收入和利润（同比环比） - 第三季度净收入为2970万美元，稀释后每股收益为1.97美元[4][6] - 2025年第三季度净利息收入为7380万美元，较上季度减少40万美元[9] - 2025年第三季度净利息收入为7,377万美元，略高于2024年同期的7,317.9万美元[17] - 2025年前九个月净利息收入为2.2099亿美元，相比2024年同期的1.55075亿美元大幅增长42.5%[17] - 2025年前九个月净收入为8,706.2万美元，是2024年同期1,591.5万美元的5.47倍[17] - 2025年第三季度基本每股收益为1.98美元，与第二季度持平，较2024年同期1.83美元增长8.2%[24] - 2025年第三季度归属于普通股股东的净收入为29,739百万美元，调整后稀释每股收益为1.97美元[27][29] - 2025年第三季度净利息收入（GAAP）为73.77亿美元，较2025年第二季度的74.233亿美元略有下降[39] - 2025年第三季度完全应税等价（FTE）净利息收入为75.075亿美元，略低于第二季度的75.292亿美元[39] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度总利息支出为3,743.9万美元，低于2024年同期的4,534.7万美元，下降17.4%[17] - 2025年第三季度非利息支出为48,092百万美元，效率比率为56.34%[27] - 第三季度非利息支出为4810万美元[9] 利息收支与净息差 - 净息差（非GAAP）为4.08%，年化平均资产回报率为1.50%，年化平均股本回报率为14.88%[6] - 2025年第三季度总利息收入为1.11209亿美元，低于2024年同期的1.18526亿美元，下降6.2%[17] - 2025年第三季度总生息资产收益率为6.11%，低于2024年同期的6.56%[21] - 2025年第三季度计息负债成本率为2.63%，低于2024年同期的3.21%[21] - 2025年第三季度应税等价净息差（非GAAP）为4.08%，略高于2024年同期的4.07%[21] - 2025年第三季度净利息收入为73,770百万美元（利息收入111,209百万美元 - 利息支出37,439百万美元），净息差为4.08%[27] - 2025年第三季度净息差（非GAAP）为4.08%，较第二季度的4.17%和第一季度的4.18%有所收窄[39] - 2025年第三季度应税等价调整额为1.305亿美元，用于将免税利息收入转换为应税等价基础[39] 平均余额表现 - 2025年第三季度总生息资产平均余额为73.085亿美元，较前一季度的72.482亿美元增长0.8%[22] - 2025年第三季度总贷款平均余额为55.878亿美元，较前一季度的56.310亿美元下降0.8%[22] - 2025年第三季度总付息存款平均余额为50.745亿美元，较前一季度的50.606亿美元增长0.3%[22] - 2025年第三季度平均生息资产为73.085亿美元，较第二季度的72.482亿美元有所增加[39] 期末资产负债状况 - 期末总贷款额为56亿美元，总存款额为64亿美元，贷存比为86.7%[6] - 期末核心存款增加2880万美元，总存款增加2110万美元[9] - 截至2025年9月30日，公司总资产为78.89037亿美元，较2024年底的78.12185亿美元增长0.98%[19] - 截至2025年9月30日，总存款为64.12052亿美元，较2024年底的65.15239亿美元下降1.58%[19] - 2025年第三季度末总资产为78.890亿美元，较第二季度末的80.531亿美元下降2.0%[24] - 2025年第三季度末总贷款净额为54.919亿美元，较第二季度末的55.232亿美元下降0.6%[24] - 2025年第三季度末总存款为64.121亿美元，较第二季度末的63.910亿美元增长0.3%[24] - 贷款与存款比率为86.70%，较2024年第三季度的84.44%有所上升[27] 信贷资产质量 - 第三季度信贷损失准备金支出为26.2万美元，截至期末信贷损失准备金为6760万美元，占贷款总额的1.2%[9] - 公司退出约8000万美元的非战略性贷款，新发放了2.289亿美元基于客户关系的贷款承诺[9] - 2025年第三季度末不良贷款为8905.1万美元，较第二季度末的8553.1万美元增长4.1%[24] - 2025年第三季度信贷损失拨备为262百万美元，年化净冲销率为1.6个基点[27] - 不良贷款占总贷款的比例从2024年第三季度的0.64%上升至2025年第三季度的1.60%[27] 资本与流动性 - 公司普通股一级资本充足率为12.7%，总风险资本充足率为15.4%，杠杆比率为10.7%[6][8] - 公司总流动性，包括现金及现金等价物和可用借款能力，为43亿美元[6] - 2025年第三季度末有形账面价值为48.72美元，较第二季度末的45.73美元增长6.5%[24] - 2025年第三季度末总权益为8.222亿美元，较第二季度末的7.800亿美元增长5.4%[24] - 公司资本状况持续增强，2025年第三季度普通股一级资本充足率为12.73%，高于上年同期的11.40%[27] - 2025年第三季度有形普通股权益（非GAAP）为732,238百万美元，有形普通股每股账面价值为48.72美元[37] 其他财务数据 - 第三季度非利息收入为1160万美元[9] - 2025年第三季度总营收（非GAAP）为85,355百万美元，较上季度87,110百万美元下降2.0%[27][32] - 2025年第三季度税前拨备前利润（非GAAP）为37,263百万美元，高于2024年第四季度的21,091百万美元[27][34] - 公司使用21%的税率将免税利息收入调整为完全应税等价（FTE）基础，以实现可比性[41] - 完全应税等价（FTE）净息差的计算方式为：将FTE净利息收入年化后除以平均生息资产[41]

核心财务业绩 - 2025年第三季度归属于普通股股东的净利润为2970万美元，稀释后每股收益为1.97美元，与2025年第二季度持平 [4][10] - 季度年化平均资产回报率为1.50%，年化平均股本回报率为14.88% [10] - 宣布将于2025年12月1日向截至2025年11月14日在册的股东支付每股0.55美元的常规现金股息 [1] 资产负债表与流动性 - 期末总贷款为56亿美元，较2025年6月30日减少3100万美元，原因是退出了约8000万美元的非战略性贷款，但新发放了2.289亿美元基于客户关系的新贷款承诺 [11] - 期末总存款为64.1亿美元，较2025年6月30日增加2110万美元，剔除经纪存款减少770万美元后，核心存款增加2880万美元 [11] - 资产负债表保持强劲，流动性充足，第三季度末总流动性（包括所有可用借款能力、现金及现金等价物）达43亿美元 [10] 净息差与利息收支 - 2025年第三季度净利息收入为7380万美元，略低于上一季度的7420万美元 [11] - 第三季度净息差（非GAAP）为4.08%，低于第二季度的4.17%，主要原因是贷款组合收益率下降，特别是摊销收入减少所致 [11] - 第三季度总存款成本（包括不计息存款）为1.87%，低于第二季度的1.90% [11] 资产质量与信贷损失 - 第三季度信贷损失拨备费用为26.2万美元，截至2025年9月30日，信贷损失准备金为6760万美元，占总贷款的1.2% [11] - 资产质量指标保持在公司中等风险偏好范围内，准备金覆盖充足 [10] 非利息收支与运营效率 - 第三季度非利息收入为1160万美元，低于上一季度的1290万美元，主要原因是上一季度收取的人寿保险死亡收益增加了非利息收入 [11] - 第三季度非利息支出为4810万美元，低于第二季度的4930万美元，主要反映了并购后持续的运营效率提升 [11] 资本充足率 - 公司资本充足，截至2025年9月30日，普通股一级资本充足率为12.7%，总风险加权资本充足率为15.4%，杠杆率为10.7%，均显著高于监管要求的"资本充足"标准 [5][10] - 其全资银行子公司的普通股一级资本充足率为14.0%，总风险加权资本充足率为15.2%，杠杆率为11.4%，同样为"资本充足" [6] 业务发展与战略 - 业绩反映了团队在执行战略方面的协作，旨在成为客户信赖的顾问并拓展至有吸引力的市场 [3] - 贷款发放强劲，存款在季度内实现增长，新进入的市场如弗吉尼亚州的弗雷德里克斯堡和里士满表现超出预期 [3] - 公司在马里兰州贝塞斯达开设了第一家分行 [3]

业绩总结 - 2025年第三季度净收入为3000万美元，稀释每股收益为1.97美元[20] - 2025年第三季度的总收入（非GAAP）为85,355,000美元，较2025年第二季度的87,110,000美元下降2.01%[51] - 2025年第三季度的净收入为29,964,000美元，较2025年第二季度的29,897,000美元增长0.22%[45] 资产与负债 - 总资产为79亿美元，总贷款为56亿美元，总存款为64亿美元[10] - 2025年第三季度的总资产为7,889,037,000美元，较2025年第二季度的8,053,084,000美元下降2.04%[46] - 贷款与存款比率为86.7%，无保险存款总额为20.2亿美元，占总存款的31.5%[38] 收入与支出 - 2025年第三季度的利息收入为111,209,000美元，较2025年第二季度的111,858,000美元下降0.58%[51] - 2025年第三季度的利息支出为37,439,000美元，较2025年第二季度的37,625,000美元下降0.49%[51] - 2025年第三季度的非利息收入为11,585,000美元，较2025年第二季度的12,877,000美元下降10.00%[51] 贷款与不良贷款 - 2025年第三季度的贷款总额（毛额）为5,559,479,000美元，较2025年第二季度的5,590,457,000美元下降0.55%[46] - 2025年第三季度的不良贷款（NPLs）占总贷款的比例为1.60%，较2025年第二季度的1.53%上升4.57%[42] - 2025年第三季度的贷款损失准备金覆盖率为1.20%，与2025年第二季度持平[42] 资本管理 - 资本充足率趋势显示，第三季度一级资本比率为12.7%[39] - 资本管理策略包括保持信用纪律和流动性，进行压力测试以应对严重冲击[20] - 短期借款总额为4.5亿美元，未使用的借款能力为42亿美元[35] 其他财务指标 - 净利差为4.08%，效率比率为56.3%[20] - 2025年9月30日的净利息收入为73,770万美元，较2025年6月30日的74,233万美元略有下降[53] - 2025年9月30日的税前等效调整为1,305万美元，较2025年6月30日的1,059万美元有所增加[53]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2025年6月30日，公司总资产为80.53亿美元，较2024年同期的78.10亿美元增长2.5%[222] - 净利息收入在2025年第二季度为7423.3万美元，较2024年同期的5976.5万美元增长24.2%[222] - 2025年第二季度普通股基本每股收益为1.98美元，相比2024年同期的亏损1.41美元实现扭亏[222] - 公司2025年上半年归属于普通股股东的净利润为5660万美元，相比2024年同期的净亏损1190万美元，大幅增加6860万美元[226] - 净利息收入增长6530万美元至1.472亿美元，增幅达79.7%[227][233] - 非利息收入增长910万美元至2290万美元，增幅达66.4%[229] - 公司总利息收入从1.348亿美元增至2.226亿美元，同比增长65.1%[249] - 净利息收入从8189万美元增至1.472亿美元，增幅达79.8%[245] - 第二季度普通股净收益2970万美元，较去年同期亏损1710万美元改善4580万美元[255] - 净利息收入为7420万美元，同比增长24.1%（2025年第二季度）对比5980万美元（2024年第二季度）[262] - 总利息收入增长16.4%至1.119亿美元（2025年第二季度）对比9610万美元（2024年第二季度）[278] - 收购贷款和借款的增值收入为1150万美元（2025年第二季度）对比1340万美元（2024年第二季度）[262][278] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 信贷损失拨备费用大幅下降至110万美元，较2024年同期的2320万美元减少2210万美元[228] - 非利息支出增长1340万美元至9900万美元，增幅为15.6%[230] - 利息支出从5295万美元增至7542万美元，主要因并购后业务整合[250] - 信贷损失拨备从2320万美元大幅降至110万美元，因并购相关一次性计提减少[251] - 非利息支出增长15.6%至9897万美元，其中薪资支出增长39%至4226万美元[253] - 利息支出总额为3760万美元，较去年同期3630万美元增长3.6%，主要受并购后完整季度运营影响[279] - 信贷损失拨备为60万美元，较去年同期2390万美元大幅下降97.5%[280] - 非利息支出下降23.5%至4930.5万美元，设备租赁折旧维护费用下降67.6%至410万美元[282] - 所得税费用为730万美元，较去年同期税收优惠220万美元增加940万美元[283] - 2025年二季度计提信贷损失准备金71.7万美元，较去年同期2010万美元大幅减少[302] 贷款组合表现 - 公司贷款组合主要包括由房地产担保的商业和消费贷款[174] - 商业房地产（CRE）风险敞口总额为37亿美元，占贷款总额的66.8%和总资产的46.4%[194] - 商业房地产（CRE）贷款组合为27.7亿美元，占贷款总额的49.5%[194][195] - 办公楼/公寓抵押类型占商业房地产贷款总额的16.6%[201] - 多户住宅抵押类型占商业房地产贷款的17.8%，价值4.92亿美元[197] - 土地开发贷款占收购、建设和开发组合的34.1%，价值1.19亿美元[199] - 工业/仓库抵押类型占商业房地产贷款的10.2%，价值2.82亿美元[197] - 酒店/汽车旅馆抵押类型占商业房地产贷款的13.9%，价值3.85亿美元[197] - 零售房地产抵押类型占商业房地产贷款的20.9%，价值5.78亿美元[197] - 自存仓储抵押类型占商业房地产贷款的4.3%，价值1.2亿美元[197] - 商业房地产贷款占比最高，达27.67亿美元（占总额49.5%），较去年末增长1.29亿美元[293] - 贷款组合中固定利率贷款占比37.87亿美元，浮动利率贷款占比60.23亿美元[295] - 消费类非房地产贷款余额从1.68亿美元降至1.04亿美元，减少6270万美元[293] - 收购建设开发贷款从4.66亿美元降至3.48亿美元，减少1.18亿美元[293] - 截至2025年6月30日，公司总贷款损失准备金为6.7256亿美元，较2024年底的6.804亿美元略有下降[308] - 商业房地产贷款占贷款总额的49.5%，但其准备金占总额的41.8%，而建筑与开发贷款占比6.22%，其准备金占比高达17.97%[308] 地区业务表现 - 弗吉尼亚州（VA）集中了公司47.4%的商业房地产贷款[201] 资本和流动性状况 - 公司普通股一级资本充足率(CET 1)为12.22%，较2024年同期的10.91%提升131个基点[223] - 总风险资本充足率为15.27%，相比2024年同期的13.91%增长136个基点[223] - 杠杆比率(一级资本/平均资产)为10.42%，较2024年同期的9.04%改善138个基点[223] - 截至2025年6月30日，银行符合所有监管资本标准并被认定为"资本充足"[213] - 公司拥有41亿美元的未使用借贷能力，其中来自FHLB亚特兰大、美联储借款人和代理银行关系的无担保联邦基金信贷额度[313] - 短期借款从2024年底的3.65亿美元大幅增加至2025年6月30日的6.5亿美元，加权平均利率从3.35%升至3.91%[314] - 长期债务总额从2024年底的1.11885亿美元增至2025年6月30日的1.14692亿美元，加权平均利率从10.08%降至9.62%[314] - 总存款从2024年底的65.15239亿美元降至2025年6月30日的63.90974亿美元，主要因经纪存款减少1.127亿美元[315] - 经纪定期存款从2024年底的2.448亿美元降至2025年6月30日的1.32098亿美元[315] [316] - 超过FDIC保险限额25万美元的存款在2025年6月30日为20亿美元，较2024年底的19亿美元有所增加[317] - 股东权益从2024年底的7.302亿美元增至2025年6月30日的7.8亿美元，主要因盈利增加[320] 资产质量指标 - 不良贷款率为1.53%，较2024年同期的0.58%上升95个基点[223] - 不良资产总额从2024年末的4115万美元增至8827万美元，增幅4712万美元[298][299] - 非应计贷款从3587万美元增至8106万美元，增幅4520万美元[298][299] - 信用损失准备金覆盖率从去年同期的207.10%降至78.63%[305] - 净核销率从去年同期的0.01%升至0.02%[305] 净息差和收益率表现 - 净息差为4.17%，较2024年同期的4.06%上升11个基点[223] - 效率比率为56.60%，相比2024年同期的93.02%大幅改善3642个基点[223] - 税务调整后净息差为4.17%，较2024年同期的3.56%上升61个基点[234] - 应税贷款组合收益率为6.93%，较2024年同期的6.72%有所提高[235] - 投资证券组合税务调整后收益率为3.90%，高于2024年同期的3.76%[236] - 计息存款收益率降至2.47%，低于2024年同期的2.73%[237] - 次级债务收益率为9.73%，较2024年同期的10.30%有所下降[238] - 贷款利息收入增加8419万美元，证券利息收入增加220万美元[249] - 应税等价净利息收入因税率调整增加6613万美元，其中5227万美元来自规模增长[247] - 税务调整后净息差为4.17%（2025年第二季度）对比4.06%（2024年第二季度）[263] - 应税贷款组合收益率下降至6.90%（2025年第二季度）对比7.33%（2024年第二季度）[264] - 总投资证券组合的税务调整后收益率下降至3.95%（2025年第二季度）对比4.05%（2024年第二季度）[265] - 计息存款收益率下降至2.41%（2025年第二季度）对比2.90%（2024年第二季度）[266] - 短期借款收益率下降至3.91%（2025年第二季度）对比4.38%（2024年第二季度）[267] - 平均贷款总额增长25.6%至56.31亿美元（2025年第二季度）对比44.85亿美元（2024年第二季度）[270] - 次级债务收益率下降至9.62%（2025年第二季度）对比10.30%（2024年第二季度）[267] - 次级债务利息支出为270万美元，较去年同期190万美元增长42.1%[279] - 可供出售证券未实现损失减少790万美元，投资组合加权平均收益率3.37%[286][291] - 市政债券投资规模最大达8.92亿美元，占投资组合54.7%[289] 利率风险敏感性 - 利率上升200个基点预计将使公司未来12个月收益减少2.7%，而下降200个基点则预计减少0.3%[333] - 截至2025年6月30日，利率上升200个基点时公司经济价值(EVE)下降8.1%[334] - 截至2025年6月30日，利率上升100个基点时公司EVE下降3.7%[334] - 截至2025年6月30日，利率下降100个基点时公司EVE上升2.7%[334] - 截至2025年6月30日，利率下降200个基点时公司EVE上升3.2%[334] - 截至2025年6月30日，利率下降300个基点时公司EVE上升2.2%[334] - 截至2024年12月31日，利率上升200个基点时公司EVE下降8.7%[334] - 截至2024年12月31日，利率上升100个基点时公司EVE下降3.6%[334] - 截至2024年12月31日，利率下降100个基点时公司EVE上升1.9%[334] - 截至2024年12月31日，利率下降200个基点时公司EVE上升0.5%[334] - 截至2024年12月31日，利率下降300个基点时公司EVE下降3.4%[334] 公司基本概况 - 公司总合并资产为81亿美元[176] - 公司总贷款为56亿美元[176] - 公司总存款为64亿美元[176] - 公司股东权益总额为7.8亿美元[176] - 公司拥有819名全职员工[176] - 公司业务覆盖范围包括超过77家分行和商业贷款办公室[174] - 公司主要收入来源为贷款和投资的利息收入[175] - 公司采用内部开发模型来估算信贷损失准备金[188] - 公司设定了两年的初始合理可支持预测期[189]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为2990万美元，稀释每股收益为1.97美元[20] - 2025年6月30日的净收入为29,897,000美元，较2025年3月31日的27,201,000美元增长了9.9%[45] - 2025年6月30日的每股基本收益为1.98美元，较2025年3月31日的1.80美元增长了10.0%[45] - 2025年6月30日的非利息收入为12,877,000美元，较2025年3月31日的10,023,000美元增长了28.5%[50] - 2025年6月30日的总收入（非GAAP）为87,110,000美元，较2025年3月31日的83,010,000美元增长了4.5%[50] 资产与负债 - 2025年6月30日的总资产为8,057,981,000美元，较2025年3月31日的7,838,090,000美元增长了2.8%[46] - 总资产为81亿美元，总贷款为81亿美元，总存款为56亿美元[10] - 贷款与存款比率为87.5%，无保险存款总额为19.6亿美元，占总存款的30.7%[37] - 短期借款总额为6.5亿美元，未使用的借款能力为41亿美元[34] 贷款与风险管理 - 2025年6月30日的贷款总额（毛额）为5,590,457,000美元，较2025年3月31日的5,647,507,000美元下降了1.0%[46] - 贷款组合中，商业房地产贷款总额为27.67亿美元，消费贷款为103,793千美元[22] - 2025年6月30日的不良贷款（NPLs）占总贷款的比例为1.53%，较2025年3月31日的0.68%显著上升[42] - 2025年6月30日的贷款损失准备金覆盖率为189.1%，显示出公司在信贷风险管理方面的稳健性[42] 资本管理与效率 - 净利息收益率为4.17%，资产回报率为1.51%，股本回报率为15.50%[10] - 2025年第二季度的效率比率为56.6%[20] - 总风险资本比率为15.26%，一级资本比率为12.2%[20] - 资本管理方面，普通股权益一级比率为15.3%[38] 投资与市场表现 - 证券投资组合的公允价值为15.23亿美元，未实现损失净额为109,342千美元[30] - 2025年6月30日的总股东权益为780,018,000美元，较2025年3月31日的758,000,000美元增长了2.9%[46] - 2025年6月30日的净利息收入为74,233,000美元，较2025年3月31日的72,987,000美元增长了1.7%[52]

公司业绩表现 - 季度每股收益为1.97美元 超出Zacks共识预期1.85美元 但低于去年同期2.04美元 [1] - 季度营收8711万美元 超出共识预期1.41% 较去年同期6927万美元增长25.8% [2] - 过去四个季度中 三次超过每股收益预期 仅一次超过营收预期 [2] 市场反应与股价表现 - 季度业绩公布后股价短期走势取决于管理层电话会议表态 [3] - 年初至今股价累计上涨4.1% 跑输同期标普500指数8.1%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将弱于大盘 [6] 未来业绩预期 - 下季度共识预期为每股收益1.93美元 营收8740万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益7.53美元 营收3.444亿美元 [7] - 业绩公布前盈利预期修正趋势不利 后续可能调整 [6] 行业比较 - 所属金融-综合服务行业在Zacks行业排名中位列前38% [8] - 同行业公司Atlanticus Holdings预计季度每股收益1.3美元 同比增长31.3% [9] - Atlanticus季度营收预期3.4956亿美元 同比增长10.8% [10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度归属于普通股的净收入为2970万美元，摊薄后每股收益为1.97美元，第一季度分别为2700万美元和1.80美元[4][6] - 截至2025年6月30日的三个月，公司净收入为29897美元，而2024年同期为亏损16919美元[17] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净收入为57098美元，而2024年同期为亏损11707美元[17] - 2025年6月30日净收入适用于普通股为2967.2万美元，2024年同期为 - 1714.4万美元[27][29] - 2025年6月30日调整后摊薄每股收益为1.97美元，2024年同期为2.04美元[29] - 2025年6月30日非GAAP总营收为8711万美元，2024年同期为6927万美元[27][32] - 2025年6月30日非GAAP税前、拨备前收益为3780.5万美元，2024年同期为483.8万美元[27][35] - 2025年第二季度，净利息收入为74,233美元，应税等价调整为1,059美元，完全应税等价（FTE）净利息收入为75,292美元[40] - 自2024年6月30日至2025年6月30日，FTE净利息收入从60,453美元增长至75,292美元[40] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度完全应税等效基础上的净息差降至4.17%，第一季度为4.18%[9] - 2025年第二季度总存款成本为1.90%，第一季度为1.99%[9] - 2025年第二季度公司记录的信贷拨备费用为62.4万美元，截至6月30日，信贷损失拨备为6730万美元，占总贷款的1.2%[9] - 2025年第二季度，应税贷款收益率为6.90%，较上一季度的6.96%略有下降[21] - 2025年第二季度，总利息赚取资产收益率为6.25%，较上一季度的6.31%略有下降[21] - 2025年第二季度，总付息负债成本率为2.68%，较上一季度的2.76%略有下降[21] - 2025年第二季度，应税等效净息差为4.17%，较上一季度的4.18%略有下降[21] - 2025年6月30日调整后非利息支出为4930.5万美元，2024年同期为4062.7万美元[29] - 2025年6月30日非GAAP净利息收益率为4.17，2024年同期为4.06[27] - 2025年6月30日效率比率为56.60，2024年同期为93.02[27] - 2025年6月30日贷款存款比率为87.47，2024年同期为84.59[27] - 2025年6月30日CET1资本比率为12.21，2024年同期为10.91[27] - 2025年第二季度，非GAAP净利息收益率为4.17%[40] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，期末总贷款为56亿美元，总存款为64亿美元，贷存比为87.5%[6] - 截至2025年6月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为12.2%，总风险资本与风险加权资产比率为15.3%，杠杆率为10.4%[6][8] - 截至2025年6月30日，总贷款较3月31日减少5710万美元，总存款减少1.509亿美元[9] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为325146美元，较2024年12月31日的135314美元有所增加[19] - 截至2025年6月30日，公司总负债为7277963美元，较2024年12月31日的7082028美元有所增加[19] - 截至2025年6月30日，公司股东权益为780018美元，较2024年12月31日的730157美元有所增加[19] - 截至2025年6月30日，公司证券可供出售的公允价值为1522611美元，较2024年12月31日的1432371美元有所增加[19] - 2025年6月30日平均生息资产为72.48238亿美元，较2024年6月30日的59.94383亿美元增长20.92%[22][24] - 2025年6月30日基本每股收益为1.98美元，稀释每股收益为1.97美元[24] - 2025年6月30日资产为80.57981亿美元，较2024年6月30日的78.10193亿美元增长3.17%[24] - 2025年6月30日贷款（毛额）为55.90457亿美元，贷款（净额）为55.23201亿美元[24] - 2025年6月30日可供出售证券公允价值为15.22611亿美元[24] - 2025年6月30日非利息存款为13.63617亿美元，利息存款为50.27357亿美元，总存款为63.90974亿美元[24] - 2025年6月30日短期借款为6.5亿美元，未使用借款能力为40.75313亿美元[24] - 2025年6月30日总权益为7.80018亿美元，总普通股权益为7.69605亿美元[24] - 2025年6月30日信贷损失拨备为62.4万美元，净贷款冲销为121.4万美元[24] - 2025年6月30日贷款总逾期额为2905.6万美元，不良贷款为8553.1万美元[24] - 2025年6月30日年化平均资产回报率为1.51%，2024年同期为 - 1.06%[27] - 截至2025年6月30日，普通股股东权益为769,605美元，有形普通股权益（非GAAP）为686,342美元[38] - 截至2025年6月30日，期末流通股数量为15,007,712股，每股有形账面价值为45.73美元[38] - 截至2025年6月30日，平均生息资产为7,248,238美元[40] - 自2024年6月30日至2025年6月30日，普通股股东权益从682,713美元增长至769,605美元[38] - 自2024年6月30日至2025年6月30日，有形普通股权益（非GAAP）从584,035美元增长至686,342美元[38] - 自2024年6月30日至2025年6月30日，平均生息资产从5,994,383美元增长至7,248,238美元[40] 其他重要内容 - 2025年第二季度贷款增值收入为1150万美元，摊销费用对利息支出的影响为140万美元[9] - 用于应税等价调整的税率为21%[42]

财务业绩 - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为2970万美元，摊薄每股收益1.97美元，较第一季度2700万美元和1.80美元有所增长 [4][5] - 年化平均资产回报率为1.51%，年化平均股本回报率为15.50% [5] - 净利息收入7420万美元，较前一季度7300万美元增长1.2%，主要得益于利息支出减少20万美元及利息收入增加110万美元 [6] 资产负债与流动性 - 期末总贷款余额56亿美元，较第一季度减少5710万美元，其中退出9080万美元非战略性贷款并新增2亿美元关系型贷款 [6] - 期末存款总额64亿美元，环比减少1.509亿美元，主要因经纪存款减少1.148亿美元 [6] - 总流动性（含现金及借款能力）达44亿美元，贷款存款比率为87.5% [5][6] 资本充足率 - 普通股一级资本充足率为12.2%，总风险资本充足率为15.3%，杠杆比率10.4%，均显著高于监管要求的6.5%、10%和5% [8] - 子公司Burke & Herbert Bank的普通股一级资本充足率达14.0%，杠杆比率11.5% [9] 业务策略与扩张 - 公司正通过替换非战略性贷款优化资产负债表，并维持充足流动性与资本比率 [3] - 计划在马里兰州Bethesda及弗吉尼亚州Fredericksburg、Richmond等地扩张业务 [3] - 第二季度非利息收入1290万美元，环比增长29%，主要来自寿险收益180万美元及卡网络合作收入130万美元 [14] 股息与股东回报 - 董事会宣布每股0.55美元的常规现金股息，将于2025年9月2日支付给8月15日登记在册的股东 [1] 非GAAP指标 - 完全应税等价净息差（非GAAP）为4.17%，较第一季度4.18%微降，主要因贷款组合收益率下降 [6][31] - 税前拨备前收益（非GAAP）3780万美元，反映核心业务盈利能力 [28]

公司核心动态 - Burke & Herbert Financial Services Corp 宣布了关键人事任命 旨在增强其商业银行 资金管理和存款增长团队的实力 新任命将提升公司服务商业客户群的能力 并为额外增长增添动能 [1] 新任高管背景 - **Daniel Kroll** 被任命为高级副总裁兼商业银行高管 专注于商业地产 他将加入公司在马里兰州贝塞斯达的新商业办公室 拥有超过12年的银行业经验 此前曾任职于Sandy Spring Bank和Eagle Bank 拥有亚利桑那州立大学学士学位和美国大学硕士学位 [2] - **Amar Grover** 被任命为副总裁兼投资组合管理团队负责人 同样加入贝塞斯达办公室 拥有15年多元化经验 此前在Sandy Spring Bank担任投资组合管理团队负责人 并曾在BayVanguard Bank FNB和BB&T担任信贷和风险管理职务 毕业于弗吉尼亚理工大学并拥有西弗吉尼亚大学MBA学位 [2] - **Clark A. Snow** 加入公司资金管理团队 担任高级副总裁兼资金管理顾问及销售团队负责人 拥有近30年的资金管理经验 此前任职于Sandy Spring Bank和Mercantile Bank 他是马里兰州弗雷德里克Weinberg艺术中心的董事会成员及前董事会主席 拥有Mount Saint Mary's University学士学位 [4] 管理层评价与战略意图 - 公司董事长兼首席执行官David P Boyle表示 公司是一家以关系为基础的企业 以成为客户可信赖的顾问而闻名 其重点是吸引与公司“超越期望的服务”愿景一致 并拥有经验 智慧和技能来帮助推动客户财务成功的顶级人才 新团队成员加强了公司已有的经验丰富的团队 并使公司能够更有效和高效地实现其战略目标 [2] - 区域总裁Michael Solomon表示 Daniel Kroll和Amar Grover拥有前瞻性金融专业知识与对市场和社区承诺的正确结合 这将推动公司在继续发展商业业务线并在该地区扩张的过程中向前迈进 [3] - 执行副总裁Alexis Santin表示 Clark A Snow具备将公司资金管理咨询团队提升到新水平所需的要素 他了解市场并带来了丰富的知识 以确保公司继续为客户提供价值 [5] 公司背景信息 - Burke & Herbert Financial Services Corp 是Burke & Herbert Bank & Trust Company的金融控股公司 Burke & Herbert Bank & Trust Company是总部位于大华盛顿特区都会区 以原始名称持续运营的最古老的银行 在特拉华州 肯塔基州 马里兰州 弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州拥有超过75家分行 提供全方位的商业和个人金融解决方案 旨在满足客户的银行 借贷和投资需求 [5]

公司概况 - Burke & Herbert是一家银行控股公司 主要在弗吉尼亚州和马里兰州运营 成立于1852年 是一家小型社区银行 与所在城市深度整合 [1] 分析师背景 - 分析师Eugenio Catone 26岁 居住在意大利 2023年毕业于工商管理专业 2024年完成CFA一级考试 目前是eToro平台上的Popular Investor 主要投资股票和ETF 偏好美国公司 但也分析欧洲和中国公司 投资视角长期且常持逆向观点 [1] 投资方法 - 分析师最初接触交易 但后来转向基本面分析 认为该方法更注重公司实际业绩而非股价走势 投资风格偏向长期 文章仅为娱乐目的 [1] 披露信息 - 分析师未持有任何提及公司的股票或衍生品头寸 也未计划在未来72小时内建立此类头寸 文章为个人观点 未获得除Seeking Alpha外的任何报酬 与提及公司无业务关系 [2] - Seeking Alpha声明 过往表现不预示未来结果 不提供投资建议 文章观点不代表Seeking Alpha整体立场 分析师包括专业和个人投资者 未必持有相关执照或认证 [3]