销售额变动 - Alpha Pro Tech的销售额在2023年6月30日的季度下降了7.2%，主要是由于建筑供应部门和一次性防护服装部门的销售额下降[67] - 建筑供应部门在2023年6月30日的季度中销售额下降了2.6%，主要是由于房屋包装和合成屋顶防水层的销售额增长，而其他编织材料的销售额下降[68] - 一次性防护服装部门在2023年6月30日的季度中销售额下降了14.9%，主要是由于口罩和面罩的销售额大幅下降[73] - Alpha Pro Tech的销售额在2023年6月30日的六个月内下降了14.6%，主要是由于建筑供应部门和一次性防护服装部门的销售额下降[76] 财务表现 - Alpha Pro Tech, Ltd. 2023年第二季度建筑供应部门销售额为1916.7万美元，同比下降9.0%[77] - Disposable Protective Apparel部门2023年第二季度销售额为1074.7万美元，同比下降23.1%[79] - Alpha Pro Tech, Ltd. 2023年第二季度总毛利润为610.6万美元，同比增长8.8%[82] - 2023年第二季度销售、一般和管理费用为457.5万美元，同比增长12.5%[85] - 2023年第二季度运营利润为131.2万美元，同比下降0.6%[91] - 其他收入2023年第二季度为27.2万美元，较去年同期增加702,000美元[93] - 2023年第二季度税前收入为158.4万美元，同比增长78.0%[95] - 2023年第二季度净利润为114.6万美元，同比增长65.4%[99] 资产负债表现 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1534.9万美元，流动资产为5033.8万美元[101] - 2023年上半年经营活动净现金流为987,000美元，主要归因于净利润169.8万美元[102] - 截至2023年6月30日，公司存货减少了2426万美元，降至2197.1万美元，主要是由于一次性防护服业务存货减少115.5万美元，建筑供应业务存货减少127.1万美元[104] - 截至2023年6月30日，公司预付费用增加了51.9万美元，达到542.1万美元，主要是由于预付存货和保险预付款增加[105] - 截至2023年6月30日，公司的租赁权益资产减少46.1万美元，降至126.4万美元，主要是由于余额摊销[106] - 截至2023年6月30日，公司的租赁负债减少46.5万美元，降至130.9万美元，主要是由于2023年上半年支付的租赁款项[107] - 截至2023年6月30日，公司的应付账款和应计负债减少36万美元，降至114.7万美元，主要是由于应计奖金和佣金减少[108]

公司业务 - 公司主要业务包括生产高价值的一次性防护服装产品和建筑供应建筑防水产品[61] 销售情况 - 一季度销售额为1,380万美元，同比下降21.9%，主要由建筑供应和一次性防护服装两个业务部门的销售额下降导致[71] - 建筑供应部门销售额下降15.7%，主要是由于房屋新开工需求减少、经济不确定性增加和经销商库存水平较高[72] - 2023年第一季度，一次性防护服销售额下降了225.5万美元，同比下降30.4%[77] - 2023年第一季度，一次性防护服销售额占比约为85%，口罩销售额占比11%，面罩销售额占比4%[78] - 2023年第一季度，一次性防护服销售额增长了10.6%，口罩和面罩销售额受COVID-19剩余库存影响仍在下降[79] 财务状况 - 2023年第一季度，毛利下降了146万美元，毛利率为36.1%[81] - 2023年第一季度，销售、一般和管理费用增加了7,000美元，占净销售额的比例从2022年同期的24.4%增至31.3%[83] - 2023年第一季度，运营收入下降了149.8万美元，运营收入占净销售额的比例从2022年同期的10.9%降至3.1%[87] - 2023年第一季度，其他收入增加了21.7万美元，主要由于未合并联营公司的股权收入增加[88] - 2023年第一季度，税前收入为693,000美元，同比下降64.9%[89] - 2023年第一季度，净收入为552,000美元，同比下降63.7%[91] 资产状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为13,821,000美元，流动资本为50,086,000美元[92]

公司业务 - Alpha Pro Tech是一家专注于保护人员、产品和环境的公司[11] - 公司的产品主要分为两个业务部门：建筑供应和一次性防护服装[12] - 公司的主要销售增长策略是直接与最终用户沟通并开发创新产品[13] 产品信息 - 建筑供应产品包括房屋包装、窗户和门闪光带、合成屋顶防水材料等[15] - 一次性防护服装包括鞋套、头罩、工作服、外套、实验服、口罩和面罩[15] - 公司的防护服装产品主要通过印度合资企业生产，少量通过亚洲和墨西哥的合同制造商生产[18] - 公司的口罩主要在犹他州盐湖城的设施生产，眼罩在亚利桑那州诺加莱斯的设施生产[23] 销售与市场 - 公司的产品主要销售给建筑供应和屋顶分销商、制药制造商、医疗设备制造商、医疗和牙科分销商等[27] - 公司的净销售额主要集中在美国市场，国际销售额较少[32] 竞争与合规 - 公司在建筑供应隔热市场的主要竞争对手包括杜邦、贝利环球、欧文康宁和GAF[37] - 公司的产品不需要获得美国FDA的监管批准，但需要符合FDA规定的良好生产规范[38] 知识产权与员工 - 公司的专利数量为10项，平均剩余有效期约为1.2年[40] - 公司拥有多个商标和商业名称，其中包括Alpha Pro Tech[41] - 公司截至2023年3月1日拥有122名全职员工和1名兼职员工[42] - 公司重视员工的健康、安全和福祉，并持续投资于相关项目[44] - 公司致力于促进多元和包容的文化，鼓励员工以最真实的自我展现最佳工作表现[45] 风险因素 - 公司的产品销售中有相当大一部分来自将制造外包给亚洲，但无法确定能否保持当前水平的外包[71] - 公司可能会面临全球供应中断的风险，特别是由于COVID-19或其他事件导致旅行、商业和其他类似限制的持续时间延长[72] - 公司的成功部分取决于保护当前和未来技术、制造流程和品牌名称的能力[73] - 公司与某些员工、顾问和供应商签订了知识产权保密协议，但仍有可能第三方未经授权地获取和使用公司的专有信息[74] - 公司所处行业竞争激烈，可能会对其扩大客户群和产生销售收入的能力产生负面影响[76] - 全球经济状况可能会对公司的业务和财务结果产生不利影响[82] - 气候变化和自然灾害等不可控事件可能会扰乱公司的业务并导致收入损失或成本增加[83] - 公司的信息技术基础设施遭受安全漏洞和其他干扰可能会干扰公司的运营，危及公司和客户、供应商的信息，并使公司承担责任，从而对公司的业务和声誉产生不利影响[86] 财务信息 - Alpha Pro Tech, Ltd. 2022年度净销售额为6198.1万美元，较2021年度的6863.7万美元有所下降[193] - 2022年度净利润为328.2万美元，较2021年度的675.6万美元有所下降[193] - 2022年度现金及现金等价物减少了1.7万美元，为1629万美元[196] - 公司截至2021年12月31日的资产总额为67,020,000美元[207] - 公司2021年净收入为6,756,000美元[209] - 公司2021年综合收入为6,660,000美元[209] - 公司2021年12月31日的股东权益为61,751,000美元[209] - 公司所有重要的公司间账户和交易在合并中已被消除[211] - 公司将高度流动性的投资视为现金等价物[216] - 公司的可供出售投资按公允价值计量[217] - 公司对应收账款进行坏账准备[218] - 公司的库存按成本或净可变现价值较低者计量[220] - 公司在2022年和2021年的基本每股收益分别为0.26美元和0.51美元[235] - 公司在2022年和2021年的广告费用分别为10.2万美元和2.7万美元[239] - 公司在2022年和2021年的股东权益中的股本回购和注销分别为910,700股和439,000股[257] - Alpha Pro Tech, Ltd. 2022年12月31日的期权活动总结显示，期权行使价格的加权平均值为3.50美元[261] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型对期权进行估值，预期期权的期限基于历史数据[262] - 2022年12月31日，Alpha Pro Tech, Ltd.的股票期权范围在3.20美元至3.99美元之间，期权行使价格的加权平均值为3.50美元，期权行使期限为1.09年[263] - 2022年12月31日，公司未确认的股票期权相关的总补偿成本为37,000美元，预计在加权平均剩余期限为4.73年内确认[264] - 公司目前没有计划在可预见的未来支付现金股利[265] - 2022年12月31日，未合并联营企业的累积其他综合损失为1,489,000美元[266] - 2022年度所得税费用中，当前所得税为1,140,000美元，递延所得税为27,000美元[267] - Alpha Pro Tech, Ltd. 2022年12月31日的递延所得税资产（负债）中，净递延所得税负债为764,000美元[268] - 截至2022年12月31日，公司的经营租赁权利资产为1,725,000美元，经营租赁负债为1,774,000美元[269] - 2022年12月31日，公司

合并销售额变化 - 2022年第三季度合并销售额从2021年同期的1447.5万美元增至1472.2万美元，增长24.7万美元，增幅1.7%[83] - 2022年前三季度公司合并销售额从5544.2万美元降至4975.6万美元，降幅10.3%，其中一次性防护服装业务销售额减少813.3万美元，建筑供应业务销售额增加244.7万美元[93] 一次性防护服装业务销售额变化 - 2022年第三季度一次性防护服装业务销售额增加71.5万美元，建筑用品业务销售额减少46.8万美元[83] - 2022年第三季度，一次性防护服装业务销售额增加71.5万美元，增幅16.2%，达到511.8万美元，主要因一次性防护服装销售额增长33.0%，但口罩和面罩销售额分别下降25.1%和5.6%[90] - 2022年前三季度，一次性防护服装业务销售额减少813.3万美元，降幅29.9%，降至1909.9万美元，主要因一次性防护服装、口罩和面罩销售额分别下降22.6%、47.6%和25.1%[97] 建筑用品业务销售额变化 - 2022年第三季度建筑用品业务销售额为960.4万美元，较2021年同期的1007.2万美元减少46.8万美元，降幅4.6%[84] - 2022年前三季度，建筑供应业务销售额增加244.7万美元，增幅8.7%，达到3065.7万美元，主要因房屋包裹材料销售额增长5.9%、合成屋顶衬垫销售额增长3.0%、其他编织材料销售额增长75.1%[94] 建筑用品业务各产品销售额变化 - 2022年第三季度建筑用品业务中，房屋包裹材料销售额下降6.0%，其他编织材料销售额下降12.3%，合成屋顶衬垫销售额增长3.4%[84] - 2022年第三季度核心建筑用品产品（房屋包裹材料和合成屋顶衬垫）销售额为历史第二高，仅次于2021年第三季度[86] - 2022年第三季度合成屋顶衬垫销售额为历史第二高，经济型产品销售额增长7.8%，高端产品销售额下降[87] - 2022年第三季度房屋包裹材料销售额因新屋开工放缓和经销商库存积压而下降[87] - 2022年第三季度其他编织材料销售额较2021年同期下降12.3%，预计短期内该产品线将出现负增长[87] 建筑用品业务销售组合 - 2022年第三季度建筑用品业务销售组合中，合成屋顶衬垫约占53%，房屋包裹材料约占41%，其他编织材料约占6%[85] 建筑用品业务产能投资 - 公司计划投资约400万美元增加建筑用品业务的生产能力，设备预计2022年第四季度末到位，下一季度投入运营[88] - 公司承诺投资约400万美元增加建筑供应部门产能，因供应链延迟，价值约90万美元设备预计2022年第四季度末交付[125] 毛利润及毛利率变化 - 2022年第三季度，公司毛利润从494.2万美元降至481.8万美元，降幅2.5%，毛利率从34.1%降至32.7%；前三季度毛利润从2035.3万美元降至1687.2万美元，降幅17.1%，毛利率从36.7%降至33.9%[98] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度，销售、一般和行政费用从388.4万美元增至397万美元，增幅2.2%，占净销售额的比例从26.8%略升至27.0%；前三季度该费用从1266.1万美元降至1234.1万美元，降幅2.5%，占净销售额的比例从22.8%升至24.8%[101][103] 运营收入变化 - 2022年第三季度，公司运营收入从84.9万美元降至64.7万美元，降幅23.8%，占净销售额的比例从5.9%降至4.4%；前三季度运营收入从708.1万美元降至389万美元，降幅45.1%，占净销售额的比例从12.8%降至7.8%[107][109] 其他收入变化 - 2022年第三季度，其他收入从11.3万美元降至1.5万美元，降幅86.7%；前三季度其他收入从62.5万美元降至亏损36.4万美元，减少98.9万美元[110][111] 税前收入变化 - 2022年第三季度，税前收入从96.2万美元降至66.2万美元，降幅31.2%；前三季度税前收入从770.6万美元降至352.6万美元，降幅54.2%[112] 公司总裁兼首席执行官奖金 - 公司总裁兼首席执行官有权获得年度奖金，为公司税前利润（不包括奖金费用）的5%，最高100万美元，2022年前三季度计提奖金18.6万美元，低于2021年的40.6万美元[105] 所得税拨备变化 - 2022年第三季度所得税拨备为15.9万美元，2021年同期为19.6万美元；2022年前三季度为80.8万美元，2021年同期为155万美元[113] 净收入变化 - 2022年第三季度净收入为50.3万美元，较2021年同期的76.6万美元减少26.3万美元，降幅34.3%；2022年前三季度为271.8万美元，较2021年同期的615.6万美元减少343.8万美元，降幅55.8%[114][116] 现金及现金等价物与营运资金变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1551.7万美元，较2021年12月31日的1630.7万美元减少79万美元，降幅4.8%；营运资金为5059.5万美元，较2021年12月31日增加25.7万美元[117] 经营活动净现金 - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为233.1万美元，主要受净收入、股票薪酬费用、折旧和摊销费用等因素影响[118] 应收账款与库存变化 - 截至2022年9月30日，应收账款为729.9万美元，较2021年12月31日的478万美元增加251.9万美元，增幅52.7%；库存为2512.4万美元，较2021年12月31日的2496.9万美元增加15.5万美元，增幅0.6%[119] 预付费用、使用权资产、租赁负债、应付账款和应计负债变化 - 截至2022年9月30日，预付费用为456.9万美元，较2021年12月31日的694.3万美元减少237.4万美元，降幅37.4%；使用权资产为195.9万美元，较2021年12月31日的264.8万美元减少68.9万美元；租赁负债为201万美元，较2021年12月31日的270万美元减少69万美元；应付账款和应计负债为101.9万美元，较2021年12月31日的177.8万美元减少75.9万美元，降幅42.7%[120] 投资活动净现金 - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为34.9万美元，2021年同期为239.1万美元[122] 融资活动净现金 - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为277.2万美元，2021年同期为368.6万美元[123] 股票回购 - 截至2022年9月30日，公司股票回购计划下有124.6万美元可用于额外股票购买，第三季度回购25.92万股，成本111.6万美元，累计回购1920.4617万股，成本约4527.4万美元[124]

公司整体销售数据变化 - 2022年第二季度销售总额为1737.3万美元，较2021年同期的1780.6万美元减少43.3万美元，降幅2.4%[85] - 2022年上半年，公司合并销售额为3503.4万美元，较2021年同期的4096.7万美元减少593.3万美元，降幅14.5%[97] 建筑供应部门销售数据变化 - 2022年第二季度建筑供应部门销售额为1081.7万美元，较2021年同期的979.8万美元增加101.9万美元，增幅10.4%[86] - 2022年第二季度建筑供应部门中，房屋包裹材料销售额增长7.7%，其他编织材料销售额增长116.4%，合成屋顶衬垫销售额下降7.7%[86] - 2022年第二季度建筑供应部门销售组合中，合成屋顶衬垫约占40%，房屋包裹材料约占42%，其他编织材料约占18%；2021年同期分别约为48%、43%和9%[87] - 2022年上半年，建筑供应部门销售额为2105.4万美元，较2021年同期的1813.8万美元增加291.6万美元，增幅16.1%[98] 一次性防护服装部门销售数据变化 - 2022年第二季度一次性防护服装部门销售额减少145.2万美元[85] - 2022年第二季度，一次性防护服装销售额为655.6万美元，较2021年同期的800.8万美元减少145.2万美元，降幅18.1%[93] - 2022年上半年，一次性防护服装部门销售额为1398万美元，较2021年同期的2282.9万美元减少884.9万美元，降幅38.8%[101] 公司毛利率变化 - 2022年第二季度与2021年同期相比，综合毛利率从35.0%降至32.3%，六个月毛利率从37.6%降至34.4%[84] - 2022年第二季度，公司毛利润为561.2万美元，较2021年同期的623.2万美元减少62万美元，降幅9.9%，毛利率从35.0%降至32.3%[103] - 2022年上半年，公司毛利润为1205.4万美元，较2021年同期的1541.1万美元减少335.7万美元，降幅21.8%，毛利率从37.6%降至34.4%[103] 公司营业利润率变化 - 2022年第二季度与2021年同期相比，营业利润率从10.3%降至7.6%，六个月营业利润率从15.2%降至9.3%[84] - 2022年第二季度，运营收入为132万美元，较2021年同期的183万美元减少51万美元，降幅27.9%，占净销售额的比例从10.3%降至7.6%[112] - 2022年上半年，运营收入为324.4万美元，较2021年同期的623.3万美元减少298.9万美元，降幅48.0%，占净销售额的比例从15.2%降至9.3%[113] 公司净利润率变化 - 2022年第二季度与2021年同期相比，净利润率从9.4%降至4.0%，六个月净利润率从13.2%降至6.3%[84] - 2022年第二季度净利润69.3万美元，较2021年同期的167.1万美元减少97.8万美元，降幅58.5%[118] - 2022年上半年净利润221.5万美元，较2021年同期的539万美元减少317.5万美元，降幅58.9%[119] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2022年第二季度，销售、一般和行政费用为406.5万美元，较2021年同期的419.9万美元减少13.4万美元，降幅3.2%，占净销售额的比例从23.6%降至23.4%[105] - 2022年上半年，销售、一般和行政费用为837.1万美元，较2021年同期的877.7万美元减少40.6万美元，降幅4.6%，占净销售额的比例从21.4%升至23.9%[107] 公司现金流相关数据 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1534.2万美元，较2021年12月31日减少96.5万美元，降幅5.9%；营运资金为5106.4万美元，较2021年12月31日增加73.3万美元[120] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为94.3万美元[121] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为22.2万美元，较2021年同期的146.8万美元减少[124] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为168.6万美元，较2021年同期的331.7万美元减少[125] 公司资产数据变化 - 截至2022年6月30日，应收账款为804.9万美元，较2021年12月31日增加326.9万美元，增幅68.3%[122] - 截至2022年6月30日，存货为2315.7万美元，较2021年12月31日减少181.2万美元，降幅7.3%[122] - 截至2022年6月30日，预付费用为711.8万美元，较2021年12月31日增加17.5万美元，增幅2.5%[123] 公司建筑供应部门产能投资计划 - 公司计划投资约400万美元增加建筑供应部门的生产能力，设备预计2022年第三季度末到位并于下一季度投入运营[91] - 公司计划投资约400万美元增加建筑供应部门的产能，其中一台价值约100万美元的设备预计2022年第三季度末到货，第四季度投入使用[127] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情使公司供应链受限、原材料成本上升，影响公司运营和财务状况，未来影响程度取决于疫情发展[76][77][80]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度合并销售额降至1766.1万美元，较2021年同期的2316.1万美元减少550万美元，降幅23.7%[85] - 2022年净销售占比100.0%，毛利润占比36.5%，销售、一般和行政费用占比24.4%，营业收入占比10.9%，税前收入占比11.2%，净利润占比8.6%；2021年分别为100.0%、39.6%、19.8%、19.0%、20.4%、16.1%[84] - 2022年第一季度毛利润为644.2万美元，较2021年同期的917.9万美元减少273.7万美元，降幅29.8%，毛利率从39.6%降至36.5%[98] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为430.6万美元，较2021年同期的457.8万美元减少27.2万美元，降幅5.9%，但占净销售额的比例从19.8%升至24.4%[99] - 2022年第一季度运营收入为192.4万美元，较2021年同期的440.3万美元减少247.9万美元，降幅56.3%，占净销售额的比例从19.0%降至10.9%[102] - 2022年第一季度所得税前收入为197.4万美元，较2021年同期的472.6万美元减少275.2万美元，降幅58.2%[103] - 2022年第一季度净利润为152.2万美元，较2021年同期的371.9万美元减少219.7万美元，降幅59.1%，占净销售额的比例从16.1%降至8.6%[105] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1423.9万美元，较2021年12月31日的1630.7万美元减少206.8万美元，降幅12.7%，营运资金为5118.6万美元，较2021年12月31日增加85.5万美元[106] - 截至2022年3月31日，应收账款为880.8万美元，较2021年12月31日的478万美元增加402.8万美元，增幅84.3%，销售未收回天数从24天增至35天[108] 一次性防护服装业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度一次性防护服装业务销售额降至742.4万美元，较2021年同期减少739.7万美元，降幅49.9%[86] - 2022年第一季度口罩销售额下降59.4%，面罩销售额下降52.2%，一次性防护服销售额下降41.2%[86] - 2022年第一季度一次性防护服装业务销售占比约为53%，口罩约为31%，面罩约为16%；2021年同期分别约为45%、38%、17%[86] 建筑供应业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度建筑供应业务销售额增加189.7万美元[85] - 建筑供应部门2022年第一季度销售额达1023.7万美元，较2021年同期的834万美元增长189.7万美元，增幅22.7%[92] - 2022年第一季度合成屋顶衬垫、房屋包裹材料和其他编织材料销售额分别较2021年同期增长13.9%、18.4%和116.2%[92][94] 公司供应链相关情况 - 自2020年以来，公司供应链因政府强制停产、原材料短缺和运输延误等受到限制[76] - 全球重要零部件短缺和物流挑战导致公司供应链成本压力上升[77] - 公司计划投资约400万美元增加建筑供应部门的产能，部分设备因供应链问题延迟，预计2022年第二季度末到货，第三季度投入运营[95][114] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情对公司2021和2022年财务业绩有积极影响，未来影响取决于疫情发展等因素[80] 公司会计政策及内部控制情况 - 2021年1月采用新会计准则对合并财务报表无重大影响[115] - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[117][118] - 本报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[119] 公司股票回购情况 - 2022年1月1 - 31日，公司回购25,000股，均价5.15美元[124] - 2022年2月1 - 28日，公司回购40,000股，均价4.45美元[124] - 2022年3月1 - 31日，公司回购105,000股，均价4.22美元[124] - 2022年第一季度，公司共回购170,000股，均价4.41美元[124] - 2021年12月15日，董事会授权公司现有股票回购计划扩大200万美元，该计划于2022年12月15日到期[124] 公司股权证券出售情况 - 本报告期内，公司未出售未注册股权证券[125] 报告签署情况 - 报告于2022年5月10日由公司总裁兼首席执行官Lloyd Hoffman和首席财务官Colleen McDonald签署[131] 公司业务板块划分 - 公司产品分为建筑供应和一次性防护服装两个业务板块[71]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为6801.4万美元和6880.2万美元[7] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为528.6万美元和878.2万美元[7] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为6272.8万美元和6002万美元[7] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净销售额分别为1447.5万美元和3002.7万美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净销售额分别为5544.2万美元和7368.1万美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利润分别为76.6万美元和810.7万美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净利润分别为615.6万美元和1966.8万美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司基本每股收益分别为0.06美元和0.60美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司基本每股收益分别为0.46美元和1.46美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司普通股分别有13162341股和13419847股流通在外[7] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为615.6万美元，2020年同期为1966.8万美元[16] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金为42.1万美元，2020年同期为1703.8万美元[16] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为239.1万美元，2020年同期为56.7万美元[16] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金为368.6万美元，2020年同期提供的净现金为156.4万美元[16] - 2021年现金期初余额为2329.2万美元，期末余额为1763.6万美元；2020年现金期初余额为654.8万美元，期末余额为2458.3万美元[16] - 截至2021年9月30日，公司普通股数量为1316.2341万股，留存收益为6259.6万美元，总计6272.8万美元[12] - 截至2020年9月30日，公司普通股数量为1357.7847万股，留存收益为5205.8万美元，总计5473.3万美元[13] - 2021年前九个月，公司股票回购和注销导致普通股减少25.7万股，留存收益减少293.6万美元[12] - 2020年前九个月，公司股票回购和注销导致普通股减少5.51万股，额外实收资本减少40.6万美元[13] - 2021和2020年前九个月，公司分别确认基于股票的薪酬费用15.5万美元和27.4万美元，分别授予受限股奖励15,140份和0份[26] - 截至2021年9月30日，股票期权未确认的总补偿成本7.1万美元，预计在0.61年的加权平均期间内确认[29] - 2020年前三个月和前九个月，可销售证券分别亏损2.4万美元和4.2万美元[30] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，存货净额分别为2319万美元和1674.9万美元[36] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债分别为112万美元和279.3万美元[44] - 2021年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为0.06美元和0.46美元，摊薄每股收益分别为0.06美元和0.45美元[46] - 2021年第三季度综合净销售额为1447.5万美元，2020年同期为3002.7万美元；2021年前九个月为5544.2万美元，2020年同期为7368.1万美元[50] - 2021年第三季度公司合并销售额降至1447.5万美元，较2020年同期的3002.7万美元减少1555.2万美元，降幅51.8%[96] - 2021年第三季度公司毛利率为34.1%，2020年同期为50.4%；销售、一般和行政费用占比为26.8%，2020年同期为15.3%[96] - 2021年第三季度公司营业利润率为5.9%，2020年同期为34.5%；税前利润率为6.6%，2020年同期为35.3%；净利润率为5.3%，2020年同期为27.0%[96] - 2021年前三季度公司合并销售额从2020年同期的7368.1万美元降至5544.2万美元，降幅为24.8%，其中一次性防护服装业务销售额减少2377.2万美元，建筑供应业务销售额增加553.3万美元[104] - 2021年前三季度毛利润降至2035.3万美元，较2020年同期减少1595万美元，降幅为43.9%，毛利率从49.3%降至36.7%[107] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用降至1266.1万美元，较2020年同期减少57.5万美元，降幅为4.3%，占净销售额的比例从18.0%升至22.8%[111] - 2021年前三季度运营收入降至708.1万美元，较2020年同期减少1544万美元，降幅为68.6%，占净销售额的比例从30.6%降至12.8%[116] - 2021年前三季度税前收入降至770.6万美元，较2020年同期减少1524.6万美元，降幅为66.4%[119] - 2021年前三季度所得税拨备降至155万美元，较2020年同期减少173.4万美元，估计有效税率从14.3%升至20.1%[121] - 2021年前三季度净利润降至615.6万美元，较2020年同期减少1351.2万美元，降幅为68.7%，占净销售额的比例从26.7%降至11.1%[123] - 截至2021年9月30日，公司现金为1763.6万美元，较2020年12月31日的2329.2万美元减少24.3%，即565.6万美元[125] - 截至2021年9月30日，公司营运资金为4974.6万美元，较2020年12月31日的4945.1万美元增加29.5万美元[125] - 截至2021年9月30日，公司流动比率为17:1，而2020年12月31日为9:1[125] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为42.1万美元，主要受净收入615.6万美元等因素影响[127] - 截至2021年9月30日，应收账款较2020年12月31日减少365万美元，即40.4%，降至538.7万美元[128] - 截至2021年9月30日，存货较2020年12月31日增加644.1万美元，即38.5%，增至2319万美元[128] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为239.1万美元，而2020年同期为56.7万美元[130] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为368.6万美元，而2020年同期融资活动提供净现金156.4万美元[131] - 截至2021年9月30日，公司股票回购计划下还有40.9万美元可用于额外股票购买[132] - 公司为建筑供应部门增加产能已承诺约400万美元资本投资，截至2021年9月30日已支付245万美元[132] - 2021年第三季度净销售额为1447.5万美元，2020年同期为3002.7万美元；2021年前九个月净销售额为5544.2万美元，2020年同期为7368.1万美元[9] - 2021年第三季度毛利润为494.2万美元，2020年同期为1513.6万美元；2021年前九个月毛利润为2035.3万美元，2020年同期为3630.3万美元[9] - 2021年第三季度营业收入为84.9万美元，2020年同期为1037万美元；2021年前九个月营业收入为708.1万美元，2020年同期为2252.1万美元[9] - 2021年第三季度净利润为76.6万美元，2020年同期为810.7万美元；2021年前九个月净利润为615.6万美元，2020年同期为1966.8万美元[9] - 2021年第三季度基本每股收益为0.06美元，2020年同期为0.60美元；2021年前九个月基本每股收益为0.46美元，2020年同期为1.46美元[9] - 截至2021年9月30日九个月，公司回购并注销普通股18.6万股，2020年同期为3.51万股[12][13] - 截至2021年9月30日九个月，公司股票期权行权8.9494万股，2020年同期为71.2839万股[12][13] - 截至2021年9月30日，公司普通股数量为1316.2341万股，2020年同期为1357.7847万股[12][13] - 截至2021年9月30日，公司留存收益为6259.6万美元，2020年同期为5205.8万美元[12][13] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为6272.8万美元，2020年同期为5473.3万美元[12][13] - 九个月内，公司净收入从2020年的1966.8万美元降至2021年的615.6万美元[16] - 2021年九个月内，公司经营活动提供的净现金为42.1万美元，远低于2020年的1703.8万美元[16] - 2021年九个月内，公司投资活动使用的净现金为239.1万美元，高于2020年的56.7万美元[16] - 2021年九个月内，公司融资活动使用的净现金为368.6万美元，而2020年为提供156.4万美元[16] - 公司现金从期初的2329.2万美元降至期末的1763.6万美元，而2020年从654.8万美元增至2458.3万美元[16] - 2021年和2020年九个月内，公司分别确认15.5万美元和27.4万美元基于股票的薪酬费用[26] - 2021年和2020年九个月内，分别授予15140份和0份受限股奖励[26] - 截至2021年9月30日，公司无投资，2020年九个月内，有价证券总损失为4.2万美元[30] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，原材料分别为1258.3万美元和972.9万美元，在产品分别为257.4万美元和200.3万美元，产成品分别为803.3万美元和501.7万美元，存货总计分别为2319万美元和1674.9万美元[36] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债分别为112万美元和279.3万美元，其中应付工资及税费分别为33.6万美元和12.3万美元，应付佣金及奖金和一般应计负债分别为78.4万美元和267万美元[44] - 2021年和2020年第三季度，基本每股收益分别为0.06美元和0.6美元，摊薄后每股收益分别为0.06美元和0.58美元；前九个月基本每股收益分别为0.46美元和1.46美元，摊薄后每股收益分别为0.45美元和1.41美元[46] 各业务线数据关键指标变化 - 公司有建筑供应和一次性防护服装两个业务板块，2021和2020年前九个月，建筑供应板块净销售额分别为[未提及]和[未提及]，一次性防护服装板块净销售额分别为[未提及]和[未提及] [48][49] - 2021年第三季度建筑供应销售额为1007.2万美元，2020年同期为766.8万美元；2021年前九个月为2821万美元，2020年同期为2267.7万美元[50] - 2021年第三季度一次性防护服装销售额为440.3万美元，2020年同期为2235.9万美元；2021年前九个月为2723.2万美元，2020年同期为5100.4万美元[50] - 截至2021年9月30日，建筑供应板块资产为364.9万美元，2020年12月31日为180.6万美元；一次性防护服装板块资产为142.9万美元，2020年12月31日为143.2万美元[54] - 2021年第三季度美国市场净销售额为1424.4万美元，2020年同期为2429.5万美元；2021年前九个月为5283.6万美元，2020年同期为6246.1万美元[56] - 2021年第三季度国际市场净销售额为23.1万美元，2020年同期为573.2万美元；2021年前九个月为260.6万美元，2020年同期为1122万美元[56] - 2021年第三季度一次性防护服装业务销售额降至440.3万美元，较2020年同期减少1795.6万美元，降幅80.3%，其中口罩销售额下降92.3%，面罩下降91.9%，防护服下降33.1%[97] - 2021年第三季度一次性防护服装业务销售占比约为防护服69%、口罩23%、面罩8%，2020年同期分别为20

公司报告信息 - 公司作为较小报告公司，可选择省略部分信息[72] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度合并销售额增至创纪录的2316.1万美元，较2020年同期的1815.4万美元增长500.7万美元，增幅27.6%[93] - 2021年第一季度毛利润增至917.9万美元，较2020年同期增长62.5万美元，增幅7.3%，毛利率从2020年的47.1%降至39.6%[102] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用增至457.8万美元，较2020年同期增长47.6万美元，增幅11.6%，但占净销售额的比例从2020年的22.6%降至19.8%[105] - 2021年第一季度运营收入增至440.3万美元，较2020年同期增长13.3万美元，增幅3.1%，占净销售额的比例从2020年的23.5%降至19.0%[108] - 2021年第一季度其他收入增至32.3万美元，较2020年同期增长27.9万美元，增幅634.1%[109] - 2021年第一季度税前收入增至472.6万美元，较2020年同期增长41.2万美元，增幅9.6%[110] - 2021年第一季度净收入降至371.9万美元，较2020年同期减少162.3万美元，降幅30.4%，占净销售额的比例从2020年的29.4%降至16.1%[112] - 截至2021年3月31日，公司现金为1788.4万美元，较2020年12月31日减少540.8万美元，降幅23.2%，营运资金为5095.5万美元，较2020年12月31日增加150.4万美元，流动比率为14:1，高于2020年12月31日的9:1[113] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为322万美元，净利润为371.9万美元[115] - 截至2021年3月31日，应收账款减少101.4万美元，降幅11.2%，降至802.3万美元[116] - 截至2021年3月31日，存货增加202.9万美元，增幅12.1%，增至1877.8万美元[118] - 截至2021年3月31日，预付费用增加401万美元，增幅64.4%，增至1023.5万美元[118] - 截至2021年3月31日，使用权资产减少22万美元，降至331.5万美元[118] - 截至2021年3月31日，租赁负债减少21.9万美元，降至336.7万美元[119] - 截至2021年3月31日，应付账款和应计负债减少179.5万美元，降幅37.6%，降至298.1万美元[119] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为13万美元，2020年同期为24.1万美元[120] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为205.8万美元，2020年同期为提供净现金171.6万美元[121] - 截至2021年3月31日，公司在股票回购计划下有211.9万美元可用于额外股票购买[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为建筑供应和一次性防护服装两个业务板块[82] - 2020年新冠疫情爆发后，公司PPE产品需求和收入大幅增加，尤其口罩、面罩和一次性防护服[85] - 2021年第一季度N - 95口罩需求疲软，预计未来销售将降至疫情前水平[89] - 预计疫情前一次性防护服需求增长，建筑供应板块产品持续增长，但可能受住房开工减少和经济不确定性影响[89] - 2021年第一季度一次性防护服装业务销售额增至创纪录的1482.1万美元，较2020年同期增长422.4万美元，增幅39.9%，其中一次性防护服装、口罩和面罩销售额分别增长40.7%、24.0%和93.6%[94] - 2021年第一季度建筑供应业务销售额增至创纪录的834万美元，较2020年同期增长78.3万美元，增幅10.4%，其中核心建筑产品增长18.2%，合成屋顶衬垫和房屋包裹材料销售额分别增长31.6%和4.1%，其他编织材料销售额下降26.1%[99] 财务核算方法 - 应收账款按发票金额记录，无利息，一般收款期限为30天，公司根据历史核销经验和客户付款能力确定坏账准备[74] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，对滞销、过时或无法使用的存货计提准备[75] - 公司根据FASB ASC 718核算股份支付，使用Black - Scholes期权定价模型确定股票期权公允价值[79][80] 合同负债情况 - 截至2021年3月31日，公司合同负债为11.3万美元，源于与新冠疫情相关的客户订单预付款[78] 疫情对公司影响 - 2020年公司供应链因政府强制停产、原材料短缺和运输延误受限，后续仍可能影响生产和销售[86]

财务数据关键指标变化 - 公司2020年和2019年合并净销售额分别为1.027亿美元和4666.5万美元，美国市场2020年和2019年净销售额分别为9049.5万美元和4574.8万美元，国际市场分别为1220.5万美元和91.7万美元[27] - 2020年公司从澳大利亚获得约809万美元的销售额，2019年除美国外无其他国家销售额对合并净销售额有重大影响[28] - 2020年和2019年公司合并长期资产总额分别为435.3万美元和394.3万美元，美国地区分别为278.7万美元和245万美元，国际地区分别为156.6万美元和149.3万美元[29] - 2020年公司净销售额从约4700万美元增至约1.03亿美元，因新冠疫情推动销售增长[152] - 2020年末总资产为6880.2万美元，较2019年末的3809.1万美元增长约80.63%[155] - 2020年末总负债为878.2万美元，较2019年末的486.4万美元增长约80.55%[155] - 2020年末股东权益为6002万美元，较2019年末的3322.7万美元增长约80.64%[155] - 2020年净销售额为1.027亿美元，较2019年的4666.5万美元增长约120.08%[157] - 2020年净利润为2708.6万美元，较2019年的300万美元增长约802.87%[157] - 2020年基本每股收益为2.01美元，2019年为0.23美元[157] - 2020年摊薄每股收益为1.94美元，2019年为0.23美元[157] - 2020年末现金及现金等价物为2329.2万美元，较2019年末的654.8万美元增长约255.71%[155] - 2020年末应收账款净额为813.2万美元，较2019年末的356.8万美元增长约127.91%[155] - 2020年末存货为1674.9万美元，较2019年末的1130.3万美元增长约48.18%[155] - 2020年净收入为2708.6万美元，2019年为300万美元[161] - 2020年经营活动提供的净现金为1827.4万美元，2019年为310.1万美元[161] - 2020年投资活动使用的净现金为86.2万美元，2019年为114.2万美元[161] - 2020年融资活动使用的净现金为66.8万美元，2019年为241.8万美元[161] - 2020年现金及现金等价物增加1674.4万美元，2019年减少45.9万美元[161] - 2020年末现金及现金等价物为2329.2万美元，2019年末为654.8万美元[161] - 2020年支付的所得税现金为413.6万美元，2019年为63.3万美元[161] - 2020年因客户提前支付订单产生合同负债20.9万美元，2019年无此类负债[181] - 2020年未授予股票期权，2019年授予370,000份[184] - 2020年和2019年股份支付费用分别为375,000美元和451,000美元[184] - 2020年授予8,912份限制性股票权益奖励，相关补偿费用为6,000美元[185] - 2020年和2019年净收入分别为27,086,000美元和3,000,000美元[188] - 2020年和2019年广告费用分别为32,000美元和16,000美元[192] - 2020年和2019年投资分别为0美元和335,000美元[202] - 2020年和2019年库存分别为16,749,000美元和11,303,000美元[203] - 2020年和2019年物业及设备折旧和摊销费用分别为725,000美元和597,000美元[205] - 2020年和2019年无形资产摊销费用分别为4,000美元和5,000美元[207] - 2021 - 2024年无形资产预计未来摊销费用总计7,000美元[211] - 2020和2019年公司分别从Harmony采购1862.3万和1931.2万美元存货，记录权益收入71万和35.9万美元，向Harmony销售108.7万和133.2万美元存货 [215] - 截至2020年12月31日，公司对Harmony的投资为554.9万美元 [215] - 截至2020和2019年12月31日，合同负债分别为226.3万和151.1万美元 [218] - 2020和2019年公司分别回购并注销22.31万和68.391万股普通股，花费266.6万和254.8万美元，截至2020年12月31日，公司有448.6万美元可用于回购 [218] - 截至2020和2019年12月31日，分别有56.874万和132.6414万份股票期权未行使 [226] - 2020和2019年行使股票期权的内在价值分别为1077.2万和12.1万美元 [230] - 2020和2019年所得税费用分别为516.2万和68万美元 [234] - 截至2020和2019年12月31日，递延所得税资产（负债）净额分别为 -21.1万和 -22.4万美元 [236] - 2020年和2019年所得税拨备分别为516.2万美元和68万美元，美国法定税率分别为21%和34%[237] - 截至2020年12月31日，公司有使用权资产353.5万美元，租赁负债358.6万美元，2020年和2019年经营租赁费用分别约为115.4万美元和110.9万美元[238] - 2020年和2019年公司对员工福利计划的缴款分别为4.5万美元和4.2万美元，员工可贡献最高12%的总收入，公司额外贡献0.5% - 1%[243] - 2020年和2019年公司为总裁兼首席执行官的现金奖金分别计提100万美元和19.4万美元，奖金为公司税前利润的5%，最高100万美元[244] - 2020年公司在可交易证券投资上实现损失16万美元，未实现收益9.8万美元，2019年实现收益6.1万美元，未实现损失17万美元，截至2020年12月31日不再持有[256] - 截至2020年12月31日和2019年，客户A和客户D的应收账款占比分别为11%和18%、18%，客户A和客户B的净销售额占比均为20%和12%[259] - 2017年第四季度公司前总裁兼董事长去世产生死亡福利费用61.9万美元，2020年和2019年无相关费用，相关应计负债分别为0和20.7万美元[261] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年建筑供应和一次性防护服装业务的净销售额分别为3058万美元和2657.6万美元、7212万美元和2008.9万美元，合并净销售额分别为1.027亿美元和4666.5万美元[249] - 2020年和2019年建筑供应和一次性防护服装业务的收入分别为539.6万美元和349.1万美元、3350.1万美元和385.6万美元，合并净收入分别为2708.6万美元和300万美元[250] - 2020年和2019年美国和国际市场的净销售额分别为9049.5万美元和4574.8万美元、1220.5万美元和91.7万美元，合并净销售额分别为1.027亿美元和4666.5万美元[252] 公司业务设施情况 - 公司全资子公司Alpha ProTech Engineered Products在佐治亚州瓦尔多斯塔的16.54万平方英尺设施生产建筑供应产品[30] - 公司在与印度的Maple Industries的合资企业Harmony Plastics中拥有41.66%的所有权，Harmony在印度有四个设施用于生产建筑供应和一次性防护服装产品[31] - 公司在亚利桑那州诺加利斯的6万平方英尺设施切割、仓储和运输一次性防护服装产品，大部分由亚洲和墨西哥的合同制造商生产[32] - 公司口罩生产设施位于犹他州盐湖城的3.45万平方英尺建筑内[32] 公司业务运营相关 - 公司订单通常在30天内发货，2020年12月31日因疫情和建筑行业扩张有个人防护设备和部分建筑供应产品的未完成订单积压[25] - 产品标准付款条款为发货日期起30天内付清，授权退货需未开封、状态良好且在原纸箱内，可在发货日期起90天内退回，需收取20%的重新上架费[26] 公司市场竞争情况 - 公司在建筑供应和一次性防护服装市场面临众多竞争，主要竞争对手包括杜邦、Interwrap Inc.、金佰利 - 克拉克等[34] 公司知识产权情况 - 公司有10项美国专利与部分产品相关，还有1项关于折叠和穿戴无菌服装方法的美国专利，已发布的美国专利剩余有效期约1至5年[37] - 公司许多产品以各种商标和商号销售，包括Alpha Pro Tech，公司采取常规措施保护商标权[38] 公司员工情况 - 截至2021年2月26日，公司有115名全职员工，其中加拿大19人、美国多地有不同数量员工，还有1人在中国[39] 公司监管与合规情况 - 公司产品销售无需美国FDA监管批准，但需遵循FDA规定的良好生产规范，制造设施每两年接受一次FDA检查[35] - 公司运营需遵守联邦、州和地方法律法规，目前未涉及环境、健康和安全相关司法或行政程序，暂无对财务有重大影响的环境项目资本支出[36] 公司财务报告相关 - 公司管理层评估认为截至2020年12月31日，财务报告内部控制有效[144] - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[147] - 公司将最新年报、季报、8 - K报告及修正案、代理声明在公司网站和SEC网站免费提供[44] 公司业务板块与销售情况 - 公司业务包括建筑供应和一次性防护服装两个板块[162][163] - 公司产品主要在美国销售，以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌出售[164] 公司股票期权计划情况 - 2004年股票期权计划可供发行的普通股总数为500万股，截至2019年12月31日已授予约500.975万份期权 [221][222] 公司合资企业情况 - 2005年公司子公司与印度制造商成立合资企业Harmony，公司持股41.66% [212]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 01-15725 Alpha Pro Tech, Ltd. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware, U.S.A. 63-1009183 (State or Other Jurisdiction ...