文章核心观点 - 公司Amcor Plc (AMCR)计划于2024年4月30日收盘后公布2024财年第三季度业绩 预计收入和盈利将同比下降 [1] Q3 估计 - 市场对公司第三季度收入的共识估计为35.3亿美元 同比下降3.9% [2] - 每股收益的共识估计为17美分 同比下降6% 过去30天内估计保持不变 [2] Q2 结果 - 公司第二季度收入和盈利同比均有所下降 收入未达到市场预期 但盈利超出预期 [3] - 公司过去四个季度的平均盈利意外为6.6% [3] 需要注意的因素 - 自2023财年第一季度以来 公司总销量一直处于负增长 反映出市场需求疲软 主要原因是通货膨胀压力影响了消费者支出 进而影响了包装需求 [4] - 预计2024财年第三季度总体销量将下降5.4% 但价格/组合收益预计为4.7% [4] - 公司面临某些树脂和原材料的间歇性供应短缺和价格波动 预计这将影响第三季度的盈利 [4] 细分市场预测 - 柔性包装部门在过去六个季度中销量下降 预计第三季度销量将下降4.8% 价格/组合收益为4.3% 销售额预计为26.8亿美元 同比下降3.8% [5] - 刚性包装部门在过去五个季度中销量下降 预计第三季度销量将下降7.3% 价格/组合收益为5.7% 销售额预计为8.756亿美元 同比下降0.5% [5] - 品牌扩展和健康与保健导向产品的推出支持了PET容器的增长 [5] Zacks 模型指示 - Zacks模型未明确预测公司本季度的盈利超预期 公司的Earnings ESP为0.00% Zacks Rank为2 [6] 股价表现 - 过去一年 公司股价下跌18.9% 而行业下跌1.5% [7] 值得考虑的股票 - Eaton Corporation plc (ETN) 预计第一季度2024年盈利将增长21.3% 过去四个季度的平均意外为4.8% [8] - The Timken Company (TKR) 预计第一季度2024年盈利将下降28% 过去四个季度的平均意外为4.6% [8] - Chart Industries (GTLS) 预计第一季度2024年盈利将增长33.3% 过去四个季度的平均意外为75.9% [8]

公司业绩 - Amcor plc将于2024年4月30日美国市场收盘后公布截至2024年3月31日的前九个月的业绩[1] - 将于2024年4月30日美国东部夏令时下午5:30举行电话会议和网络直播讨论业绩[2] 公司背景 - Amcor是全球领先的负责任包装解决方案开发和生产商，致力于制造越来越轻、可回收和可重复使用的包装产品[3]

文章核心观点 - 2024年标普500股息贵族名单中的67家公司连续25年增加股息 筛选出5家被华尔街认可、常被忽视且股息和股息安全评级高的公司 随着今年晚些时候利率可能下调 这些公司有显著上行潜力 [1] 入选股息贵族名单的要求 - 公司每季度重新平衡时市值至少30亿美元 [1] - 每季度重新平衡日期前连续三个月平均每日交易量至少500万美元 [1] - 必须是标普500成分股 [1] 五家公司情况 Realty Income - 作为标普500公司 以房地产投资信托（REIT）形式运营 为股东提供可靠的月收入 [4] - 其月股息由与商业租户签订的长期租赁协议下的超15540处房地产现金流支持 [4] - 运营55年中连续宣布644次普通股月股息 自1994年上市以来股息增加123次 是标普500股息贵族指数中的顶级房地产成员 [4] Amcor - 在欧洲、北美、拉丁美洲、非洲和亚太地区制造和销售包装产品 [6] - 业务分为柔性包装和硬质包装两个板块 柔性包装为多行业提供产品 硬质包装为多种饮料和食品提供刚性容器及塑料瓶盖等 [6] - 主要通过直销团队销售产品 [6] Franklin Resources - 为资金管理公司 以多个品牌销售共同基金和机构独立账户 50%的销售额来自美国以外 [8] - 2023 - 2024年牛市对公司是利好 虽婴儿潮一代的资金撤出可能是担忧 但前景向好 [8] Federal Realty Investment Trust - 是优质零售地产的拥有、运营和再开发领域的领先者 主要位于华盛顿特区到波士顿、旧金山和洛杉矶等主要沿海市场 [10] - 致力于通过投资人口密集、富裕且零售需求超过供应的社区实现长期可持续增长 擅长打造城市混合用途社区 [10] - 拥有102处房产 包括约3300个租户、2600万平方英尺商业面积和超3100套住宅单元 连续56年增加季度股息 行业记录最长 [10] Essex Property Trust - 主要投资美国西海岸公寓 是标普500公司 为完全一体化的房地产投资信托 收购、开发、再开发和管理多户住宅物业 [13] - 目前拥有252个公寓社区权益 约62000套公寓 还有一处物业正在开发 [13] - 2月22日宣布董事会批准年度现金股息增加6.1% 为连续第30年增加 第一季度股息每股2.45美元 4月12日支付给3月29日登记在册的股东 [13]

文章核心观点 公司重申2024财年业绩指引并宣布CEO过渡计划，2024财年二季度业绩有降有升，股价表现不佳，同时推荐了工业产品板块部分排名较好的股票 [1][2][3][4][5] 业绩指引 - 2024财年调整后每股收益预计为67 - 71美分，指引中点同比下降3% [1] - 预计股票回购使收益提高约2%，货币换算有2%积极影响，更高的净利息和税收费用有6%负面影响，出售俄罗斯业务有3%负面影响 [1] - 2024财年调整后自由现金流预计为8.5 - 9.5亿美元，高于2023财年的8.48亿美元，约7000万美元用于股票回购 [1] - 2024财年第三季度调整后每股收益按固定货币计算预计中个位数百分比下降，第四季度预计中个位数百分比上升 [2] 财务报告 - 2024财年二季度调整后每股收益16美分，超Zacks共识预期的15美分，同比下降15%，主要因销量下降和客户去库存 [3] - 二季度总营收同比下降11%至32.5亿美元，价格/组合对销售有1%好处，销量同比下降9%，外汇汇率有利影响被影响可比性项目和原材料成本转嫁抵消，营收未达Zacks共识预期的32.9亿美元 [3] CEO过渡 - 现任CEO Ron Delia计划2024年4月15日退休，公司首席商务官Peter Konieczny被选为临时CEO [2] - Delia将继续提供咨询支持至2024年9月30日，董事会将全面寻找永久CEO，包括内部和外部申请人 [2] 股价表现 - 过去一年，公司股价下跌9.4%，而行业增长11.2% [4] 股票推荐 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [5] - 工业产品板块中Cadre Holdings（CDRE）Zacks排名为1（强力买入），Applied Industrial Technologies（AIT）和Proto Labs（PRLB）排名为2（买入） [5] - Cadre Holdings 2024年每股收益共识预期为1.15美元，过去60天预期上调6%，同比增长16.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为33%，过去一年股价上涨72% [5] - Applied Industrial过去四个季度平均盈利惊喜为13.9%，2024年每股收益共识预期为9.43美元，同比增长7.8%，过去60天预期不变，过去一年股价上涨43.3% [6] - Proto Labs 2024年每股收益共识预期为1.62美元，过去60天预期上调11%，同比增长1.9%，过去四个季度平均盈利惊喜为42.2%，过去一年股价上涨15.7% [6]

人事变动 - Amcor首席执行官Ron Delia因健康原因决定退休，将于2024年4月15日生效[1] - Amcor董事会任命现任首席商务官Peter Konieczny为临时CEO，直至找到永久接班人[2] - Amcor董事会对Ron Delia的领导力和奉献精神表示感谢，认为他在任CEO期间为公司打下了更强大、更安全、更有利可图和更可持续的基础[3]

文章核心观点 - 市场不确定下股息贵族公司持续可靠增长，为投资者提供稳定、持久和盈利，介绍七家不同行业股息贵族公司的投资亮点 [1][2] 各公司情况 沃尔格林博姿联合公司（Walgreens Boots Alliance） - 提供4.7%的远期股息收益率，美国医疗保健部门同比利润显著改善，2024财年第一季度调整后EBITDA较2023年第一季度增加8400万美元 [3] - VillageMD销售额增长14%，Shields销售额增长27%，公司在不利零售环境下可实现综合销售额10%的增长 [3] - 利润改善和业务表现体现运营优化和盈利提升举措成效，验证医疗保健扩张计划 [4] 3M公司（3M） - 远期股息收益率为6.1%，2023年实施重大重组行动节省超4亿美元，持续推动利润率扩张和运营效率提升 [6] - 2023年第四季度运营现金流达20亿美元，同比增长3%，调整后自由现金流同比增长18%至20亿美元 [6] - 2023年第四季度通过股息返还8.28亿美元，净债务同比减少20亿美元（17%），财务状况稳健，为增长举措奠定基础 [6][7] Realty Income公司 - 远期股息收益率为5.8%，2023年底投资组合 occupancy率达98.6%，显示资产质量和营收稳定性 [8] - 2023年第四季度同店租金增长2.6%，全年增长1.9%，体现物业表现和租约续约情况良好 [8] - 2023年第四季度和全年的再捕获率分别为103.6%和104.1%，表明资产置换和投资组合优化能力强，财务管理良好支持长期可持续性 [8][9] 安姆科公司（Amcor） - 远期股息收益率为5.3%，在具有挑战性的市场环境下，2023年12月20日季度GAAP摊薄每股收益9.2美分，调整后每股收益15.7美分 [10] - 2023年下半年调整后EBIT达7.09亿美元，调整后每股收益31.3美分，在多个大洲市场处于领先地位，部分品类有增长 [10][11] 雪佛龙公司（Chevron） - 远期股息收益率为4.3%，财务管理注重债务和资本支出，2023年资本支出较2022年增加32%，资产负债表稳定，债务状况合理 [12] - 有能力偿还约40亿美元债务，净债务比率7.3%，显示财务稳定性，2023年季度股息提高8%至每股1.63美元，注重长期估值提升 [12][13] 富兰克林资源公司（Franklin Resources） - 远期股息收益率为4.5%，客户对私募市场策略兴趣浓厚，三大另类投资经理实现资金净流入 [14] - 2024年第一季度在私募市场筹集近50亿美元，旗舰基金表现出色，利用全球分销网络推动募资成功 [14][15] T. Rowe Price公司 - 远期股息收益率为4.2%，专注拓展美国以外市场，亚太和欧洲、中东、非洲地区市场动态有利，有望实现显著增长 [16] - 提供定制产品和服务，推出新产品满足特定市场需求，2023年64%的基金表现优于同行组年终中位数 [16][17]

股息投资 - 自1926年以来，股息为标普500指数总回报的32%贡献，而资本增值贡献了68%[1] - 长期研究表明，股息股票在过去的半个世纪（1973-2022年）内的年化回报率为9.18%，是非支付股息股票（3.95%）的两倍以上[2] S&P 500股息贵族 - S&P 500股息贵族是收入投资者青睐的防御性公司[3] - 股息贵族公司连续25年增加股息，要求市值至少为30亿美元[3] - 每个季度重新平衡时每个季度重新平衡日期的每个过去三个月的平均每日交易量至少为500万美元[3]

可持续的股息收入和资本增值潜力 - 投资者应该考虑持续提高股息的股票，以获得 passsive income[2] - 2024年S&P 500股息贵族名单中的68家公司已连续25年增加股息[3] passsive income首选公司 - AT&T提供全球电信、媒体和技术服务，股息率为6.53%[5] - Amcor plc在全球范围内生产包装产品，股息率为5.43%[6] - Franklin Resources是一家全球知名的资金管理公司，股息率为4.58%[7] - Federal Realty Investment Trust是一家在美国主要沿海市场拥有高品质零售物业的公司，股息率为4.35%[8] - Kimberly-Clark是一家全球个人护理和消费者纸品制造商，股息率为4.05%[9]

文章核心观点 - 文章介绍了三只高收益的股息贵族股票，分别是Realty Income Corporation (O)、3M Company (MMM)和Amcor PLC (AMCR)，这些公司都具有长期增加年度股息的历史，适合寻求稳定现金流和资本增长潜力的投资者 [1][2][5][7] Realty Income Corporation (O) - 公司是一家房地产投资信托基金，管理和收购独立商业地产，租赁给超过1,300个客户，覆盖50个美国州以及英国、爱尔兰、西班牙、意大利和波多黎各 [2] - 公司专注于服务型租户的净租赁组合，涵盖多达85个行业，使其在经济衰退期间具有防御性 [2] - 公司每月支付股息，最近宣布了第644次每月股息支付，每股$0.2565，年化股息为$3.078，基于当前价格的年收益率为5.88% [2] - 根据最新财务数据，公司普通股股东可获得的净收入达到$233.5百万，同比增长6.33%，从$219.60百万增长 [3] - 公司正常化运营资金（FFO）增长22.98%，从$600.90百万增长到$739.0百万 [3] - 公司同店租金收入增长2.2%，并在重新租赁的物业上保持106.9%的租金回收率，同时保持不低于96%的 occupancy rate [3] 3M Company (MMM) - 公司以其66年的连续增加股息支付历史而闻名，是便签和胶带的最大制造商和创始人，业务涵盖医疗保健、汽车和电子等多个行业 [5] - 公司提供多元化的产品组合，适合寻求不同行业曝光的投资者 [5] - 公司2024年第一季度的季度股息为$1.51，全年股息为$6.04，基于当前价格的年收益率为6.62% [5] - 公司上一季度的销售额同比下降0.8%，全年每股亏损$12.63，主要与CAE和PWS和解有关 [5] - 公司第四季度盈利超出分析师预期4.76%，并预计2024年每股收益（EPS）在$9.35到$9.75之间，超过其2024财年预期股息支付 [6] Amcor PLC (AMCR) - 公司是一家包装制造商，通过柔性和刚性包装部门运营，最近宣布扩大热成型生产以提高北美产能和适应增长 [7] - 公司2024年第二季度的净销售额同比下降10.74%，从$3.64十亿降至$3.25十亿，主要由于上一季度需求疲软 [7] - 公司超出每股收益（EPS）分析师预期6.67% [7] - 公司对2024财年目标充满信心，预计较低的利息支出、俄罗斯业务的潜在改善和主动的成本削减措施将成为本财年的催化剂 [8] - 公司2024财年的年度股息为$0.50，基于当前价格的年收益率为~5.53% [8]

文章核心观点 - Amcor Plc (AMCR) 2023财年第二季度调整后每股收益(EPS)为16美分，超出Zacks共识预期的15美分，但同比下降15%，主要由于客户去库存导致的销量下降[1] - 总营收同比下降11%至32.5亿美元，低于Zacks共识预期的32.9亿美元[1] - 公司重申2024财年调整后EPS为67-71美分，并预计调整后自由现金流为8.5-9.5亿美元[6] 财务表现 - 总营收同比下降11%至32.5亿美元，其中价格/组合对销售额有约1%的正面影响，但销量下降9%，外汇汇率变动带来2%的正面影响，被影响可比性的项目和原材料成本下降的1%负面影响所抵消[1] - 销售成本同比下降12%至26.3亿美元，毛利润同比下降6%至6.21亿美元，毛利率为19.1%，高于去年同期的18.2%[2] - 销售、一般和管理费用(SG&A)为2.99亿美元，同比增长0.3%，调整后营业利润同比下降12%至3.52亿美元，调整后营业利润率为10.8%，低于去年同期的11%，调整后EBITDA为4.54亿美元，同比下降9.2%[2] 分部表现 - 柔性包装部门净销售额同比下降12%至24.8亿美元，销量同比下降10%，调整后营业利润同比下降12%至3.12亿美元[3] - 刚性包装部门净销售额同比下降7%至7.7亿美元，销量同比下降12%，但价格/组合带来2%的正面影响，调整后营业利润同比下降10.5%至5100万美元[3][4] 财务更新 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为4.3亿美元，低于2023年6月30日的6.89亿美元，净债务为66亿美元，高于2023年6月30日的61亿美元[5] - 公司在2024财年上半年通过股息和股票回购向股东返还3.9亿美元，目标2024财年股票回购总额为7000万美元，董事会将季度现金股息从每股12美分提高到12.5美分[5] 市场表现 - 过去一年，Amcor股价下跌18.5%，而行业平均下跌3.3%[7]