公司业务 - Couchbase是一家提供现代应用程序的领先云数据库平台的公司[83] - Couchbase的主要收入来源是订阅销售，占总收入的94%和92%[85] - Couchbase的订阅收入主要来自Couchbase Server和Couchbase Mobile的企业版[85] - Couchbase的服务收入占总收入的6%和8%[85] - Couchbase的营销策略主要针对大型企业，强调性能、弹性、灵活性和总体拥有成本节约[85] - Couchbase的营销活动旨在为应用程序开发人员提供教育资源，加速他们对平台的采用[86] 财务表现 - Couchbase的收入在2023年4月份的三个月内达到了4100万美元，同比增长18%[84] - Couchbase的年度重复收入（ARR）在2023年4月份达到了1.722亿美元，同比增长23%[84] - 非GAAP毛利润为3,5422万美元，较去年同期增长[92] - 非GAAP毛利率为86.4%，较去年同期略有下降[92] - 非GAAP营运亏损为1,2945万美元，较去年同期略有下降[94] - 非GAAP净亏损为1,2287万美元，较去年同期略有下降[94] - 自由现金流为-8,469万美元，较去年同期略有下降[95] - 订阅收入为3,8542万美元，较去年同期增长[98] - 研发费用为1,5383万美元，较去年同期增长[98] - 销售和营销费用为3,2553万美元，较去年同期增长[98] - 2023年4月30日，订阅收入增长660万美元，同比增长21%[100] - 研发支出增加了962万美元，同比增长7%[101] - 销售和营销支出增加了571万美元，同比增长21%[101] - 管理和行政支出增加了169.9万美元，同比增长21%[101] - 利息支出保持不变[101] - 其他收入净额增加了198.9万美元，同比增长358%[102] 现金流和财务状况 - 所有现金流中，运营活动现金流为负7181万美元[104] - 投资活动中，购买短期投资净额为10314万美元[104] - 融资活动中，发行普通股融资额为276.4万美元[104] - 公司的合同义务和承诺主要包括购买义务和经营租赁承诺[105] - 公司在普通业务中与客户、供应商、出租人和其他业务伙伴签订了各种范围和条款的协议，同意在某些事项上对其进行赔偿[106] - 公司的财务报表和相关附注是按照GAAP准备的，需要我们进行估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额[107]

公司财务状况 - 公司自成立以来一直处于净亏损状态，预计未来仍将继续亏损[72] - 公司历史营收增长不应被视为未来表现的指标[74] - 订阅收入占公司总收入的92%，94%和94%[92] 公司竞争情况 - 公司面临激烈竞争，如果无法有效竞争，业务、财务状况和运营结果将受到不利影响[76] - 公司所处的数据库软件市场竞争激烈，许多已建立的企业积极竞争[77] - 公司未来的成功取决于市场对其产品和服务的接受程度和广泛采用[84] - 公司未来的竞争地位将取决于其对客户需求、新技术或市场要求的创新[85] 公司运营风险 - 公司可能会面临知识产权纠纷，可能需要支付巨额费用进行辩护[142] - 公司可能会涉及各种法律诉讼，包括知识产权、商业、产品责任、就业、集体诉讼、举报和其他诉讼和索赔以及政府和其他监管调查和程序[158] - 公司需遵守各种数据隐私、安全、保护法律和规定，如GDPR、CCPA等，违规可能导致罚款、诉讼、声誉受损[153] 公司治理结构 - 公司的股东只能在股东大会上采取行动，不能通过书面同意采取任何行动[188] - 公司的董事会被分为三个类别，每个类别的董事任期为三年，只有出于正当理由才能被免职[188] 公司资本运营 - 公司历史上主要通过股权发行、债务工具和现金来资助运营和资本支出，未来可能需要额外资金，但融资可能会涉及对资本筹集活动和其他财务和运营事项的限制性契约，这可能会使公司更难获得额外资金和追求业务机会[114] - 公司维持了4000万美元的循环信贷额度，但如果公司借款或产生债务，债务义务可能对公司产生不利影响[116] - 公司可能需要为现有债务的一部分进行再融资，但存在无法再融资现有债务或再融资条款不如以前债务条款有利的风险[118]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总年度经常性收入（ARR）为1.637亿美元，同比增长23%，按固定汇率计算增长24%；全年ARR数据未提及 [6][21] - 第四季度收入为4160万美元，同比增长19%；全年收入为1.548亿美元，同比增长25% [6][21] - 第四季度订阅收入为3810万美元，同比增长16%；全年订阅收入为1.429亿美元，同比增长23% [22] - 第四季度专业服务收入为350万美元，同比增长53%；全年专业服务收入为1190万美元，同比增长64%，预计2024财年专业服务收入贡献占比将略低于近期水平 [22] - 第四季度每位客户的ARR为24.2万美元，高于第三季度的23.1万美元；2023财年消费ARR超100万美元的客户数量增长46%，随着Capella收入贡献增加，预计未来季度每位客户的ARR增长可能放缓或下降 [23] - 美元净留存率持续超过115% [23] - 第四季度毛利率为86.3%，去年同期为88.7%，上一季度为88.0%；全年毛利率为87.6%，略低于2022财年的88.4%，随着Capella业务占比增加，预计毛利率将随时间下降 [24] - 第四季度销售和营销费用为2670万美元，占收入的64%，去年同期为2220万美元，占收入的63%；全年销售和营销费用为1.013亿美元，占收入的65%，上一财年为8540万美元，占收入的69% [24] - 第四季度研发费用为1290万美元，占收入的31%，去年同期为1230万美元，占收入的35%；全年研发费用为4970万美元，占收入的32%，上一财年为4830万美元，占收入的39% [25] - 第四季度一般及行政费用为630万美元，占总收入的15%，去年同期为570万美元，占收入的16%；全年一般及行政费用为2590万美元，占收入的17%，上一财年为2100万美元，占收入的17% [25] - 第四季度非GAAP运营亏损为990万美元，运营利润率为 - 24%，去年同期运营亏损为910万美元，运营利润率为 - 26%；全年运营亏损为4130万美元，运营利润率为 - 27%，上一财年运营亏损为4550万美元，运营利润率为 - 37% [26] - 第四季度非GAAP归属于普通股股东的净亏损为800万美元，每股亏损0.18美元；全年净亏损为4050万美元，每股亏损0.90美元 [27] - 第四季度末现金、现金等价物和短期投资为1.68亿美元 [28] - 第四季度末剩余履约义务（RPO）为1.659亿美元，同比增长3%，预计2024财年确认约71%（即1.172亿美元）的RPO收入，同比增长19%，RPO表现受账单条款同比收缩影响 [28] - 第四季度运营现金流为 - 1020万美元，全年为 - 4120万美元；第四季度自由现金流为 - 1180万美元，自由现金流利润率为 - 28%，全年自由现金流为 - 4680万美元，自由现金流利润率为 - 30% [29] - 2024财年第一季度，预计总收入在3950万 - 4010万美元之间，中点同比增长14%；预计ARR在1.692亿 - 1.722亿美元之间，中点同比增长22%；预计非GAAP运营亏损在 - 1490万 - - 1410万美元之间 [33] - 2024财年全年，预计总收入在1.717亿 - 1.747亿美元之间，中点同比增长12%（收入确认变更前为13%）；预计ARR在1.9亿 - 1.94亿美元之间，中点增长17%；预计非GAAP运营亏损在 - 4400万 - - 4000万美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Capella业务在第四季度多数新客户来自该业务，新增客户涵盖科技、电商、游戏、保险、医疗、旅游等多个行业，现有客户向Capella迁移加速，如一家服装公司和一家云通信平台提供商 [12][13][14] - 服务器和移动业务在第四季度多个行业表现出增长势头，客户利用该平台满足多种用例需求，整合供应商以实现成本效益和降低总体拥有成本（TCO） [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括实现营收增长、提高Capella在各项指标中的占比、提升销售和营销效率以及加速业务模式的杠杆作用 [19] - 公司在2023财年取得进展，包括Capella在三大云平台上线、提升市场推广效率、团队和文化建设等，这些投资将支持公司持续增长并提高运营效率 [7][8][9][10] - 行业竞争方面，现代数据库是企业数字化转型的必要条件，关系型系统成本高且不适合，其他新兴NoSQL解决方案在性能和规模上不足，Couchbase能快速、灵活、经济地满足需求，具有竞争优势 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，宏观经济逆风影响更广泛的IT支出，客户决策时间延长、审批层级增加或购买规模变小，但需求指标依然强劲，业务管道持续健康增长 [16][17] - 未来前景上，公司对2024财年持谨慎乐观态度，战略举措开始见效，运营改善使公司有能力应对经济下滑，将抓住数据库市场变革的巨大机遇 [18][30] 其他重要信息 - 第四季度公司优化约5%的员工数量，预计2024财年实现约400万美元的净节省，将根据市场情况和战略举措管理员工数量以提高运营利润率 [26] - 公司改变Capella收入确认方式，预计对2024财年全年收入产生约200万美元的负面影响，同比增长影响约1% [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：在当前环境下，公司采取了哪些销售策略和客户目标来取得第四季度的良好业绩和2024年的ARR指引？ - 公司专注于可控因素，如提高运营严谨性、了解销售周期、与客户建立合作伙伴关系、强调Couchbase的价值、整合解决方案、降低总体拥有成本、加强合作伙伴关系等，以克服宏观环境的挑战，实现业务增长 [37][38] 问题2：公司如何看待实现盈亏平衡盈利的路径和驱动因素？ - 公司将继续关注增长效率和杠杆作用，已采取成本管理措施，未来有望实现更多杠杆效应并走向盈利，但未设定具体时间框架 [41][42] 问题3：新的Capella客户在AWS上是否直接从市场购买，Azure和GCP何时可直接购买，在超大规模云市场的可用性对扩大Capella客户群有多重要？ - 公司认为Capella将极大提升购买体验，与开发者工具集成和创新将增强这一优势，目前在三大云平台均有业务，合作伙伴关系将增加客户参与度，客户可通过云市场或传统方式购买，Capella业务对公司发展具有变革性影响 [45][46][47] 问题4：总ARR指引增长16% - 19%与总收入指引增长11% - 13%之间的差异主要原因是什么？ - 差异主要由两个因素导致，一是Capella收入确认方式改变，新客户和迁移客户的消费需要时间提升，影响收入增长；二是服务业务去年表现出色，今年预计增长放缓甚至略有下降，而服务业务不计入ARR但计入收入 [49][50] 问题5：Capella客户加速使用的举措、消费趋势以及与核心用例不同的项目有哪些？ - Capella在客户对话中占主导地位，新客户和迁移客户的增长和消费速度快于传统模式，应用场景广泛，涵盖游戏、电商等多个行业，公司对其业务前景持乐观态度 [53][54][55] 问题6：合作伙伴如何影响当前交易，未来合作伙伴驱动业务成功的衡量标准是什么？ - 合作伙伴是公司战略的基础，包括云服务提供商（CSPs）、独立软件供应商（ISVs）、全球系统集成商（GSIs）和经销商等，公司鼓励销售团队在每个交易中考虑合作伙伴，通常一个季度1/3 - 2/3的交易活动受合作伙伴影响或由其促成 [58][59][60] 问题7：是否可以在今年晚些时候单独披露Capella业务的详细信息？ - 公司对Capella业务的进展感到满意，认为在今年某个时候开始分享更多Capella业务的详细信息是合理的，但尚未做出承诺 [62] 问题8：2024财年的指引是否考虑了宏观逆风因素，如延长的交易周期和管道转化率？ - 公司在制定指引时假设宏观不利因素持续甚至恶化，对管道生成、转化率、留存率、扩张率、销售周期、交易规模、新客户获取等指标采取了更高的保守态度，但实际业务表现与假设并不一致，公司有经验应对风险并致力于持续增长 [65][66][67] 问题9：在2024财年，为推动Capella的持续成功，在市场推广方面的优先投资方向有哪些？ - 公司今年销售和营销效率有所提高，新的首席营收官（CRO）正在建立新的销售模式，招聘优秀领导和人才，团队协作和专注于关键优先事项将有助于实现增长和提高效率 [69][70][71] 问题10：指引中的保守态度在多大程度上影响了运营亏损展望，为何收入增加但运营亏损未显著改善？ - 公司在指引中对营收和运营亏损都采取了谨慎态度，预计未来会提高效率和改善自由现金流状况，如果营收实现增长，大部分将反映在利润上，运营亏损有望改善 [74][75] 问题11：第四季度Capella新客户带来的净新ARR占比是多少，是否还太早无法细分？ - 公司尚未细分Capella的具体数据，目前Capella交易规模通常较小，这有助于快速吸引客户使用，随着Capella业务增加，每位客户的ARR可能会放缓或下降，但有利于提高Capella的采用率和推动业务增长，预计今年某个时候会披露Capella的相关指标 [77][78] 问题12：客户整合其他NoSQL云数据库到Capella的趋势在第四季度和2024财年的影响如何，成本和产品因素在其中的作用以及推动该趋势的措施有哪些？ - 客户整合数据库到Capella是公司价值主张的重要部分，其架构支持多模态和实时分析，结合Capella的易用性，在经济压力下对企业选择数据库至关重要，预计该趋势将持续，公司将通过创新和扩展应用支持来增加业务机会 [81][83][84] 问题13：现有客户群的新合同条款组合情况如何，合同条款的转变将持续多久，何时RPO能再次成为更有意义的前瞻性指标？ - 公司未细分合同条款组合情况，目前合同期限有所缩短，但仍在历史正常范围内，假设宏观环境不变或恶化，合同期限将保持不变或可能进一步缩短，公司将根据情况更新信息 [87] 问题14：第四季度Capella按需服务的趋势如何？ - Capella按需服务表现良好，很多客户愿意尝试而不做长期承诺，这种按需市场活动会带来常规合同和长期交易，公司对其发展趋势感到满意 [90]

收入情况 - 2022年和2021年前九个月收入分别为1.132亿美元和8850万美元，同比增长28%[128] - 截至2022年和2021年10月31日，年度经常性收入（ARR）分别为1.517亿美元和1.223亿美元，同比增长24%[128] - 2022年和2021年前九个月，订阅收入占总收入的比例分别为93%和94%[129] - 2022年和2021年前九个月，服务收入占总收入的比例分别为7%和6%[129] - 2022年和2021年总营收分别为3.86亿美元和3.08亿美元，非GAAP毛利分别为3.39亿美元和2.72亿美元，非GAAP毛利率分别为88.0%和88.3% [144] - 2022年和2021年三季度非GAAP运营亏损分别为962.9万美元和1213.8万美元，非GAAP运营利润率分别为 - 25%和 - 39% [147] - 2022年和2021年三季度非GAAP普通股股东净亏损分别为971.4万美元和1257.1万美元，非GAAP普通股股东每股净亏损分别为 - 0.22美元和 - 0.29美元 [149] - 2022年和2021年三季度自由现金流分别为 - 1633.7万美元和 - 2031.1万美元，九个月自由现金流分别为 - 3507.5万美元和 - 3973.6万美元 [152] - 2022年前三季度总营收1.13201亿美元，较2021年同期的8847.8万美元增长28%；2022年第三季度总营收3855.7万美元，较2021年同期的3082.4万美元增长25%[166][170] - 2022年前三季度订阅收入1.0476亿美元，较2021年同期的8350.2万美元增长25%；2022年第三季度订阅收入3572万美元，较2021年同期的2900.8万美元增长23%[166][170] - 2022年前三季度服务收入844.1万美元，较2021年同期的497.6万美元增长70%；2022年第三季度服务收入283.7万美元，较2021年同期的181.6万美元增长56%[166][170][171] - 2022年前三季度净亏损5188万美元，较2021年同期的4499.3万美元有所扩大；2022年第三季度净亏损1667.7万美元，较2021年同期的1592.4万美元有所扩大[166] - 截至2022年10月31日的三个月和九个月，毛利润率分别为87.4%和87.4%，较去年同期有所下降[172] 客户情况 - 截至2022年10月和2021年10月31日，公司客户数量分别为658和568 [140] - 过去八个季度中有七个季度，公司基于美元的净留存率超过115%[134] - 截至2022年10月31日客户数量从2021年同期的568个增加至658个[170] 业务模式与影响因素 - 公司采用“落地并拓展”模式，围绕平台产品开展业务[131] - 宏观经济状况影响业务，客户倾向短期交易，外汇波动带来负面影响[132] 公司发展策略 - 公司将继续投资产品、人员、地理布局和基础设施以推动增长[135] ARR相关 - 公司更新ARR定义以更好反映Couchbase Capella产品的ARR情况[137] 收入构成与成本 - 公司收入来自订阅和服务销售，订阅收入主要来自平台的定期软件许可证及售后支持，服务收入来自平台实施、配置和培训等专业服务 [153] - 订阅收入成本主要包括客户支持人员成本等，预计随订阅收入增加和软件成本摊销而增加；服务收入成本主要包括专业服务和培训人员成本等，预计随服务交付时间波动 [154][155] - 截至2022年10月31日的三个月，订阅收入成本增加0.5百万美元，即26%；九个月增加1.3百万美元，即21%[172] - 截至2022年10月31日的三个月，服务收入成本增加0.6百万美元，即37%；九个月增加2.3百万美元，即52%[172] 毛利润与毛利率影响因素 - 公司毛利润和毛利率受订阅和服务平均售价、销售组合、销售地区和交易量增长等因素影响，预计短期内波动，长期毛利率将适度下降 [157] 运营费用 - 公司运营费用包括研发、销售和营销以及一般和行政费用，人员相关成本是主要组成部分 [158] - 研发费用主要包括人员成本等，预计绝对金额将增加，短期内占收入百分比波动，长期随业务规模扩大而下降 [159] - 预计销售和营销费用绝对值将增加，短期内占营收百分比会波动，长期会下降[160] - 预计一般和行政费用绝对值将增加，短期内占营收百分比会波动，长期会下降[161] - 截至2022年10月31日的三个月，研发费用增加0.9百万美元，即7%；九个月增加4.5百万美元，即12%[173][175] - 截至2022年10月31日的三个月，销售和营销费用增加4.6百万美元，即20%；九个月增加16.1百万美元，即24%[176] - 截至2022年10月31日的三个月，一般及行政费用增加2.2百万美元，即33%；九个月增加7.7百万美元，即44%[177] 其他收支项目 - 利息费用主要包括借款利息和未使用信贷额度费用[162] - 其他收入（支出）净额主要包括外币交易损益和利息收入[163] - 所得税拨备主要包括在某些外国司法管辖区的所得税[165] - 截至2022年10月31日的三个月和九个月，利息费用分别减少107千美元（80%）和554千美元（88%）[179] - 截至2022年10月31日的三个月，其他收入（支出）净额增加0.4百万美元；九个月增加0.1百万美元[180] - 截至2022年10月31日的三个月和九个月，所得税拨备较2021年同期分别增加12.7万美元（51%）和28.4万美元（39%）[181] - 利息费用减少主要因2022财年第三季度偿还信贷安排全部未偿还余额；其他收入（支出）净额增加主要因短期投资余额和收益率提高带来利息收入增加[179][180] 员工人数 - 截至2022年10月31日，各业务期末员工人数分别为：整体59人，研发296人，销售和营销309人，一般及行政63人[172][173][176][177] 公司财务历史与现状 - 2021年7月公司完成首次公开募股，净收益2.149亿美元，截至2022年10月31日，累计亏损3.939亿美元[182] - 截至2022年10月31日，公司拥有现金、现金等价物和短期投资1.773亿美元，预计现有资金等能满足未来至少12个月运营需求[182] - 截至2022年10月31日，剩余履约义务为1.596亿美元，预计未来12个月确认收入1.045亿美元[183] - 2022年前九个月经营活动现金使用3100万美元，投资活动现金使用3360万美元，融资活动现金流入850万美元[185] - 2022年前九个月经营活动现金使用主要因净亏损5190万美元，调整非现金费用和运营资产负债变化[186] - 2022年前九个月投资活动现金使用主要是短期投资购买和财产设备增加[187] - 2022年前九个月融资活动现金流入主要来自员工股票购买计划和股票期权行使[189] - 截至2022年10月31日，现金和现金等价物3880万美元，短期投资1.385亿美元，利率10%变动对经营结果和现金流无重大影响[198] - 截至2022年10月31日，假设美元相对其他货币价值变动10%，对经营结果和现金流无重大影响[199] - 截至2022年10月31日，公司现金及现金等价物为3880万美元，短期投资为1.385亿美元，信贷安排下无未偿还金额[198] 市场风险与应对 - 公司面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险[197] - 公司未对外汇交易进行套期保值，但未来可能会这样做[199] - 公司认为利率立即上升或下降10%不会对经营业绩和现金流产生重大影响[198] - 公司外国子公司的功能货币为美元，截至2022年10月31日，假设美元相对其他货币价值变动10%，不会对经营业绩和现金流产生重大影响[199] 内部控制与法律诉讼 - 公司管理层认为披露控制和程序以及财务报告内部控制在合理保证水平上有效，但不能防止或发现所有错误和欺诈[203] - 公司目前未卷入会对业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[205] - 本季度财务报告内部控制无重大变化[202] - 公司管理层评估本季度披露控制和程序在合理保证水平上有效[201] - 控制系统存在固有局限性，可能无法检测到所有控制问题和欺诈行为[203]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总ARR为1.517亿美元，同比增长24%，按固定汇率计算同比增长28%，若无当季额外的负外汇影响，ARR将高出约100万美元，即比指引区间中点高出240万美元 [26] - 第三季度收入为3860万美元，同比增长25%，远超指引区间上限，外币对同比收入增长影响不大 [27] - 第三季度订阅收入为3570万美元，同比增长23%，环比下降4%，专业服务收入为280万美元，同比增长56% [27] - 第三季度末客户数量为658个，较第二季度净增26个，创三年多来新高，ARR超过100万美元的客户占比从上个季度的28%增至32%，第三季度每位客户的ARR为23.1万美元，高于第二季度的20.3万美元 [28] - 美元净留存率持续超过115%，第三季度毛利率保持在88%，非GAAP运营亏损为960万美元，运营利润率为负25%，非GAAP归属于普通股股东的净亏损为970万美元，即每股亏损0.22美元 [29][30] - 第三季度末现金、现金等价物和短期投资为1.77亿美元，剩余履约义务（RPO）总计1.596亿美元，同比增长28%，预计未来12个月将确认约65%（即1.045亿美元）的RPO为收入，同比增长36% [31] - 第三季度运营现金流为负1470万美元，自由现金流为负1630万美元，第三季度通常是自由现金流较低的季度 [31] - 预计2023财年第四季度总收入在3820万 - 3840万美元之间，中点同比增长9%，第四季度和全年ARR在1.605亿 - 1.625亿美元之间，中点同比增长22%，预计外汇波动对ARR增长率有2%的负面影响，预计非GAAP运营亏损在负1500万 - 负1480万美元之间 [33] - 上调2023财年全年收入指引至1.514亿 - 1.516亿美元之间，中点同比增长23%，上调非GAAP运营亏损指引至负4640万 - 负4620万美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务方面，第三季度订阅收入为3570万美元，同比增长23%，环比下降4%，主要因上季度按需业务表现出色后出现预期内的环比下滑，以及第三季度续约基数低于第二季度，且随着Capella业务占比增加，会计处理方式导致无法像传统订阅业务那样获得前期许可收入 [27][59] - 专业服务业务方面，第三季度专业服务收入为280万美元，同比增长56%，该业务为非经常性收入，不计入ARR和客户数量统计 [27] - Capella业务方面，第三季度Capella业务呈现强劲的预订增长、有意义的新客户标志增加、迁移情况以及新老客户中令人兴奋的Capella机会管道迅速增长，Capella业务正在成为公司业务中越来越重要的贡献者 [10] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于四个关键要素：实现营收增长、提高Capella在各项指标中的占比、提升销售和营销效率、持续改善业务模式的整体杠杆效应 [35] - 产品方面，持续专注于提升开发者体验，推出新设计的Capella用户界面，提高开发者生产力和敏捷性，还推出高数据密度存储引擎，提高性能处理速度并降低内存使用，同时增强了安全和单点登录功能，完成SOC 2 Type II审计并支持符合HIPAA的应用程序，还计划在本财年末增加Azure以完善超大规模云服务可用性 [11][12][13] - 市场推广方面，加强企业销售活动的运营严谨性，利用合作伙伴关系扩大覆盖范围和影响力，通过Couchbase大使计划和社区中心吸引开发者，免费试用模式、现有客户参与度和开发者及社区研讨会反响良好，合作伙伴和联盟生态系统持续为市场推广加速做出贡献 [14][15][16] - 行业竞争方面，公司在数据库市场面临竞争，但凭借Capella的高性能、灵活性、低总体拥有成本等优势，以及不断创新和提升的产品和服务，在市场中取得了一定的竞争优势，得到了行业领先分析机构的认可，如Forrester在其2022年第四季度报告中给予公司完美的5分执行路线图评分 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境更具挑战性，公司仍有望实现今年设定的加速增长、提高云业务占比、提升市场推广效率和实现运营杠杆的目标，对Capella业务的发展充满信心，认为其正在成为公司业务的重要贡献者 [9] - 虽然科技行业面临宏观经济逆风，但公司业务尚未受到重大影响，但部分客户决策时间延长、审批层级增加，更加关注平台的经济价值，公司将密切关注需求环境和经济不确定性，增加运营严谨性以适应变化的环境，同时致力于增长和提高盈利能力 [23][24] - 对公司未来的增长充满信心，认为过去一年半在业务各方面的努力正在带来战略举措和运营改进的成果，Capella业务的发展将为公司打开更大的数据库市场，合作伙伴生态系统的扩展、销售领导和市场推广方式的转变等举措也将推动公司更有效和高效地增长 [22][23] 其他重要信息 - 公司在第三季度取得了多个重要客户的合作和扩展，如Capella业务获得金融机构安全API连接市场领导者、全球数字支付解决方案提供商YapStone等新客户，以及世界最大航空公司之一等现有客户的扩展 [18][19][21] - 公司与AWS的合作不断深化，在AWS re:Invent上宣布与Arthrex合作，并达成多年战略协作协议，将为客户提供集成的市场推广活动、商业激励和技术集成，加速和简化客户向AWS上的Capella迁移 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度ARR是否考虑了宏观经济疲软因素 - 回答: 公司在所有指标的指引中都考虑了当前宏观经济的情况，会综合考虑市场上的各种因素 [38] 问题2: 总结过去一年左右公司市场推广方面的变化 - 回答: 公司采取平衡的市场推广方式，企业销售方面有新的销售领导带来运营严谨性，利用合作伙伴关系增加影响力；Capella业务方面，通过吸引开发者、开展试用等方式打开“购买”模式，还利用社区和现有客户基础向Capella迁移，这些举措有助于缓解宏观经济压力 [40][41][42] 问题3: 公司是否通过云市场进行交易，以及该渠道未来的杠杆作用 - 回答: 公司通过云市场进行交易，认为这将是公司的重要改进领域，公司与云提供商的战略合作能实现联合市场推广，公司历史上最大的新客户标志交易就来自云市场，该渠道不仅能带来新客户和增加销售周期，还能实现从“购买”到“销售”模式的转变 [44] 问题4: 如何看待Capella业务的客户规模、类型和项目情况 - 回答: Capella业务在公司业务的客户对话中占据主导地位，从大型企业客户到商业中端市场公司都对其感兴趣，其价值主张能吸引只寻求数据库即服务的客户，也能促使现有客户迁移和开展新应用，公司看到了不同规模和类型客户的需求，认为这将扩大业务漏斗，使公司能与更多公司合作 [47][48][49] 问题5: 关于新客户标志的加速情况以及数据库整合机会 - 回答: 公司认为数据库整合是重要的价值主张，Capella降低了客户进入门槛，使客户能通过试用感受解决方案，在当前经济环境下，整合的价值主张非常有吸引力；新客户标志方面，虽然目前有改善，但仍有很大提升空间，Capella将是改变游戏规则的因素，公司看到了Capella相关的领先指标朝着新客户标志改善的方向发展 [51][52][53] 问题6: 第四季度指引中运营亏损率略大的原因 - 回答: 第四季度存在一定季节性因素，公司会开始考虑2024财年的销售产能提升，但在招聘方面仍会保持严谨，会努力提供至少能达到且争取超越的指引 [56] 问题7: 订阅收入环比下降的原因 - 回答: 订阅收入环比下降主要是按需业务在市场上的份额略有减少，第三季度续约基数低于第二季度，且随着Capella业务占比增加，会计处理方式导致无法像传统订阅业务那样获得前期许可收入 [59] 问题8: 明年公司运营效率的变化情况 - 回答: 公司专注于实现增长、提高Capella占比、提升市场推广效率和提供长期杠杆效应，目前执行情况良好，将继续保持；公司会平衡利用市场机会和合理投资，认为目前在产品和市场推广方面的投资有较好的平衡；Capella业务的回报将是提高效率的重要驱动力；此外，明年软件资本化和外汇因素带来的好处可能不会重复 [61][62][63] 问题9: 公司市场推广和产品研发是否会更专注于Capella - 回答: 公司已经转向以Capella为先的思维模式，市场推广资源全部聚焦于Capella，同时有专家提供支持；产品团队也将所有精力集中在Capella上，若有能同时服务于Capella和现有客户的项目，会允许现有客户有更多时间迁移到Capella，除此之外不会进行其他投资 [66][67][68] 问题10: Capella对公司长期运营模式的影响 - 回答: Capella将推动公司未来的营收增长，但会导致利润率稀释，不过公司仍计划通过提高效率来实现底线效率的提升 [70] 问题11: 2024财年优先事项的重要性顺序以及对利润率和营收的平衡 - 回答: 公司会在所有优先事项上保持平衡，Capella业务的成功将有助于实现增长、提高销售和营销效率以及提升业务模式的杠杆效应，是未来的关键驱动力 [73] 问题12: 为推动Capella业务发展，年底薪酬计划会有哪些变化 - 回答: 薪酬计划将围绕消费模式进一步演变，从订阅薪酬计划转变，会更加注重Capella业务，激励团队推动Capella业务的发展，包括获取新客户标志、转化现有客户和促进客户消费 [75][76] 问题13: Capella业务中按需业务的占比 - 回答: 目前公司未披露Capella业务的具体指标，按需模式和“购买”模式能让公司了解客户对Capella的使用想法，接触到以前未接触过的潜在客户 [79] 问题14: Capella业务的赢率情况 - 回答: 公司认为目前仍处于早期阶段，难以给出绝对的区分，但Capella业务符合预期，打开了业务漏斗顶端，有更快的交易周期，在竞争中具有优势，能吸引新客户和开拓新用例 [82][83] 问题15: 客户决策延迟和额外审批是否对本季度有影响，以及第四季度指引是否考虑宏观经济恶化因素 - 回答: 客户决策延迟和额外审批在本季度未产生重大影响，但公司注意到了这些情况，包括审批层级增加、销售周期延长和客户选择短期合同等，并已将这些因素纳入第四季度和全年的指引中；公司业务多元化，部分客户受影响，但Capella业务在某些情况下能加快交易流程，公司会向客户阐明解决方案的经济价值，合理管理销售周期 [85][86][87] 问题16: 免费转付费的情况以及业务扩张的预期 - 回答: 公司作为开源公司，之前的社区版产品为企业提供了了解平台的途径，现在Capella服务加速了从免费到企业版的转化，因为其具有更好的总体拥有成本优势；公司历史上的“落地并扩张”业务模式健康，现在Capella业务能让公司开拓更多应用，推动业务扩张，如航空公司和物流科技提供商等客户的扩张案例 [90][91][92] 问题17: 公司历史上最大新客户标志交易的情况以及Capella业务在新预订或净新增ARR中的占比 - 回答: 最大新客户标志交易的年度合同价值（ACV）超过100万美元，约为之前最大新客户标志交易的两倍；Capella业务在本季度表现良好，带来了新客户标志的增加，同时也有部分现有客户迁移到Capella，未来Capella将继续推动新客户标志的增长 [95] 问题18: 与宏观环境相关的垂直行业（如零售、酒店和旅游）的使用增长是否下降或放缓 - 回答: 公司业务受COVID影响逐渐减弱，旅游和娱乐行业仍然强劲，虽然看到了一些宏观影响的迹象，但尚未对财务产生广泛影响，公司会密切关注；公司的应用程序具有关键任务性质，客户通常不会因经济压力减少在这些应用上的投入，可能会选择较短期限的合同 [97][98][99]

业绩总结 - 第三季度年化经常性收入（ARR）为1.52亿美元，同比增长28%[30] - 订阅收入增长23%，占总收入的90%以上[30] - 客户总数达到658家，其中251家客户的ARR超过10万美元，32家客户的ARR超过100万美元[30] - 非GAAP毛利率为88%，显示出强劲的企业模式[30] - 每位客户的ARR为23.1万美元[30] - 公司的美元基础净留存率（Dollar-Based NRR）超过115%[30] 财务数据 - 2023财年收入指导中值为$151.5百万，较2022财年的$123.5百万增长22.7%[43] - 2023财年年度经常性收入（ARR）指导中值为$161.5百万，较2022财年的$132.9百万增长21.6%[43] - 2023财年第三季度GAAP毛利为$33.682百万，GAAP毛利率为87.4%[56] - 2023财年第三季度非GAAP毛利为$33.928百万，非GAAP毛利率为88.0%[56] - 2023财年第三季度非GAAP运营亏损为($9.629)百万，非GAAP运营亏损率为-25.0%[56] - 2023财年第三季度销售与营销费用为$27.448百万，占收入的65%[56] - 2023财年第三季度研发费用为$13.998百万，占收入的31%[56] - 2023财年第三季度管理费用为$8.828百万，占收入的17%[56] - 2023财年第三季度总非GAAP运营费用为$43.557百万[56] 未来展望与战略 - 2023财年非GAAP运营亏损预计为($46.3)百万，较2022财年的($45.5)百万略有增加[43] - 公司在数字化转型和多云边缘计算方面的关键举措推动了平台的采用[21]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3980万美元，同比增长34%，预计外汇对同比营收增长有-1.5%的影响 [6][24] - 第二季度末总ARR为1.452亿美元，同比增长26%，按固定汇率计算同比增长30% [6][24] - 第二季度订阅收入3710万美元，同比增长32%；专业服务收入270万美元，同比增长64% [25] - 第二季度末有632个客户，较第一季度增加18个；第二季度每位客户的ARR为23万美元，高于第一季度的22.7万美元；美元净留存率持续超过115% [25] - 第二季度非GAAP毛利率为88.7%，去年同期为88.3%，上一季度为87.3% [26] - 第二季度销售和营销费用为2490万美元，占营收的63%，去年同期为2160万美元，占营收的73%；研发费用为1220万美元，占营收的31%，去年同期为1210万美元，占营收的41%；一般及行政费用为650万美元，占总营收的16%，去年同期为460万美元，占营收的16% [26] - 第二季度非GAAP运营亏损为840万美元，运营利润率为-21%，去年同期运营亏损为1200万美元，运营利润率为-40%；非GAAP归属于普通股股东的净亏损为850万美元，即每股亏损0.19美元 [27] - 第二季度末现金、现金等价物和短期投资为1.92亿美元；剩余履约义务（RPO）总计1.665亿美元，同比增长40%，预计未来12个月将确认约62%（即1.031亿美元）的RPO为收入 [28] - 第二季度运营现金流为-770万美元，自由现金流利润率为-23%，即-930万美元 [28] - 2023财年第三季度，预计总营收在3650 - 3670万美元之间，中点同比增长19%；预计ARR在1.493 - 1.513亿美元之间，中点同比增长23%，预计外汇波动对ARR增长率有-3%的影响；预计非GAAP运营亏损在-1470 - -1450万美元之间 [30] - 2023财年全年，上调营收指引至1.495 - 1.505亿美元之间，中点同比增长21%；调整后的ARR指引为1.595 - 1.635亿美元之间，中点同比增长22%，预计外汇波动对ARR增长率有-2%的影响，自第一季度电话会议以来有-1%的额外逆风；上调非GAAP运营亏损指引至-5180 - -5080万美元之间 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴云业务Capella客户接受度高，交易量增长，Capella试用注册数量环比实现两位数增长 [7][13] - 核心业务表现强劲，包括大订单势头、续约和扩张活动以及新客户获取情况良好，第二季度管道生成创纪录 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业分析师预测，今年云数据库管理服务收入将占数据库市场总收入的50% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品方面，持续投资Capella，增强核心数据库平台，提供更多消费技术的方式；Capella提供多云数据库即服务，具有行业领先的性价比和内置应用服务，可帮助客户轻松创建始终在线和可靠的应用程序 [8] - 市场推广方面，提升销售活动的各个方面，培养新的开发者受众；合作伙伴和联盟生态系统强大，与AWS的合作加深，云合作伙伴关系是市场推广加速的关键部分 [12][14][15] - 行业竞争中，Capella在与全球IT服务提供商El Toro的基准测试中，在各种工作负载和集群规模上显著优于竞争对手的数据库即服务产品，处理相同工作负载时使用更少节点，成本降低81% [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司产品需求和客户购买行为未发生重大变化，EMEA业务保持强劲，第二季度管道生成创纪录 [22] - 公司认为有四大因素推动增长：产品差异化、参与云数据库市场机会、数字转型计划受关注、拥有优秀团队；对长期增长趋势充满信心，有能力应对更具挑战性的销售环境 [20][21] 其他重要信息 - 公司上市一周年，感谢员工、客户、合作伙伴和股东的支持 [6] - 销售计划不再积极激励多年期合同，可能会看到账单条款略有收缩 [28] - 按需业务部分目前不计入ARR，公司在展望中考虑了这一新兴动态 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请分析Capella未来一年的增长驱动因素，量化社区版升级到Capella的机会，说明目前云提供商可用区的渗透情况及未来一年的预期，以及7.0版本中关系迁移功能在IT预算紧张环境下的作用 - 公司对Capella的发展势头感到满意，认为它将成为Couchbase客户的默认选择；社区版升级到Capella是产品驱动增长的体现，已有相关案例；夏季增加了GCP，Azure在今年剩余时间的路线图上，将继续扩展地理覆盖范围；关系迁移功能在当前环境下，其总拥有成本和数据库整合的价值主张更具相关性，Capella是首选消费模式 [36][38][39][40] 问题2：请评价Capella在市场上的适应性，以及AWS不销售自己数据库而选择Couchbase的原因 - 公司认为解决方案的经济价值和Capella托管服务的表述方式很重要；AWS注重客户至上，与Couchbase合作可帮助其为最终客户提供价值主张，增加云内支出，双方合作带来了更多市场机会 [44][46] 问题3：云部署是否改变了开发者生态系统，以及更好的盈利指引是如何实现的 - 公司认为Capella有助于改善开发者体验，缩短交易周期，扩大公司影响力；盈利指引改善得益于上半年营收超预期和良好的成本控制，随着Capella规模扩大和市场推广改进，将继续提高效率，同时谨慎管理费用 [51][52][54] 问题4：请详细说明创纪录的管道生成情况，以及除外汇外宏观环境对业务是否有实际影响 - 公司认为创纪录的管道生成体现在规模、结构和速度上，Capella是重要驱动因素，涉及新客户获取和客户扩展；上半年宏观环境有影响但不重大，公司在制定指引时保持谨慎，努力至少达到指引并争取超越 [58][59][61] 问题5：请说明Capella缩短销售周期的差异、对RPO的影响，以及Capella与社区版每位客户的典型ARR差异，是否有披露Capella指标的收入占比标准，以及实现运营盈亏平衡的理念和预期 - 公司认为Capella可缩短销售周期，有利于新客户获取和客户扩展；目前Capella对RPO影响不大，预计未来是增长驱动力；初始Capella交易规模可能较小，但后续购买会更频繁；当Capella业务对公司有重大影响时，将披露相关指标；公司一直注重平衡投资和盈利，未来将朝着盈利方向发展，明年分析师/投资者日将公布多年盈利路径 [64][66][67][69][71] 问题6：请量化修订指引中对宏观环境的保守程度及假设，以及Q1强劲净新增ARR的驱动因素和近几个季度ARR增长非线性加速的原因 - 公司表示在制定指引时考虑了宏观环境，保持一定谨慎，但难以量化；Q1净新增ARR较高可能是个别大订单的影响，整体上半年保持30%的增长令人满意 [74][78]

公司整体收入情况 - 2022年和2021年截至7月31日的六个月，公司收入分别为7460万美元和5770万美元，同比增长29%[128] - 2022年总营收为7.4644亿美元，2021年为5.7654亿美元[143] - 2022年Q3总营收3.98亿美元，较2021年同期的2.97亿美元增长34%；2022年H1总营收7.46亿美元，较2021年同期的5.77亿美元增长29%[165][169] 年度经常性收入（ARR）情况 - 截至2022年和2021年7月31日，公司年度经常性收入（ARR）分别为1.452亿美元和1.152亿美元，同比增长26%[128] 公司净亏损情况 - 2022年和2021年截至7月31日的六个月，公司净亏损分别为3520万美元和2910万美元[128] - 2022年归属于普通股股东的净亏损（GAAP）为3.5203亿美元，2021年为3.1986亿美元；非GAAP净亏损2022年为2.2746亿美元，2021年为2.8176亿美元；GAAP每股净亏损2022年为0.79美元，2021年为4.16美元；非GAAP每股净亏损2022年为0.51美元，2021年为3.66美元[148] - 2022年Q3净亏损1.54亿美元，较2021年同期的1.45亿美元扩大；2022年H1净亏损3.52亿美元，较2021年同期的2.91亿美元扩大[165] 订阅收入与服务收入占比情况 - 2022年和2021年截至7月31日的六个月，公司订阅收入占比分别为92%和95%[129] - 2022年和2021年截至7月31日的六个月，公司服务收入占比分别为8%和5%[129] 支持服务响应时间情况 - 公司白金级支持服务响应时间为30分钟，黄金级为2小时，银级为当地时间周一至周五上午7点至下午5点[129] 美元净留存率情况 - 公司过去八个季度中有七个季度的美元净留存率超过115%[134] 订阅安排期限与计费情况 - 公司订阅安排的非可撤销期限通常为一至三年，通常按年提前计费[129] Couchbase Capella产品ARR计算方式 - 公司Couchbase Capella产品的ARR计算方式为将前90天的实际消费年化[138] 公司投资规划情况 - 公司预计将继续在产品、人员、地理布局和基础设施方面进行投资以推动未来增长[137] 客户数量与价值情况 - 截至2022年7月31日，客户总数为632个，2021年为558个[140] - 截至2022年7月31日，客户总价值为1.452亿美元，2021年为1.152亿美元[139] - 客户数量从2021年7月31日的558个增加到2022年7月31日的632个[169] 毛利与毛利率情况 - GAAP毛利2022年为6.5212亿美元，2021年为5.0737亿美元；非GAAP毛利2022年为6.571亿美元，2021年为5.084亿美元；GAAP毛利率2022年为87.4%，2021年为88.0%；非GAAP毛利率2022年为88.0%，2021年为88.2%[143] - 2022年Q3毛利润3.50亿美元，较2021年同期的2.62亿美元增长；2022年H1毛利润6.52亿美元，较2021年同期的5.07亿美元增长[165] - 2022年Q3和上半年毛利率较2021年同期均下降[171] 运营亏损与利润率情况 - 2022年运营亏损（GAAP）为3.4221亿美元，2021年为2.8099亿美元；非GAAP运营亏损2022年为2.1764亿美元，2021年为2.4289亿美元；GAAP运营利润率2022年为 - 46%，2021年为 - 49%；非GAAP运营利润率2022年为 - 29%，2021年为 - 42%[146] - 2022年Q3运营亏损1.52亿美元，较2021年同期的1.40亿美元扩大；2022年H1运营亏损3.42亿美元，较2021年同期的2.81亿美元扩大[165] 自由现金流与经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年上半年自由现金流为 - 1.8738亿美元，2021年为 - 1.9425亿美元[151] - 2022年三个月经营活动使用的净现金为765.5万美元，2021年为1598.6万美元；六个月经营活动使用的净现金2022年为1626.2万美元，2021年为1917.5万美元[151] - 2022年三个月投资活动提供的净现金为568.7万美元，2021年为166.8万美元；六个月投资活动使用的净现金2022年为3914.2万美元，2021年提供490.2万美元[151] - 2022年三个月融资活动提供的净现金为75.3万美元，2021年为2.16339亿美元；六个月融资活动提供的净现金2022年为689.2万美元，2021年为2.16347亿美元[151] - 2022年上半年经营活动使用现金1630万美元，2021年同期为1920万美元[183] - 2022年上半年投资活动使用现金3910万美元，2021年同期提供现金490万美元[183] - 2022年上半年融资活动提供现金690万美元，2021年同期为2.163亿美元[183] 研发费用情况 - 公司预计研发费用绝对值会增加，短期内占营收百分比会波动，长期会随业务规模扩大而降低[158] - 2022年Q3研发费用1.43亿美元，较2021年同期的1.26亿美元增长；2022年H1研发费用2.88亿美元，较2021年同期的2.52亿美元增长[165] - 2022年Q3研发费用较2021年同期增加1.7百万美元，增幅14%；2022年上半年较2021年同期增加3.6百万美元，增幅14%[172][173] 销售和营销费用情况 - 2022年Q3销售和营销费用2.75亿美元，较2021年同期的2.23亿美元增长；2022年H1销售和营销费用5.43亿美元，较2021年同期的4.29亿美元增长[165] - 2022年Q3销售和营销费用较2021年同期增加5.2百万美元，增幅23%；2022年上半年较2021年同期增加11.4百万美元，增幅27%[174] 一般及行政费用情况 - 2022年Q3一般及行政费用8429万美元，较2021年同期的5278万美元增长；2022年H1一般及行政费用1.64亿美元，较2021年同期的1.08亿美元增长[165] - 2022年Q3一般及行政费用较2021年同期增加3.2百万美元，增幅60%；2022年上半年较2021年同期增加5.6百万美元，增幅52%[175] 订阅与服务收入成本情况 - 2022年Q3订阅收入成本较2021年同期增加0.4百万美元，增幅22%；2022年上半年较2021年同期增加0.8百万美元，增幅19%[171] - 2022年Q3服务收入成本较2021年同期增加0.8百万美元，增幅56%；2022年上半年较2021年同期增加1.7百万美元，增幅62%[171] 利息费用情况 - 2022年Q3和上半年利息费用较2021年同期均减少，降幅90%[176] 其他收入（支出）净额情况 - 2022年Q3其他收入（支出）净额较2021年同期增加0.3百万美元，增幅439%；2022年上半年较2021年同期减少0.3百万美元，降幅4314%[177] 所得税拨备情况 - 2022年Q3所得税拨备较2021年同期增加221千美元，增幅146%；2022年上半年较2021年同期增加157千美元，增幅33%[178] 亏损前税前收入情况 - 2022年Q3和上半年亏损前税前收入较2021年同期分别增加678千美元和5977千美元，增幅分别为5%和21%[178] 首次公开募股与信贷安排情况 - 2021年7月公司完成首次公开募股，净收益达2.149亿美元，还有最高4000万美元的信贷安排[179] 累计亏损与现金、投资情况 - 截至2022年7月31日，公司累计亏损3.772亿美元，现金、现金等价物和短期投资为1.921亿美元[179] - 截至2022年7月31日，现金及现金等价物为4630万美元，短期投资为1.458亿美元[195] - 截至2022年7月31日，公司现金及现金等价物为4630万美元，短期投资为1.458亿美元，信贷安排下无未偿还金额[195] 剩余履约义务情况 - 截至2022年7月31日，剩余履约义务为1.665亿美元，预计未来12个月确认收入1.031亿美元[181] 利率与汇率变动影响情况 - 假设利率立即上升或下降10%，不会对公司经营成果和现金流产生重大影响[195] - 假设2022年7月31日美元相对其他货币价值变动10%，不会对公司经营成果和现金流产生重大影响[196] - 公司认为利率立即上升或下降10%不会对经营业绩和现金流产生重大影响[195] - 截至2022年7月31日，假设美元相对其他货币价值变动10%，不会对公司经营业绩和现金流产生重大影响[196] 外国子公司货币计量情况 - 公司外国子公司的功能货币为美元，各外国子公司按期末汇率重新计量货币性资产和负债[196] 披露控制和程序及财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序在合理保证水平上有效[198] - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[199] - 公司认为披露控制和程序及财务报告内部控制旨在提供合理保证，但不能防止或发现所有错误和欺诈[200] 法律诉讼情况 - 公司目前未涉及会对业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[202] - 公司目前未卷入会对业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[202]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，公司收入分别为3490万美元和2800万美元，同比增长25%[120] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，公司净亏损分别为1980万美元和1460万美元[120] - 2022年4月30日ARR为1.397亿美元，2021年为1.095亿美元[130] - 截至2022年和2021年4月30日，公司ARR分别为1.397亿美元和1.095亿美元，同比增长27%[120] - 2022年4月30日客户数量为614个，2021年为549个[133] - 2022年第一季度总营收为3.4853亿美元，2021年同期为2.7955亿美元；GAAP毛利润为3.0202亿美元，2021年同期为2.4563亿美元；GAAP毛利率为86.7%，2021年同期为87.9%；Non - GAAP毛利润为3.042亿美元，2021年同期为2.4612亿美元；Non - GAAP毛利率为87.3%，2021年同期为88.0%[137] - 2022年第一季度GAAP运营亏损为1.8988亿美元，2021年同期为1.4109亿美元；GAAP运营利润率为 - 54%，2021年同期为 - 50%；Non - GAAP运营亏损为1.3405亿美元，2021年同期为1.228亿美元；Non - GAAP运营利润率为 - 38%，2021年同期为 - 44%[139] - 2022年第一季度GAAP归属于普通股股东的净亏损为1.9834亿美元，2021年同期为1.6078亿美元；GAAP每股净亏损为0.45美元，2021年同期为2.55美元；Non - GAAP归属于普通股股东的净亏损为1.4251亿美元，2021年同期为1.4249亿美元；Non - GAAP每股净亏损为0.32美元，2021年同期为2.26美元；加权平均流通股数（基本和摊薄）2022年为4426.5万股，2021年为630.2万股[142] - 2022年第一季度自由现金流为 - 940.6万美元，2021年同期为 - 341.9万美元；经营活动使用的净现金为 - 860.7万美元，2021年同期为 - 318.9万美元；投资活动使用的净现金为 - 4482.9万美元，2021年同期为323.4万美元；融资活动提供的净现金为613.9万美元，2021年同期为8万美元[144] - 2022年第一季度总营收为3.49亿美元，较2021年同期的2.80亿美元增长25%[160][164] - 2022年第一季度总成本为465.1万美元，较2021年同期的339.2万美元增长37%[160][166] - 2022年第一季度毛利润为3020.2万美元，较2021年同期的2456.3万美元有所增长，但毛利率从87.9%降至86.7%[160][166] - 2022年第一季度运营亏损为1898.8万美元，较2021年同期的1410.9万美元有所扩大[160] - 2022年第一季度利息费用为2.5万美元，较2021年同期的24.5万美元减少90%[160][171] - 2022年第一季度税前亏损为1956.9万美元，较2021年同期的1427万美元有所扩大[160] - 2022年第一季度所得税拨备为26.5万美元，较2021年同期的32.9万美元有所减少[160] - 2022年4月30日止三个月其他收入（支出）净额为 - 55.6万美元，较2021年同期的8.4万美元减少64万美元，降幅762%[172] - 2022年4月30日止三个月亏损税前为 - 1956.9万美元，较2021年同期的 - 1427万美元增加529.9万美元，增幅37%；所得税拨备为26.5万美元，较2021年同期的32.9万美元减少6.4万美元，降幅19%；有效税率为 - 1.4%，2021年同期为 - 2.3%[173] - 截至2022年4月30日，公司累计亏损3.618亿美元，现金、现金等价物和短期投资为2.011亿美元[176] - 截至2022年4月30日，剩余履约义务为1.69亿美元，预计未来12个月确认收入1.007亿美元[176] - 2022年4月30日止三个月，经营活动净现金使用量为860.7万美元，2021年同期为318.9万美元；投资活动净现金使用量为4482.9万美元，2021年同期为提供323.4万美元；融资活动净现金提供量为613.9万美元，2021年同期为8000美元[178] - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为4770万美元，短期投资为1.534亿美元，信贷安排无未偿还金额[190] - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为4770万美元，短期投资为1.534亿美元，信贷安排下无未偿还金额[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，订阅收入占比分别为92%和95%[121] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，服务收入占比分别为8%和5%[121] - 2022年第一季度总营收中订阅收入增长21%，服务收入增长93%[160][164] - 2022年第一季度总成本中订阅成本增长17%，服务成本增长68%[160][166] 业务模式相关 - 公司收入来自订阅和服务销售，订阅收入主要来自平台的定期软件许可证及售后支持，服务收入来自平台实施、配置和培训等专业服务[145] - 订阅收入成本主要包括客户支持人员成本、软件和订阅服务费用等；服务收入成本主要包括专业服务和培训人员成本等[147][148] - 公司运营费用包括研发、销售和营销、一般及行政费用，预计各项费用绝对值将随业务发展增加，长期来看占收入百分比将下降[150][151][152][154] - 利息费用主要是借款利息和未使用信贷额度费用；其他收入（费用）净额主要是外币交易损益和利息收入；所得税拨备主要是某些外国司法管辖区的所得税[155][156][157] - 公司订阅安排的非可撤销期限通常为一到三年，通常按年提前计费[121] - 公司Couchbase Capella产品的ARR计算方式为将前90天的实际消费年化[129] 业务发展与预期 - 公司预计继续在产品、人员、地理布局和基础设施方面投资以推动未来增长[128] - 公司认为Couchbase Capella将因定价模式、操作简便等优势吸引新客户[125] 财务指标占比及费用变化 - 2022年第一季度研发费用为1442.1万美元，较2021年同期的1254.1万美元增长15%，占营收比例从45%降至41%[160][167] - 2022年第一季度销售和营销费用为2684.3万美元，较2021年同期的2063.4万美元增长30%，占营收比例从74%升至77%[160][168] - 2022年第一季度一般和行政费用为792.6万美元，较2021年同期的549.7万美元增长44%，占营收比例从20%升至23%[160][169] 现金流相关 - 2022年4月30日止三个月经营活动现金使用主要因净亏损1980万美元，调整非现金费用1200万美元和经营资产负债净现金流出80万美元[179] - 2022年4月30日止三个月投资活动现金使用4482.9万美元，包括短期投资净购买4400万美元和购置物业设备80万美元[181] - 2022年4月30日止三个月融资活动现金提供613.9万美元，主要来自员工股票购买计划发行普通股所得350万美元和行使股票期权发行普通股所得260万美元[182] 市场风险相关 - 公司市场风险主要源于利率和外汇汇率波动[189] - 公司认为利率立即上升或下降10%不会对经营成果和现金流产生重大影响[190] - 截至2022年4月30日，假设美元相对其他货币价值变动10%，不会对公司经营成果和现金流产生重大影响[191] - 公司外国子公司功能货币为美元，重新计量调整计入其他收入（费用）净额[191] - 公司未进行外汇交易套期保值，但未来可能会选择这样做[191] 财务控制与法律相关 - 公司管理层认为披露控制和程序以及财务报告内部控制在合理保证水平上有效，但不能防止或发现所有错误和欺诈[195] - 公司目前未卷入会对业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[197] - 公司管理层评估认为本季度报告期末披露控制和程序在合理保证水平上有效[193] - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[194] 其他 - 公司过去八个季度中有七个季度的美元净留存率超过115%[127] - 2021年7月公司完成首次公开募股，净收益达2.149亿美元，还有信贷安排可获得最高4000万美元债务融资[174]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3490万美元，同比增长25% [7][27] - 总年度经常性收入（ARR）为1.397亿美元，同比增长27%，按固定汇率计算增长31% [7][27] - 净新增ARR创第一季度纪录，剩余履约义务（RPO）增长68%至1.69亿美元 [7] - 毛利率保持在87.3% [7][29] - 运营利润为负1340万美元，好于指引 [7] - 第一季度订阅收入3200万美元，同比增长21%；专业服务收入290万美元，同比增长93% [28] - 第一季度末客户数量为614个，较第四季度增加24个 [28] - 第一季度每位客户的ARR为22.7万美元，高于第四季度的22.5万美元 [28] - 美元净留存率继续超过115% [29] - 第一季度销售和营销费用为2480万美元，占收入的71%；研发费用为1250万美元，占收入的36%；一般和行政费用为650万美元，占总收入的19% [30][31] - 第一季度运营亏损为1340万美元，运营利润率为负38%；非GAAP归属于普通股股东的净亏损为1430万美元，每股亏损0.32美元 [31] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为2.01亿美元 [32] - 第一季度运营现金流为负860万美元，自由现金流为负940万美元，自由现金流利润率为负27% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务持续有大型交易势头、强劲的续约活动、有力的扩张和健康的新客户获取 [8] - 新兴云业务Capella初始需求和领先指标良好，获得大额交易，新试用账户和集群数量增长 [8][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业分析师预测今年云数据库管理服务收入将占数据库市场总收入的50% [21] - 公司第五次年度全球650位IT领导者调查发现，企业平均计划未来12个月将数字转型投资增加46% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为以云为中心的公司，积极投资Capella，扩展其可用性到新地区和更多云服务提供商，统一产品到Capella，加速创新 [9][10][11] - 核心平台推出7.1版本，提升性能、存储容量和工作负载广度，降低成本，扩展运营分析能力 [13] - 调整工程组织角色和职责，将软件发布节奏从服务器主导转变为云主导 [14][15] - 采用新的销售策略，吸引开发者，执行高端企业销售策略，合作伙伴生态系统助力市场推广 [15][16] - 公司认为自身在数据库市场具有竞争力，Capella提供简单性、生产力和最佳总拥有成本，核心平台架构有差异化优势 [38][46][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境波动增加，但公司对长期前景充满信心，原因包括产品不断创新、云业务机遇大、数字转型受重视和团队能力强 [20][21][22][23] - 公司预计第二季度总营收在3580 - 3600万美元之间，ARR在1.425 - 1.445亿美元之间；2023财年全年营收在1.472 - 1.482亿美元之间，ARR在1.605 - 1.645亿美元之间，同时降低运营亏损 [34] - 公司平衡增长和盈利能力，长期目标是实现高增长和高盈利的商业模式 [35] 其他重要信息 - 公司晋升Huw Owen为首席营收官，感谢Denis Murphy过去三年的贡献 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Capella的竞争环境和赢率情况如何？ - 公司对Capella本季度表现感到兴奋，增加新功能和支持后竞争力强，其为开发者提供简单性和生产力，为现代应用保持规模和性能，且总拥有成本最佳，客户认可其价值主张 [38][39] 问题2: 随着Capella发展，新CRO的加入对市场推广模式有何帮助？ - 感谢Denis Murphy过去三年的服务，公司认为现在是Huw接任的合适时机。Huw有丰富经验，能带领销售团队在现有优势基础上，改善新客户获取，利用Capella拓展业务，其负责的区域在重要指标上领先，预计该模式将在全球更一致地应用 [41][42] 问题3: 从市场推广和产品架构角度，Capella在市场上的共鸣点和明确用例有哪些？ - 从产品架构看，Couchbase平台具有独特差异化，能服务企业关键应用，Capella以简单方式为客户带来这些优势，同时注重开发者体验。在用户方面，Capella能更有效地开拓低端市场，增加可服务应用的广度，扩大潜在市场。公司在市场推广上也进行了投资，对业务发展轨迹感到兴奋 [46][47][49][50] 问题4: 未来几年公司盈利能力的关键驱动因素有哪些？ - Capella将继续推动公司发展，公司会在研发和市场推广方面投资，随着增长加速，预计销售效率和生产力将提高，逐步实现现金流盈利。公司尚未设定长期目标，预计明年左右举办投资者日公布相关目标，目前资金充足，会兼顾增长和盈利 [52] 问题5: 受COVID影响的业务趋势如何，是否恢复到疫情前水平？ - 公司第一季度表现强劲，销售团队恢复线下活动，客户业务接近疫情前水平，符合IPO时的预期，该业务板块增长良好，其他业务也保持健康 [55] 问题6: 从产品角度看，类SQL架构是否是竞争优势，客户是否在运营分析中使用相关工具？ - 类SQL架构是公司多年来的关键架构和重点，能为开发者提供便利，帮助企业高效重新平台化遗留解决方案，具有高度差异化。公司注重开发者体验和集成，每个版本都增加与分析系统的连接器和集成，7.1版本有很多分析相关功能，会继续深入与客户沟通，推动开发 [57][59] 问题7: Capella是否是本季度ARR强劲增长的驱动因素，其近期机会和哪些努力成果需要时间显现？ - 公司增长有多方面因素，Capella发挥了作用，且未来作用将更大。Capella能满足不同客户需求，无论是积极进行数字转型的客户，还是注重成本效益的客户，其总潜在机会巨大，公司精心构建的平台将在未来发挥优势 [62][63][65][66] 问题8: Capella在可参考的大规模部署客户方面进展如何？ - 公司有很多客户在Capella上有重要应用，与大客户的对话令人鼓舞，但部分客户因涉及关键应用可能不愿公开分享。Western Union是大规模部署的例子，公司会持续提供类似案例，不仅关注大企业，也注重展示开发者从中获得的价值 [71][72] 问题9: 如何看待当前宏观环境对公司指引的影响，对提高指引的信心如何？ - 公司对指引感到满意，会谨慎制定指引，考虑宏观环境的不确定性。目前业务模式提供了一定可见性，尚未看到重大影响，但会密切关注，确保指引平衡合理 [74] 问题10: 本财年剩余时间的招聘计划是否有调整？ - 公司会定期评估招聘计划，目前整体与原计划一致，现场销售能力良好，继续增加Capella相关资源，在开发方面开展大学招聘计划。公司根据支出目标管理业务，让领导决定资源分配，预计随着资源增加，人员数量会有所上升，但会密切管理投资以适应环境 [76][77][78]