公司业务与产品情况 - 公司生产7种产品，有16个独立库存单位，计划未来12个月扩展产品线[12] - 公司专注拓展企业对企业的沙龙销售和直接面向消费者的营销，还在探索联合品牌和自有品牌制造等其他收入渠道[27] 公司人员与组织架构 - 公司目前有6名全职员工和7名外部顾问[28] - 公司现任高管和董事信息：Jeff Toghraie（54岁，首席执行官兼董事长）、Christopher Go（48岁，临时首席财务官兼秘书）、Jeff Brown（39岁，首席运营官）、Donald Starace（67岁，总裁）、Nancy Hundt（53岁，董事）[90] - Donald Starace曾参与创办的新泽西银行拥有10个网点，资产超8.65亿美元[94] - 过去十年，公司管理团队和董事会成员未出现特定负面事件，如破产、刑事定罪等[98] - 公司董事Jeff Toghraie和Nancy Hundt并非“独立董事”[101] - 公司无审计、提名和薪酬委员会，也无适用于主要高管的道德准则[102] - 公司无审计委员会和审计委员会财务专家，因吸引人才成本高且当前业务扩张不需要[103] - 公司已采用企业道德准则，副本于2010年10月7日提交给美国证券交易委员会[105] - 公司计划设立披露委员会并制定章程[106] 公司租赁情况 - 公司租赁约7200平方英尺办公和仓库空间，租期从2019年12月1日至2022年12月31日，月租金7852美元[36] - 公司办公室和仓库设施的租赁协议于2019年10月到期，同年12月续签3年，首年租金为每月7,567美元[211] - 公司于2019年12月1日续签了公司总部的租赁协议，该租赁协议归类为经营租赁[184] 公司股权与证券情况 - 截至2021年5月31日，公司发行和流通的普通股总数为41945881股，有93名普通股股东[44] - 2019 - 2021年各季度公司普通股最高和最低收盘价有波动，如2019年8月31日最高0.65，最低0.65；2021年5月31日最高0.33，最低0.26[43] - 公司普通股于2019年第一季度开始在OTC Link LLC报价，截至2021年5月31日交易代码为“RVIV”，无既定交易市场[41] - 公司从未支付过普通股现金股息，预计未来可预见的时间内也不会支付[45] - Jeff Toghraie持股8,914,000股，占比21.33%；Jeff Brown持股9,000股，占比0.02%；Christopher Go持股1,025,709股，占比2.46%；Nancy Hundt持股2,600,000股，占比6.22%[119] - 所有高管和董事共持股12,548,709股，占比30.03%；所有非高管受益所有人共持股19,440,000股，占比46.86%；所有受益所有人共持股31,998,709股，占比77.10%[119] - 截至2021年5月31日，已发行和流通的普通股为41,945,881股；2021年公司向顾问和律师发行股份，总价值为138,800美元[207][208][209] 公司法律诉讼情况 - 2020年11月23日，公司收到Jacksonfill, LLC的投诉，指控公司未支付某些产品款项，公司将积极辩护[38] 公司新兴成长型公司身份情况 - 公司作为新兴成长型公司，最多保持五年，或满足总年营收超10亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元、前三年发行超10亿美元非可转换债券等条件之一时结束[56] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年5月31日止年度净销售额为163.3609万美元，较2020年的101.2711万美元增加62.0898万美元，增幅61.3%[58][59] - 2021年5月31日止年度销售成本为59.9701万美元，较2020年的48.0778万美元增加11.8923万美元，增幅24.7%；销售成本占净收入百分比从2020年的47.5%降至2021年的36.7%[58][60] - 2021年和2020年5月31日止年度毛利润占销售额百分比分别为63.3%和52.5%[61] - 2021年5月31日止年度运营费用为135.4962万美元，较2020年的70.3052万美元增加65.191万美元，增幅92.7%；运营费用占净收入百分比从2020年的69.4%升至2021年的82.9%[62] - 2021年和2020年5月31日止年度运营活动提供（使用）的净现金分别为4.8407万美元和 - 8.9704万美元[63] - 2021年和2020年5月31日止年度投资活动使用的净现金分别为1.5408万美元和0.923万美元[63][66] - 2021年和2020年5月31日止年度融资活动提供的净现金分别为5.4907万美元和16.1786万美元[63][67][68] - 公司2021财年净亏损297,755美元，截至2021年5月31日累计亏损5,108,664美元[131] - 截至2021年和2020年5月31日，公司总资产分别为1262764美元和1142902美元[140] - 2021年和2020年公司销售额分别为1633609美元和1012711美元，同比增长约61.31%[143] - 2021年和2020年公司净亏损分别为297755美元和172767美元[143] - 2021年和2020年加权平均流通普通股分别为41566484股和41285881股[143] - 2021年和2020年经营活动提供（使用）的净现金分别为48407美元和 - 89704美元[149] - 2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为 - 15408美元和 - 9230美元[149] - 2021年和2020年融资活动提供的净现金分别为54907美元和161786美元[149] - 2021年和2020年现金年末余额分别为496937美元和409031美元[149] - 截至2021年5月31日，公司累计亏损为5108664美元[140] - 2021年5月31日和2020年5月31日，预付费用和其他流动资产分别为2430美元和13708美元[159] - 2021年和2020年截至5月31日止年度，计入营销和销售费用的运输成本分别为133396美元和41424美元[167] - 公司在2020年5月31日止年度的财务报表中记录了474美元的减值损失作为经营费用，2021年未记录减值损失[178] - 2021年5月31日应收账款为93,756美元，较2020年的184,019美元下降49.05%；坏账费用为1,061美元，2020年坏账回收为959美元[191] - 2021年5月31日库存为490,852美元，较2020年的288,124美元增长70.36%；其中成品为15,056美元，较2020年的29,839美元下降49.54%；原材料为475,796美元，较2020年的258,285美元增长84.21%[192] - 2021年公司核销库存4,558美元，为滞销库存计提19,156美元的准备金，并将39,874美元的滞销库存重新分类为非流动资产[193] - 2021年5月31日财产和设备为37,016美元，较2020年的31,577美元增长17.22%；折旧费用为9,969美元，较2020年的10,456美元下降4.66%[194] - 2021年5月31日应付账款和应计费用为458,962美元，较2020年的128,851美元增长256.20%；其中贸易应付款为436,138美元，较2020年的98,608美元增长342.29%[196] - 2021年5月31日设备应付款余额为8,800美元，较2020年的12,100美元下降27.27%；2021年和2020年利息费用均为500美元[197] - 2021年3月19日，公司12,900美元的贷款及120美元的应计利息被美国小企业管理局豁免，确认债务豁免收益13,020美元[199] - 2021年5月31日贷款应付总额为156,300美元，较2020年的162,900美元下降4.05%；其中非流动部分为152,039美元，较2020年的157,898美元下降3.71%[203] 公司会计准则采用情况 - 公司自2019年6月1日起采用ASC Topic 842租赁会计准则[183] - ASU 2020 - 06对公司自2024年6月1日开始的财年生效，公司正在评估其对财务报表的潜在影响[185] - 公司采用了ASU 2019 - 08，但对其财务报表无影响[186] - 公司将自2021年6月1日起采用ASU 2019 - 12，初步评估认为对财务报表无重大影响[187] - 公司自2020年3月1日起采用ASU 2018 - 13，对财务报表无重大影响[189] - 其他待未来日期采用的会计准则预计对公司财务报表无重大影响[190] 公司高管薪资与应付情况 - 2021年Jeff Brown薪资为58,750美元，2020年为50,000美元，同比增长17.5%[109] - 2021年5月31日公司应付高管款项为54,304美元，2020年为2,396美元[121] 公司会计师费用情况 - 2021年付给主要会计师Salberg & Company, P.A.的费用为44,200美元，2020年为43,200美元[122] 公司贷款情况 - 公司在2020 - 2021年获得了《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》下的两笔薪资保护计划贷款和一笔经济伤害灾难贷款[153] 公司商标情况 - 公司目前持有4个商标，包括“Reviv3 Procare”及其不同时间注册的相关商标和“LANU”商标[22] 公司内部控制情况 - 公司披露控制和程序因内部控制存在重大缺陷而无效[77] - 截至2021年5月31日，公司财务报告内部控制无效[82] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括合格会计人员不足、缺乏独立董事、职责分离不当[83][84]

公司业务规模与发展计划 - 公司生产10种产品，有16个独立库存单位，计划未来12个月扩展产品线[14] 公司人员构成 - 公司目前有6名全职员工和4名外部顾问[30] 公司办公场地租赁情况 - 公司租赁约7200平方英尺办公和仓库空间，租期从2019年12月1日至2022年12月31日，月租金7567美元[38] - 2019年12月1日公司续租办公室和仓库设施3年，首年租金每月7,567.34美元[206] 公司股票相关信息 - 截至2020年5月30日，公司普通股在OTC Link LLC报价，代码“RVIV”，2019年第一季度首次报价[42] - 2018 - 2020年各季度公司普通股高低收盘价有波动，如2019年2月28日高为1.19美元，低为0.25美元[45] - 2020年8月21日，公司发行和流通的普通股总数为41485881股，有91名普通股股东[46] - 公司从未支付现金股息，预计可预见未来也不会支付[47] 公司商标情况 - 公司持有“Reviv3 Procare”等四个商标，2020年5月5日“LANU”商标注册成功[24] 行业市场规模与增长情况 - 个人护理产品行业约750家公司，年总收入超400亿美元，前50大公司占近70% [15] - 全球头发护理市场预计到2026年达1119.8亿美元，复合年增长率5.2%，2018年为753.3亿美元[28] 公司新兴成长型身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，最多保持五年，或满足总年营收超10亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元、前三年发行超10亿美元非可转换债券等条件之一时结束[58] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年5月31日止年度净销售额为1012711美元，较2019年增加20041美元，增幅2.0%[60] - 2020年5月31日止年度销售成本为480778美元，较2019年减少72239美元，降幅13.1%，占净收入比例从55.7%降至47.5%[61] - 2020年和2019年5月31日止年度毛利润分别为531933美元和439653美元，占比分别为52.5%和44.3%[62] - 2020年5月31日止年度总运营费用为703052美元，较2019年增加113759美元，增幅19.3%，占净收入比例从59.4%升至69.4%[63] - 2020年和2019年5月31日止年度运营亏损分别为171119美元和149640美元，净亏损分别为172767美元和149975美元[60] - 2020年和2019年5月31日止年度经营活动净现金使用量分别为89704美元和175040美元[64] - 2020年和2019年5月31日止年度投资活动净现金使用量分别为9230美元和14361美元[64] - 2020年和2019年5月31日止年度融资活动净现金提供量分别为161786美元和307710美元[64] - 2020年公司净亏损172,767美元，经营活动使用现金89,704美元，截至2020年5月31日累计亏损4,810,909美元[132] - 截至2020年5月31日，公司总资产为1142902美元，较2019年的741464美元增长54.14%[138] - 2020年销售额为1012711美元，较2019年的992670美元增长2.02%[141] - 2020年净亏损为172767美元，较2019年的149975美元亏损扩大15.20%[141] - 2020年经营活动净现金使用量为89704美元，较2019年的175040美元有所减少[146] - 2020年投资活动净现金使用量为9230美元，较2019年的14361美元有所减少[146] - 2020年融资活动净现金提供量为161786美元，较2019年的307710美元有所减少[146] - 截至2020年5月31日，公司累计亏损为4810909美元，较2019年的4638142美元有所增加[138] - 2020年应收账款净额为182201美元，较2019年的79588美元增长128.93%[138] - 2020年存货为288124美元，较2019年的264578美元增长8.90%[138] - 2020年预付费用和其他流动资产为13708美元，较2019年的2993美元增长357.99%[138] - 2020年和2019年计入营销和销售费用的运输成本分别为41,424美元和41,825美元[163] - 2020年公司记录了474美元的长期资产减值损失，2019年无减值损失[174] - 2020年和2019年5月31日应收账款分别为184,019美元和82,365美元，坏账准备分别为1,818美元和2,777美元，2020年和2019年坏账费用（回收）分别为 - 959美元和5,452美元[185] - 2020年和2019年5月31日存货分别为288,124美元和264,578美元，其中第三方地点存货分别为556美元和13,176美元[188] - 2019财年公司出售部分滞销库存，收回1,551美元并计入销售成本[189] - 2020年和2019年5月31日财产和设备分别为31,577美元和32,803美元，2020年和2019年折旧费用分别为10,456美元和5,933美元[190] - 2020年和2019年5月31日应付账款和应计费用分别为128,851美元和32,471美元，2020年记录18,313美元作为可能向顾问发行股份的公允价值费用和负债[191] - 2020年和2019年，公司支付给主要会计师Salberg & Company, P.A.的审计费用分别为43,200美元和42,500美元；审计相关费用分别为0美元和3,400美元；税务费用均为0美元；其他费用均为0美元；总费用分别为43,200美元和45,900美元[123] - 2020年5月31日和2019年5月31日，公司应付高管款项分别为2,396美元和0美元[122] - 截至2020年5月31日和2019年5月31日，公司应付首席执行官款项分别为2,396美元和210美元[213] 公司运营风险 - 公司目前依赖产品销售运营，可能需出售额外普通股维持运营，若无法筹集资金可能被迫停止运营或寻求破产保护[70][71] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2020年5月31日，公司财务报告内部控制无效[84] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括会计人员不足、缺乏独立董事和职责分离不当[85][88] - 2020财年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[86] 公司高管与董事信息 - 公司现任高管和董事为Jeff Toghraie（52岁，首席执行官兼董事长）、Christopher Go（46岁，临时首席财务官兼秘书）、Jeff Brown（37岁，首席运营官）、Donald Starace（65岁，总裁）和Nancy Hundt（51岁，董事）[90] - Donald Starace曾参与创办的新泽西银行有10个网点，资产超8.65亿美元[95] - 公司董事Jeff Toghraie和Nancy Hundt并非独立董事[101] 公司治理结构与准则 - 公司无审计、提名和薪酬委员会，也无适用于主要高管的道德准则[102] - 公司计划设立由独立董事组成的审计委员会[105] - 公司已采用企业道德准则[106] - 公司计划设立披露委员会并制定章程[107] 公司股权持有情况 - 截至年报日期，Jeff Toghraie持有9,294,000股普通股，占比22.51%；Jeff Brown持有9,000股，占比0.02%；Christopher Go持有1,025,709股，占比2.48%；Nancy Hundt持有2,600,000股，占比6.30%；所有高管和董事共持有12,928,709股，占比31.31%；非高管受益所有人共持有20,520,000股，占比49.70%；所有受益所有人共持有33,448,709股，占比81.01%[120] 公司董事薪酬情况 - 2020和2019财年公司未向董事支付任何薪酬[112] 公司会计政策变更 - 2018年6月1日公司采用ASC 606，对财务报表和披露无重大影响[158] - 2019年6月1日公司采用ASU No. 2018 - 07，无累计影响[178] - 2019年6月1日公司采用ASC Topic 842[179] 公司贷款情况 - 2019年公司购买叉车贷款16,500美元，截至2020年5月31日和2019年5月31日，贷款余额分别为12,100美元和15,210美元，2020年和2019年利息费用分别为500美元和167美元[194] - 2020年5月8日公司获12,900美元贷款，年利率1.0%，2022年5月8日到期；2020年获150,000美元贷款，年利率3.75%，2021年5月18日开始每月还款731美元，可获最高10,000美元贷款减免[196][197] - 截至2020年5月31日，贷款应付总额162,900美元，非流动部分为157,898美元，未来五年本金还款分别为2021年5,002美元、2022年14,705美元、2023年10,101美元、2024年7,659美元、2025年7,378美元[198][199] 公司资本授权情况 - 公司授权资本包括1亿股普通股和2000万股优先股，面值均为每股0.0001美元[201] 公司股份发行情况 - 2019年公司向第三方投资者发行760,000股普通股获304,000美元现金，发行8,344股普通股获5,000美元现金，向第三方顾问记录12,500股普通股，价值5,000美元；2020年未发行股份[203][204][205] 公司租赁相关财务数据 - 公司记录初始租赁负债和使用权资产均为235,748美元，2020年5月31日止六个月租赁费用87,748美元，截至2020年5月31日，租赁负债余额203,698美元，使用权资产余额201,984美元，租赁期限3年，折现率12%[211] - 截至2020年5月31日，使用权资产净额201,984美元，租赁负债非流动部分131,802美元，未来三年租赁负债分别为92,521美元、95,948美元、48,831美元[212] - 新租赁协议签署前，2020年和2019年租金费用分别为47,547美元和94,869美元，2020年和2019年租赁费用分别为47,117美元和0美元[212]

公司基本信息 - 公司生产8种产品，有14个独立库存单位，计划未来12个月扩展产品线[13] - 公司目前有6名全职员工和4名外部顾问[29] - 公司租赁约7200平方英尺的办公和仓库空间，月租金7888美元，租期从2016年10月至2019年10月[34] - 公司持有4个商标，“LANU”商标申请正在审核中[23] - 公司股票在OTCQB市场交易，代码“RVIV”，2019年第一季度开始交易，无未行使期权或认股权证[38] - 公司符合《JOBS法案》中“新兴成长型公司”的条件，将利用相关豁免和过渡期[54] - 公司作为新兴成长型公司的状态将持续长达五年，或直至首次财年总年营收超10亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元、前三年发行超10亿美元非可转换债务等情况最早出现时结束[55] - 银行新泽西银行有10个网点，资产超8.65亿美元[96] 股权与股东信息 - 2019年7月16日，公司普通股收盘价为每股1美元，发行和流通的普通股总数为41285881股，有91名普通股股东[39][40] - 公司董事长兼首席执行官Jeff Toghraie持有9,294,000股普通股，占比22.51%[121] - 所有受益所有人共持有33,448,709股普通股，占比81.01%[121] - 公司授权资本包括1亿股普通股（面值每股0.0001美元）和2000万股优先股（面值每股0.0001美元）[204] - 截至2019年5月31日，公司有41,285,881股普通股流通在外[211] 股票发行与融资信息 - 2019年5月13日，公司向第三方投资者发行8334股普通股，每股0.6美元，获得现金收益5000美元[48] - 2017年6月公司向顾问发行8万股普通股，估值20,000美元，记录股票薪酬20,000美元[206] - 2017年9月26日公司以每股0.25美元出售10万股普通股，收入25,000美元[207] - 2017年9月27日至10月2日公司以每股0.40美元出售27.1万股普通股，收入108,400美元[207] - 2017年9月29日公司以每股0.40美元向关联公司出售37.5万股普通股，收入150,000美元[208] - 2018年公司确认了12,089美元的股票薪酬费用，该费用来自2017年授予的摊销[209] - 2018年10月17日，公司向第三方投资者发行250,000股普通股，每股0.40美元，获得现金收益100,000美元[209] - 2018年11月26日，公司向第三方投资者发行510,000股普通股，每股0.40美元，获得现金收益204,000美元[209] - 2018年11月30日，公司向顾问发行12,500股普通股，每股公允价值0.40美元，价值5,000美元[210] - 2019年5月13日，公司向第三方投资者发行8,334股普通股，每股0.60美元，获得现金收益5,000美元[210] 股息与股权补偿信息 - 公司从未支付现金股息，预计未来也不会支付，是否支付由董事会决定[41] - 公司未采用任何股权补偿计划，未授权任何股份用于股权补偿计划[47] 财务数据关键指标变化 - 2019年5月31日止年度净销售额为992,670美元，较2018年增加59,452美元，增幅6.4%[58] - 2019年5月31日止年度销售成本为553,017美元，较2018年减少23,229美元，降幅4.0%，占净收入百分比从2018年的61.7%降至55.7%[59] - 2019年和2018年5月31日止年度毛利润分别为439,653美元和356,972美元，毛利率分别为44.3%和38.3%[60] - 2019年5月31日止年度总运营费用为589,283美元，较2018年减少106,534美元，降幅15.3%，占净收入百分比从2018年的74.6%降至59.4%[61] - 2019年和2018年5月31日止年度运营活动净现金使用量分别为175,040美元和468,490美元[63] - 2019年和2018年5月31日止年度投资活动净现金使用量分别为14,361美元和4,123美元[63] - 2019年和2018年5月31日止年度融资活动净现金提供量分别为307,710美元和283,610美元[63] - 2019年公司净亏损149,975美元，经营活动使用现金175,040美元，截至2019年5月31日累计亏损4,638,142美元[139] - 截至2019年5月31日和2018年5月31日，公司总资产分别为741,464美元和609,514美元[145] - 截至2019年5月31日和2018年5月31日，公司总负债分别为64,094美元和96,169美元[145] - 截至2019年5月31日和2018年5月31日，公司股东权益分别为677,370美元和513,345美元[145] - 2019年和2018年销售额分别为992,670美元和933,218美元，同比增长6.37%[147] - 2019年和2018年净亏损分别为149,975美元和342,539美元，亏损幅度收窄56.21%[147] - 2019年和2018年经营活动净现金使用量分别为175,040美元和468,490美元，使用量减少62.64%[153] - 2019年和2018年发行普通股获得现金分别为309,000美元和283,400美元，同比增长9.03%[153] - 2019年和2018年营销和销售费用中的运输成本分别为41,825美元和37,403美元，同比增长11.82%[171] - 2019年5月31日和2018年5月31日预付费用和其他流动资产分别为2,993美元和3,505美元，同比减少14.61%[162] - 2019年和2018年折旧分别为5,933美元和3,029美元，同比增长96%[153] - 2019年和2018年坏账分别为5,452美元和1,962美元，同比增长177.88%[153] - 2019年和2018年库存陈旧费用分别为 - 1,551美元和5,562美元，同比减少127.88%[153] - 2019年5月31日累计亏损为4,638,142美元，对公司持续经营能力存疑[156] 资产与负债具体项目数据变化 - 2019年和2018年5月31日应收账款分别为82,365美元和32,733美元，坏账准备分别为2,777美元和2,742美元，坏账费用分别为5,452美元和1,962美元[195] - 2019年和2018年5月31日存货分别为264,578美元和321,537美元，2019年和2018年存货陈旧减值分别为0美元和5,562美元，2019年收回先前核销存货1,551美元[196][197] - 2019年和2018年5月31日财产和设备分别为32,803美元和8,349美元，折旧费用分别为5,933美元和3,029美元[198] - 2019年和2018年5月31日应付账款和应计费用分别为32,471美元和79,759美元[200] - 截至2019年5月31日设备融资应付贷款余额为15,210美元，其中3,300美元一年内到期，11,910美元一年后到期，利息费用为167美元[201] 管理层与关联交易信息 - 管理层认为截至2019年5月31日，公司财务报告内部控制无效，存在合格会计人员不足、缺乏独立董事、职责分离不当等重大缺陷[84][88] - 公司目前依赖产品销售为运营提供资金，可能需出售额外普通股维持运营，若无法筹集资金可能被迫停止运营或寻求破产保护[70][71] - 2019年首席运营官Jeff Brown薪酬为5万美元，2018年为47080美元[110] - 公司在2019和2018财年未向董事支付任何薪酬[111][112] - 公司首席执行官曾为公司提供营运资金预付款，2019年5月31日和2018年5月31日，公司应付该高管款项分别为0美元和210美元[124] - 2017年9月29日，公司向关联公司出售375,000股普通股，每股0.40美元，收益约150,000美元[125] - 2018年5月31日止年度，公司向关联公司支付咨询服务费，分别为10,100美元和15,430美元[125][126] - 2019年和2018年5月31日止年度，公司支付给主要会计师Salberg & Company, P.A.的费用分别为44,800美元和45,900美元[128] 公司治理与制度信息 - 公司无审计、提名和薪酬委员会及类似职能委员会[103] - 公司无审计委员会和审计委员会财务专家[104] - 公司计划设立由独立董事组成的审计委员会[105] - 公司已采用企业道德准则[106] - 公司计划设立披露委员会并制定章程[107] - 公司认为所有高管、董事和持有10%以上普通股股东已提交所需表格[108] - 公司无长期激励计划[115]