公司概况 - 公司提供各种金融服务，包括银行、证券承销和保险[23] - 公司竞争对手包括金融科技公司，拥有更少的监管限制和更低的成本结构[23] - 公司竞争策略是侧重作为独立社区银行，通过关系、促销活动和专业服务与客户建立关系[23] - 公司提供传统银行和财富管理服务，专注于小中型企业和个人客户[23] 财务状况 - 公司总资产为3,617,579千美元，较2022年底略有增长[161] - 公司总现金及现金等价物为44,498千美元，较2022年底下降了约11.5%[161] - 公司投资证券总额为1,248,439千美元，较2022年底下降了约8.9%[161] - 公司净贷款为2,062,455千美元，较2022年底增长了约10.5%[161] - 公司总存款为3,001,881千美元，较2022年底增长了约2.8%[161] 财务表现 - 公司2023年度净利润为2270万美元，较2022年度减少2130万美元，降幅为48.4%[1] - 公司净利息收入为93,759千美元，较2022年下降了约9.6%[161] - 公司2023年度非利息收入增加900万美元，达到1800万美元[1] - 公司2023年度税调整后的净利息净利率为2.85%，较2022年下降[2] - 公司2023年度贷款组合的收益率为5.07%，较2022年增加[2] 资本和风险管理 - 公司的Tier 1、普通股Tier 1和总资本与风险加权资产比率分别为16.85％、16.85％和17.88％，超过了最低要求[35] - 公司的借款余额为272,000美元，年末加权平均利率为4.75%[187] - 公司的股东权益为3.148亿美元，较2022年增加4.13亿美元[188] 贷款组合 - 公司贷款组合总额为2,087,756千美元，净贷款额为2,062,455千美元[176] - 公司贷款组合中，商业地产贷款占比最大，为1,309,084千美元[176] - 公司贷款组合中，单户住宅（1-4单元）贷款为527,980千美元[176] - 公司贷款组合中，消费者非房地产和其他贷款为2,373千美元[176]

文章核心观点 - 伯克&赫伯特金融服务公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，董事会宣布将支付普通股股息，尽管行业面临挑战，但公司在贷款增长、流动性维持等方面取得进展，不过受多种因素影响，净利润有所下降 [1][2] 财务业绩 季度业绩（2023年第四季度与去年同期对比） - 净利润为510万美元，较2022年同期减少830万美元，主要因合并相关成本、资金成本增加及上一年出售公司大楼获450万美元收益等因素，部分被当期信贷损失拨备收回所抵消 [1][3] - 总营收（非GAAP）为2710万美元，较2022年同期下降16%，其中贷款利息和费用收入2730万美元，较去年同期增长29%，投资证券收入1040万美元，较去年同期下降7% [4] - 利息收入为3820万美元，较2022年同期增长17%，主要因贷款余额增加和利率上升；利息支出为1590万美元，较去年同期增加1120万美元，导致净利息收入较去年同期减少560万美元 [4][5] - 非利息收入为480万美元，较去年同期增加60万美元，主要因战略出售证券，上一年同期产生50万美元损失 [6] - 当期信贷损失拨备收回80万美元，而去年同期为计提信贷损失拨备10万美元，信贷损失拨备后总营收（非GAAP）为2790万美元，较去年同期下降13% [7] - 非利息支出较去年同期增加580万美元，增幅35%，主要因合并相关活动产生的其他非利息费用 [8] 年度业绩（2023年全年与去年全年对比） - 净利润为2270万美元，较2022年全年减少2130万美元，主要因资金成本增加、上市和合并相关成本以及信贷损失拨备变化 [11] - 总营收（非GAAP）为1.117亿美元，较2022年全年下降8%，其中贷款利息和费用收入1.018亿美元，较去年全年增长38%，投资证券收入4280万美元，较去年全年增长11% [12] - 利息收入为1.469亿美元，较2022年全年增长30%，主要因贷款余额增加和利率上升；利息支出为5310万美元，较去年全年增加4420万美元，导致净利息收入较去年全年减少990万美元 [12][13] - 非利息收入为1800万美元，较去年全年增加90万美元，主要因其他非利息收入增加，部分被服务收费和手续费收入减少所抵消 [14] - 当期计提信贷损失拨备20万美元，而2022年全年为信贷损失拨备收回750万美元，信贷损失拨备后总营收（非GAAP）为1.115亿美元，较去年全年下降13% [15] - 非利息支出较去年全年增加1050万美元，增幅14%，主要因上市和合并相关成本，以及上一年出售公司大楼获得收益降低了非利息支出 [16] 资产负债表情况 - 资产负债表保持强劲，流动性充足，第四季度末总流动性（包括所有可用借款额度、现金及现金等价物）达9.595亿美元 [2] - 贷款总额在2023年第四季度增加1710万美元，期末达到21亿美元；存款总额较上一季度增加1630万美元，期末达到30亿美元，贷存比为70% [2] - 资产质量在贷款组合中保持稳定，有充足准备金；公司资本充足，第四季度末普通股一级资本与风险加权资产比率为16.8%，总风险资本与风险加权资产比率为17.9%，杠杆率为11.3% [2] 公司动态 - 2023年12月6日，公司与峰会金融集团宣布，双方股东在特别会议上批准了峰会金融集团并入伯克&赫伯特的合并协议，合并完成尚需获得监管批准和满足其他惯例成交条件 [2] - 董事会于2024年1月25日宣布，将向2024年2月15日收盘时登记在册的股东支付每股0.53美元的普通股定期现金股息，支付日期为2024年3月1日 [1] 非GAAP指标说明 - 运营净利润（非GAAP）是对净利润进行重大项目调整后得出，公司认为该指标在存在上市或合并相关费用等重大项目的时期，更能反映管理层业务增长和费用管理能力 [38] - 总营收（非GAAP）通过总利息收入减去总利息支出加上总非利息收入得出，有助于判断公司业务管理情况和展示各期收入来源稳定性 [42] - 税前、拨备前收益（非GAAP）基于调整所得税前收入并排除信贷损失拨备（收回）得出，有助于评估公司通过运营承担信贷成本的能力，并通过隔离信贷损失拨备（收回）影响，为各期业绩比较提供额外依据 [45] - 为更有意义地比较净利息收入，公司使用完全应税等价（FTE）基础的净利息收入，通过将某些免税金融生息资产的税收优惠加到总利息收入中，再减去总利息支出计算得出，仅用于计算FTE净利息收益率，该调整不影响净利润且不符合GAAP规定 [50]

公司财务状况 - 2023年9月30日，公司总资产为36亿美元，总贷款为21亿美元，总存款为30亿美元，总股东权益为2.708亿美元[1] - 公司的资产主要通过可供出售的证券、贷款本金和利息支付、投资证券到期和预付款以及其他短期投资提供流动性[2] - 公司的负债部分通过计息和非计息存款账户以及FHLB和其他借款提供流动性[3] - 公司截至2023年9月30日符合所有监管资本标准，资本充足[4] 公司经营策略 - 公司采取多项主动措施以减轻潜在的金融和运营影响，包括内部沟通、流动性来源测试、存款构成分析、投资证券组合评估和压力测试[5] - 公司进行了流动性管理，包括维持日常现金流需求，进行季度性分析，并向资产/负债委员会和董事会报告[6] 公司利润情况 - 公司在2023年前9个月的净利润为1760万美元，较2022年同期下降1300万美元，主要是由于净利息收入下降和非利息支出增加[7] - 2023年前9个月的净利息收入为7150万美元，较2022年同期下降430万美元，主要是由于存款和借款利息支出增加[8] - 2023年前9个月的非利息收入为1310万美元，较2022年同期增加30万美元，主要是由于其他非利息收入和贷款互换费收入增加[9] 公司财务细节 - 公司的关键会计政策和估计包括信贷损失会计和估值方法，这些政策对财务报表中报告的金额产生影响[10] - 公司和银行必须满足由联邦银行监管机构管理的各种监管资本要求，未达到最低资本要求可能导致监管机构采取强制和可能的额外自由裁量行动[11] - 公司在2023年第三季度录得的信贷损失准备金为200千美元，较去年同期的2.4百万美元减少[12]

公司财务状况 - 公司于2023年6月30日拥有总资产36亿美元，总贷款20亿美元，总存款30亿美元，总股东权益2.901亿美元[154] - 公司在2023年3月和5月发生的银行倒闭事件后，采取多项积极措施以减轻潜在的财务和运营影响[155] - 公司的资本充足率符合监管标准，被认定为“充足资本”[173] 公司财务表现 - 公司在2023年6月30日的总资产为3569226千美元，较2022年6月30日持平[181] - 公司在2023年6月30日的净利润为6034千美元，较2022年6月30日的10397千美元下降[183] - 公司在2023年6月30日的净利息收入为23792千美元，较2022年6月30日的25631千美元下降[181] - 公司在2023年6月30日的信贷损失费用为214千美元，较2022年6月30日的2538千美元下降[181] - 公司在2023年6月30日的非利息收入为4625千美元，较2022年6月30日的4496千美元增加[187] - 公司在2023年6月30日的非利息支出为21348千美元，较2022年6月30日的20368千美元增加[188] 公司财务比率 - 公司在2023年6月30日的资产回报率为0.67%，较2022年6月30日的1.17%下降[182] - 公司在2023年6月30日的净资产回报率为8.34%，较2022年6月30日的13.48%下降[182] - 公司在2023年6月30日的资本充足率为17.60%，较2022年6月30日的18.09%下降[182] - 公司在2023年6月30日的不良资产占总资产比例为81.89%，较2022年6月30日的0.71%增加[182] 公司贷款和投资 - 贷款组合的收益率在2023年6月30日结束的六个月内为4.94%，而在2022年6月30日结束的六个月内为3.89%[193] - 投资证券组合的税调整收益率在2023年6月30日结束的六个月内为3.45%，而在2022年6月30日结束的六个月内为2.35%[194] - 存款利息支出率在2023年6月30日结束的六个月内为1.50%，而在2022年6月30日结束的六个月内为0.08%[195] - 我们的借款利率在2023年6月30日结束的六个月内为4.66%，而在2022年同期为0.71%[196] 公司利息收入和支出 - 利息收入总额为2023年6月30日结束的六个月内为7140万美元，而在2022年6月30日结束的六个月内为5080万美元，增长了40.7%[202] - 利息支出总额为2023年6月30日结束的六个月内为2290万美元，而在2022年6月30日结束的六个月内为170万美元[203] 公司三个月财务表现 - 2023年6月30日结束的三个月，公司的综合净收入为600万美元，较2022年同期的1040万美元减少440万美元，降幅为42.0%[208] - 2023年6月30日结束的三个月，净利息收入下降180万美元至2380万美元，较2022年同期的2560万美元[209] - 2023年6月30日结束的三个月，公司录得信贷损失费用为200,000美元，较2022年同期的250万美元的损失减少[211] 公司资产质量 - 公司资产质量在2023年第二季度保持稳定，不良资产总额为2.9百万美元[245] - 截至2023年6月30日，公司的不良资产包括非应计贷款和逾期超过90天但仍在计息的贷款，总额为2,923千美元[246] 公司股东权益 - 公司于2023年6月30日的股东权益总额为2.901亿美元，较2022年12月31日增加1.66亿美元[258] 公司投资组合 - 公司拥有足够的流动性，管理层认为不需要出售任何投资证券以弥补任何意外的存款流出[238] - 公司的投资组合结构与资产负债表其他部分适当对齐，以防止对收益和资本造成重大和意外的损失[238]

银行业倒闭事件 - 2023年3月，FDIC接管两家大型金融机构，为美国历史上第三和第四大银行倒闭事件；5月，另一家金融机构倒闭，成为美国历史上第二大银行倒闭事件[238] 不同类型房地产贷款公允价值变化 - 截至2023年3月31日，商业房地产单独评估贷款公允价值为318美元，业主自用商业房地产为1371美元，单户住宅为2242美元；截至2022年12月31日，对应数值分别为290美元、1295美元和911美元[243] 股票激励计划发行情况 - 2019年股票激励计划下，2023年第一季度和2022年第一季度分别发行24705股和12160股[249] 未归属股份情况 - 截至2022年12月31日，未归属股份为122440股，加权平均授予日公允价值为48.00美元；2023年第一季度授予24705股，公允价值为67.81美元，归属3120股，公允价值为50.47美元；截至2023年3月31日，未归属股份为144025股，加权平均授予日公允价值为51.34美元[253] 摊薄后每股收益计算相关 - 2023年3月31日和2022年3月31日，计算摊薄后每股收益时，分别有相当于0股的股票奖励因反摊薄而未被考虑[255] 公司银行分行及贷款办公室分布 - 公司银行在北弗吉尼亚地区有超20家分行，在弗吉尼亚州的弗雷德里克斯堡、劳登县、里士满以及马里兰州的贝塞斯达设有商业贷款办公室[260] 应对2023年3 - 5月事件措施 - 针对2023年3 - 5月事件，公司采取实时分析存款构成和集中度等措施，以减轻潜在财务和运营影响[262] 流动性管理相关 - 流动性管理涉及维持公司满足客户日常现金流需求的能力，公司可能因流动性建模结果调整产品或资产负债表管理方式[265][266] - 资产负债表的负债部分通过有息和无息存款账户、FHLB和其他借款提供流动性[267] - 公司作为银行控股公司，主要流动性来源是银行支付的股息，支付股息受法规限制且需在资本计划中明确[268] 公司财务数据（截至2023年3月31日） - 截至2023年3月31日，公司合并总资产37亿美元，总贷款20亿美元，总存款30亿美元，股东权益总额2.898亿美元，全职员工411人[280] - 截至2023年3月31日，公司总资产37亿美元，总贷款20亿美元，总存款30亿美元，股东权益2.898亿美元[280] - 截至2023年3月31日，公司有411名全职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[280] 公司2023年第一季度关键财务指标 - 2023年第一季度，公司净利息收入增至2480万美元，较2022年同期增加130万美元；非利息收入增至420万美元，较2022年同期增加9.9万美元，增幅2.4%[303][305] - 2023年第一季度，公司平均资产回报率为0.85%，平均股权回报率为10.83%，利息利差为2.58%，净息差为3.06%，效率比率为70.25%[302] - 2023年第一季度，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为17.55%，总风险资本与风险加权资产比率为18.65%，一级资本与风险加权资产比率为17.55%，一级资本与平均资产比率为11.19%，平均股权与平均资产比率为7.85%[302] - 2023年第一季度，公司贷款损失准备覆盖率为1.32%，贷款损失准备占不良贷款的百分比为791.87%，净冲销与当期平均未偿还贷款的比率为0.00%，不良贷款占总贷款的百分比为0.17%，不良资产占总资产的百分比为0.09%[302] - 2023年第一季度，公司投资证券组合的税后收益率为3.45%，较2022年同期的2.18%有所增加[308] - 2023年第一季度公司净收入为750万美元，较2022年同期的910万美元减少160万美元，降幅17.6%[326] - 2023年第一季度公司信用损失费用为50万美元，而2022年同期为收回拨备损失260万美元[327] - 2023年第一季度非利息费用增至2040万美元，较2022年同期的1920万美元增加120万美元，增幅6.3%[329] - 2023年第一季度净利息收入为2480万美元，高于2022年同期的2350万美元[331] - 2023年第一季度贷款组合收益率为4.81%，高于2022年同期的3.80%[332] - 2023年第一季度付息存款利率从2022年同期的0.08%升至1.09%[333] - 2023年第一季度，FHLB和其他借款利率为4.70%，高于2022年同期的0.60%[309] - 2023年第一季度总利息支出为960万美元，2022年同期为80万美元，利息支出增加主要因存款和借款利率上升[343] - 2023年第一季度信贷损失拨备为50万美元，2022年同期为收回260万美元，拨备费用增加主要因采用预期寿命模型估计信贷损失及贷款余额上升[344] - 2023年第一季度非利息收入增长2.4%，主要因其他非利息收入增加14.6万美元和信托及财富管理收入增加3.2万美元，部分被证券净收益减少10.4万美元抵消[345] - 2023财年非利息支出增长6.3%，主要因养老金和其他员工福利增加42.9万美元和其他非利息支出增加93.5万美元，部分被占用费、工资和设备租赁等费用减少抵消[346] - 2023年第一季度所得税费用为60万美元，较2022年同期减少130万美元，因公司可利用额外税收抵免，2023年和2022年第一季度有效税率分别为7.2%和17.5%[347][348] - 2023年第一季度总利息收入为3430万美元，较2022年第一季度的2430万美元增长41.2%，贷款和证券利息收入分别增加630万美元和350万美元[365] - 2023年第一季度非利息收入为421.4万美元，较2022年第一季度的411.5万美元增长2.4%[368] - 2023年第一季度非利息支出为2036.5万美元，较2022年第一季度的1916.5万美元增长6.3%[369] 公司资产、存款、员工数量变化 - 2023年3月31日，公司总资产为36.71186亿美元，高于2022年12月31日的35.62898亿美元[323] - 2023年3月31日，公司总存款为30.32391亿美元，高于2022年12月31日的29.204亿美元[323] - 2023年3月31日全职等效员工数量为411人，多于2022年的392人[325] - 截至2023年3月31日，资产增加1.08亿美元至36.7亿美元，贷款增加6000万美元至19.3亿美元，存款增加1.12亿美元至30.3亿美元，借款资金减少2140万美元[349] - 总存款从2022年12月31日至2023年3月31日增加1.12亿美元[390] 可供出售证券相关 - 截至2022年12月31日，可供出售证券摊余成本为15.3742亿美元，公允价值为13.71757亿美元，未实现损失为1.65825亿美元[353] - 截至2023年3月31日，可供出售证券总加权平均收益率为3.10%[353] - 截至2023年3月31日，公司可供出售证券的摊余成本为15.06653亿美元，公允价值为13.62785亿美元，未实现损失为1442万美元[375] 贷款组合相关 - 截至2023年3月31日，贷款组合总额为19.51738亿美元，较2022年12月31日的18.87221亿美元增加，贷款损失准备为2570.4万美元[354] - 截至2023年3月31日，公司总贷款为19.51738亿美元，其中商业贷款为14.29854亿美元，单户住宅贷款为5.18775亿美元，消费者非房地产及其他贷款为3109万美元[356] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司非应计贷款分别为324.6万美元和549.7万美元，不良资产总额分别为324.6万美元和549.7万美元[357] - 期末贷款余额从17.60308亿美元增至19.51738亿美元[384] CECL标准相关 - 2023年1月1日，公司采用新的CECL标准，认为可供出售证券未实现损失无需计提贷款损失准备[351] - 2023年1月1日，公司实施CECL，将信贷损失准备（ACL）增加440万美元[357] 贷款冲销与回收情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司的贷款冲销总额分别为1.7万美元和6.9万美元，回收总额分别为3.4万美元和5.9万美元[383] ACL占比情况 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司的ACL占总贷款（扣除未实现收入）的比例分别为1.32%和1.65%[383] 公司未使用借款能力 - 截至2023年3月31日，公司通过可用信贷额度拥有8.091亿美元未使用借款能力[389] 银行监管资本情况 - 公司和银行需遵守联邦银行机构规定的各种监管资本要求，截至2023年3月31日和2022年12月31日，银行符合所有监管资本标准，被认定为“资本充足”[271][290] - 2023年3月31日和2022年12月31日，银行均符合所有监管资本标准，被认定为“资本充足”[271] 公司流动性及资本压力测试 - 公司会进行流动性和资本指标的压力测试，结果显示资本水平高于资本充足监管比率，流动性指标保持在内部政策指引范围内[283] - 压力测试结果显示公司资本水平高于监管要求，流动性指标在内部政策范围内，公司将继续进行压力测试[283] 公司流动性需求评估 - 公司每季度结合资产负债会议评估流动性需求，异常市场条件下可能调整测试频率或更新输入[284] 资产负债表资产部分流动性来源 - 资产负债表的资产部分主要通过无抵押可供出售证券等提供流动性，还有其他短期投资可作为潜在流动性来源[285] 公司会计政策 - 公司会计政策遵循GAAP，关键会计估计包括信用损失核算和估值方法[286] 公司流动性现状及预期 - 公司认为当前流动性来源足以满足需求和支持持续增长[289] 银行业监管资本规则 - 《巴塞尔协议III资本规则》要求公司和银行维持最低资本比率和资本缓冲[291] 通胀对公司影响 - 公司认为通胀对财务业绩的重大潜在影响源于管理利率变化影响的能力，试图在经济周期内维持利率敏感资产和负债的平衡[273] - 通胀影响银行业总资产增长和权益资本需求，也会使其他费用上升[295] 影响公司财务表现因素 - 影响公司财务表现的因素包括维护和增长存款基础、管理风险等[296] 财务数据提供情况 - 文档提供了截至2023年3月31日和2022年12月31日的选定合并财务数据[299] 公司运营身份 - 公司于2022年10月1日开始作为银行控股公司运营，拥有银行100%的股权[278][279] 存款竞争及资金成本预期 - 银行业对流动性的高度关注将加剧存款竞争，预计短期内资金成本将继续上升[281]