财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额2.443亿美元，同比增长23.4%，有机增长约20%，外汇汇率影响使销售增长下降约2% [6][14] - 第三季度毛利润6840万美元，同比增加750万美元，增幅12.3%；毛利率为28%，较2021年第三季度的30.8%下降278个基点 [15] - 2022年第三季度合并运营费用3480万美元，上年为2840万美元，主要因收购产生的增量费用和摊销以及外部服务增加，部分被薪酬相关成本减少抵消 [16] - GAAP运营收益3360万美元，同比增加110万美元，增幅3.4%；调整后运营收益4480万美元，同比增加530万美元，增幅13.3%；调整后EBITDA为5380万美元，比2021年第三季度高540万美元，增幅11.2% [17] - 2022年第三季度利息费用360万美元，净债务4.061亿美元，净债务杠杆率为1.9 [17] - 公司2022年和2021年第三季度的有效税率分别为18.8%和22%，税率下降主要因某些税收抵免和扣除增加带来的有利调整 [17] - 第三季度合并净利润2520万美元，同比增长0.9%，摊薄后每股净收益0.78美元，同比增加0.01美元，增幅1.8%；调整后净利润3240万美元，摊薄后每股1美元，同比增长8% [6][18] - 2022年第三季度运营现金流4160万美元，季度末资产负债表上现金为5650万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 人类营养与健康业务 - 季度销售额1.427亿美元，同比增长28.3%，增长源于食品饮料市场销售增长、近期收购贡献以及矿物质和营养业务销售增长，部分被外汇汇率不利影响抵消，两次收购为该业务增长贡献约8个百分点 [19] - 季度运营收益2060万美元，同比增长4%，主要因销售额和平均售价提高，部分被制造成本、收购相关摊销和运营费用增加以及上年保险报销时间因素抵消；排除无形资产摊销和收购库存公允价值增加的非现金费用后，调整后运营收益2820万美元，同比增长16.1% [20] 动物营养与健康业务 - 季度销售额6560万美元，同比增长16.7%，因单胃和反刍动物市场销售增加以及收购Bergstrom贡献，部分被外汇汇率不利影响抵消，收购为该业务增长贡献约1个百分点 [22] - 运营收益800万美元，同比增长8%，主要因销售额和平均售价提高，部分被制造成本和分销成本增加抵消；排除无形资产摊销和上年洪灾费用后，调整后运营收益820万美元，同比增长4.7% [23][24] 特种产品业务 - 季度销售额2960万美元，同比增长7.3%，因高性能气体业务产品销售增加，部分被植物营养销售下降和外汇汇率不利影响抵消 [25] - 运营收益710万美元，同比增长10.1%，主要因销售额增加，部分被制造成本增加抵消；排除无形资产摊销和上年洪灾费用后，调整后运营收益810万美元，同比增长5.8% [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在人类营养与健康和动物营养与健康业务中，因客户去库存、风险管理活动以及需求放缓，尤其在欧洲市场，开始经历需求波动加剧 [7][21][24] - 特种产品业务中，高性能气体业务在美国和欧洲市场受新冠疫情负面影响后，预计在第四季度和2023年将继续同比增长 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于8月30日完成对Cardinal Associates Inc.（即Bergstrom Nutrition）的收购，收购价格约6800万美元，卖家有机会在2024年根据2023年业绩获得0 - 1600万美元的额外收益支付，该交易基于2023年预测EBITDA的企业价值倍数约为10倍 [9][11] - Bergstrom的MSM产品将整合到人类营养与健康业务的矿物质和营养业务单元以及动物营养与健康业务的伴侣动物业务单元，其2023年预测收入约2500万美元 [10][12] - 公司认为目前市场环境充满挑战，通胀压力、利率上升、地缘政治和宏观经济环境以及市场不确定性影响成本、供应链效率、劳动力供应和需求，但公司业务模式具有优势，加上近期收购贡献，有望在第四季度和2023年继续实现增长 [7][8] - 公司计划短期内暂停并购活动，优先整合近期收购的两家公司、偿还部分债务并充实并购管道，但如果有合适的收购机会，仍有能力进行收购 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所处市场环境充满挑战，通胀压力、利率上升、地缘政治和宏观经济环境以及市场不确定性影响成本、供应链效率、劳动力供应和需求，各业务板块开始经历不同程度的需求波动 [7] - 公司对目前应对挑战的能力表示满意，通过提价抵消了部分通胀对成本的影响，相信业务模式的优势和近期收购的贡献将使公司在第四季度和2023年继续实现增长 [8] - 历史上公司在经济衰退时期表现较好，市场受衰退影响较小，但当前显著的通胀因素增加了不确定性 [39] 其他重要信息 - 公司在第三季度欢迎Bergstrom Nutrition加入，此前在第二季度收购了Kappa Bioscience，两次收购为公司营养产品组合增添了新产品 [27] - 公司将参加Baird全球工业会议和CJS投资者会议 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在提价方面还有多少空间，是否开始面临客户的抵制？ - 公司在弥补成本增加方面的提价行动较为有效，通常需要1 - 2个季度来完全弥补成本增加，但进一步提价变得更具挑战性，市场出现“提价疲劳”，持续提价会对需求产生影响，但公司凭借市场地位仍有能力转嫁成本 [32][33] 问题2: 公司在内部运营成本（如G&A成本）方面是否还有优化空间？ - 公司在人员招聘上较为谨慎，随着市场和公司增长预期的变化，若市场条件允许，有机会调整成本管理方式 [35] 问题3: 在收购Bergstrom后，是否需要增加销售人员？ - 公司认为Kappa、Bergstrom和Balchem三家公司的销售组织有整合空间，无需因收购而增加人员，整合后有望提高效率 [37] 问题4: 公司在经济衰退时期的表现如何？ - 历史上公司在衰退时期表现较好，市场受衰退影响较小，但当前通胀因素增加了不确定性；2008 - 2009年公司销售额下降5%，但因成本降低实现了盈利增长 [39][40] 问题5: 公司未来是否会暂停并购，优先偿还债务？ - 公司计划短期内暂停并购，优先整合收购公司、偿还部分债务并充实并购管道，但如果有合适机会，仍有能力进行收购 [43] 问题6: 今年公司业务的销量和价格趋势如何，对明年有何预期？ - 第三季度公司业务增长主要由价格驱动，第二季度销量和价格增长较为平衡，第一季度销量增长较强；预计第四季度因去库存活动持续，情况与第三季度相似，之后将回归销量增长环境；销量并非衡量公司增长的最佳指标 [46] 问题7: Kappa的市场前景和增长预期如何，何时能恢复与需求相符的销售？ - Kappa季度收入低于预期主要因去库存、货币换算和欧洲销售淡季等因素；预计未来几个季度业绩类似，2023年有望实现收入增长，公司对其长期增长机会感到乐观 [48][49] 问题8: Bergstrom在动物营养与健康业务中的增长机会如何？ - 公司对Bergstrom的宠物健康业务感到兴奋，MSM用于宠物食品和补充剂，Balchem此前未成功进入宠物补充剂市场，希望借助Bergstrom的现有业务拓展该市场 [51] 问题9: 不同业务板块在何种价格涨幅下会出现需求破坏？ - 动物营养与健康业务受影响最大，尤其是欧洲市场的反刍动物业务和动物蛋白业务；宠物食品业务基本不受影响；高性能气体业务中，制冷用氨的需求受价格上涨影响，医疗设备灭菌业务不受影响 [54][55] 问题10: 公司将采取哪些策略将维生素K2引入美国市场，市场采用的潜在轨迹和竞争格局如何？ - 公司策略是整合北美地区的两个销售组织，进行更多研究以支持科学依据，并对联合团队进行产品培训；美国市场竞争格局与欧洲相似，有四个主要竞争对手，Kappa进入美国市场较晚，市场份额相对较小，但公司认为其Kappa vital产品具有差异化优势 [57] 问题11: 未来几个季度公司偿还信贷设施债务的速度如何，2023年有效税率是否与近期报告期一致？ - 公司将优先用多余现金流偿还债务，但随着利率上升，还款速度会降低，预计每季度还款2000 - 3000万美元；预计2023 - 2024年有效税率约为23%，收购对税率影响不大 [59][60]

业绩总结 - 2022年第三季度公司的合并收入为2.966亿美元，同比增长18%[53] - 过去12个月的收入为10.993亿美元，同比增长27%[53] - 2022年第三季度DBRG运营部分的收入为9970万美元，同比增长35%[53] - 过去12个月的EBITDA为1.015亿美元，同比增长135%[53] - 截至2022年第三季度，公司的资产管理规模（AUM）为503亿美元，同比增长33%[53] - 2022年第三季度的净收入为-6330万美元，过去12个月的净收入为-3.836亿美元[53] - 2022年第三季度的每股收益为-0.39美元，过去12个月的每股收益为-2.60美元[53] 用户数据 - 2022年第三季度的可分配收益为3930万美元，过去12个月的可分配收益为4310万美元[53] - 数据银行的月经常性收入（MRR）为889百万美元，同比增长15%[59] 未来展望 - 预计AMP Capital交易完成后，年化FRE将超过2022年FRE指导的120百万美元中点[63] - 数字桥在基础设施投资领域的排名上升至第10位，预计AMP收购将使其排名提升至第7位[80] 新产品和新技术研发 - 数字投资管理（Digital IM）调整后EBITDA为$96,949千，较上一季度的$19,099千显著增长[88] - 数字投资管理的FRE为$106,351千，较上一季度的$21,498千大幅提升[88] 市场扩张和并购 - DataBank的首次资本重组从12亿美元增加到15亿美元，预计在第四季度完成的总重组金额为20亿美元[35] - 2022年迄今为止，资本形成总额为68亿美元，其中包括34亿美元的FEEUM，预计将满足或超过2022年的目标[36] 负面信息 - 归属于普通股东的净收入（损失）为$（416,328）千[87] - 数字运营的净收入（损失）为$(337,250)千，较上一季度的$(93,772)千有所恶化[88] - 利息支出为$149,331千，较上一季度的$40,770千有所增加[88] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的保守投资组合债务指标显示，贷款价值比为41%，固定利率占比为75%[32] - 经过税后可分配收益（DE）为$43,119千[87] - 公司不提供GAAP净收入的指导，也不提供调整后EBITDA或自由现金流（FRE）与最直接可比GAAP指标的调节[99]

公司人员规模 - 截至2022年9月30日，公司全球全职员工约1382人[140] 公司收购情况 - 2022年8月30日，公司完成对Bergstrom的收购；6月21日，完成对Kappa的收购[141][142] - 2022年6月公司从循环信贷安排提取3.45亿美元用于收购Kappa，记录或有对价负债2271.2万美元；8月提取7000万美元用于收购Bergstrom，记录或有对价负债783.5万美元[172] - 2022年公司完成对Kappa和Bergstrom的收购，现金支付净额达365,780美元[176] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司净销售额为244267000美元，较2021年同期的197869000美元增长23.4%[149] - 2022年第三季度公司毛利润为68430000美元，较2021年同期的60934000美元增长12.3%[149] - 2022年第三季度公司营业费用为34805000美元，较2021年同期的28421000美元增长22.5%[149] - 2022年第三季度公司运营收益为33625000美元，较2021年同期的32513000美元增长3.4%[149] - 2022年第三季度公司净收益为25249000美元，较2021年同期的25013000美元增长0.9%[149] 第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度人类营养与健康业务净销售额为142655000美元，较2021年同期增长28.3%[150] - 2022年第三季度动物营养与健康业务净销售额为65604000美元，较2021年同期增长16.7%[150] - 2022年第三季度特色产品业务净销售额为29641000美元，较2021年同期增长7.3%[150] 九个月财务数据关键指标变化 - 九个月内净销售额从58.589亿美元增至70.9827亿美元，增长21.2%[161][162] - 九个月内毛利润从1.79108亿美元增至2.11812亿美元，增长18.3%，占净销售额比例从30.6%降至29.8%[161][165] - 九个月内营业费用从8542.7万美元增至9993.1万美元，增长17.0%，占净销售额比例从14.6%降至14.1%[161][166] - 九个月内运营收益从9368.1万美元增至1.11881亿美元，增长19.4%，运营利润率从16.0%降至15.8%[161][167] - 九个月内其他费用净额从159.4万美元增至390.8万美元，增长145.2%[161][170] - 九个月内所得税费用从2093.2万美元增至2401.2万美元，增长14.7%，有效税率从22.7%降至22.2%[161][171] - 九个月内净利润从7115.5万美元增至8396.1万美元，增长18.0%[161] 公司信贷与贷款情况 - 2022年7月27日公司与银行辛迪加签订修订并重述的信贷协议，获得5.5亿美元循环贷款，到期日为2027年7月27日[172] - 2022年九个月内，公司借款435,000美元，还款81,000美元，截至9月30日，2022年信贷协议下可用额度为87,431美元[177] 三个月费用指标变化 - 三个月内利息费用从55.6万美元增至364.2万美元，增长555.0%；其他净费用从12.8万美元增至110.2万美元，增长760.9%[158] 公司资金相关指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物从2021年12月31日的103,239美元降至56,489美元，其中外国子公司持有39,191美元[173] - 2022年9月30日营运资金为226,026美元，较2021年12月31日的178,430美元增加47,596美元[173] 公司现金流量指标变化 - 2022年经营活动产生的现金流量为96,881美元，较2021年的116,023美元减少19,142美元，降幅16.5%[174] - 2022年投资活动使用的现金流量为401,525美元，较2021年的21,119美元增加380,406美元，增幅1801.3%[174] - 2022年融资活动提供的现金流量为268,080美元，较2021年使用的86,233美元增加354,313美元，增幅410.9%[174] 公司资产投资情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司在财产、厂房和设备及无形资产上的投资分别为35,793美元和22,391美元[176] 公司金融衍生品情况 - 截至2022年9月30日，公司未偿还利率互换的名义金额为108,569美元[183] - 2022年九个月内，公司与Kappa收购相关的外汇远期合约净收益为512美元[184]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额2.367亿美元，较上年增长17% [5][15] - 第二季度综合毛利7190万美元，较上年增加1240万美元，增长20.9%；毛利率为30.4%，较2021年第二季度的29.4%上升99个基点 [16] - 第二季度综合运营费用3200万美元，上年为2890万美元 [17] - GAAP运营收益3990万美元，较上年同期增加930万美元，增长30.5%；调整后非GAAP运营收益4670万美元，较上年同期增加560万美元，增长13.6% [17] - 调整后EBITDA为5650万美元，较2021年第二季度增加630万美元，增长12.6% [18] - 2022年第二季度利息支出100万美元，净债务3.574亿美元，净债务杠杆率为1.8 [18] - 公司2022年和2021年第二季度的实际税率分别为24.1%和24.3%，同比无显著变化 [18] - 综合净收入为2980万美元，较上年同期增长31%；摊薄后每股净收益为0.92美元，较去年同期增加0.22美元，增长32.4% [18] - 调整后第二季度净收益为3440万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，较上年同期增长13.3% [18] - 第二季度运营现金流为4820万美元，资产负债表上的现金为7620万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 人类营养与健康业务 - 季度销售额达1.316亿美元，较上年增长18.1%，主要受食品饮料市场和矿物质与营养业务销售增长推动 [19] - 季度运营收益达2370万美元，较上年增长24.6%，主要因上述较高的销售额、较高的平均售价以及与上一年洪灾恢复相关成本的时间安排，部分被较高的制造成本和分销成本抵消 [19] - 剔除无形资产摊销的400万美元非现金费用和上一年洪灾相关费用后，第二季度调整后运营收益为2770万美元，增长9.2% [20] 动物营养与健康业务 - 季度销售额为6260万美元，较上年增长14.9%，主要因单胃动物和伴侣动物市场销售额增加，部分被反刍动物市场销售额下降和外汇汇率变化的不利影响抵消 [21] - 运营收益为760万美元，较上年同期增长113%，主要因上述较高的销售额、较高的平均售价以及与上一年洪灾恢复相关成本的时间安排，部分被制造成本和分销成本的增加抵消 [22] - 剔除无形资产摊销的10万美元非现金费用和上一年洪灾相关费用后，第二季度调整后运营收益为770万美元，增长49.7% [22] 特种产品业务 - 季度销售额达3660万美元，较上年同期增长7.7%，主要因医疗设备灭菌市场产品销售额增加，部分被植物营养产品销售额下降和外汇汇率变化的不利影响抵消 [23] - 运营收益为990万美元，较上一季度增长2%，主要因上述较高的销售额，部分被制造成本和分销成本的增加抵消 [24] - 剔除无形资产摊销的110万美元非现金费用和上一年洪灾相关费用后，第二季度调整后运营收益为1100万美元，下降1.8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 维生素K2市场过去几年增长率超过30%，2022年市场规模约达1.75亿美元，预计未来五年复合年增长率将超过15% [12] - 胆碱整体市场规模约为5亿美元，人类胆碱市场规模约为5000万美元 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Kappa Bioscience AS，加速构建全球健康与营养公司的战略愿景，加强人类营养与健康业务板块 [6] - 认为K2是人类营养与健康领域重要且关键的特种维生素，预计未来将实现强劲增长，收购Kappa可扩大产品组合，拓展客户群体，加速双方产品在不同地区的增长，并有助于提供增强型解决方案 [9] - 持续关注收购和技术投资机会，包括医疗食品、更广泛的食品成分等，以加强公司整体实力 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球供应链持续中断、面临极端通胀环境和广泛的市场不确定性，但鉴于公司的市场地位和商业模式的韧性，对今年剩余时间仍持谨慎乐观态度 [26] - 公司团队在应对前所未有的挑战方面表现出色，将继续寻找创造性解决方案 [27] 其他重要信息 - 7月27日，公司与贷款方签订了一份新的高级有担保循环信贷协议，有效期至2027年7月，最高可借款5.5亿美元，取代了将于2023年6月到期的现有5亿美元循环信贷安排 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 维生素K2的增长驱动因素，与胆碱增长机会的异同，以及潜在销售协同效应 - 增长驱动因素包括老龄化人口对骨骼和心血管健康的需求、对K2有效性和重要性的科学认知增加以及K2与维生素D3在增强免疫力方面的协同作用 [30][31] - 与胆碱的相似之处在于科学都在不断发展，市场渗透潜力大，且在各个生命阶段都发挥重要作用 [31][32] - 潜在销售协同效应包括将K2纳入现有产品组合带给客户，利用Kappa的客户资源推广公司的矿物质和胆碱技术，以及通过双方在不同地区的优势加速产品渗透 [32][33] 问题2: 胆碱市场规模，以及达到更高水平及超越的条件 - 胆碱整体市场规模约为5亿美元，人类胆碱市场规模约为5000万美元，而K2目前主要是人类营养维生素 [36] 问题3: 价格弹性及原材料价格回调时的定价策略 - 公司凭借市场地位得以提高价格，但仍落后于成本增加，主要因合同约定的季度滞后 [38][39] - 原材料价格稳定后，部分市场可能会降低价格，但也可能出现利润率扩张 [39] 问题4: 人类健康与营养的长期战略，Kappa收购的代表性，以及对Kappa知识产权的规划 - 收购Kappa符合公司战略，公司还在考虑包括医疗食品等在内的广泛收购机会 [43][44] - Kappa的专利组合较强，有几个关键专利，还有大量专有技术和商业秘密 [44][45] - 公司认为有机会开发与现有产品协同的K2产品，如微胶囊化产品 [45] 问题5: Kappa主要专利的到期时间 - 部分专利将于2029年到期，部分将于2036年到期，且公司不依赖单一专利，还有大量商业秘密保护 [48] 问题6: 当前债务情况，是否会重组或再融资Kappa债务，以及其在公司整体债务中的占比 - 收购时Kappa的债务约为3000万美元，已在收购时还清 [50] - 公司目前资产负债表上的未偿债务约为4.3亿美元，是正常循环信贷安排的一部分，已将其再融资为新的五年期5.5亿美元循环信贷安排 [50] - 公司预计将利用自由现金流快速降低债务杠杆 [52] 问题7: 美元持续走强对业务的影响，以及Kappa业务在美国与欧洲的增长预期 - 美元走强对欧洲业务有15%的汇兑影响，但对基础业务影响不大，因为公司大部分业务在当地采购和销售 [54] - Kappa的竞争产品主要在欧洲或亚洲生产，美元走强不会带来明显的套利机会 [55] 问题8: 第三季度制造投入和分销成本与第二季度相比的情况，以及对今年剩余时间的预期 - 通胀和投入成本持续上升，虽趋势不如之前陡峭，但仍在上升，不同原材料情况不同，7月情况类似 [57][58] 问题9: 反刍动物和植物营养业务下半年及长期展望 - 反刍动物业务因奶牛养殖成本上升而疲软，未来情况取决于养殖成本 [60] - 植物营养业务第二季度表现疲软，但年初至今仍有所增长，第一季度因季节提前和供应链问题订单提前，导致第二季度同比下降 [60][61] 问题10: 是否需要招聘额外人员支持Kappa业务增长 - 目前不认为有必要增加人员，计划继续执行Kappa原有的招聘计划，同时可利用Balchem更广泛的销售组织 [63] 问题11: 1.75亿美元的K2市场潜力是指美国还是全球 - 这是全球K2市场的估计规模，Kappa在全球市场的份额约为30% [65]

业绩总结 - 2021年公司总收入为7.99亿美元，调整后EBITDA为1.89亿美元，占销售额的24%[5] - 2022年第二季度调整后净收益同比增长13.3%[29] - 2022年第二季度调整后EBITDA同比增长12.6%[27] - 2022年迄今为止，所有三个业务部门均实现了两位数的增长，销售额增长20%[41] - 2021年人类营养与健康(HNH)部门增长10.6%，动物营养与健康(ANH)部门增长18.0%[47] - 2022年第二季度，稀有矿物质和植物营养产品的销售增长显著，推动了整体业绩[25] - 2022年，Balchem的总收入为7.99亿美元[77] - 2022年，Balchem的调整后EBITDA为1.10亿美元[89] - 2022年，Balchem的GAAP净收益为5978.2万美元，调整后净收益为3444.7万美元[89] - 2022年，Balchem的每股GAAP收益为2.94美元，调整后每股收益为1.07美元[89] 现金流与资本支出 - 2021年，Balchem实现了161百万美元的现金流[5] - 2022年第二季度经营活动提供的净现金为48,240万美元，2021年为35,782万美元[93] - 2022年第二季度自由现金流为37,834万美元，2021年为28,410万美元[93] - 2022年上半年资本支出及资本化的ERP实施成本为10,406万美元，2021年为7,372万美元[93] - 2022年上半年自由现金流为35,081万美元，2021年为62,842万美元[93] - Balchem的自由现金流转化率为130%[77] 收购与市场机会 - Kappa Bioscience收购预计将为HNH部门增加约5000万美元的高利润（30%以上EBITDA利润率）销售额[64] - Kappa Bioscience的市场机会预计到2025年将达到2.5亿至3亿美元，年复合增长率为15-20%[63] 环境承诺 - Balchem承诺到2030年将温室气体排放减少25%[76] - Balchem承诺到2030年将全球水使用量减少25%[76] 税务与财务调整 - 2022年GAAP所得税费用为18,176万美元，2021年为13,860万美元，2022年有效税率为23.6%，2021年为23.1%[92] - 2022年调整后所得税费用为18,676万美元，2021年为14,400万美元，2022年有效税率为24.3%，2021年为24.0%[92] - 公司将与收购和剥离相关的交易及整合成本、ERP实施成本和未分配的法律费用排除在非GAAP财务指标之外，以便更好地评估当前运营表现[96] - 公司在GAAP财务报表中记录的外汇远期合约的净实现收益被认为在金额和频率上不一致，因此在非GAAP财务指标中排除[97]

公司人员规模 - 截至2022年6月30日，公司全球全职员工约1359人[135] 公司收购情况 - 2022年6月21日，公司完成对Kappa的收购，加强了科学技术专长、地理覆盖范围和市场领导力[136] - 2022年6月公司从循环信贷安排提取3.45亿美元用于收购Kappa，并记录2479.3万美元或有对价负债[169] - 2022年6月21日公司完成对Kappa的收购，收购净现金支出为295,660千美元[174] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司总净销售额为23669.3万美元，较2021年同期的20236.5万美元增长17.0%[143] - 2022年第二季度公司毛利润为7187.6万美元，较2021年同期的5944.7万美元增长20.9%[143] - 2022年第二季度公司营业费用为3195.6万美元，较2021年同期的2885.4万美元增长10.8%[143] - 2022年第二季度公司运营收益为3992万美元，较2021年同期的3059.3万美元增长30.5%[143] - 2022年第二季度公司净收益为2978.2万美元，较2021年同期的2273.1万美元增长31.0%[143] 各业务线第二季度数据关键指标变化 - 2022年第二季度人类营养与健康业务净销售额为13162.8万美元，较2021年同期的11147.1万美元增长18.1%[144] - 2022年第二季度动物营养与健康业务净销售额为6260万美元，较2021年同期的5448.1万美元增长14.9%[144] - 2022年第二季度特色产品业务净销售额为3664.7万美元，较2021年同期的3402.2万美元增长7.7%[144] 六个月财务数据关键指标变化 - 六个月内净销售额从3.88021亿美元增至4.6556亿美元，增长20%[157][158] - 六个月内毛利润从1.18174亿美元增至1.43382亿美元，增长21.3%[157][160] - 六个月内运营费用从5700.6万美元增至6512.6万美元，增长14.2%[157][162] - 六个月内运营收益从6116.8万美元增至7825.6万美元，增长27.9%[157][161] - 六个月内所得税费用从1386万美元增至1817.6万美元，增长31.1%[157][168] 三个月财务数据关键指标变化 - 三个月内利息费用从60.8万美元增至96万美元，增长57.9%[153] 特定时间点财务数据变化 - 2022年6月30日现金及现金等价物从2021年12月31日的1.03239亿美元降至7618.3万美元[170] - 2022年6月30日营运资金从2021年12月31日的1.7843亿美元增至2.32998亿美元，增加5456.8万美元[170] 动物营养与健康部门运营收益情况 - 动物营养与健康部门运营收益增加，主要因销售增长和毛利率提高530个基点，但被原材料成本增加部分抵消[164] 上半年现金流情况 - 2022年上半年经营活动产生的现金流为55,261千美元，较2021年同期的76,389千美元减少21,128千美元，降幅27.7%[172] - 2022年上半年投资活动使用的现金流为316,412千美元，较2021年同期的13,520千美元增加302,892千美元，增幅2240.3%[172] - 2022年上半年融资活动产生的现金流为239,694千美元，较2021年同期的 - 65,727千美元增加305,421千美元，增幅464.7%[172] 上半年投资情况 - 2022年和2021年上半年，公司在财产、厂房和设备及无形资产上的总投资分别为20,799千美元和13,760千美元[174] 上半年信贷协议情况 - 2022年上半年公司根据2018年信贷协议借款365,000千美元，还款40,000千美元，截至6月30日可用额度为66,431千美元[175] 公司股票回购情况 - 公司股票回购计划总授权为3,763,038股，自1999年6月计划启动以来，已回购3,068,905股[175] 上半年股票期权与股息情况 - 2022年和2021年上半年，行使股票期权所得款项分别为1,328千美元和3,886千美元，股息支付分别为20,704千美元和18,700千美元[176] 未偿还利率互换情况 - 截至2022年6月30日，公司未偿还利率互换的名义金额为108,569千美元[181] 上半年外汇远期合约收益情况 - 2022年上半年，公司与Kappa收购相关的外汇远期合约净收益为512千美元[182]

业绩总结 - 2021年公司总收入为7.99亿美元[5] - 2021年调整后EBITDA为1.89亿美元，占销售额的24%[5] - 2021年调整后净收益为1.48亿美元，较2020年增长8.2%[42] - 2021年现金流来自运营为1.61亿美元[5] - 2021年调整后EBITDA较2020年增长8.9%[40] - 2022年第一季度公司整体销售增长17.2%[32] - 2022年第一季度调整后净收益增长17.9%[36] - GAAP净收益为9610万美元，每股收益为2.94美元[64] - 自由现金流转化率为130%[64] 用户数据 - 每年接触到的人员数量为14亿[64] - 每年接触到的动物数量为114亿[64] - 过去五年开发的产品所产生的收入占总收入的27.9%[64] 市场扩张与并购 - 公司自2016年以来进行了六次收购，专注于核心营养与健康领域[55] 未来展望 - 公司计划到2030年减少25%的温室气体排放和水资源使用[63] 负面信息 - 每小时员工流失率为34%[64] 其他新策略 - 99%的危险废物被再利用或回收[64] - 过去五年总股东回报率（TSR）相较于Russell 2000指数为29.8%[64]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额2.289亿美元，较上年同期增长23.3% [6][15] - 第一季度综合毛利7150万美元，较上年增加1280万美元，增幅21.8%；毛利率为31.2%，较2021年第一季度下降39个基点，较2021年第四季度上升110个基点 [15] - 2022年第一季度综合运营费用3320万美元，上年为2820万美元 [16] - GAAP运营收益第一季度为3830万美元，较上年同期增长25.4% [16] - 调整后非GAAP运营收益4460万美元，较上年增长19.4%；调整后EBITDA达到创纪录的5360万美元，较2021年第一季度增加790万美元，增幅17.2% [17] - 2022年第一季度利息支出为50万美元，净债务为6410万美元，净债务杠杆率为0.3 [17] - 2022年和2021年第一季度公司有效税率分别为23.1%和21.9% [17] - 第一季度净利润为2890万美元，较上年增长23.6%，摊薄后每股净收益为0.89美元，较去年同期增加0.17美元，增幅24.3%；调整后第一季度净收益为3340万美元，摊薄后每股1.03美元，较上年同期增长17.3% [17][18] - 2022年第一季度运营现金流为700万美元，上年同期为4060万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 人类营养与健康业务 - 该业务第一季度销售额达1.224亿美元，创历史新高，较上年增长17.2%，主要得益于食品和饮料市场的强劲销售增长以及螯合矿物质销量和售价的提高 [19] - 运营收益达2030万美元，创历史新高，较上年增加60万美元，增幅3.1%，主要由于上述较高的销售额，但部分被较高的制造成本、分销成本以及运营费用中与薪酬相关的成本增加所抵消 [19] - 剔除与收购无形资产摊销相关的400万美元非现金费用后，调整后运营收益为2430万美元，较上年同期增长1% [20] 动物营养与健康业务 - 该业务第一季度销售额达6930万美元，创历史新高，较上年增长35.6%，主要是单胃和反刍动物市场销售额增加，但外汇汇率变化带来110万美元（2.2%）的不利影响 [20] - 运营收益达1130万美元，创历史新高，较上年同期增长123.9%，主要由于上述较高的销售额，但部分被通胀导致的制造成本、分销成本增加以及运营费用中与薪酬相关的成本增加所抵消 [21] - 剔除与收购无形资产摊销相关的10万美元非现金费用后，调整后运营收益为1150万美元，较上年同期增长119.8% [21] 特种产品业务 - 该业务第一季度销售额为3330万美元，较上年同期增长19%，主要得益于植物营养业务和医疗设备灭菌市场产品销售额的增加，但外汇汇率变化带来1.8%的不利影响 [22] - 第一季度运营收益为780万美元，较上年增长8%，主要由于销售额增加，但部分被制造成本、分销成本增加以及运营费用中与薪酬相关的成本增加所抵消 [23] - 剔除与无形资产摊销相关的110万美元非现金费用后，第一季度调整后运营收益为890万美元，较上年增长3% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度石油和天然气业务量增长62%，但整体贡献仍较小，且目前整体钻机数量仍只是峰值时的一小部分 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于战略增长计划，在人类营养与健康业务方面，致力于提高胆碱益处的认知度、开展科学研究、推进营销计划、加大研发投入、为产品推出做制造准备；在动物营养与健康业务方面，推动旗舰产品的市场渗透；在植物营养业务方面，推出新产品、进行地理扩张并推动产品在更多作物中的应用 [28][29][30] - 资本分配策略上，优先关注有机增长，包括研发等，同时支付股息并偿还债务；股票回购主要用于抵消股权计划的稀释影响；并购方面持续活跃，积极参与评估目标，但会谨慎评估收购价格和风险 [33][34][35] - 公司认为在人类营养与健康业务中，强化食品、营养饮料以及医疗食品领域存在增长机会，公司具备相关能力并已进行了一些投资 [46][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临着前所未有的宏观经济和地缘政治环境，供应链受到严重干扰，原材料短缺、物流延迟、零部件和设备交货期长，且几乎所有投入成本都面临显著的通胀压力，预计通胀逆风至少在未来几个季度仍将持续 [7][8] - 公司采取了定价行动，从年度或季度定价改为每月甚至每周定价，以增加应对成本变化的灵活性，并在2022年第一季度实现了环比利润率的改善，目前尚未看到因成本增加导致的实质性需求破坏 [8][9] - 除了定价，公司还在整个供应链上努力应对挑战，如建立成品和原材料库存、寻找替代供应商、与第三方物流合作、增加生产产能等 [11] - 公司对目前应对挑战的表现感到满意，但对未来几个季度的供应链中断和通胀压力持谨慎态度，产品需求依然强劲，满足需求是首要任务 [12] 其他重要信息 - 上周地球日，公司发布了2021年可持续发展报告，展示了公司在环境、社会和治理方面的承诺，可持续发展举措已全面融入公司战略，公司致力于实现到2030年将排放和用水减少25%的目标 [12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在可控范围内2022年的最大内部目标是什么 - 公司可控的是战略增长计划，包括在人类营养与健康业务中提高胆碱益处认知度、开展科学研究、推进营销计划、加大研发投入、为产品推出做制造准备；在动物营养与健康业务中推动旗舰产品市场渗透；在植物营养业务中推出新产品、进行地理扩张并推动产品在更多作物中的应用 [28][29][30] 问题2: 请介绍一下资本分配的预期 - 资本分配战略基本不变，优先关注有机增长，支付股息并偿还债务；股票回购主要用于抵消股权计划的稀释影响；并购方面持续活跃，积极参与评估目标，但会谨慎评估收购价格和风险 [33][34][35] 问题3: 在当前通胀环境下，需求价格弹性的临界点在哪里 - 目前尚未看到实质性的需求破坏，可能首先在动物营养的反刍动物业务（乳制品行业）出现，若乳制品价格下降、奶农利润受到挤压且通胀压力持续，可能会出现暂时的需求破坏；胆碱作为必需营养素，在宠物食品配方中不太可能被剔除，但消费者可能会减少购买或转向低成本产品；在矿物质和营养补充剂业务中，目前也未看到需求破坏迹象，但消费者可能会减少补充剂的摄入，不过难以判断何时会出现这种情况 [38][39][42] 问题4: 地缘政治环境下，国内石油生产增加是否会带动胆碱工业需求，以及人类营养与健康业务是否会进入高利润的医疗食品领域 - 第一季度石油和天然气业务量增长62%，但整体贡献仍较小，预计随着压裂活动的增加，该业务将有一定增长，但不会恢复到2014年的规模；在人类营养与健康业务中，公司认为强化食品、营养饮料以及医疗食品领域存在增长机会，公司具备相关能力并已进行了一些投资 [44][46][48] 问题5: 请给出全年有效税率的预期 - 23.1%是一个不错的估计，全年税率可能会略高或略低 [50] 问题6: 随着时间推移，公司在定价方面是否有更多灵活性 - 公司已调整定价方式，多数情况下可每月调整，部分情况可每周调整，最长为季度调整，认为在定价方面有足够的灵活性来收回成本，希望通胀压力能够缓解 [52][53] 问题7: 特种产品业务中植物营养业务增长的驱动因素是什么 - 过去2.5年该业务年增长率为20% - 30%，增长得益于推出新产品、地理扩张、扩大作物种类，公司通过增加农学家、营销投入等执行战略计划，同时过去几年天气条件较好也有一定帮助 [55][56] 问题8: 随着员工回归办公室，SG&A费用是否会增加 - 运营费用占销售额的百分比仍然很低，但实际支出有所增加，主要是由于对销售、营销和研发能力的投资增加导致薪酬成本上升，同时差旅、外部研究试验、销售会议和贸易展览等 discretionary 支出也逐渐恢复到疫情前水平 [58][59]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为11.94908亿美元，较2021年12月31日的11.99325亿美元下降0.37%[18] - 2022年第一季度净销售额为2.28867亿美元，较2021年同期的1.85656亿美元增长23.28%[21] - 2022年第一季度净利润为2893万美元，较2021年同期的2341.1万美元增长23.57%[21] - 2022年第一季度基本每股收益为0.90美元，较2021年同期的0.73美元增长23.29%[21] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.89美元，较2021年同期的0.72美元增长23.61%[21] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为8.73682亿美元，较2021年12月31日的8.77015亿美元下降0.38%[18] - 2022年第一季度综合收入为2763.4万美元，较2021年同期的1778.7万美元增长55.36%[24] - 2022年净收益为28930千美元，2021年为23411千美元[30] - 2022年经营活动提供的净现金为7021千美元，2021年为40607千美元[30] - 2022年投资活动使用的净现金为10072千美元，2021年为6226千美元[30] - 2022年融资活动使用的净现金为34845千美元，2021年为27933千美元[30] - 2022年现金及现金等价物减少38773千美元，2021年增加3964千美元[30] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为64466千美元，2021年为88535千美元[30] - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益分别为0.90美元和0.89美元，2021年分别为0.73美元和0.72美元，2022年和2021年反摊薄股份分别为113,029股和311,030股[67] - 2022年和2021年第一季度公司有效税率分别为23.1%和21.9%[68] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未确认税收优惠分别约为5880美元和5881美元[71] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与不确定税收状况相关的应计利息和罚款总额分别约为2148美元和2106美元[71] - 2022年和2021年3月31日止三个月，公司支付的所得税和利息分别为1010美元和1363美元[94] - 2022年和2021年3月31日止三个月，净外币折算调整分别为 - 2842美元和 - 6143美元，现金流量套期净变动（税后）分别为1573美元和512美元，退休后福利计划净变动（税后）分别为 - 27美元和7美元，其他综合损失分别为 - 1296美元和 - 5624美元[96] - 2022年3月31日和2021年12月31日，累计其他综合收益（损失）分别为 - 6289美元和 - 4993美元[97] - 2022年第一季度公司净销售额为22.8867亿美元，较2021年同期的18.5656亿美元增长23.3%[140][141] - 2022年第一季度公司毛利润为7.1506亿美元，较2021年同期的5.8727亿美元增长21.8%[140][144] - 2022年第一季度公司营业费用为3.317亿美元，较2021年同期的2.8152亿美元增长17.8%[140][146] - 2022年第一季度公司运营收益为3.8336亿美元，较2021年同期的3.0575亿美元增长25.4%[140][147] - 2022年第一季度公司其他费用为70.6万美元，较2021年同期的59.2万美元增长19.3%[140][149] - 2022年第一季度公司所得税费用为870万美元，较2021年同期的657.2万美元增长32.4%[140][150] - 2022年第一季度公司净利润为2893万美元，较2021年同期的2341.1万美元增长23.6%[140] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物从2021年12月31日的103,239美元降至64,466美元[152] - 截至2022年3月31日，营运资金为196,275美元，较2021年12月31日的178,430美元增加17,845美元[152] - 2022年经营活动提供的现金流为7,021美元，较2021年的40,607美元减少33,586美元，降幅82.7%[153] - 2022年投资活动使用的现金流为10,072美元，较2021年的6,226美元增加3,846美元，增幅61.8%[153] - 2022年融资活动使用的现金流为34,845美元，较2021年的27,933美元增加6,912美元，增幅24.7%[153] 股东权益变动 - 2022年第一季度公司回购普通股导致股东权益减少3459.9万美元[27] - 2022年第一季度公司因股票计划发行股份使股东权益增加3642万美元[27] - 2022年第一季度公司支付股息使股东权益减少10万美元[27] 股票相关数据 - 2022年3月31日，计划有526760股可用于未来奖励[41] - 2022年3月31日，期权未行使数量为968000股，加权平均行使价格为94.01美元[43] - 2022年授予期权的加权平均公允价值为40.26美元，2021年为33.10美元[46] - 2022年3月31日，非归属受限股余额为122000股，加权平均授予日公允价值为121.56美元[47] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，非归属股份支付安排的总未确认薪酬成本分别为23,131美元和23,009美元，2022年未确认成本预计在约1.9年的加权平均期间内确认，公司估计2022年全年股份支付费用约为12,350美元[49][50] - 公司董事会批准的股票回购计划总授权为3,763,038股，自1999年6月计划启动以来共购买3,063,929股，2022年和2021年第一季度分别购买245,685股和13,475股，平均成本分别为140.83美元和118.41美元[51] - 股票回购计划总授权为3,763,038股，自1999年6月计划启动以来，已购买3,063,929股[156] 资产数据变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日的存货净额分别为108,411美元和91,058美元，其中原材料分别为24,128美元和28,639美元，在产品分别为21,964美元和10,563美元，产成品分别为62,319美元和51,856美元[53] - 2022年3月31日和2021年12月31日的物业、厂房及设备净值分别为240,419美元和237,517美元[55] - 2022年3月31日和2021年12月31日的商誉分别为522,587美元和523,949美元，减少是由于外汇换算调整[56] - 2022年和2021年第一季度可辨认无形资产摊销分别为5,911美元和6,484美元，假设无变化，2022年剩余时间至2027年估计摊销费用分别为17,594美元、19,393美元、10,516美元、6,260美元、4,938美元和4,375美元[59] - 2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物中货币市场基金分别为937美元和933美元[107] - 2022年3月31日使用权资产总计9209美元，2021年12月31日为9288美元[114] - 2022年3月31日衍生工具公允价值为882美元，2021年12月31日为 - 2658美元[122] 合资企业相关数据 - 公司在合资企业St. Gabriel CC Company, LLC持股66.66%，2022年和2021年第一季度分别确认损失140美元和144美元，分别进行资本出资58美元和13美元，2022年3月31日和2021年12月31日账面价值分别为4,417美元和4,499美元[60] - 2022年和2021年3月31日止三个月，公司向圣盖博CC公司提供服务的金额分别为975美元和827美元，销售原材料的金额分别为9311美元和5462美元[110] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司对圣盖博CC公司的应收账款分别为13651美元和10504美元，应付账款分别为8673美元和7552美元[110] 债务相关数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环贷款协议未偿还余额分别为128,569美元和108,569美元，2022年3月31日利率为1.447%，承诺费为0.15%，未使用额度为371,431美元[61][62] - 2022年和2021年第一季度资本成本摊销费用均为71美元，2022年3月31日和2021年12月31日资本成本净额分别为350美元和421美元[65] - 2022年3月31日租赁负债（流动）总计2363美元，2021年12月31日为2361美元；租赁负债（非流动）2022年3月31日为6990美元，2021年12月31日为7114美元[115] - 2022年第一季度公司从循环贷款中借款20,000美元，截至2022年3月31日，信贷协议下可用额度为371,431美元[156] - 截至2022年3月31日，未偿还利率互换的名义金额为108,569美元[163] - 2019年第二季度签订的交叉货币互换名义金额为108,569美元，用于对冲对Chemogas的净投资[164] 福利计划相关数据 - 2022年和2021年3月31日止三个月，退休医疗计划的净定期福利成本分别为28美元和40美元，相关义务在资产负债表上的记录金额分别为1197美元和1293美元[100] - 2022年和2021年3月31日止三个月，养老金计划的净定期福利成本分别为6美元和13美元，相关义务在合并资产负债表上的记录金额分别为676美元和684美元[102] - 2022年3月31日和2021年12月31日，递延薪酬负债分别为8206美元和6270美元，相关 rabbi 信托资产分别为8208美元和6267美元[103] 租赁相关数据 - 2022年3月31日，所有不可撤销经营和融资租赁的未来最低租赁付款总额为10627美元[105] - 2022年新租赁适用的折现率：1 - 2年为1.45%，3 - 4年为2.04%，5 - 9年为2.38%，10年以上为3.10%[112] - 2022年第一季度总租赁成本为864美元，2021年同期为801美元[116] 互换合约相关数据 - 2019年5月28日签订的利率互换合约，固定利率2.05%，名义金额108569美元，2022年和2021年第一季度净利息费用分别为513美元和521美元[119] - 2019年5月28日签订的交叉货币互换合约，名义金额108569美元，2022年和2021年第一季度利息收入分别为550美元和556美元[120] - 2022年第一季度现金流套期（利率互换）税后净未实现收益为1573美元，2021年为512美元[127] - 2022年第一季度净投资套期（交叉货币互换）税后净外汇折算调整为1123美元，2021年为3197美元[127] 业务板块销售额数据 - 2022年和2021年，人类营养与健康业务销售额分别为752120美元和727131美元[79] - 2022年和2021年，动物营养与健康业务销售额分别为165627美元和158971美元[79] - 2022年和2021年，特种产品业务销售额分别为181635美元和184628美元[79] 市场收入数据 - 2022年和2021年第一季度，美国市场收入分别为174491美元和137851美元[88] - 2022年和2021年第一季度，外国市场收入分别为54376美元和47805美元[88] 收入类型数据 - 2022年和2021年第一

公司收购情况 - 2019年12月13日公司完成对Zumbro River Brand, Inc.的收购，支付52,403美元，其中47,058美元给原股东，5,345美元偿还债务，考虑获得的686美元现金，净支付给原股东46,372美元，2020年5月收到营运资金调整561美元[18] - 2019年5月27日公司收购Chemogas Holding NV 100%股份，支付约1.11324亿美元，其中约9910.2万美元给原股东，约1222.2万美元偿还债务，考虑获得的4412美元现金，净支付给原股东9469万美元[18] - 公司于2019年12月13日完成对Zumbro的收购，支付52,403美元，产生18,505美元商誉[198] - 公司于2019年5月27日收购Chemogas 100%流通普通股，支付约111,324美元，产生59,319美元商誉[202] - 与Chemogas和Zumbro收购相关的交易和整合成本在2019 - 2021年分别为2,273美元、2,011美元、448美元[206] 积压订单情况 - 2021年12月31日公司总积压订单为65,661美元，其中HNH部门45,393美元，ANH部门14,483美元，特种产品部门4,935美元，其他850美元；2020年12月31日总积压订单为64,811美元，其中HNH部门52,293美元，ANH部门8,620美元，特种产品部门3,557美元，其他341美元[23] 研发与资本支出情况 - 2021年、2020年和2019年公司研发费用分别约为13,524美元、10,332美元和11,377美元[27] - 2021年、2020年和2019年公司资本支出分别约为36,142美元、32,080美元和25,790美元，2022年预计资本支出在30,000 - 40,000美元之间[29] 专利情况 - 公司在美国和海外持有109项专利，美国专利在2022 - 2036年到期[21] 业务季节性与原材料采购情况 - 公司特种产品部门的植物营养业务具有季节性，大部分销售发生在上半年[22] - 公司产品原材料来自国内外供应商，2021年因宏观经济和供应链问题采购遇困难，但确保了大部分材料供应[20] 业务竞争情况 - 公司各业务面临竞争，包括产品性能、客户支持、质量、服务和价格等方面，部分竞争对手为私营公司，难以评估规模和排名[24][25][26] 产品注册许可情况 - 公司特种产品部门部分产品需根据FIFRA向EPA注册，公司持有环氧乙烷和环氧丙烷的相关注册许可[30] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司在全球约有1317名全职员工，约17%的员工受集体谈判协议覆盖[36] - 2021年公司可记录伤害率（每20万工作小时的可记录伤害数）为0.99[37] - 2021年公司全体员工中男性占76%，女性占24%；排除供应链和运营职能后，男性和女性各占50%[39] - 截至2021年12月31日，公司离职率为13%，受薪员工平均服务年限超过10年[42] 利率与金融衍生品情况 - 利率变动100个基点，会使公司2021年12月31日的借款年利息费用增减约1086美元，现金流相应减增[127] - 截至2021年12月31日，公司未偿还利率互换的名义金额为108569美元[128] - 2019年第二季度，公司签订了名义金额为108569美元的交叉货币互换协议，用于对冲在Chemogas的净投资[129] - 2019年5月28日，公司签订了名义金额为108,569美元的利率互换和交叉货币互换协议，到期日为2023年6月27日[189] 环保法规相关情况 - 2008年4月，美国环保署（EPA）发布环氧乙烷再注册资格决定（RED），允许其继续用于特定领域；2022年EPA预计发布环氧乙烷的拟议临时决定（PID）[31] - 2006年8月，EPA发布环氧丙烷的RED；2021年7月，EPA发布环氧丙烷的临时注册审查决定，其用于处理坚果和香料的用途将继续被允许，公司预计未来几个月提交相关变更并等待EPA审查批准[32] - 公司密苏里州维罗纳的工厂曾被EPA指定为超级基金场地，2020年9月和2022年2月，公司子公司分别收到EPA关于该场地潜在责任和开展补救调查/可行性研究的通知，公司已聘请专家研究场地情况[33] 商誉情况 - 截至2021年12月31日，公司商誉余额为5.24亿美元[142] - 2020年第二季度，公司记录了与工业产品部门相关业务的1228美元商誉减值费用[172] - 截至2021年和2020年12月31日，公司的商誉分别为523,949美元和529,463美元[173] - 公司在2021年10月1日和2020年10月1日直接进行定量商誉减值测试，2021年10月1日报告单元的商誉未受损[172] - 2021年末和2020年末商誉分别为523,949美元和529,463美元，减少原因是外汇换算调整[229] 财务关键指标变化（综合） - 2021年、2020年和2019年净销售额分别为7.99023亿美元、7.03644亿美元和6.43705亿美元[148] - 2021年、2020年和2019年销售成本分别为5.55849亿美元、4.79747亿美元和4.32338亿美元[148] - 2021年、2020年和2019年毛利润分别为2.43174亿美元、2.23897亿美元和2.11367亿美元[148] - 2021年、2020年和2019年基本每股净收益分别为2.98美元、2.63美元和2.48美元[148] - 2021年、2020年和2019年摊薄每股净收益分别为2.94美元、2.60美元和2.45美元[148] - 2021年、2020年和2019年净利润分别为9610.4万美元、8462.3万美元和7967.1万美元[148] - 2021年、2020年和2019年综合收益分别为8693.8万美元、9436.0万美元和7770.9万美元[151] - 2021年、2020年和2019年其他综合（损失）/收入分别为 - 916.6万美元、973.7万美元和 - 196.2万美元[151] - 2018 - 2021年股东权益总额分别为691,618美元、743,667美元、828,233美元、877,015美元[154] - 2018 - 2021年净收益分别为79,671美元、84,623美元、96,104美元、96,104美元[154][157] - 2019 - 2021年每股股息分别为0.52美元、0.58美元、0.64美元[154] - 2019 - 2021年普通股回购金额分别为21,321美元、13,463美元、35,239美元[154] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为124,461千美元、150,494千美元、160,514千美元[157] - 2019 - 2021年投资活动使用的净现金分别为156,225千美元、34,591千美元、35,300千美元[157] - 2019 - 2021年融资活动（使用）提供的净现金分别为43,385千美元、 - 101,164千美元、 - 102,178千美元[157] - 2019 - 2021年现金及现金等价物增加额分别为11,404千美元、18,899千美元、18,668千美元[157] - 2021 - 2019年基本和摊薄后净利润分别为96,104美元、84,623美元和79,671美元，基本每股收益分别为2.98美元、2.63美元和2.48美元，摊薄后每股收益分别为2.94美元、2.60美元和2.45美元[239] - 2021 - 2019年公司实际税率分别为23.3%、20.5%和17.4%，2021年较2020年上升主要因税收抵免减少等[241] - 2021 - 2019年所得税费用分别为29,129美元、21,794美元和16,807美元[244] - 2021、2020、2019年联邦法定税率所得税分别为26,299美元、22,348美元、20,260美元，总所得税拨备分别为29,129美元、21,794美元、16,807美元[245] - 2021和2020年总递延所得税资产分别为10,690美元和13,112美元，总递延所得税负债分别为57,145美元和64,341美元，净递延所得税负债分别为46,455美元和51,359美元[248] - 截至2021年12月31日，公司有335美元的州所得税净经营亏损（NOL）结转，将在2025 - 2034年到期[249] - 2021、2020、2019年未确认税务利益期初余额分别为5,335美元、4,762美元、5,709美元，期末余额分别为5,881美元、5,335美元、4,762美元[253] - 2021、2020、2019年利息和罚款分别约为262美元、232美元、132美元，截至2021和2020年12月31日，应计利息和罚款分别为2,106美元和1,845美元[254] - 2021年总营收为799,023美元，2020年为703,644美元，2019年为643,705美元[270][271] - 2021年业务部门税前总收益为125,233美元，2020年为106,417美元，2019年为96,478美元[265] - 2021年折旧/摊销总额为48,879美元，2020年为51,281美元，2019年为45,862美元[266] - 2021年资本支出总额为36,142美元，2020年为32,080美元，2019年为25,790美元[267] - 2021年支付所得税25,355美元，2020年为22,637美元，2019年为21,771美元；支付利息2021年为4,547美元，2020年为4,666美元，2019年为5,674美元[277] - 2021年累计其他综合（损失）/收入为 - 9,166美元，2020年为9,737美元，2019年为 - 1,962美元[278] - 2021年净外币折算调整为 - 11,255美元，2020年为12,829美元，2019年为 - 891美元[278] - 2021年现金流量套期未实现收益/（损失）净额为2,053美元，2020年为 - 2,285美元，2019年为 - 1,399美元[278] - 2021年退休后福利计划净变化为36美元，2020年为 - 807美元，2019年为328美元[278] - 2021年公司提供利润分享和401(k)储蓄计划匹配供款分别为1,459美元和4,142美元，2020年为1,022美元和3,751美元，2019年为592美元和3,451美元[281] - 2021年净定期福利成本为1.6亿美元，2020年为1.18亿美元，2019年为1.3亿美元[285] - 2021年公司对Central States等养老基金的供款为816万美元，2020年为774万美元，2019年为677万美元[288][290] - 2021年供款率较2020年提高4.0%，公司对该养老基金的供款占比不超过5%[288] 会计政策与准则采用情况 - 公司自2004年起聘请RSM US LLP为审计师[144] - 公司将控制权转移给客户时确认各业务部门的收入[160] - 公司将到期日三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[162] - 建筑物折旧年限为15 - 25年，设备为2 - 28年[170] - 客户关系和名单等无形资产摊销期为10 - 20年，商标和商号为2 - 17年等[175] - 公司自2020年1月1日起采用简化商誉减值测试的新标准[171] - 2021年没有触发无形资产减值审查的事件[176] - 公司于2021年采用新准则ASU 2021 - 01，对合并财务报表和披露无重大影响[191] - 公司于2021年1月1日采用新准则ASU 2019 - 12，对合并财务报表和披露无重大影响[192] - 公司于2020年1月1日采用新准则ASU 2018 - 15，对合并财务报表和披露无重大影响[193]