财务数据关键指标变化 - 公司在2022财年、2021财年和2020财年分别产生净亏损5820万美元、4000万美元和2930万美元，截至2022年1月31日累计亏损3.42亿美元[80] - 公司2022财年、2021财年和2020财年的收入分别为1.235亿美元、1.033亿美元和8250万美元，且收入增长率在过去有所波动，预计短期内将继续波动[81] - 订阅收入占公司总营收的比例高，2022、2021和2020财年分别为94%、94%和93%[111] - 2021年9月1日公司偿还硅谷银行信贷安排下2500万美元未偿债务，目前仍维持4000万美元循环信贷额度[153] - 截至2022年1月31日，公司联邦和州净运营亏损分别为3.199亿美元和1.672亿美元[237] - 美国联邦净运营亏损中，1.511亿美元可无限期结转，但抵扣限额为应纳税所得额的80%，剩余1.688亿美元将于2028年开始到期，州净运营亏损结转将于2026年开始到期[238] - 截至2022年1月31日，公司现金及现金等价物为9570万美元，短期投资为1.103亿美元，信贷安排下无未偿还金额[384] 人员相关数据变化 - 公司员工人数从2021年1月31日的562人增长至2022年1月31日的646人[83] 业务布局相关 - 截至2022年1月31日，公司在50多个国家销售订阅服务，并在澳大利亚、加拿大等多个国家设立子公司[85] 市场竞争情况 - 公司主要与甲骨文、IBM、微软等老牌数据库提供商，MongoDB等NoSQL数据库提供商，以及亚马逊、谷歌等具有数据库功能的云基础设施提供商竞争[87] 订阅服务业务情况 - 公司订阅服务的不可撤销期限通常为1至3年，部分客户可能选择不续约、降低订阅级别或要求更优惠的条款[94] 产品策略相关 - 公司的成功部分取决于能否确定社区版和企业版产品功能的正确平衡和时机，否则可能影响业务[95] 业务收入来源 - 公司目前大部分收入和现金流来自Couchbase平台企业版的订阅和相关服务，客户对新产品的采用可能会取代部分现有产品的支出[100] 业务发展依赖因素 - 公司未来的成功取决于数据库解决方案市场的增长和扩张，以及产品和服务的市场接受度和广泛采用[100] 创新能力影响 - 若公司未能根据客户需求、新技术或其他市场要求进行创新，业务、财务状况和经营成果将受到不利影响[101] 新产品推出情况 - 公司于2021年10月推出Couchbase Capella托管版本，但该新产品能否被广泛采用存在不确定性[102] 专业服务和培训业务情况 - 公司专业服务和培训业务随订阅收入增长而增长，未来计划根据服务预期成本定价以提高专业服务业务的毛利率[104] 经营成果预测困难 - 公司经营历史有限，难以准确预测未来经营成果，对营收和费用的预测可能不准确[105] 经营成果波动影响 - 公司经营成果可能因多种因素出现大幅波动，若未达分析师或投资者预期，股价和投资价值可能大幅下跌[108] 销售团队相关问题 - 公司依赖销售团队获取新客户和推动现有客户的额外销售，但吸引、留住、激励和培训销售团队存在困难[114] 大型企业销售策略风险 - 公司针对大型企业的销售策略存在风险，如销售周期长且不可预测、前期销售成本高[116] 品牌形象相关 - 公司需维护和提升品牌形象，若品牌推广不成功或行业分析师报告负面，可能影响业务和经营成果[118] 产品改进成本 - 公司产品和服务需不断改进以适应系统变化，新增功能和产品会增加研发及合规等费用[102] 品牌维护成本及风险 - 品牌维护和推广需大量支出，且支出会随市场竞争、业务扩张而增加，推广活动可能无法带来营收增长[119] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务和运营结果产生负面影响，包括项目延迟、销售受阻、账款回收困难和服务交付延迟等[120][122] - 2020年多地实施居家令等限制政策，公司多数员工远程办公，这可能影响创新、生产力和安全[124] 经济衰退影响 - 经济衰退会导致企业IT支出减少，影响公司业务增长，还可能使销售周期延长、账款回收困难[126][127] 产品质量问题 - 产品存在错误、故障或漏洞，可能导致负面宣传、客户流失和资源消耗[129] - 产品可能出现服务中断和性能问题，影响客户使用，若无法满足服务承诺，可能需提供服务信用或面临合同终止[130][133] 客户支持影响 - 客户支持质量影响现有客户销售，若支持不足，会损害声誉和业务[134] 国际业务扩张问题 - 国际业务扩张面临成本和风险，包括合同执行、汇率波动、法规合规等问题[135][137] - 若无法解决国际业务中的困难和挑战，公司可能产生意外负债，影响业务和财务状况[138] 商标和商号问题 - 公司商标和商号可能面临挑战、侵权等问题，若无法建立品牌知名度，将影响竞争力和业务[119] 法律法规合规成本 - 遵守国际运营相关法律法规增加公司在外国司法管辖区的经营成本，违反法律或关键控制政策可能对业务产生不利影响[139] 汇率波动风险 - 公司面临汇率波动风险，美元相对外币走强可能导致销售周期延长或产品服务需求下降，且未进行套期保值交易[141] 运营指标测量问题 - 公司使用内部系统和工具跟踪运营指标，未独立验证，指标测量存在挑战，不准确可能影响业务和声誉[144] 人才依赖问题 - 公司依赖管理团队和高技能人才，人才竞争激烈，员工流失或招聘延迟可能对业务产生不利影响[145] 公司文化影响 - 公司文化对成功至关重要，若无法维持文化，业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[149] 资本需求问题 - 公司可能需要额外资本，但无法保证能以可接受的条款获得，否则业务增长和应对挑战的能力将受限[151] 债务义务影响 - 公司债务义务可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，包括限制现金流、融资能力等[153] 收购和投资风险 - 公司未来可能进行收购和投资，但可能无法实现预期收益，且整合过程存在风险[157] 意外事件影响 - 公司业务可能受到疫情、自然灾害、政治危机等意外事件的不利影响，若灾难恢复计划不足，风险将进一步增加[160] 合作伙伴关系影响 - 公司未来实现收入增长部分取决于与合作伙伴保持良好关系、寻找新伙伴及培训伙伴独立销售产品服务的能力，否则业务、财务状况等可能受不利影响[163] 第三方服务提供商依赖风险 - 公司依赖第三方服务提供商，若关系维护失败、第三方出现问题或协议终止未妥善过渡，公司可能面临成本增加、业务中断等问题，Couchbase Capella的全托管功能可能加剧风险[165][167] 第三方数据引用风险 - 公司公开引用的部分估计和信息基于第三方来源，未独立验证数据准确性和完整性，若数据或方法存在问题，公司声誉、财务状况和经营成果可能受不利影响[168] 开源软件相关问题 - 公司产品使用第三方开源软件、部分源代码开源及开源项目贡献可能影响产品销售、引发诉讼、使第三方获取技术，进而影响业务和经营成果[169] - 公司虽要求开源贡献者转让知识产权或提供永久许可，但不能确保使用贡献无需额外许可，可能面临知识产权侵权或盗用索赔[170] - 部分开源许可证要求公司公开修改或衍生作品的源代码，若违反许可条款，可能需免费公开闭源软件源代码，导致竞争优势丧失、承担法律费用和损失[171][173] - 公司产品可免费获取，对产品使用情况缺乏了解，检测许可证违规能力有限，若无法管理许可和分销模式风险，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[175] - 开源软件降低市场进入壁垒，新老竞争对手可能开发竞争产品，导致公司产品需求下降、价格压力增大、市场份额流失[176] - 2021年3月公司宣布对部分源代码采用BSL 1.1许可，该许可非开源，可能影响源代码采用、降低品牌和产品知名度，影响公司竞争力[178] 知识产权相关问题 - 截至2022年1月31日，公司拥有1项已发布美国专利、5项美国非临时专利申请和4项PCT专利申请，获取、维护和保护知识产权可能成本高昂，若失败可能影响公司业务和前景[179] - 公司开源部分自有软件代码，可能导致知识产权保护受限或丧失[182] - 公司依赖商业秘密等维护竞争地位，但相关协议可能无效或被违反，且存在技术被独立开发的风险[183] - 公司可能需投入大量资源保护知识产权，诉讼可能导致知识产权受损或丧失[184] - 公司面临知识产权纠纷，可能需承担高额费用、赔偿损失并限制技术使用[185] - 公司与客户等的协议包含知识产权侵权赔偿条款，侵权索赔可能带来高额成本和业务影响[188] 法律法规监管影响 - 公司业务受多种法律法规监管，违规可能面临调查、罚款等后果，影响业务和财务状况[191] - 公司销售产品给受监管行业或政府客户，需遵守相关要求，违规可能导致处罚和业务受限[194] 数据安全问题 - 公司数据安全面临多种威胁，安全事件可能导致业务中断、声誉受损和财务损失[195] - 2021年12月行业报告“Log4Shell”漏洞，公司虽未检测到利用尝试但无法保证未来不受影响[196] - 安全漏洞或事件可能导致客户信任丧失、业务受损和法律责任，且随着业务发展风险可能增加[199] 数据保护法规情况 - GDPR规定，对违规公司可处以最高2000万欧元或违规公司全球年营收4%的罚款，以较高者为准[205] - 2020年1月，CCPA生效，对处理加州居民个人信息的公司施加义务并规定民事处罚[210] - 2023年1月1日起，CPRA将显著修改CCPA，扩大消费者对敏感个人信息的权利[210] - 2021年3月2日，弗吉尼亚州签署VCDPA，为消费者创造权利并对企业施加安全和评估要求[211] - 2021年7月7日，科罗拉多州颁布CPA，与VCDPA类似，2023年生效[211] - 2016年6月英国公投决定脱欧，2021年1月1日起英国数据处理受英国版GDPR管辖[208] - 2021年6月28日，欧盟委员会发布 adequacy decision，允许个人信息从欧盟无限制转移至英国，有效期4年[210] - 2020年7月，CJEU的“Schrems II”裁决废除了EU - US Privacy Shield框架[207] 法律诉讼相关 - 公司协议中的赔偿条款可能使其面临知识产权侵权等方面的重大责任[218][219] - 公司可能卷入各类法律诉讼，诉讼费用难以估计且可能影响财务状况和经营成果[217] 监管行业销售挑战 - 公司向受严格监管的组织销售产品和服务，面临竞争激烈、成本高、耗时久等挑战，可能影响财务状况和经营业绩[222] 反贿赂等法律约束 - 公司受反贿赂、反洗钱等法律约束，违反相关法律可能面临罚款、制裁等后果，影响声誉和经营[225] 进出口法律约束 - 公司业务受美国出口管制、贸易制裁和进口控制法律约束，违反规定可能面临民事和刑事处罚[229] 国际业务税收问题 - 公司国际业务可能面临高于预期的税收负债，税务机关可能对公司转让定价方法提出质疑[232] 税收法律变化影响 - 税收法律变化可能增加公司全球有效税率，影响财务状况和经营业绩[233] 会计原则变化影响 - 美国公认会计原则的变化或不同解释可能影响公司财务报告结果，实施变更困难可能导致监管处罚[244] 关键会计政策估计影响 - 公司关键会计政策的估计和判断若不准确，可能导致经营业绩低于预期，影响股价[246] 财务报告内部控制要求 - 公司需自2023年1月31日财年结束的年度报告起，提供关于财务报告内部控制有效性的年度管理层报告[252] 新兴成长公司报告豁免 - 公司作为新兴成长公司，可在完成首次公开募股后的长达五个完整财年享受某些报告要求豁免[258] 股东控制权影响 - 公司高管、董事和持有5%以上普通股的股东对公司有重大控制权，会限制其他股东影响重要交易结果的能力[259][260] 公司章程相关 - 公司经修订和重述的公司章程授权可发行最多10亿股普通股和最多2亿股优先股[267] - 某些修订公司经修订和重述的公司章程需至少66 2/3%的当时已发行普通股批准[269] 法规合规成本及影响 - 公司面临诸多法规要求，合规可能导致法律和财务成本增加，分散管理层对创收活动的注意力[248] 披露控制程序及财务报告内部控制维护 - 公司持续投入资源维护和改进披露控制程序及财务报告内部控制，否则可能影响经营结果和股价[251][252] 股价波动因素 - 公司普通股市场价格可能因多种因素波动，投资者可能损失部分或全部投资[261] 股票出售影响 - 大量普通股在公开市场出售或市场有出售预期，可能导致股价下跌，削弱公司通过出售额外股权证券筹集资金的能力[266] 发行股票影响 - 发行额外股票会稀释现有股东权益，导致普通股市场价格下跌[267] 纠纷管辖地规定 - 公司修订后的章程规定，与股东的大部分纠纷专属管辖地为特拉华州的州或联邦法院[271] 证券分析师报告影响 - 若证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利的研究报告，或不利地改变对公司普通股的推荐，公司普通股的市场价格和交易量可能下降[274] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付股息，目前打算保留未来收益以支持业务运营和扩张，且支付现金股息的能力受信贷安排条款限制[275] 市场风险 - 公司面临市场风险，主要来自利率和外汇汇率波动[383] 利率波动影响 - 公司认为利率立即上升或下降10%不会对经营成果和现金流产生重大影响[385]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收3510万美元，同比增长19%；全年营收1.235亿美元，同比增长20% [24] - 第四季度订阅收入3280万美元，同比增长17%；全年订阅收入1.163亿美元，同比增长20% [24] - 第四季度专业服务收入230万美元，同比增长64%；全年专业服务收入730万美元，同比增长14% [24] - 财年末总年度经常性收入（ARR）为1.329亿美元，同比增长23% [24] - 第四季度每位客户的ARR为22.5万美元，高于2021财年第四季度的19.9万美元 [25] - 第四季度基于美元的净留存率超过115% [25] - 第四季度毛利率为88.7%，去年同期为89.5%，上一季度为88.3%；全年毛利率为88.4%，略低于2021财年的88.9% [26] - 第四季度销售和营销费用为2220万美元，占营收的63%；全年为8540万美元，占营收的69% [27] - 第四季度研发费用为1230万美元，占营收的35%；全年为4830万美元，占营收的39% [27] - 第四季度一般和行政费用为570万美元，占总营收的16%；全年为2100万美元，占营收的17% [28] - 第四季度运营亏损为910万美元，运营利润率为 - 26%；全年运营亏损为4550万美元，运营利润率为 - 37% [29] - 第四季度非GAAP归属于普通股股东的净亏损为960万美元，每股亏损0.22美元；全年净亏损为5040万美元，每股亏损1.96美元 [29] - 第四季度末现金、现金等价物和短期投资为2.06亿美元 [30] - 第四季度剩余履约义务（RPO）总计1.616亿美元，同比增长58%，预计2023财年将确认约61%（9800万美元）的RPO为收入 [30] - 第四季度运营现金流为 - 270万美元，全年为 - 4160万美元；第四季度自由现金流为 - 270万美元，自由现金流利润率为 - 8%；全年自由现金流为 - 4240万美元，自由现金流利润率为 - 34% [30] - 2023财年第一季度预计总营收在3250 - 3270万美元之间，同比增长17%（中点）；预计ARR在1.36 - 1.38亿美元之间，同比增长25%（中点）；预计非GAAP运营亏损在 - 1680 - - 1660万美元之间 [32] - 2023财年预计总营收在1.465 - 1.475亿美元之间，同比增长19%（中点）；预计ARR在1.6 - 1.64亿美元之间，同比增长22%（中点）；预计非GAAP运营亏损在 - 5720 - - 5620万美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务第四季度和全年收入均实现同比增长，专业服务业务第四季度和全年收入也实现同比增长 [24] - 第四季度新增22个净新客户标志，显示更多企业选择其现代数据库用于关键业务应用 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业分析师预测，今年云数据库管理服务收入将占数据库市场总收入的50% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品方面，继续巩固Couchbase Capella的成果，今年将加大对其投资，扩展到更多云服务提供商；上个月发布Couchbase Mobile 3，今年还将发布核心平台的下一个版本，增强单一统一平台，更新核心服务器版本 [14][15][16] - 市场推广方面，扩大市场推广能力，投资“buy from”销售模式，分配专门的Capella资源和跨职能计划，推动即服务模式的采用 [17][18] - 行业竞争中，公司认为自身是企业应用中唯一能轻松无缝结合关系型和运营能力与分析洞察的现代数据库，能满足企业对数据处理的需求，在数据库市场有竞争优势 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为疫情相关的不利因素在未来几个月将继续减弱，受疫情影响行业的客户支出有所改善，销售生产力持续恢复，但尚未完全回到正常的企业买卖环境 [18][19] - 看到数字转型计划受到企业高层的更多关注和重视，公司有望在620亿美元的数据库市场中推动变革，对2023财年充满期待 [20] 其他重要信息 - 公司欢迎Gopi Duddi加入，担任工程高级副总裁，他拥有近25年数据库和云经验 [10] - 第四季度有多个客户成功案例，包括一家财富500强航运和物流公司扩大合作、陶氏化学成为新客户、Five9选择Couchbase Capella、一家全球通信API公司续约并扩展业务成为首个七位数Capella客户 [11][12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Capella的管道建设活动情况以及交易来源，以及更多Capella订单对指导的影响 - 公司看到Capella在各方面的持续增长势头，管道来自新客户、现有客户的新应用、服务器客户首次部署Capella以及安装基础的迁移；更多Capella订单会影响收入确认，因其按比例确认收入，这对收入指导有影响 [35][36][38] 问题2: 指导中ARR增速看似略有放缓，但管理层提到有上行空间，如何理解 - 公司制定指导时会谨慎考虑各种因素，力求提供准确指导，同时认为有机会取得更好成绩；从业务数据和与客户的对话来看，对Couchbase的加速发展充满信心 [41][42][43] 问题3: 公司目前快速增长的主要限制因素是什么 - 公司未来重点关注云业务，继续大力投资Capella，包括产品和市场推广方面；同时要克服疫情带来的不利因素，随着这些因素的缓解和Capella的发展，有望实现进一步增长 [46][47][48] 问题4: 针对开发者群体的举措早期成效如何 - 公司各项业务都以开发者为导向，这些投资开始取得回报，开发者的网络流量同比增长34%，参与度增加，Capella试用数量大幅增加，还获得了一些以开发者为主导的新业务 [53][54] 问题5: ARR增长和收入增长之间的差距何时会开始收敛 - 公司预计收入和ARR会随着时间推移而收敛，但不会给出具体时间框架，认为在不久的将来会开始发生，目前收入会稍微滞后 [58] 问题6: 客户向Capella过渡的时间框架以及相关工作情况，以及围绕Capella资源的增量支出情况 - 从服务器部署迁移到Capella可能比较简单，主要取决于客户使用的Couchbase服务器版本；公司会在必要时提供服务支持；在销售和营销方面，已经开始构建Capella相关框架，并将进一步加强，这些都已纳入明年的模型 [62][63][65] 问题7: 合作伙伴业务的详细情况以及长期占比趋势，以及企业需求回升和Capella增长时销售和营销支出的效率和利润率改善情况 - 合作伙伴业务对公司至关重要，包括GSI、ISV和云提供商等方面都有增长；目前超过50%的新业务通过渠道合作伙伴计划获得，长期来看可能保持在这个水平；公司认为随着时间推移，销售和营销效率会提高，但目前主要关注抓住云业务的增长机会 [70][71][73] 问题8: 客户迁移到Capella时是否有典型的收入提升 - 客户迁移到Capella会有收入提升，从历史情况看，按年度计算可能有30% - 40%甚至更多的提升，按需模式下提升可能更大 [79] 问题9: Capella收入确认对指导的近期和未来几年的不利影响如何量化，以及2023财年销售和营销增长中新增员工和成本增加的占比情况，以及ARR年末增速低于第一季度的原因 - Capella在收入组合中的占比略高于预期，会带来轻微的收入不利影响，随着时间推移这种影响会持续，直到达到正常水平；销售和营销增长主要是由于新增资源，同时现有员工成本也有一定增加；ARR年末增速低于第一季度部分是由于去年第一季度有一个大客户退出ARR基础，同时公司的指导是谨慎制定的，会根据情况更新 [81][82][84]

业绩总结 - Couchbase的年度经常性收入（ARR）为1.33亿美元，同比增长20%[29] - FY22总收入为1.235亿美元，较FY21增长19.5%[42] - FY23指导收入中点为1.470亿美元，较FY22增长19.0%[42] 用户数据 - 超过230个客户的ARR超过10万美元[29] - 每个客户的平均ARR为22.5万美元[29] - 超过26个客户的ARR超过100万美元[29] - 客户的美元基础净续费率（Dollar-Based NRR）超过115%[29] - 国际市场收入占比为35%[38] 毛利与费用 - Couchbase的毛利率为88%[29] - FY22非GAAP毛利为1.09153亿美元，较FY21的91791万美元增长了7.5%[54] - FY22非GAAP毛利率为88.4%，较FY21的88.9%略有下降[54] - FY22非GAAP运营亏损为4550万美元，较FY21的2820万美元增加了61.0%[42] - FY22研发费用占收入的比例为39%，较FY21的36%上升了3个百分点[55] - FY22销售与营销费用占收入的比例为69%，与FY21持平[55] - FY22总运营费用占收入的比例为115%，较FY21的116%略有下降[41] - FY22总非GAAP运营费用为1.54661亿美元，较FY21的119987万美元增长了29.0%[55] - FY22非GAAP运营亏损率为36.8%，较FY21的27.3%下降了9.5个百分点[55] 新产品与市场扩张 - Couchbase Capella的推出推动了自助服务访问和开发者意识的提升[26] - Couchbase的云服务提供行业领先的性价比[18]

业绩总结 - 公司2022财年第三季度的年经常性收入（ARR）为1.22亿美元，同比增长20%[32] - 订阅收入占比超过90%，年度净收入留存率（Dollar-Based NRR）为115%[32] - FY22的GAAP毛利为$27,088,000，GAAP毛利率为87.9%[54] - FY22的非GAAP毛利为$27,224,000，非GAAP毛利率为88.3%[56] - FY22第三季度的GAAP毛利为$22,517,000，GAAP毛利率为87.8%[54] - FY22的服务毛利率为13%[56] 用户数据 - 公司拥有550多名客户，其中超过30%的客户为财富1000强企业[32] - 客户中超过218名的年经常性收入超过10万美元，较去年增长24%[32] - 每位客户的ARR为21.5万美元[32] - 超过100万美元ARR的客户初始支出平均增长29倍，五年内平均增长13倍[42] 市场动能与投资 - Couchbase Capella的投资和平台投资正在推动公司增长[32] - 公司在云投资和数字化转型方面的市场动能持续增强[45] - 公司在销售能力、市场营销和运营方面的额外投资将促进业务复苏[45] - 公司在开发者体验和社区发展方面的投资将进一步推动客户增长[43] 财务状况 - FY21的销售和营销费用为$70,248,000，占收入的67%[56] - FY22第一季度的GAAP运营亏损为$14,109,000，GAAP运营亏损率为50.5%[56] - FY22第二季度的非GAAP运营亏损为$12,009,000，非GAAP运营亏损率为40.4%[56] - FY21的研发费用为$39,000,000，占收入的36%[56] - FY21的总非GAAP运营费用为$119,987,000[56]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2021年和2020年前九个月，公司收入分别为8850万美元和7390万美元，同比增长20%[109] - 2021年前三季度总营收为8.8478亿美元，2020年同期为7.3858亿美元；2021年第三季度总营收为3082.4万美元，2020年同期为2565.3万美元[121][123] - 2021年第三季度总营收3.0824亿美元，2020年同期为2.5653亿美元，同比增长20%；2021年前九个月总营收8.8478亿美元，2020年同期为7.3858亿美元，同比增长20%[143][148] 财务数据关键指标变化 - ARR - 截至2021年和2020年10月31日，公司ARR分别为1.223亿美元和1.014亿美元，同比增长21%[109] - 受疫情影响，截至2021年4月30日，受影响客户的ARR从2020年4月30日的1410万美元降至1360万美元，降幅3%；其他客户的ARR从7570万美元增至9590万美元，增幅27%[128] - 2019年1月31日至2020年1月31日，与受疫情影响客户同行业的客户ARR从1010万美元增至1410万美元，增幅39%；其他客户的ARR从5690万美元增至7400万美元，增幅30%[128] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2021年和2020年前九个月，公司净亏损分别为4500万美元和3030万美元[109] - 2021年前三季度GAAP净亏损为4791万美元，2020年同期为3293.2万美元；2021年第三季度GAAP净亏损为1592.4万美元，2020年同期为1159.4万美元[125] - 2021年前三季度Non - GAAP净亏损为4074.7万美元，2020年同期为2937.7万美元；2021年第三季度Non - GAAP净亏损为1257.1万美元，2020年同期为1045.9万美元[125] - 2021年前三季度GAAP净亏损每股为2.43美元，2020年同期为5.81美元；2021年第三季度GAAP净亏损每股为0.37美元，2020年同期为2.04美元[125] - 2021年第三季度净亏损1592.4万美元，2020年同期为1014.8万美元；2021年前九个月净亏损4499.3万美元，2020年同期为3033.6万美元[143] 财务数据关键指标变化 - IPO相关 - 2021年7月，公司完成首次公开募股，发行9589999股普通股，每股24美元，扣除承销折扣和佣金后净收益2.149亿美元[110] - 公司IPO递延发行成本490万美元，于2021年7月IPO结束时从IPO收益中扣除[110] - 2021年7月公司完成首次公开募股，净收益达2.149亿美元；信贷安排可获得最高4000万美元债务融资；2022财年第三季度偿还信贷安排项下全部2500万美元未偿本金余额[160] 财务数据关键指标变化 - 客户数量 - 截至2021年和2020年10月31日，公司客户数量分别为568和524[119] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2021年前三季度GAAP运营亏损为4359万美元，2020年同期为2507.6万美元；2021年第三季度GAAP运营亏损为1549.1万美元，2020年同期为907.9万美元[123] - 2021年前三季度Non - GAAP运营亏损为3642.7万美元，2020年同期为2152.1万美元；2021年第三季度Non - GAAP运营亏损为1213.8万美元，2020年同期为794.4万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 运营利润率 - 2021年前三季度GAAP运营利润率为 - 49%，2020年同期为 - 34%；2021年第三季度GAAP运营利润率为 - 50%，2020年同期为 - 35%[123] 财务数据关键指标变化 - 自由现金流 - 2021年前三季度自由现金流为 - 3973.6万美元，2020年同期为 - 3537.9万美元；2021年第三季度自由现金流为 - 2031.1万美元，2020年同期为 - 1328.7万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2021年第三季度销售和营销费用2281.7万美元，2020年同期为1744.3万美元；2021年前九个月销售和营销费用6571.4万美元，2020年同期为5114.5万美元[143] - 2021年第三季度研发费用1310.3万美元，2020年同期为1010.9万美元；2021年前九个月研发费用3826.7万美元，2020年同期为2838.8万美元[143] - 2021年第三季度管理费用665.9万美元，2020年同期为404.4万美元；2021年前九个月管理费用1743.4万美元，2020年同期为1090.5万美元[143] - 2021年第三季度利息费用13.3万美元，2020年同期为74.6万美元；2021年前九个月利息费用63万美元，2020年同期为476.2万美元[143] - 2021年第三季度其他收入（支出）净额为 - 5.1万美元，2020年同期为 - 8.6万美元；2021年前九个月其他收入（支出）净额为 - 4.4万美元，2020年同期为22.1万美元[143] - 2021年第三季度所得税拨备24.9万美元，2020年同期为23.7万美元；2021年前九个月所得税拨备72.9万美元，2020年同期为71.9万美元[143] 财务数据关键指标变化 - 收入成本及毛利润率 - 2021年10月31日止三个月，订阅收入成本增加0.3百万美元，增幅14%；九个月增加210万美元，增幅51%[150] - 2021年10月31日止三个月，服务收入成本增加0.3百万美元，增幅27%；九个月增加不足10万美元，增幅1%[150] - 2021年10月31日止三个月，总营收成本增加60万美元，增幅19%；九个月增加215.7万美元，增幅25%[150] - 2021年10月31日止三个月，毛利润率为87.9%，较2020年同期略增；九个月为88.0%，较2020年同期略降[150] 财务数据关键指标变化 - 费用增减情况 - 2021年10月31日止三个月，研发费用增加300万美元，增幅30%；九个月增加990万美元，增幅35%[151][153] - 2021年10月31日止三个月，销售和营销费用增加540万美元，增幅31%；九个月增加1460万美元，增幅28%[154] - 2021年10月31日止三个月，一般及行政费用增加260万美元，增幅65%；九个月增加650万美元，增幅60%[155] - 2021年10月31日止三个月，利息费用减少60万美元，降幅82%；九个月减少410万美元，降幅87%[156] - 2021年10月31日止三个月，其他收入（支出）净额变化3.5万美元，降幅41%；九个月变化26.5万美元，降幅120%，变化不重大[158] - 2021年10月31日止三个月，所得税拨备增加1.2万美元，增幅5%；九个月增加1万美元，增幅1%，相对平稳[159] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年前九个月经营活动使用现金3890万美元，主要包括净亏损4500万美元、非现金费用调整1930万美元和经营资产负债变动净现金流出1320万美元；2020年前九个月经营活动使用现金3260万美元[163][164] - 2021年前九个月投资活动使用现金4760万美元，包括短期投资净购买4680万美元和购置物业及设备80万美元；2020年前九个月投资活动使用现金1690万美元[163][165] - 2021年前九个月融资活动提供现金1.908亿美元，主要包括首次公开募股所得2.149亿美元、股票期权行权所得590万美元，减去递延发行成本490万美元和偿还债务2500万美元；2020年前九个月融资活动提供现金7940万美元[163][166] 财务数据关键指标变化 - 财务状况 - 截至2021年10月31日，公司累计亏损3.287亿美元，现金、现金等价物和短期投资为2.076亿美元；剩余履约义务为1.243亿美元，预计未来12个月确认收入7670万美元[160] - 截至2021年10月31日，公司现金及现金等价物为1.414亿美元，短期投资为6620万美元，信贷安排项下无未偿金额；预计利率10%的即时增减不会对经营业绩和现金流产生重大影响[176] 财务数据关键指标变化 - 汇率及政策影响 - 公司外国子公司的功能货币为美元；截至2021年10月31日，假设美元相对其他货币价值变动10%，不会对经营业绩和现金流产生重大影响[177] - 公司作为新兴成长公司，选择使用《创业企业融资法案》规定的延长过渡期，直至不再符合条件或明确选择退出[172] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表外情况 - 报告期内及目前，公司没有任何资产负债表外融资安排或与非合并实体或金融合伙企业的关系[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 订阅销售 - 公司大部分收入来自订阅销售，主要是Couchbase平台企业版[111] - 2021年第三季度订阅收入2.9008亿美元，2020年同期为2.4088亿美元，同比增长20%；2021年前九个月订阅收入8.3502亿美元，2020年同期为6.8897亿美元，同比增长21%[143][148] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务收入 - 公司服务收入来自平台实施、配置相关专业服务和培训[111] - 2021年第三季度服务收入1816万美元，2020年同期为1565万美元，同比增长16%；2021年前九个月服务收入4976万美元，2020年同期为4961万美元，同比增长0%[143][148] 业务模式 - 公司采用“落地并拓展”模式，围绕平台产品开展业务[112] 其他业务安排 - 2021年7月公司与云托管服务提供商达成不可撤销安排，承诺2021年8月至2024年7月至少花费1000万美元，前两年每年至少300万美元，第三年400万美元[167] 客户留存率 - 过去七个季度，公司基于美元的净留存率至少为115%[112]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3080万美元，同比增长20%，环比增长4% [7][24] - 订阅收入2900万美元，同比增长20%，环比增长3% [24] - 专业服务收入180万美元，同比增长16%，环比增长9% [24] - 总年度经常性收入（ARR）1.223亿美元，同比增长21%，环比增长6% [7][24] - ARR客户平均收入从去年同期的19.3万美元增至21.5万美元 [25] - 美元净留存率为115% [25] - 毛利率为88.3%，去年同期为87.9%，上一季度为88.3% [25] - 销售和营销费用为2150万美元，占总营收的70%，去年同期为1710万美元，占营收的67% [25] - 研发费用为1200万美元，占营收的39%，去年同期为980万美元，占38% [26] - 一般及行政费用为580万美元，占营收的19%，去年同期为360万美元，占14% [26] - 非GAAP运营亏损为1210万美元，运营利润率为 - 39%，去年同期亏损790万美元，利润率为 - 31% [26] - 非GAAP归属于普通股股东的净亏损为1260万美元，每股亏损0.29美元 [27] - 第三季度末现金、现金等价物和短期投资为2.076亿美元 [27] - 剩余履约义务（RPO）为1.243亿美元，同比增长41%，环比增长5% [27] - 预计未来12个月将确认约7670万美元的RPO为收入 [27] - 运营现金流为 - 1970万美元，去年同期为 - 1310万美元 [27] - 自由现金流为 - 2030万美元，自由现金流利润率为 - 66%，去年同期为 - 1330万美元，利润率为 - 52% [27] - 预计2022财年第四季度总营收在3390 - 3410万美元之间，中点同比增长16% [28] - 预计第四季度ARR在1.29 - 1.3亿美元之间，中点增长20% [29] - 预计第四季度非GAAP运营亏损在 - 1060 - - 1020万美元之间 [29] - 预计2022财年总营收在1.22 - 1.226亿美元之间，中点同比增长19% [29] - 预计2022财年ARR增长20%（中点） [29] - 预计2022财年非GAAP运营亏损在 - 4700 - - 4660万美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务持续有大订单势头、强劲的续约活动和显著扩张，营收和ARR同比加速增长 [7] - 云业务有积极进展，新推出的Capella数据库即服务产品受到积极反馈，发布后一个月的试用活动远超历史其他产品发布 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在600亿美元的数据库市场有机会推动行业变革 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 使命是为企业提供构建、部署和维护关键任务应用程序的能力，提供可扩展、高性能和灵活的现代数据库 [9] - 推出Couchbase Capella，为开发者提供数据库灵活性和易用性，为企业应用提供大规模性能，未来将支持更多云提供商、增加更多功能和能力 [12][19] - 投资Couchbase移动的下一次发布，使边缘计算能力更易嵌入和编程，关注从云到边缘的安全管理和操作以及简化管理 [20][21] - 明年发布核心平台的下一个版本，使从关系数据库迁移更轻松，更新分析功能，扩展对其他处理架构的支持 [22] - 持续投资销售和营销组织，包括增加配额销售人员、客户成功、合作伙伴计划和云市场专业知识 [25][26] - 竞争方面，公司认为自身是企业应用的现代数据库，具有多模式、云原生、可从云到边缘运行等独特差异化优势，能满足客户新应用和重新平台化关系型应用的需求，相比其他数据库在性能、规模、云到边缘部署等方面更具优势 [62][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然部分受疫情影响的行业客户仍受影响，但第三季度有所改善，公司谨慎乐观地认为这些客户将继续恢复 [7][24] - 企业对数据库基础设施迁移活动增加，业务势头强劲，但某些交易的实施时间存在差异，影响营收可见性 [28] - 对Capella产品充满信心，认为其将成为公司的主要增长驱动力，加速开发者采用 [13] - 对公司未来发展充满信心，认为2023财年将是具有里程碑意义的一年 [9] 其他重要信息 - 10月举办年度用户大会Couchbase Connect ONLINE，主题为“立即现代化”，吸引超5200人注册，举办超100场会议，超半数面向开发者 [11] - 合作伙伴生态系统持续有动力，2022财年前三季度合作伙伴带来的新业务已超过以往财年 [14] - 与AWS持续保持紧密合作，在AWS上推出Capella，受邀参加两个新的市场推广计划，并获得多项指定和集成 [15] - 第三季度有多个客户成功案例，如Amgen Technologies选择Couchbase取代Oracle和Postgres，一家金融服务提供商选择Capella取代MongoDB Atlas，Domino's Pizza扩大与Couchbase的合作 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍Capella的开发者计划以及达到10%收入门槛的合理时间框架 - 公司在开发者体验方面投入大量时间，包括开发者宣传、开发者关系和组织社区等，目前开发者吸引力的各项领先指标同比和环比均大幅上升 [34] - 目前暂不披露Capella具体财务数据和时间框架，因其在业务中占比仍较小 [35] 问题2: 鉴于连续多个季度ARR持续增长20%以上，2023财年营收增长是否会与之趋同 - 目前不会提供2023财年指导，营收目前滞后于ARR，但最终会赶上，ARR能计入未来将产生但目前尚未产生营收的项目，RPO增长也表明业务质量高 [37] 问题3: 合作伙伴业务表现强劲的原因以及Capella对合作伙伴渠道销售模式的影响 - 公司多年来一直投资合作伙伴业务，将其作为构建企业数据库公司的关键基础，目前持续加强在云服务提供商方面的投资，Capella不仅对云服务提供商是机会，对整个企业市场都有机会，能为ISV渠道带来新机会 [40][41] 问题4: cRPO增长近34%，是否有异常因素驱动，能否作为明年业务增长的指标 - 公司强调ARR是关键指标，但本季度业务强劲，与大型企业合作进行复杂部署，有大量续约和扩张交易，RPO增长反映了业务的长期动态，cRPO也为业务发展增添积极因素 [44][45][46] 问题5: Capella的首批用户中，全新用户和现有客户的比例如何 - 目前看到现有客户和新客户的比例很健康，Capella有望成为公司获取新客户的引擎，扩大Couchbase平台的覆盖范围 [48] 问题6: 为使Capella成为主要驱动力，公司的市场推广策略需要如何演变，自助服务是否会成为重要因素 - 公司的市场推广策略是企业销售模式与购买模式相结合，期望新客户自行试用Capella，同时向现有客户阐述其价值主张，目前在销售能力、营销投资、云专业化等方面的投资开始取得成效 [50] 问题7: Q4指导与市场共识存在差异的原因，以及受疫情影响行业的恢复情况 - 不存在从未来季度提前拉动业务的情况，营收指导受大客户实施时间、预算和购买时间等因素影响，同时Q3费用低于预期，部分费用移至Q4，但对全年无影响 [54] - 公司看到受疫情影响行业的一些积极迹象，如与一家大型酒店公司有显著扩张合作，一家邮轮公司也恢复业务并签订多年协议，公司对此持谨慎乐观态度 [55][58] 问题8: ARR预计持续加速增长的信心来源，以及各因素的贡献比例 - 信心来自现有客户基础、业务管道、Capella带来的新客户以及受疫情影响客户群体的改善，这些因素共同促使公司相信ARR增长将在Q3之后持续加速 [60] 问题9: 请提供客户数量，并谈谈当前的竞争环境以及与过去12 - 18个月相比的变化 - 第三季度末客户数量为568家 [61] - 公司专注于成为企业应用的现代数据库，具有独特差异化优势，能满足客户新应用和重新平台化关系型应用的需求，相比其他数据库在性能、规模、云到边缘部署等方面更具优势，竞争主要来自云服务提供商、传统关系型数据库和新兴NoSQL解决方案，但公司能解决企业在其他地方无法解决的数据库问题 [62][65] 问题10: 请介绍Capella大型交易的动态，特别是销售周期 - 最大的Capella交易来自新兴市场，销售周期加速，客户看重公司的性能、功能广度、SQL的熟悉度和易用性，目前不仅有现有客户迁移，还有新客户带来的大交易，Capella有望按新客户、现有客户新应用、现有客户迁移现有应用的顺序产生影响 [68][69] 问题11: 随着Capella业务增长，ARR客户平均收入是否会受影响，还有哪些指标需要关注 - ARR客户平均收入可能会受影响，因为新客户通常订单金额较小，后续会逐渐增长，同时Capella成本高于自管理软件，会影响毛利率，但公司希望通过更多客户和更快的增长率来弥补 [72] 问题12: 请介绍Couchbase Server 7.0发布后的反馈，以及对可承接工作负载类型的影响，还有净新增工作负载和关系型技术重新平台化的增长情况 - Couchbase Server 7.0使公司更容易帮助企业从关系型技术重新平台化应用，能够成为企业的完整记录系统，增加应用支持密度，结合Capella能扩大业务范围和钱包份额，满足客户新应用和重新平台化应用的需求 [75][76] 问题13: 请更新招聘进展，以及明年市场推广投资的重点和配额增加的节奏 - 招聘进度符合预期，虽然招聘普遍具有挑战性，但公司仍在管理中，将继续在研发和销售营销方面积极投资，通常在Q4和Q1进行大部分招聘，目前对人员和销售能力状况感到满意 [78] - 公司注重现场能力，确保配额销售人员获得公司各方面的支持，包括SC团队、服务团队、云专家、客户成功和合作伙伴等，采取平衡的投资方法，同时继续在创新方面积极投入 [79]

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年截至7月31日的六个月，公司收入分别为5770万美元和4820万美元，同比增长20%[104] - 2021年和2020年截至7月31日，公司ARR分别为1.152亿美元和9620万美元，同比增长20%[104] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月，公司净亏损分别为2910万美元和2020万美元[104] - 2021年Q3总营收2.97亿美元，2020年同期为2.52亿美元；2021年上半年总营收5.77亿美元，2020年同期为4.82亿美元[117][120] - 2021年Q3毛利润2.62亿美元，毛利率88.1%；非GAAP毛利润2.62亿美元，非GAAP毛利率88.3%[117] - 2021年Q3运营亏损1.40亿美元，运营利润率 -47%；非GAAP运营亏损1.20亿美元，非GAAP运营利润率 -40%[120] - 2021年Q3归属于普通股股东的净亏损1.59亿美元，GAAP每股净亏损1.76美元；非GAAP净亏损1.39亿美元，非GAAP每股净亏损1.54美元[122] - 2021年Q3自由现金流为 -1.60亿美元，2020年同期为 -1.41亿美元；2021年上半年自由现金流为 -1.94亿美元，2020年同期为 -2.21亿美元[124] - 2021年Q3和H1总营收分别为2.97亿美元和5.77亿美元，较2020年同期分别增长18%和20%[139][142] - 2021年Q3和H1运营亏损分别为1399万美元和2810万美元，较2020年同期亏损扩大[139] - 2021年Q3和H1净亏损分别为1447万美元和2907万美元，较2020年同期亏损扩大[139] - 2021年7月31日止三个月，订阅收入成本增加0.8百万美元，增幅62%；六个月增加190万美元，增幅81%[145] - 2021年7月31日止三个月，服务收入成本增加不到0.1百万美元，增幅3%；六个月减少0.3百万美元，降幅10%[145] - 2021年7月31日止三个月，研发费用增加340万美元，增幅37%；六个月增加690万美元，增幅38%[146][147] - 2021年7月31日止三个月，销售和营销费用增加580万美元，增幅35%；六个月增加920万美元，增幅27%[148] - 2021年7月31日止三个月，一般及行政费用增加180万美元，增幅52%；六个月增加390万美元，增幅57%[149] - 2021年7月31日止三个月，利息费用减少220万美元，降幅90%；六个月减少350万美元，降幅88%[150][152] - 2021年7月31日止三个月，其他收入（支出）净额减少70万美元，降幅113%；六个月减少30万美元，降幅98%[153] - 2021年7月31日止三个月，总营收成本增加84.2万美元，增幅31%；六个月增加155.7万美元，增幅29%[145] - 2021年7月31日止三个月，毛利润为2617.4万美元，2020年同期为2247.7万美元；六个月毛利润为5073.7万美元，2020年同期为4284.5万美元[145] - 2021年7月31日止三个月，毛利率为88.1%，2020年同期为89.3%；六个月毛利率为88.0%，2020年同期为88.9%[145] - 2021年第二季度所得税拨备较2020年同期减少0.1百万美元，降幅41%；上半年所得税拨备与2020年同期基本持平[154] - 截至2021年7月31日，公司完成首次公开募股，净收益2.149亿美元；累计亏损3.128亿美元；现金、现金等价物和短期投资共2.536亿美元[155] - 截至2021年7月31日，剩余履约义务为1.189亿美元，预计未来12个月确认收入7410万美元[156] - 2021年上半年经营活动现金净流出1920万美元，投资活动现金净流入490万美元，融资活动现金净流入2.163亿美元；2020年同期分别为1950万美元、260万美元和7910万美元[157] - 2021年上半年经营活动现金流出主要包括净亏损2910万美元、非现金费用调整1160万美元和经营资产负债变动现金流出170万美元[158] - 2021年上半年投资活动现金流入主要来自短期投资到期，净购买520万美元，购置物业设备30万美元[159] - 2021年上半年融资活动现金流入主要来自首次公开募股净收益2.149亿美元和股票期权行权收益430万美元，支付递延发行成本280万美元[160] - 截至2021年7月31日，现金及现金等价物2.392亿美元，短期投资1430万美元；假设利率变动10%，对经营成果和现金流无重大影响[170] - 截至2021年7月31日，假设美元相对其他货币价值变动10%，对经营成果和现金流无重大影响[171] 首次公开募股相关情况 - 2021年7月，公司完成首次公开募股，发行并出售9589999股普通股，每股24美元，扣除承销折扣和佣金后净收益2.149亿美元[106] - 与首次公开募股相关，公司26710600股流通的可赎回可转换股票自动转换为同等数量的普通股[106] - 首次公开募股前递延发行成本490万美元，于2021年7月首次公开募股结束时从收益中扣除[106] 客户相关数据 - 过去六个季度，公司基于美元的净留存率均超过115%[108] - 2021年和2020年7月31日，公司客户数量分别为558和522[115] - 2021年7月31日客户数量从2020年同期的522个增至558个[144] 业务线收入构成 - 公司大部分收入来自订阅销售，主要是Couchbase平台企业版的订阅收入[107] - 公司还通过服务产生收入，包括与平台实施或配置相关的专业服务和培训[107] - 公司收入来自订阅和服务销售，订阅收入主要来自平台的定期软件许可证及售后支持，服务收入来自平台实施配置和培训[126][127] 业务线收入成本 - 订阅收入成本主要包括客户支持人员成本等，服务收入成本主要包括专业服务和培训人员成本等[128] 运营费用情况 - 公司运营费用包括研发、销售营销和一般管理费用，人员相关成本是主要组成部分[130] - 预计研发费用绝对值将增加，短期内占营收百分比会波动，长期会随业务规模扩大而下降[131] - 预计销售和营销费用绝对值将增加，短期内占营收百分比会波动，长期将下降[132] - 预计一般和行政费用绝对值将增加，短期内占营收百分比会波动，长期将下降[134] 各业务线收入关键指标变化 - 2021年Q3和H1订阅收入分别为2.80亿美元和5.45亿美元，较2020年同期分别增长19%和22%，主要源于现有和新客户增长[139][142][144] - 2021年Q3服务收入为1670万美元，较2020年同期增长10%；H1为3160万美元，较2020年同期下降7%[139][142][144] 疫情对客户ARR影响 - 受疫情影响，2020年4月30日至2021年4月30日，受疫情影响客户的ARR从1410万美元降至1360万美元，降幅3%；其他客户的ARR从7570万美元增至9590万美元，增幅27%[125] 股票薪酬费用 - 2021年Q3和H1股票薪酬总费用分别为198.1万美元和381万美元[140] 递延税资产情况 - 公司对美国递延税资产全额计提估值备抵，因认为不太可能实现[137] 云托管服务协议 - 2021年7月与云托管服务提供商达成非可撤销协议，2021年8月至2024年8月至少花费1亿美元[161]