总营收情况 - 2024年第四季度和全年总营收分别为1200万美元和4960万美元，2023年同期分别为2050万美元和6260万美元[3][4][9] - 2024年全年总营收为4959.2万美元，较2023年的6263.1万美元下降20.8%[23] 碳智能产品收入情况 - 2024年第四季度和全年碳智能产品收入分别为390万美元和790万美元，2023年同期分别为210万美元和530万美元，第四季度同比增长88%[9] 联合开发协议及合同研究收入情况 - 2024年第四季度和全年联合开发协议及合同研究收入分别为170万美元和1060万美元，2023年同期分别为420万美元和1460万美元[9] 收入成本及毛利率情况 - 2024年第四季度和全年收入成本分别为560万美元和2600万美元，2023年同期分别为1200万美元和4500万美元，2024年第四季度毛利率为54%[7] 运营费用情况 - 2024年第四季度和全年运营费用分别为3350万美元和1.326亿美元，2023年同期分别为2710万美元和1.24亿美元[3][8] 净亏损情况 - 2024年第四季度和全年净亏损分别为2700万美元和1.377亿美元，2023年同期分别为1870万美元和1.341亿美元[3][10] - 2024年全年净亏损为1377.31万美元，较2023年的1340.98万美元扩大2.7%[23] - 2024年第四季度净亏损26,993美元，2023年同期为18,674美元；2024年全年净亏损137,731美元，2023年为134,098美元[30] 调整后EBITDA亏损情况 - 2024年第四季度和全年调整后EBITDA亏损分别为2120万美元和8820万美元，2023年同期分别为1960万美元和8010万美元[3][11] - 2024年第四季度调整后EBITDA为 - 21,231美元，2023年同期为 - 19,592美元；2024年全年为 - 88,212美元，2023年为 - 80,144美元[30] 现金及相关资产情况 - 截至2024年12月31日，公司现金、受限现金和投资总额为5810万美元，2024年第三季度末现金总额为8910万美元[12] - 2024年末现金及现金等价物为4573.7万美元，较2023年末的7628.4万美元下降40.0%[25] 业务战略调整情况 - 公司将核心业务重点从研发转向全球部署，采取措施优化业务重点和成本结构[4] 持续经营能力情况 - 公司评估增强流动性的举措，但管理层认为这些举措和成本削减计划无法消除对公司持续经营能力的重大疑虑[4] 总资产情况 - 2024年末总资产为17.47亿美元，较2023年末的24.16亿美元下降27.7%[20] 经营活动净现金使用量情况 - 2024年全年经营活动净现金使用量为8906万美元，较2023年的9729.6万美元减少8.5%[25] 投资活动净现金情况 - 2024年全年投资活动净现金流入为2835.2万美元，2023年为净现金使用5791.1万美元[25] 融资活动净现金情况 - 2024年全年融资活动净现金流入为3021.3万美元，2023年为14818.5万美元[25] 加权平均普通股股数情况 - 2024年加权平均普通股股数为1.9758亿股，2023年为1.7602亿股[23] 每股净亏损情况 - 2024年基本和摊薄后每股净亏损为0.70美元，2023年为0.79美元[23] 非现金投资和融资活动情况 - 2024年非现金投资和融资活动中，购置不动产、厂房及设备的应付账款为13.2万美元，2023年为27.9万美元[28] 折旧情况 - 2024年第四季度折旧为1,278美元，2023年同期为 - 1,471美元；2024年全年折旧为5,567美元，2023年为5,452美元[30] 净利息收入情况 - 2024年第四季度净利息收入为 - 710美元，2023年同期为 - 1,408美元；2024年全年净利息收入为 - 3,162美元，2023年为 - 4,572美元[30] 基于股票的薪酬费用及SAFE和认股权证负债公允价值变动情况 - 2024年第四季度基于股票的薪酬费用及SAFE和认股权证负债公允价值变动为6,191美元，2023年同期无此项；2024年全年为 - 4,679美元，2023年为728美元[30] FPA看跌期权和固定到期对价负债公允价值变动情况 - 2024年全年FPA看跌期权和固定到期对价负债公允价值变动（扣除利息增值转回后）为23,283美元，2023年为44,300美元[30] 可转换票据及相关交易成本公允价值变动情况 - 2024年第四季度可转换票据及相关交易成本公允价值变动为 - 7,296美元，2023年同期无此项；2024年全年为14,276美元，2023年无此项[30] FPA发行交易成本情况 - 2023年FPA发行交易成本为451美元，2024年无此项[30] 权益法投资净损失情况 - 2024年第四季度权益法投资净损失为6,299美元，2023年同期为1,961美元；2024年全年为14,234美元，2023年为2,902美元[30] 一次性成本情况 - 2023年与业务合并、初始证券注册和非经常性监管事项相关的一次性成本为4,693美元，2024年无此项[30]

公司业务规模与生产成果 - 公司全球6个地点商业规模生产低碳乙醇，产量超7500万加仑，自2018年5月以来减少超50万吨二氧化碳排放，相当于3500万加仑石油未开采[29] - 中国首个使用公司技术的商业工厂已向市场销售超6590万加仑乙醇，避免超24万吨二氧化碳排放[37] - 截至2023年11月，公司有6个商业工厂投入运营，总产能达28.35万吨/年，自2018年5月以来共生产超7500万加仑燃料级乙醇，减少38万吨二氧化碳排放[57] - 宁夏滨泽工厂和贵州金泽工厂年产能均为6万吨，印度帕尼帕特炼油厂年产能为3.35万吨，比利时Steelanol工厂年产能为6.4万吨[57] 公司股权与投资情况 - 截至2024年12月31日，公司持有LanzaJet 36.33%的股权，该公司2024年1月开设世界首个乙醇制可持续航空燃料工厂，预计2025年投产[30] - 2024年6月18日，LanzaJet向公司发行1500万股，截至2024年12月31日，公司持有LanzaJet约36.33%的流通股，后续有望分别持有约46%和53%[74] - 公司持有北京首钢朗泽科技有限公司约9.3%的股份，作为股东有权在股东大会上提交提案[91][92] - 公司目前在LanzaJet拥有约36.33%的投票权，除非获得额外股份，否则仍为少数股东[163] 市场与行业数据 - 中国占全球化石燃料二氧化碳排放超30%，美国每年排放约60亿公吨，欧洲排放近50亿公吨[31] - 许多美国航空公司目标到2050年减排50%，主要美国航空公司目标实现净零排放，并承诺到2030年生产20亿加仑可持续航空燃料[32] - 2023年单乙二醇市场价值248亿美元，聚对苯二甲酸乙二酯包装市场价值410亿美元[34] 公司技术与专利情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有或获得授权的已授予专利1193项，待申请专利515项，涉及130个专利家族[38] - 利用废碳原料每年可生产多达65亿公吨气体发酵产品，主要是乙醇[46] - 二氧化碳与氢气结合，碳转化效率超90%[49] - 直接空气捕获二氧化碳制可持续航空燃料与化石燃料相比，估计减排94%[52] - 公司积累超10万小时现场运营经验，其中使用钢厂废气运营5万小时，整合气化、气体处理和发酵运营5万小时[57] - 2018年5月，合作伙伴在中国河北省京唐钢铁厂成功推出全球首个商业气体发酵设施[57] - 公司生产的乙醇制成的LanzaJet ATJ - SPK与化石燃料相比，最多可减少85%的温室气体排放，且可与传统喷气燃料以最高50%的比例混合使用，可持续航空燃料潜在产率约为90%[62] - 受《拜杜法案》“介入权”条款影响的专利，占公司已授予和待授予专利的比例不到1%[70] - 公司已获得约26项生物催化剂在多个国家的批准[110] 公司财务数据关键指标变化 - 2024财年，公司最大签约实体占收入的25%；2023财年，该比例为38%[71] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为4350万美元，短期持有至到期债务投资为1240万美元，累计亏损为9.696亿美元[125] - 2024年全年，公司经营活动现金流出为8910万美元，净亏损为1.377亿美元[125] - 2024年和2023年公司税后净亏损分别约为1.377亿美元和1.341亿美元，截至2024年12月31日累计亏损9.696亿美元[135] - 2024财年，公司最大签约实体占收入的25%；2023财年，该比例为38%[194] 公司合作与协议情况 - LanzaJet可发行最高1.47亿美元票据，包括约1.135亿美元6%优先担保票据和3350万美元6%次级担保票据，公司承诺购买550万美元次级担保票据[84] - 公司因购买550万美元LanzaJet票据获得以每股0.01美元的行权价购买31.625万股普通股的认股权证[85] - 三井联盟协议规定三井需在日本推广公司技术，公司指定三井为全球投资和承购服务以及日本工程、采购和建设服务的首选提供商[87] - 公司与Brookfield框架协议约定向其独家提供在美国、欧盟、英国、加拿大或墨西哥建设商业生产设施项目的投资机会，项目需至少5亿美元股权融资[100] - Brookfield以5000万美元获得Legacy LanzaTech一定数量的资本股票认购权，每股转换价格为10美元，该协议于2025年2月14日终止[102] - 对于Brookfield在加拿大或科罗拉多的投资机会，Suncor有权投资所需股权资本的15 - 25%[103] - LanzaJet股东协议规定股东在2026年前不得转让股份，LanzaJet对第三方转让有优先购买权[82] - 首钢合资企业就某些商业设施的分许可收入按8% - 20%的累进比例向公司支付特许权使用费，2024年公司未确认相关收入，2023年确认120万美元一次性收入[95] 公司面临的风险与挑战 - 公司面临来自多方面的竞争，且随着行业资本增多和关注度提升，竞争可能加剧[63][65] - 公司业务受可再生燃料、环境保护和乙醇行业的国际、国家和地区法律监管[105] - 2025年4月3日，Carbon Direct Capital提出以每股0.02美元收购公司所有流通股的非约束性初步提案，其持有的4020万美元可转换票据转换后将占公司约14.6%的普通股[119] - 公司核心业务正从研发向全球部署成熟技术转变[118] - 公司面临诸多风险，包括持续经营能力存疑、需大量融资、Take - Private提案不一定达成交易等[122] - 公司目前正评估融资选项以增强流动性，但不能保证未来融资充足或条件可接受[128] - 公司运营自成立以来消耗大量现金，历史上通过业务合并、股权证券发行、债务融资等方式获得资金[127] - 若无法筹集足够资金，公司将减少运营或投资支出，影响技术开发和商业化[130] - 2025年4月3日，Carbon Direct Capital提出以每股0.02美元收购公司所有流通普通股的非约束性私有化提案[132] - 公司自成立以来任何季度均未实现运营盈利，预计在业务规模足够大之前将继续亏损[135] - 公司尚未从新业务线获得实质性收入，面临早期发展阶段公司常见风险[140] - 公司依赖行业合作伙伴实现增长战略，维护和管理合作关系对业务成功至关重要[142] - 公司与潜在行业合作伙伴达成的非约束性安排不一定能达成最终协议，若无法及时敲定有利条款，业务将受不利影响[147] - 公司国际扩张战略面临多种风险，包括文化和法律环境差异、知识产权保护等[148] - 公司和合作伙伴的工厂建设可能无法按预期时间或成本效益完成，会严重影响业务和财务状况[150] - 若无法持续降低部署公司工艺技术的设施的运营和资本成本，将影响工艺技术的采用和业务前景[153] - 设施维护、升级、扩建等意外运营或机械故障会降低产能和收入，意外资本支出会降低盈利能力[154] - 政府补助不确定，若无法及时获得或补助终止，会影响公司收入、现金流和业务发展[159] - 若LanzaJet未能完成初始工厂建设或第三方未采用其工艺，将严重影响公司业务和财务状况[161][162] - 化石原料价格波动会影响公司产品竞争力和收入，废物原料价格上涨也会影响成本和毛利率[166][167] - 竞争对手原料价格下降会促使其降低产品价格，导致公司或合作伙伴产品价格下降或生产不经济[169] - 废物原料供应减少或竞争加剧会导致生产延迟或减少，产品价格上涨，需求和收入降低[170] - 行业竞争激烈，若公司无法成功竞争，会对业务、财务和市场份额产生重大不利影响[171] - 公司财务结果季度波动大且难以预测，受技术开发、成本、原料价格等多种因素影响[176] - 公司依赖有限数量行业合作伙伴获取近期大部分收入，若失去或合作项目缩减，将影响业务和财务状况[192][193] - 公司产品采用的工艺技术被行业合作伙伴采用可能延迟或减少，成本可能增加，影响收入[178] - 公司和行业合作伙伴无法准确预测产品需求，会导致供应短缺或过剩，损害业务和财务状况[179] - 公司成功高度依赖技术平台，平台出现问题会损害业务和财务状况[180] - 公司可能无法识别新市场机会和需求，限制业务扩张，增加对少数目标产品的依赖[182] - 公司和行业合作伙伴可能无法实现预期规模经济，影响产品价格和业务前景[183] - 自然灾害、社会经济政治不稳定等事件会扰乱公司和行业合作伙伴业务，影响经营和财务状况[184] - 政府激励计划可能不涵盖公司产品或发生变化，对业务和财务状况产生重大不利影响[185] - 碳信用或其他激励措施价值下降会损害公司经营、现金流和财务状况[191] - 公司及其行业合作伙伴运营受多地温室气体排放法规影响，相关法规发展可能增加发酵技术应用成本、影响公司增长和运营成本、降低技术需求[199] - 未来公司业务可能受国际、国家和地方温室气体排放法规、定价或气候变化立法影响，新义务可能增加技术、运输、材料和行政成本，需额外投资[200] - 公司和行业合作伙伴使用危险材料，需遵守环境、健康和安全法规，违规可能导致高昂成本，影响业务和运营结果[204] - 公司产品可能存在未检测到的缺陷或杂质，面临产品责任索赔风险，可能导致重大费用、分散管理层注意力、损害业务和声誉[206] - 基因工程产品和技术受多国法规监管，公众态度和负面宣传可能影响公司技术和产品的接受度和商业化，增加费用和阻碍项目进展[207] - 作为上市公司，公司需承担法律、会计和合规费用，遵守多项法规，可能增加运营成本，分散管理层精力，影响盈利能力[211] - 公司信息技术系统故障、安全漏洞或新系统实施失败，可能影响业务运营和财务状况，导致交易错误、销售损失和合作伙伴流失[214] - 公司和行业合作伙伴的国际销售面临汇率波动、外国通货膨胀率和贸易限制风险，可能影响运营结果[216] - 利率、资本可用性和其他市场因素变化可能影响行业合作伙伴的投资和融资决策，进而对公司运营结果产生不利影响[218] - 公司基因工程微生物可能面临监管审查，未能及时获得进口许可可能影响业务和运营连续性[209] - 供应链挑战可能导致公司和合作伙伴部署技术出现延迟或成本增加，原因包括工人缺勤、隔离、办公和工厂关闭、贸易限制、气候变化等[219] - 政治和经济不确定性，如中美贸易政策、关税、中国政府政策变化等，可能对公司收入、业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[224] - 对某些中国个人或实体实施制裁可能导致公司与中国合资企业及战略投资者的互动出现问题，影响投资、股息汇回等[225] - 中国法律法规的变化，如税收、环境监管、外商投资限制等，可能损害公司或其合作伙伴在中国的运营能力[226] 公司税务相关情况 - 截至2024年12月31日，公司有大约3.765亿美元的美国联邦净运营亏损结转用于抵消未来应税收入[220] - 2017年12月31日后应税期间产生的美国联邦净运营亏损可无限期结转，但2020年12月31日后应税年度的扣除额限于应税收入的80%[221] - 依据税法第382条，若至少持有公司5%股票的股东或股东群体在滚动三年期间内所有权（按价值衡量）较最低所有权百分比增加超过50个百分点，公司联邦净运营亏损结转和其他税收属性可能会受到年度限制[222] - 公司净运营亏损结转和其他递延税资产因未来收益实现的不确定性已记录估值备抵[223] - 公司净运营亏损结转需接受美国国税局和州税务机关的审查和可能的调整[222]

收入和利润表现 - 第三季度营收990万美元，环比下降43.1%（第二季度1740万美元），同比下降49.5%（第三季度2023年1960万美元）[3][5][6] - 2024年第三季度总收入为994.3万美元，较2023年同期的1960.5万美元下降49%[30] - 第三季度净亏损5740万美元，环比扩大106.5%（第二季度2780万美元），同比扩大126.9%（第三季度2023年2530万美元）[5][10] - 2024年第三季度净亏损为5743.1万美元，较2023年同期的2532.6万美元扩大127%[30] - 2024年前九个月净亏损为1.107亿美元，2023年同期为1.154亿美元[30] - 净亏损为1.107亿美元，较去年同期的1.154亿美元有所收窄，改善幅度为4.0%[33] - 第三季度净亏损为5743万美元，显著高于去年同期的2533万美元[36] - 2024年第三季度来自关联方交易的收入为161.8万美元，与2023年同期基本持平[30] 成本和费用 - 2024年第三季度研发费用为2200.6万美元，较2023年同期的1664.5万美元增长32%[30] - 九个月基于股票的薪酬支出为974万美元，低于去年同期的1193万美元[33] 盈利能力指标 - 第三季度调整后EBITDA亏损2710万美元，环比扩大52.2%（第二季度1780万美元），同比扩大41.9%（第三季度2023年1910万美元）[5][11] - 九个月调整后EBITDA为亏损6698万美元，与去年同期亏损6640万美元基本持平[36] - 第三季度毛利率为18%，主要受收入组合影响，包括利润率较低的CarbonSmart销售额增加[8] 现金流表现 - 经营活动所用现金净额为6938万美元，较去年同期的8157万美元改善15.0%[33] - 投资活动产生现金净额1413万美元，去年同期为使用现金净额5649万美元，主要因债务证券到期收回4477万美元[33] - 融资活动提供现金净额4022万美元，主要来自发行可转换票据的4000万美元，去年同期为1.473亿美元[33] - 期末现金及现金等价物和受限现金总额为6097万美元，较期初7628万美元减少1530万美元[33] 财务状况（现金及资本） - 截至2024年9月30日，公司现金、受限现金和投资总额为8910万美元，较第二季度末的7580万美元增长17.5%[13] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为5874.1万美元，较2023年12月31日的7558.5万美元下降22%[27] - 公司支付1000万美元结算远期购买协议项下部分义务，以减少流通普通股数量并限制未来股价下行压力[14] 财务状况（资产、负债及权益） - 截至2024年9月30日，总资产为2.162亿美元，较2023年12月31日的2.416亿美元下降11%[27] - 截至2024年9月30日，总负债为2.026亿美元，较2023年12月31日的1.272亿美元增加59%[27] - 截至2024年9月30日，股东权益为1360.5万美元，较2023年12月31日的1.145亿美元下降88%[27] 其他费用和公允价值变动 - 2024年第三季度其他费用净额为1973万美元，显著高于2023年同期的151.7万美元[30] - 可转换票据公允价值变动导致亏损2157万美元[33] - FPA看跌期权和固定期限对价负债公允价值变动导致亏损2351万美元，而去年同期为亏损4466万美元[33] 业务发展与合作 - 公司与安赛乐米塔尔签订乙醇承购协议，一年期合同潜在收入贡献600万美元，五年期合同年收入潜力1000万至2000万美元[3][12] - 公司与Brookfield资产管理的框架协议中，Brookfield承诺向符合标准的LanzaTech项目投资5亿美元[12] 项目进展 - Project Drake项目年产能3000万加仑，预计2025年达成最终投资决定，公司已收到与该协议相关的首批500万美元费用[3][12] 未来收入指引 - 第四季度潜在收入驱动因素包括：基础业务约1000万美元、挪威项目潜在收入约2000万美元、Project SECURE预计收入约400万美元、LanzaJet子许可潜在收入约800万美元[15]

收入和利润表现（同比变化） - 2024年第三季度收入为994.3万美元，同比下降49%[223] - 2024年第三季度净亏损5743.1万美元，同比扩大127%[223] - 2024年第三季度总收入为994.3万美元，同比下降966.2万美元，降幅49%[252] - 2024年第三季度运营亏损为3295.7万美元，同比增加836.2万美元，增幅34%[252] - 2024年第三季度净亏损为5743.1万美元，同比增加3210.5万美元，增幅127%[252] - 2024年前九个月收入为3756.2万美元，同比下降11%[227] - 2024年前九个月总收入为3756.2万美元，同比下降460.6万美元，降幅11%[260] - 2024年前九个月净亏损为1.10738亿美元，同比收窄468.6万美元，降幅4%[260] - 截至2024年9月30日的九个月，公司净亏损为1.10738亿美元，而2023年同期净亏损为1.15424亿美元[304] 成本和费用（同比变化） - 2024年第三季度研发费用为2200.6万美元，同比增加536.1万美元，增幅32%[252] - 2024年第三季度其他费用净额为1973万美元，同比增加1821.3万美元，增幅1201%[252] - 2024年前九个月研发费用为6054.8万美元，同比增加870.9万美元，增幅17%[260] - 2024年前九个月销售、一般和行政费用为3423.6万美元，同比下降685.9万美元，降幅17%[260] 收入构成分析 - 2024年第三季度一次性收入为841.4万美元，同比下降53%[223] - 2024年第三季度经常性收入为152.9万美元，与去年同期基本持平[223] - 2024年前九个月经常性收入为1063.1万美元，同比大幅增长183%[227] 盈利能力指标（调整后EBITDA） - 2024年第三季度调整后EBITDA为亏损2708.1万美元，同比恶化42%[223] - 2024年前九个月调整后EBITDA为亏损6698.1万美元，与去年同期基本持平[227] - 2024年第三季度，可转换票据公允价值变动及相关交易成本对调整后EBITDA的影响为2157.2万美元[304] - 截至2024年9月30日的九个月，公司调整后EBITDA为亏损6698.1万美元，而2023年同期为亏损6639.8万美元[304] 现金流状况 - 截至2024年9月30日的九个月，公司经营活动所用现金流量为6938.4万美元，较2023年同期的8156.5万美元减少1218.1万美元，降幅为15%[290][291] - 截至2024年9月30日的九个月，公司投资活动提供的现金流量为1413万美元，而2023年同期为投资活动所用现金流量5649.5万美元，变化主要由2023年购买债务证券所致[290][292] - 截至2024年9月30日的九个月，公司融资活动产生的现金流量为4022.4万美元，较2023年同期的1.473亿美元减少1.07048亿美元，降幅为73%[290][293] - 2024年前九个月，其他净支出减少660万美元，主要因金融工具公允价值变动净亏损减少[266] 财务状况与融资活动 - 截至2024年9月30日，累计赤字为9.426亿美元[217] - 截至2024年9月30日，公司现金、现金等价物及受限现金为6096.7万美元，较2023年12月31日的7628.4万美元减少1531.7万美元，下降20%[267] - 截至2024年9月30日，持有至到期证券投资总额为2810万美元，较2023年12月31日的4520万美元减少1710万美元[268] - 2024年8月6日，公司发行了4020万美元的可转换票据，总本金为4000万美元（扣除发行费用前）[280] - 可转换票据年固定利率为8.00%，将于2029年8月6日到期[281][282] - 2024年7月22日，Vellar声称公司触发VWAP条件，要求支付750万美元的到期对价和约250万美元的股份对价，总计约1000万美元[278] - 2024年10月，公司向ACM支付了250万美元的股份对价和750万美元的到期对价，总计1000万美元，以结清FPA义务[279] - 2024年5月9日，公司签订了市场发行销售协议，可通过代理销售普通股筹集最多1亿美元资金[279] - 公司认为现有现金及现金等价物足以支持未来12个月的运营[286] - 公司持续产生运营亏损和运营活动净现金流出，未来可能需要额外融资[285][287] 业务运营与产能 - 基于LanzaTech技术的年产能从2023年9月的24.4万吨增加至2024年9月的30.8万吨[231] - 2024年第三季度收入下降主要因现有客户及政府实体的工程服务合同减少610万美元[253] 风险因素 - 公司面临利率波动风险，但其短期投资组合对利率变动100个基点的敏感性不重大[309] - 公司面临外汇波动风险，2024年前九个月的外币折算影响为20万美元，而2023年同期为100万美元[310] - 公司CarbonSmart产品的需求间接受化石燃料和第一代生物燃料商品价格的影响[312] - 公司面临信用风险，因其应收账款集中于少数主要客户[313]

收入和利润表现 - 2024年第二季度总收入为1737.5万美元，同比增长35%[215] - 2024年第二季度总收入为1737.5万美元，同比增长445.8万美元，增幅35%[245] - 2024年第二季度经常性收入为854.1万美元，同比大幅增长486%[215] - 2024年上半年总收入为2761.9万美元，同比增长22%[219] - 2024年上半年总收入为2761.9万美元，同比增加505.6万美元，增幅22%[253][254] - 2024年第二季度净亏损为2779.9万美元，同比增加4%[215] - 2024年上半年净亏损为5330.7万美元，同比收窄41%[219] - 2024年上半年净亏损为5330.7万美元，同比改善3679.1万美元，减亏41%[253] - 2024年第二季度运营亏损为2280.2万美元，同比改善781.6万美元，减亏26%[245] - 2024年上半年运营亏损为4895.6万美元，同比改善1418.4万美元，减亏22%[253] - 2024年第二季度调整后EBITDA为负1775.2万美元，同比改善25%[215] - 2024年上半年经调整后的EBITDA为亏损3990.1万美元，较2023年同期的亏损4733.6万美元有所收窄[298] 成本和费用 - 2024年第二季度不含折旧的营收成本为549.1万美元，同比下降49%[215] - 2024年第二季度研发费用为2148.1万美元，同比增加257.3万美元，增幅14%，主要由于外部研发服务费用增加410万美元[245][249] - 2024年第二季度销售、一般和行政费用为1174.7万美元，同比下降6%[215] - 2024年第二季度销售、一般及行政费用为1174.7万美元，同比减少70.5万美元，降幅6%[245][250] - 2024年上半年销售、一般及行政费用为2278.4万美元，同比减少650.3万美元，降幅22%，主要由于专业费用减少310万美元[253][258] 其他财务数据 - 2024年第二季度其他费用净额为379.1万美元，同比减少579.2万美元，主要由于金融工具公允价值变动产生净损失[245][252] - 2024年上半年其他费用净额为361.2万美元，同比改善2478.3万美元[253][260] - 外币折算影响导致2024年上半年产生15万美元的损失，而2023年同期为5万美元收益[305] 现金流状况 - 2024年上半年经营活动现金流出为4294.2万美元，较2023年同期的5911.6万美元减少1617.4万美元，降幅27%[287][288] - 2024年上半年投资活动现金流入为2950.2万美元，而2023年同期为现金流出5992.1万美元，变化主要因2023年有4910万美元债务证券购买未在本期发生，且本期有3280万美元债务证券到期收回[287][289] - 2024年上半年筹资活动现金流入为22.4万美元，较2023年同期的1.46712亿美元大幅减少，主因上期收到业务合并和PIPE融资款项2.134亿美元[287][290] 资产负债及融资活动 - 现金及现金等价物和受限现金总额为6289.1万美元，较2023年12月31日的7628.4万美元减少1339.3万美元，下降18%[261] - 持有至到期投资证券总额为1290万美元，较2023年12月31日的4520万美元减少3230万美元[263] - 公司与Brookfield签订的SAFE协议获得5000万美元初始购买金额的现金付款[267] - 公司通过业务合并及相关交易获得1.533亿美元的现金收益[271] - 公司签订市场发行销售协议，可通过发行普通股筹集高达1亿美元资金[274] - 公司签订可转换票据购买协议，私人配售中发行4020万美元可转换票据，总融资额度最高达1.5亿美元[277] - 可转换票据年固定利率为8.00%[278] - 截至2024年6月30日，公司累计赤字为8.852亿美元[210] 业务运营与产能 - 基于LanzaTech技术的年产能从2023年6月的15万吨增加至2024年6月的30.8万吨[223] 管理层讨论和指引 - 公司预计将继续产生经营亏损和经营活动的净现金流出[284] - 公司现有现金及现金等价物预计足以支撑未来12个月的运营[285] 风险因素 - 公司面临信用风险，因应收账款集中于少数主要客户[308] - 公司面临股权价格风险，普通股价格波动可能影响未来股权融资能力[309] - 通货膨胀通过增加劳动力、实验室供应品和资本支出成本对公司及客户产生影响[310] 法律与合约事件 - 公司股票价格在60个连续交易日内有50个交易日低于每股3.00美元，触发VWAP触发事件[273][276] - 因VWAP触发事件，Vellar要求公司支付750万美元的到期对价和约250万美元的股份对价，并声称公司违约[273]

收入和利润（同比环比） - 2024年第一季度营收为1024.4万美元，同比增长6%[190] - 2024年第一季度净亏损为2550.8万美元，同比收窄60%[190] - 2024年第一季度调整后EBITDA为亏损2214.8万美元，同比改善6%[190] - 2024年第一季度总收入为1.024亿美元，同比增长6%（增加598万美元）[215][216] - 2024年第一季度运营亏损为2615万美元，同比改善20%（亏损减少637万美元）[215] - 2024年第一季度净亏损为2551万美元，同比大幅改善60%（亏损减少3780万美元）[215] - 净亏损为2551万美元，较去年同期的6331万美元大幅收窄[251] - 调整后EBITDA为亏损2215万美元，较去年同期的亏损2351万美元略有改善[251] 成本和费用（同比环比） - 2024年第一季度销售、一般及行政费用为1103.7万美元，同比下降34%[190] - 销售、一般及行政费用为1104万美元，同比下降34%（减少580万美元），主要因业务合并相关专业费用及一次性员工过渡费用减少[215][219] - 2024年第一季度研发费用为1706万美元，同比增长5%（增加78万美元）[215][218] 收入构成 - 2024年第一季度一次性收入为968.2万美元，同比增长9%[190] - 2024年第一季度经常性收入为56.2万美元，同比下降26%[190] 其他财务数据 - 其他收入净额由2023年第一季度的净支出3040万美元转为2024年第一季度的净收入18万美元，主要因金融工具公允价值变动损益抵消[215][221] - 2024年第一季度利息收入净额为115万美元，同比增长436%（增加93万美元）[215][220] - 股票薪酬及SAFE和权证负债公允价值变动影响为负1075万美元[251] - FPA看跌期权及固定到期对价负债公允价值变动影响为1305万美元[251] 现金流表现 - 经营活动现金流净流出为2829万美元，较去年同期减少552万美元或16%[239][240] - 投资活动现金流净流入922万美元，去年同期为净流出5047万美元，主要因去年有4910万美元债务证券购买未在本期发生[239][241] - 融资活动现金流净流入可忽略不计（18.6万美元），去年同期为净流入1.464亿美元，主要来自业务合并及PIPE融资的2.134亿美元[239][242] - 公司持有现金及现金等价物等净减少1884万美元，去年同期为净增加6208万美元[239] - 外汇折算影响为4.8万美元，去年同期为负2.5万美元[239][254] 现金及财务状况 - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物及受限现金为5745万美元，较2023年12月31日减少25%（减少1884万美元）[222] - 截至2024年4年3月31日，持有至到期证券投资为3480万美元，较2023年12月31日的4520万美元减少[223][224] - 截至2024年3月31日，累计赤字为8.574亿美元[184] 业务与技术进展 - 基于公司技术的年产能从2023年3月的15万吨增至2024年3月的30.8万吨[193] - 公司商业模式主要为技术授权，收入基于客户使用技术产生的收入按比例收取特许权使用费[183] 管理层讨论和指引 - 公司预计在技术充分商业化之前将持续亏损[184] 融资活动 - 公司于2024年5月9日签订了市场发行销售协议，可通过该计划发行普通股筹集最多1亿美元资金[234] 市场风险 - 公司面临利率、外汇、商品价格、信用、股价及通胀等多重市场风险，但短期利率变动100基点对其财务状况影响不大[252][253][256][258][259][260]

财务表现与亏损 - 公司净亏损在2023年达到1.341亿美元，2022年为7640万美元，累计赤字为8.319亿美元[205] - 2023年和2022年全年外币折算调整分别为-38万美元和-145万美元[507] 业务线与合作伙伴依赖 - 公司严重依赖行业合作伙伴执行增长战略，合作伙伴工厂运营的成功与否对公司至关重要[204][208] - 公司预计到2024年底大部分收入将来自有限数量的行业合作伙伴[271] - 2023财年最大客户收入占比为38%，2022财年为22%[272] - 合作伙伴ArcelorMittal和IndianOil的商业规模设施预计在未来几个月内完成调试[271] - 首钢合资企业控股的实体运营着四个使用公司技术的商业规模低碳乙醇工厂[271] - 公司通过首钢合资企业（Shougang Joint Venture）以控股权益在中国运营三个商业规模设施生产低碳乙醇[319][325] - 微生物蛋白产品业务仅有一个商业客户，商业化历史有限，市场可能无法按预期形成[262] - 公司在新业务线（如设备销售）方面尚未产生实质性收入[307] 技术与设施部署 - 公司有13个使用其技术的设施处于高级工程阶段，另有数十个处于早期开发阶段[218] - 公司及合作伙伴的工厂建设可能因各种因素（如土地获取、全球健康危机、地缘政治冲突、施工问题）而延迟或成本超支[216] - 新生产设施建设面临成本超支和时间延迟风险影响供应链和现金流[222] - 生产过程技术开发存在产量低于预期和生产延迟风险增加成本[223] - 替代废物原料技术的部署可能因上游工业过程变化带来不可预见问题，放大规模化存在风险[334] - 合作伙伴工厂的工艺性能依赖于宿主设施供应原料的质量和数量，存在日常波动风险[331][332][333] 原料成本与价格风险 - 废物基原料价格波动以及与传统化石原料的相对价格可能影响公司或其合作伙伴的成本结构和毛利率[204] - 废物基原料价格波动可能影响公司成本结构和毛利率[225][226] - 竞争对手原料价格下降可能导致公司产品降价影响收入[228] - 废物基原料供应减少或竞争加剧可能导致生产延迟或价格上涨[229] - 通货膨胀对公司的劳动力、实验室用品、耗材和设备成本产生了重大影响，特别是影响了营收成本[512] 市场竞争与产品接受度 - 面临财务资源更雄厚且品牌知名度更高的间接竞争对手竞争[232] - 技术快速迭代可能导致公司技术过时或失去经济性[234] - 公司产品面临与传统化石资源产品竞争，其市场价格波动大，且可持续废物基产品缺乏可参考市场[329][330] - 使用转基因微生物和工艺可能面临监管审查、许可延迟及公众接受度问题，增加成本和阻碍商业化[287][290] 政策与监管风险 - 旨在激励低碳燃料生产和碳捕获利用的政府计划可能不包括公司技术生产的产品，或被废除、削减[204] - 低碳燃料和碳捕集激励政策的变化或碳信用价值下跌可能损害公司运营和现金流[270] - 加州低碳燃料标准等计划若被废除或不利修订可能消除或减少对可再生柴油的激励[268] - 美国可再生燃料标准II计划在2023年后其可再生燃料需求量将由美国环保署决定，带来不确定性[267] - 美国环保署尚未批准公司源自工业排放的乙醇作为RFS II计划下的RIN生成燃料[265] - 可再生燃料标准II计划可能被废除、削减或更改，从而对公司产生重大不利影响[266] - 公司及合作伙伴受限于广泛的国际、国家和地方环境法律法规，合规成本可能显著增加[274][285] - 中国法律和政策变化快速且可能追溯适用，增加合规成本或处罚风险，影响公司及合资伙伴运营[320][327] - 中国业务面临数据安全法（DSL）和反垄断法规的合规风险，包括未经批准向境外司法或执法机构提供数据可能违规[322][323] - 根据中国《反垄断法》，若一个经营者在相关市场份额达到或超过50%，两个经营者合计达到或超过66%，或三个经营者合计达到或超过75%，则可被推定具有市场支配地位[324] 地缘政治与运营风险 - 公司运营可能受到中美关系变化、中国法律法规变化（如税收、环保、外资限制）的影响[206] - 中国政府可能判定首钢合资企业的VIE结构合同安排不合规，从而影响公司运营和财务业绩[206] - 公司业务运营遍布多国，可能受到社会、经济或政治不稳定性以及自然灾害的干扰[263] - 国际销售及行业合作伙伴使公司面临汇率波动、外国通胀率和贸易限制的风险[299] 知识产权与技术风险 - 公司高度依赖技术平台，其问题可能损害业务并导致研发工作浪费[258] - 截至2023年12月31日，公司拥有和授权许可的专利组合包括1,473项授权专利和634项待审专利申请，涵盖155个专利家族[335] - 公司持有的某些专利可能受到美国政府的介入权（march-in rights）影响，相关专利占其授权和待审专利总数的比例不到1%[348] - 公司依赖第三方（如Battelle Memorial Institute）的技术许可，这些许可可能因违约或破产等特定条件而被终止[349][351] - 专利组合面临被第三方挑战有效性、可执行性、所有权或范围的风险，可能导致专利被缩小、无效或认定为不可执行[336] - 在部分外国司法管辖区，法律体系对知识产权（尤其是生物工业技术）的保护和执法力度较弱，增加了维权难度和成本[339] - 公司可能面临第三方指控其技术平台、衍生工艺或方法侵犯知识产权的法律程序，导致商业活动被禁止或产生巨额赔偿[340][341] - 公司依赖商业秘密保护非专利技术，但保密信息可能因合作伙伴、员工或顾问的披露而被竞争对手获取[342][343] - 商标注册和维权存在不确定性，第三方异议可能阻碍商标的注册或维持，影响品牌差异化能力[345] - 联合开发协议中的知识产权归属争议可能阻碍公司使用相关技术，并导致 costly 诉讼[346][347] - 技术许可协议的版税支付范围和义务可能引发争议，导致版税增加或许可被撤销的风险[351][352] 财务与流动性风险 - 季度财务结果难以预测受原料价格和合作伙伴需求等多因素影响[235] - 现有现金预计可维持12个月运营但可能因意外情况加速消耗[241] - 公司面临信用风险，应收账款集中在少数主要客户，客户违约或合同取消可能对毛利率和现金流产生不利影响[510] - 公司依赖政府拨款来抵消部分研发、商业化及其他活动的成本[292] - 设施维护和改造可能导致意外资本支出增加并降低公司盈利能力[220][221] - 未能持续降低采用公司技术的设施的运营和资本成本将影响技术采纳并严重损害业务[218] - LanzaJet首个工厂的失败或第三方未在其商业设施中采用LanzaJet工艺可能严重影响公司业务[204] - 供应链挑战可能导致公司及合作伙伴部署技术的延迟或成本增加[305] 公司治理与内部控制 - 公司及Legacy LanzaTech发现财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报告的准确性和及时性[375] - 2023年公司重报了截至2023年3月31日和6月30日的季报，并认定截至2023年12月31日的财务报告内部控制因重大缺陷无效[376] - Legacy LanzaTech在2022年重报了2020年和2021年财务报表，原因是重大缺陷导致复杂交易会计处理控制不足[377] - 公司无法保证已采取的措施能完全弥补内控缺陷，未来可能发现新的重大缺陷[379] - 公司面临因内控重大缺陷和财报重报引发的潜在诉讼风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[382] - 公司管理层在运营受严格监管的上市公司方面经验有限[296] - 公司成为上市公司后，法律、会计及合规费用显著增加[294] - 公司为遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求，增加了会计财务人员并聘请了外部顾问[295] - 信息技术系统若出现重大中断或安全漏洞，可能对公司运营和财务状况产生不利影响[297][298] 税务与激励 - 公司拥有约3.21亿美元的美国联邦净经营亏损结转额度，可用于抵消未来应纳税收入[310] - 美国联邦净经营亏损结转的抵扣额限制为未来应纳税收入的80%[311] - 公司净经营亏损（NOL）结转可能因所有权变更（如股票价值在三年滚动期内至少5%股东的所有权增加超过50个百分点）而受到年度限制，从而影响未来抵免应税收入的能力[312] 投资与合资企业 - LanzaJet合作伙伴承诺在达到某些里程碑后投资高达1.2亿美元，其中4500万美元已投入初始示范设施[252] - 公司目前持有LanzaJet约23%的投票权，在未获得其他股东支持的情况下无法为其决策[254] - 公司授予LanzaJet与乙醇转化燃料相关的知识产权独家许可，限制了公司自身开展新的SAF生产机会[255] - 中国石油化工股份有限公司（Sinopec Corp）直接或间接持有中石化49%的股权/投票权[318] - 公司技术许可方首钢合资企业被确定为可变利益实体（VIE），公司并非主要受益人[321] 资本结构与金融工具 - 截至2023年12月31日，公司拥有认股权证可购买最多16,657,686股普通股，期权可购买最多16,411,978股普通股，以及7,084,967个未归属限制性股票单位[363] - 根据2023年长期激励计划，公司可发行12,006,935股普通股，布鲁克菲尔德SAFE可转换为最多5,000,000股普通股[363] - 2023年长期激励计划包含“常青”条款，每年自动增加预留股份数量，增幅为完全稀释后已发行普通股总数的3%[363] - AM认股权证允许其持有人以每股10.00美元的行权价购买最多300,000股普通股，有效期至业务合并完成后的五周年[369] - 不足额认股权证允许持有人以每股10.00美元的行权价购买最多4,083,486股普通股，有效期至2028年3月27日[369] - 公司可在特定条件下赎回公开认股权证，条件包括普通股收盘价在30个交易日内有20天达到或超过每股18.00美元[368] - 赎回公开认股权证的价格为每份认股权证0.01美元[368] - 在特定情况下，公开认股权证持有人只能以“无现金”方式行权，导致获得的普通股数量少于现金行权[370] - 无现金行权时，“公平市场价值”定义为普通股在行权通知收到前第三个交易日结束的10个交易日的平均收盘价[370] - 认股权协议指定美国纽约州法院或美国纽约南区联邦地区法院为解决与认股权协议相关争议的唯一专属管辖地[371] - 公司公开认股权证条款可在至少50%流通权证持有人批准下修改，可能导致行权价上涨、行权期缩短或可购股数减少[374] 市场风险与对冲 - 公司投资组合主要持有短期证券，市场利率立即变动100个基点不会对现金及现金等价物的公允价值或财务状况产生重大影响[506] 产品责任与声誉风险 - 产品责任索赔或产品缺陷可能导致重大费用、管理层精力分散和声誉损害[286]

收入表现（同比） - 第三季度收入为1960.5万美元，同比增长143%[187] - 前三季度累计收入为4216.8万美元，同比增长64%[190] - 2023年第三季度总收入为1960.5万美元，同比增长143%[214] - 2023年前九个月总收入为4216.8万美元，同比增长64%[221] 利润与亏损（同比） - 第三季度净亏损为2532.6万美元，同比扩大14%[187] - 前三季度累计净亏损为1.15424亿美元，同比扩大110%[190] - 2023年第三季度营业亏损为2459.5万美元，同比增长19%[214] - 2023年前九个月营业亏损为8773.5万美元，同比增长56%[221] - 公司净亏损第三季度为2532.6万美元，九个月累计为1.15424亿美元[270] 调整后EBITDA表现 - 第三季度调整后EBITDA为-1906.2万美元，较去年同期的-1950.8万美元略有改善[187] - 前三季度累计调整后EBITDA为-6639.8万美元，同比扩大27%[190] - 调整后EBITDA第三季度为-1906.2万美元，九个月累计为-6639.8万美元[270] 成本与费用（同比） - 2023年第三季度研发费用为1664.5万美元，同比增长17%，主要受股权激励和人员成本增加驱动[214][217] - 2023年第三季度销售、一般及行政费用为1180.8万美元，同比增长63%，主要因专业服务费和股权激励增加[214][218] - 2023年前九个月销售、一般及行政费用为4109.5万美元，同比增长111%[221] - 研发费用在2023年前九个月增加1200万美元，同比增长30%[224] - 销售、一般及行政费用在2023年前九个月增加2160万美元，同比增长111%[225] 其他财务数据（费用与收入） - 2023年前九个月其他费用净额为2991.2万美元，主要因金融工具公允价值变动产生净损失[221] - 净利息收入在2023年前九个月增加320万美元[226] - 其他净费用在2023年前九个月增加2880万美元[227] - 预付远期合约衍生工具及固定到期对价负债公允价值变动带来收益，第三季度为1163.2万美元，九个月累计为4466.1万美元[270] - 股权激励及SAFE和认股权证负债公允价值变动费用，第三季度为-636.8万美元，九个月累计为-231.6万美元[270] - 折旧费用第三季度为137.6万美元，九个月累计为398.1万美元[270] - 净利息费用第三季度为-124.9万美元，九个月累计为-316.4万美元[270] - 与业务合并及首次证券注册相关的一次性成本，第三季度为41.0万美元，九个月累计为447.2万美元[270] - 外汇折算调整损失第三季度为100万美元，九个月累计为95万美元[273] 收入构成 - 第三季度一次性收入为1807.5万美元，占总收入92%，同比增长146%[187] - 第三季度经常性收入为153万美元，同比增长107%[187] - 收入增长主要受现有客户项目进入下一开发阶段的工程及其他服务收入驱动，第三季度该项增加740万美元[215] - CarbonSmart产品收入在第三季度同比增加60万美元[215] 现金流状况 - 2023年前九个月经营活动所用现金净额为8156.5万美元[243] - 2023年前九个月投资活动所用现金净额为1.16591亿美元，主要由于投资债务证券9390万美元及远期购买协议预付款6010万美元[246] - 2023年前九个月融资活动提供现金净额为2.07368亿美元，主要来自业务合并、PIPE融资及远期购买协议的2.134亿美元收益[248] 现金与资产 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物及受限现金总额为9207万美元，较2022年底增加836万美元，增长10%[228] - 截至2023年9月30日，持有至到期证券投资总额为4480万美元[229] - 业务合并及相关交易为LanzaTech带来1.533亿美元现金收益[239] 累计亏损与产能 - 截至2023年9月30日，累计亏损达8.132亿美元[178] - 公司技术产能截至2023年9月30日为每年24.4万吨，较上年同期增加9.4万吨[192] 公司治理与资格状态 - 公司公共流通股市值在2023年第二财季末超过7亿美元，导致其申报状态变更[262] - 公司将于2023年12月31日失去EGC资格并成为大型加速申报公司[264]

收入和利润（同比环比） - 2023年第二季度营收为1291.7万美元，同比增长31%[179] - 2023年第二季度净亏损为2678.6万美元，同比扩大68%[179] - 2023年第二季度调整后EBITDA为亏损2382.3万美元，同比扩大33%[179] - 2023年上半年营收为2256.3万美元，同比增长27%[183] - 2023年上半年净亏损为9009.8万美元，同比扩大175%[183] - 2023年上半年调整后EBITDA为亏损4733.6万美元，同比扩大45%[183] - 2023年第二季度总收入为1291.7万美元，同比增长31%[210] - 2023年第二季度毛利润为209万美元，同比下降14%[210] - 2023年第二季度运营亏损为3061.8万美元，同比增长60%[210] - 2023年第二季度净亏损为2678.6万美元，同比增长68%[210] - 2023年上半年总收入为2256.3万美元，同比增长27%[218][219] - 2023年上半年运营亏损为6314万美元，同比增长77%[218] - 2023年上半年净亏损为9009.8万美元，同比增长175%[218] - 2023年第一季度净亏损为6331.2万美元[268] - 2023年第一季度调整后EBITDA为亏损2351.3万美元（重述后）[268] - 2022年第一季度净亏损为1677.8万美元，调整后EBITDA为亏损1475.9万美元[268] - 2023年第二季度净亏损为2678.6万美元，同比2022年同期的1592.9万美元扩大68.1%[271] - 2023年上半年净亏损为9009.8万美元，同比2022年同期的3270.7万美元扩大175.6%[271] - 2023年第二季度调整后EBITDA为亏损2382.3万美元，同比2022年同期的亏损1788.6万美元扩大33.2%[271] - 2023年上半年调整后EBITDA为亏损4733.6万美元，同比2022年同期的亏损3264.5万美元扩大45.0%[271] 成本和费用（同比环比） - 2023年第二季度研发费用为1890.8万美元，同比增长43%[210][214] - 2023年第二季度销售、一般及行政费用为1245.2万美元，同比增长74%[210][215] - 2023年上半年销售、一般及行政费用为2928.7万美元，同比增长140%[218] - 研发费用在2023年上半年同比增长960万美元，增幅37%[222] - 销售、一般及行政费用在2023年上半年同比增长1710万美元，增幅140%[223] - 2023年第一季度折旧费用为125.7万美元[268] 其他财务数据 - 截至2023年6月30日累计赤字为7.879亿美元，较2022年底的4.562亿美元显著增加[172] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物及受限现金总额为1.1139亿美元，较2022年底增加2770万美元，增幅33%[227] - 截至2023年6月30日，债务证券投资总额为4970万美元，2022年底则为零[228] - 2023年上半年经营活动所用现金净额为5910万美元，同比增长39%[242] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为1.2002亿美元，同比激增2352%[242] - 2023年上半年融资活动提供现金净额为2.068亿美元[242] - 业务合并及相关交易为LanzaTech带来1.533亿美元现金收益[237] - 净利息收入在2023年上半年同比增长190万美元[224] - 其他收入（费用）净额在2023年上半年同比减少2850万美元[225] - 预付远期合约衍生工具及固定到期对价的公允价值变动带来收益5110.9万美元[268] - 2023年第一季度股权激励及SAFE和认股权证负债公允价值变动费用为1747.4万美元[268] - 与业务合并及初始证券注册相关的一次性成本为406.2万美元[268] - 2023年第一季度权益法投资净损失为60.8万美元[268] - 2023年第二季度股权投资收益净额为亏损13万美元，同比2022年同期的盈利309.5万美元大幅下降[271] - 公司确认与预付远期合约衍生工具和固定对价相关的公允价值变动损失1808万美元（第二季度）及收益3302.9万美元（上半年）[271] - 利率立即变动100个基点不会对公司现金及现金等价物的公允价值或财务状况产生重大影响[273] - 2023年第二季度外币折算调整收益为10万美元，2022年同期为损失36万美元[274] - 2023年上半年外币折算调整收益为5万美元，2022年同期为损失38万美元[274] 业务运营与产能 - 截至2023年6月30日安装产能为每年15万吨，较去年同期增加6万吨[186] 管理层讨论和指引 - 公司预计工程服务和设备销售将推动近期收入增长[173] - 公司预计CarbonSmart业务收入将达到2022年业绩的倍数[173] 公司治理与报告状态 - 公司新兴成长公司资格将维持至以下最早日期：非关联方持有普通股市值达7亿美元、年总收入达12.35亿美元、发行超过10亿美元非可转换债务，或2026年12月31日[261] - 公司作为较小报告公司，其非关联方持有普通股市值需超过2.5亿美元（若年收入超1亿美元）或达到7亿美元（若年收入未超1亿美元）才会改变状态[262] 其他重要事项 - 通货膨胀在截至2023年6月30日的三个月和六个月内未对公司的业务、财务状况或经营成果产生重大影响[277]

财务数据 - 2023年第一季度税后净亏损约6330万美元，2022年第一季度为1680万美元，2022年全年为7640万美元，2021年全年为4670万美元，截至2023年3月31日累计亏损7.611亿美元[83] - 2022财年和截至招股书日期的2023年，公司向首钢合资企业付款分别约为110万美元和20万美元，2021年无付款；2022年和2021年，首钢合资企业向公司付款均约为30万美元[13][51] - 截至2023年3月31日，公司有大约3.18亿美元美国联邦净运营亏损结转用于抵消未来应税收入[185] 股权与发行 - 公司拟公开发售至多226,840,670股普通股和8,857,762份购买普通股的认股权证[4] - 此次招股书涉及公司发行至多23,403,989股普通股，包括不同来源股份[5] - 出售股东将发售至多4,774,276份私募认股权证、4,083,486份短缺认股权证和203,436,682股普通股[6] - PIPE投资者以每股10美元价格私募购买1850万股普通股，总购买价为1.85亿美元[56] - 截至2023年5月15日，行使或转换所有可转换证券前普通股流通股为195451596股，假设行使或转换后为218855585股[66] 业务运营 - 2023年2月8日，LanzaTech NZ, Inc.和AMCI完成业务合并，AMCI更名为LanzaTech Global, Inc.[23][53][57] - 公司在中国有业务运营，通过子公司持有首钢合资企业少数股权，该合资企业用其技术在三个商业规模设施生产低碳乙醇[10][43] - 2018年公司在中国推出世界首个商业碳精炼厂，此后又有两家分别于2021年4月和2022年9月投入运营[42] 未来展望 - 公司预计到2023年底大部分收入将来自与Suncor、IndianOil等有限数量行业合作伙伴的协议[150] - 公司已产生亏损，预计继续亏损，尚未从CarbonSmart™产品营销和设备销售中获得可观收入[77] 风险因素 - 公司面临政治经济不确定性、中国法律法规变化、政府监管行动等因素的重大不利影响[80] - 新冠疫情对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响且程度不确定[79][81][82] - 公司依赖行业合作伙伴，合作关系管理不善、非约束性安排无法达成协议等可能影响发展和盈利[85][86][91] - 公司国际扩张面临文化、法律、知识产权保护等风险[92] - 公司和合作伙伴的工厂建设、设施维护扩建等活动存在风险，影响业务和财务状况[94][95][98][100] - 无法持续降低运营和资本成本，可能影响技术市场采用和业务发展[97] - 新制造设施建设、生产流程创新存在风险，影响公司业务和运营结果[102][103] - 公司商业成功受化石原料与废基原料价格、产品成本对比影响，价格波动影响收入[104][105] - 公司面临直接和间接竞争，无法成功竞争将影响业务、财务状况、运营结果和市场份额[109][110][112] - 他人技术创新可能使公司技术和产品过时或不经济，难以跟上技术变革[113] - 公司财务结果季度波动大且难预测，财务预测与实际结果可能差异大[114][116] - 公司可能需额外融资但可能无法获得有利条款，无法筹集足够资金将影响商业化、研发等工作[117][120][121] - 公司若不能成功管理增长和扩张，声誉、业务和运营结果可能受损[122][126] - 公司在LanzaJet投票权益约为25%，除非至少两家参与方完成第二轮投资，否则无法成为大股东[132] - 公司和行业伙伴对产品需求预测不准确，可能导致供应短缺或过剩，损害业务和财务状况[135] - 公司依赖技术平台，出现问题会影响业务、竞争力和财务状况[137] - 公司可能无法成功识别新市场机会和需求并开发技术，限制业务扩张[138] - 公司和行业伙伴可能无法实现预期规模经济，影响产品销售价格和业务前景[139] - 政府激励计划实施方式变化或被撤销、缩减等，可能影响公司业务和财务状况[143] - 加州低碳燃料标准变化、碳信用或其他激励措施价值下降，可能损害公司经营业绩、现金流和财务状况[147][149] - 公司和行业合作伙伴受法律法规约束，法律变化或不遵守规定会产生重大不利影响[151] - 若出台不利于碳基燃料生产和碳捕获利用技术发展的政策，将对公司业务造成负面影响[158] - 公司和行业合作伙伴使用危险材料，处理不当或违规可能耗时、成本高且损害业务[159] - 公司销售产品可能存在未检测到的缺陷或杂质，面临产品责任索赔风险[162] - 对基因工程产品和工艺技术的担忧可能限制公司产品使用和收入[163] - 公司基因工程微生物可能面临监管审查，无法获得进口许可会影响业务[165] - 公司政府赠款存在不确定性，审计可能导致收入和经营结果调整[169][170] - 成为上市公司将增加合规费用，管理层缺乏经验可能影响管理和发展[171][172] - 信息技术系统故障或安全问题、国际销售面临汇率波动和外国通胀风险、利率和资本可用性变化，会影响公司业务和财务状况[173][175][177] - 未能成功管理收购和重大交易、供应链挑战，会对公司经营结果、财务状况和现金流造成不利影响[178][181] - 中美政治经济不确定性、中国法律法规变化，可能对公司收入和在华业务产生负面影响[191][194]