核心观点 - AXIL Brands在2024财年展现了强劲的收入增长和每股收益提升，但快速扩张带来的成本上升对盈利能力和现金流造成了压力 [1][2][3] 财务表现 - 2024财年每股收益从10美分增至21美分 [2] - 净销售额同比增长17%，达到2750万美元 [2] - 毛利润从1770万美元增至2020万美元，但毛利率从75.3%降至73.4% [4] - 净利润从180万美元增至200万美元，归属于普通股股东的净利润显著增至330万美元 [4] - 营业利润从200万美元降至150万美元，净利润率从7.8%降至7.3% [5] - 股本回报率表现强劲，反映了公司在优化资本结构方面的努力 [5] 成本与费用 - 销售成本从580万美元增至730万美元，同比增长26% [6] - 营业费用从1570万美元增至1870万美元，同比增长19% [6] 现金流与负债 - 经营活动产生的净现金流从290万美元降至2677美元 [7] - 现金储备从483万美元降至325万美元 [7] - 总负债从350万美元降至328万美元 [8] 业务发展 - 公司通过增强营销和销售举措，推动了听力保护和增强领域的收入增长，该领域占总收入的95% [2] - 公司继续扩大分销和零售渠道，但成本上升压缩了利润率 [3] - 公司致力于扩大全球市场并优化战略合作伙伴关系 [9] 其他重要事项 - 完全稀释后的加权平均流通股数减少49%，至830万股 [10] - 优先股的赎回显著增加了归属于普通股股东的净利润 [10] 总结 - AXIL Brands在2024财年展现了强劲的增长势头，但成本上升和利润率压缩是主要挑战 [1][3][6] - 公司通过优化资本结构和减少流通股数，提升了股东回报 [5][10] - 未来增长的关键在于平衡扩张与成本控制 [1][9]

财务表现 - 公司2024财年净销售额同比增长17%至2750万美元 主要得益于听力保护和增强产品的营销和销售举措 [3] - 销售成本增加1494386美元 同比增长26% 主要由于品牌和营销投入增加 [3] - 毛利率从75.3%下降至73.4% 主要由于拓展新零售和分销渠道的成本 [3] - 营业费用占净收入比例从66.9%上升至68.0% 主要由于营销和销售费用增加 以及上市相关费用 [3] - 稀释后每股收益为0.21美元 包括优先股赎回收益0.08美元 相比去年0.10美元有所增长 [3] 运营数据 - 截至2024年8月13日 稀释后加权平均流通股数为8290277股 相比完全稀释基础减少49% [4] - 听力保护和增强产品占总收入约95% 且没有单一客户贡献超过10% [5] - 公司现金从4832682美元减少至3253876美元 主要由于优先股回购和债务偿还 [12] 战略规划 - 公司计划2025年加强全球布局 建立战略合作伙伴关系 并调整产品以满足多样化市场需求 [5] - 重点优化现有合作伙伴关系 同时建立新的合作关系 以保持收入质量 [5] - 公司将继续推进可持续长期增长和盈利能力的战略举措 [5] 资产负债表 - 总资产从10169314美元增加至10974361美元 主要由于库存和应收账款增加 [6] - 总负债从3497355美元减少至3278575美元 主要由于长期合同负债减少 [7] - 股东权益从6671959美元增加至7695786美元 主要由于净收入增加 [9] 现金流 - 经营活动现金流从2918136美元减少至2677美元 主要由于库存增加和应收账款增加 [11] - 投资活动现金流从1000764美元减少至-160525美元 主要由于固定资产和无形资产购买 [11] - 融资活动现金流从540051美元减少至-1420958美元 主要由于优先股回购 [12]

文章核心观点 - 公司2024财年收入达到创纪录的27.5亿美元,同比增长17% [3] - 公司专注于扩大分销和零售渠道,为可持续长期增长和盈利能力做出贡献 [9] - 公司将在2025年着重于提升全球影响力、培养战略合作伙伴关系,并根据市场需求调整产品组合 [9] 财务数据总结 收入和利润 - 2024财年收入27.5亿美元,同比增长17% [3] - 2024财年毛利率为73.4%,同比下降1.9个百分点 [5] - 2024财年净利润为2,003,134美元,同比增长9.8% [27][42] - 2024财年每股基本收益为0.57美元,每股摊薄收益为0.21美元 [29] 成本和费用 - 2024财年销售成本增加26%,占收入比重为26.6% [4] - 2024财年营业费用占收入比重为68.0%,同比上升1.1个百分点 [6] - 2024财年销售和营销费用为13,449,054美元,同比增加15.2% [25] 资产负债情况 - 2024年5月31日现金余额为3,253,876美元 [13] - 2024年5月31日存货净额为3,394,023美元,同比增加158.6% [13] - 2024年5月31日总资产为10,974,361美元,总负债为3,278,575美元 [16][20] - 2024年5月31日股东权益为7,695,786美元 [23]

分组1：业务部门和产品 - 公司通过两个运营部门开展业务：听力增强和保护，以及护发和护肤，其中听力增强和保护部门占收入的95%，护发和护肤部门占5%[28] - 听力增强和保护部门目前生产22种产品，共38个库存单位（SKUs），并计划继续扩展产品线[32] - 护发和护肤部门目前生产8种产品，共16个库存单位（SKUs），并计划在未来继续扩展产品线[39] 分组2：销售渠道 - 听力增强和保护部门的销售主要通过直接面向消费者的渠道，如www.goaxil.com、第三方平台、经销商和分销商进行，其中91%的销售是通过Shopify和Amazon完成的[32][45] - 护发和护肤部门主要通过电子商务网站和各种第三方在线平台进行直接面向消费者的营销[40] 分组3：知识产权 - 听力增强和保护部门的知识产权组合包括2个商标和3个全球有效专利[32] - 护发和护肤部门的知识产权组合包括1个全球商标，没有专利[39] - 公司拥有3项活跃的美国专利和3项待批的美国专利申请，涵盖技术的各个方面[54] - 公司的美国专利将于2035年至2038年间陆续到期，2024财年没有新的美国专利被授予或到期[54] - 公司拥有3个被认为对业务至关重要的联邦注册商标，这些商标的注册状态良好，并计划在必要时进行续期[55] - 公司致力于通过专利申请、商标、商业秘密、版权和不公开的技术诀窍来保护其技术[50] - 公司认为其知识产权具有价值，并已采取并将继续采取适当措施保护其免受不当使用，尽管这些措施可能无法提供有效的竞争保护[51] - 公司认为专利和其他知识产权对其业务重要，但成功的制造和销售产品还依赖于工程、制造、营销和服务技能[52] - 公司要求所有员工和第三方产品开发顾问将与我们业务相关的所有发明或发现的权利转让给公司，并同意不披露任何与我们的技术、商业秘密或知识产权相关的私人或机密信息[53] 分组4：市场和分销 - 听力增强和保护部门的主要市场包括工业、建筑、农业、航空、林业和休闲市场（如健身、徒步、自行车、赛车、射击、狩猎、动力运动、摩托车、体育场和音乐会活动）[34] - 护发和护肤部门的主要市场包括美国、加拿大、欧洲和亚洲，通过12个独家分销协议进行产品分销[38] 分组5：供应商和采购 - 听力增强和保护部门的主要供应商在2024财年占公司总采购量的87%，护发和护肤部门的主要供应商占97%，其中一家供应商占77%，另一家占20%[46] 分组6：员工和运营 - 公司拥有14名员工，全部在美国境内工作，无员工参与集体谈判协议或工作委员会[58] - 公司不认为其业务受季节性波动影响显著，尽管在经济困难时期可能会经历销售下降[57] - 公司致力于维护员工的健康和安全，通过加强安全培训和内部风险评估，提供必要的防护装备，目标是实现尽可能接近零的工作相关伤害[59]

财务表现 - 公司2024财年总销售额增长17%，达到2750万美元[3] - 成本销售增加26%，达到1494386美元，占净收入的26.6%[4] - 毛利率为73.4%，较去年的75.3%有所下降[5] - 运营费用占净收入的68.0%，较去年的66.9%有所增加[6] - 稀释每股收益为0.21美元，包括0.08美元的优先股赎回收益[7] - 稀释后的加权平均股数为16168181股，较去年减少了49%[8] - 净收入为2003134美元，较去年的1824575美元有所增加[27] 资产和现金 - 无单一客户占听力保护和增强产品销售额的10%以上，该产品占总收入的95%[10] - 现金及现金等价物为3253876美元，较去年的4832682美元有所减少[12] - 总资产为10974361美元，较去年的10169314美元有所增加[15] - 公司年末现金余额为3,253,876美元和4,832,682美元[50] 融资活动 - 公司通过发行普通股筹集现金447,850美元[49] - 公司回购优先股支出1,246,490美元[49] - 公司偿还设备融资2,200美元和3,300美元[49] - 公司偿还应付票据25,994美元和37,119美元[49] - 公司从关联方获得的资金为146,274美元和132,620美元[49] - 公司融资活动提供的净现金为(1,420,958)美元和540,051美元[50] - 公司现金增加(减少)为(1,578,806)美元和4,458,951美元[50] - 公司支付利息6,907美元和2,521美元[51] - 公司通过股票发行购买资产协议4,007,480美元[52]

文章核心观点 - AXIL Brands是一家专注于高科技听力增强和保护产品的公司,正在扩大其在全球范围内的业务 [1][2] - 公司通过与NASCAR和Kinsey's的合作协议,提高了市场渗透率 [3][4] - 公司最近进行了股票回购,减少了55%的发行在外股票,体现了公司提高股东价值的承诺 [3] - 公司收入在2024财年第三季度同比增长14.4%,显示了有效的销售策略和业务扩张 [3] - 公司正在投资研发,持续创新和提升产品,保持了对高端听力增强和保护产品的专注 [5] 公司概况 - AXIL Brands总部位于犹他州德雷珀,于2022年6月被Reviv3 Procare Company收购 [2] - 公司的产品组合包括耳塞、耳罩、耳机、户外扬声器和耳部护理用品,部分产品采用先进的蓝牙技术 [2] - 收购后,Reviv3的主要业务重点转移到了AXIL的高端音频增强和保护产品,这些产品占2023财年总收入的93% [2] 市场拓展 - 公司正在拓展欧盟、加拿大和亚洲等全球市场,减少了对任何单一市场的依赖,并有机会在不同地区获得增长 [4] - 与Racing Electronics和Kinsey's的新合作协议有望推动收入增长,巩固公司的市场地位 [4] 财务表现 - 公司最近进行了207.75百万美元的优先股回购,减少了55%的发行在外股票,体现了公司的财务健康状况和提高股东价值的目标 [5] - 公司面临着运营成本上升和毛利率下降的挑战,这表明了盈利能力问题 [6] - 存货管理问题和高客户集中度风险(前三大客户占94%的销售额)也是需要关注的问题 [6] - 应付账款增加和经营活动现金流减少突出了公司现金流的波动性 [6] - 尽管公司拥有9.96百万美元的流动资产,但仍面临来自ISOtunes、Walkers、Surefire和SordinAB等知名品牌的竞争 [7] 估值分析 - 公司股票表现与行业基准相比有所混杂,目前交易价格低于历史中位数,表明存在被低估的情况 [8] - 这也反映了市场对公司前景持谨慎态度,因为公司仍面临着一些挑战 [8]

财务业绩 - 净销售额(收入)同比增长14.4%，达到约6.47百万美元[2] - 毛利率为71.5%，上年同期为74.6%[2] - 营业费用占净收入的比例为73.1%，上年同期为70.7%[2] - 税前亏损为46,345美元，税收抵免为827,436美元，净利润为781,091美元或每股0.04美元(全面摊薄)[2] - 公司在2024财年前9个月实现净利润1,953,618美元，同比增长83.6%[10] - 公司在2024财年前9个月经营活动产生的现金流量净额为339,323美元[10] - 公司在2024财年前9个月通过投资活动获得现金流量净额为1,000,764美元[10] - 公司在2024财年前9个月通过筹资活动使用现金流量净额为204,246美元[10] - 公司在2024财年前9个月末现金余额为4,887,567美元[10] - 公司在2024财年前9个月计提坏账准备143,395美元[10] - 公司在2024财年前9个月确认股份支付费用161,314美元[10] - 公司在2024财年前9个月确认递延所得税收益397,054美元[10] - 公司在2024财年前9个月存货增加2,131,429美元[10] - 公司在2024财年前9个月应付账款及应计费用增加1,061,420美元[10] 公司发展 - 完成纽约证券交易所美国上市[3] - 回购83%的优先股A股或55%的总股本[3] - 计划进一步拓展新市场、优化运营并实现可持续长期增长[4]

收入和利润表现 - 净销售额在九个月内达到20,997,289美元，相比去年同期的16,625,818美元增长了26.3%[18] - 九个月内净利润为1,953,618美元，相比去年同期的1,064,475美元大幅增长83.5%[18] - 第三季度净收入为781,091美元，每股基本收益为0.13美元[18] - 截至2024年2月29日九个月净收入为195.36百万美元，相比去年同期的106.45百万美元增长83.5%[25] - 截至2024年2月29日止三个月，公司净利润为781,091美元，基本每股收益为0.13美元，稀释后每股收益为0.04美元[73] - 截至2024年2月29日止九个月，公司净利润为1,953,618美元，基本每股收益为0.33美元，稀释后每股收益为0.11美元[73] - 截至2024年2月29日的九个月，公司净销售额为20,997,289美元，较上年同期的16,625,818美元增长4,371,471美元，增幅26.3%[162] - 截至2024年2月29日的三个月，公司净销售额为6,469,343美元，较上年同期的5,656,461美元增长14.4%[144] - 九个月期间（截至2024年2月29日）净销售额增长至20,995,664美元，同比增长33.8%，增加1,381,813美元[163] - 九个月期间净利润为1,953,618美元，较上年同期的1,064,475美元增加889,143美元[168] - 第三季度（三个月）净销售额为6,469,343美元，同比增长812,882美元或14.4%[169] 毛利率和盈利能力 - 毛利率为74.0%，九个月内实现毛利润15,529,831美元[18] - 九个月期间毛利率为74.0%，较上年同期的75.4%下降1.4个百分点[164] - 第三季度毛利率为71.5%，较上年同期的74.6%下降3.1个百分点[171] 成本和费用 - 截至2024年2月29日的九个月，销售和营销费用为10,278,570美元，同比增长24.6%[144] - 截至2024年2月29日止三个月，计入营销费用的运输成本为313,318美元，较上年同期的283,237美元增长10.6%[51] - 截至2024年2月29日止九个月，计入营销和销售费用的运输成本为807,333美元，较上年同期的790,759美元增长2.1%[51] - 九个月期间营业费用增长至14,196,041美元，同比增加3,056,852美元或27.4%，占净销售额的67.6%[165] - 第三季度营业费用为4,728,205美元，同比增长726,308美元或18.1%，占净销售额的73.1%[172] - 在截至2024年2月29日的九个月内，股票期权产生的股权激励费用为153,320美元，去年同期为155,067美元[108] - 在截至2024年2月29日的九个月内，限制性股票奖励产生的股权激励费用为7,994美元，去年同期为0美元[111] - 在截至2024年2月29日的九个月内，租赁费用为55,976美元，去年同期为65,776美元[116] 营业收入/亏损 - 营业收入在九个月内为1,333,790美元，略低于去年同期的1,400,984美元[18] - 截至2024年2月29日的三个月，公司运营亏损为103,879美元，而去年同期为运营利润216,588美元[144] - 九个月期间营业收入为1,333,790美元，同比下降67,194美元或4.8%[166] - 第三季度营业亏损为103,879美元，而去年同期为营业利润216,588美元，同比下降320,467美元或148.03%[173] 现金流状况 - 截至2024年2月29日九个月经营活动产生的净现金为33.93百万美元，相比去年同期的231.99百万美元下降85.4%[25] - 截至2024年2月29日九个月库存增加导致现金流出213.14百万美元，而去年同期为现金流入29.72百万美元[25] - 截至2024年2月29日九个月投资活动使用的净现金为8.02百万美元，相比去年同期提供的净现金100.08百万美元下降108.0%[25] - 截至2024年2月29日九个月融资活动使用的净现金为20.42百万美元，相比去年同期提供的净现金48.59百万美元下降142.0%[25] - 九个月期间经营活动产生的净现金为339,323美元，主要得益于净利润，但被库存增加2,131,429美元部分抵消[177] 资产和库存变化 - 库存从1,311,864美元增至3,443,293美元，增幅达162.5%[15] - 库存净额从2023年5月31日的1,311,864美元大幅增加至2024年2月29日的3,443,293美元，增幅约162%[80] - 应收账款净额从2023年5月31日的417,016美元增长至2024年2月29日的719,504美元，增幅约72.5%[79] - 财产和设备净额从2023年5月31日的157,463美元增至2024年2月29日的212,146美元[82] - 公司总资产从2023年2月28日的9,290,452美元增长至2024年2月29日的12,713,718美元[144] - 总资产从10,169,314美元增长至12,713,718美元，增幅为25.0%[15] 债务和权益 - 应付票据总额从2023年5月31日的172,588美元降至2024年2月29日的147,150美元[88] - 股东权益从6,671,959美元增至8,786,891美元，增幅为31.7%[16] - 累计赤字从3,466,992美元改善至1,513,374美元，主要得益于净利润[16][19] - 截至2024年2月29日，公司累计赤字为151.34万美元[31] - 250,000,000股非投票A类优先股发行时公允价值为3,100,000美元[91] - 截至2024年2月29日，已发行普通股为5,878,939股[95] - 在截至2024年2月29日的九个月期间发行了15,000股限制性股票奖励[97] - 截至2024年2月29日，租赁负债净额为54,322美元，使用权资产净额为53,224美元[116][117] - 截至2024年2月29日，未来最低租赁付款总额为57,074美元，其现值为54,322美元[117] 业务分部和产品表现 - 截至2024年2月29日的九个月，听力增强与保护产品分部净销售额为19,974,831美元，同比增长29.5%[144] - 截至2024年2月29日的九个月，听力增强与保护产品分部毛利润为14,887,865美元，同比增长27.3%[144] - 截至2024年2月29日的九个月，Ghost Stryke产品占听力增强与保护产品总销售额的52.8%，而去年同期为89.9%[141][142] - 截至2024年2月29日的九个月，其他蓝牙设备和耳塞产品销售额占比显著增长至33.1%，去年同期仅为1.0%[142] - 在截至2024年2月29日的三个月中，对一位客户的发品和护肤品销售额占总销售额的52%[132] - 在截至2024年2月29日的九个月中，对两位客户的发品和护肤品销售额合计占总销售额的40%（分别为29%和11%）[132] - 在截至2024年2月29日的九个月中，发品和护肤品按产品线划分的销售额占比为：洗发水25%、护发素25%、套装24%、辅助产品19%[135] - 在截至2024年2月29日的三个月和九个月中，耳保护与增强产品的直销占比分别为88.4%和91.7%[137] - 在截至2024年2月29日的九个月中，耳保护与增强产品最大的供应商采购占比为89.2%[139] 收购与整合 - 公司于2022年6月16日完成对Axil & Associated Brands部分资产的收购，收购对价基于每股0.0158美元的公允价值计算，总计4,007,480美元[127] - 在截至2024年2月29日的三个月和九个月内，分别确认了来自收购Axil & Associated Brands的合同负债收入72,955美元和259,201美元[49] - 商誉金额为2,152,215美元[83] - 无形资产净额从2023年5月31日的382,674美元降至2024年2月29日的324,549美元[83] 税务情况 - 截至2024年2月29日的九个月，公司录得所得税收益397,054美元，而去年同期为所得税费用395,344美元[148] 信用损失和坏账 - 截至2024年2月29日九个月坏账费用为14.34百万美元，相比去年同期的1.38百万美元大幅增加939.1%[25] - 九个月期间坏账费用为143,395美元，而去年同期为13,782美元[79] 公司交易与资本市场活动 - 公司于2024年2月14日成功从场外市场转板至NYSE American交易所[27] - 公司于2024年1月16日按1比20的比例实施了普通股反向股票分割[29] - 公司于2024年3月5日批准并签订协议回购207,748,250股A类优先股[198] - 回购A类优先股的总现金对价为1,246,489.50美元[198] - 回购后，公司尚有42,251,750股A类优先股流通在外[198] - 公司使用手头现金为回购提供资金[198] 合同负债 - 截至2024年2月29日，合同负债总额为1,421,558美元，较2023年5月31日的1,433,048美元略有下降[48] - 合同负债中，与未履行保修服务义务相关的部分为1,293,627美元，与客户退货权相关的部分为127,931美元[48] - 合同负债预计在未来三年内确认，其中第一年确认880,450美元，第二年确认455,170美元，第三年确认85,938美元[48] 现金和流动性 - 现金余额从4,832,682美元微增至4,887,567美元[15] - 管理层认为现有现金及预期经营现金流足以满足未来至少一年的营运资金需求[31][32] - 截至2024年2月29日，公司持有现金约4,146,736美元，其中超过联邦存款保险公司保险限额的部分为4,146,736美元[131] - 截至2023年5月31日，公司持有现金约4,582,682美元，其中超过联邦存款保险公司保险限额的部分为4,582,682美元[131] 采购与供应商 - 在截至2024年2月29日的九个月中，公司从五家供应商处采购了价值约339,884美元的库存和产品[136] 诉讼和其他收入 - 公司于2024财年其他收入中确认了与Jacksonfill, LLC诉讼和解收益79,182美元[120] 股权激励计划 - 股权激励计划最初授权发行50万股，后修订为125万股[99] - 2022年5月10日向两名高管授予总计26.5万股期权，行权价每股1.80美元，总价值47.7万美元[107] - 截至2024年2月29日，上述期权中已有194,219股归属[107][110] - 2024年2月14日向三名董事授予总计1.5万股限制性股票，总授予日公允价值为19.5万美元[111] 租赁承诺 - 2023年11月签订的德雷珀租约年租金为56,160美元，次年将增加2%[112] 会计政策和准则 - 公司采用ASC 842租赁会计准则，该准则的采用对公司合并财务报表未产生重大影响[74] - 在截至2024年2月29日的九个月和2023年2月28日的九个月内，公司均未记录任何长期资产减值损失[69] 内部控制与治理 - 截至2024年2月29日，公司披露控制与程序无效[188] - 截至2024年2月29日，公司财务报告内部控制无效[190] - 公司计划采取措施改进财务报告内部控制和披露控制及程序的有效性[191] - 公司在截至2024年2月29日的期间内聘用了额外的会计人员[191] - 公司计划在新财年增聘员工以改善职责分离[191] - 公司已开始制定内部控制结构并识别关键程序[191]

收入和利润表现 - 截至2023年11月30日的六个月，公司净销售额为14,527,946美元，较2022年同期的10,969,357美元增长32.4%[18] - 截至2023年11月30日的六个月，公司毛利润为10,905,505美元，较2022年同期的8,321,688美元增长31.1%[18] - 截至2023年11月30日的六个月，公司净收入为1,172,527美元，较2022年同期的902,427美元增长29.9%[18] - 截至2023年11月30日的三个月，公司净收入为1,018,075美元，较2022年同期的726,900美元增长40.1%[18] - 截至2023年11月30日六个月净收入为1,172,527美元，较2022年同期的902,427美元增长约30%[25] - 截至2023年11月30日的三个月，公司净利润为1,018,075美元，基本每股收益为0.01美元[68] - 截至2023年11月30日止六个月，公司净利润为1,172,527美元，基本每股收益为0.01美元[68] - 截至2023年11月30日的三个月，公司合并营业收入为1,263,912美元，较去年同期的984,995美元增长28.3%[135] - 截至2023年11月30日的六个月，公司净收入为1,172,527美元，较去年同期的902,427美元增长29.9%[142] - 截至2023年11月30日的六个月运营收入为143.77万美元，较上年同期的118.44万美元增长25.33万美元，增幅21.4%[161] - 截至2023年11月30日的六个月净利润为117.25万美元，较上年同期的90.24万美元增长27.01万美元[162] - 截至2023年11月30日的三个月净销售额为842.17万美元，较上年同期的673.2万美元增长168.97万美元，增幅25.1%[163] - 截至2023年11月30日的三个月运营收入为126.39万美元，较上年同期的98.5万美元增长27.89万美元，增幅28.3%[167] - 截至2023年11月30日的三个月，公司净利润为1,018,075美元，较去年同期的726,900美元增长291,175美元，增幅达40.1%[168] 成本和费用 - 截至2023年11月30日止三个月，计入营销和销售费用的运输成本为308,081美元，较2022年同期的222,193美元增长38.7%[46] - 截至2023年11月30日止六个月，计入营销和销售费用的运输成本为561,533美元，较2022年同期的507,522美元增长10.6%[46] - 截至2023年11月30日的三个月，销售和营销费用为3,672,780美元，较去年同期的3,098,898美元增长18.5%[135] - 公司运营费用占净收入的比例在截至2023年11月30日的六个月为65.2%，与上年同期的65.1%基本持平[159] - 公司运营费用在截至2023年11月30日的三个月占净收入的比例为59.3%，低于上年同期的60.2%[165] - 销售成本在截至2023年11月30日的六个月占净收入的24.9%，高于上年同期的24.1%[158] 盈利能力指标 - 截至2023年11月30日的六个月毛利率为75.1%，较上年同期的75.9%略有下降[160] - 截至2023年11月30日的三个月毛利率为74.3%，较上年同期的74.9%略有下降[166] 各业务线表现 - 听力增强与保护业务部门在六个月内净销售额为13,982,352美元，同比增长39.0%[135] - 截至2023年11月30日的三个月，听力增强与保护业务部门毛利润为6,085,356美元，同比增长28.8%[135] - 2023年三个月期间，护发及护肤产品销售额中，单一客户占比13%；2022年同期两大客户占比分别为65%和31%[123] - 2023年六个月期间，护发及护肤产品销售额按品类划分：洗发水17%、护发素22%、套装包32%、辅助产品20%[126] - 2023年三个月期间，AXIL耳塞及听力保护产品销售额中，Ghost Stryke占比54.3%（730万美元），Trackr耳罩占比14.4%（190万美元），其他蓝牙耳塞占比30.2%（400万美元）[130] - 2023年六个月期间，AXIL产品采购高度集中，最大供应商占比达89.4%（三个月）和91.8%（六个月）[129] 地区表现 - 公司约96%的合并净销售额来自美国客户，地理收入构成在两个报告期内保持稳定[136][137] 管理层讨论和指引 - 公司预计当前财年（截至2024年5月31日）将产生净收入和正经营现金流[28] - 公司股东批准了潜在的3比1至25比1的反向股票分割，以及将公司名称更改为“AXIL Brands, Inc.”等公司行动[141] 现金流状况 - 截至2023年11月30日六个月经营活动净现金流入为1,252,113美元，较2022年同期的2,196,195美元下降约43%[25] - 截至2023年11月30日的六个月，经营活动产生的净现金为1,252,113美元，主要归因于1,172,527美元的净利润[170] - 截至2022年11月30日的六个月，经营活动产生的净现金为2,196,195美元，主要归因于902,427美元的净利润[171] - 截至2023年11月30日的六个月，投资活动使用的净现金为70,845美元，主要用于购买AXIL业务的物业和设备[172] - 截至2022年11月30日的六个月，投资活动提供的净现金为1,012,014美元，主要来自收购AXIL业务收到的现金[172] - 截至2023年11月30日的六个月，融资活动使用的净现金为51,519美元，用于偿还设备融资和应付票据[173] - 截至2022年11月30日的六个月，融资活动提供的净现金为436,230美元，主要来自私募发行普通股筹集的328,050美元资本[173] 资产和运营资本变动 - 截至2023年11月30日六个月库存增加1,040,351美元，较2022年同期的447,830美元增长约132%[25] - 截至2023年11月30日六个月应收账款增加600,626美元，较2022年同期的563,594美元增长约7%[25] - 应收账款净额显著增长至953,315美元，相比期初417,016美元增长128.5%[74] - 库存净额大幅增加至2,352,215美元，相比期初1,311,864美元增长79.3%[75] - 在途库存增至535,665美元，相比期初135,482美元增长295.4%[75] - 财产和设备净额增至211,036美元，相比期初157,463美元增长34.0%[77] 税务和准备金 - 截至2023年11月30日的六个月，公司所得税费用为430,382美元，较去年同期的335,797美元增长28.2%[139] - 三个月期间坏账费用为11,461美元，相比去年同期105,975美元下降89.2%[74] - 六个月期间坏账费用为64,327美元，相比去年同期105,975美元下降39.3%[74] 收购相关事项 - 2022年6月收购AXIL业务获得现金1,066,414美元，确认商誉2,152,215美元[25] - 在截至2023年11月30日的三个月内，从收购AXIL带来的合同负债中确认的收入为88,808美元[44] - 在截至2023年11月30日的六个月内，从收购AXIL带来的合同负债中确认的收入为186,246美元[44] - 公司收购AXIL资产的对价包括73,183,893股普通股和250,000,000股无投票权A类优先股，收购日公允价值为每股0.0124美元，总收购对价4,007,480美元[118] - 收购AXIL资产按公允价值分配：有形净资产1,398,320美元，可辨认无形资产456,945美元，商誉2,152,215美元，总对价4,007,480美元[121] 合同负债 - 截至2023年11月30日，公司合同负债总额为1,608,183美元，较2023年5月31日的1,433,048美元增长12.2%[43] - 合同负债中，与1年、2年及3年期保修服务相关的未履行绩效义务金额分别为1,374,379美元和1,320,401美元[43] - 合同负债中，与客户退货权相关的未履行绩效义务金额分别为233,804美元和112,647美元，增长107.5%[43] - 合同负债预计在未来1至3年内确认，其中1,050,420美元将在第1年确认，432,947美元在第2年确认，124,816美元在第3年确认[43] 股权和薪酬 - 截至2023年11月30日六个月股票薪酬费用为102,215美元，较2022年同期的124,145美元下降约18%[25] - 公司已发行2.5亿股无投票权A类优先股，发行时公允价值为310万美元[87][89] - 截至2023年11月30日，公司已发行并流通的普通股为117,076,949股[91] - 在截至2023年11月30日的六个月内，公司未发行任何普通股[92] - 2022年股权激励计划初始授权发行股票总数为1000万股[94] - 2022年5月10日，公司向两名高管授予非标准股票期权，可购买总计530万股普通股，行权价为每股0.09美元，总价值为477,000美元[102] - 截至2023年11月30日，上述期权中有3,387,500股已归属[102] - 截至2023年11月30日的三个月内，公司记录的股票薪酬费用为51,108美元，去年同期为26,862美元[103] - 截至2023年11月30日的六个月内，公司记录的股票薪酬费用为102,215美元，去年同期为124,145美元[103] 租赁和承诺 - 公司犹他州德雷珀市的新租约自2023年10月1日起生效，首年租金为每月4,680美元，次年将增加2%[106] - 截至2023年11月30日，公司租赁负债余额为71,374美元，使用权资产余额为69,911美元[110] - 截至2023年11月30日，未来经营租赁负债到期总额为76,098美元，其现值为71,374美元[111] 法律和关联方交易 - 公司与Jacksonfill, LLC达成诉讼和解，支付和解金125,000美元，因财务准备金超过最终支付额，本季度确认和解收益79,182美元[112] - 截至2023年11月30日，公司应付首席运营官Jeff Brown一次性奖金25,000美元，应付关联方Intrepid Global Advisors款项为107,860美元（对比2023年5月31日为124,378美元）[113] - 2023年六个月及三个月期间，公司向股东Weston T. Harris支付产品开发咨询费分别为115,500美元和57,000美元，向其子支付包装设计及营销服务费分别为69,131美元和33,803美元[114] - 公司于2023年9月以125,000美元和解了一项法律诉讼，并将超额拨备的79,182美元确认为当期和解收益[189] 债务和金融工具 - 应付票据总额为147,931美元，其中经济伤害灾难贷款计划（EIDL）占147,931美元[84] - 公司有一笔根据《CARES法案》管理的经济伤害灾害贷款，本金为147,931美元，到期日为2050年5月18日[175] 现金和投资 - 截至2023年11月30日，公司现金为5,962,431美元，较2023年5月31日的4,832,682美元增长23.4%[15] - 截至2023年11月30日现金及现金等价物为5,962,431美元，较2022年同期的4,018,170美元增长约48%[25] - 截至2023年11月30日，公司现金余额约5,161,624美元，其中超过FDIC保险限额（250,000美元）的现金为5,161,624美元（2023年5月31日为4,582,682美元）[122] 无形资产 - 无形资产净额为343,924美元，商誉为2,152,215美元[78] 其他负债 - 其他流动负债增至534,067美元，相比期初305,664美元增长74.7%[80] 累计赤字 - 截至2023年11月30日公司累计赤字为2,294,465美元[28] 内部控制与合规 - 公司管理层评估后得出结论，截至2023年11月30日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制均未有效[182][184] - 截至2023年11月30日的季度10-Q表格未经审计简明合并财务报表已以iXBRL格式提交[196] - 首席执行官根据萨班斯-奥克斯利法案第302条提供认证[196] - 首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第302条提供认证[196] - 首席执行官根据萨班斯-奥克斯利法案第906条提供认证[196] - 首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第906条提供认证[196] - 报告于2024年1月4日由首席执行官Jeff Toghraie签署[200] - 报告于2024年1月4日由首席财务官Monica Diaz Brickell签署[200]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended August 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ Commission File Number: 000-56351 Reviv3 Procare Company (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 47-4125218 | | ...