公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为6801.4万美元和6880.2万美元[7] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为528.6万美元和878.2万美元[7] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为6272.8万美元和6002万美元[7] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净销售额分别为1447.5万美元和3002.7万美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净销售额分别为5544.2万美元和7368.1万美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利润分别为76.6万美元和810.7万美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净利润分别为615.6万美元和1966.8万美元[9] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司基本每股收益分别为0.06美元和0.60美元[9] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司基本每股收益分别为0.46美元和1.46美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司普通股分别有13162341股和13419847股流通在外[7] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为615.6万美元，2020年同期为1966.8万美元[16] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金为42.1万美元，2020年同期为1703.8万美元[16] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为239.1万美元，2020年同期为56.7万美元[16] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金为368.6万美元，2020年同期提供的净现金为156.4万美元[16] - 2021年现金期初余额为2329.2万美元，期末余额为1763.6万美元；2020年现金期初余额为654.8万美元，期末余额为2458.3万美元[16] - 截至2021年9月30日，公司普通股数量为1316.2341万股，留存收益为6259.6万美元，总计6272.8万美元[12] - 截至2020年9月30日，公司普通股数量为1357.7847万股，留存收益为5205.8万美元，总计5473.3万美元[13] - 2021年前九个月，公司股票回购和注销导致普通股减少25.7万股，留存收益减少293.6万美元[12] - 2020年前九个月，公司股票回购和注销导致普通股减少5.51万股，额外实收资本减少40.6万美元[13] - 2021和2020年前九个月，公司分别确认基于股票的薪酬费用15.5万美元和27.4万美元，分别授予受限股奖励15,140份和0份[26] - 截至2021年9月30日，股票期权未确认的总补偿成本7.1万美元，预计在0.61年的加权平均期间内确认[29] - 2020年前三个月和前九个月，可销售证券分别亏损2.4万美元和4.2万美元[30] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，存货净额分别为2319万美元和1674.9万美元[36] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债分别为112万美元和279.3万美元[44] - 2021年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为0.06美元和0.46美元，摊薄每股收益分别为0.06美元和0.45美元[46] - 2021年第三季度综合净销售额为1447.5万美元，2020年同期为3002.7万美元；2021年前九个月为5544.2万美元，2020年同期为7368.1万美元[50] - 2021年第三季度公司合并销售额降至1447.5万美元，较2020年同期的3002.7万美元减少1555.2万美元，降幅51.8%[96] - 2021年第三季度公司毛利率为34.1%，2020年同期为50.4%；销售、一般和行政费用占比为26.8%，2020年同期为15.3%[96] - 2021年第三季度公司营业利润率为5.9%，2020年同期为34.5%；税前利润率为6.6%，2020年同期为35.3%；净利润率为5.3%，2020年同期为27.0%[96] - 2021年前三季度公司合并销售额从2020年同期的7368.1万美元降至5544.2万美元，降幅为24.8%，其中一次性防护服装业务销售额减少2377.2万美元，建筑供应业务销售额增加553.3万美元[104] - 2021年前三季度毛利润降至2035.3万美元，较2020年同期减少1595万美元，降幅为43.9%，毛利率从49.3%降至36.7%[107] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用降至1266.1万美元，较2020年同期减少57.5万美元，降幅为4.3%，占净销售额的比例从18.0%升至22.8%[111] - 2021年前三季度运营收入降至708.1万美元，较2020年同期减少1544万美元，降幅为68.6%，占净销售额的比例从30.6%降至12.8%[116] - 2021年前三季度税前收入降至770.6万美元，较2020年同期减少1524.6万美元，降幅为66.4%[119] - 2021年前三季度所得税拨备降至155万美元，较2020年同期减少173.4万美元，估计有效税率从14.3%升至20.1%[121] - 2021年前三季度净利润降至615.6万美元，较2020年同期减少1351.2万美元，降幅为68.7%，占净销售额的比例从26.7%降至11.1%[123] - 截至2021年9月30日，公司现金为1763.6万美元，较2020年12月31日的2329.2万美元减少24.3%，即565.6万美元[125] - 截至2021年9月30日，公司营运资金为4974.6万美元，较2020年12月31日的4945.1万美元增加29.5万美元[125] - 截至2021年9月30日，公司流动比率为17:1，而2020年12月31日为9:1[125] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为42.1万美元，主要受净收入615.6万美元等因素影响[127] - 截至2021年9月30日，应收账款较2020年12月31日减少365万美元，即40.4%，降至538.7万美元[128] - 截至2021年9月30日，存货较2020年12月31日增加644.1万美元，即38.5%，增至2319万美元[128] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为239.1万美元，而2020年同期为56.7万美元[130] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为368.6万美元，而2020年同期融资活动提供净现金156.4万美元[131] - 截至2021年9月30日，公司股票回购计划下还有40.9万美元可用于额外股票购买[132] - 公司为建筑供应部门增加产能已承诺约400万美元资本投资，截至2021年9月30日已支付245万美元[132] - 2021年第三季度净销售额为1447.5万美元，2020年同期为3002.7万美元；2021年前九个月净销售额为5544.2万美元，2020年同期为7368.1万美元[9] - 2021年第三季度毛利润为494.2万美元，2020年同期为1513.6万美元；2021年前九个月毛利润为2035.3万美元，2020年同期为3630.3万美元[9] - 2021年第三季度营业收入为84.9万美元，2020年同期为1037万美元；2021年前九个月营业收入为708.1万美元，2020年同期为2252.1万美元[9] - 2021年第三季度净利润为76.6万美元，2020年同期为810.7万美元；2021年前九个月净利润为615.6万美元，2020年同期为1966.8万美元[9] - 2021年第三季度基本每股收益为0.06美元，2020年同期为0.60美元；2021年前九个月基本每股收益为0.46美元，2020年同期为1.46美元[9] - 截至2021年9月30日九个月，公司回购并注销普通股18.6万股，2020年同期为3.51万股[12][13] - 截至2021年9月30日九个月，公司股票期权行权8.9494万股，2020年同期为71.2839万股[12][13] - 截至2021年9月30日，公司普通股数量为1316.2341万股，2020年同期为1357.7847万股[12][13] - 截至2021年9月30日，公司留存收益为6259.6万美元，2020年同期为5205.8万美元[12][13] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为6272.8万美元，2020年同期为5473.3万美元[12][13] - 九个月内，公司净收入从2020年的1966.8万美元降至2021年的615.6万美元[16] - 2021年九个月内，公司经营活动提供的净现金为42.1万美元，远低于2020年的1703.8万美元[16] - 2021年九个月内，公司投资活动使用的净现金为239.1万美元，高于2020年的56.7万美元[16] - 2021年九个月内，公司融资活动使用的净现金为368.6万美元，而2020年为提供156.4万美元[16] - 公司现金从期初的2329.2万美元降至期末的1763.6万美元，而2020年从654.8万美元增至2458.3万美元[16] - 2021年和2020年九个月内，公司分别确认15.5万美元和27.4万美元基于股票的薪酬费用[26] - 2021年和2020年九个月内，分别授予15140份和0份受限股奖励[26] - 截至2021年9月30日，公司无投资，2020年九个月内，有价证券总损失为4.2万美元[30] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，原材料分别为1258.3万美元和972.9万美元，在产品分别为257.4万美元和200.3万美元，产成品分别为803.3万美元和501.7万美元，存货总计分别为2319万美元和1674.9万美元[36] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计负债分别为112万美元和279.3万美元，其中应付工资及税费分别为33.6万美元和12.3万美元，应付佣金及奖金和一般应计负债分别为78.4万美元和267万美元[44] - 2021年和2020年第三季度，基本每股收益分别为0.06美元和0.6美元，摊薄后每股收益分别为0.06美元和0.58美元；前九个月基本每股收益分别为0.46美元和1.46美元，摊薄后每股收益分别为0.45美元和1.41美元[46] 各业务线数据关键指标变化 - 公司有建筑供应和一次性防护服装两个业务板块，2021和2020年前九个月，建筑供应板块净销售额分别为[未提及]和[未提及]，一次性防护服装板块净销售额分别为[未提及]和[未提及] [48][49] - 2021年第三季度建筑供应销售额为1007.2万美元，2020年同期为766.8万美元；2021年前九个月为2821万美元，2020年同期为2267.7万美元[50] - 2021年第三季度一次性防护服装销售额为440.3万美元，2020年同期为2235.9万美元；2021年前九个月为2723.2万美元，2020年同期为5100.4万美元[50] - 截至2021年9月30日，建筑供应板块资产为364.9万美元，2020年12月31日为180.6万美元；一次性防护服装板块资产为142.9万美元，2020年12月31日为143.2万美元[54] - 2021年第三季度美国市场净销售额为1424.4万美元，2020年同期为2429.5万美元；2021年前九个月为5283.6万美元，2020年同期为6246.1万美元[56] - 2021年第三季度国际市场净销售额为23.1万美元，2020年同期为573.2万美元；2021年前九个月为260.6万美元，2020年同期为1122万美元[56] - 2021年第三季度一次性防护服装业务销售额降至440.3万美元，较2020年同期减少1795.6万美元，降幅80.3%，其中口罩销售额下降92.3%，面罩下降91.9%，防护服下降33.1%[97] - 2021年第三季度一次性防护服装业务销售占比约为防护服69%、口罩23%、面罩8%，2020年同期分别为20

公司报告信息 - 公司作为较小报告公司，可选择省略部分信息[72] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度合并销售额增至创纪录的2316.1万美元，较2020年同期的1815.4万美元增长500.7万美元，增幅27.6%[93] - 2021年第一季度毛利润增至917.9万美元，较2020年同期增长62.5万美元，增幅7.3%，毛利率从2020年的47.1%降至39.6%[102] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用增至457.8万美元，较2020年同期增长47.6万美元，增幅11.6%，但占净销售额的比例从2020年的22.6%降至19.8%[105] - 2021年第一季度运营收入增至440.3万美元，较2020年同期增长13.3万美元，增幅3.1%，占净销售额的比例从2020年的23.5%降至19.0%[108] - 2021年第一季度其他收入增至32.3万美元，较2020年同期增长27.9万美元，增幅634.1%[109] - 2021年第一季度税前收入增至472.6万美元，较2020年同期增长41.2万美元，增幅9.6%[110] - 2021年第一季度净收入降至371.9万美元，较2020年同期减少162.3万美元，降幅30.4%，占净销售额的比例从2020年的29.4%降至16.1%[112] - 截至2021年3月31日，公司现金为1788.4万美元，较2020年12月31日减少540.8万美元，降幅23.2%，营运资金为5095.5万美元，较2020年12月31日增加150.4万美元，流动比率为14:1，高于2020年12月31日的9:1[113] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为322万美元，净利润为371.9万美元[115] - 截至2021年3月31日，应收账款减少101.4万美元，降幅11.2%，降至802.3万美元[116] - 截至2021年3月31日，存货增加202.9万美元，增幅12.1%，增至1877.8万美元[118] - 截至2021年3月31日，预付费用增加401万美元，增幅64.4%，增至1023.5万美元[118] - 截至2021年3月31日，使用权资产减少22万美元，降至331.5万美元[118] - 截至2021年3月31日，租赁负债减少21.9万美元，降至336.7万美元[119] - 截至2021年3月31日，应付账款和应计负债减少179.5万美元，降幅37.6%，降至298.1万美元[119] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为13万美元，2020年同期为24.1万美元[120] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为205.8万美元，2020年同期为提供净现金171.6万美元[121] - 截至2021年3月31日，公司在股票回购计划下有211.9万美元可用于额外股票购买[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为建筑供应和一次性防护服装两个业务板块[82] - 2020年新冠疫情爆发后，公司PPE产品需求和收入大幅增加，尤其口罩、面罩和一次性防护服[85] - 2021年第一季度N - 95口罩需求疲软，预计未来销售将降至疫情前水平[89] - 预计疫情前一次性防护服需求增长，建筑供应板块产品持续增长，但可能受住房开工减少和经济不确定性影响[89] - 2021年第一季度一次性防护服装业务销售额增至创纪录的1482.1万美元，较2020年同期增长422.4万美元，增幅39.9%，其中一次性防护服装、口罩和面罩销售额分别增长40.7%、24.0%和93.6%[94] - 2021年第一季度建筑供应业务销售额增至创纪录的834万美元，较2020年同期增长78.3万美元，增幅10.4%，其中核心建筑产品增长18.2%，合成屋顶衬垫和房屋包裹材料销售额分别增长31.6%和4.1%，其他编织材料销售额下降26.1%[99] 财务核算方法 - 应收账款按发票金额记录，无利息，一般收款期限为30天，公司根据历史核销经验和客户付款能力确定坏账准备[74] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，对滞销、过时或无法使用的存货计提准备[75] - 公司根据FASB ASC 718核算股份支付，使用Black - Scholes期权定价模型确定股票期权公允价值[79][80] 合同负债情况 - 截至2021年3月31日，公司合同负债为11.3万美元，源于与新冠疫情相关的客户订单预付款[78] 疫情对公司影响 - 2020年公司供应链因政府强制停产、原材料短缺和运输延误受限，后续仍可能影响生产和销售[86]

财务数据关键指标变化 - 公司2020年和2019年合并净销售额分别为1.027亿美元和4666.5万美元，美国市场2020年和2019年净销售额分别为9049.5万美元和4574.8万美元，国际市场分别为1220.5万美元和91.7万美元[27] - 2020年公司从澳大利亚获得约809万美元的销售额，2019年除美国外无其他国家销售额对合并净销售额有重大影响[28] - 2020年和2019年公司合并长期资产总额分别为435.3万美元和394.3万美元，美国地区分别为278.7万美元和245万美元，国际地区分别为156.6万美元和149.3万美元[29] - 2020年公司净销售额从约4700万美元增至约1.03亿美元，因新冠疫情推动销售增长[152] - 2020年末总资产为6880.2万美元，较2019年末的3809.1万美元增长约80.63%[155] - 2020年末总负债为878.2万美元，较2019年末的486.4万美元增长约80.55%[155] - 2020年末股东权益为6002万美元，较2019年末的3322.7万美元增长约80.64%[155] - 2020年净销售额为1.027亿美元，较2019年的4666.5万美元增长约120.08%[157] - 2020年净利润为2708.6万美元，较2019年的300万美元增长约802.87%[157] - 2020年基本每股收益为2.01美元，2019年为0.23美元[157] - 2020年摊薄每股收益为1.94美元，2019年为0.23美元[157] - 2020年末现金及现金等价物为2329.2万美元，较2019年末的654.8万美元增长约255.71%[155] - 2020年末应收账款净额为813.2万美元，较2019年末的356.8万美元增长约127.91%[155] - 2020年末存货为1674.9万美元，较2019年末的1130.3万美元增长约48.18%[155] - 2020年净收入为2708.6万美元，2019年为300万美元[161] - 2020年经营活动提供的净现金为1827.4万美元，2019年为310.1万美元[161] - 2020年投资活动使用的净现金为86.2万美元，2019年为114.2万美元[161] - 2020年融资活动使用的净现金为66.8万美元，2019年为241.8万美元[161] - 2020年现金及现金等价物增加1674.4万美元，2019年减少45.9万美元[161] - 2020年末现金及现金等价物为2329.2万美元，2019年末为654.8万美元[161] - 2020年支付的所得税现金为413.6万美元，2019年为63.3万美元[161] - 2020年因客户提前支付订单产生合同负债20.9万美元，2019年无此类负债[181] - 2020年未授予股票期权，2019年授予370,000份[184] - 2020年和2019年股份支付费用分别为375,000美元和451,000美元[184] - 2020年授予8,912份限制性股票权益奖励，相关补偿费用为6,000美元[185] - 2020年和2019年净收入分别为27,086,000美元和3,000,000美元[188] - 2020年和2019年广告费用分别为32,000美元和16,000美元[192] - 2020年和2019年投资分别为0美元和335,000美元[202] - 2020年和2019年库存分别为16,749,000美元和11,303,000美元[203] - 2020年和2019年物业及设备折旧和摊销费用分别为725,000美元和597,000美元[205] - 2020年和2019年无形资产摊销费用分别为4,000美元和5,000美元[207] - 2021 - 2024年无形资产预计未来摊销费用总计7,000美元[211] - 2020和2019年公司分别从Harmony采购1862.3万和1931.2万美元存货，记录权益收入71万和35.9万美元，向Harmony销售108.7万和133.2万美元存货 [215] - 截至2020年12月31日，公司对Harmony的投资为554.9万美元 [215] - 截至2020和2019年12月31日，合同负债分别为226.3万和151.1万美元 [218] - 2020和2019年公司分别回购并注销22.31万和68.391万股普通股，花费266.6万和254.8万美元，截至2020年12月31日，公司有448.6万美元可用于回购 [218] - 截至2020和2019年12月31日，分别有56.874万和132.6414万份股票期权未行使 [226] - 2020和2019年行使股票期权的内在价值分别为1077.2万和12.1万美元 [230] - 2020和2019年所得税费用分别为516.2万和68万美元 [234] - 截至2020和2019年12月31日，递延所得税资产（负债）净额分别为 -21.1万和 -22.4万美元 [236] - 2020年和2019年所得税拨备分别为516.2万美元和68万美元，美国法定税率分别为21%和34%[237] - 截至2020年12月31日，公司有使用权资产353.5万美元，租赁负债358.6万美元，2020年和2019年经营租赁费用分别约为115.4万美元和110.9万美元[238] - 2020年和2019年公司对员工福利计划的缴款分别为4.5万美元和4.2万美元，员工可贡献最高12%的总收入，公司额外贡献0.5% - 1%[243] - 2020年和2019年公司为总裁兼首席执行官的现金奖金分别计提100万美元和19.4万美元，奖金为公司税前利润的5%，最高100万美元[244] - 2020年公司在可交易证券投资上实现损失16万美元，未实现收益9.8万美元，2019年实现收益6.1万美元，未实现损失17万美元，截至2020年12月31日不再持有[256] - 截至2020年12月31日和2019年，客户A和客户D的应收账款占比分别为11%和18%、18%，客户A和客户B的净销售额占比均为20%和12%[259] - 2017年第四季度公司前总裁兼董事长去世产生死亡福利费用61.9万美元，2020年和2019年无相关费用，相关应计负债分别为0和20.7万美元[261] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年建筑供应和一次性防护服装业务的净销售额分别为3058万美元和2657.6万美元、7212万美元和2008.9万美元，合并净销售额分别为1.027亿美元和4666.5万美元[249] - 2020年和2019年建筑供应和一次性防护服装业务的收入分别为539.6万美元和349.1万美元、3350.1万美元和385.6万美元，合并净收入分别为2708.6万美元和300万美元[250] - 2020年和2019年美国和国际市场的净销售额分别为9049.5万美元和4574.8万美元、1220.5万美元和91.7万美元，合并净销售额分别为1.027亿美元和4666.5万美元[252] 公司业务设施情况 - 公司全资子公司Alpha ProTech Engineered Products在佐治亚州瓦尔多斯塔的16.54万平方英尺设施生产建筑供应产品[30] - 公司在与印度的Maple Industries的合资企业Harmony Plastics中拥有41.66%的所有权，Harmony在印度有四个设施用于生产建筑供应和一次性防护服装产品[31] - 公司在亚利桑那州诺加利斯的6万平方英尺设施切割、仓储和运输一次性防护服装产品，大部分由亚洲和墨西哥的合同制造商生产[32] - 公司口罩生产设施位于犹他州盐湖城的3.45万平方英尺建筑内[32] 公司业务运营相关 - 公司订单通常在30天内发货，2020年12月31日因疫情和建筑行业扩张有个人防护设备和部分建筑供应产品的未完成订单积压[25] - 产品标准付款条款为发货日期起30天内付清，授权退货需未开封、状态良好且在原纸箱内，可在发货日期起90天内退回，需收取20%的重新上架费[26] 公司市场竞争情况 - 公司在建筑供应和一次性防护服装市场面临众多竞争，主要竞争对手包括杜邦、Interwrap Inc.、金佰利 - 克拉克等[34] 公司知识产权情况 - 公司有10项美国专利与部分产品相关，还有1项关于折叠和穿戴无菌服装方法的美国专利，已发布的美国专利剩余有效期约1至5年[37] - 公司许多产品以各种商标和商号销售，包括Alpha Pro Tech，公司采取常规措施保护商标权[38] 公司员工情况 - 截至2021年2月26日，公司有115名全职员工，其中加拿大19人、美国多地有不同数量员工，还有1人在中国[39] 公司监管与合规情况 - 公司产品销售无需美国FDA监管批准，但需遵循FDA规定的良好生产规范，制造设施每两年接受一次FDA检查[35] - 公司运营需遵守联邦、州和地方法律法规，目前未涉及环境、健康和安全相关司法或行政程序，暂无对财务有重大影响的环境项目资本支出[36] 公司财务报告相关 - 公司管理层评估认为截至2020年12月31日，财务报告内部控制有效[144] - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[147] - 公司将最新年报、季报、8 - K报告及修正案、代理声明在公司网站和SEC网站免费提供[44] 公司业务板块与销售情况 - 公司业务包括建筑供应和一次性防护服装两个板块[162][163] - 公司产品主要在美国销售，以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌出售[164] 公司股票期权计划情况 - 2004年股票期权计划可供发行的普通股总数为500万股，截至2019年12月31日已授予约500.975万份期权 [221][222] 公司合资企业情况 - 2005年公司子公司与印度制造商成立合资企业Harmony，公司持股41.66% [212]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 01-15725 Alpha Pro Tech, Ltd. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware, U.S.A. 63-1009183 (State or Other Jurisdiction ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 01-15725 Alpha Pro Tech, Ltd. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware, U.S.A. 63-1009183 (State or Other Jurisdiction of In ...

收入和利润（同比环比） - 2020年第一季度综合销售额同比增长47.5%，达到1815.4万美元，其中建筑供应部门增长105.9万美元（16.3%），一次性防护服装部门增长479.1万美元（82.5%）[97] - 一次性防护服装部门销售额中，N-95口罩销售增长419.3%（367.3万美元），面罩增长235.3%，防护服增长5.1%[101] - 2020年第一季度毛利率从2019年同期的39.0%提升至47.1%，主要得益于高利润率产品（如N-95口罩和面罩）需求激增[102] - 2020年第一季度营业利润同比增长326.1%，达到427万美元，营业利润率从8.1%提升至23.5%[107] - 2020年第一季度税前利润同比增长195.3%至431.4万美元，主要因营业利润增长326.8万美元[111] - 2020年第一季度净收入为534.2万美元，同比增长338.6%（2019年同期为121.8万美元），净收入占净销售额的比例从2019年的9.9%提升至29.4%[114] 成本和费用（同比环比） - 销售、一般及行政费用占净销售额比例从2019年第一季度的29.9%降至2020年同期的22.6%，费用绝对值增长42.7万美元（11.6%）[103] 一次性防护服装业务表现 - 公司因COVID-19疫情获得N-95口罩订单总额达4680万美元，其中2020年第一季度已完成370万美元订单[86] - 公司预计2020年剩余N-95口罩订单将在年底前完成，其中8%的订单需求日期为2021年[86] - 公司第一季度N-95口罩实际交付量370万美元略低于原预测的400万美元，主要受3月地震影响[86] - 公司面罩产品自2020年1月27日以来订单总额超过1330万美元，其中2020年第一季度完成130万美元（净回扣），剩余订单预计2020年底完成，14%的订单要求2021年交付[88] - 公司计划在2020年夏季末完成N-95口罩第二阶段产能扩张以进一步提升产量[87] - 公司产品分为建筑供应和一次性防护服装两大业务板块，后者包含N-95口罩和面罩等防疫产品[80] - 公司一次性防护服装产品需在FDA批准设施中生产，主要销往制药、医疗和电子制造等行业[81][82] - 公司印度合资企业因政府强制关闭（截至2020年5月18日）导致防护服生产线中断，可能短期影响订单履行[101] 建筑供应业务表现 - 建筑供应部门中，合成屋顶垫层销售增长12.1%，房屋包装材料增长20.0%，其他编织材料增长26.4%[98] 现金流和财务状况 - 截至2020年3月31日，公司现金余额为1736.5万美元，较2019年12月31日的654.8万美元增长165.2%，其中720万美元来自PPE订单预付款[115] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为934.2万美元，主要受净收入534.2万美元、应付账款及应计负债增加823.3万美元推动[117] - 应收账款同比增长92.0%至827.8万美元（2019年底为429.2万美元），主要因2020年第一季度销售额增长及延长付款条款[118] - 客户预付款达716.1万美元（2019年底为0），全部来自PPE订单预付款[122] - 2020年第一季度投资活动净现金流出24.1万美元，主要用于建筑供应板块的28.8万美元设备采购[123] - 融资活动净现金流入171.6万美元，主要来自股票期权行权所得184.1万美元[124] - 截至2020年3月31日，公司流动比率为4:1（2019年底为12:1），变动原因为PPE订单预付款计入流动负债[115] - 公司拥有350万美元的循环信贷额度，利率为基准利率加0.5%（2020年3月基准利率为3.25%），截至期末未使用该额度[116] 会计政策和财务处理 - 公司合同负债因COVID-19相关预付款从2019年12月31日的0美元增至2020年3月31日的716.1万美元[74] - 公司收入确认政策规定控制权转移时点：FOB装运点为交付第三方承运商时，FOB目的地为交付客户时[74] - 公司库存按成本与可变现净值孰低计量，需定期评估并计提滞销/过时存货减值准备[72] - 公司应收账款账期为30天，按历史坏账率和客户偿付能力计提坏账准备[71] 税务和其他财务项目 - 2020年第一季度所得税收益为102.8万美元，而2019年同期所得税费用为24.3万美元，主要由于不合格激励股票期权和非合格股票期权的行使带来200万美元的非经常性税收收益[112] 供应链和运营风险 - 原材料短缺和供应链延迟（尤其受《美国国防生产法》影响）可能导致传统客户转向竞争对手，并推高原材料成本[91]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2019年总销售额为4666.5万美元，较2018年的4662.4万美元微增0.1%[99] - 2019年毛利率为36.4%，较2018年的38.0%下降1.6个百分点[104] - 2019年营业利润率为6.5%，较2018年的8.3%下降1.8个百分点[99] - 2019年净利润率为6.4%，较2018年的7.8%下降1.4个百分点[99] - 2019年运营收入下降22.0%至3,022,000美元，运营利润率从8.3%降至6.5%[111] - 2019年净利润下降17.2%至3,000,000美元，净利率从7.8%降至6.4%[116] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 毛利率下降主要受美国普惠制关税政策终止影响，以及建筑供应部门产品结构变化导致[104] - 2019年销售及管理费用微增0.3%至13,348,000美元，占净销售额比例持平于28.6%[107] 各条业务线表现 - 建筑供应部门2019年销售额增长2.1%至2657.6万美元，其中合成屋顶衬垫销售增长11.5%，房屋包装材料增长2.2%[100] - 建筑供应部门产品结构：2019年合成屋顶衬垫占47%，房屋包装材料占44%，其他编织材料占9%[100] - 可弃防护服装部门2019年销售额下降2.4%至2008.9万美元，主要由于防护服销售轻微下降及面罩销售减少[103] - 可弃防护服装部门产品结构：2019年防护服占77%，口罩占15%，面罩占8%[103] - TECHNO系列合成屋顶衬垫新产品在2019年推动该产品线增长36.3%[101] - 2020年第一季度N-95口罩需求激增，预计将提升全年收入[105] 管理层讨论和指引 - 2020年毛利率预计为35%-39%（不含N-95口罩销售带来的潜在提升）[106] 其他财务数据（资产、债务等） - 截至2019年底现金减少6.6%至6,548,000美元，营运资本增加120,000美元至24,660,000美元[117] - 应收账款下降19.3%至4,292,000美元，周转天数从40天缩短至34天[120] - 库存增长14.4%至11,303,000美元，其中建筑供应板块库存激增32.4%[121] - 2019年资本支出1,296,000美元，同比翻倍[124] - 公司拥有3,500,000美元未使用的信贷额度，利率为基准利率+0.5%[118] 会计准则和风险管理 - 公司采用ASU 2016-13会计准则，要求基于历史经验、当前状况和合理预测衡量金融资产的预期信用损失，适用于2020年1月1日开始的财年[131] - 公司于2019年第一季度采用ASU 2018-07会计准则，简化非员工股票薪酬会计处理，对合并财务报表无重大影响[133] - 公司在中国和墨西哥分包制造产品，并在印度设有合资企业，所有采购和销售交易均以美元结算，无重大外汇风险[135] - 公司在加拿大设有15名员工的主要执行办公室，外汇风险仅限于加拿大分支机构的工资支出[135] - 公司不进行利率或外汇风险对冲，预计通胀、利率或汇率波动对合并运营结果无显著影响[136]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第三季度合并销售额同比下降0.6%至1202.7万美元，其中建筑供应部门增长3.4%至721.5万美元，而一次性防护服装部门下降31.3万美元[77] - 公司九个月总收入微增9万美元，增幅0.3%，至3574.5万美元[81] - 2019年第三季度毛利率为35.1%，同比下降2.8个百分点[77] - 第三季度毛利率下降2.8个百分点至35.1%，主要受关税优惠终止影响[84] - 九个月毛利率下降1.9个百分点至36.7%，因产品组合变化和返利增加[86] - 营业利润率为7.5%，较上年同期14.6%显著下降[77] - 第三季度运营收入下降86.3万美元，降幅48.8%，至90.6万美元[93] - 九个月运营收入下降69.4万美元，降幅21.0%，至261.1万美元[95] - 第三季度税前利润下降135.1万美元，降幅71.2%，至54.7万美元[100] - 九个月税前利润下降40.3万美元，降幅11.0%，至325.7万美元[101] - 公司第三季度净收入为43.7万美元，同比下降110.2万美元，降幅71.6%，净收入占净销售额比例从12.7%降至3.6%[105] - 公司前九个月净收入为266.5万美元，同比下降34.2万美元，降幅11.4%，净收入占净销售额比例从8.4%降至7.5%[106] 成本和费用（同比环比） - 销售及管理费用占比从22.1%上升至26.4%[77] - 第三季度销售及行政费用增长49.6万美元，增幅18.5%，至317.2万美元[87] 建筑供应部门表现 - 建筑供应部门中，合成屋顶衬垫销售额同比增长16.7%，房屋包装材料增长15.4%，其他编织材料下降56.1%[78] - TECHNO SB®系列合成屋顶衬垫产品在2019年第三季度实现60.6%的增长，带动该品类整体增长16.7%[79] - 房屋包装材料销售增长15.4%主要得益于美国住房开工率改善和市场份额扩大[79] - 建筑供应部门销售结构：合成屋顶衬垫占48%，房屋包装材料占46%，其他编织材料占6%（2019年第三季度）[79] - 建筑供应部门九个月销售额增长20.3万美元，增幅1.0%，至2042.3万美元，其中合成屋顶衬垫销售增长11.1%[82] 一次性防护服装部门表现 - 公司将感染控制业务部门并入一次性防护服装部门，自2019年第一季度起实施[74] - 一次性防护服装部门第三季度销售额下降31.3万美元，降幅6.1%，至481.2万美元[80] 资产和负债变化 - 公司现金余额为510.6万美元，同比下降190.1万美元，降幅27.1%，营运资本为2451.6万美元，同比下降2.4万美元[107] - 公司应收账款增加85.1万美元至616.9万美元，增幅16%，应收账款周转天数从40天增至44天[110] - 公司库存增加137.7万美元至1125.5万美元，增幅13.9%，其中建筑供应板块库存增长145.4万美元，增幅33.8%[111] - 公司预付费用减少85.5万美元至314.4万美元，降幅21.4%[112] - 公司采用ASC 842租赁准则后，资产负债表新增345.5万美元的使用权资产和租赁负债[119] 投资和融资活动 - 公司投资活动现金流出103.1万美元，主要用于购买116.4万美元的物业和设备[115] - 公司融资活动现金流出196.9万美元，主要用于回购206.4万美元的普通股[116] - 公司已通过股票回购计划累计回购1775.1917万股普通股，总成本3383.4万美元[117]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第二季度合并销售额同比下降5.7%，从1210.9万美元降至1141.5万美元，其中一次性防护服装部门销售额下降83.2万美元，建筑供应部门销售额增长13.8万美元[78] - 2023年前六个月综合销售额增长16.7万美元，增幅0.7%，至2371.8万美元[81] - 公司2023年第二季度毛利率为36%，低于去年同期的39%[77] - 2023年第二季度营业利润率为6.2%，低于去年同期的9.1%[77] - 2023年第二季度净利润率为8.8%，高于去年同期的7.9%[77] - 第二季度毛利率下降3个百分点至36.0%[85] - 前六个月毛利率下降1.4个百分点至37.6%[86] - 第二季度营业利润下降40.3万美元，降幅36.4%，至70.4万美元[93] - 前六个月营业利润增长17万美元，增幅11.1%，至170.5万美元[94] - 前六个月净利润增长76.1万美元，增幅51.9%，至222.8万美元[105] - 前六个月每股收益从0.10美元增至0.17美元[105] 成本和费用（同比环比） - 建筑材料部门销售额下降3.3万美元，降幅0.2%，至1320.8万美元[83] - 一次性防护服装部门前六个月销售额增长20万美元，增幅1.9%，至1051万美元[84] 建筑供应部门表现 - 建筑供应部门销售额增长2.1%至671万美元，其中合成屋顶衬垫销售额增长23.2%，房屋包装材料销售额下降8.6%，其他编织材料销售额下降14.2%[79] - 建筑供应部门2023年第二季度销售结构为：合成屋顶衬垫47%，房屋包装材料43%，其他编织材料10%，而去年同期分别为39%、49%和12%[79] - 公司推出新的TECHNO SB® 25产品，推动合成屋顶衬垫销售增长23.2%[79] - 美国住房开工率放缓导致房屋包装材料销售下降[79] - 公司预计其他编织材料销售下降趋势将在2023年剩余时间内持续[79] 一次性防护服装部门表现 - 一次性防护服装部门第二季度销售额下降83.2万美元，降幅15.0%，至470.5万美元[80] - 一次性防护服装部门现在包括面罩和防护面罩产品[74] 现金流和资本管理 - 截至2019年6月30日，公司现金为550.2万美元，较2018年12月31日的700.7万美元下降21.5%（减少150.5万美元）[106] - 营运资本从2018年12月31日的2454万美元增至2019年6月30日的2515.2万美元，增加61.2万美元[106] - 应收账款从2018年12月31日的531.8万美元增至2019年6月30日的602.2万美元，增长13.2%（70.4万美元），销售未收回天数从40天增至56天[109] - 库存从2018年12月31日的987.8万美元增至2019年6月30日的1086.9万美元，增长10.0%（99.1万美元），其中建筑供应板块库存增长25.1%（108.2万美元）[110] - 预付费用从2018年12月31日的399.9万美元降至2019年6月30日的341.0万美元，减少14.7%（58.9万美元）[110] - 应付账款及应计负债从2018年12月31日的192万美元降至2019年6月30日的139.5万美元，下降27.3%（52.5万美元）[111] - 2019年上半年经营活动产生现金19.3万美元，投资活动使用现金12.1万美元，融资活动使用现金157.7万美元[106][113][114] - 公司拥有350万美元的信贷额度，利率为基准利率加0.5%（2019年6月30日基准利率为5.50%），截至该日期未使用该额度[107] - 2019年上半年以163.6万美元回购42.7万股普通股，截至2019年6月30日累计回购1763.0907万股，总成本3340.5万美元[115] - 采用ASC 842租赁准则后，2019年1月1日确认使用权资产和租赁负债各345.5万美元，截至2019年6月30日分别降至308.9万美元和312.8万美元[111][112][117]