文章核心观点 AvidXchange宣布将于2025年2月26日发布2024年第四季度财务结果，并于同日上午10点召开电话会议讨论该结果 [1] 财务结果发布与会议安排 - 公司将于2025年2月26日发布2024年第四季度财务结果 [1] - 公司将于2025年2月26日上午10点召开电话会议讨论财务结果 [1] - 电话会议将通过网络直播，直播链接为https://ir.avidxchange.com/，结束后可在公司投资者关系网站查看回放 [2] 公司简介 - 公司是面向中型市场企业及其供应商的应付账款自动化软件和支付解决方案的领先提供商 [1][3] - 公司基于软件即服务的端到端软件和支付平台，已为超8000家企业实现应付账款工作流程的数字化和自动化 [3] - 过去五年，公司已向其买方的超120万个供应商客户进行付款 [3] 联系方式 - 联系人Subhaash Kumar，邮箱skumar1@avidxchange.com，电话813.760.2309 [4]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为10.25美元，较前一日上涨0.84%，跑赢标普500指数当日0.21%的跌幅，道指下跌0.16%，纳斯达克指数下跌0.89% [1] - 公司股价近一个月下跌4.51%，跑输计算机和科技板块2.15%的跌幅和标普500指数1.56%的跌幅 [1] 公司盈利预期 - 投资界密切关注公司即将公布的财报，预计公司将报告每股收益0.06美元，较去年同期增长20%，预计营收1.1498亿美元，较去年同期增长10.49% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的最新预估调整反映短期业务模式变化，预估上调表明分析师对公司业务和盈利持积极态度 [3] - 预估调整与股价表现直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型，该模型考虑预估变化并提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来1级股票平均年回报率为25%，公司目前Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预估保持不变 [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为31.02，高于行业平均远期市盈率28.24 [6] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为33，处于250多个行业的前14% [6] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

现金及现金等价物 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为315324美元 截至2023年12月31日为406974美元[4] - 截至2024年9月30日现金等价物中的货币市场共同基金为60510千美元[35] - 截至2023年12月31日现金等价物中的货币市场共同基金为226715千美元[35] 营收数据 - 2024年三季度营收112772千美元2023年为98680千美元 2024年前三季度营收323502千美元2023年为276656千美元[5] - 2024年9月30日软件收入为30664千美元2023年为28919千美元[25] - 2024年9月30日支付收入为80697千美元2023年为68485千美元[25] - 2024年9月30日服务收入为1411千美元2023年为1276千美元[25] - 2024年9月30日总营收为112772千美元2023年为98680千美元[25] - 2024年9月30日营收为112772美元2023年为98680美元增长14.3%[82] - 2024年9月30日前三季度营收为323502美元2023年为276656美元增长16.9%[89] - 2024年总支付量为21,479百万美元，2023年为19,627百万美元，变化率为9.4%[66] - 2024年前三季度总支付量为61,963百万美元，2023年为56,040百万美元，变化率为10.6%[66] - 2024年第三季度交易处理量为20,177,994，2023年为19,175,866，变化率为5.2%[66] - 2024年前三季度交易处理量为59,228,276，2023年为56,253,181，变化率为5.3%[66] - 2024年第三季度交易收益率为5.59，2023年为5.15，变化率为8.5%[66] - 2024年前三季度交易收益率为5.46，2023年为4.92，变化率为11.0%[66] 净收入相关 - 2024年三季度净收入4047千美元2023年为净亏损8091千美元 2024年前三季度净收入3474千美元2023年净亏损42852千美元[5] - 2024年9月30日净收入为4047美元2023年为亏损8091美元[1] - 2024年9月30日运营收入为1255美元2023年为亏损9629美元[1] - 2024年前九个月成本（不含折旧和摊销费用）为90461千美元占收入32.7% 2023年为727千美元占比0.8%[90] - 2024年前九个月其他收入为9104美元占收入2.8% 较2023年增加4390美元[92] - 2024年前九个月所得税费用为675美元占收入0.2% 较2023年增加336美元[93] 每股净收入 - 2024年三季度基本每股净收入0.02美元2023年为每股净亏损0.04美元 2024年前三季度基本每股净收入0.02美元2023年为每股净亏损0.21美元[5] - 2024年9月30日基本每股净收入为0.02美元2023年为亏损0.04美元[1] - 2024年三季度稀释每股净收入0.02美元2023年为每股净亏损0.04美元 2024年前三季度稀释每股净收入0.02美元2023年为每股净亏损0.21美元[5] 各项费用 - 2024年三季度销售和营销费用21102千美元2023年为18735千美元 2024年前三季度为60799千美元2023年为58946千美元[5] - 2024年9月30日销售和营销费用为21102美元较2023年增长12.6%[85] - 2024年销售和营销费用为60799美元占收入18.8% 较2023年增加1853美元[91] - 2024年三季度研发费用25125千美元2023年为24754千美元 2024年前三季度为76037千美元2023年为72616千美元[5] - 2024年9月30日研发费用为25125美元较2023年增长1.5%[85] - 2024年研发费用为76037美元占收入23.5% 较2023年增加3421美元[91] - 2024年三季度总务和管理费用25769千美元2023年为25002千美元 2024年前三季度为72664千美元2023年为75345千美元[5] - 2024年9月30日一般和管理费用为25769美元较2023年增长3.1%[85] - 2024年一般和管理费用为72664美元占收入22.5% 较2023年减少2681美元[91] - 2024年三季度折旧及摊销费用9092千美元2023年为9051千美元 2024年前三季度为27607千美元2023年为26515千美元[5] - 2024年三季度成本营收为1615000美元2023年为1109000美元等[53] - 2024年三季度员工股票购买计划费用为227000美元2023年为186000美元[54] - 2024年三季度网络安全事件净费用为302000美元[55] - 2024年三季度有效税率为9.6% 2023年为 - 1.7%等[56] 不同时期财务数据对比 - 2024年前三季度与2023年前三季度净收入（亏损）对比[8] - 2024年前三季度与2023年前三季度折旧和摊销费用对比[8] - 2024年前三季度与2023年前三季度股票补偿数据[8] - 2024年前三季度与2023年前三季度应收账款变化[8] - 2024年前三季度与2023年前三季度应付账款变化[8] - 2024年前三季度与2023年前三季度递延收入变化[8] - 2024年前三季度与2023年前三季度应计费用和其他负债变化[8] - 2024年和2023年不同季度主要服务提供商收入占比[12] - 2024年9月30日与2023年12月31日的津贴余额对比[28] - 2024年9月30日与2023年12月31日剩余履约义务对比[30] - 2024年第三季度末与2023年第三季度末递延合同成本对比[31] - 2024年前三季度末与2023年前三季度末递延合同成本对比[31] - 2024年第三季度销售和营销费用中的合同获取成本与2023年对比[31] - 2024年第三季度收入成本中的合同履行成本与2023年对比[31] - 2024年9月30日与2023年9月30日资本化软件开发成本对比[40] - 2024年9月30日终了的三个月融资性现金流用于融资租赁与2023年同期对比[42] - 2024年9月30日与2023年12月31日长期债务对比[43] - 2024年9月30日与2023年12月31日总资产对比[35] - 2024年9月30日与2023年12月31日总负债对比[35] - 2024年9月30日与2023年12月31日金融部门可销售证券摊销成本对比[37] - 2024年9月30日与2023年12月31日工业部门可销售证券摊销成本对比[37] 公司股票相关 - 2023年12月31日公司股票相关数据[7] - 2024年8月董事会授权回购至多100000000美元普通股已回购3104312股花费25062000美元[47] - 2024年1月1日2021计划下可发行普通股数量自动增加10204201股[48] - 股票期权相关数据如2023年12月31日未行使股票期权数量为8175088等[49] - 2024年9月30日受限股票单位余额为10127567[51] - 2024年10月31日按每股7.16美元发行187544股普通股[57] - 2024年8月董事会授权回购至多1亿美元普通股已回购3104312股花费2510万美元[99][100] - 公司预留52312253股普通股用于未来发行[46] 营收确认与现金收入 - 2024年三季度营收确认含期初余额为 -2120千美元2023年为 -3351千美元[27] - 2024年前三季度营收确认含期初余额为 -8733千美元2023年为 -8264千美元[27] - 2024年三季度现金收入（不含当期确认为营收的金额）为2733千美元2023年为1656千美元[27] - 2024年前三季度现金收入（不含当期确认为营收的金额）为6611千美元2023年为6613千美元[27] 合同负债与应收账款 - 2024年9月30日应收账款净额为56102千美元2023年为46689千美元[26] - 2024年9月30日合同负债为25471千美元2023年为27593千美元[26] 其他财务数据 - 截至2024年9月30日综合资产负债表中支付服务债务为11.543亿美元[101] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司和银行客户在所有信托相关及类似账户中的资金分别约为2190万美元和630万美元[101] - 2024财年前九个月运营现金和为买家持有的资金投资年化利率从2023财年的4.39%升至5.04%[107] - 基于2024财年前九个月平均余额若利率上升100个基点运营现金投资利息收入约变动290万美元买家资金资产利息约变动810万美元[107] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日可变利率债务未偿借款分别为0和6340万美元利率上升100个基点九个月利息费用增加40万美元[107] - 截至2024年9月30日公司持有的市场证券摊销成本为7900万美元货币市场基金总值为6050万美元[105] 公司运营与预期 - 宏观经济影响客户购买决策进而影响公司营收[64] - 公司定期审查财务和业务指标以衡量业绩等[65] - 公司预期总收入将逐年增长[73] - 随着运营效率提升，公司预期营收成本占比将下降[76] - 短期内销售和营销费用将适度增长[77] - 长期来看研发费用占比将下降[78] 公司收入来源相关 - 公司超半数收入来自VCC服务提供商支付交易的交换费且两家供应商收入超总收入10%[110] - 截至2024年9月30日所有买家资金已投资于有息活期存款账户[111]

文章核心观点 - 介绍AvidXchange Holdings, Inc.2024年第三季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报情况 [1][3][4] 财务表现 - 2024年第三季度公司营收1.1277亿美元同比增长14.3%，每股收益0.07美元高于去年同期的0.03美元，营收超Zacks共识预期1.70%，每股收益符合预期 [1] 关键指标表现 - 交易收益率为5.59高于两位分析师平均预估的5.57 [3] - 处理交易2020万笔高于两位分析师平均预估的2002万笔 [3] - 总支付额215亿美元高于两位分析师平均预估的214.3亿美元 [3] - 支付业务营收8070万美元高于两位分析师平均预估的7725万美元同比增长17.8% [3] - 软件业务营收3066万美元低于两位分析师平均预估的3120万美元同比增长6% [3] - 服务业务营收141万美元高于两位分析师平均预估的129万美元同比增长10.6% [3] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为9.7%，高于Zacks标准普尔500综合指数的0.7% [4] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 公司最新季度财报表现出色，营收和利润双超预期，上调全年营收指引，投资者积极响应致股价大幅上涨 [1][3] 财务表现 - 第三季度营收同比增长14%至近1.13亿美元，总支付量增长9%至215亿美元，非GAAP调整后净利润几乎翻倍至近1570万美元（每股0.08美元） [2] - 营收和调整后净利润均超分析师平均预期，营收略超1.11亿美元，调整后净利润超每股0.07美元 [3] 业绩指引 - 管理层上调2024年全年营收指引至4.37 - 4.39亿美元，低端较之前的4.36亿美元略有提高，调整后每股收益预测维持在0.24 - 0.25美元不变 [3] 市场反应 - 财报发布后投资者积极响应，当日公司股价上涨近14%，远超标普500指数2.5%的涨幅 [1] 行业环境 - 宏观经济担忧使许多企业削减特定服务支出，公司在谨慎环境中仍能提升业务，是未来发展的积极信号 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1.128亿美元，同比增长14.3% [48] - 非GAAP毛利率为74.5%，较去年同期上升450个基点 [54] - GAAP净收入为400万美元，较去年同期的亏损810万美元实现了1200万美元的正向转变 [62] - 非GAAP净收入为1570万美元，同比增长近三倍 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入为3070万美元，占总收入的27.2%，同比增长6% [51] - 支付收入为8070万美元，占总收入的71.6%，同比增长17.8% [52] - 政治媒体收入约为200万美元，去年同期几乎为零 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 在房地产、金融服务、业主协会管理和医疗设施等垂直市场中，均表现出强劲的增长势头 [78] - 交易保留率有所改善，尽管仍低于100% [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于B2B支付自动化市场，认为该市场仍处于早期阶段，未来五年有巨大的增长潜力 [8][42] - 公司与Mastercard等战略合作伙伴的关系日益紧密，推动B2B支付的采用 [9][11] - 公司在中型市场的账户应付自动化和支付领域处于领先地位，拥有超过8000个买方客户和120万个供应商客户 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的市场机会持乐观态度，认为当前的宏观经济动态不会影响长期增长 [8][42] - 管理层提到，尽管面临宏观经济的不确定性，但公司仍然专注于实现2024年的强劲业绩 [39] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了310万美元的股票，作为1亿美元股票回购计划的一部分 [68] - 公司预计2024年总收入将在4.37亿到4.39亿美元之间 [70] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于支付部门的收益增长 - 管理层表示，支付部门的收益增长反映了供应商接受度的改善，未来收益有望继续增长 [74] 问题: 关于2025年的展望 - 管理层提到，2025年的增长将受到交易保留率和政治收入的影响，整体市场仍有很大的机会 [83] 问题: 关于EBITDA利润率的改善 - 管理层指出，EBITDA利润率的改善主要得益于运营费用的控制和毛利率的提升 [87] 问题: 关于新产品的推出 - 管理层表示，Payment Accelerator 2.0等新产品的推出将为2025年带来积极影响 [135] 问题: 关于银行合作伙伴的进展 - 管理层提到，新的银行合作伙伴关系将有助于扩大市场覆盖面，提升客户获取能力 [149]

业绩总结 - 2024年第三季度总收入为1.128亿美元，同比增长14.3%[8] - 2024年第三季度净收入为4,047千美元，而2023年为净亏损8,091千美元[24] - 2024年前九个月净收入为3,474千美元，2023年为净亏损42,852千美元[24] - 2024年财年预计总收入在4.37亿至4.39亿美元之间，同比增长14.8%至15.3%[18] 用户数据 - 2024年第三季度处理的总交易量为2020万笔，同比增长5.2%[9] - 2024年第三季度总支付量为215亿美元，同比增长9.4%[13] - 2023年总支付量为759亿美元[5] - 2023年处理的交易总数为7530万笔[6] 毛利与利润 - 2024年第三季度非GAAP毛利率为74.5%，较去年同期提高450个基点[15] - 2024年第三季度非GAAP净收入为15,653千美元，2023年为5,759千美元[31] - 2024年前九个月非GAAP净收入为37,663千美元，2023年为2,958千美元[31] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为23,299千美元，2023年为11,424千美元[27] - 2024年前九个月调整后的EBITDA为58,414千美元，2023年为14,870千美元[27] 每股收益 - 2024年第三季度每股非GAAP基本净收入为0.08美元，2023年为0.03美元[31] - 2024年第三季度每股GAAP净收入为0.02美元，2023年为-0.04美元[31] 成本与费用 - 2024年第三季度非GAAP收入成本为28,776千美元，较2023年第三季度的29,623千美元下降了2.9%[34] - 2024年第三季度销售和营销费用为19,698千美元，较2023年第三季度的17,489千美元增长了12.7%[34] - 2024年第三季度研发费用为22,060千美元，较2023年第三季度的21,686千美元增长了1.7%[34] - 2024年第三季度管理费用为18,939千美元，较2023年第三季度的18,458千美元增长了2.6%[34] - 2024年第三季度总运营费用为81,088千美元，较2023年第三季度的77,542千美元增长了4.5%[34] - 2024年前九个月非GAAP收入成本为86,678千美元，较2023年前九个月的86,909千美元下降了0.3%[34] - 2024年前九个月销售和营销费用为56,780千美元，较2023年前九个月的55,083千美元增长了3.1%[34] - 2024年前九个月研发费用为66,173千美元，较2023年前九个月的64,146千美元增长了3.2%[34] - 2024年前九个月管理费用为55,457千美元，较2023年前九个月的55,648千美元下降了0.3%[34]

文章核心观点 - 分析AvidXchange公司季度财报表现及股价走势，并探讨其未来投资前景，同时提及同行业Chegg公司的业绩预期 [1][3][4] AvidXchange公司业绩情况 - 本季度每股收益0.07美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.03美元，上一季度实际收益超预期25%，过去四个季度三次超预期 [1] - 截至2024年9月季度营收1.1277亿美元，超Zacks共识预期1.70%，去年同期为0.9868亿美元，过去四个季度三次超预期 [2] AvidXchange公司股价表现 - 自年初以来股价下跌约31.4%，而标准普尔500指数上涨21.2% [3] AvidXchange公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，可参考公司盈利前景和盈利预测修正趋势 [3][4][5] - 盈利预测修正趋势目前喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.07美元，营收1.1478亿美元，本财年每股收益预期为0.24美元，营收4.3808亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前24%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业Chegg公司情况 - 预计11月12日公布2024年9月季度财报，预计每股收益0.07美元，同比下降61.1%，过去30天共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1.3378亿美元，较去年同期下降15.3% [10]

财务表现 - 2021年第四季度收入为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年收入为 4.85 亿美元，同比增长 27%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 71.4%，同比提高 1.2 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 71.1%，同比提高 1.1 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年底,公司的客户总数超过 11,000 家。[1] - 公司持续加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入和布局。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年收入将达到 5.5 亿至 5.7 亿美元,同比增长 13%-18%。[1] - 公司将继续专注于产品创新和市场拓展,保持业务高速增长。[1] - 公司将进一步加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入。[1]

文章核心观点 公司2024年第三季度财务业绩强劲，各关键指标表现出色，推动全年营收和调整后EBITDA展望上调，虽宏观背景不稳定，但业务发展态势良好 [1][2][5] 第三季度财务亮点 - 总营收1.128亿美元，同比增长14.3%，包含利息收入1270万美元 [3] - GAAP净利润400万美元，去年同期净亏损810万美元；非GAAP净利润1570万美元，去年同期为580万美元 [3] - GAAP毛利润7640万美元，占总营收67.7%；非GAAP毛利润8400万美元，占总营收74.5% [3] - 调整后EBITDA为2330万美元，去年同期为1140万美元 [3] 第三季度关键业务指标和亮点 - 处理交易总量2020万笔，同比增加5.2% [4] - 总支付额215亿美元，同比增长9.4% [4] - 交易收益率为5.59美元，同比增长8.5% [4] 2024年全年财务展望 - 营收预计在4.37 - 4.39亿美元，此前预计为4.36 - 4.39亿美元 [5] - 调整后EBITDA预计在7800 - 7900万美元，此前预计为7300 - 7500万美元 [5] - 非GAAP摊薄后每股收益预计在0.24 - 0.25美元 [5] 其他信息 - 2024年第三季度执行了1亿美元股票回购计划中的2510万美元 [1] - 公司维持强劲资产负债表，现金和有价证券达3.943亿美元，偿还原有定期债务并建立新的更大信贷安排 [1] - 公司将于2024年11月6日上午10点召开电话会议讨论第三季度财务业绩，会议将同步网络直播，结束后可在公司网站查看回放 [7] - 公司是应付账款自动化软件和支付解决方案领先提供商，为超8000家企业数字化和自动化应付账款工作流程，过去五年为超120万供应商客户付款 [8] - 公司提供非GAAP财务指标作为GAAP指标补充，包括非GAAP毛利润、调整后EBITDA、非GAAP净收入（亏损）和非GAAP每股收益 [12][14]