业绩总结 - 2024年净收入为6.14亿美元，较2023年的5.41亿美元增长7287万美元[4] - 调整后净收入为6.46亿美元，较2023年的5.87亿美元增长5900万美元，年增长率为10%[4] - 每股收益（EPS）为8.56美元，较2023年的7.53美元增加1.03美元[4] - 2024年总运营费用为18.88亿美元，较2023年的18.98亿美元减少1046.3万美元[48] - 第四季度净收入为177,817千美元，较第三季度的155,323千美元增加22,494千美元[7] - 每股收益（EPS）为2.51美元，较第三季度的2.16美元增加0.35美元[7] 用户数据 - 不良贷款（NPL）总额为3.51亿美元，较2023年的3.58亿美元减少700万美元[5] - 不良贷款比率（NPL Ratio）下降至0.95%，较2023年的1.02%减少7个基点[4] - 2024年第一季度的贷款不良率(NCO)为5.04%，高于2011-2019年的平均水平2.53%[99] - 2024年第一季度的贷款组合中，750以上的FICO评分占比为49%[97] - 2024年第一季度的贷款组合中，650-749的FICO评分占比为44%[97] 未来展望 - 2024年波多黎各的年化GDP增长（基线）从-0.90%上升至0.67%[36] - 2024年美国的年化GDP增长（基线）从2.57%上升至2.73%[36] - 2025年波多黎各的年化GDP增长（基线）从1.01%下降至0.28%[36] - 2025年美国的年化GDP增长（基线）从1.73%上升至2.15%[36] - 2024年波多黎各的平均失业率（基线）保持在5.73%[36] - 2024年美国的平均失业率（基线）为4.04%[36] 新产品和新技术研发 - 信贷损失准备金为66,102千美元，较第三季度的71,448千美元减少5,346千美元[7] - 贷款损失准备金（ACL）为746百万美元，较第三季度的744百万美元增加2百万美元[28] 市场扩张和并购 - BPPR在2024年第四季度的净利息收入为507百万美元，较2024年第三季度的488百万美元增长3.9%[50] - BPPR的总资产在2024年第四季度达到58,602百万美元，较2024年第三季度的56,907百万美元增加2.9%[51] - BPPR的总贷款在2024年第四季度为26,147百万美元，较2024年第三季度的25,694百万美元增加1.8%[51] - BPPR的总存款在2024年第四季度为54,054百万美元，较2024年第三季度的52,701百万美元增加2.6%[51] 负面信息 - 2024年第四季度的30-89天逾期贷款比率为0.20%，较2023年第四季度的0.14%有所上升[65] - 不良贷款比率（NPL/Loans）在2024年第四季度为0.27%，较2023年第四季度的0.19%有所上升[65] - 2024年第四季度的贷款损失准备金（ACL/Loans）为1.02%，较2023年第四季度的1.29%有所下降[65] - 汽车贷款组合的逾期率在2024年第四季度为4.67%[75] - 信用卡组合的逾期率在2024年第四季度为4.85%[93]

文章核心观点 公司本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但当前盈利预测修正趋势不利，短期内股价或跑输市场，投资者可关注盈利展望和行业前景 [1][3][7] 公司盈利情况 - 本季度每股收益2.51美元，超Zacks共识预期的2.04美元，去年同期为1.94美元，盈利惊喜为23.04% [1][2] - 上一季度预期每股收益2.33美元，实际为2.16美元，盈利惊喜为 -7.30% [2] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 截至2024年12月的季度营收7.5546亿美元，超Zacks共识预期1.99%，去年同期为7.0292亿美元 [3] - 过去四个季度，公司两次超出共识营收预期 [3] 公司股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约10.3%，而标准普尔500指数上涨2.2% [4] 公司盈利展望 - 盈利预测修正趋势与近期股价走势密切相关，投资者可通过Zacks Rank跟踪 [6] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），短期内股价或跑输市场 [7] - 下一季度共识每股收益预期为2.14美元，营收7.48亿美元；本财年共识每股收益预期为10.27美元，营收31.1亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于前15%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] 同行业其他公司情况 - 同行业的Ameris Bancorp（ABCB）尚未公布2024年12月季度财报，预计1月30日发布 [10] - 预计该银行本季度每股收益1.20美元，同比增长12.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计该银行本季度营收2.8205亿美元，同比增长7.5% [10]

净收入情况 - 2024年第四季度净收入为1.778亿美元，第三季度为1.553亿美元；2024年全年净收入为6.142亿美元，2023年为5.413亿美元[1][2][5] - 2024年调整后净收入为6.461亿美元，较2023年的5.866亿美元增长10%[2][3] - 2024年第四季度净收入为1.77817亿美元，较上一季度的1.55323亿美元增加2249.4万美元，较2023年第四季度的9459.4万美元增加8322.3万美元[62] - 2024年全年净收入为6.14212亿美元，较2023年的5.41342亿美元增加7287万美元[62] - 2024年第四季度基本每股净收入为2.51美元，较上一季度的2.16美元增加0.35美元，较2023年第四季度的1.31美元增加1.2美元[62] - 2024年第四季度摊薄后每股净收入为2.51美元，较上一季度的2.16美元增加0.35美元，较2023年第四季度的1.2美元增加1.31美元[62] 净利息收入与收益率 - 2024年第四季度净利息收入为5.908亿美元，较第三季度增加1830万美元；净利息收益率为3.35%，第三季度为3.24%[2][16] - 波多黎各银行部门2024年第四季度净利息收入为5.069亿美元，较上一季度增加1890万美元，净利息收益率增至3.56%[20] - 大众银行部门2024年第四季度净利息收入为9220万美元，较上一季度减少100万美元，净利息收益率降至2.71%[22] - 2024年第四季度总利息收入为9.19767亿美元，较上一季度的9.37448亿美元减少1768.1万美元，较2023年第四季度的8.67492亿美元增加5227.5万美元[61] - 2024年第四季度总利息支出为3.29008亿美元，较上一季度的3.64975亿美元减少3596.7万美元，较2023年第四季度的3.33312亿美元减少430.4万美元[61] - 2024年第四季度净利息收入为5.90759亿美元，较上一季度的5.72473亿美元增加1828.6万美元，较2023年第四季度的5.3418亿美元增加5657.9万美元[61] - 2024年全年总利息收入为36.73263亿美元，较2023年的32.45307亿美元增加4.27956亿美元[61] - 截至2024年12月31日和9月30日，总生息资产平均规模分别为701.82亿美元和704.11亿美元，减少2.29亿美元，收益率分别为5.49%和5.53%，下降0.04%[65] - 截至2024年12月31日和9月30日，总贷款平均规模分别为365.64亿美元和357.79亿美元，增加7.85亿美元，收益率分别为7.51%和7.56%，下降0.05%[65] - 截至2024年12月31日和9月30日，总存款平均规模分别为642.12亿美元和645.07亿美元，减少2.95亿美元，成本率分别为1.96%和2.16%，下降0.20%[65] - 截至2024年12月31日和9月30日，总付息负债（不包括活期存款）平均规模分别为501.74亿美元和505.90亿美元，减少4.16亿美元，成本率分别为2.61%和2.87%，下降0.26%[65] - 2024年第四季度和第三季度，应税等效基础上的净利息收入分别为6.38563亿美元和6.12937亿美元，增加2562.6万美元，净息差分别为3.62%和3.47%，上升0.15%[65] - 2024年第四季度和第三季度，净利息利差分别为2.88%和2.66%，上升0.22%[65] - 2024年第四季度和第三季度，应税等效调整分别为4780.4万美元和4046.4万美元，增加734万美元[65] - 2024年第四季度和第三季度，非应税等效基础上的净利息收入分别为5.90759亿美元和5.72473亿美元，增加1828.6万美元，净息差分别为3.35%和3.24%，上升0.11%[65] - 货币市场投资平均规模从70.33亿美元降至65.71亿美元，收益率从5.43%降至4.80%[65] - 投资证券平均规模从275.69亿美元降至270.15亿美元，收益率维持2.92%不变[65] - 截至2024年12月31日，总生息资产平均余额为701.82亿美元，较2023年的688.85亿美元增加1.297亿美元，收益率从5.18%升至5.49%[67] - 截至2024年12月31日，总贷款平均余额为365.64亿美元，较2023年的344.48亿美元增加2.116亿美元，收益率从7.41%升至7.51%[67] - 截至2024年12月31日，货币市场、投资和交易证券平均余额为336.18亿美元，较2023年的344.37亿美元减少0.819亿美元，收益率从2.96%升至3.29%[67] - 截至2024年12月31日，计息存款平均余额为491.78亿美元，较2023年的482.49亿美元增加0.929亿美元，成本率从2.62%降至2.55%[67] - 截至2024年12月31日，总存款平均余额为642.12亿美元，较2023年的632.66亿美元增加0.946亿美元，成本率从2.00%降至1.96%[67] - 2024年第四季度，应税等效基础上的净利息收入为6.38563亿美元，较2023年的5.6484亿美元增加0.73723亿美元，净息差从3.26%升至3.62%[67] - 2024年第四季度，非应税等效基础上的净利息收入为5.90759亿美元，较2023年的5.3418亿美元增加0.56579亿美元，净息差从3.08%升至3.35%[67] - 2024年第四季度，净利息利差为2.88%，较2023年的2.50%提升0.38个百分点[67] - 2024年第四季度，应税等效调整为4780.4万美元，较2023年的3066万美元增加1714.4万美元[67] - 2024年第四季度，总资金来源平均余额为701.82亿美元，较2023年的688.85亿美元增加1.297亿美元，成本率从1.92%降至1.87%[67] - 截至2024年12月31日，公司总生息资产为703.27亿美元，较2023年的681.75亿美元增加2.152亿美元，收益率从4.94%提升至5.47%[69] - 2024年总贷款为357.01亿美元，较2023年的331.65亿美元增加2.536亿美元，收益率从7.20%提升至7.52%[69] - 2024年总存款为644.45亿美元，较2023年的625.46亿美元增加1.899亿美元，成本率从1.68%提升至2.07%[69] - 2024年净利息收益率（非GAAP）为3.49%，较2023年的3.31%提升0.18%；净利息收益率（GAAP）为3.24%，较2023年的3.13%提升0.11%[69] 非利息收入与运营费用 - 2024年第四季度非利息收入为1.647亿美元，第三季度为1.641亿美元；运营费用为4.676亿美元，与第三季度持平[2] - 2024年第四季度非利息收入为1.647亿美元，较上季度增加60万美元[26] - 2024年第四季度运营费用为4.676亿美元，较上季度增加30万美元，全职等效员工从9246人降至9231人[28] 贷款与存款情况 - 贷款组合（不含待售贷款）达371亿美元，较第三季度增加9.127亿美元；存款余额为649亿美元，较第三季度增加12亿美元[2] - 存款账户利息支出降低470万美元，本季度平均存款余额减少3270万美元，计息存款总成本降至3.63%，存款总成本降至3.20%[25] - 贷款收入增加40万美元，主要因商业和建筑贷款组合量增加[25] - 2024年Q4贷款总额为371.13075亿美元，较Q3增长2.52%，较2023年Q4增长5.83%[74] - 2024年Q4商业贷款总额为186.62163亿美元，较Q3增长3.20%，较2023年Q4增长5.38%[74] - 2024年Q4消费者贷款总额为71.42109亿美元，较Q3增长0.34%，较2023年Q4增长2.50%[74] - 2024年Q4存款总额为648.84345亿美元，较Q3增长1.91%，较2023年Q4增长1.99%[75] - 2024年Q4非波多黎各政府存款为454.20914亿美元，较Q3增长1.04%，较2023年Q4下降0.28%[75] - 2024年Q4波多黎各政府存款为194.63431亿美元，较Q3增长3.99%，较2023年Q4增长7.72%[75] - 2024年Q4商业多户贷款余额为23.9962亿美元，较Q3下降0.24%，较2023年Q4下降0.66%[74] - 2024年Q4商业房地产非业主占用贷款余额为53.63235亿美元，较Q3增长3.43%，较2023年Q4增长5.42%[74] - 2024年Q4信用卡贷款余额为12.18079亿美元，较Q3增长2.63%，较2023年Q4增长7.25%[74] - 2024年Q4定期存款（非经纪）为74.76924亿美元，较Q3增长1.54%，较2023年Q4增长8.14%[75] 不良贷款与净冲销 - 非执行贷款较2024年第三季度减少1060万美元，非执行贷款与贷款比率降至0.95%；净冲销较第三季度增加890万美元，年化净冲销与平均贷款组合比率为0.74%[2] - 总不良贷款较上季度减少1060万美元，不良贷款与贷款总额比率降至0.95%，净冲销额增加890万美元，年化净冲销额与平均贷款比率升至0.74%[33] - 截至2024年12月31日，贷款逾期总额为1173034千美元，其中30 - 59天逾期458730千美元，60 - 89天逾期179963千美元，90天及以上逾期534341千美元[77] - 截至2024年9月30日，贷款逾期总额为1141289千美元，其中30 - 59天逾期431740千美元，60 - 89天逾期186960千美元，90天及以上逾期522589千美元[77] - 与2024年9月30日相比，2024年12月31日贷款逾期总额增加31745千美元，其中30 - 59天逾期增加26990千美元，60 - 89天逾期减少6997千美元，90天及以上逾期增加11752千美元[78] - 2024年12月31日，商业多户贷款逾期总额为1683千美元，其中30 - 59天逾期1491千美元，60 - 89天逾期113千美元，90天及以上逾期79千美元[77] - 2024年9月30日，商业多户贷款逾期总额为1953千美元，其中30 - 59天逾期无数据，60 - 89天逾期无数据，90天及以上逾期87千美元[77] - 与2024年9月30日相比，2024年12月31日商业多户贷款逾期总额减少270千美元[78] - 2024年12月31日，商业房地产非业主占用贷款逾期总额为10118千美元，其中30 - 59天逾期3103千美元，60 - 89天逾期586千美元，90天及以上逾期6429千美元[77] - 2024年9月30日，商业房地产非业主占用贷款逾期总额为7837千美元，其中30 - 59天逾期170千美元，60 - 89天逾期174千美元，90天及以上逾期7493千美元[77] - 与2024年9月30日相比，2024年12月31日商业房地产非业主占用贷款逾期总额增加2281千美元[78] - 2024年12月31日，信用卡贷款逾期总额为59078千美元，其中30 - 59天逾期17399千美元，60 - 89天逾期11719千美元，90天及以上逾期29960千美元[77] - 截至2024年12月31日，Popular美国业务逾期贷款总额为115,685千美元，较9月30日的147,223千美元减少31,538千美元[79] - 截至2024年12月31日，Popular美国业务当前贷款为10,812,946千美元，较9月30日的10,322,270千美元增加490,676千

文章核心观点 - 谷歌宣布量子计算芯片技术成果后Rigetti Computing和D - Wave Quantum股价上涨但市场反应过度 ，华尔街分析师预计两公司股价未来数月将大幅下跌 [1] 量子计算行业现状与前景 - 量子计算距广泛应用还有一二十年 ，虽技术有变革性但主流应用尚需时日 [2][3] - 谷歌认为自身处于实现商用量子计算应用六步路线图的第三步 ，完成前两步用超10年 ，暗示完成路线图还需约20年 [4] - 行业观察机构预计2030年量子计算市场规模40亿美元 ，而云计算届时预计达24万亿美元 ，企业对云服务支出约为量子计算的600倍 [5] 量子计算选股分析 - 现在挑选量子计算领域赢家为时尚早 ，未来该领域最大赢家公司可能尚未出现 ，提前数十年选对股票几率小 [6] - 20年前英特尔市值远超英伟达 ，但如今英伟达成AI芯片领域领导者 ，英特尔市值下降 ，量子计算领域可能类似 [7][8] Rigetti Computing公司情况 - 该公司构建和运营量子计算机 ，采用全栈方法类似英伟达在AI领域策略 [9] - 六位分析师给出的12个月目标股价中值为3.25美元 ，较当前股价13.90美元有77%的下行空间 [10] - 第三季度财务业绩不佳 ，营收下降24%至240万美元 ，GAAP净亏损每股0.08美元 ，2024年前九个月现金消耗4200万美元 ，资产负债表现金仅2000万美元 ，债务利息支出占营收四分之一 [11] - 目前股价是销售额的180倍 ，远高于标普500公司平均市销率 ，建议投资者回避或卖出 [12] D - Wave Quantum公司情况 - 该公司提供全栈量子计算解决方案 ，是首个商业推出量子计算系统的公司 ，客户包括万事达卡和大众等 [13] - 六位分析师给出的12个月目标股价中值为3美元 ，较当前股价6.25美元有52%的下行空间 [10] - 第三季度财务业绩不佳 ，营收下降27%至180万美元 ，GAAP净亏损每股0.11美元 ，2024年前九个月现金消耗4500万美元 ，资产负债表现金仅2900万美元 ，近期季度债务利息支出超营收一半 [14] - 目前股价是销售额的115倍 ，市销率过高 ，建议投资者回避或卖出 [15]

公司业绩预期 - Popular预计在2024年第四季度实现收入和盈利的同比增长 预计每股收益为2 04美元 同比增长5 2% 收入预计为7 4072亿美元 同比增长5 4% [1][3] - 过去30天内 分析师对Popular的每股收益预期保持不变 表明分析师对公司的盈利前景保持稳定 [4] - Popular的最准确估计低于Zacks共识估计 导致其盈利ESP为-7 35% 表明分析师近期对公司的盈利前景持悲观态度 [10] - Popular目前持有Zacks Rank 4 结合其负面的盈利ESP 难以预测公司会超过共识每股收益预期 [11] 历史表现 - 在上一季度 Popular实际每股收益为2 16美元 低于预期的2 33美元 带来-7 30%的意外 [12] - 在过去四个季度中 Popular有两次超过共识每股收益预期 [13] 行业对比 - 在Zacks Banks - Southeast行业中 First Citizens BancShares预计在2024年第四季度每股收益为39 46美元 同比下降15 3% 收入预计为22 3亿美元 同比下降9% [17] - First Citizens BancShares的盈利ESP为3 34% 结合其Zacks Rank 3 表明公司很可能超过共识每股收益预期 在过去四个季度中 公司有两次超过共识预期 [18] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差 正面的盈利ESP通常预示着盈利超预期的可能性 [6][7] - 当正面的盈利ESP与Zacks Rank 1、2或3结合时 股票产生正面意外的概率接近70% [8] - 负面的盈利ESP并不一定意味着盈利未达预期 但难以预测盈利超预期的情况 [9] 投资建议 - 尽管盈利超预期或未达预期可能影响股价 但其他因素也可能导致股价波动 因此投资者应综合考虑多种因素 [14] - 尽管Popular目前不具备盈利超预期的潜力 但投资者仍需关注其他可能影响股价的因素 [16] - 投资者可以利用Zacks盈利ESP过滤器来筛选潜在的投资机会 [15]

加密货币市场现状 - 当前所有流通中的加密货币总价值为3.5万亿美元，接近历史高点 [1] - 比特币市值接近2万亿美元，占加密货币总价值的50%以上 [1] 比特币的特性与潜力 - 比特币因其去中心化、供应上限和区块链技术的安全性，成为投资者的价值存储工具 [2] - 比特币有潜力重塑全球金融系统，可能成为新的金融体系的基础 [2][3] 比特币的未来预测 - 预测到2045年，比特币价格可能飙升至每枚1300万美元，涨幅达13,031% [3] - 比特币可能成为全球资产代币化的储备资产，涉及500万亿美元的资产 [4][5] 比特币与全球金融系统的关系 - 比特币的去中心化特性使其成为代币化过程的理想储备资产 [5] - 全球金融系统可能转向基于比特币的新体系，但这一转变面临巨大挑战 [6][8] 比特币与法定货币的比较 - 浮动汇率的法定货币在经济冲击中具有调节作用，而比特币标准可能对较弱经济体不利 [9][10] - 比特币的市值需增长823%才能达到黄金储备的总价值18.1万亿美元 [11][12] 比特币的投资前景 - 比特币被视为一种良好的价值存储工具，尤其是随着ETF的广泛可用性 [11] - 比特币的价格目标为91.4万美元，比Saylor的预测更为现实 [12]

文章核心观点 - 过去一年苹果和特斯拉股价分别上涨34%和66% 但均非由业绩增长驱动 部分华尔街分析师对两只股票持看空态度 同时分析了两只股票投资逻辑及估值情况并给出投资建议 [1][2] 苹果公司 股价表现与分析师评级 - 过去一年苹果股价上涨34% 但涨幅几乎全由估值倍数扩张而非盈利增长驱动 巴克莱分析师蒂姆·朗给予苹果股票卖出评级 目标价184美元 较当前股价243美元有24%的下行空间 [1] 投资逻辑 - 苹果是智能手机市场营收领先者 在多个消费电子市场有强大影响力 其高端设备培养的用户忠诚度会吸引更多消费者进入其生态系统 并支撑更高价格 截至9月季度 iPhone平均售价是三星智能手机的3倍 [4] - 苹果利用品牌影响力打造了繁荣的服务业务 能更深入地将现有用户基础货币化 在移动应用 移动支付和数字广告等市场有强大影响力 服务业务利润率高于产品业务且增长更快 公司盈利能力将随时间提升 [5] 不利因素与估值 - 投资者对苹果智能套件AI功能引发大规模iPhone升级周期的预期落空 分析师未看到升级周期迹象 且消费者对AI功能反应平淡 [6] - 华尔街预计苹果2025财年调整后收益增长9% 目前35.9倍的调整后收益估值过高且难以为继 除非盈利远超预期 否则股价可能走低 大仓位股东应考虑减仓 [6] 特斯拉公司 股价表现与分析师评级 - 过去一年特斯拉股价上涨66% 并非由业务基本面驱动 而是市场预期CEO马斯克与当选总统特朗普的关系将使公司受益 摩根大通分析师瑞安·布林克曼重申卖出评级 目标价135美元 较当前股价395美元有66%的下行空间 [2] 投资逻辑 - 截至11月特斯拉在电动汽车销售上勉强保持领先 去年市场份额下降3个百分点 但2025年上半年推出低于3万美元的车型（据传为Model Q）后 这一趋势可能逆转 同时公司专注提高制造效率 利润率有望扩大 [7] - 特斯拉在全自动驾驶（FSD）软件和机器人出租车服务方面有重大机遇 去年FSD每关键干预英里数提升1000倍 公司计划今年在得克萨斯州和加利福尼亚州推出无监督版FSD并开放叫车服务 [8] 估值分歧与投资建议 - 华尔街认为特斯拉到2025年调整后收益将以每年27%的速度增长 目前164倍的调整后收益估值过高 但韦德布什分析师丹·艾夫斯认为特斯拉是市场上最被低估的AI股票 其看涨目标价650美元较当前股价有65%的上涨空间 [8] - 特斯拉估值很大程度基于尚未形成实质收入的产品 缺乏对自动驾驶前景信心的投资者应避免买入或退出持仓 看好其颠覆交通出行能力的投资者可考虑少量买入或继续持有 但要承受股价波动风险 [9][10]

文章核心观点 - 邀请读者参加High Yield Investor的两周免费试用，可获取表现优异的投资组合和2025年顶级投资选择，且免费试用期间不收取费用 [1] 公司相关 团队成员 - Samuel Smith有丰富背景，曾在多家知名股息股票研究公司担任首席分析师和副总裁，运营股息投资YouTube频道，是专业工程师和项目管理专业人士，毕业于西点军校，拥有土木工程与数学学士学位和工程硕士学位，领导High Yield Investor投资团队 [2] - Samuel与Jussi Askola和Paul R. Drake合作，专注于在安全、增长、收益和价值间找到平衡 [2] 服务内容 - High Yield Investor提供实盘核心、退休和国际投资组合，还有定期交易提醒、教育内容和投资者活跃聊天室 [2]

文章核心观点 - 过去两年Palantir Technologies和Super Micro Computer股价分别上涨1110%和305%，但多数华尔街分析师认为两只股票被高估，建议投资者避开，当前股东考虑减仓或清仓 [1][3] Palantir Technologies情况 - 公司开发数据分析软件，去年新增人工智能平台AIP，支持大语言模型，获行业专家称赞 [5][7] - 华尔街因估值问题极度看空该公司，预计未来四个季度盈利增长31%，当前市盈率225显得过高 [8] - 德意志银行的Brad Zelnick维持卖出评级，将12个月目标价上调至26美元，较当前股价有68%的下行空间 [2] - 分析师认为投资者应等股价更合理时再买入，当前股东可考虑减仓或清仓 [9] Super Micro Computer情况 - 公司为企业和云数据中心制造服务器、存储和网络硬件，在人工智能服务器市场处于领先地位，预计该市场到2033年将以30%的年增长率增长 [10][11] - 公司受负面消息打击，股价较历史高点下跌72%，包括被指控会计操纵、遭美国司法部调查、原审计机构辞职等 [12] - 公司11月找到新审计机构，12月内部审查未发现不当行为证据，但尚未提交2024财年年度报告和2025年第一季度报告，若2月25日前有问题可能被纳斯达克摘牌 [13] - 苏克敦金融的Mehdi Hosseini维持卖出评级，将12个月目标价下调至15美元，较当前股价有55%的下行空间，建议投资者避开该股，股东考虑减仓或清仓 [4][14]

文章核心观点 - 特斯拉和Palantir虽有财务亮点但被多数华尔街分析师认为估值过高，股价有下行风险 [7][13] 特斯拉相关情况 股价表现 - 自总统大选后特斯拉股价飙升75%，但多数华尔街分析师认为其被高估，12个月目标价中位数暗示当前股价有38%下行空间 [7] - UBS的Joseph Spak虽在11月提高目标价至226美元/股，但维持卖出评级，认为市场对其AI野心给予过高估值，暗示股价有49%下行空间 [1] 财务状况 - 第三季度营收增长8%至251亿美元，得益于能源生产与存储及服务业务销售增长；毛利率扩大195个基点，非GAAP调整后收益增长9%至0.72美元/股 [9] - 虽此前营收和盈利增长平平，但本季度毛利率达19.8%，为2022年以来最高，利率下降和利润率扩大暗示未来向好 [3] 估值与前景 - 华尔街预计特斯拉明年调整后收益增长29%，当前180倍调整后收益的估值显得昂贵，但未来FSD和机器人出租车业务或加速盈利增长，当前估值未来可能合理 [10] 业务计划 - 特斯拉计划明年在加州和德州推出FSD软件无监督版本并向公众开放叫车服务，可扩大潜在市场，2030年自动驾驶叫车支出或达5万亿美元 [15] Palantir相关情况 股价表现 - Palantir股价今年涨超四倍，但多数华尔街分析师认为其被高估，12个月目标价中位数暗示当前股价有47%下行空间 [13] - Jefferies的Brent Thill重申目标价28美元/股并维持卖出评级，认为估值是严重问题，暗示股价有62%下行空间 [8] 财务状况 - 第三季度客户数量增长39%至629个，现有客户平均支出增加18%，营收增长30%至7.25亿美元，连续五个季度加速增长；非GAAP收益增长43%至0.10美元/股；管理层上调全年营收指引，预计2024年增长26% [11] 估值与前景 - 华尔街预计Palantir明年调整后收益增长31%，当前210倍调整后收益的估值过高，今年股价上涨主要由估值倍数扩张而非盈利增长驱动，不可持续 [12] 业务亮点 - 本季度Palantir的AIP产品需求是增长关键驱动力，该产品增强了核心数据分析平台，CEO称其改变了业务 [5] - Forrester Research分析师将Palantir列为人工智能和机器学习平台软件领域领导者，预计AI平台支出到2028年将以每年51%的速度增长 [17]