财务报告编制准则 - 公司合并财务报表按国际财务报告准则编制，与美国公认会计原则有显著差异[18] 业绩衡量指标 - 调整后EBITDA是对EBITDA进行多项调整后的非国际财务报告准则指标，用于补充衡量公司业绩[11] 公司盈利预期 - 公司作为早期阶段企业，预计在可预见未来会产生大量费用和持续亏损[23][32] - 公司预计至少到2024年才能盈利，且未来亏损率将显著提高[34][35] 公司业务运营风险 - 公司运营历史有限，尚未向客户制造或销售量产车辆，可能永远无法开发或制造车辆[23][32] - 公司大规模执行微工厂生产模式的能力未经证实且仍在发展中，可能导致成本增加和产量降低[23][32] - 公司尚未产生收入，从研发向商业生产和销售过渡存在成本和时间的不确定性[76] - 公司电动汽车生产依赖复杂机器人组装和零部件制造，运营表现和成本存在不确定性和风险，受多种不可控因素影响[115] 资金筹集风险 - 公司可能需筹集额外资金，但资金可能无法按需获得或只能以不利条件获得[23][32] - 公司虽有足够资金执行短期业务计划，但预计需筹集额外资金执行长期业务计划[38] 订单相关风险 - 公司收到的车辆订单从接收至实施和交付周期长，且订单可能被取消或推迟[23][32] - 公司来自UPS、LeasePlan和阿纳海姆运输网络的订单若被取消、修改或延迟，前景、运营结果、流动性和现金流将受重大不利影响[23][32] - 公司收到的车辆订单从接收至交付时间长，且可能被取消或推迟，目前仅UPS、LeasePlan和Anaheim Transportation Network有购买承诺[40][41] - 若UPS、LeasePlan或Anaheim Transportation Network的订单被取消、修改或延迟，公司业务将受重大不利影响[48][49] 业务增长依赖因素 - 公司业务增长依赖商用车队运营商和中小企业对电动汽车的接受度，若市场发展不如预期，业务将受不利影响[32] - 公司业务增长依赖商用车队运营商对电动汽车的接受度及公司满足其需求的能力[43][44] 客户购买考虑因素 - 商用车队运营商购买电动汽车会考虑初始购买价格、总拥有成本等多方面因素[46] 政策影响 - 政府激励和补贴政策的变化可能影响公司业务[48] 合作相关风险 - 公司部分战略、开发和部署安排可能终止或无法形成长期合作，还可能限制与其他战略伙伴开发电动汽车[50] - 公司与现代和起亚的合作协议规定，在2022年11月3日前不能与其他传统原始设备制造商开发电动汽车[52] 外部事件影响 - 自2020年第一季度起，新冠疫情对全球经济产生重大不利影响，导致供应链问题和额外费用[57] - 2022年2月24日俄乌冲突爆发，引发市场波动和不确定性，影响公司业务[58] 供应商相关风险 - 公司依赖少数供应商提供车辆组件，供应协议可能因各种情况终止，且未确保所有组件的供应协议[61][62] - 公司依赖供应商，部分为单一或有限来源供应商，供应中断或价格上涨会影响业务[79][81] - 公司面临供应商经济困境风险，可能需提供财务支持或采取其他措施确保供应，否则会增加成本、影响流动性和生产[139] - 公司及其供应商可能面临材料成本增加、供应中断或短缺问题，俄乌冲突已导致全球供应链受影响，镍价升至近10年最高[141][143] - 公司依赖LG Chem供应锂离子电池，电池供应中断可能影响生产，半导体短缺也已影响公司运营[143] 市场竞争风险 - 公司面临来自传统OEM和电气化解决方案提供商的直接竞争，可能影响收入、成本和市场份额[130] - 汽车行业竞争激烈，公司竞争对手资源更丰富，竞争加剧可能影响业务和财务状况[133][134] 技术发展风险 - 汽车行业技术快速发展，替代技术可能影响公司电动汽车需求和竞争力[135][136][137] - 竞争对手技术进步可能使公司车辆运营基础设施成本增加，降低车辆经济吸引力，影响商业成功[138] 知识产权风险 - 公司若被起诉侵犯第三方知识产权，诉讼将耗费成本和时间，阻碍产品开发和商业化[95] - 公司商标使用可能侵犯第三方权利，若判定侵权需采取多种措施，可能产生重大不利影响[96] - 若侵权索赔成功且公司无法获得侵权技术许可，业务、前景、经营业绩和财务状况将受重大不利影响[97] - 公司可能因获取、维护、保护知识产权产生重大成本，第三方可能独立开发类似技术[97] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但第三方可能复制或挑战其权利[98] - 专利、商标等法律在全球差异大，美国以外知识产权保护可能较弱[100] - 随着竞争加剧，公司面临更多知识产权索赔可能性增加[101] - 监测知识产权未经授权使用困难且成本高，相关索赔或诉讼可能带来多种不利后果[102] - 若无法成功应对知识产权索赔，公司可能承担巨额赔偿、重新设计产品等[105] - 公司在知识产权归属方面可能存在问题，可能需通过诉讼确定所有权，影响公司业务[165] 专利情况 - 截至年报日期，公司有大约90项已授予专利和超过100项待决专利申请[99] 政府赠款相关 - 截至2021年12月31日，公司与北卡罗来纳州的约克县、梅克伦堡县以及夏洛特市达成了有最低要求的赠款协议[112] - 公司申请政府赠款、贷款和激励措施的过程竞争激烈，可能无法成功获得[114] 云服务风险 - 公司云服务依赖第三方数据中心，其使用可能出现中断、容量限制等问题，影响业务和财务状况[116][117][118][121] 品牌建设风险 - 公司可能无法成功建立、维护和强化品牌，影响客户接受度、业务、收入和前景[127][128] 电池相关风险 - 电动汽车电池使用效率随时间下降，可能影响潜在客户购买决策[129] - 公司面临锂离子电池相关风险，包括制造商供应能力、材料成本和供应、质量问题和货币波动等[142] 供需预测风险 - 公司可能无法准确估计车辆供需，导致业务效率低下和收入受阻[131] - 难以预测公司未来收入和合理安排费用预算，供需预测失误会增加成本或导致生产和交付延迟[132] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，系统和软件的故障、漏洞等可能导致业务无法有效运营，还可能引发一系列负面后果[144] - 公司收集和处理客户、员工等数据，数据中心可能受攻击，数据安全措施可能失效，数据泄露会带来法律责任和声誉损害[150] 进出口法规风险 - 公司受政府进出口控制法律法规约束，不遵守可能面临审计、罚款、失去进出口特权等处罚，还可能导致销售机会延迟或损失[151][154] - 公司产品和技术出口需遵守相关法律法规，获取许可证可能延迟，审计可能发现合规问题[154] - 公司在俄罗斯有研发中心，俄乌冲突相关制裁可能影响技术转移，对业务产生重大影响[152] - 公司全球扩张微工厂可能面临额外或不可预见的进出口费用，英国脱欧后向欧盟进口车辆需缴纳进口关税，关税可能变化[155] 新冠疫情后续影响 - 2021年7月和12月，公司市场新冠新病例因德尔塔和奥密克戎变种大幅上升，未来病例增加可能影响公司业务[157] 人员相关风险 - 公司高度依赖高级管理团队和关键人员，若无法吸引或留住他们，公司竞争力可能受损[160] - 公司可能因员工等不当使用或披露前雇主商业秘密而面临索赔，败诉可能导致经济损失和知识产权流失[164] 数据隐私法规风险 - 公司需遵守严格且不断变化的数据隐私和安全法规，未遵守可能导致法律诉讼、成本增加和业务受限[166] - 《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月25日生效，违规罚款最高可达2000万欧元或违规公司全球年收入的4%，以较高者为准[170][171] - 《隐私和电子通信条例》（ePrivacy Regulation）可能取代现行的《电子隐私指令》，新规则可能影响公司产品和客户关系[172][173] - 自2021年1月1日起，英国数据处理受英国版GDPR管辖，欧盟委员会对英国数据保护框架的充分性决定有效期至少四年，可能被单方面撤销[175] - 美国所有50个州要求企业在数据泄露时通知客户，法律不一致，合规成本高，且法规不断变化[176] - 2020年1月1日生效的CCPA对加州居民数据隐私提出新要求，违规会有民事处罚和法定赔偿[177] - 2020年11月加州通过CPRA，多数条款2023年1月1日生效，科罗拉多、犹他和弗吉尼亚隐私法案分别于2023年1月1日、7月1日和12月31日生效，或使公司修改数据处理政策、增加成本[178] 股权结构与协议 - Kinetik S.à r.l.直接或间接持有公司72.54%的流通普通股，根据协议，至少到2022年12月31日，须维持至少50%的流通有表决权证券的实益所有权，持有至少30%时有权提名多数董事等[197] 电池运输法规风险 - 公司受新泽西ISRA调查和整改义务约束，若电池运输不符合“危险货物”规定，可能禁止销售EV，更改电池需额外支出并延误发货[183] 开源软件风险 - 公司使用开源软件，若违反开源许可证条款，可能产生法律费用、赔偿损失、重新授权、重新设计产品等不利影响[190] 车辆数据安全风险 - 公司EV含信息技术系统和数据连接，黑客可能入侵，数据泄露调查、披露及修复问题会产生成本，影响品牌和业务[195] 税收法规风险 - 新的税收法律或现有税法不利解释、变更等，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[196] 证券价格波动风险 - 公司证券价格可能因市场和经济状况大幅波动，活跃交易市场可能无法持续[198] 证券分析师影响 - 若证券或行业分析师停止发布关于公司的研究报告或不利更改普通股推荐，普通股价格和交易量可能下降[199][200] 可转换债券风险 - 可转换债券持有人有权在发生根本性变更时要求公司按本金的100%加应计未付利息回购债券[204] - 若公司可转换债券的条件转换特征被触发，持有人可在特定期间选择转换债券，公司可能需支付现金结算，影响流动性[201] - 可转换债券转换可能稀释股东所有权，公开市场出售因转换发行的普通股可能影响股价[202] - 公司可能无力筹集资金以现金结算可转换债券转换或回购债券，未来债务协议可能限制其支付能力[203][204] - 公司若未能按契约要求回购可转换债券或支付转换现金，将构成违约，可能导致未来债务协议违约[204] 外国私人发行人身份相关 - 公司作为外国私人发行人，可免于多项美国证券法及相关规则，公开披露信息少于美国本土上市公司[205][206] - 公司作为外国私人发行人，需在每个日历年12月31日结束的财年结束后四个月内提交20 - F年度报告，并在公开宣布某些重大事件后及时提交6 - K报告[207] - 外国私人发行人身份的确定在发行人最近完成的第二个财季的最后一个工作日进行，下一次对公司的确定时间为2022年6月30日[208] - 公司未来可能失去外国私人发行人身份，将面临美国公认会计原则报告要求，可能难以遵守[207] 财务报告内部控制缺陷 - 公司在2021年12月31日结束的财年财务报告内部控制存在重大缺陷，主要因缺乏有效控制结构和足够人员[86] - 公司正在设计和实施措施改善财务报告内部控制，但无法保证成功或未来不再出现重大缺陷[87][88] 软件和技术系统开发风险 - 公司车辆使用大量第三方和内部软件代码及复杂硬件，软件和技术系统开发存在不确定性[89] - 公司依赖第三方供应商开发新兴技术，技术可能不具商业可行性，影响业务计划[90] 产品质量风险 - 公司车辆可能存在设计和生产缺陷，导致召回、保修成本增加和声誉受损[91][92] 产品责任索赔风险 - 公司可能面临产品责任索赔，若败诉需支付巨额赔偿，且多数情况下需自付[93][94] 电动汽车市场采用影响因素 - 影响电动汽车市场采用的因素包括质量、安全、充电基础设施、政府支持和宏观经济因素等[70] 公司扩张计划 - 公司计划扩大运营，包括管理团队、人员招聘和培训、设施建设和国际市场扩张等[71] 人员招聘和培训风险 - 公司电动汽车基于不同技术平台，招聘和培训相关人员可能困难，且竞争激烈[72] 公司微工厂生产计划 - 公司有两个微工厂分别位于英国比斯特和美国北卡罗来纳州夏洛特，预计分别于2022年第三季度和第四季度开始生产[54] 公司首款车辆生产计划 - 公司首款车辆预计至少在2022年第三季度生产[36][41] 公司订单数量 - UPS订单为10000辆车，并有额外购买10000辆车的选择权，LeasePlan协议为3000辆车[49] 电动汽车行业法规影响 - 电动和替代能源汽车行业法规不断演变，如玉米和乙醇生产补贴增加、支持其他替代燃料系统、监管倾向传统汽车制造商等，可能影响公司业务[184] 公司产品监管风险 - 公司EV及销售受国际、联邦、州和地方法规监管，获取和遵守相关许可、授权可能有困难，预计产生大量合规成本[183]

公司运营时间与生产计划 - 公司成立于2015年10月，预计2021年第四季度生产首辆车[27] - 公司目前有3个微工厂在积极开发中，分别位于美国南卡罗来纳州罗克希尔、美国北卡罗来纳州梅多奥克和英国比斯特，预计分别在2021年第四季度和2022年第三季度开始生产[42] - 公司计划到2022年底运营4个微工厂，2023年底运营11个，2024年底运营31个[42] 公司财务状况与资金需求 - 公司预计至少在2022年开始大量交付车辆前持续亏损，未来亏损速度将显著提高[25] - 公司预计未来十二个月无需额外资金，但后续可能提前需要[31] - 截至2020年12月31日，公司有美国联邦和州净运营亏损（NOL）结转，2020年后美国联邦NOL扣除额限于未来应税年度应纳税所得的80%，若三年累计所有权变更超50%，NOL结转收益可能受限[168] 公司订单相关风险 - 公司车辆订单从接收至交付周期长，可能达数月，且有取消或推迟风险[32] - 公司目前所有订单来自UPS，若该订单取消、修改或延迟，公司前景、运营结果、流动性和现金流将受重大不利影响[23] - UPS订单为10000辆车，并有额外购买10000辆车的选择权，若订单取消、修改或延迟，公司业务将受重大不利影响[38] 公司生产模式风险 - 公司微工厂生产模式大规模执行能力未经证实，可能导致成本增加、生产延迟或减少[23] - 公司微工厂生产模式大规模执行能力未经证实且仍在发展中，可能导致成本增加、生产延迟或减少，影响公司业务运营[41] 公司供应商依赖风险 - 公司依赖供应商，若供应商无法及时按可接受价格和数量交付原材料和组件，将对业务产生重大不利影响[23] - 公司依赖供应商，部分原材料和组件由单一或有限来源供应商提供，供应中断可能影响业务[61][62] 公司技术开发风险 - 公司电动车辆需开发复杂软件和技术系统，无法保证能成功开发[23] - 公司电动汽车的软件和技术系统开发存在不确定性，可能影响竞争地位[71] 公司产品缺陷风险 - 公司车辆若发现缺陷，可能导致新车型发布延迟、召回或保修成本增加，还可能降低车辆残值[23] - 公司电动汽车可能存在设计和生产缺陷，导致新车型推出延迟、召回和保修成本增加[73] 公司产品责任风险 - 公司可能面临产品责任索赔，若无法成功辩护或投保，将损害财务状况和流动性[23] - 产品责任索赔可能使公司支付巨额赔偿，且多数情况下需自掏腰包[74][75][76] 公司市场发展风险 - 公司业务增长依赖商用车队运营商和中小企业采用电动汽车，以及公司生产、销售和服务满足其需求车辆的能力，若市场发展不如预期，公司业务将受不利影响[34] - 市场对电动汽车的接受度受多种因素影响，包括质量、安全、成本和充电基础设施等[52] 公司国际扩张风险 - 公司国际扩张可能面临市场阻力、不利监管等风险，增加成本、影响销售并需要大量管理精力[51] 公司财务报告内部控制风险 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，可能导致财务报表重大错报[67] - 公司正在采取措施改善财务报告内部控制，但无法保证措施成功或未来不再发现新的重大缺陷[68][69] 公司知识产权相关风险 - 知识产权侵权诉讼可能使公司承担高额成本，还可能面临多种不利后果[77][78] - 保护和执行知识产权可能产生高额成本，且权利在国外可能难以保障[79][80][82] 公司产品安全风险 - 产品使用的锂电池存在安全风险，可能引发诉讼、召回等问题[84] 公司生产运营风险 - 生产依赖复杂机器人组装和零部件制造，存在运营和成本风险[86][87][88] 公司品牌建设风险 - 公司可能无法成功建立和强化品牌，影响业务和收入[89] 公司竞争风险 - 公司面临多方面竞争，可能影响收入、成本和市场份额[91][95] 公司供需估计风险 - 公司可能无法准确估计供需，导致业务低效和收入受损[92][94] 公司材料成本与供应风险 - 公司面临材料成本上升、供应中断或短缺风险，尤其锂离子电池电芯[100] - 公司与LG Chem签订供应协议，但更换供应商灵活性有限，材料价格大幅上涨会增加运营成本、降低利润率[101] 公司法规合规风险 - 公司需遵守政府进出口控制法律法规，违规将产生不利影响，获取许可证可能延迟或增加成本[102][104] - 公司电动车及销售受国际、联邦、州和地方法规监管，预计合规成本高，电池运输需符合“危险货物”运输规定[130] 公司数据安全与隐私风险 - 公司收集和处理客户等数据，数据泄露可能导致法律责任、声誉受损和财务损失，50个州法律要求通知相关方[139] - 公司需遵守严格且不断变化的隐私法律法规和信息安全政策，违规可能导致法律诉讼和高额罚款[118] 公司税收相关风险 - 2017年美国联邦税收法案可能影响公司，未来可能被修改，各州对税收法案的遵循情况不确定[143] 公司上市相关风险 - 作为上市公司，公司将产生法律、会计等费用，合规成本增加，可能导致净亏损增加[145] - 公司管理层运营上市公司经验有限，可能难以有效管理向上市公司的过渡，可能需扩大员工规模增加运营成本[146] 公司股权结构与股东权利 - Kinetik S.à r.l.持有公司76.43%的流通普通股，至少到2022年12月31日须维持对公司至少50%有表决权证券的实益所有权，持有至少50%普通股时可决定需股东批准的公司行动，持有至少30%股份时有权提名多数董事[148] 公司证券市场风险 - 公司证券市场可能无法持续，价格可能因业务合并、市场和经济状况等因素大幅波动，活跃交易市场可能无法形成或维持[149] 公司法律适用与诉讼风险 - 公司根据卢森堡法律组建，大量资产不在美国，投资者可能难以在美国获得或执行对公司或董事会成员的判决或提起原始诉讼[160] - 美国和卢森堡之间没有关于民事和商业事项判决相互承认和执行的条约，美国法院判决在卢森堡执行需符合相关程序和条件[161] 公司交易相关信息 - 私募股权投资（PIPE）中，投资者以每股10美元的价格购买4000万股CIIG A类普通股，在交易完成时转换为公司普通股[10] - 交易完成日期为2021年3月24日[8] 公司股票面值信息 - 公司普通股面值为每股0.25欧元[7] - CIIG A类和B类普通股面值均为每股0.0001美元[7] 公司税务身份风险 - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国普通股股东可能面临不利的美国联邦所得税后果[170] - 若美国个人被视为持有公司至少10%的股份，可能被视为“美国股东”，面临不利的美国联邦所得税后果[172] 公司财务报告准则差异 - 公司历史财务信息按国际财务报告准则编制，与美国公认会计原则在某些重大方面存在差异[11] 公司业务模式与市场不确定性 - 公司业务模式初期专注与商用车队客户建立关系，客户初始购买量可能受限，产品需求和增长速度存在不确定性[33] 公司战略安排风险 - 公司战略、开发和部署安排可能终止或无法形成长期合作，部分安排限制公司与其他战略伙伴合作[40] 公司电动车市场采用障碍 - 公司可能遇到无法控制的障碍，如监管要求或基础设施限制，减缓电动车市场采用速度[44] 公司供应链完善风险 - 公司增长依赖维持与现有供应商关系、寻找关键组件供应商和完善供应链，供应商问题可能影响公司接收组件能力[45]