股息相关 - 2021年第一季度公司将季度股息率提高至每股0.39美元[126] - 2021年2月25日公司将季度股息率提高至每股0.39美元，7月20日宣布现金股息0.39美元，10月1日支付[185] - 2021年第三季度董事会宣布每股0.39美元的季度股息，于10月1日支付给9月17日登记在册的股东[115] 收购与业务布局 - 2021年9月30日签署协议，以约2亿美元现金收购广西天元新能源材料有限公司全部股权，其锂加工厂年设计产能达2.5万吨碳酸锂当量[115] - 2021年9月30日公司签署协议，以约2亿美元现金收购天源全部股权，预计2022年初完成交易[183] - 公司宣布以约2亿美元现金收购Tianyuan全部流通股，该公司锂加工工厂设计年产能达2.5万吨碳酸锂当量，交易预计2022年初完成[205] - 公司计划在2022年开始建设两座氢氧化锂转化厂，预计2024年底完工，每座工厂初期目标年产量为50,000公吨[206] - 2019年，公司完成收购Mineral Resources Limited的Wodgina硬岩锂矿项目60%的权益，并成立合资企业[216] - 2021年6月1日公司完成FCS业务出售，获得约5.7亿美元收益，包括3亿美元现金和价值2.7亿美元的优先股权益[181] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为8.306亿美元，较2020年第三季度的7.469亿美元增长11%[115] - 2021年第三季度摊薄后每股亏损3.36美元，包含与遗留业务仲裁裁决相关的税后亏损5.045亿美元[115] - 2021年第三季度运营活动提供的净现金为1.05亿美元[115] - 2021年第三季度毛利润为249,273千美元，较2020年第三季度的254,056千美元减少4,783千美元，降幅2%，毛利率从34.0%降至30.0%[129] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为103,477千美元，较2020年第三季度的96,092千美元增加7,385千美元，占净销售额的比例从12.9%降至12.5%[131] - 2021年第三季度研发费用为13,289千美元，较2020年第三季度的13,532千美元减少243千美元，降幅2%，占净销售额的1.6%[132] - 2021年第三季度业务出售收益为984千美元，2020年第三季度无此项收益[133] - 2021年第三季度利息和融资费用为(5,136)千美元，较2020年第三季度的(19,227)千美元减少14,091千美元[134] - 2021年第三季度其他费用净额为(643,196)千美元，较2020年第三季度的(3,661)千美元增加(639,535)千美元，增幅17,469%[135] - 2021年第三季度所得税（收益）费用为(114,670)千美元，较2020年第三季度的30,653千美元减少145,323千美元，降幅474%[136] - 2021年第三季度未合并投资净收入权益为27,706千美元，较2020年第三季度的26,154千美元增加1,552千美元，增幅6%[137] - 2021年第三季度归属于非控股股东的净收入为(18,348)千美元，较2020年第三季度的(18,744)千美元增加396千美元，降幅2%[138] - 2021年第三季度归属于公司的净（亏损）收入为(392,781)千美元，较2020年第三季度的98,301千美元减少491,082千美元，降幅500%，基本（亏损）每股收益和摊薄（亏损）每股收益均为(3.36)美元，较2020年第三季度的0.92美元减少4.28美元，降幅465%[139] - 2021年第三季度公司总调整后息税折旧摊销前利润为2.17569亿美元，较2020年增长1%[144] 第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度锂产品净销售额为3.59229亿美元，占比43.3%，较2020年增长35%[144] - 2021年第三季度溴特种产品净销售额为2.77783亿美元，占比33.4%，较2020年增长17%[144] - 2021年第三季度催化剂净销售额为1.93554亿美元，占比23.3%，较2020年下降2%[144] - 2021年第三季度锂产品调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.25416亿美元，占比57.7%，较2020年增长28%[144] - 2021年第三季度溴特种产品调整后息税折旧摊销前利润为0.86012亿美元，占比39.5%，较2020年增长8%[144] - 2021年第三季度催化剂调整后息税折旧摊销前利润为0.33103亿美元，占比15.2%，较2020年下降13%[144] - 2021年第三季度锂产品净销售额增长主要因7900万美元的销量和定价提升、540万美元的有利货币换算[149] - 2021年第三季度溴特种产品净销售额增长主要因3870万美元的有利定价和200万美元的有利货币换算[150] - 2021年第三季度催化剂净销售额下降主要因320万美元的不利定价和180万美元的较低销量[151] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度净销售额为2433753千美元，较2020年的2249762千美元增长8%，主要因可报告业务板块销量增加、定价有利及货币换算有利，但FCS业务销售额减少84700千美元[154] - 2021年前三季度毛利润为761377千美元，较2020年的729433千美元增长4%，毛利率从32.4%降至31.3%，主要因锂和溴业务销量增加，但锂业务定价不利[156] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为318180千美元，较2020年的304918千美元增长4%，占净销售额的比例从13.6%降至13.1%[157] - 2021年前三季度研发费用为41901千美元，较2020年的43839千美元下降4%，占净销售额的比例从1.9%降至1.7%[158] - 2021年前三季度出售业务亏损428424千美元，主要因2021年6月1日出售FCS业务[159] - 2021年前三季度利息和融资费用为56170千美元，较2020年的53964千美元增加2206千美元，主要因提前偿债损失29000千美元[161] - 2021年前三季度其他费用净额为631870千美元，较2020年的1620千美元增加38904%，主要因额外应计费用、外汇损失减少等[163] - 2021年前三季度所得税费用为14422千美元，较2020年的64526千美元下降78%，有效所得税税率从19.8%降至10.2%，主要因仲裁裁决带来的税收优惠和FCS业务出售的一次性税收费用[164] - 2021年前三季度未合并投资净收益为62215千美元，较2020年的83872千美元下降26%，主要因锂业务合资企业收益降低[165] - 2021年前三季度非控股股东应占净亏损为61977千美元，较2020年的53309千美元增加16%，主要因JBC合资企业销售额增加[166] - 2021年前三季度归属于公司的净收入为1.27496亿美元，2020年同期为2.91129亿美元，同比下降56%[167] - 2021年前三季度基本每股收益为1.10美元，2020年同期为2.74美元，同比下降60%；摊薄每股收益为1.10美元，2020年同期为2.73美元，同比下降60%[167] - 因仲裁裁决，公司记录了5.045亿美元的额外应计费用[167] - 出售FCS业务获得3.309亿美元的税后收益[167] - 2021年前三季度其他综合净损失为4035.4万美元，2020年同期为258.5万美元，同比增长1461%[168] - 2021年前三季度公司总调整后EBITDA为6.42251亿美元，2020年同期为5.97613亿美元，同比增长7%[172] - 2021年前九个月公司运营提供4.906亿美元现金流，较2020年增加2890万美元；现金及现金等价物较2020年12月31日减少1.517亿美元至5950万美元[180] - 2021年前九个月资本支出6.527亿美元，预计2021年资本支出在9.25亿至9.75亿美元之间[182] - 2021年前九个月净销售额为10.85274亿美元，2020年全年为16.21651亿美元[221] - 2021年前九个月净销售额为10.85274亿美元，2020年全年为16.21651亿美元；2021年前九个月毛利润为2.18231亿美元，2020年全年为3.75138亿美元[231] 前三季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年前三季度锂业务净销售额为9.58539亿美元，占比39.4%，同比增长22%；调整后EBITDA为3.41293亿美元，占比53.1%，同比增长26%[172] - 2021年前三季度溴 specialties业务净销售额为8.37978亿美元，占比34.4%，同比增长19%；调整后EBITDA为2.73298亿美元，占比42.6%，同比增长16%[172] - 2021年前三季度催化剂业务净销售额为5.62141亿美元，占比23.1%，同比下降7%；调整后EBITDA为7969.4万美元，占比12.4%，同比下降26%[172] - 2021年前三季度所有其他业务净销售额为7509.5万美元，占比3.1%，同比下降53%；调整后EBITDA为2985.8万美元，占比4.6%，同比下降55%[172] - 2021年前九个月锂业务净销售额9.58539亿美元，较2020年增长1.72353亿美元，增幅22%；调整后EBITDA为3.41293亿美元，较2020年增长7033.1万美元，增幅26%[175] - 2021年前九个月溴特种业务净销售额8379.78万美元，较2020年增长1364.14万美元，增幅19%；调整后EBITDA为2732.98万美元，较2020年增长375.47万美元，增幅16%[176] - 2021年前九个月催化剂业务净销售额5621.41万美元，较2020年减少400.38万美元，降幅7%；调整后EBITDA为796.94万美元，较2020年减少283.87万美元，降幅26%[177] - 2021年前九个月其他业务净销售额750.95万美元，较2020年减少847.38万美元，降幅53%；调整后EBITDA为298.58万美元，较2020年减少365.49万美元，降幅55%[178] 公司税务相关 - 2021年公司全球实际税率将因收入实际赚取地点而异，并受美国和其他税收管辖区立法变化影响[126] - 2021年9月30日和2020年12月31日，与不确定税务状况相关的负债（包括利息和罚款）分别为1670万美元和1470万美元，对应抵消收益相关资产分别为2240万美元和2410万美元[201] 公司债务与信贷相关 - 公司目前有多笔未偿还票据，包括欧元和美元计价，利率从1.125%到5.45%不等，到期日从2024年到2044年[188] - 2018年信贷协议规定最高借款额度为10亿美元，2021年9月30日适用保证金为1.125%，当日无未偿还借款[191] - 2019年信贷工具经修订后，贷款人提供新贷款的承诺于2021年12月10日终止，2021年9月30日适用保证金为1.375%；2021年3月偿还了1.833亿欧元未偿余额，出售FCS业务后可额外借款最高2.7亿美元[192][193] - 2021年9月30日，公司长期债务的非流动部分为20.2亿美元，相比2020年12月31日的27.7亿美元有所减少；当日商业票据计划和信贷协议下可用借款额度为12.7亿美元，其他现有信贷额度下可用1.315亿美元[196] - 2021年9月30日，公司资产负债表外安排（包括银行担保和信用证）总计约8180万美元[197] - 2021年9月30日起，公司长期债务年度到期情况及预计利息支付情况：2021年剩余时间预计利息支付3680万美元，2022 - 2023年每年预计利息支付5740万美元，2024年到期本金4.25亿美元、预计利息支付5590万美元，2025年到期本金4.411亿美元、预计利息支付3930万美元，之后到期本金11.698亿美元、预计利息支付4.137亿美元[200] - 2019年11月，公司子公司Albemarle Wodgina Pty Ltd发行了3亿美元本金、利率3.45%、2029年到期的高级票据[215] - 截至2021年9月30日，公司长期债务为9956.9万美元

股息相关 - 2021年第一季度公司将季度股息率提高至每股0.39美元，预计全球有效税率会因收入地和法规变化而波动[124] - 2021年2月25日公司将季度股息率从2020年的每股0.385美元提高至每股0.39美元[184] - 2021年第二季度董事会宣布每股0.39美元的季度股息，于7月1日支付给6月11日登记在册的股东[112] 业务出售与收益 - 2021年6月1日公司以约5.7亿美元出售精细化学服务业务，包括3亿美元现金和2.7亿美元优先股[112] - 2021年上半年公司完成FCS业务出售，获约5.7亿美元收益，包括3亿美元现金和价值2.7亿美元的优先股权益，优先股自2023年6月1日起按12%年利率累积实物支付股息[180] - 2021年出售FCS业务的税后净收益为3.316亿美元[166] - 2021年Q2出售业务收益为(429,408)千美元，源于2021年6月1日出售FCS业务[130] 业务运营与设施 - 2021年6月30日公司位于北卡罗来纳州金斯山的电池材料创新中心开业并全面运营[112] 财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2021年第二季度净销售额为7.739亿美元，较2020年同期的7.64亿美元增长1%[112] - 2021年第二季度摊薄后每股收益为3.62美元，较2020年同期增长353%，其中包括出售业务的2.82美元收益[112] - 2021年第二季度运营活动提供的净现金为2.279亿美元，2020年同期为5290万美元[112] - 2021年Q2毛利润为248,417千美元，较2020年Q2的233,359千美元增加15,058千美元，增幅6%，毛利率从30.5%提升至32.1%[127] - 2021年Q2销售、一般和行政费用为121,516千美元，较2020年Q2的106,949千美元增加14,567千美元，增幅14%，占净销售额的比例从14.0%升至15.7%[129] - 2021年Q2研发费用为13,976千美元，较2020年Q2的14,210千美元减少234千美元，降幅2%，占净销售额的1.8%[130] - 2021年Q2利息和融资费用为(7,152)千美元，较2020年Q2的(17,852)千美元增加10,700千美元，因债务减少[131] - 2021年Q2其他收入净额为14千美元，较2020年Q2的(6,273)千美元增加6,287千美元，增幅(100)%[132] - 2021年Q2所得税费用为106,985千美元，较2020年Q2的15,431千美元增加91,554千美元，增幅593%，有效所得税税率从17.5%升至20.0%[132] - 2021年Q2未合并投资的净收入权益为17,998千美元，较2020年Q2的31,114千美元减少13,116千美元，降幅42%[133] - 2021年Q2归属于非控股股东的净收入为(21,608)千美元，较2020年Q2的(18,134)千美元减少3,474千美元，增幅19%[134][135] - 2021年Q2归属于公司的净收入为424,600千美元，较2020年Q2的85,624千美元增加338,976千美元，增幅396%，基本每股收益从0.81美元增至3.63美元，摊薄每股收益从0.80美元增至3.62美元[136] 财务数据关键指标变化 - 前六个月数据 - 2021年前六个月净销售额为1,603,187千美元，较2020年同期的1,502,894千美元增加100,293千美元，增幅7%[153] - 2021年前六个月毛利润为512,104千美元，较2020年同期的475,377千美元增加36,727千美元，增幅8%，毛利率从31.6%提升至31.9%[154] - 2021年前六个月销售、一般和行政费用为214,703千美元，较2020年同期的208,826千美元增加5,877千美元，增幅3%，占净销售额比例从13.9%降至13.4%[155] - 2021年前六个月研发费用为28,612千美元，较2020年同期的30,307千美元减少1,695千美元，降幅6%，占净销售额比例从2.0%降至1.8%[156] - 2021年前六个月利息和融资费用为51,034千美元，较2020年同期的34,737千美元增加16,297千美元，增幅47%[160][161][162] - 2021年前六个月所得税费用为129,092千美元，较2020年同期的33,873千美元增加95,219千美元，增幅281%，有效所得税税率从16.6%提升至19.6%[164] - 2021年前6个月归属于公司的净收入为5.20277亿美元，2020年同期为1.92828亿美元，同比增长170%，占净销售额的比例从12.8%提升至32.5%[166] - 2021年前6个月基本每股收益为4.54美元，2020年同期为1.81美元，同比增长151%；摊薄后每股收益为4.51美元，2020年同期为1.81美元，同比增长149%[166] - 2021年前6个月其他综合收益（损失）税后净额为 - 194.5万美元，2020年同期为 - 3531.6万美元，同比增长 - 94%[167] - 2021年前6个月提前偿还债务损失2900万美元[170] - 2021年前六个月公司运营现金流为3.859亿美元，2020年同期为2.079亿美元，同比变化主要因营运资金流正向变化1.645亿美元、锂和溴特种产品部门销售额增加及非合并投资股息增加[179] 各条业务线数据关键指标变化 - 年度预计 - 2021年锂业务预计同比业绩提高，但新产能2022年才开始产生销售[117] - 2021年溴素业务净销售额和盈利能力预计略有提高，下半年溴素销量预计低于上半年[119] - 2021年催化剂业务总体结果预计同比下降，FCC市场最早2022年末需求恢复正常[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 年度数据 - 2021年锂产品净销售额为320,334千美元，占比41.4%，较2020年增长13%[141] - 2021年溴特种产品净销售额为279,748千美元，占比36.1%，较2020年增长20%[141] - 2021年催化剂净销售额为148,344千美元，占比19.2%，较2020年下降25%[141] - 2021年锂产品调整后EBITDA为109,441千美元，占比56.2%，较2020年增长16%[141] - 2021年溴特种产品调整后EBITDA为92,646千美元，占比47.6%，较2020年增长27%[141] - 2021年催化剂调整后EBITDA为21,164千美元，占比10.9%，较2020年下降7%[141] - 2021年公司总调整后EBITDA为194,628千美元，较2020年增长5%[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 第二季度数据 - 2021年第二季度锂产品净销售额较2020年增加36,612千美元，增幅13%[146] - 2021年第二季度溴特种产品净销售额较2020年增加46,969千美元，增幅20%[147] - 2021年第二季度锂产品调整后EBITDA较2020年增加14,905千美元，增幅16%[146] - 2021年第二季度催化剂业务净销售额为148,344千美元，较2020年同期的197,053千美元减少48,709千美元，降幅25%[148] - 2021年第二季度催化剂业务调整后EBITDA为21,164千美元，较2020年同期的22,777千美元减少1,613千美元，降幅7%[148] - 2021年第二季度其他业务净销售额为25,470千美元，较2020年同期的50,495千美元减少25,025千美元，降幅50%[149] - 2021年第二季度其他业务调整后EBITDA为8,379千美元，较2020年同期的18,598千美元减少10,219千美元，降幅55%[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 前六个月数据 - 2021年前6个月锂业务净销售额为5.9931亿美元，占比37.4%，同比增长15%；溴specialties业务净销售额为5.60195亿美元，占比34.9%，同比增长21%；催化剂业务净销售额为3.68587亿美元，占比23.0%，同比下降9%；其他业务净销售额为7509.5万美元，占比4.7%，同比下降34%；总净销售额为16.03187亿美元，同比增长7%[168] - 2021年前6个月锂业务调整后EBITDA为2.15877亿美元，占比50.8%，同比增长25%；溴specialties业务调整后EBITDA为1.87286亿美元，占比44.1%，同比增长20%；催化剂业务调整后EBITDA为4659.1万美元，占比11.0%，同比下降34%；其他业务调整后EBITDA为2985.8万美元，占比7.0%，同比下降28%；公司调整后EBITDA为 - 5493万美元，占比 - 12.9%，同比增长8%；总调整后EBITDA为4.24682亿美元，同比增长11%[168] - 锂业务2021年年初至今净销售额为5.9931亿美元，2020年同期为5.2054亿美元，增长15%；调整后EBITDA为2.15877亿美元，2020年同期为1.73173亿美元，增长25%[172] - 溴特种产品业务2021年年初至今净销售额为5.60195亿美元，2020年同期为4.64371亿美元，增长21%；调整后EBITDA为1.87286亿美元，2020年同期为1.56303亿美元，增长20%[173] - 催化剂业务2021年年初至今净销售额为3.68587亿美元，2020年同期为4.0426亿美元，下降9%；调整后EBITDA为4659.1万美元，2020年同期为7024.7万美元，下降34%[174] 股权与债务相关 - 2021年2月公司公开发行普通股，增加了980万股[166] - 2021年2月公司完成普通股包销公开发行，总收益约15亿美元，用所得净收益偿还多笔债务本金[181] - 2021年第一季度，公司偿还1.875%欧元计价优先票据剩余本金[230] - 2019年11月，子公司Albemarle Wodgina Pty Ltd发行3亿美元3.45%的2029年到期高级票据，由公司提供全额无条件担保[210] - 2019年公司收购西澳大利亚Wodgina硬岩锂矿项目60%权益并成立合资企业[211] - 3.45%优先票据是发行人的高级无担保债务[212] - 2021年3月，子公司担保人对母公司发行人发行的证券提供全额无条件担保[221] - 2018年信贷协议目前可借款最高达10亿美元，2024年8月9日到期，借款利率基于相关货币平均LIBOR加0.910% - 1.500%的适用利差，2021年6月30日适用利差为1.125%，当日无未偿还借款[191] - 2019年信贷工具额度为12亿美元，贷款人提供新贷款的承诺于2021年12月10日终止，借款利率基于相关货币平均LIBOR加1.125% - 1.750%的适用利差，2021年6月30日适用利差为1.375%，2021年3月偿还1.833亿欧元未偿余额，出售FCS业务后可额外借款最高2.7亿美元[192] - 商业票据计划可发行无担保商业票据，最高未偿本金总额为7.5亿美元，2021年3月偿还所有未偿票据，6月30日无未偿票据[194] - 2021年6月30日，长期债务非流动部分为20.4亿美元，较2020年12月31日的27.7亿美元减少，当日商业票据计划和信贷协议可借款13亿美元，其他现有信贷额度可借款1.32亿美元[195] - 2021年6月30日，资产负债表外安排（银行担保和信用证）总计约8770万美元[197] - 2021年剩余时间长期债务到期0.6亿美元，预计利息支付3.63亿美元；2022 - 2023年预计利息支付均为5.74亿美元；2024年到期4.25亿美元，预计利息支付5.59亿美元；2025年到期4.501亿美元，预计利息支付3.93亿美元，可变利率债务按2021年6月30日约0.36%的加权平均利率计算[199] - 截至2021年6月30日，公司有720万美元的可变利率借款未偿还，加权平均利率为0.36%，占总未偿债务不到1%[231]

股息相关 - 2021年第一季度董事会宣布每股0.39美元的季度股息，4月1日支付给3月12日登记在册的股东[118] - 2021年将季度股息率提高到每股0.39美元，预计全球有效税率将因收入赚取地而变化[128] - 2021年2月25日，公司将季度股息率从2020年的每股0.385美元提高至每股0.39美元[175] 业务投资与产量计划 - 计划2021年开始在内华达州银峰锂生产设施投资3000万至5000万美元，到2025年将产量翻倍[118] 股权发行与收益 - 2月8日完成8496773股普通股公开发行，承销商行使额外购买1274509股的期权，总收益约15亿美元[118] - 2021年2月8日，公司完成公开发行8496773股普通股，承销商行使超额配售权，总收益约15亿美元；第一季度用所得款项偿还多笔债务本金[170] 业务出售 - 2月25日签署协议以约5.7亿美元出售精细化学服务业务给Grace，预计二季度完成交易[118][127] - 2021年2月25日，公司签署协议出售FCS业务给Grace，预计收益约5.7亿美元，包括3亿美元现金和2.7亿美元优先股权益，预计2021年第二季度完成交易[170] - 2021年第二季度，公司预计出售FCS业务给Grace，收益约5.7亿美元，包括3亿美元现金和2.7亿美元优先股[194] 债务偿还与损失 - 使用公开发行所得偿还多笔债务，一季度记录债务提前清偿损失2780万美元[118] - 2021年第一季度还款后，2024年和2025年长债到期金额分别为4.25亿美元和4.437亿美元，2021 - 2023年每年预计利息支付均为5720万美元，2024年和2025年分别为5570万美元和3910万美元[189] - 2021年3月偿还19.33亿欧元和全部商业票据[181][182][184] - 2021年第一季度，公司偿还了1.875%欧元计价优先票据的剩余本金[222] 整体财务数据关键指标变化 - 一季度净销售额8.293亿美元，较2020年一季度增长12%[118] - 摊薄后每股收益0.84美元，较2020年一季度下降17%[118] - 一季度运营活动提供的净现金为1.579亿美元，较2020年一季度增加2%[118] - 2021年第一季度净销售额为829,291千美元，2020年同期为738,845千美元，增长90,446千美元，增幅12%[130] - 2021年第一季度毛利润为263,687千美元，2020年同期为242,018千美元，增长21,669千美元，增幅9%；毛利率从32.8%降至31.8%[132] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为93,187千美元，2020年同期为101,877千美元，减少8,690千美元，降幅9%；占净销售额的比例从13.8%降至11.2%[133] - 2021年第一季度研发费用为14,636千美元，2020年同期为16,097千美元；占净销售额的比例从2.2%降至1.8%[134] - 2021年第一季度利息和融资费用较2020年增加26,997千美元，增幅160%[137] - 2021年第一季度其他收入净额为11,312千美元，2020年同期为8,314千美元，增加2,998千美元，增幅36%[139] - 2021年第一季度所得税费用为22,107千美元，2020年同期为18,442千美元，增加3,665千美元，增幅20%；有效所得税税率从16.0%升至17.9%[140] - 2021年第一季度未合并投资的净收入权益为16,511千美元，2020年同期为26,604千美元，减少10,093千美元，降幅38%[142] - 2021年第一季度归属于非控股股东的净收入为 - 22,021千美元，2020年同期为 - 16,431千美元，减少5,590千美元[143] - 2021年第一季度归属于公司的净收入为95,677千美元，2020年同期为107,204千美元，减少11,527千美元，降幅11%；占净销售额的比例从14.5%降至11.5%；基本每股收益从1.01美元降至0.85美元，摊薄每股收益从1.01美元降至0.84美元[144] - 2021年第一季度总净销售额为829,291千美元，较2020年增长12%[152] - 2021年第一季度总调整后EBITDA为230,054千美元，较2020年增长17%[152] - 2021年第一季度调整后EBITDA为负1792.8万美元，2020年第一季度为负3582.8万美元，变化为1790万美元，变化率为50%[167] - 2021年前三个月，公司运营提供1.579亿美元现金流，2020年同期为1.551亿美元；现金及现金等价物从2020年12月31日的7.467亿美元增加1.769亿美元至2021年3月31日的5.699亿美元[169] - 2021年第一季度和2020年全年，公司合并净销售额分别为4.17243亿美元和16.21651亿美元，净亏损分别为6358.1万美元和2.22097亿美元[205] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并流动资产分别为11.99997亿美元和11.94278亿美元，流动负债分别为12.21079亿美元和22.36233亿美元[207] - 2021年第一季度至3月31日，合并净销售额为4.17243亿美元，2020年全年为16.21651亿美元[216] 各业务线数据关键指标变化 - 预计2021年锂业务业绩同比提高，溴业务净销售额和盈利能力略有提高，催化剂业务结果同比下降[121][123][124] - 2021年第一季度锂产品净销售额为278,976千美元，占比33.6%，较2020年增长18%[152] - 2021年第一季度溴特种产品净销售额为280,447千美元，占比33.8%，较2020年增长21%[152] - 2021年第一季度催化剂净销售额为220,243千美元，占比26.6%，较2020年增长6%[152] - 2021年第一季度其他产品净销售额为49,625千美元，占比6.0%，较2020年下降22%[152] - 2021年第一季度锂产品调整后EBITDA为106,436千美元，占比46.3%，较2020年增长35%[152] - 2021年第一季度溴特种产品调整后EBITDA为94,640千美元，占比41.1%，较2020年增长14%[152] - 2021年第一季度催化剂调整后EBITDA为25,427千美元，占比11.1%，较2020年下降46%[152] - 2021年第一季度其他产品调整后EBITDA为21,479千美元，占比9.3%，较2020年下降6%[152] 资本支出 - 2021年第一季度资本支出为1.797亿美元，预计2021年资本支出在8.5亿至9.5亿美元之间，主要用于锂业务增长和产能提升[171] 净流动资产与现金情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司净流动资产分别为10.6亿美元和4.043亿美元，增长主要因偿还长期债务[174] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为4.024亿美元和4.928亿美元[176] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物共计5.699亿美元，其中4.024亿美元由海外子公司持有[200] - 截至2021年3月31日，流动资产为8.64021亿美元，2020年12月31日为13.1511亿美元[217] 长期债务与借款 - 2021年3月31日，公司长期债务非流动部分为20.3亿美元，2020年12月31日为27.7亿美元；商业票据计划可借款额度为15亿美元[185] - 公司在信贷协议和其他现有信贷额度下的借款分别为13120万美元，且有能力和意图进行再融资[186] - 截至2021年3月31日，长期债务为17.94533亿美元，2020年12月31日为24.04193亿美元[217] - 截至2021年3月31日，可变利率借款为730万美元，加权平均利率为0.37% [223] 资产负债表外安排 - 截至2021年3月31日，公司资产负债表外安排总额约为8690万美元，对财务状况无重大影响[187] 养老金缴款 - 2021年公司预计向国内外养老金计划缴款约2500万美元，第一季度已缴款1470万美元[189] 不确定税务负债与资产 - 2021年3月31日和2020年12月31日，不确定税务负债分别为1390万美元和1470万美元，对应资产分别为2320万美元和2410万美元[190] 子公司票据发行与担保 - 2019年11月，子公司Albemarle Wodgina Pty Ltd发行3亿美元3.45%的2029年到期高级票据，由公司提供担保[201] - 3.45%优先票据为发行人的债务，发行人现金流和偿债能力或依赖MARBL项目收益[209] - 2021年3月，子公司担保人对母公司发行人发行的证券提供全额无条件担保[211] 外汇远期合约 - 截至2021年3月31日，外汇远期合约名义价值为8.54亿美元，公允价值为净资产1220万美元[224] - 假设美元兑外汇升值10%，外汇远期合约公允价值将减少约2300万美元[224] - 假设美元兑外汇贬值10%，外汇远期合约公允价值将增加约1880万美元[224]

公司股权交易 - 2020年第四季度，公司出售沙特有机金属化学品公司有限责任公司的股权，现金收益为1100万美元，记录了720万美元的收益[52] - 2019年10月31日，公司以约13亿美元的总价收购MRL公司西澳大利亚州Wodgina项目60%的权益[53] - 2018年4月3日，公司将PCS业务的聚烯烃催化剂和组件部分出售给W.R. Grace & Co.，净现金收益约为4.136亿美元[53] - 2019年10月31日公司完成对Mineral Resources Limited的Wodgina硬岩锂矿项目60%股权的收购，自11月1日起合并该项目经营成果[363] - 2019年10月31日，公司完成收购MRL的Wodgina项目60%的权益，总购买价约13亿美元，包括8.2亿美元现金和价值4.8亿美元的氢氧化锂转化资产40%权益[408] - 2020年，公司支付了2260万美元的购买价格调整款和6150万美元的印花税[408] - 2020年和2019年11月1日至12月31日，公司在合资企业的净亏损分别约为2010万美元和7300万美元，其中2019年包括约6480万美元的印花税估计损失[411] - 购买价格超过初步估计的净资产公允价值的部分约为3630万美元，记录为商誉[412] - 2018年4月3日，公司完成出售聚烯烃催化剂和组件业务，获得约4.136亿美元的净现金收益，并记录了2.104亿美元的税前收益[420] - 2020年第四季度公司出售沙特有机金属化学公司合资企业股权，获现金1100万美元，录得收益720万美元[446] 外汇风险金融工具 - 截至2020年12月31日，公司外汇风险金融工具包括名义价值总计6.865亿美元的外汇远期合约，公允价值为净资产头寸880万美元[325] - 假设2020年12月31日选定外汇汇率瞬间变动10%，美元兑外汇升值10%，外汇远期合约公允价值将减少约810万美元；贬值10%，则增加约1670万美元[326] - 2019年第四季度，公司签订一份外汇远期合约，为澳大利亚Kemerton工厂建设期间非功能性货币采购的现金流风险进行套期保值[404] - 2020年、2019年和2018年外汇交易和重估损失分别为2880万美元、2740万美元和1050万美元[401] - 公司通过平衡外币资产和负债，以及不时使用外汇远期合约管理外汇风险[402] 公司借款情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司浮动利率借款分别为7.566亿美元和3.94亿美元，分别占未偿债务总额的21%和13%，平均利率分别为0.87%和2.46%[328] - 假设截至2020年12月31日，浮动利率借款平均利率提高100个基点，年化利息费用将增加约760万美元[328] - 2019年11月25日公司发行一系列票据，包括2亿美元浮动利率票据、5亿欧元1.125%利率票据、5亿欧元1.625%利率票据和3亿美元3.45%利率高级票据[461] - 2019年公司提前偿还债务产生480万美元损失[462] - 2014年第四季度发行的高级票据包括3.93亿欧元（利率1.875%，有效利率约2.10%，2021年12月8日到期）、4.25亿美元（利率4.15%，有效利率约5.06%，2024年12月1日到期）和3.5亿美元（利率5.45%，有效利率约5.50%，2044年12月1日到期）[465] - 2014年1月22日公司与摩根大通银行达成3.25亿美元的利率互换协议，10月15日结算支付3340万美元，未来12个月约330万美元将从累计其他综合损失重分类至利息费用[466] - 2018年6月21日的循环无担保信贷协议，经2019年8月14日修订，额度10亿美元，2024年8月9日到期，2020年12月31日适用利差1.325%，无未偿还借款[467] - 2019年8月14日公司签订12亿美元无担保信贷安排，经2020年12月15日修订，2020年12月31日适用利差1.500%，2019年10月借款10亿美元已偿还，2020年4月借款2000万美元未偿还，2023年4月到期，还可额外借款5亿美元[468] - 2020年5月11日公司修订信贷协议，将合并净有息债务与合并EBITDA比率调整为2020年6月30日季度末4.00:1、2021年9月30日前季度4.50:1、2021年12月31日季度4.00:1、之后季度3.50:1，优先债务篮子降至合并净有形资产的24%至2021年12月31日[470] - 2013年5月29日公司启动商业票据计划，最高额度7.5亿美元，2020年12月31日有3.25亿美元未偿还，加权平均利率约0.51%，加权平均到期日16天[471] - 2020年12月31日公司与美国和外国金融机构的未承诺信贷额度约2.2亿美元，未偿还借款770万美元，2019年未偿还借款730万美元，2020 - 2018年平均利率分别约为0.36%、0.36%和0.69%[472] - 2020年12月31日公司商业票据计划和信贷协议下可借款11.8亿美元，且公司认为当时及目前均遵守所有债务契约[472][473] 财务报告内部控制与审计 - 管理层评估认为，截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制有效[333] - 普华永道审计认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量，截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制有效[338][339] 会计处理方式变更 - 公司在2019年改变租赁会计处理方式，2018年改变客户合同收入会计处理方式[340] - 2019年1月1日起采用新租赁准则，记录额外净租赁资产和租赁负债1.391亿美元，对净利润和现金流无影响[376] - 公司于2020年1月1日采用2016年6月FASB发布的会计指引，对合并财务报表无重大影响[405] - 公司于2020年1月1日采用2017年1月FASB发布的会计指引，对合并财务报表无重大影响[406] - 2019年12月FASB发布的会计指引将于2020年12月15日后开始的财年生效，公司预计对合并财务报表无重大影响[407] 公司财务关键指标（2018 - 2020年） - 2020年净销售额为31.28909亿美元，2019年为35.89427亿美元，2018年为33.7495亿美元[351] - 2020年净利润为4.46615亿美元，2019年为6.04357亿美元，2018年为7.39139亿美元[351] - 2020年归属于公司的净利润为3.75764亿美元，2019年为5.33228亿美元，2018年为6.93562亿美元[351] - 2020年基本每股收益为3.53美元，2019年为5.03美元，2018年为6.40美元[351] - 2020年综合收益为5.16465亿美元，2019年为5.58837亿美元，2018年为6.13944亿美元[354] - 截至2020年12月31日，总资产为104.50946亿美元，2019年为98.60863亿美元[356] - 截至2020年12月31日，总负债和权益为104.50946亿美元，2019年为98.60863亿美元[356] - 2020年加权平均普通股基本股数为1.06402亿股，2019年为1.05949亿股，2018年为1.08427亿股[351] - 2020年加权平均普通股摊薄股数为1.06808亿股，2019年为1.06321亿股，2018年为1.09458亿股[351] - 2018 - 2020年公司普通股数量分别为110,546,674、105,616,028、106,040,215、106,842,369股[359] - 2018 - 2020年公司净利润分别为739,139千美元、604,357千美元、446,615千美元[359][361] - 2018 - 2020年公司经营活动产生的净现金分别为546,165千美元、719,374千美元、798,914千美元[361] - 2018 - 2020年公司投资活动使用的净现金分别为303,695千美元、1,663,625千美元、863,573千美元[361] - 2018 - 2020年公司融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 786,526千美元、1,042,687千美元、177,261千美元[361] - 2018 - 2020年公司现金及现金等价物期末余额分别为555,320千美元、613,110千美元、746,724千美元[361] - 2018 - 2020年公司累计其他综合（损失）收入分别为 - 225,668美元、 - 350,682美元、 - 395,735美元、 - 326,132美元[359] - 2018 - 2020年公司留存收益分别为2,035,163美元、2,566,050美元、2,943,478美元、3,155,252美元[359] - 2018 - 2020年公司宣布的普通股现金股息分别为每股1.34美元、1.47美元、1.54美元[359] - 2018 - 2020年公司股票期权行权数量分别为94,031股、161,909股、682,068股[359] - 2020 - 2018年净销售额分别为5.97082亿美元、9.10891亿美元和8.2959亿美元，净利润分别为1.57628亿美元、2.29733亿美元和2.25791亿美元[443] - 2020年、2019年和2018年支付的所得税净额分别为5210.3万美元、1.7045亿美元和1.57758亿美元，支付的利息净额分别为6637.9万美元、4553.2万美元和4976.2万美元[421] - 2020年、2019年和2018年，公司分别转移了1.794亿美元、1.647亿美元的在建工程，预计在资产建设期间总共转移约4.8亿美元[422] - 2020年、2019年和2018年基本每股收益分别为3.53美元、5.03美元和6.40美元，摊薄每股收益分别为3.52美元、5.02美元和6.34美元[426] 公司会计政策 - 公司财产、厂房和设备估计使用寿命为2至60年，折旧采用直线法，矿产权利和储量采用产量法进行折耗[374][375] - 公司收入确认以控制权转移为基础，付款条款一般为30至90天，发货与交付时间一般为1至45天[366][367] - 公司成本核算中，存货按成本与可变现净值孰低计量，成本主要采用先进先出法[373] - 公司资源开发项目中，探明资源前的勘探成本一般费用化，之后必要的勘探、评估和开发成本资本化[379] - 公司对具有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，持股比例一般在20% - 50%[380] - 公司环境合规成本中，购置资产成本资本化并折旧，运营成本费用化；环境修复成本在责任确定且成本可估计时计提[383] - 公司研发费用相关支出在发生时费用化，美国和全球多地设施为合同研究和定制制造业务提供能力支持[384] - 确定使用寿命的无形资产，如购买的技术、专利和客户名单，摊销期限一般为5至25年[388] - 公司使用负债法确定所得税，递延所得税资产和负债在资产负债表中分类为非流动[395] 商誉相关 - 截至2020年12月31日，公司商誉余额为16.66亿美元，精炼解决方案报告单元相关商誉为1.9亿美元[346] - 公司于2020年10月31日进行年度商誉减值测试，未发现减值迹象[385] - 2020年12月31日商誉总计1,665,520千美元，2019年为1,578,785千美元[452] 公司股票相关 - 2021年2月8日，公司完成公开发行8496773股普通股，总收益约15亿美元[427] - 2018年公司签订两份加速股票回购协议，每份支付2.5亿美元，共回购5262654股[428] - 截至2020年12月31日，公司授权股票回购计划下剩余7396263股可回购，2019 - 2020年未回购股票[429] 公司资产与负债情况（2020 - 2019年） - 2020年和2019年12月31日，因客户合同产生的应收账款分别约为5.223亿美元和6.021亿美元[371] - 2020年和2019年12月31日其他应收账款分别为61958000美元和67551000美元[431] - 2020年和2019年12月31日存货

股息相关 - 2020年第三季度公司董事会宣布每股0.385美元的季度股息，于10月1日支付给9月18日登记在册的股东[98] - 2020年第一季度公司将季度股息率提高至每股0.385美元，预计第四季度养老金和其他退休福利计划义务将记录约5000万美元的按市值计价精算损失[109] - 2020年2月28日，公司将季度股息率提高至每股0.385美元，较2019年的每股0.3675美元提高了5%[162] 整体财务数据关键指标变化（季度） - 2020年第三季度净销售额为7.469亿美元，较2019年第三季度的8.797亿美元下降15%[98] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为0.92美元，低于2019年第三季度的1.46美元[98] - 2020年第三季度经营活动提供的净现金为2.538亿美元，较2019年第三季度增长73%[98] - 2020年第三季度净销售额减少1.32879亿美元，其中不利定价因素为6850万美元，各业务部门销售体积降低6830万美元，有利货币换算为370万美元[110] - 2020年第三季度毛利润为2.54056亿美元，较2019年第三季度的3.09867亿美元下降18%，毛利率从35.2%降至34.0%[112] - 销售、一般和行政费用Q3 2020为96092千美元，Q3 2019为108135千美元，变化为(12043)千美元，变化百分比为(11)%[114] - 研发费用Q3 2020为13532千美元，Q3 2019为15585千美元，变化为(2053)千美元[116] - 利息和融资费用Q3 2020为(19227)千美元，Q3 2019为(11108)千美元，变化为(8119)千美元，变化百分比为73%[118] - 其他费用净额Q3 2020为(3661)千美元，Q3 2019为(11316)千美元，变化为7655千美元，变化百分比为(68)%[118] - 所得税费用Q3 2020为30653千美元，Q3 2019为25341千美元，变化为5312千美元，变化百分比为21%[119] - 未合并投资净收入权益Q3 2020为26154千美元，Q3 2019为33236千美元，变化为(7082)千美元，变化百分比为(21)%[121] - 非控股股东应占净收入Q3 2020为(18744)千美元，Q3 2019为(16548)千美元，变化为(2196)千美元，变化百分比为13%[121] - 公司应占净收入Q3 2020为98301千美元，Q3 2019为155070千美元，变化为(56769)千美元，变化百分比为(37)%[123] - 其他综合收入（损失），税后Q3 2020为32731千美元，Q3 2019为(86688)千美元，变化为119419千美元，变化百分比为(138)%[124] - 2020年第三季度，公司净收入为98,301美元，2019年同期为155,070美元[129] - 2020年第三季度，公司调整后EBITDA为216,055美元，2019年同期为254,351美元[129] - 2020年第三季度，公司在SG&A中记录了230万美元的遣散费[129] - 2020年第三季度，公司在SG&A中记录了380万美元的净费用，主要与先前剥离的非运营业务的环境储备增加有关[129] 整体财务数据关键指标变化（前九个月） - 2020年前九个月，公司净销售额为2,249,762美元，较2019年同期下降347,101美元[137] - 2020年前九个月，公司毛利润为729,433美元，毛利率为32.4%；2019年同期毛利润为919,267美元，毛利率为35.4%[139] - 销售、一般和行政费用2020年年初至今为304,918千美元，较2019年的348,205千美元减少43,287千美元，降幅12%[140] - 研发费用2020年年初至今为43,839千美元，较2019年的44,024千美元减少185千美元，降幅可忽略不计[141] - 利息和融资费用2020年年初至今为53,964千美元，较2019年的35,295千美元增加18,669千美元，增幅53%[141] - 所得税费用2020年年初至今为64,526千美元，较2019年的93,266千美元减少28,740千美元，降幅31%[143] - 未合并投资的净收入权益2020年年初至今为83,872千美元，较2019年的106,727千美元减少22,855千美元，降幅21%[144] - 归属于阿尔比马尔公司的净收入2020年年初至今为291,129千美元，较2019年的442,837千美元减少151,708千美元，降幅34%[146] - 其他综合（损失）收入，税后净额2020年年初至今为 - 2,585千美元，较2019年的 - 85,437千美元增加82,852千美元，降幅97%[148] - 2020年前九个月公司业务调整后EBITDA为 - 0.83588亿美元，较2019年的 - 1.143亿美元增加0.30712亿美元，增幅27%[157] - 2020年前九个月公司运营提供现金流4.617亿美元，2019年同期为3.456亿美元，主要因营运资金流出减少，部分被现金收益减少和非合并投资股息减少抵消[159] - 2020年前九个月公司营运资金变动流出1.674亿美元，主要因支付澳大利亚印花税6150万美元及锂和催化剂库存增加，部分被应收账款回收时间影响抵消[159] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物较2019年12月31日增加8900万美元至7.021亿美元[159] - 2020年前九个月资本支出6.214亿美元用于厂房、机器和设备，预计2020年资本支出约8.5 - 9亿美元[160] - 2020年前九个月公司支付股东股息1.208亿美元，支付购买价格调整款2260万美元[159] - 2020年9月30日和2019年12月31日，净流动资产分别为6.143亿美元和8.161亿美元[161] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为5.175亿美元和5.656亿美元[163] - 2020年和2019年前九个月，公司分别汇回了180万美元和930万美元的外国收益现金[164] - 2020年前九个月，公司净销售额为12.113亿美元，2019年全年为18.47927亿美元；毛利润分别为2.75862亿美元和4.88248亿美元；净亏损分别为1.10089亿美元和1.34289亿美元[194] - 2020年9月30日，公司流动资产为10.69888亿美元，2019年12月31日为8.65228亿美元；固定资产净值分别为25.66615亿美元和23.57193亿美元[196] - 2020年9月30日，公司流动负债为16.41587亿美元，2019年12月31日为11.30484亿美元；长期债务分别为17.76956亿美元和17.54099亿美元[196] 各业务线数据关键指标变化（年度预计） - 2020年锂业务预计同比下降，主要因定价压力，部分被生产率提升抵消，且玻璃和陶瓷市场需求减少[102] - 2020年溴素specialties业务净销售额和盈利能力预计下降，主要因新冠疫情导致需求降低[104] - 2020年催化剂业务净销售额和盈利能力预计下降，因新冠疫情导致需求大幅降低，预计最早2022年末需求恢复正常[106] 各业务线数据关键指标变化（2020年全年） - 2020年净销售额锂业务为265646千美元，占比35.6%；溴specialties为237193千美元，占比31.8%；催化剂为197919千美元，占比26.4%；All Other为46110千美元，占比6.2%；总计746868千美元[128] - 锂业务净销售额2020年为786,186千美元，占比34.9%，较2019年的947,030千美元下降17%[149] - 溴specialties业务净销售额2020年为701,564千美元，占比31.2%，较2019年的760,752千美元下降8%[149] - 催化剂业务净销售额2020年为602,179千美元，占比26.8%，较2019年的779,295千美元下降23%[149] 各业务线数据关键指标变化（季度） - 2020年第三季度，锂业务净销售额为265,646美元，较2019年同期下降20%，调整后EBITDA为97,789美元，下降23%[131] - 2020年第三季度，溴特种业务净销售额为237,193美元，较2019年同期下降7%，调整后EBITDA为79,448美元，下降11%[132] - 2020年第三季度，催化剂业务净销售额为197,919美元，较2019年同期下降24%，调整后EBITDA为37,834美元，下降43%[134] - 2020年第三季度，其他业务净销售额为46,110美元，较2019年同期增长45%，调整后EBITDA为24,985美元，增长139%[135] 各业务线数据关键指标变化（前九个月） - 2020年前九个月锂业务净销售额7.86186亿美元，较2019年的9.4703亿美元减少1.60844亿美元，降幅17%；调整后EBITDA为2.70962亿美元，较2019年的3.84854亿美元减少1.13892亿美元，降幅30%[152] - 2020年前九个月溴特种业务净销售额7.01564亿美元，较2019年的7.60752亿美元减少0.59188亿美元，降幅8%；调整后EBITDA为2.35751亿美元，较2019年的2.48743亿美元减少0.12992亿美元，降幅5%[153] - 2020年前九个月催化剂业务净销售额6.02179亿美元，较2019年的7.79295亿美元减少1.77116亿美元，降幅23%；调整后EBITDA为1.08081亿美元，较2019年的1.9389亿美元减少0.85809亿美元，降幅44%[154] - 2020年前九个月其他业务净销售额1.59833亿美元，较2019年的1.09786亿美元增加0.50047亿美元，增幅46%；调整后EBITDA为0.66407亿美元，较2019年的0.28931亿美元增加0.37476亿美元，增幅130%[155] 债务相关 - 公司有多笔未偿还票据，包括不同金额、利率和到期日的欧元和美元票据[166] - 2018年信贷协议规定最高借款额度为10亿美元，2024年8月9日到期，2020年9月30日无未偿还借款[167][168] - 2019年信贷安排下，2020年9月30日有2亿美元未偿还借款[169] - 2020年9月30日，公司有3.9亿美元商业票据未偿还，加权平均利率约为0.55%，加权平均到期日为46天[171] - 2020年9月30日，长期债务的非流动部分为29.4亿美元，2019年12月31日为28.6亿美元[172] - 2020年9月30日，公司的表外安排（包括银行担保和信用证）总计约9100万美元[174] - 2019年11月，子公司Albemarle Wodgina Pty. Ltd.发行3亿美元本金总额、利率3.45%、2029年到期的高级票据，由Albemarle Corporation担保[187] - 2020年9月30日，公司可变利率借款为8.108亿美元，加权平均利率为0.81%，约占总未偿债务的23%；利率假设变动10%（约8个基点），年化利息费用将变动约70万美元[201] - 截至2020年9月30日，公司可变利率借款未偿还金额为8.108亿美元，加权平均利率为0.81%，占总未偿还债务约23%[201] - 截至2020年9月30日，适用这些借款的利率假设变动10%（约8个基点），年化利息费用将变动约70万美元[201] 外汇相关 - 2020年9月30日，公司外汇远期合约名义价值总计8.454亿美元，公允价值为净资产头寸210万美元；美元兑所对冲外币升值10%，外汇远期合约公允价值将减少约2800万美元；贬值10%，则增加约2630万美元[202] - 截至2020年9月30日，公司受外汇风险影响的金融工具包括名义价值总计8.454亿美元的外汇远期合约，公允价值为净资产头寸210万美元[202] - 假设

公司管理层变动 - 2020年4月20日，J. Kent Masters当选董事长、总裁兼首席执行官[104] 股息相关 - 2020年5月5日，董事会宣布每股0.385美元的季度股息，于7月1日支付给6月12日登记在册的股东[104] - 2020年2月28日，公司将季度股息率提高至每股0.385美元，较2019年的每股0.3675美元提高5%[176] 信贷协议修订 - 2020年5月11日，修订信贷协议，净有息债务与合并EBITDA的最高比率在2020年6月30日为4.00:1，2020年9月30日至2021年9月30日为4.50:1，2021年12月31日降至4.00:1，此后为3.50:1[104] 净销售额关键指标变化 - 2020年第二季度净销售额为7.64亿美元，较2019年同期的8.851亿美元下降14%[104] - 2020年净销售额下降因素包括5810万美元不利定价、5660万美元较低销量、630万美元不利货币换算[117] - 2020年Q2净销售额为764,049千美元，较2019年Q2减少14%，其中锂业务283,722千美元，降13%；溴 specialties 业务232,779千美元，降9%；催化剂业务197,053千美元，降26%；其他业务50,495千美元，增31%[134] - 2020年上半年净销售额为1,502,894,000美元，2019年同期为1,717,116,000美元，同比下降12.5%，主要因各业务板块销量减少1.365亿美元、锂业务定价不利影响7170万美元及美元走强致汇率不利影响590万美元[145] - 2020年上半年净销售额为1502894000美元，较2019年的1717116000美元减少12%；调整后EBITDA为381558000美元，较2019年的487767000美元减少22%[161] - 2020年前六个月锂业务净销售额为520,540千美元，较2019年同期的616,644千美元下降16%，调整后EBITDA下降33%[166] - 2020年前六个月溴 specialties业务净销售额为464,371千美元，较2019年同期的504,485千美元下降8%，调整后EBITDA下降2%[167] - 2020年前六个月催化剂业务净销售额为404,260千美元，较2019年同期的517,949千美元下降22%，调整后EBITDA下降45%[168] - 2020年前六个月其他业务净销售额为113,723千美元，较2019年同期的78,038千美元增长46%，调整后EBITDA增长124%[169] - 2020年上半年和2019年全年，公司净销售额分别为8.45939亿美元和18.47927亿美元，其中对非担保子公司的净销售额分别为4.742亿美元和10.117亿美元[208] 毛利润关键指标变化 - 2020年第二季度毛利润为2.33359亿美元，较2019年同期的3.25914亿美元下降28%，毛利率从36.8%降至30.5%[118] - 2020年毛利润下降因素包括不利定价、较低销量、980万美元净费用、不利货币兑换影响[118] - 2020年上半年毛利润为475,377,000美元，2019年同期为609,400,000美元，同比下降22%，毛利率从35.5%降至31.6%[146] 各项费用关键指标变化 - 2020年Q2销售、一般和行政费用为106,949千美元，占净销售额的14.0%，较2019年Q2减少19,766千美元，降幅16%[119] - 2020年Q2研发费用为14,210千美元，占净销售额的1.9%，主要在溴 specialties 方面增加了研发支出[120] - 2020年Q2利息和融资费用为13,462千美元，较2019年Q2增加748千美元，增幅6%，主要因债务余额增加[121] - 2020年Q2所得税费用为15,431千美元，较2019年Q2减少14,980千美元，降幅49%，有效所得税税率因盈利地域组合变化[125] - 2020年第二季度公司发生重组及其他费用6,733,000美元，收购及整合相关成本5,470,000美元，利息和融资费用17,852,000美元，所得税费用15,431,000美元[135] - 2020年年初至今研发费用为30307000美元，较2019年的28439000美元增加1868000美元，增幅7%，占净销售额的比例从1.7%升至2.0%[149] - 2020年年初至今利息和融资费用为34737000美元，较2019年的24187000美元增加10550000美元，增幅44%[149] - 2020年其他收入净额为2041000美元，较2019年的4226000美元减少2185000美元，降幅52%[150][151] - 2020年年初至今所得税费用为33873000美元，较2019年的67925000美元减少34052000美元，降幅50%，有效所得税税率为16.6%[152] 净收入关键指标变化 - 2020年第二季度摊薄后每股收益为0.80美元，低于2019年同期的1.45美元[104] - 2020年Q2未合并投资的净收入权益为31,114千美元，较2019年Q2减少7,196千美元，降幅19%，主要因锂业务合资企业收益降低[126] - 2020年Q2归属于阿尔比马尔公司的净收入为85,624千美元，较2019年Q2减少68,574千美元，降幅44%，基本和摊薄每股收益均下降45%[128] - 2020年Q2其他综合收入（税后）为95,392千美元，较2019年Q2增加87,238千美元，增幅1070%，主要因外币汇兑变动[129] - 2020年第二季度公司净收入为85,624,000美元，2019年同期为154,198,000美元，同比下降44.5%[135] - 2020年年初至今未合并投资的净收益权益为57718000美元，较2019年的73491000美元减少15773000美元，降幅21%[153] - 2020年年初至今归属于非控股股东的净收入为 - 34565000美元，较2019年的 - 38729000美元增加4164000美元[153] - 2020年年初至今归属于公司的净收入为192828000美元，较2019年的287767000美元减少94939000美元，降幅33%，基本和摊薄每股收益均从2.72美元和2.71美元降至1.81美元，降幅33%[154] - 2020年其他综合（损失）收入净额为 - 35316000美元，其中外汇换算损失19139000美元、现金流套期损失13815000美元、净投资套期损失3675000美元[156] - 2020年前六个月公司净收入为210,472美元，2019年同期为137,096美元[165] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2020年Q2调整后EBITDA为185,193千美元，较2019年Q2减少29%，其中锂业务94,536千美元，降33%；溴 specialties 业务73,041千美元，降10%；催化剂业务22,777千美元，降66%；其他业务18,598千美元，增65%；公司业务(23,759)千美元，降40%[134] - 锂业务2020年第二季度调整后EBITDA为94,536,000美元，2019年同期为141,779,000美元，同比下降33%，主要因定价不利、合资企业净收入权益降低等[139] - 溴特种业务2020年第二季度净销售额为232,779,000美元，2019年同期为255,433,000美元，同比下降9%；调整后EBITDA为73,041,000美元，2019年同期为81,332,000美元，同比下降10%[140] - 催化剂业务2020年第二季度净销售额为197,053,000美元，2019年同期为266,301,000美元，同比下降26%；调整后EBITDA为22,777,000美元，2019年同期为66,875,000美元，同比下降66%[141][143] - 其他业务2020年第二季度净销售额为50,495,000美元，2019年同期为38,560,000美元，同比增长31%；调整后EBITDA为18,598,000美元，2019年同期为11,240,000美元，同比增长65%[143] - 公司业务2020年第二季度调整后EBITDA为 - 23,759,000美元，2019年同期为 - 39,326,000美元，同比改善40%，主要因专业费用和行政成本降低[144] - 2020年上半年锂业务净销售额为520540000美元，较2019年的616644000美元减少16%；调整后EBITDA为173173000美元，较2019年的257395000美元减少33%[161] 业务板块划分 - 公司确定了三个可报告业务板块：锂、溴 specialties 和催化剂，“其他”类别仅包括精细化学服务业务[130][131] 现金流与资本支出 - 2020年前六个月公司运营提供现金流2.079亿美元，2019年同期为1.993亿美元，现金及现金等价物从2019年12月31日的6.131亿美元增加1.236亿美元至2020年6月30日的7.367亿美元[173] - 2020年上半年资本支出为4.19亿美元，预计2020年资本支出约为8.5 - 9.5亿美元[173][174] 现金持有与汇回情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为4.928亿美元和5.656亿美元[177] - 2020年前六个月无现金汇回，2019年前六个月汇回740万美元[177] - 2020年6月30日公司现金及现金等价物共计7.367亿美元，其中4.928亿美元由海外子公司持有[201] 债务相关 - 2020年6月30日，公司长期债务非流动部分为31.3亿美元，2019年12月31日为28.6亿美元[187] - 2018年信贷协议规定借款上限为10亿美元，2024年8月9日到期，2020年6月30日适用保证金为1.125%，未偿还借款为2.5亿美元[182] - 2019年信贷安排于2020年8月11日终止，借款利率基于相关货币平均伦敦银行同业拆借利率加0.875% - 1.625%的适用保证金，2020年6月30日适用保证金为1.125%，2019年10月借款10亿美元已偿还，2020年4月借款2亿美元[183][184] - 2020年6月30日，公司商业票据未偿还金额为2亿美元，加权平均利率约为1.13%，加权平均到期日为17天[186] - 2020年6月30日，公司商业票据计划和信贷协议下可用借款额度为5.5亿美元，其他现有信贷额度下可用借款额度为2.204亿美元[187] - 2020年6月30日，公司有8.631亿美元的可变利率借款，加权平均利率为1.24%，约占总未偿债务的24%，利率假设变动10%（约12个基点），年化利息费用将变动约110万美元[216] - 2019年11月，公司子公司发行3亿美元本金的3.45%优先票据，2029年到期，由公司提供担保[202] 资产负债表相关 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司流动资产分别为8.50809亿美元和8.65228亿美元，其中来自非担保子公司的应收账款分别为1.773亿美元和1.958亿美元[210] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司流动负债分别为10.88918亿美元和11.30484亿美元，其中对非担保子公司的流动应付账款分别为4.103亿美元和3.188亿美元[210] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司其他非流动负债分别为72.53528亿美元和71.86392亿美元，其中对非担保子公司的非流动应付账款分别为65亿美元和63亿美元[210] 资产负债表外安排 - 2020年6月30日，公司资产负债表外安排（包括银行担保和信用证）总计约8980万美元[188] 养老金缴款 - 2020年公司预计向国内外合格和非合格养老金计划的总缴款约为1300万美元

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为7.388亿美元，较2019年第一季度的8.321亿美元下降11%[101] - 2020年第一季度摊薄后每股收益为1.01美元，低于2019年第一季度的1.26美元[101] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1.551亿美元，较2019年第一季度增长182%[101] - 2020年第一季度毛利润为2.42018亿美元，较2019年第一季度的2.83486亿美元下降15%，毛利率从34.1%降至32.8%[114] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1.01877亿美元，占净销售额的13.8%[116] - 2019年第一季度净销售额为113,355千美元，较之前变化率为13.6%，2020年第一季度较2019年第一季度减少11,478千美元，变化率为-10%[117] - 2020年第一季度研发费用为16,097千美元，2019年第一季度为14,977千美元，增加1,120千美元，变化率为7%，占净销售额比例从1.8%提升至2.2%[118] - 2020年第一季度其他收入净额为8,314千美元，2019年第一季度为11,291千美元，减少4,299千美元，变化率为-34%，2019年有1110万美元土地出售收益[121] - 2020年第一季度所得税费用为18,442千美元，2019年第一季度为37,514千美元，减少2,977千美元，变化率为-26%，有效所得税税率从24.4%降至16.0%[122] - 2020年第一季度未合并投资净收益权益为26,604千美元，2019年第一季度为35,181千美元，减少8,577千美元，变化率为-24%[123] - 2020年第一季度非控股股东应占净收入为-16,431千美元，2019年第一季度为-17,957千美元，增加1,526千美元，变化率为-8%[124] - 2020年第一季度公司应占净收入为107,204千美元，2019年第一季度为133,569千美元，减少26,365千美元，变化率为-20%，基本和摊薄每股收益均从1.26美元降至1.01美元[125] - 2020年第一季度税后其他综合损失为-130,708千美元，2019年第一季度为-6,903千美元，增加-123,805千美元，变化率为1793%[127] - 2020年第一季度净销售额总计738,845千美元，较2019年第一季度的832,064千美元减少11%，调整后EBITDA总计196,365千美元，较2019年第一季度的225,867千美元减少13%[133] - 2020年第一季度归属于公司的净收入为1.07204亿美元，2019年同期为1.33569亿美元[134] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.96365亿美元，2019年同期为2.25867亿美元[134] - 2020年第一季度公司运营提供1.551亿美元现金流，较2019年同期的5490万美元增加，主要源于营运资金流入[144] - 2020年第一季度资本支出为2.145亿美元，预计2020年资本支出约为8.5 - 9.5亿美元[144][145] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5.532亿美元和6.131亿美元，其中外国子公司分别持有4.296亿美元和5.656亿美元[144][148] - 截至2020年3月31日，公司长期债务非流动部分为31.1亿美元，较2019年12月31日的28.6亿美元有所增加[158] - 截至2020年3月31日，公司表外安排（银行担保和信用证）总计约8340万美元，预计对财务状况无重大影响[159] - 2020年公司预计向国内外养老金计划缴款约1300万美元，第一季度已缴款540万美元[160] - 截至2020年3月31日，不确定税务状况相关负债为2040万美元，对应资产为2560万美元[161] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物总计5.532亿美元，其中4.296亿美元由海外子公司持有[170] - 2020年3月31日公司有4.923亿美元可变利率借款未偿还，加权平均利率为2.30%，约占总未偿债务的16%[173] - 假设2020年3月31日适用这些借款的利率发生10%的变化（约23个基点），年化利息费用将改变约110万美元[173] - 2020年3月31日公司面临外汇风险的金融工具包括名义价值总计11.8亿美元的外汇远期合约，公允价值代表净负债头寸4890万美元[175] - 假设2020年3月31日选定外汇汇率瞬间变动10%，美元兑所对冲外币升值10%，外汇远期合约公允价值将减少约4640万美元[175] - 假设2020年3月31日选定外汇汇率瞬间变动10%，美元兑所对冲外币贬值10%，外汇远期合约公允价值将增加约4600万美元[175] 股息相关 - 2020年2月28日，董事会宣布每股0.385美元的季度股息，于4月1日支付给3月13日登记在册的股东[101] - 2020年2月28日，公司将季度股息率提高至每股0.385美元，较2019年的每股0.3675美元增长5%[147] 各业务线业绩预期 - 预计2020年锂业务业绩同比下降，主要因部分市场定价压力，部分被业务生产率提升抵消[105] - 预计2020年溴specialties业务净销售额和盈利能力下降，受物流挑战、价格和需求影响[107] - 预计2020年催化剂业务净销售额和盈利能力下降，受物流挑战和COVID - 19需求降低影响[109] 各业务线数据关键指标变化 - 公司有锂、溴specialties和催化剂三个可报告业务部门，2020年第一季度各部门净销售额和调整后EBITDA有不同程度变化，“All Other”类别净销售额增长60%，调整后EBITDA增长215%[133] - 锂业务2020年第一季度调整后EBITDA为7863.7万美元，较2019年同期的1.15616亿美元下降32%，主要因不利定价影响、销量降低和材料成本增加[136] - 溴特种业务2020年第一季度净销售额为2.31592亿美元，较2019年同期的2.49052亿美元下降7%，调整后EBITDA为8326.2万美元，较2019年同期增长6%[139] - 催化剂业务2020年第一季度净销售额为2.07207亿美元，较2019年同期的2.51648亿美元下降18%，调整后EBITDA为4747万美元，较2019年同期下降21%[140] - 其他业务2020年第一季度净销售额为6322.8万美元，较2019年同期的3947.8万美元增长60%，EBITDA为2282.4万美元，较2019年同期增长215%[141] 税务相关预期 - 公司预计2020年全球有效税率将根据实际收入地点而变化，且受美国和其他税收管辖区立法变化影响[112] 资金来源与使用 - 公司预计未来资本支出主要由运营现金流和手头现金提供资金，额外资金需求将通过借款解决[150] - 公司预计手头现金及经营活动、资产剥离和借款提供的现金足以支付运营费用、履行偿债义务等[164] 债务情况 - 公司有多笔长期未偿还票据，包括欧元和美元，利率从1.125%到5.45%不等，到期日从2021年到2044年[151] - 2018年信贷协议提供最高10亿美元借款，到期日为2024年8月9日，截至2020年3月31日有2.5亿美元未偿还借款，适用利率为1.125%[153][154] - 2019年信贷额度为12亿美元，截至2020年3月31日无未偿还借款，4月借入剩余2亿美元用于一般公司用途，适用利率为1.125%[155] - 因疫情影响，公司于2020年5月11日修订信贷协议，调整财务契约，包括将债务与EBITDA比率调整为不同阶段的4.00:1、4.50:1等[156] - 商业票据计划最高可发行7.5亿美元，截至2020年3月31日有3500万美元未偿还，加权平均利率约1.72%，加权平均到期日22天[157] 业务剥离与审查 - 公司自2019年开始寻求剥离PCS和精细化学服务业务，新冠疫情旅行限制暂时推迟了相关尽职调查流程[164] - 公司已向美国司法部、美国证券交易委员会和荷兰检察官自愿披露催化剂部门精炼解决方案业务使用第三方销售代表的潜在问题，并配合审查[168] 流动性状况 - 公司认为一般强劲的现金生成业务以及2021年前无重大长期债务到期，将维持稳固的流动性状况[167]

公司收购与出售 - 2019年10月31日，公司完成收购西澳大利亚MRL公司Wodgina项目60%的权益，成立非公司制合资企业，总收购价约13亿美元，调整上限为2250万美元[43] - 2018年4月3日，公司出售PCS业务的聚烯烃催化剂及组件部分，净现金收入约4.136亿美元[44] - 2019年10月31日公司以13.24亿美元的净对价收购MRL公司Wodgina项目60%的所有权权益，记录了约10.05亿美元的矿产储量[308] - 2019年10月31日公司完成收购Mineral Resources Limited的Wodgina硬岩锂矿项目60%的所有权权益[323] - 2019年10月31日公司完成收购MRL的Wodgina项目60%的权益，总购买价格约为13亿美元[376] - 购买价格包括8.2亿美元现金（调整上限为2250万美元）和价值4.8亿美元的氢氧化锂转化资产40%的权益[376] - 公司与MRL成立非公司制合资企业MARBL，拥有合资企业回收和生产的所有矿产（铁矿石和钽除外）60%的按比例份额，还将合并对管理Wodgina项目的合资公司Manager 60%的所有权权益[377] - 收购总价为13.23566亿美元，其中现金支付8.2亿美元，Kemerton资产40%权益公允价值4.8亿美元，购买协议完成调整及其他调整为2356.6万美元[382] - 收购的可辨认净资产总计12.91804亿美元，其中矿产权利和储量为10.463亿美元[382] - 2017年2月1日，公司以约830万美元收购智利Salmag合资企业剩余50%权益，记录了620万美元的收益[386] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司约有6000名员工，其中2800人（47%）在美国和拉丁美洲，1500人（25%）在欧洲，1200人（20%）在亚洲，500人（8%）在中东或其他地区，约22%的员工由工会或工作委员会代表[46] - 截至2019年12月31日，公司约有6000名员工，其中约22%由工会或工作委员会代表[107] 公司业务范围与市场 - 公司约76%的销售面向外国，在约75个国家开展业务[49] 公司面临的法规风险与机遇 - 公司面临众多国内外环境法律法规，合规需承担大量资本和运营成本，环境负债估计可能变化，但目前未决废物场地的环境负债对运营无重大影响[39] - 气候变化相关法规可能为公司带来新业务机会，公司提供替代燃料、排放控制等技术解决方案[41] - 公司业务受反贿赂、反垄断、出口管制等法规约束，违规可能面临重大处罚[51] - 公司业务受REACH、TSCA等法规约束，合规成本增加可能导致产品需求下降[65][66] - 对某些产品的监管或监管威胁可能对公司销售和盈利能力产生不利影响[63] - 公司受外国政府广泛监管，合规成本或增加，影响盈利能力[78] - 公司可能因税务法规变化、税务检查等面临税务风险[118,120,121] 公司面临的经营风险 - 公司国际业务面临外汇汇率波动、运输成本增加、原材料成本上升等风险[49] - 公司无法及时或完全确保关键原材料供应，或无法转嫁成本增加，可能影响产品利润率和经营业绩[52] - 公司在行业内面临竞争，可能对产品价格和利润率造成下行压力，影响业务和经营业绩[53] - 新产品开发可能不成功，且新产品利润率可能低于被替代产品，研发投入可能导致成本上升但营收不成比例增加[57] - 非锂电池技术的发展和应用可能对公司前景和未来收入产生重大不利影响[58] - 经济不利条件、金融市场波动和中断会对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[59] - 全球、区域或局部经济衰退会减少客户需求或抑制公司生产能力，影响经营业绩[60] - 客户所在行业的低迷可能导致公司产品需求减少、产能过剩和销售价格下降[61] - HPC催化剂平均每1 - 4年更换一次，其销售和农用化学品销售会因多种因素波动[62] - 产品质量不达标可能导致客户索赔、产品召回，影响公司财务状况和经营业绩[67] - 公司因潜在违规行为向相关部门自报问题并配合调查，目前无法预测调查结果和成本[76][77] - 公司无法保护知识产权，可能失去专有技术，影响净销售和客户关系[79] - 公司无法获取或开发经济可行的锂储备，将影响未来盈利能力[84] - 锂市场增长有风险，需求和价格波动影响锂资源投资和开发[87] - 公司收购Wodgina项目60%权益，因市场需求暂停生产，投资价值或受影响[89] - 公司面临网络安全威胁，可能导致知识产权泄露和业务受损[91] - 恐怖袭击等事件可能扰乱公司运营，增加安全成本[94] - 自然灾害等突发事件可能影响公司运营和全球经济[99] - 公司保险可能无法覆盖所有风险，保险成本或增加[100] - 气候变化相关法规可能增加公司成本，影响竞争力和财务状况[101] - 公司15%的收入来自欧盟国家，英国脱欧或对公司业务产生不利影响[104] 公司管理层变动 - 2020年6月，董事长兼首席执行官Luke Kissam将因健康原因退休[106] 公司财务相关风险 - 2019年，公司约32%的净销售额以美元以外的货币计价，汇率波动或影响公司业绩[117] - 公司资本支出执行复杂，可能出现延迟或成本超支，回报可能未达预期[111] - 公司偿债需大量现金，经营现金流可能不足以偿债，再融资等操作可能受限[113] - 公司债务工具中的限制性契约可能对业务产生不利影响[114] - 信用评级变化可能影响公司融资成本、证券市场价格和偿债义务[115] 公司产能利用率 - 2019年公司制造工厂总体产能利用率约为80%[139] 公司外汇风险管理 - 2019年12月31日，公司外汇风险金融工具包括名义价值总计16.3亿美元的外汇远期合约，公允价值为净资产头寸380万美元[295] - 假设2019年12月31日选定外汇汇率瞬间变动10%，美元兑外汇升值10%，外汇远期合约公允价值将减少约3540万美元；贬值10%，则增加约4380万美元[295] - 2014年12月18日，公司1.875%欧元计价高级票据账面价值被指定为对欧元为功能货币的外国子公司净投资的有效套期[296] - 2017年1月，公司用出售Chemetall Surface Treatment业务所得款项偿还了3.07亿欧元高级票据[296] - 2019年和2018年12月31日，公司可变利率借款分别为3.94亿美元和3.138亿美元，分别占未偿债务总额的13%和18%，平均利率分别为2.46%和2.85%[297] - 假设2019年12月31日可变利率借款平均利率提高10%（约25个基点），年化利息费用将变动约100万美元[297] - 公司主要外汇风险货币为欧元、日元、人民币、澳元和智利比索[291] - 公司通过平衡外币资产负债和使用外汇远期合约管理外汇风险[292] 公司业务扩张风险 - 公司业务扩张依赖收购，可能产生额外债务及相关风险[135] 公司财务报告内部控制 - 2019年12月31日公司对财务报告内部控制有效性评估排除了MARBL锂合资企业60%的所有权权益，其按比例计算的资产占相关合并财务报表金额的18%[300] 公司关键财务指标变化 - 2019年净销售额为35.89427亿美元，2018年为33.7495亿美元，2017年为30.71976亿美元[313] - 2019年营业利润为6.66123亿美元，2018年为9.1154亿美元，2017年为5.7166亿美元[313] - 2019年净收入为6.04357亿美元，2018年为7.39139亿美元，2017年为0.99468亿美元[313] - 2019年归属于Albemarle公司的净收入为5.33228亿美元，2018年为6.93562亿美元，2017年为0.5485亿美元[313] - 2019年基本每股收益为5.03美元，2018年为6.40美元，2017年为0.49美元[313] - 2019年摊薄每股收益为5.02美元，2018年为6.34美元，2017年为0.49美元[313] - 2019年加权平均流通普通股基本股数为1.05949亿股，2018年为1.08427亿股，2017年为1.10914亿股[313] - 2019年加权平均流通普通股摊薄股数为1.06321亿股，2018年为1.09458亿股，2017年为1.1238亿股[313] - 2019 - 2017年净收入分别为604,357千美元、739,139千美元、99,468千美元[315] - 2019 - 2018年现金及现金等价物分别为613,110千美元、555,320千美元[318] - 2019 - 2018年存货分别为768,984千美元、700,540千美元[318] - 2019 - 2018年总资产分别为9,860,863千美元、7,581,674千美元[318] - 2019 - 2018年总流动负债分别为1,408,996千美元、1,183,173千美元[318] - 2019 - 2018年长债分别为2,862,921千美元、1,397,916千美元[318] - 2019 - 2018年公司股东总权益分别为3,932,250千美元、3,585,321千美元[318] - 2017年净收入为99,468千美元，其他综合收入为187,631千美元[315][320] - 2017年每股普通股现金股息为1.28美元，股息总额为141,618千美元[320] - 2017年股票期权行使涉及210,432股，金额为8,238千美元[320] - 2018年末公司普通股数量为105,616,028股，2019年末为106,040,215股[321] - 2018年净收入为739,139千美元，2019年为604,357千美元[321][322] - 2018年其他综合损失为125,195千美元，2019年为45,520千美元[321] - 2018年宣布的现金股息为每股1.34美元，2019年为每股1.47美元[321] - 2018年基于股票的薪酬为18,506千美元，2019年为21,284千美元[321] - 2018年经营活动提供的净现金为546,165千美元，2019年为719,374千美元[322] - 2018年投资活动使用的净现金为303,695千美元，2019年为1,663,625千美元[322] - 2018年融资活动使用的净现金为786,526千美元，2019年提供的净现金为1,042,687千美元[322] - 2018年末现金及现金等价物为555,320千美元，2019年末为613,110千美元[322][323] - 2019年和2018年12月31日，客户合同产生的应收账款分别约为6.021亿美元和5.903亿美元[331] - 2019年、2018年和2017年外汇交易和重估损失分别为2740万美元、1050万美元和1110万美元[367] 公司会计政策变更 - 2019年1月1日采用新租赁准则，记录额外净租赁资产和租赁负债1.391亿美元[337] - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》签署成为法律，企业所得税税率从35%降至21%，自2018年1月1日起生效[364] - 公司于2019年1月1日采用FASB 2016年2月发布的租赁会计准则[371] - 公司于2020年1月1日采用FASB 2016年6月发布的金融资产减值会计准则，无重大影响[372] - 公司于2020年1月1日采用FASB 2017年1月发布的商誉减值简化会计准则，无重大影响[373] - 公司于2019年第一季度提前采用FASB 2018年8月发布的云计算实施成本资本化会计准则，无重大影响[375] 公司收购相关成本与损益 - 2019年12月31日止年度，公司在MARBL 60%所有权权益带来的净亏损约为7300万美元[379] - 2019年12月31日止年度，与收购相关的商品销售成本为100万美元，销售、一般和行政费用为750万美元，与购买资产印花税相关的费用为6480万美元[380] - 收购价格超过初步估计的净资产公允价值的溢价约为3180万美元，记为商誉[381] - 2019年与收购和整合相关的成本中，商品销售成本为100万美元，销售、一般和行政费用为1970万美元[386] - 2018年与收购和整合相关的成本中，商品销售成本为370万美元，销售、一般和行政费用为1570万美元[386] - 2017年与收购和整合相关的成本中，商品销售成本为1430万美元，销售、一般和行政费用为1960万美元[386] 公司会计核算与资产处理 - 公司对具有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，通常持股比例在20% - 50%[343] - 公司每年第四季度或特定情况下对商誉进行减值测试，2019年10月31日测试未发现减值[348][349] - 公司每年对使用寿命不确定的无形资产进行减值测试，特定

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2019年第三季度净销售额为8.797亿美元，较2018年第三季度的7.777亿美元增长13%[91][102] - 2019年净销售额为879,747千美元，较2018年的777,748千美元增长13%，其中锂业务增长22%，溴specialties业务增长10%，催化剂业务增长4%，其他业务增长38%[117] - 2019年前九个月净销售额为2,596,863美元，较2018年同期的2,453,251美元增长6%[125][126] - 2019年净销售额为2,596,863千美元，较2018年的2,453,251千美元增加6%，调整后EBITDA为742,118千美元，与2018年基本持平[142] - 2019年前九个月净销售额为9.4703亿美元，较2018年的8.86523亿美元增长6050.7万美元，增幅7%[146] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2019年第三季度摊薄后每股收益为1.46美元，高于2018年第三季度的1.20美元[91] - 2019年Q3公司应占净收入为155,070千美元，较2018年Q3的129,745千美元增加25,325千美元，增幅20%，基本每股收益从1.21美元增至1.46美元，增幅21%，摊薄每股收益从1.20美元增至1.46美元，增幅22%[110] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 2019年7月24日董事会宣布每股0.3675美元的季度股息，于10月1日支付给9月13日登记在册的股东[91] - 2019年2月26日，公司将季度股息率提高至每股0.3675美元，较2018年的每股0.335美元增长10%[154] 财务数据关键指标变化 - 收购与投资 - 公司以8.2亿美元现金及转让西澳大利亚Kemerton某些氢氧化锂转化资产40%权益，收购Mineral Resources Limited旗下西澳大利亚Wodgina硬岩锂矿60%所有权，并组建60%-40%的合资企业，交易于10月31日完成[91] - 2019年10月31日，公司以13亿美元总价收购Wodgina项目60%的权益，其中现金支付8.2亿美元，转让氢氧化锂转化资产40%权益价值4800万美元[156] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排 - 2019年8月14日公司与多家银行和金融机构达成12亿美元无担保信贷安排，截至9月30日无借款，10月借入10亿美元用于收购Wodgina项目60%权益，适用利差为1.125%[91] - 2018年信用协议经修订后，目前可借款额度达10亿美元，于2024年8月9日到期，借款利率基于LIBOR加0.910% - 1.500%的利差，2019年9月30日适用利差为1.125%，当日无借款余额[159] - 2019年8月14日，公司签订12亿美元无担保信贷安排，贷款承诺于2020年8月11日终止，借款利率基于LIBOR加0.875% - 1.625%的利差，2019年9月30日无借款余额，10月借款10亿美元用于收购及一般公司用途[160] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2019年第三季度毛利润为3.099亿美元，较2018年第三季度的2.805亿美元增长10%，毛利率从36.1%降至35.2%[103] - 2019年前九个月毛利润为919,267美元，较2018年同期的896,872美元增长2%，毛利率从36.6%降至35.4%[127] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1.081亿美元，较2018年第三季度的1.002亿美元增长8%，占净销售额比例从12.9%降至12.3%[105] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为348,205美元，较2018年同期的325,174美元增长7%[128] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2019年第三季度研发费用为1558.5万美元，较2018年第三季度的1661万美元下降6%，占净销售额比例为1.8%[105] - 2019年年初至今研发费用为44,024千美元，较2018年的53,670千美元减少9,646千美元，降幅18%，占净销售额比例从2.2%降至1.7%[129] 财务数据关键指标变化 - 利息和融资费用 - 2019年第三季度利息和融资费用为1110.8万美元，较2018年第三季度的1298.8万美元下降14%[106] - 2019年年初至今利息和融资费用较2018年增加4,539千美元，增幅11%[133] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用与税率 - 公司预计2019年全球有效税率在18% - 19%之间，税率会因实际收入地点及美国和其他税收管辖区立法变化而波动[100] - 2019年Q3所得税费用为25,341千美元，较2018年Q3的33,167千美元减少7,826千美元，降幅24%，有效所得税税率从21.5%降至15.5%[108] - 2019年年初至今所得税费用为93,266千美元，较2018年的133,630千美元减少40,364千美元，降幅30%，有效所得税税率从20.1%降至19.2%[136] 财务数据关键指标变化 - 非合并投资净收入权益 - 2019年Q3非合并投资净收入权益为33,236千美元，较2018年Q3的22,081千美元增加11,155千美元，增幅51%[109] - 2019年年初至今非合并投资净收益为106,727千美元，较2018年的61,727千美元增加45,000千美元，增幅73%[137] 财务数据关键指标变化 - 非控股股东应占净收入 - 2019年Q3非控股股东应占净收入为(16,548)千美元，较2018年Q3的(13,734)千美元减少2,814千美元，增幅20%[109] - 2019年年初至今非控股股东应占净收入为 - 55,277千美元，较2018年的 - 29,124千美元减少26,153千美元，降幅90%[138] 财务数据关键指标变化 - 公司应占净收入 - 2019年Q3公司应占净收入为155,070千美元，较2018年Q3的129,745千美元增加25,325千美元，增幅20%，基本每股收益从1.21美元增至1.46美元，增幅21%，摊薄每股收益从1.20美元增至1.46美元，增幅22%[110] - 2019年年初至今公司应占净收入为442,837千美元，较2018年的563,966千美元减少121,129千美元，降幅21%，占净销售额比例从23.0%降至17.1%[140] 财务数据关键指标变化 - 其他综合损失（税后） - 2019年Q3其他综合损失（税后）为(86,688)千美元，较2018年Q3的(12,517)千美元增加(74,171)千美元，增幅593%，其中外币折算损失增幅948%[112] - 2019年年初至今其他综合损失净额为 - 85,437千美元，较2018年的 - 88,605千美元减少3,168千美元，降幅4%[141] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2019年调整后EBITDA为254,351千美元，较2018年的235,082千美元增长8%，其中锂业务增长12%，溴specialties业务增长13%，催化剂业务增长7%，其他业务增长163%，公司业务为(39,314)千美元，较2018年的(23,702)千美元降幅扩大66%[117] - 2019年第三季度调整后EBITDA为254,351美元，2018年同期为235,082美元，同比增长8.2%[118] - 2019年净销售额为2,596,863千美元，较2018年的2,453,251千美元增加6%，调整后EBITDA为742,118千美元，与2018年基本持平[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 锂业务 - 2019年净销售额中锂业务增长22%[117] - 2019年第三季度锂业务调整后EBITDA为127,459美元，较2018年同期的113,629美元增长12%[121] - 2019年第三季度锂业务有280万美元有利定价影响，300万美元不利货币换算影响[121] - 2019年前九个月锂业务调整后EBITDA为3.84854亿美元，较2018年的3.8626亿美元减少140.6万美元[145] 各条业务线数据关键指标变化 - 溴特种业务 - 2019年净销售额中溴specialties业务增长10%[117] - 2019年第三季度溴特种业务净销售额为256,267美元，较2018年同期的232,616美元增长10%，调整后EBITDA为88,814美元，同比增长13%[122] - 2019年前九个月溴特种业务调整后EBITDA为2.48743亿美元，较2018年的2.17921亿美元增加3082.2万美元，增幅14%[146] 各条业务线数据关键指标变化 - 催化剂业务 - 2019年净销售额中催化剂业务增长4%[117] - 2019年第三季度催化剂业务净销售额为261,346美元，较2018年同期的251,139美元增长4%，调整后EBITDA为66,944美元，同比增长7%[122] - 2019年前九个月催化剂业务调整后EBITDA为1.9389亿美元，较2018年的2.05534亿美元减少1164.4万美元，降幅6%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 其他业务 - 2019年净销售额中其他业务增长38%[117] - 2019年调整后EBITDA中其他业务增长163%[117] - 2019年前九个月其他业务调整后EBITDA为2893.1万美元，较2018年的772.9万美元增加2120.2万美元，增幅274%[148] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务 - 2019年调整后EBITDA中公司业务为(39,314)千美元，较2018年的(23,702)千美元降幅扩大66%[117] - 2019年前九个月公司业务调整后EBITDA为 - 1.143亿美元，较2018年的 - 7508.2万美元亏损增加3921.8万美元，增幅52%[149] 财务数据关键指标变化 - 运营活动现金流 - 2019年前九个月运营活动提供现金流3.456亿美元，较2018年的3.769亿美元减少3130万美元[151] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2019年前九个月资本支出6.085亿美元，预计2019年资本支出在9 - 9.5亿美元之间[151][152] 财务数据关键指标变化 - 净流动资产 - 2019年9月30日净流动资产为5485万美元，较2018年12月31日的8152万美元减少2667万美元[153] 财务数据关键指标变化 - 外国子公司现金情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为2.96亿美元和5.258亿美元；2019年和2018年前九个月，外国子公司汇回美国的现金分别为930万美元和6.218亿美元[155] 财务数据关键指标变化 - 未偿还债务 - 公司目前有四笔高级票据未偿还，分别为2014年12月发行的3.93亿欧元（利率1.875%）、4.25亿美元（利率4.15%），2014年11月发行的3.5亿美元（利率5.45%），2010年12月发行的1.753亿美元（利率4.50%）[158] - 2019年9月30日，公司商业票据未偿还余额为5.393亿美元，加权平均利率约2.28%，加权平均到期日31天；长期债务非流动部分为13.8亿美元，低于2018年12月31日的14亿美元[162] - 截至2019年9月30日，公司有5.467亿美元的可变利率借款未偿还，加权平均利率为2.25%，约占总未偿债务的28%[177] 财务数据关键指标变化 - 表外安排 - 2019年9月30日，公司表外安排（银行担保和信用证）总计约7950万美元，对财务状况无重大影响[163] 财务数据关键指标变化 - 养老金缴款 - 2019年公司预计向国内外养老金计划缴款约1200万美元，截至2019年9月30日的九个月已缴款860万美元[164] 财务数据关键指标变化 - 不确定税务负债 - 2019年9月30日和2018年12月31日，不确定税务负债分别为2600万美元和2290万美元，对应资产分别为1210万美元和1300万美元[165] 财务数据关键指标变化 -

股息相关 - 2019年第二季度董事会宣布每股0.3675美元的季度股息，于7月1日支付给6月14日登记在册的股东[98] - 2019年2月26日公司将季度股息率提高至每股0.3675美元，较2018年的每股0.335美元提高10%[160] 整体财务数据关键指标变化（2019年第二季度与2018年同期对比） - 2019年第二季度净销售额为8.851亿美元，较2018年同期的8.539亿美元增长4%[98,110] - 2019年第二季度摊薄后每股收益为1.45美元，低于2018年同期的2.73美元[98] - 2019年第二季度与2018年同期相比，销售、一般和行政费用增长2%，研发费用下降16%[110] - 2019年第二季度与2018年同期相比，净收入下降44%，归属于公司的净收入下降49%[110] - 2019年第二季度毛利润增加1460万美元，增幅5%，毛利率从36.5%升至36.8%[111] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用增加310万美元，增幅2%，占净销售额比例从14.5%降至14.3%[112] - 2019年第二季度研发费用减少260万美元，降幅16%，占净销售额比例从1.9%降至1.5%[113] - 2019年第二季度利息和融资费用减少170万美元至1160万美元[114] - 2019年第二季度其他费用净额为710万美元，高于2018年同期的520万美元[115] - 2019年第二季度有效所得税税率为18.2%，低于2018年同期的21.5%[116] - 2019年第二季度未合并投资净收入权益为3830万美元，高于2018年同期的1900万美元[117] - 2019年第二季度非控股股东应占净收入为2080万美元，高于2018年同期的820万美元[117] - 2019年第二季度公司应占净收入降至1.542亿美元，2018年同期为3.025亿美元[118] - 2019年第二季度其他综合收入（损失）税后为820万美元，2018年同期为 - 1.272亿美元[119] - 2019年第二季度公司归属净利润为1.54198亿美元，2018年同期为3.02461亿美元[126] - 2019年第二季度公司调整后EBITDA为2.619亿美元，2018年同期为2.58562亿美元[126] - 2019年第二季度折旧和摊销费用为5294.8万美元，2018年同期为5047.4万美元[126] - 2019年第二季度收购和整合相关成本为499万美元，2018年同期为651万美元[126] - 2019年第二季度利息和融资费用为1160.1万美元，2018年同期为1330.8万美元[126] - 2019年第二季度所得税费用为3041.1万美元，2018年同期为8010.2万美元[126] 整体财务数据关键指标变化（2019年上半年与2018年同期对比） - 2019年上半年净销售额为17.2亿美元，较2018年同期的16.8亿美元增长4160万美元，增幅2%[135] - 2019年上半年毛利润为6.094亿美元，较2018年同期减少690万美元，降幅1%，毛利率从36.8%降至35.5%[136] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为2.4007亿美元，较2018年同期增加1510万美元，增幅7%[137] - 2019年上半年研发费用为2843.9万美元，较2018年同期减少862.1万美元，降幅23%[139] - 2019年上半年利息和融资费用为2418.7万美元，较2018年同期减少265.9万美元，降幅10%[140] - 2019年上半年其他收入（费用）净额为422.6万美元，而2018年同期为 - 3569.9万美元[140] - 2019年上半年有效所得税税率为21.2%，高于2018年同期的19.7%[141] - 2019年上半年非合并投资净收入权益为7349.1万美元，较2018年同期增加3384.5万美元，增幅85%[142] - 2019年上半年归属于非控股股东的净收入为3872.9万美元，较2018年同期增加2333.9万美元，增幅152%[142] - 2019年上半年归属于公司的净收入为2.8777亿美元，较2018年同期的4.3422亿美元减少1.4645亿美元，降幅34%[143] - 2019年上半年公司调整后EBITDA为4.87767亿美元，2018年同期为5.0728亿美元[148][149] - 2019年上半年公司运营提供现金流1.993亿美元，2018年同期为2.239亿美元，主要因催化剂业务营运资金流出增加和现金收益降低[157] 业务线数据关键指标变化（2019年第二季度） - 2019年第二季度锂业务净销售额为3.248亿美元，同比增长2%，调整后EBITDA增至1.418亿美元[129] - 2019年第二季度溴特种业务净销售额为2.554亿美元，同比增长16%，调整后EBITDA增至8130万美元[130] - 2019年第二季度催化剂业务净销售额为2.663亿美元，同比下降7%，调整后EBITDA降至6690万美元[131] - 2019年第二季度其他业务净销售额为3860万美元，同比增长25%，调整后EBITDA增加1130万美元[132] 业务线数据关键指标变化（2019年上半年） - 2019年上半年锂业务净销售额为6.166亿美元，较2018年同期增加100万美元；调整后EBITDA为2.574亿美元，同比下降6%（1520万美元）[151] - 2019年上半年溴特种业务净销售额为5.045亿美元，较2018年同期增加5830万美元（13%）；调整后EBITDA为1.599亿美元，同比增长15%（2060万美元）[152] - 2019年上半年催化剂业务净销售额为5.179亿美元，较2018年同期减少2770万美元（5%）；调整后EBITDA为1.269亿美元，同比下降11%（1600万美元）[153] - 2019年上半年其他业务净销售额为7800万美元，较2018年同期增加1010万美元（15%）；调整后EBITDA增加1470万美元[154] 业务线增长预期 - 预计2019年锂业务同比强劲增长，受电池级应用需求和转化产能增加推动[100] - 预计2019年溴specialties业务净销售额和盈利能力持续增长，但钻井完井液需求稳定且低[102] - 预计催化剂业务增长受全球运输燃料需求增加、新炼油厂投产和清洁燃料采用推动[105] 税率预期 - 预计2019年全球有效税率约为20%，但会因收入来源地和税法变化而波动[107] 收购相关 - 公司宣布与MRL修订协议，以8.2亿美元现金收购其西澳大利亚Wodgina硬岩锂矿60%所有权并组建60 - 40合资企业[98] - 2019年8月，公司达成修订协议，以13亿美元收购MRL的Wodgina硬岩锂矿项目60%的权益和Wodgina Lithium Operations Pty. Ltd. 60%的权益，预计2019年下半年完成交易[162] - 公司预计收购MRL的Wodgina硬岩矿和加工厂60%股权的8.2亿美元现金部分主要通过新的债务借款来筹集[175] 资金与资产状况 - 2019年上半年公司资本支出4.156亿美元用于厂房、机器和设备，预计2019年资本支出在9 - 10亿美元[157][158] - 2019年6月30日公司现金及现金等价物为3.982亿美元，较2018年12月31日的5.553亿美元减少1.571亿美元[157] - 2019年6月30日和2018年12月31日公司净流动资产分别为6.367亿美元和8.152亿美元[159] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为3.852亿美元和5.258亿美元；2019年和2018年上半年，外国子公司汇回美国的现金分别为740万美元和6.113亿美元[161] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物总计3.982亿美元，其中3.852亿美元由外国子公司持有[182] 债务相关 - 公司目前有四笔高级票据未偿还，本金分别为3.93亿欧元、4.25亿美元、3.5亿美元和1.753亿美元，利率分别为1.875%、4.15%、5.45%和4.50%[165] - 2018年6月21日的循环无担保信贷协议，最高借款额度为10亿美元，于2023年6月21日到期，2019年6月30日适用保证金为1.125%，当日无借款余额[166] - 2019年6月30日，公司有4.9亿美元商业票据未偿还，加权平均利率约为2.67%，加权平均到期日为32天；非流动长期债务为14亿美元[168] - 截至2019年6月30日，公司有4.975亿美元可变利率借款未偿还，加权平均利率为2.63%，占总未偿债务约26%[185] 表外安排与养老金缴款 - 2019年6月30日，公司表外安排（包括银行担保和信用证）总计约7950万美元[170] - 2019年预计向国内外合格和非合格养老金计划的总缴款约为1200万美元，2019年上半年已缴款650万美元[171] 税务状况相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，与不确定税务状况相关的负债分别为2640万美元和2290万美元，对应资产分别为1230万美元和1300万美元[172] 利率与外汇风险相关 - 截至2019年6月30日，适用这些借款的利率假设变动10%（约26个基点），年化利息费用将变动约130万美元[185] - 公司面临外汇风险的金融工具包括外汇远期合约，截至2019年6月30日，总名义价值为8.952亿美元，公允价值代表净负债头寸为10万美元[186] - 假设截至2019年6月30日，选定外汇汇率瞬间变动10%，美元对所对冲外币升值10%，外汇远期合约公允价值将减少约3240万美元[187] - 假设截至2019年6月30日，选定外汇汇率瞬间变动10%，美元对所对冲外币贬值10%，外汇远期合约公允价值将增加约2930万美元[187] - 公司自2018年12月31日年度报告以来，利率风险、外汇汇率风险、有价证券价格风险或原材料价格风险无重大变化[184] - 公司可能会签订利率互换、利率上限或类似工具以降低借款成本的利率波动[185] - 外汇远期合约价值波动通常由所对冲的基础风险敞口价值抵消[186] - 外汇对冲投资组合公允价值的敏感性是基于2019年6月30日市场条件估计的，未反映基础预期交易的影响[187] - 当预期交易实现时，外汇汇率变化的实际影响可能对公司未来期间的收益和现金流产生重大影响[187]