Table of Contents ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission File No. 001-40071 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 Or AUDDIA INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 45-4257218 ...

文章核心观点 - Auddia公司将在faidr移动应用中实施新AI音频模型，为用户提供更多电台收听体验控制权，有望推动订阅增长 [1][3] 公司动态 - 公司宣布在faidr移动应用中实施新AI音频模型，即“二元AI模型”，可让订阅用户关闭广告和DJ谈话，将任何FM音乐电台转变为无间断音乐收听体验，通过新电台偏好设置控制开关 [1][2] - 新模型和高级设置已在iOS上线，下周将在安卓端推出 [3] 公司理念 - 公司CTO表示新功能基于二元AI模型，能让用户从被动收听电台转变为更主动体验 [3] - 公司CMO称目标是保留粉丝对电台的喜爱，同时让他们对收听体验有更多定制化选择 [4] 公司业务 - Auddia通过专有AI平台重塑消费者与AM/FM电台、播客等音频内容的互动方式，其旗舰音频超级应用faidr带来多项行业首创，包括任何AM/FM电台基于订阅的无广告收听、跨任何AM/FM电台的内容跳过、一键跳过整个播客广告时段、基于订阅的播客合作伙伴无广告收听等，还提供独家内容和播放列表，展示精选新艺术家 [5][7] 投资者关系 - 投资者关系联系人为Kirin Smith，任职于PCG Advisory, Inc.，邮箱为ksmith@pcgadvisory.com，网址为www.pcgadvisory.com [9]

文章核心观点 - 奥迪亚公司更新公司概况，强调超级应用战略的人工智能优势及相关指标变化 [1][4] 公司战略 - 执行超级应用战略，将音频主要组件整合到一个流媒体平台 [2] - 未来超级应用将增加音乐播放器、有声读物和文本转语音功能 [3] - 认为通过分析用户在超级应用平台上与各类音频内容的互动数据，可训练领先人工智能模型，重塑音频消费和创作体验 [3][4] 人工智能能力 - 拥有支持跳过内容和自动无广告收听AM/FM广播的人工智能模型 [2] - 去年开发第二个人工智能模型，支持一键跳过广告和自动无广告收听播客 [2] 指标更新 - 公司概况更新以反映30天用户留存率的持续提升、新的安装成本、订阅转化率和付费用户的客户获取成本目标，首次引入客户获取成本目标 [4] 公司简介 - 奥迪亚通过专有音频识别和分类人工智能平台，重塑消费者与AM/FM广播、播客等音频内容的互动方式 [6] - 旗舰音频超级应用faidr带来多项行业首创，提供独家内容和播放列表，展示新艺术家 [6][7]

财务数据关键指标变化 - 2024年12月31日公司现有现金为270.6319万美元，2024年获得约1090万美元额外融资，截至2025年3月5日获得60万美元额外融资，2024年偿还275万美元有担保过渡票据[90][93] - 2024年和2023年公司净亏损分别为872.2039万美元和880.7496万美元，2024年经营活动使用现金为509.3143万美元[91] - 2024年12月31日公司现金及现金等价物为270.6319万美元[91][93] - 截至2025年3月4日，公司有8,594,308股已发行且流通在外的普通股，非关联方持有的股份可立即在公开市场无限制转售，关联方持股需遵守SEC规则144 [144] - 2024年，公司向White Lion出售4,815,263股普通股，总收益约820万美元[145] - 2024年11月25日，公司与White Lion签订新的股权融资协议，有权在2025年12月31日前要求其购买总计不超过1000万美元的新发行普通股[146] - 公司目前有效的注册声明允许White Lion转售最多2000万股公司根据新股权融资协议发行的普通股，截至3月5日尚未发行[147] - 2022 - 2024年公司多次收到纳斯达克通知，未符合股东权益至少250万美元和最低出价1美元的上市规则[154] - 2024年5月24日公司重新符合股东权益要求，但需接受一年强制面板监测[155] - 2024年10月16日公司收到通知，不符合最低出价1美元要求，有180天（至2025年4月14日）时间恢复合规[156] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物总计2706319美元，主要投资于活期存款账户和货币市场基金[263] 业务发展与资金需求 - 公司需要额外资金完成产品线开发和产品规模化，但资金可能无法按可接受条款获得，否则将影响技术开发和商业化工作[90][93] - 公司未来收入增长依赖新软件服务，目前仅从电台移动应用平台获得历史收入[96] 业务风险 - 法规与许可 - 公司faidr平台依赖现有音乐许可框架和“个人使用豁免”，相关规则变化或功能被认定违规将产生不利影响[98][99] - 公司在不同司法管辖区提供电台直播访问可能面临版权许可成本过高问题[120] - 隐私、信息安全和数据保护相关法规变化可能增加公司成本、影响业务活动[115] - 欧盟的GDPR、美国的CCPA等法规给公司带来合规挑战和成本[116] 业务风险 - 知识产权 - 公司商业成功部分取决于产品和候选产品的专利保护，但不确定能否获得、维持有效专利[102][103] - 公司知识产权保护存在风险，专利申请可能无法获批，商标申请可能被反对，版权未注册可能限制维权救济[127][128][130][131] - 公司使用开源软件可能面临许可证解释和合规的不确定性，增加研发成本，还可能面临第三方索赔和诉讼[136][137] - 公司面临第三方声称其侵犯知识产权的风险，成功索赔可能导致支付巨额赔偿、签订高额和解协议等，影响运营利润和未来前景[134] - 公司与客户和第三方的协议中的赔偿条款可能使其面临重大知识产权侵权和其他损失的责任[142] 业务风险 - 运营与管理 - 公司宣布的增长战略包括行业内收购，但可能受资金、股价波动、股东批准等限制，且收购和整合不一定成功[106][107] - 公司成功依赖关键员工和合格人才的保留与吸引，但竞争激烈，人员流失可能影响产品开发和商业化目标[108][109] - 公司若无法管理业务规模和复杂性增长，可能无法实现产品开发和增长目标[110] - 网络安全攻击、数据泄露或信息技术系统中断会损害公司声誉、影响销售和业务，还可能导致成本增加[111] - 公司无法确保技术和订阅协议中的责任限制条款可执行或足够，现有保险可能无法覆盖大额索赔[112] - 数据安全事件需通知相关方，行业安全妥协可能损害公司声誉和业务[114] - 公司品牌建设需大量支出，但不一定能增加收入[121] - 社交媒体负面宣传可能损害公司声誉和业务[122] - 公司可能面临各类诉讼、纠纷或监管调查，影响业务和财务状况[124] - 公司业务面临地震、火灾、洪水等自然灾害以及停电、计算机病毒、网络攻击等人为问题的风险，可能影响业务、运营结果和财务状况[126] 股价与上市相关风险 - 公司普通股价格可能波动剧烈，若季度经营业绩低于投资者或分析师预期，股价可能大幅下跌[149][150] - 若公司普通股被纳斯达克摘牌，可能在场外交易系统或粉单市场报价，受低价股法规影响，市场流动性和股东出售证券能力受限[159] - 摘牌会对公司筹集资金、投资者交易证券以及普通股价值和流动性产生不利影响，还可能导致员工信心丧失、机构投资者兴趣降低和业务发展机会减少[160] 公司特殊身份与成本 - 公司作为新兴成长公司，在总收入达10.7亿美元、完成首次公开募股五周年后次年、发行超10亿美元非可转换债务、被视为大型加速申报公司等情况前可享受部分披露豁免[161] - 公司作为上市公司运营成本增加，管理层需投入大量时间进行合规工作，如遵守萨班斯 - 奥克斯利法案等规定[163][164] 公司治理相关风险 - 公司企业章程和细则以及特拉华州法律的反收购条款可能使收购变难，限制股东更换或罢免管理层的尝试[169][171] 公司盈利状况 - 公司自成立以来一直亏损，预计近期将继续亏损，未来可能无法实现或保持盈利[91] 现金等价物风险 - 公司现金等价物受利率变化的市场风险影响，未来投资收入可能低于预期或遭受本金损失[264]

文章核心观点 Auddia公司将与合作伙伴Sounds Profitable在今年SXSW会议上进行题为“Podcast Apps Need to Step It Up”的展示，探讨播客行业财务状况及改进策略，期望促进创作者和应用方合作 [2][3] 分组1：展示信息 - 展示主题为“Podcast Apps Need to Step It Up” [2][3] - 展示时间为2025年3月8日周六下午4:30 CST [3] - 展示地点为奥斯汀会议中心播客行业舞台ACC宴会厅B [3] 分组2：公司情况 - Auddia是一家利用专有AI平台进行音频识别和分类的科技公司，旨在重塑消费者与音频的互动方式 [2] - 公司旗舰音频超级应用faidr带来多项行业首创，包括基于订阅的AM/FM广播电台无广告收听、跨AM/FM电台内容跳过、一键跳过整个播客广告插播、基于订阅的播客合作伙伴无广告收听等 [4][7] - faidr还提供独家内容和播放列表，并展示由策展人和DJ精心挑选的新艺术家 [4] 分组3：展示目的 - 概述公司对播客行业财务状况的看法，分享为改善播客听众和创作者环境所尝试的策略和战术，并提供与行业领袖讨论的进一步想法 [3] - 希望创作者要求播客应用提供更多服务，应用方与创作者更紧密合作 [3]

文章核心观点 Auddia公司30天用户留存指标持续提升，上周完成先进订阅平台集成以优化订阅转化和收入，预计一季度末提供订阅收入增长指引 [1][2][3] 公司业务情况 - Auddia是一家利用专有AI平台进行音频识别和分类的科技公司，其旗舰音频应用faidr为音频流领域带来多项行业首创 [2][5] - faidr提供基于订阅的无广告AM/FM电台收听、跨AM/FM电台内容跳过、一键跳过整个播客广告插播、基于订阅的无广告播客合作伙伴收听等服务，还提供独家内容和播放列表，并展示新艺术家 [5][7] 用户留存情况 - 10月faidr 30天留存率加速提升至超20%，Q4每月均超20%，1月留存率接近25%，预计2月将首次超过25% [3] 订阅平台进展 - 上周Auddia完成先进订阅平台与faidr的集成，以执行先进的订阅转化和收入优化策略 [1][3] - 该平台可调整定价、消息传递和产品组合，以优化订阅转化和收入，预计订阅转化指标将随30天留存率呈积极趋势 [4] 未来规划 - 公司重申将在一季度末提供关于产品、营销和订阅转化优化推动下，全年订阅收入增长的进一步指引 [4]

文章核心观点 - Auddia公司通过新产品和营销举措使faidr应用30天用户留存率在10月加速提升至21%，远超内部目标，后续将优化订阅转化策略并预计在2025年第一季度报告更新指标和新订阅收入 [1][2] 公司业务情况 - Auddia是一家利用专有AI平台进行音频识别和分类的科技公司，其旗舰音频超级应用faidr为音频流领域带来多项行业首创，包括基于订阅的无广告AM/FM电台收听、跨AM/FM电台内容跳过、一键跳过整个播客广告插播、基于订阅的无广告播客合作伙伴收听等，还提供独家内容和播放列表，并展示精选新艺术家 [3] 用户留存情况 - 公司过去一年专注于提高用户留存率，通过一系列产品改进，包括新的无广告播客收听体验、集成到Apple CarPlay和Android Auto以及faidr 3.1计划下的众多用户体验改进，使30天留存率从5%增长到超20% [2] - 10月faidr 30天用户留存率加速提升至21%，是公司内部目标10%的两倍，延续了夏季以来的上升势头 [1] 未来规划 - 公司有一系列faidr产品增强计划，许多在功能评估阶段已获消费者良好反馈，预计这些改进将在2025年推动订阅收入时继续支持faidr应用的留存和使用 [2] - 本月开始执行优化从免费层到付费订阅层转化的策略，预计2025年第一季度报告更新的订阅转化指标和新收入 [2]

财务状况 - 截至2024年9月30日累计赤字为87003511美元[117] - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为3773827美元[120] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司累计亏损分别为8700.3511万美元和8054.3330万美元[179] 融资情况 - 2024年获得约1040万美元额外融资[120] - 2023年4月17日公司通过新票据融资获得75万美元总收益 新票据本金82.5万美元 利率10% 2023年7月31日到期[156] - 2023年7月31日新票据到期日延至11月30日 利率涨至20%[157] - 2023年11月30日之前票据到期日延至2024年3月31日 之前票据和新票据条款不变[157] - 2024年4月9日与投资者达成协议 总收益不低于600万美元的股权融资后 向投资者支付275万美元偿还票据本金[160] - 2024年4月26日偿还275万美元有担保过桥票据本金[160] - 2024年4月9日投资者将91.1384万美元转换为股权证券[161] - 2022年11月14日与White Lion签订普通股购买协议 2023年4月17日和20日两次出售普通股共获约112万美元收益[168] - 2023年11月6日与White Lion签订新协议 至2024年12月31日White Lion最多可购买总价1000万美元的公司新发行普通股[168] - 截至2024年9月30日已向White Lion出售481.5263万股 总收益817.6048万美元[169] 收购情况 - 2024年1月26日拟1300万美元（若达成特定里程碑另加200万美元或有对价）收购RadioFM后于3月终止收购协议[123] - 2024年9月30日前九个月评估潜在收购产生426572美元成本[123] - 探索并购选项以实现业务快速扩张用户增长等目标[122] 纳斯达克合规情况 - 2024年10月16日收到纳斯达克不符合每股1美元最低出价通知有180日恢复合规期[127] 股票操作 - 2024年2月26日进行每25股合为1股的反向股票分割[128] 产品相关 - faidr应用2021年进行MVP版本消费者试用2022年2月15日正式推出[107] 营收与成本费用（季度） - 2024年9月30日止三个月营收为0美元[138] - 2024年9月30日止三个月直接服务成本较2023年同期增加11446美元涨幅26.3%[139] - 2024年9月30日止三个月销售和营销费用较2023年同期减少33847美元降幅10.7%[140] - 2024年9月30日止三个月研发费用较2023年同期增加5952美元涨幅2.6%[141] - 2024年9月30日止三个月一般和管理费用较2023年同期增加103943美元涨幅13.4%[142] - 2024年9月30日止三个月折旧和摊销费用较2023年同期增加30794美元涨幅6.6%[143] 营收与成本费用（九个月） - 2024年9月30日止九个月营收为0美元[146] - 2024年9月30日止九个月直接服务成本较2023年同期增加22507美元涨幅17.2%[148] - 2024年9月30日止九个月销售和营销费用较2023年同期减少119463美元降幅15.6%[149] 公司属性与会计准则 - 公司在2021年2月IPO前为私人公司无公开普通股市场[189] - 公司是新兴成长公司可利用延长过渡期遵守会计准则[190] - 公司为较小报告公司非关联方持股市值低于7亿美元且最近财年营收低于1亿美元[192] - 若满足一定条件可继续为较小报告公司[192] - 作为较小报告公司有减少披露义务[192] 期权定价相关 - 公司按布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定每份奖励的公允价值[188] - 预期波动率参考可比公司历史股价确定[188] - 无风险利率采用圣路易斯联邦储备银行利率[188] - 期权预期寿命基于中点法计算[188] - 公司利用第三方专家估值确定公司整体价值和普通股每股公允价值[189] 资金短缺影响 - 若无法按需求或合适条款筹集资金可能延迟减少或停止产品开发与商业化[118]

文章核心观点 - 公司faidr 30天用户留存率从去年的5%提升至12%，超目标2%，接下来将聚焦优化订阅转化率以推动高利润收入 [1][2] 业务成果 - 9月faidr 30天用户留存率达12%，超10%的目标 [1] - 过去一年faidr 30天留存率从5%稳定增长至12% [2] - 2024年公司订阅转化率维持在5% [3] 策略举措 - 过去一年通过faidr 3.1计划进行产品增强，包括新的无广告播客收听体验和众多用户体验改进，以提高用户留存率 [2] - 实现留存目标后，公司将通过消除当前付费墙流程的摩擦、将订阅从被动操作转变为更主动的操作、进行一系列测试优化付费墙展示时间、位置和频率等方式，将订阅转化率提高到12%或更高 [3] 公司目标 - 未来几个月实现12%的订阅转化率 [2] - 从专注产品开发过渡到专注创收 [3] 公司业务介绍 - 公司通过专有AI平台进行音频识别、分类及相关技术，重塑消费者与AM/FM广播、播客和其他音频内容的互动方式 [1][5] - 旗舰音频超级应用faidr带来两项行业首创：任何AM/FM广播电台和播客的基于订阅的无广告收听，以及支持深度故事的交互式数字订阅源，为播客创作者开辟新收入来源，还提供独家内容、播放列表并展示新艺术家 [5]

文章核心观点 Auddia公司通过其专有AI平台重塑消费者与音频内容的互动方式，faidr应用在电台数量、功能等方面取得进展，并计划在Q4推出新功能 [1][2][3] 电台数量增长 - faidr应用内可用的AM/FM电台总数增至超13000个，约从5200个增长而来，其中超9000个对订阅用户无广告 [1] 功能优化与创新 - 公司不断迭代优化免费用户和订阅用户体验，近期目标是拥有美加电台完整库存，明年将拓展国际电台 [2] - 公司推出Forward+和Chapter Visualization两个播客功能，Forward+可一键跳过整段内容，Chapter Visualization在进度条显示分段，使导航更直观 [2] 未来计划 - Q4将发布仅音乐的新AI模型，让faidr用户可选择在喜爱的音乐电台只听音乐 [3] - Q4将在应用中推出首个游戏化功能 [3] 公司简介 - Auddia通过专有AI平台重塑消费者与AM/FM广播、播客等音频内容的互动方式 [4] - 旗舰音频超级应用faidr带来两项行业首创，即基于订阅的无广告AM/FM电台收听和支持互动数字内容的播客，还提供独家内容、播放列表等 [4]