持续经营业务合并财务数据关键指标变化 - 2024年2月29日止三个月持续经营业务合并企业销售额为572.3万美元，较2023财年同期的708.7万美元减少136.4万美元，降幅19.2%；合并毛利率为25.7%，低于2023财年同期的30.9%[86] - 2024年2月29日止三个月持续经营业务合并销售费用为46.3万美元，较2023财年同期的53.1万美元减少6.8万美元，降幅12.8%；销售费用占销售额的比例为8.1%，高于2023财年同期的7.5%[89] - 2024年2月29日止三个月持续经营业务合并工程费用为16万美元，高于2023财年同期的12.8万美元；工程费用占销售额的比例为2.8%，高于2023财年同期的1.8%[90] - 2024年2月29日止三个月持续经营业务合并行政费用为123万美元，高于2023财年同期的98.4万美元；行政费用占销售额的比例为21.5%，高于2023财年同期的13.9%[90][91] - 2024年2月29日止三个月持续经营业务合并净亏损为42.4万美元，而2023财年同期净利润为35万美元[93] 各业务线销售额及毛利率关键指标变化 - 2024财年第一季度农业产品部门销售额为423.6万美元，较2023财年同期的544.5万美元减少120.9万美元，降幅22.2%；毛利率为26.9%，低于2023财年同期的34.2%[87] - 2024财年第一季度模块化建筑部门销售额为148.7万美元，较2023财年同期的164.2万美元减少15.5万美元，降幅9.4%；毛利率为22.3%，高于2023财年同期的19.7%[88] 持续经营业务合并订单积压关键指标变化 - 截至2024年4月3日，持续经营业务合并订单积压净额为1141.6万美元，较2023年4月3日的1200.7万美元减少4.9%；农业产品部门订单积压为247.6万美元，较2023财年减少68.2%；模块化建筑部门订单积压为894万美元，较2023财年增加112.4%[94] 公司信贷额度及未偿还余额情况 - 公司与中西部银行有550万美元的循环信贷额度，截至2024年2月29日，未偿还本金余额为488.0437万美元，该信贷额度于2024年3月4日续签，定于2025年3月30日到期[96] 公司现金流入预期情况 - 公司预计出售工具部门的房地产和120万美元的雇主保留信贷退款将提供大量现金流入，但这些交易的时间未知[95] 公司法律诉讼情况 - 公司目前没有参与任何重大未决法律诉讼[102] 公司普通股购买情况 - 2024财年第一季度，公司在1月1日至1月31日购买了18,458股普通股，每股平均价格为2.04美元[103] - 2024财年第一季度，公司在2月1日至2月29日未购买普通股[103] - 2024财年第一季度，公司购买普通股总数为18,458股，每股平均价格为2.04美元[103] 公司文件提交情况 - 公司提交了与中西部银行于2024年3月4日签订的本票[106] - 公司提交了首席执行官和首席财务官根据相关法规的证书[106] - 公司提交了以iXBRL格式编制的相关财务材料[106] 报告签署情况 - 报告于2024年4月11日由公司总裁兼首席执行官David A. King和首席财务官Michael W. Woods签署[109]

销售额 - 2024财年第一季度销售额为572.3万美元，同比下降19.2%[1] - 农业产品部门第一季度销售额为423.6万美元，同比下降22.2%[2] - 模块建筑部门第一季度销售额为148.7万美元，同比下降9.4%[3] 净利润 - 2024财年第一季度净利润为-42.4万美元，较去年同期净利润下降[4]

各业务线收入占比变化 - 2023财年农业产品和模块化建筑业务分别占净收入的74.2%和25.8%，2022财年分别为81.5%和18.5%[14][15] 国际销售额占比变化 - 2023财年国际销售额占合并销售额的3.1%，2022财年为4.5%[21] 各业务线积压订单情况 - 截至2024年2月1日，农业产品业务净积压订单约为436.4万美元，2023年2月1日为936.6万美元[22] - 截至2024年2月1日，模块化建筑业务积压订单约为617万美元，2023年同日为498.5万美元[22] 模块化建筑业务项目情况 - 2023年12月模块化建筑业务签订了价值530万美元的研究项目，预计2024财年基本完成[22] - 公司预计2024财年将获得两个总价超600万美元的大型研究项目[22] 农业产品业务销售渠道 - 农业产品业务主要通过约600家美国和加拿大独立经销商及海外经销商分销产品，销售覆盖48个州和7个加拿大省份[20] 农业产品业务产品改进 - 2023年公司对manure spreaders开发鸡粪变体、为defoliators开发声纳水平系统等进行产品改进[23] 各业务线竞争情况 - 公司农业产品业务服务特定产品领域的较小市场，模块化建筑业务面临现有和新进入者的竞争[26][28] 工具业务停止运营情况 - 2023财年第三季度，公司停止了工具业务的运营，剩余部分在2023年和2022年11月30日止的十二个月作为终止经营列报[13] - 2023财年第三季度，公司停止了工具业务Ohio Metal Working Products/Art's Way的运营[104] - 2023年6月7日公司宣布停止工具部门运营，大部分资产在2023财年第三季度处置，正进行清算[156] 模块化建筑业务交付优势 - 模块化实验室交付时间最短仅需6个月，而传统设计/建造施工需2 - 5年[29] 单个客户收入占比情况 - 2023财年，单个客户占持续经营业务合并净收入略超12%[30] - 2023和2022财年，单一客户分别占持续经营业务合并收入的约12%和11%[105] 公司知识产权情况 - 公司多项产品制造权和商标权有效期为5 - 10年，可续约[31] 各部门员工数量 - 截至2023年11月30日，农业产品部门有93名员工（2名兼职），模块化建筑部门有31名员工（2名兼职）[33] 存货相关数据 - 截至2023年11月30日，存货总值为12,614,410美元，扣除准备金后为11,031,362美元[84] - 2023年11月30日，存货净额为11,031,362美元，2022年为9,606,708美元[89] - 截至2023年11月30日，存货总值为12,614,410美元，较2022年的11,167,786美元增加；净值为11,031,362美元，较2022年的9,606,708美元增加[166] 现金账户应收账款净额变化 - 2023年11月30日，现金账户应收账款净额为4,014美元，2022年为5,055美元[89] 总资产变化 - 2023年11月30日，总资产为24,402,114美元，2022年为23,948,314美元[89] 总负债变化 - 2023年11月30日，总负债为12,760,859美元，2022年为12,797,677美元[89] 股东权益变化 - 2023年11月30日，股东权益为11,641,255美元，2022年为11,150,637美元[89] 财年销售额变化 - 2023年11月30日财年销售额为3028.0957万美元，2022年同期为2564.6152万美元，同比增长18.07%[92] 财年净利润变化 - 2023年11月30日财年净利润为26.6969万美元，2022年同期为9.7797万美元，同比增长173%[92] 财年基本每股收益变化 - 2023年11月30日财年基本每股收益为0.05美元，2022年同期为0.02美元，同比增长150%[92] 财年经营活动净现金情况 - 2023年11月30日财年经营活动净现金使用为5.5194万美元，2022年同期为提供95.1721万美元[98] 财年投资活动净现金情况 - 2023年11月30日财年投资活动净现金使用为45.3512万美元，2022年同期为134.3847万美元[98] 财年融资活动净现金情况 - 2023年11月30日财年融资活动净现金提供为50.7665万美元，2022年同期为39.4523万美元[98] 普通股数量变化 - 截至2023年11月30日，普通股数量为510.6922万股，2022年同期为501.3671万股[95] 利息支付情况 - 2023年支付利息60.6747万美元，2022年为42.1241万美元[98] 所得税支付情况 - 2023年支付所得税3646美元，2022年为2365美元[98] 地板计划项目应收账款变化 - 2023年11月30日，公司地板计划项目的应收账款约为192万美元，2022年11月30日为103.3万美元[107] 逾期客户账户利息收取政策 - 公司对逾期客户账户余额按月利率1.5%收取利息[108] 经营租赁相关数据 - 2023年11月30日和2022年11月30日，公司经营租赁使用权资产分别为22,427美元和31,527美元[117] - 2023财年和2022财年，公司持续经营业务的经营租赁费用分别为17,459美元和17,366美元[117] - 公司经营租赁的加权平均租赁期限为30个月，加权平均折现率为4.75%[117] 融资租赁相关数据 - 2023年11月30日和2022年11月30日，公司融资租赁使用权资产分别为511,367美元和396,220美元[120] - 公司融资租赁的加权平均租赁期限为45个月，加权平均利率为5.19%[122] - 2023财年和2022财年，公司持续经营业务因融资租赁使用权资产产生的摊销费用分别为129,891美元和110,426美元[122] 生产完成时确认收入情况 - 2023和2022财年，生产完成时确认的收入分别约为311万美元和101万美元[129] 2023财年各业务板块收入情况 - 2023财年各业务板块收入：农业设备1.9188亿美元、农业设备服务零件288.6万美元、模块化建筑759万美元、模块化建筑租赁收入11.2万美元、其他50.5万美元，总计3028.1万美元[136] 合同相关资产负债变化 - 2023年11月30日，合同应收账款为343.2万美元，较2022年的246.679万美元有所增加；合同资产为28.9万美元，较2022年的45.1万美元减少；合同负债为76.7万美元，较2022年的115.3万美元减少[140] - 2023财年从2022年11月30日合同负债中确认的收入约为115.3万美元，上一年为55.8万美元[140] 系统迁移成本情况 - 公司在2023财年第三季度迁移至QAD ERP系统的更新云版本，有18.3万美元资本化成本待在服务协议期内摊销，2023年摊销约3万美元[145] - 2023年和2022年非资本化实施成本分别约为5.8万美元和2.6万美元[146] 研发成本情况 - 2023和2022财年研发成本分别约为20.4万美元和19.3万美元[148] 广告成本情况 - 2023和2022财年广告成本分别约为22.9万美元和19万美元[149] 每股收益情况 - 2023财年基本和摊薄每股收益：持续经营业务0.15美元、已终止经营业务 - 0.10美元、净收益0.05美元；2022财年分别为0.08美元、 - 0.06美元、0.02美元[151] 会计政策变更影响 - 公司将于2024财年采用ASU 2016 - 13，预计对应收账款坏账准备无重大影响[154] 已终止经营业务销售及亏损情况 - 2023年11月30日止十二个月，已终止经营业务的销售为2,030,714美元，较2022年的2,753,485美元下降；净亏损为495,820美元，较2022年的276,324美元亏损扩大[161] 坏账准备情况 - 2023年11月30日，坏账准备期末余额为32,137美元，较期初的33,288美元减少1,151美元；2022年期末余额为33,288美元[165] 在建合同相关数据变化 - 2023年11月30日，在建合同成本及利润超过账单金额为289,282美元，较2022年的450,906美元减少；账单金额超过成本及利润为351,289美元，较2022年的328,041美元增加[168] 财产、厂房及设备相关数据 - 2023年11月30日，财产、厂房及设备净值为5,060,595美元，较2022年的4,945,225美元增加；2023和2022财年持续经营业务的折旧和摊销费用分别为804,820美元和661,018美元[170] 持作租赁资产及出售收益情况 - 2023年11月30日，持作租赁资产为145,494美元，较2022年的400,325美元减少；2023财年出售一座模块化建筑收益约114,156美元，2022财年出售两座收益150,069美元[171][172] 未来最低租赁收款额情况 - 2023年11月30日起未来最低租赁收款额，2024年为159,010美元，2025年为59,500美元，总计218,510美元[173] 应计费用情况 - 2023年11月30日，应计费用为1,399,232美元，较2022年的1,161,761美元增加，其中应计薪金、工资和佣金为805,908美元，较2022年的674,682美元增加[175] 产品保修负债情况 - 2023财年产品保修负债期末余额为295,113美元，较期初的192,301美元增加；2022财年期末余额为192,301美元，较期初的201,850美元减少[178] 公司信贷额度情况 - 公司与中西部银行有500万美元循环信贷额度和50万美元储备信贷额度，2023年11月30日两者合并余额为441.352万美元，可用余额为108.648万美元，当前利率为9.75%[179] 公司定期贷款情况 - 公司有一笔260万美元的定期贷款，到期日为2037年10月1日，利率为7%，每月需支付本金和利息1.9648万美元，美国农业部担保需upfront担保费6.24万美元和每年0.5%未偿还余额的费用[180] - 公司有一笔35万美元的屋顶定期贷款，到期日为2027年5月15日，需59次常规还款每次2972美元和估计的气球付款26.9517万美元，利率为7%[182] 公司债务合规情况 - 公司需维持每月400万美元的营运资金，最大债务与净值比率为1:1，有形资产负债表权益最低为40%，最低债务偿付覆盖率为1.25，有0.1的容忍度，2023年11月30日债务与净值比率不合规，银行已豁免[186] 美国小企业管理局贷款情况 - 公司在2020年获得三笔美国小企业管理局经济伤害灾难贷款，每笔本金15万美元，利率3.75%，自2022年12月开始每月还款731美元[187] 公司定期债务情况 - 截至2023年11月30日，公司总定期债务为289.9654万美元，持续经营业务的定期债务为273.9055万美元，扣除流动部分后为262.9862万美元[189] 公司与关联方交易情况 - 2023财年公司与关联方交易费用为1.6102万美元，2022财年为2.388万美元，截至2023年11月30日，应计费用中欠关联方余额为1339美元[191] 公司401(k)储蓄计划费用情况 - 公司赞助的401(k)储蓄计划，公司为员工提供50%匹配缴款，最高可达符合条件薪酬的3%，2023和2022财年相关费用分别为11.2297万美元和10.3919万美元[192] 股权奖励计划情况 - 2020年股权奖励计划新增50万股用于股权奖励，2023年和2022年分别发行93251股和110167股[194][196] - 2023年和2022年授予董事（立即归属）的股份均为25000股，授予董事、员工和顾问（三年归属）的股份分别为82250股和94500股[196] 基于股票的薪酬及库存股回购费用情况

销售额 - 2023财年，Art's Way的净销售额为3028.1万美元，较2022财年的2564.6万美元增长18%[1] - 2023财年，Agricultural Products部门的净销售额为2246.7万美元，较2022财年增长7.4%[1] - 2023财年，Modular Buildings部门的净销售额为781.4万美元，较2022财年增长65.1%[2] 财务表现 - 2023财年，Art's Way的持续经营收入增长104%，达到763,000美元[3] - 2023财年，Art's Way的毛利率为25.6%，较2022财年的10.5%有显著提高[3] - 2023财年，Art's Way的净收入为267,000美元，较2022财年增长了172%[3] 订单情况 - 2023财年，Art's Way的订单积压额在Agricultural Products部门和Modular Buildings部门分别为436.4万美元和617万美元[3] 公司发展战略 - Art's Way的CEO表示，公司将继续优先考虑运营效率和成本控制策略，以进一步为股东创造价值[4]

资金来源和运营成本 - 公司主要资金来源为融资活动所产生的现金[77] - 公司预计在2023财年剩余时间内的主要资本需求将涉及运营成本、购买改善运营的设备和偿还债务[77] Modular Buildings部门合同现金流 - 在2023财年前九个月，Modular Buildings部门的合同在进行中产生了约48.1万美元的现金[77]

融资安排和现金流 - 公司认为当前的融资安排将提供足够的现金来支持运营和偿还债务[76] - 公司预计能够继续以合理条件获得融资[76] 财务报表合规性 - 公司管理层认为本报告中包含的合并财务报表符合美国通用会计准则[76] - 在本报告涵盖的期间内，公司的内部财务报告控制未发生重大影响或可能重大影响的变化[77]

销售情况 - 2023年2月28日结束的三个月内，公司的综合销售额为7,895,000美元，同比增长40.7%[62] - 2023财年第一季度，农业产品部门销售额为5,445,000美元，同比增长30.9%，毛利率为34.2%[64] - 2023财年第一季度，模块建筑部门销售额为1,642,000美元，同比增长89.2%，毛利率为19.7%[65] - 2023财年第一季度，工具部门销售额为808,000美元，同比增长38.4%，毛利率为20.1%[66] - 公司的订单备货净额为2023财年第一季度的13,042,000美元，同比增长16%[72] 财务状况 - 2023年2月28日结束的三个月内，公司的综合毛利率为29.8%，较2022财年同期的21.2%有所提高[63] - 公司的净收入为2023财年第一季度的342,000美元，较2022财年同期的净亏损406,000美元有所改善[71] - 公司的主要资金来源为截至2023年2月28日的运营活动所产生的现金[74] 贷款协议变更 - 公司与Bank Midwest签订了一项350,000美元的屋顶贷款协议，利率从2.0%浮动调整为固定7.0%[81] - 公司与Bank Midwest协商变更了350,000美元屋顶贷款的利率，从2.0%浮动利率变更为固定7.0%利率[81] - 更新的Promissory Note已包含在展示文件10.2中[81]

公司业务概况 - 公司主要制造工厂位于爱荷华州阿姆斯特朗，分为三个经营部门：农业产品、模块化建筑和工具[9] - 农业产品部门在2022财年占据了净收入的73.6%，主要生产各种农场机械设备，销售对象包括美国、澳大利亚、加拿大、日本和英国[10] - 模块化建筑部门在2022财年占据了净收入的16.7%，主要生产、销售和租赁定制的模块化建筑，服务对象包括学术研究机构、政府研究中心和私人研究公司[10] - 工具部门在2022财年占据了净收入的9.7%，主要生产和销售各种切削工具，服务对象包括汽车、航空航天、石油和天然气管道以及家电行业[10] 销售与订单情况 - 公司通过约1,000家美国和加拿大独立经销商分销农业产品，同时在澳大利亚、日本和英国设有海外经销商，国际销售占比逐年增长[13] - 公司2023年2月6日的订单积压情况：工具部门约为556,000美元，模块化建筑部门约为4,985,000美元，农业产品部门约为9,549,000美元[14] 产品与市场竞争 - 公司在2022年进行了产品改进，主要集中在小型粪肥撒布机、商用饲料箱、高卸载设备和去叶机的设计上[15] - 农业产品部门竞争激烈，但公司通过提供具有竞争力的产品、品牌忠诚度和售后服务等方面取得市场优势[16] - 模块化建筑部门竞争对手包括传统设计/建造公司和新进入者[17] - 模块化实验室可在六个月内交付，比传统建筑更快[17] - 工具部门面临来自海外产品的竞争，但能提供最广泛的标准碳化物刃焊工具库存[17] 公司财务与股票信息 - 2021年原材料交货时间延长，因COVID-19导致供应商人手不足[19] - 2022财年一客户贡献超过11%的净收入[20] - 公司拥有几种产品的制造权和商标，有助于保留现有业务和获得新客户[21] - 模块化建筑部门必须按照州建筑法规设计、制造和安装建筑[22] - 公司股票在纳斯达克证券交易所上市，股票代码为"ARTW"[24] - 公司在2022和2021财年均未支付股息，未来股息支付将取决于公司财务状况[25] - 公司在2022财年第四季度未购买任何普通股[27]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended August 31, 2020 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File No. 000-05131 ART'S-WAY MANUFACTURING CO., INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 42-0920725 ( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended May 31, 2020 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File No. 000-05131 ART'S-WAY MANUFACTURING CO., INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 42-0920725 (Sta ...