售 - 2023年4月13日，公司子公司出售131套单户独立住宅地块[135] - 2023年5月15日，公司子公司出售110套单户独立住宅地块[136] - 2023年5月30日和2024年1月4日，公司子公司分两批出售189套单户独立住宅地块[136] - 2023年11月13日，150 CCM Black Oak Ltd.与Century Land Holdings of Texas, LLC签订两份协议，预计分别以约740万美元和330万美元出售142个和63个单户独立住宅地块，交易预计2024年第二季度完成[147] 公司信贷与贷款 - 2023年1月27日公司与VEII签订可转换信贷协议，提供最高150万美元信贷额度，利率8%；2月23日借出140万美元；9月6日将130万美元本金转换为7344632股VEII普通股；12月15日又借出100万美元，转换价格为每股0.045美元[137] - 2024年1月17日，公司向SHRG提供25万美元贷款，获得可转换本票，利率10%，6个月到期；3月20日，子公司HWH以25万美元购买SHRG可转换本票和认股权证[139] - 2019年4月17日，SeD Maryland Development LLC与M&T银行签订开发贷款协议，本金不超800万美元，累计贷款预支额达1850万美元，还获最高90万美元的信用证额度，信用证佣金为每年面值的1.5%[147] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司营收6086207美元，2023年同期为926936美元，增长557%[142][143] - 2024年第一季度公司运营费用8352720美元，2023年同期为3016666美元[142] - 2024年第一季度公司其他费用5047279美元，2023年同期为2233452美元[142] - 2024年第一季度公司净亏损7313792美元，2023年同期为4323182美元[142] - 2024年第一季度公司收入成本4658367美元，2023年同期为689281美元，增长576%；运营费用3694354美元，2023年同期为2327385美元，增长59%[145][146] - 截至2024年3月31日，公司房地产资产从2023年12月31日的4213.7152万美元降至3988.3629万美元，现金从2692.1727万美元降至2372.7542万美元，负债从906.67万美元降至667.0132万美元，总资产从1.26314028亿美元降至9671.0288万美元[147] - 2024年前三个月经营活动净现金使用量为150.9247万美元，2023年同期为328.9083万美元，2023年主要因房地产费用资本化，2024年因费用预付和交易性证券投资[148][149] - 2024年前三个月投资活动净现金使用量为175.8503万美元，2023年同期为提供67.1484万美元现金，2024年投资64.6785万美元于有价证券、向关联方发放114.4317万美元贷款、收到关联方还款3.4671万美元，2023年分别为41.25万美元、152.1368万美元和261.3629万美元[148][150] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为24.0182万美元，2023年同期为提供343.3921万美元现金，2024年公司从第三方借款11.9621万美元、偿还应付票据35.9803万美元，2023年因股票发行获得收益[148][151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度房地产收入5752994美元，2023年同期为633811美元，增长808%；生物健康收入535美元，2023年同期为12786美元，下降96%；数字转型技术收入为0，2023年同期为14040美元，下降100%；其他业务收入332678美元，2023年同期为266299美元，增长25%[143] 公司经营影响因素 - 公司认为截至2024年3月31日的三个月和2023年12月31日的年度，通胀对经营成果无重大影响，但不能保证未来通胀无不利影响[152] - 2024年3月31日和2023年12月31日，新加坡与美国之间的公司间贷款约2300万美元，外汇汇率变化导致综合运营和其他综合损失表中外汇交易损益大幅波动，预计2024年仍会有显著影响[153] 公司相关政策属性 - 公司是《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，可利用某些报告要求豁免，选择利用这些豁免直至不再符合条件或明确放弃[154] 行业特性影响 - 房地产行业存在季节性成本变化，可能影响子公司Alset EHome Inc.的费用，若开始建房，特定地点销售可能出现周期性高峰[155]

财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年公司收入分别为2208.8507万美元和448.0442万美元，净亏损分别为6127.8733万美元和4621.2505万美元[34] - 公司跨部门贷款余额在2023年12月31日约为2300万美元，2022年为5100万美元，预计2024年汇率波动仍将显著影响运营结果[55] - 公司2023年和2022年总营收分别为2208.8507万美元和448.0442万美元，净亏损分别为6127.8733万美元和4621.2505万美元[89] - 2023年房地产销售、房屋租赁和其他活动收入分别占总营收的82%、13%和5%；2022年分别为29%、40%、17%和13%[89] - 2023年和2022年，公司在美国的营收分别占总营收的95%和69%，在韩国分别为0%和20%，在新加坡分别为5%和11%[89] - 2023年和2022年，公司从FFB评估中确认的收入分别为0美元和12.6737万美元，总预期收入约为100万美元[96] - 2023和2022年产品和会员退货分别约为1183美元和41755美元[99] - 2023和2022年餐饮业务收入分别为1019634美元和449240美元[100] - 2023和2022年资本化建设成本分别约为120万美元和320万美元[101] - 2023年12月31日，在建房地产总值1040万美元，2022年为2340万美元[102][103] - 2023和2022年公司净亏损分别为61278733美元和46212505美元[106] - 2023和2022年公司营收分别为22088507美元和4480442美元，增长393%[106][107] - 2023年出售335块土地，产生约1820万美元收入[106] - 2023和2022年前沿利益销售所得收入分别为0美元和126737美元[106] - 2023和2022年租赁业务收入分别为2776911美元和1810011美元[106] - 2023和2022年数字转型技术业务收入分别为28117美元和69915美元，下降60%[106][107] - 生物健康业务2023年和2022年营收分别为12,758美元和753,651美元，2023年因年度会员销售减少而下降[108] - 其他业务2023年和2022年营收分别为1,083,971美元和568,248美元，主要由韩国和新加坡咖啡馆及餐厅产生[108] - 销售成本从2022年的3,731,990美元增至2023年的14,576,209美元，增幅291%[109] - 毛利润从2022年的748,452美元增至2023年的7,512,298美元[108] - 2023年净亏损61,278,733美元，2022年净亏损46,212,505美元[112] - 2023年底房地产资产从2022年底的54,618,729美元降至42,137,152美元，现金从17,827,383美元增至26,921,727美元，负债从4,827,221美元增至9,066,700美元，总资产从153,490,336美元降至126,314,028美元[112] - 2023年经营活动提供净现金7,478,823美元，2022年使用净现金31,855,435美元[115] - 2023年投资活动使用净现金2,128,986美元，2022年使用净现金15,123,041美元[116] - 2023年融资活动提供净现金3,187,489美元，2022年提供净现金6,057,481美元[117] - 2023年前六个月出售335块地块，产生约1810万美元收入，预计后续出售地块将产生约2200万美元运营资金[112] - 截至2023年12月31日，公司总资产为12.63亿美元，较2022年的15.35亿美元下降17.71%[136] - 2023年公司总营收为2208.85万美元，较2022年的448.04万美元增长392.99%[137] - 2023年公司总运营费用为2496.12万美元，较2022年的1156.98万美元增长115.74%[137] - 2023年公司运营亏损为287.27万美元，较2022年的708.94万美元有所收窄[137] - 2023年公司净亏损为6127.87万美元，较2022年的4621.25万美元有所扩大[137] - 2023年归属于普通股股东的净亏损为5894.64万美元，较2022年的4049.09万美元有所扩大[137] - 2023年公司综合亏损为6158.03万美元，较2022年的4566.40万美元有所扩大[137] - 2023年归属于普通股股东的综合亏损为5918.72万美元，较2022年的3996.67万美元有所扩大[137] - 2023年基本和摊薄后每股净亏损为6.52美元，2022年为6.22美元[137] - 2023年加权平均流通普通股为904.18万股，2022年为651.35万股[137] - 2023年经营活动净现金为747.88万美元，2022年为 - 3185.54万美元[141] - 2023年投资活动净现金为 - 212.90万美元，2022年为 - 1512.30万美元[141] - 2023年融资活动净现金为318.75万美元，2022年为605.75万美元[141] - 2023年现金及现金等价物和受限现金年末余额为2788.93万美元，2022年为1852.19万美元[141] - 生物健康业务2023年和2022年营收分别为12,758美元和753,651美元[146] - 截至2023年和2022年12月31日，生物健康业务递延收入分别为0美元和21,198美元[146] - 其他业务活动2023年和2022年营收分别约为1,083,971美元和568,248美元[149] - 2023年和2022年12月31日，公司分别对建筑物和土地进行了951,349美元和4,791,997美元的价值调整，同时分别调整折旧费用17,525美元和197,609美元[153] - 截至2023年和2022年12月31日，受限现金账户余额分别为107,767美元和309,219美元，2022年3月15日约230万美元、2023年12月14日201,751美元从抵押中释放[155] - 截至2023年和2022年12月31日，经纪账户现金余额分别为859,799美元和385,304美元[155] - 截至2023年和2022年12月31日，应收账款余额分别为77,517美元和46,522美元，信用损失备抵金额 immaterial[156] - 2023年和2022年公司分别资本化建设成本约120万美元和320万美元，2023年和2022年未对项目计提减值[169] - 截至2023年和2022年12月31日，公司拥有132套房屋用于租赁业务，总购置成本30,998,258美元，2023年和2022年未确认减值损失[171] - 2023年和2022年，Ballenger和Lakes at Black Oak项目分别占公司收入约82%和29%[174] - 2023年和2022年公司未确认递延租金收入，且收齐所有到期租金[175] - 前足福利评估每套房售价3000 - 4500美元，总收入约100万美元；2023年和2022年分别确认收入0美元和126,737美元[175] - 2023年和2022年产品和会员退货分别约为1183美元和41,755美元[177] - 2023年和2022年12月31日递延会员收入分别为0美元和21,198美元，2022年会员销售收入降至0美元[177] - 2023年和2022年公司记录的基于股票的薪酬费用均为0美元[178] - 2023年和2022年公司外汇交易损失分别为697,286美元和547,845美元[180] - 2023年和2022年公司外币折算其他综合收益分别为损失301,579美元和收益508,277美元[181] - 2023年12月31日有425,216份潜在摊薄认股权证流通在外，2022年12月31日有456,653份[186] - 2023年和2022年12月31日，公司的非控股权益分别为8,601,562美元和11,009,149美元[188] - 2023年和2022年12月31日，公司均未记录任何减值[189] - 2023年和2022年12月31日，资本化融资成本均为1,225,739美元[190] - 2023年和2022年12月31日，未保险现金和受限现金余额分别为23,748,169美元和15,723,599美元[196] - 截至2023年12月31日的年度，三位客户分别占公司房地产和开发收入的36%、36%和28%[196] - 截至2022年12月31日的年度，两位客户分别占公司房地产和开发收入的81%和19%[196] - 2023年全年总营收为2208.8507万美元，2022年为448.0442万美元；2023年净亏损为6118.6383万美元，2022年为4621.2505万美元[198] - 截至2023年12月31日，现金及受限现金为2788.9293万美元，总资产为1.26314028亿美元；2022年现金及受限现金为1852.1903万美元，总资产为1.53490336亿美元[198] - 截至2023年和2022年12月31日，房地产资产分别为4213.7152万美元和5461.8729万美元[199] - 截至2023年和2022年12月31日，公司拥有132套单户住宅物业，总投资为3100万美元；2023年和2022年折旧费用分别为105.0897万美元和88.2814万美元[200] - 截至2023年和2022年12月31日，应付票据分别为15.6926万美元和18.1846万美元[202] - 截至2023年12月31日，未来机动车贷款最低本金还款总额为15.6926万美元，其中2024 - 2028年及以后分别为3.0744万美元、3.0744万美元、3.0744万美元、3.0744万美元、2.1424万美元、1.2526万美元[208] - 2023年和2022年，公司因物业和项目管理服务分别资本化费用40万美元和35万美元，截至2023年和2022年12月31日，欠关联方款项分别为2.7535万美元和2.5万美元[216] - 2023年和2022年，公司分别从市场购买575,000股和6,670,200股Alset International股票[226] - 由于一系列交易，公司对Alset International的持股比例从2021年12月31日的76.8%变为2023年12月31日的85.5%[227] - 2023年1月1日，累计其他综合收益（税后）余额为383.6063万美元，其中证券投资未实现损益 - 5.4921万美元、外币折算12.1272万美元、少数股东权益变动376.9712万美元；2023年其他综合（损失）收入为 - 22.6344万美元；截至2023年12月31日，累计其他综合收益（税后）余额为360.9719万美元[230] - 2022年1月1日，累计其他综合收益（税后）余额为34.1646万美元，2022年其他综合收益为349.4417万美元；截至2022年12月31日，累计其他综合收益（税后）余额为383.6063万美元[230] - 2024年租赁收入预计为134.9732万美元[231] - 2023年和2022年，物业经理的物业管理费分别为13.734万美元和9.063万美元[232] - 2023年和2022年，物业经理的租赁费用分别为12.19万美元和17.485万美元[232] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年房地产

公司业务扩展 - 公司通过其子公司在房地产、金融服务、数字转型技术、生物健康活动和消费品领域开展多元化业务[174] 股权交易 - 公司通过Alset Capital Acquisition Corp.进行了首次公开募股，募集资金总额为8625万美元[175] - Alset Capital与HWH International Inc.达成协议，计划通过合并进行业务整合[176] - 公司通过Alset Inc.从Alset International Limited购买了132套单身家庭租赁房产，交易总价为2625.0933万美元[177] - 公司通过Hotapp Blockchain Pte. Ltd.购买了Hapi Travel Limited的全部股份，交易总价为214,993美元[178] - 公司通过SeD Capital Pte Ltd购买了Sentinel Brokers Company Inc. 19.9%的股份，交易总价为27.9719万美元[179] - 公司通过Hapi Metaverse购买了Value Exchange International, Inc.的股份，总价为174.3734万美元[184] 房地产业务 - 公司通过150 CCM Black Oak Ltd.出售了131套住宅地块，总收入为661.55万美元[180] - 公司通过150 CCM Black Oak Ltd.出售了110套住宅地块给Rausch Coleman Homes Houston, LLC[182] - 公司通过150 CCM Black Oak Ltd.出售了189套住宅地块给Davidson Homes, LLC[183] - 房地产业务在2023年前九个月实现收入21,070,983美元，同比增长485%[188] 财务状况 - 2023年第三季度，公司总收入为990,199美元，同比增长37%[187] - 公司2023年第三季度净亏损为17,026,008美元，同比增长30%[191] - 公司2023年前九个月现金流量从经营活动中获得8,255,675美元，较2022年同期改善[192] - 公司2023年前九个月现金流量从投资活动中净支出748,188美元，较2022年同期减少[193] 风险提示 - 公司认为通货膨胀对2023年9月30日和2022年12月31日的运营结果没有实质影响[194] - 外汇汇率变动对公司的财务状况和运营结果有显著波动，预计2023年外汇汇率波动将继续影响运营结果[195] - 公司是一家新兴增长型企业，可以利用某些豁免规定，延迟采纳新的或修订的会计准则[196]

公司业务 - 公司通过其子公司在房地产、金融服务、数字转型技术、生物健康活动和消费品领域开展多元化业务[201] - 公司更名为"Alset Inc."，以更好地反映其当前的业务模式[204] 公司收购与出售 - 公司通过Alset Inc.购买了Alset EHome Inc.的租赁业务，总价值为2625.93万美元[205] - 公司通过Hotapp Blockchain Pte. Ltd.购买了Hapi Travel Limited，总价值为21.4993万美元[206] - 公司通过SeD Capital Pte Ltd购买了Sentinel Brokers Company Inc. 19.9%的股份，总价值为27.9719万美元[207] - 公司出售了位于Texas的131个住宅地块，总价值为661.55万美元[208] - 公司与Rausch Coleman Homes Houston, LLC达成协议，出售了110个住宅地块[209] - 公司与Davidson Homes, LLC达成协议，出售了189个住宅地块[210] - 公司在2022年10月17日与Value Exchange International Inc.（VEII）进行股票交易，购买了7276163股VEII股票，总购买价格为1743734美元[211] 财务表现 - 公司在2023年6月30日的营收为19153848美元，较2022年同期的926340美元增长1968%[214] - 公司房地产业务在2023年6月30日的营收为18881917美元，较2022年同期的650810美元增长2801%[215] - 公司生物健康业务在2023年6月30日的营收为0美元，较2022年同期的132222美元下降100%[215] - 公司数字转型技术业务在2023年6月30日的营收为14034美元，较2022年同期的7701美元增长82%[215] - 公司其他业务在2023年6月30日的营收为257897美元，较2022年同期的135607美元增长90%[215] - 公司在2023年6月30日的总成本为11738493美元，较2022年同期的550677美元增长2032%[218] - 公司在2023年6月30日的总营业费用为2305859美元，较2022年同期的2029925美元增长14%[219] - 公司在2023年6月30日的净亏损为5813406美元，较2022年同期的9982861美元减少[219] 现金流 - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为7,409,770美元，较2022年同期的净现金使用16,125,804美元有显著增长[1] - 2023年上半年，公司投资活动中净现金使用为606,983美元，较2022年同期的净现金使用8,308,426美元有显著减少[2] - 2023年上半年，公司融资活动中净现金提供为3,416,971美元，较2022年同期的净现金提供6,041,139美元有所下降[3]

通货膨胀和外汇 - 通货膨胀对公司运营结果没有实质性影响[206] - 外汇汇率变动对公司运营结果有显著影响，预计2023年仍会受到影响[207] 公司类型和豁免规定 - 公司是一家新兴增长型企业，可以利用某些豁免规定[208] - 公司选择利用豁免规定，直到不再是新兴增长型企业或主动放弃豁免[209] 房地产业务和季节性成本 - 房地产业务受季节性成本变化影响，可能会导致Alset EHome Inc.的支出波动[210] 市场风险披露 - 作为“较小的报告公司”，公司不需要提供关于市场风险的定量和定性披露信息[211]

新冠疫情影响 - 公司的业务运营可能会受到新冠疫情等不利公共卫生事件的影响，包括对全球经济的负面影响，可能导致项目进度延迟[58] 收购风险 - 公司的增长战略主要包括收购互补业务，但可能面临无法找到合适的收购候选人或达成可接受条款的风险[58] - 公司可能无法成功整合收购的技术、产品或业务，导致无法实现预期收入和利润，可能会影响业务运营[59] 增长压力 - 公司的预期增长可能会给管理、财务和运营资源带来巨大压力，需要有效管理未来的增长[60] 国际业务风险 - 公司的国际业务面临增加的风险，包括贸易壁垒、法律法规遵从、汇率风险等，可能对业务、运营结果和财务状况造成伤害[63] - 公司的国际业务面临额外的法律和监管风险，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[87] 技术和知识产权 - 公司未注册为投资公司，但投资Alset Capital Acquisition Corp.可能导致被认定为投资公司[69] - 知识产权保护不力可能导致收入损失和业务受到重大影响[70] - 新的专利获取或执行相关立法、规定或规则可能显著增加运营成本并降低收入[71] 房地产市场风险 - 房地产市场波动可能影响我们持有的土地或住房库存价值，进而影响股价[72] - 土地开发和房屋建筑行业的区划和土地使用规定可能限制我们的活动并增加费用[73] - 与潜在扩展到房屋建筑业务相关的健康和安全事件可能导致未保险损失[74] - 不利天气条件、自然灾害和人为灾害可能延迟我们的房地产开发项目或导致额外费用[75] 技术风险 - 网络故障可能导致业务重大中断，损害声誉、减少收入或损害业务[77] - 互联网隐私和安全问题的公众关注可能导致加强监管和不同的行业标准，从而损害业务[78] - 产品可靠性、安全性和有效性问题可能对销售和运营结果产生重大负面影响[80] 财务报告和合规风险 - 公司作为新兴增长公司，公司选择推迟适用于上市公司的新或修订会计准则可能导致公司的合并财务报表与其他一些上市公司的报表不可比[90] - 公司将利用减少报告要求和豁免，包括新或修订的财务会计准则的长期实施期限，这可能导致公司的合并财务报表难以与其他非新兴增长公司和其他选择退出实施期限的新兴增长公司的报表进行比较[91] - 公司将继续作为“小型报告公司”符合SEC规定，只要我们在最近完成的第二财季的最后一个营业日的公众流通股（即非关联方持有的普通股市值）低于2.5亿美元[92] - 投资者可能因为公司依赖这些豁免而认为公司股票不够吸引人，这可能影响公司未来筹资能力[93] - 公司作为美国上市公司将面临增加的成本，并且管理层预计将花费大量时间进行上市公司合规计划[94] - 如果公司无法解决内部财务报告控制方面的弱点，投资者可能会对公司失去信心，导致财务报表出现重大错误[95] - 公司的业务受到不断演变和变化的报告要求的影响，可能需要大量的合规工作和资源[96] 公司治理风险 - 公司设立了先见性的提名董事和股东大会提案提前通知要求[103] - 公司主要股东Chan Heng Fai拥有约51.1%的普通股，将限制新投资者对重大公司决策的影响[104] - 公司有2500万授权未发行的优先股，董事会有权指定这些优先股的权利和偏好，而无需您的投票[105]

公司业务架构与股权情况 - 公司主要通过持股85.4%的子公司Alset International Limited管理业务，在房地产领域拥有132套单户租赁房屋[224] - 截至2022年9月30日，公司直接和间接持有American Pacific Bancorp Inc. 41.3%股权、Holista CollTech Limited 15.5%股权、DSS Inc. 45.2%股权等[225] 公司股权交易情况 - 2022年1月18日至2月28日，公司与DSS交易，最终以62,122,908股True Partner Capital Holding Limited股票换得17,570,948股DSS普通股[226] - 2022年1月25日至2月28日，公司购买DSS普通股数量从44,619,423股减至3,986,877股，总价151.9万美元[228] - 2022年2月25日，Alset International将本金835万美元、应计未付利息36.74万美元的可转换本票卖给DSS，获21,366,177股DSS普通股[229] - 2022年10月17日，公司子公司GigWorld以174.373412万美元购买7,276,163股Value Exchange International, Inc.股票，公司持股增至13,834,643股，占比38.3%[243][244] 公司融资与合并情况 - 2022年2月3日，Alset Capital完成750万单位的首次公开募股，承销商全额行使超额配售权，总收益8625万美元；同时完成47.375万单位私募，收益约470万美元[231][233] - 2022年9月9日，Alset Capital与HWH International Inc.达成合并协议，尚未完成[235] 公司房地产交易情况 - 2022年10月28日，公司间接多数控股子公司拟以约1288.1万美元出售约242个单户独立住宅地块，预计2022年12月完成首批132个地块交易[240][241] - 2020年3月至2022年第二季度，公司将Ballenger Run项目地块售予NVR，预计新冠疫情对剩余任务完成时间无重大影响[245] 公司营收情况 - 2022年和2021年第三季度营收分别为721,905美元和4,795,567美元，九个月营收分别为3,600,482美元和16,945,913美元，整体营收下降[254][257] - 2022年和2021年第三季度房地产营收分别为569,791美元和3,547,396美元，下降84%；九个月营收分别为2,494,707美元和12,026,069美元，下降79%[256][257] - 2022年和2021年第三季度生物健康营收分别为22,154美元和1,248,171美元，下降98%；九个月营收分别为771,847美元和4,919,844美元，下降84%[256][257] - 数字转型技术业务2022年第三季度和九个月营收分别为6,365美元和14,066美元，较2021年增长100%；其他业务2022年第三季度和九个月营收分别为123,595美元和319,862美元，较2021年增长100%[256][257] - 2022年和2021年第三季度FFB销售收入分别为9,968美元和182,813美元；九个月销售收入分别为126,055美元和431,458美元，均下降[258] - 2022年和2021年第三季度房屋租赁业务营收分别为569,792美元和133,302美元；九个月营收分别为1,206,273美元和155,249美元，均增长[258] 公司成本与利润情况 - 2022年和2021年第三季度营收成本分别为813,369美元和2,204,401美元，下降63%；九个月营收成本分别为2,478,596美元和8,510,205美元，下降71%[263] - 2021年和2022年第三季度毛利润分别为2,591,166美元和 - 99,165美元；九个月毛利润分别为8,435,708美元和1,121,886美元，均下降[264] 公司运营费用情况 - 2022年和2021年第三季度总运营费用分别为1,979,548美元和2,539,584美元，下降22%[265] - 2022年房地产运营费用较2021年增加1087.087万美元，增幅121%；生物健康业务费用减少2864.101万美元，降幅83%；数字转型技术费用增加82.17万美元，增幅47%；其他费用减少5270.869万美元，降幅59%；总运营费用减少6965.713万美元，降幅52%[266] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情影响公司运营，包括项目建设进度、供应链、人员招聘和业务拓展等[247][248][249] 公司其他费用与收益情况 - 2022年9月30日止三个月，公司其他费用为1116.3538万美元，2021年同期为812.6066万美元；九个月其他费用为2554.6935万美元，2021年同期为8729.3906万美元[267] - 2022年9月30日止三个月，证券投资未实现损失为1100.6833万美元，2021年同期为526.8531万美元；九个月未实现损失为2177.3223万美元，2021年同期为3597.2445万美元[267] - 2022年9月30日止三个月，证券投资实现损失为14.5122万美元，2021年同期为251.5949万美元；九个月实现损失为650.0573万美元，2021年同期为221.8988万美元[267] - 2022年9月30日止三个月，融资收益为887美元，2021年同期为成本2.7798万美元；九个月融资成本为45万美元，2021年同期为5087.1869万美元[267] 公司净亏损情况 - 2022年9月30日止三个月，公司净亏损1308.1391万美元，2021年同期为807.4484万美元；九个月净亏损3099.4705万美元，2021年同期为9277.1369万美元[268] 公司资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，公司房地产资产从2021年12月31日的4051.538万美元增至5158.3814万美元，现金从5606.1309万美元降至2260.5541万美元，负债从1392.0357万美元降至510.46万美元，总资产从18421.0143万美元降至16466.4506万美元[269] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月，公司经营活动使用净现金2833.1829万美元，2021年同期为648.5979万美元；投资活动使用净现金1503.1318万美元，2021年同期为2874.3359万美元；融资活动提供净现金599.6133万美元，2021年同期为7723.704万美元[272] 公司投资情况 - 2022年前九个月，公司投资847.9968万美元于有价证券，605.7493万美元用于购买房地产，108.2225万美元用于房地产改善；2021年同期分别为1930.8318万美元、1108.1491万美元和32.7603万美元[274] 公司股票发行与贷款偿还情况 - 2022年前九个月，公司因发行股票获得621.3万美元，偿还贷款21.6867万美元；2021年同期因发行股票获得7315.7884万美元，行使子公司认股权证获得297.5194万美元等[275]

公司股权结构 - 公司通过子公司Alset International Limited管理主要业务，持股比例为85.4%[225] - 截至2022年6月30日，公司直接和间接持有多家公司股权，包括American Pacific Bancorp Inc. 41.3%、Holista CollTech Limited 15.8%、DSS Inc. 45.2%等[226] 股权交易情况 - 2022年1月18日至2月28日，公司与DSS达成协议，出售62,122,908股True Partner Capital Holding Limited股票，换得17,570,948股DSS普通股[227] - 2022年1月25日至2月28日，公司购买DSS普通股数量从44,619,423股减至3,986,877股，总价151.9万美元[229] - 2022年2月25日，Alset International将本金835万美元、利息36.74万美元的可转换本票卖给DSS，获得21,366,177股DSS普通股[230] - 2022年1月17日至2月28日，公司购买Alset International 293,428,200股普通股，价格从29,468,977股公司新股变为35,319,290股[231] 公司上市与私募情况 - 2022年2月3日，Alset Capital完成首次公开募股，发售750万单位，承销商行使超额配售权112.5万单位，总收益8625万美元[232] - 2022年2月3日，Alset Capital向发起人私募473,750单位，收益约470万美元[233] 公司业务收购 - 2021年至2022年初，公司子公司在德州收购112套单户租赁房屋，其中44套安装了特斯拉太阳能板和Powerwalls[244][245] 公司更名与注册 - 2022年6月6日，股东批准公司在德州重新注册并更名为“Alset Inc.”[236] 营收关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月营收分别为926,340美元和6,543,432美元，六个月营收分别为2,878,577美元和12,150,346美元，整体呈下降趋势[250][252] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月FFB销售收益分别为37,725美元和141,575美元，六个月分别为116,088美元和248,646美元，均有所下降[253] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月租赁业务营收分别为403,900美元和21,947美元，六个月分别为636,482美元和21,947美元，呈增长趋势[253] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月HWH World营收分别为132,222美元和1,958,890美元，六个月分别为749,693美元和3,671,673美元，均下降[255] 成本与利润关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月成本收入从2,607,950美元降至550,677美元，六个月从6,305,804美元降至1,665,227美元[259] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月毛利润从3,935,482美元降至375,663美元，六个月从5,844,542美元降至1,213,350美元[260] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月其他费用从70,212,030美元降至8,328,599美元，六个月从79,161,996美元降至14,383,397美元[264] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净亏损从74,889,324美元降至9,982,861美元，六个月从84,696,885美元降至17,913,314美元[265] 资产与负债关键指标变化 - 公司房地产资产从2021年12月31日的40,515,380美元增至2022年6月30日的43,140,539美元，现金从56,061,309美元降至41,326,946美元[266][267] - 公司负债从2021年12月31日的13,920,357美元降至2022年6月30日的3,906,248美元，总资产从184,210,143美元降至176,071,320美元[267] 现金流量关键指标变化 - 2022年前六个月经营活动净现金使用量为1612.5804万美元，2021年同期为1064.9851万美元，2022年因支付董事应计奖金361.4749万美元致经营活动现金减少[268][269] - 2022年前六个月投资活动净现金使用量为830.8426万美元，2021年同期投资活动提供净现金223.4619万美元，2022年上半年投资有价证券666.2017万美元、购买房地产72.2817万美元、房地产改良60.2161万美元，2021年上半年投资有价证券75.8208万美元并从出售Vivacitas Oncology获约250万美元[268][270] - 2022年上半年融资活动提供净现金604.1139万美元，2021年同期为4389.8095万美元，2022年主要因股票发行收入621.3万美元，还偿还贷款17.1861万美元，2021年获股票发行收入3926.858万美元、子公司认股权证行权收入275.3203万美元、出售GigWorld股份收入28万美元、关联方贷款收入554.5495万美元，还向少数权益投资者分配115.15万美元、偿还关联方本票210.24万美元[268][271] 表外安排情况 - 公司无可能对财务状况、收入、经营成果、流动性或资本支出产生当前或未来影响的表外安排[272] 通胀影响情况 - 公司认为通胀对2022年上半年和2021年全年经营成果无重大影响，但房地产及其他业务成本因通胀增加，未来通胀可能产生不利影响[273] 外汇汇率影响情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，新加坡与美国之间的公司间贷款约为4300万美元，外汇汇率变化导致综合损益表中外汇交易损益大幅波动，预计2022年仍会显著影响经营成果，短期内不打算偿还公司间贷款[275] 公司身份与报告豁免 - 公司是《JOBS法案》定义的“新兴成长公司”，可利用某些报告要求豁免，选择利用这些豁免直至不再符合条件或主动放弃[276] 行业成本与销售特点 - 房地产行业成本有季节性变化，可能影响公司费用，若开始建房，特定地点销售启动时可能出现销售高峰[277] 报告披露要求 - 作为“较小报告公司”，公司无需提供市场风险相关定量和定性披露信息[278]

公司业务架构与股权情况 - 公司通过77%控股子公司Alset International Limited管理主要业务，目前拥有112套出租或待租的单户住宅[212] - 截至2022年3月31日，公司持有American Pacific Bancorp Inc. 41.3%股权、Holista CollTech Limited 15.8%间接股权等多家公司股权，American Premium Mining Corporation股权已降至0.8% [213] - 公司和Alset International各拥有Alset Acquisition Sponsor, LLC唯一成员45%股权，剩余10%由Chan Heng Fai拥有的Alset Investment Pte. Ltd.持有[221] 公司股权交易情况 - 2022年1月18日公司与DSS, Inc.达成协议出售62,122,908股True Partner Capital Holding Limited股票，2月28日修订协议，换得17,570,948股DSS普通股[214] - 2022年1月25日公司同意以1700万美元购买44,619,423股DSS普通股，2月28日协议修订，以151.9万美元购买3,986,877股，3月9日完成收购[216] - 2022年2月25日Alset International与DSS达成协议，DSS以21,366,177股DSS普通股购买本金835万美元、应计未付利息36.74万美元的可转换本票[217] - 2022年1月17日公司与Chan Heng Fai达成协议，以29,468,977股公司普通股购买293,428,200股Alset International普通股，2月28日协议修订，以35,319,290股购买，这些股份约占Alset International已发行和流通股份总数的8.4% [218] 公司融资情况 - 2022年2月3日Alset Capital完成750万单位的首次公开募股，承销商全额行使超额配售权增加112.5万单位，总收益8625万美元；同时完成向发起人私募47.375万单位，收益约470万美元[219][220] 公司重大计划 - 公司计划于2022年6月6日召开股东大会，批准公司在德克萨斯州重新注册并更名为“Alset Inc.”[222] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入195.2237万美元，较2021年同期的560.6914万美元下降；净亏损793.0453万美元，较2021年同期的980.4748万美元有所收窄[232] - 2022年第一季度总营收为1952237美元，较2021年同期的5606914美元下降65%，主要因Ballenger项目房产销售和HWH World直销业务减少[234][235] - 2022年第一季度总营收成本从2021年同期的3697854美元降至1114550美元，下降70%，预计营收增加时成本也将上升[239] - 2022年第一季度毛利润从2021年同期的1909060美元降至837687美元，主要因Ballenger项目和HWH World销售减少[241] - 2022年第一季度净亏损为7930453美元，较2021年同期的9804748美元有所收窄[244] - 截至2022年3月31日，公司房地产资产从2021年12月31日的40515380美元增至40851806美元，主要因购买了3套租赁房产[245] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为5293582美元，较2021年同期的3304857美元增加，主要因支付应计款项4800000美元[247][248] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为7311776美元，较2021年同期的净现金流入2352536美元减少，主要因投资有价证券和购买房地产[247][249] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度房地产、生物健康和其他业务营收分别为1274106美元、617471美元和60660美元，较2021年同期分别下降67%、64%和增长100%[234] - 2022年第一季度Front Foot Benefits收入从2021年同期的107071美元降至77012美元，因2022年房产销售减少[235] - 2022年第一季度房屋租赁业务收入为232582美元，公司预计随着租赁房屋增加，该业务收入将继续增长[236]

公司投资情况 - 公司通过赞助商购买Alset Capital创始人股份，总价25000美元，还购买473750个私募单位，单价10美元，总价4737500美元，若未完成初始业务合并将一文不值[118] 公司面临的外部风险 - 新冠疫情可能对公司业务运营、财务状况和经营成果产生重大不利影响，影响房地产需求、员工工作及项目审批进度[108] - 中美之间的关税和贸易限制可能提高公司在中国生产产品的成本，导致利润率下降、客户流失，影响业务和经营业绩[168][170] 公司收购相关风险 - 公司将收购作为增长战略主要组成部分，但可能无法找到合适收购对象或按可接受条款完成收购，国际收购风险更高[110] - 公司可能无法成功整合收购业务，导致无法实现预期收益，还可能分散管理层注意力，带来法律责任等问题[111] 公司管理与资源风险 - 公司资源可能不足以管理预期增长，若无法有效管理，业务、经营成果和财务状况将受重大不利影响[116] 公司利益冲突风险 - 公司高管可能因参与Alset Capital事务产生利益冲突，影响公司运营[119] 公司国际业务风险 - 公司国际业务面临贸易壁垒、法规差异、信用风险等多种风险，管理不善将损害业务[122] - 公司国际业务面临额外法律和监管风险，遵守相关法律法规会增加运营成本，违规可能导致罚款、刑事制裁等后果，还会损害声誉和业务[165][167] 公司核心人员依赖风险 - 公司成功依赖Chan Heng Fai持续服务，若失去其服务，业务将受重大不利影响，招聘合格继任者也有困难[125] 公司产品开发风险 - 公司需成功开发新产品和服务，否则业务和经营成果可能受损，且可能面临资本支出不足问题[127] - 公司新产品研发面临挑战和延迟，可能影响长期成功[154] 公司监管合规风险 - 若公司或子公司需按《投资公司法》注册为投资公司，将面临多种监管要求，增加运营成本[128] - 公司对Alset Capital SPAC的投资可能导致被认定为投资公司，从而降低股东投资回报[133] - 公司开展房地产开发和房屋建设业务需遵守分区和土地使用法规，否则会增加费用并影响财务结果[142] - 互联网隐私和安全问题的监管变化可能阻碍公司提供现有产品和解决方案[149] - 公司作为“新兴成长型公司”选择延迟采用新的或修订后的会计准则，可能使合并财务报表与其他公司缺乏可比性，导致股票对投资者吸引力降低[171][172] - 成为美国上市公司后，公司将产生大量法律、保险、会计等费用，管理层需投入大量时间合规，否则可能面临法律诉讼和业务受损[176] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》相关规定，对财务报告内部控制有效性进行评估，若无法证明合规，可能导致投资者信心下降和股价下跌[177][178] 公司知识产权风险 - 若公司无法充分保护知识产权，可能导致收入损失和业务受损[134] - 新的专利相关立法、法规或规则可能增加公司运营成本并减少收入[137] 公司市场波动风险 - 房地产市场波动会影响公司持有的土地或房屋库存价值，进而影响普通股价格[139] 公司网络运营风险 - 公司网络故障可能导致业务中断，损害声誉、减少收入[146] 公司生物健康业务风险 - 公司生物健康业务的产品可靠性、安全性和有效性问题会对销售和运营结果产生负面影响[152] 公司汇率风险 - 2021年12月31日和2020年12月31日，新加坡与美国之间的公司间贷款分别约为4300万美元和2500万美元，汇率波动会显著影响运营结果[164] 公司上市身份相关情况 - 公司上一财年营收低于10.7亿美元，符合《JOBS法案》规定的“新兴成长型公司”标准，可享受特定的简化报告要求和豁免政策，最长可达首次公开发行普通股后五年，若年营收超10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元或三年内发行的非可转换债券本金超10亿美元，将不再符合该标准[171][174] - 按美国证券交易委员会规则，公司只要在最近完成的第二个财季的最后一个工作日，非关联方持有的普通股市值（即公众流通股）低于2.5亿美元，就将继续符合“小型报告公司”标准[174] 公司股权结构情况 - 截至2022年3月31日，公司有2.5亿股普通股获授权，1.13187898亿股普通股流通在外，其中8535.1932万股可自由交易[186] - 股东需33.3%的流通普通股书面请求才可召开特别会议[190] - 持有公司15%或以上有表决权流通股的大股东，在特定情况外禁止与公司合并或整合[191] - 截至2022年3月31日，主要股东Chan Heng Fai持有约31.4%的流通普通股[192] - 公司有2500万股授权但未发行的优先股，董事会有权指定其权利和偏好[194] 公司股价相关风险 - 公司股价可能因多种因素波动，包括经营业绩、分析师报告、股票销售等，还可能面临证券集体诉讼风险[183][185] 公司财务报告内部控制问题 - 公司已发现财务报告内部控制存在重大缺陷，导致2018财年合并财务报表重述，若不整改，可能影响财务结果报告和股价[180] 公司房地产项目情况 - 黑橡项目初始约162英亩，2021年1月13日又购入约6.3英亩土地，未来约有550 - 600块地块待开发，不包括已售的124块[200] - 2021年子公司Alset EHome Inc.收购约19.5英亩部分开发土地，目标开发约63套房屋[201] - 巴伦杰朗项目占地约197英亩，获批689个住宅单元，包括479个住宅地块和210个多户住宅单元[202] - 2021年公司签署多份购买协议，收购109套房屋，截至2021年12月31日完成收购，总购买成本为24940764美元[204]