根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现（同比环比） - 公司2024年第三季度总收入为29亿美元，同比增长28.8%[73] - 公司净亏损从1.301亿美元减少至900万美元，改善1.211亿美元[73] - 调整后税息折旧及摊销前利润为1.51亿美元，同比增长15.7%[73] - 2024年前九个月总收入为82.137亿美元，去年同期为64.516亿美元[76] - 2024年第三季度总收入为29.068亿美元，较2023年同期的22.565亿美元增长6.503亿美元，增幅28.8%[92][93] - 2024年第三季度净亏损为898万美元，较2023年同期的1.301亿美元亏损大幅减少1.211亿美元[93][95] - 2024年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为1.510亿美元，较2023年同期的1.305亿美元增长2051万美元，增幅15.7%[93][97] - 2024年前九个月总收入为82.137亿美元，较2023年同期的64.516亿美元增长17.62亿美元，增幅27.3%[97] - 公司2024年前九个月总营收为82.14亿美元，同比增长17.62亿美元，增幅27.3%[98] - 2024年前九个月运营收入为1.27亿美元，同比增长4840万美元，增幅61.3%[98] - 2024年前九个月净亏损为3590万美元，较2023年同期的1.50亿美元亏损收窄1.14亿美元[98][100] - 调整后税息折旧及摊销前利润为4.21亿美元，同比增长2540万美元，增幅6.4%；若剔除2023年约3000万美元的QIP收入，增幅为15.3%[98][104] - 公司2024年第三季度净亏损为898.1万美元，2023年同期净亏损为1.30124亿美元[127] - 公司2024年前九个月净亏损为3592.5万美元，2023年同期净亏损为1.49634亿美元[127] - 公司2024年第三季度EBITDA为1.07448亿美元，2023年同期EBITDA为负147.9万美元[127] - 公司2024年前九个月EBITDA为2.64196亿美元，2023年同期EBITDA为2.30242亿美元[127] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA为1.51017亿美元，2023年同期为1.30504亿美元[127] - 公司2024年前九个月调整后EBITDA为4.20657亿美元，2023年同期为3.95209亿美元[127] 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度销售、一般和行政费用为3.513亿美元，较2023年同期的4.105亿美元减少5928万美元，降幅14.4%[93][96] - 销售、一般和行政费用为10.39亿美元，同比增长5310万美元，增幅5.4%，主要受业务增长及IPO相关一次性费用影响[98][99] - 净利息费用为1.74亿美元，同比减少6800万美元，降幅28.2%，主要因债务余额减少及利息收入增加[98][99] - 2024年前九个月利息支出净额为1.7352亿美元，较2023年同期的3.24593亿美元显著下降[140] 药房解决方案部门表现 - 药房解决方案部门收入为22.657亿美元，同比增长35.4%[73] - 药房解决方案部门税息折旧及摊销前利润为9920万美元，同比增长15.2%[73] - 药房解决方案部门收入占总收入比例为77.9%[76] - 2024年第三季度产品收入为22.657亿美元，较2023年同期的16.732亿美元增长5.925亿美元，增幅35.4%[93] - 药房解决方案部门第三季度收入为22.66亿美元，同比增长5.93亿美元，增幅35.4%；处方量增长14.5%至约1.087亿份[105] - 药房解决方案部门第三季度毛利率为8.3%，低于去年同期的9.8%，主要因产品组合变动及输液和专科药房业务增长[105] - Pharmacy Solutions部门九个月收入增长16.2亿美元（34.2%），达到63.57亿美元[107][108] - 收入增长主要由处方量增长11.0%（增加305万张）和每张处方收入增长20.9%（增加35.67美元）驱动[107][108] - 九个月毛利率下降至8.5%（2023年同期为10.8%），主要受产品组合变化和2023年约3000万美元QIP款项影响[109] - Pharmacy Solutions部门九个月Segment EBITDA增长1.3%（360万美元），若剔除QIP影响则增长13.6%[107][111] - 专业品牌药业务量增长显著，Infusion and Specialty Pharmacy收入增长42.0%（13.986亿美元）[108] 供应商服务部门表现 - 供应商服务部门收入为6.411亿美元，同比增长9.9%[73] - 供应商服务部门税息折旧及摊销前利润为9320万美元，同比增长14.4%[73] - 2024年第三季度服务收入为6.411亿美元，较2023年同期的5.834亿美元增长5770万美元，增幅9.9%[93] - Provider Services部门第三季度收入增长9.9%（5770万美元），其中家庭医疗保健收入增长13.3%[113] - Provider Services部门第三季度Segment EBITDA增长14.4%（1180万美元），主要得益于收入增长和运营改善[113][116] - Provider Services部门九个月收入增长8.3%（1.418亿美元），家庭医疗保健平均每日普查量增长13.3%[119][120] - Provider Services部门九个月毛利率为33.7%，同比增长1.4个百分点，运营收入增长28.1%[119][121] 运营和业务指标 - 2024财年第三季度，药房患者数量和处方量同比分别增长约12%和15%[79] - 公司目前为约20,000名患者提供多项药房和供应商服务[83] - 销售和管理费用增长低于收入增长率，显示出规模经济效应[110][115][122] - 分部EBITDA在截至2024年9月30日的九个月内为2.612亿美元，较2023年同期的2.212亿美元增加4000万美元，增长18.1%[123] 收入构成和支付方分析 - 2024年第三季度总收入中，商业保险占比23.0%，医疗补助占比19.4%[77] - 截至2023年9月30日的九个月，药房解决方案业务占总收入的73.4%，其中商业保险和Medicare Part C是主要支付方，分别贡献了18.4%和15.0%[78] - 公司综合收入按支付方类型划分：商业保险占20.2%，Medicaid占22.6%，Medicare Part A占11.1%，Medicare Part C占15.7%，Medicare Part D占23.5%[78] - 产品收入为63.57亿美元，同比增长16.20亿美元，增幅34.2%；服务收入为18.56亿美元，同比增长1.42亿美元，增幅8.3%[98] 首次公开募股（IPO）及股权激励 - 公司于2024年1月30日完成首次公开募股，发行53,333,334股普通股，每股价格13.00美元，同时发行8,000,000单位有形权益单位，每单位面额50.00美元[83] - IPO及并发发行净收益分别为6.565亿美元和3.89亿美元，用于偿还债务等用途[86] - 公司在2024年1月IPO时授予管理层和某些其他全职员工约6330万美元的非现金股权奖励[87] - 公司在2024财年第二季度授予了约1亿美元的非现金股权奖励，相当于约770万个限制性股票单位[87] - 与IPO相关的新股权奖励在2024年第三季度产生1440万美元非现金股权激励费用，前九个月产生3580万美元费用[126] - 2024年前九个月收购和整合相关成本为2533.1万美元，其中IPO相关不可资本化成本为600万美元[126] 特殊事项和一次性影响 - 公司在2023财年第二季度获得了约3000万美元的质量激励付款，该计划现已结束[88] - 公司就Silver诉讼达成和解，总财务影响为1.2亿美元[89] - 公司在截至2024年9月30日的三个月和九个月内未确认任何Provider Relief Fund相关收入，而2023年同期九个月内确认了1880万美元收入[90] - 因监控协议终止，2024年前九个月确认2270万美元终止费，计入管理费调整项[126] 现金流和流动性 - 公司总流动性从2023年12月31日的4.3146亿美元降至2024年9月30日的4.16857亿美元[132] - 2024年前九个月经营活动所用现金净额为6683.8万美元，而2023年同期为经营活动提供现金净额4838.3万美元，变化达11.5221亿美元[133] - 2024年前九个月投资活动所用现金净额增加710万美元，从2023年同期的1.17411亿美元增至1.24457亿美元[134] - 2024年前九个月融资活动提供现金净额2.14197亿美元，主要得益于IPO净收益10.455亿美元及循环信贷设施净借款4640万美元[135] 债务和资本结构 - 循环信贷设施未偿还借款从2023年底的5070万美元增至2024年9月30日的9710万美元[138] - 公司利用IPO收益偿还第一留置权贷款3.433亿美元，并设立总额25.66亿美元的B-4档贷款进行再融资[137] - 公司于2024年1月30日偿还第二留置权设施全部未偿还借款4.5亿美元，并确认1270万美元的债务清偿损失[138] - 公司总债务从2023年底的34.14391亿美元降至2024年9月30日的27.2876亿美元[140] - 公司杠杆率从2023年12月31日的5.86倍改善至2024年9月30日的4.39倍[140] - 公司未偿还债务为27亿美元，持有名义价值为20亿美元的利率互换合约以对冲利率风险[143] 风险与挑战 - 利率每上升1个百分点，将导致公司年度净亏损增加及现金流减少650万美元[143] - 公司利率互换合约的名义价值占债务总额的74%（20亿美元/27亿美元）[143] - 公司面临因交易对手方违约导致的衍生工具信用风险[143] - 公司向Medicare和Medicaid患者提供服务所增加的成本难以转嫁，因报销率为政府设定[142] - 通货膨胀和劳动力短缺主要影响公司的劳动力成本，医疗行业为劳动密集型[142] - 药品成本上涨会影响公司药房解决方案部门的利润，但成本变化可能转嫁给客户[142] - 公司供应链管理有助于缓解近年来的通胀影响，但未来成本转嫁能力存在不确定性[142] 会计政策和估计 - 公司关键会计政策和估计与2023年年报披露一致，未发生重大变更[141] - 财务报表编制依赖估计和假设，实际结果可能与估计存在差异[141]

收入和利润表现 - 第三季度净收入29.07亿美元，同比增长28.8%[1][2] - 2024年第三季度总营收为29.06823亿美元，同比增长28.8%[27] - 2024年第三季度净亏损900万美元，相比去年同期净亏损1.301亿美元大幅收窄[1][2] - 2024年第三季度净亏损为898.1万美元，较2023年同期的1.30124亿美元净亏损收窄93.1%[27] - 2024年第三季度净亏损为898.1万美元，较2023年同期的1.301亿美元亏损大幅收窄93.1%[28] - 2024年前九个月总营收为82.13671亿美元，同比增长27.3%[27] - 2024年前九个月净亏损为3592.5万美元，较2023年同期的1.496亿美元亏损收窄76.0%[28] - 第三季度调整后税息折旧及摊销前利润1.51亿美元，同比增长15.7%[1][3] - 2024年第三季度经调整的税息折旧及摊销前利润为1.510亿美元，较2023年同期的1.305亿美元增长15.7%[29] - 2024年前九个月经调整的税息折旧及摊销前利润为4.207亿美元，较2023年同期的3.952亿美元增长6.5%[29] - 2024年第三季度调整后每股收益为0.11美元，相比2023年同期的-0.08美元有所改善[30] - 2024年前九个月调整后每股收益为0.34美元，相比2023年同期的-0.06美元有所改善[30] 各业务线收入表现 - 第三季度药房解决方案业务收入22.66亿美元，同比增长35%[4] - 第三季度供应商服务业务收入6.41亿美元，同比增长10%[4] - 2024年第三季度产品收入为22.65697亿美元，同比增长35.4%[27] - 2024年第三季度服务收入为6.41126亿美元，同比增长9.9%[27] 管理层业绩指引 - 公司上调2024年全年收入指引至110亿-113亿美元，预计同比增长24.6%-28.0%[1][6] - 公司上调2024年全年调整后税息折旧及摊销前利润指引至5.80亿-5.85亿美元，预计同比增长14.2%-15.2%[1][6] - 2024年全年药房业务收入指引为85亿-87.5亿美元，预计同比增长30.3%-34.2%[6] - 2024年全年供应商业务收入指引为25亿-25.5亿美元，预计同比增长8.5%-10.7%[6] 成本和费用 - 2024年第三季度基于股份的补偿费用为1521万美元，显著高于2023年同期的82.5万美元[28] - 2024年前九个月与收购、整合和交易相关的成本为2533.1万美元，高于2023年同期的1375.4万美元[29] 现金流表现 - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为2724.6万美元，较2023年同期的3369.1万美元下降19.1%[28] - 2024年前九个月经营活动使用的现金流量净额为6683.8万美元，而2023年同期为经营活动提供现金流量净额4838.3万美元[28] 调整后每股收益的组成部分 - 2024年第三季度法律成本和结算费用调整对每股收益影响为0.04美元，远低于2023年同期的0.93美元[30] - 2024年前九个月法律成本和结算费用调整对每股收益影响为0.11美元，远低于2023年同期的0.96美元[30] - 2024年第三季度非现金股权激励费用调整对每股收益影响为0.07美元，高于2023年同期的0.01美元[30] - 2024年前九个月非现金股权激励费用调整对每股收益影响为0.28美元，高于2023年同期的0.02美元[30] - 2024年第三季度收购、整合和交易相关成本调整对每股收益影响为0.06美元，略高于2023年同期的0.05美元[30] - 2024年前九个月所得税调整影响为-0.27美元，其中包含与Silver事项相关的离散税收优惠[30] - 2024年前九个月用于计算稀释后调整后每股收益的加权平均普通股为199,930千股，高于2023年同期的126,428千股[30] 融资活动 - 2024年前九个月长期债务借款总额为25.66亿美元，主要用于偿还现有债务[28] - 2024年前九个月因首次公开募股发行普通股获得的净收益为6.565亿美元[28]

收入和利润表现 - 公司2024年第二季度总收入为27.0亿美元，同比增长5.635亿美元，增幅26.0%[70] - 公司2024年第二季度净利润为1990万美元，同比增加1590万美元；若剔除2023年第二季度约3000万美元的质量激励付款，净利润则增加4680万美元[70] - 公司2024年第二季度调整后税息折旧及摊销前利润为1.391亿美元，同比下降1030万美元，降幅6.9%；若剔除2023年同期约3000万美元质量激励付款，调整后税息折旧及摊销前利润则增加1990万美元，增幅16.7%[70] - 公司2024年第二季度总收入为27.302亿美元，较2023年同期的21.667亿美元增长5.635亿美元，增幅26.0%[91][93] - 公司2024年第二季度运营收入为6240万美元，较2023年同期的7960万美元下降1720万美元，降幅21.6%[91] - 公司2024年第二季度净利润为1940万美元，较2023年同期的280万美元增长1670万美元[91][99] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为1.391亿美元，较2023年同期的1.494亿美元下降1030万美元，降幅6.9%[91][101] - 截至2024年6月30日的六个月总营收为53.068亿美元，同比增长11.117亿美元或26.5%[103] - 运营收入为7048万美元，同比减少6069万美元或46.3%[103] - 净亏损为2694万美元，同比增加743万美元[103][106] - 经调整的息税折旧摊销前利润为2.696亿美元，同比增长493万美元或1.9%[103][108] - 2024年第二季度净收入为1944.1万美元，而2023年同期为276.6万美元[135] - 2024年第二季度EBITDA为1.12485亿美元，较2023年同期的1.29821亿美元下降13.4%[135] - 2024年第二季度调整后EBITDA为1.39142亿美元，较2023年同期的1.49427亿美元下降6.9%[135] - 2024年上半年净亏损为2694.4万美元，而2023年同期净亏损为1951万美元[135] - 2024年上半年调整后EBITDA为2.6964亿美元，较2023年同期的2.64705亿美元增长1.9%[135] - 2024年第二季度稀释后每股收益为0.10美元，而2023年同期为0.03美元[136] - 2024年第二季度调整后每股收益为0.10美元，较2023年同期的0.15美元下降33.3%[136] 成本和费用 - 公司2024年第二季度销售成本为19.318亿美元，较2023年同期的14.092亿美元增长5.225亿美元，增幅37.1%[91][94] - 销售成本为37.389亿美元，同比增长10.226亿美元或37.6%[103][104] - 销售、一般和行政费用为6.879亿美元，同比增长1.123亿美元或19.5%[103][105] - 第二季度（截至2024年6月30日）销售成本为19.318亿美元，同比增长5.225亿美元或37.1%[112] - 第二季度毛利润为1.827亿美元，同比下降490万美元或2.6%；若剔除2023年第二季度约3000万美元的QIP影响，毛利润同比增长16.1%[112] - 第二季度毛利率为8.6%，低于去年同期的11.7%；剔除QIP影响后，2023年同期毛利率为10.0%[112] - 上半年（截至2024年6月30日）销售成本为37.389亿美元，同比增长10.226亿美元或37.6%[116][118] - 上半年毛利润为3.527亿美元，同比增长510万美元或1.5%；剔除QIP影响后，毛利润同比增长11.1%[116][118] - 服务成本为8.096亿美元，同比增长3750万美元或4.9%[128][130] - 毛利润为4.058亿美元，同比增长4660万美元或13.0%[128][130] - 销售、一般和行政费用为2.695亿美元，同比增长1270万美元或4.9%[128][131] - 2024年第二季度非现金股权激励费用为1513.6万美元，主要与IPO后授予的新股权奖励有关[135] 药房解决方案部门表现 - 药房解决方案部门收入增长至21.1亿美元，同比增加5.177亿美元，增幅32.4%[70] - 药房解决方案部门2024年第二季度税息折旧及摊销前利润为9450万美元，同比下降1530万美元，降幅13.9%；若剔除2023年同期约3000万美元质量激励付款，该部门利润则增加1490万美元，增幅18.7%[70] - 公司2024年第二季度产品收入为21.145亿美元，较2023年同期的15.968亿美元增长5.177亿美元，增幅32.4%[91] - 2024年第二季度药房解决方案部门营收为21.145亿美元，同比增长5.177亿美元或32.4%[110][111] - 2024年第二季度处方配药量为10,120,197份，同比增长845,903份或9.1%[110] - 第二季度分部EBITDA为9450万美元，同比下降1530万美元或13.9%；剔除QIP影响后，分部EBITDA同比增长18.7%[113] - 上半年（截至2024年6月30日）药房解决方案分部收入为40.915亿美元，同比增长10.277亿美元或33.5%[116][117] - 产品营收为40.915亿美元，同比增长10.277亿美元或33.5%[103] - 上半年每处方收入为204.84美元，同比增长37.44美元或22.4%[116] 供应商服务部门表现 - 供应商服务部门收入增长至6.157亿美元，同比增加4580万美元，增幅8.0%[70] - 供应商服务部门2024年第二季度税息折旧及摊销前利润为8600万美元，同比增加1170万美元，增幅15.7%[70] - 第二季度提供商服务分部收入为6.157亿美元，同比增长4580万美元或8.0%[122][126] - 第二季度提供商服务分部EBITDA为8605万美元，同比增长1166万美元或15.7%[125][126] - 公司总收入为12.15亿美元，同比增长8410万美元或7.4%[128][129] - 服务营收为12.153亿美元，同比增长8406万美元或7.4%[103] - 家庭健康护理收入为4.958亿美元，同比增长4820万美元或10.8%[129] - 社区及康复护理收入为7.195亿美元，同比增长3580万美元或5.2%[129] - 分部营业利润为1.362亿美元，同比增长3390万美元或33.2%[128] - 分部EBITDA为1.68亿美元，同比增长2830万美元或20.2%[128][132] - 家庭健康护理平均每日服务人数为43,587人，同比增长4,630人或11.9%[128] - 社区及康复护理服务人数为16,704人，同比增长19人或0.1%[128] 收入构成和付款方分析 - 公司2024年上半年总收入为53.068亿美元，药房解决方案部门占比77.1%，供应商服务部门占比22.9%[72] - 按付款方类型划分，2024年第二季度总收入中，商业保险占比22.7%，医疗补助占比19.6%，医疗保险D部分占比28.2%[74] - 公司前十大医疗补助州收入占比从2023年同期的15%下降至2024年第二季度的12%[73] - 药房解决方案部门在2024年上半年占总收入77.1%，其中商业保险占比20.2%，医疗补助占比7.3%，医疗保险D部分占比28.8%[75] - 综合收入中医疗保险C部分占比从2023年上半年的14.4%保持稳定至2024年上半年的14.4%[75] 运营和业务指标 - 2024年第二财季药房患者普查和处方量分别同比增长10%和9%[76] - 公司目前为约2万名患者提供多项药房和供应商服务[80] - 2024年第二财季开设4个新办事处和诊所[81] 融资和资本活动 - 2024年1月完成IPO，发行5333.3334万股普通股，每股价格13美元，同时发行800万单位有形权益单位，每单位面额50美元[83] - IPO净收益为普通股部分6.565亿美元，有形权益单位部分3.89亿美元[83] - 公司使用IPO收益偿还第二留置权融资和循环信贷融资全部债务，并偿还第一留置权融资3.433亿美元[83] - 2024年1月向管理层和员工授予约6330万美元非现金股权奖励[84] - 2024年第二财季向员工授予约1亿美元非现金股权奖励，相当于约770万股限制性股票单位[84] - 融资活动现金流入大幅增加1.49亿美元，从4570万美元增至1.95亿美元，主要源于IPO净收益10.46亿美元及偿还长期债务8.05亿美元[141][144] - 公司通过IPO收益偿还第二留置权设施全部未偿债务，并确认债务清偿损失1270万美元[145] - 总债务从2023年12月31日的34.14亿美元降至2024年6月30日的26.86亿美元，净减少7.28亿美元[150] - 公司杠杆率从2023年12月31日的5.86倍改善至2024年6月30日的4.51倍[150] - 第一留置权贷款B-4档规模为25.6亿美元，利率为SOFR加3.25%，到期日为2031年2月21日[146][150] - 摊销票据总额为6422.2万美元，年化现金分期付款相当于6.75%[149][150] - 截至2024年6月30日，公司未偿还债务为27亿美元[152] 现金流和流动性 - 截至2024年6月30日，公司总流动性为4.37211亿美元，较2023年底的4.3146亿美元略有增加[140] - 2024年上半年经营活动所用净现金为9410万美元，而2023年同期为经营活动提供净现金1470万美元[140] - 公司经营活动现金流从净流入1469.2万美元转为净流出9408.4万美元，变动额为-1.09亿美元[141] - 投资活动现金流出增加2590万美元，从6276.4万美元增至8863万美元，主要由于收购支出增加1810万美元及财产设备采购增加680万美元[141][142] - 循环信贷额度总额为4.75亿美元，截至2024年6月30日可用额度约为4.11亿美元[145] 特殊项目和事件 - 公司于2024年第二季度未获得质量激励付款，而2023年同期输液和专业药房服务获得了约3000万美元的QIP[85][99][101] - 公司于2024年5月29日就Silver诉讼达成最终和解协议，总财务影响为1.2亿美元[86][98] - 公司在截至2024年6月30日的六个月内未获得Provider Relief Fund资金，而2023年同期确认了1880万美元的相关收入[87] - 公司拥有名义价值20亿美元的利率互换协议，2024年上半年利息支出净额包含与现金流套期相关的利息收入1910万美元[148] - 公司持有三笔利率互换合约，名义价值总额为20亿美元，被指定为利率风险的现金流对冲[152] 风险因素 - 利率每上升1%，将导致公司年度净亏损增加620万美元，并减少等额现金流[152] - 公司面临与提供医疗保险和医疗补助服务相关的成本增加风险，但受限于联邦和州法律规定的固定报销费率，难以转嫁这些成本[152] - 公司面临因劳动力短缺导致的工资和其他费用上涨风险[153] - 公司面临员工福利计划下医疗成本上涨的风险[153] - 公司面临药品解决方案业务中药价上涨的风险[153] - 公司通过供应链管理努力来减轻通胀影响，但无法保证能完全覆盖未来的成本增长[153]

BrightSpring Health Services, Inc. Reports Second Quarter 2024 Financial Results and Increases Full Year 2024 Guidance LOUISVILLE, Ky., August 2, 2024 — BrightSpring Health Services, Inc. ("BrightSpring" or the "Company") (NASDAQ: BTSG), a leading provider of home and community-based health services for complex populations, today announced financial results for the second quarter ended June 30, 2024, and increases 2024 revenue and Adjusted EBITDA 1 guidance. Financial Highlights • Net Revenue of $2,730 mill ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-41938 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|------- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-41938 | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | | ...

业绩总结 - 2022 年公司收入增长 10 亿美元，增幅 15.3%达 77 亿美元，净收入减少 1.055 亿美元降至负 5420 万美元，调整后 EBITDA 增加 2940 万美元，增幅 6.0%达 5.225 亿美元[53] - 2020 - 2022 年，公司收入从 55.804 亿美元增长至 77.206 亿美元，净收入（亏损）从 2120 万美元降至 - 5420 万美元，调整后息税折旧摊销前利润从 4.078 亿美元增至 5.225 亿美元[62] - 2023 年前 9 个月，总收入 64.516 亿美元，较 2022 年前 9 个月增长 12.2%；净（亏损）收入为 - 1.481 亿美元，2022 年同期为 230 万美元；调整后息税折旧摊销前利润 3.952 亿美元，较 2022 年前 9 个月增长 3.1%[63] - 2023 年公司合并总营收预计在 87 - 88 亿美元之间，2022 年为 77.206 亿美元；2023 年合并净亏损预计在 1.63 - 1.575 亿美元之间，2022 年为 5421.9 万美元；2023 年调整后 EBITDA 预计在 5.3 - 5.378 亿美元之间，2022 年为 5.22543 亿美元[160] - 2023 年九个月产品收入为 4736993 千美元，服务收入为 1714638 千美元，总营收 6451631 千美元[183] 用户数据 - 公司业务覆盖 50 个州，每日服务超 40 万患者，拥有约 1 万名临床医生和药剂师[52] - 2022 年公司从 180 多家药房填充超 3400 万张处方，服务约 6000 个客户地点、超 44000 个家庭和超 35 万患者，通过超 4900 个独特客户和付款人合同提供服务[97] - 76%的患者接受服务至少 6 个月，69%的患者接受服务至少 12 个月[130] 未来展望 - 未来五年美国 65 岁及以上人口预计年均增长 3%，家庭健康患者支出预计增长约 7%，临终关怀患者支出预计增长 8%，支持性护理服务预计增长 6%，药房家庭和社区市场预计加权平均增长率约 9%[87] - 预计到 2030 年 65 岁以上老年人每年增长近 3%，到 2040 年 85 岁以上人口规模将翻倍，药房解决方案中老年生活市场预计每年增长 5%，家庭输液需求预计增长 9%，专科药物支出预计年增长率为 10 - 15%，临终关怀服务预计每年增长 7 - 8%，神经康复服务预计每年增长 8%[142][143] - 公司计划每年至少开设 20 个新地点[144] 新产品和新技术研发 - 公司目前有 116 种有限分销肿瘤药物，较 2021 年的 93 种和 2020 年的 87 种有所增加，另有 16 种待推出[77][102] 市场扩张和并购 - 2018 年以来公司扩张至 138 个新地点，预计每年至少开设 20 个新地点，2018 - 2022 年调整后 EBITDA 有机增长约 9%[82] - 2018 年以来完成 57 项收购，2020 - 2022 年分别完成 12、12 和 6 笔交易，2023 年前 9 个月完成 3 笔，自 2020 年 1 月以来总收购对价超 17 亿美元[84] - 自 2018 年以来公司扩展至 138 个新地点，平均 6 个月实现盈利，2023 年前 9 个月，这些新地点产生 2.18 亿美元收入，同比增长 22.5%，对公司整体收入增长贡献约 0.7%[136] - 自 2018 年以来公司成功收购 57 家企业，其中 55 家自收购后盈利能力增强，收购后综合增长使收购倍数整体降低约 50%[137] 其他新策略 - 公司拟公开发行 53,333,334 股普通股，初始发行价预计在 15.00 - 18.00 美元/股[12][13][14] - 公司同时发行 8,000,000 个有形股权单位，承销商有 13 天内额外购买 1,200,000 个单位的期权[15] - 若承销商行使全部期权，普通股发行净收益约为 9.619 亿美元；若不行使，约为 8.358 亿美元，假设发行价为 16.50 美元/股[7] - 发行完成后，KKR Phoenix Aggregator L.P.和 Walgreen Co.将共同拥有约 67.9%的普通股投票权[16] - 公司已向纳斯达克申请将普通股以“BTSG”为代码上市[14] - 公司给予承销商 30 天内以发行价减去承销折扣和佣金购买最多 8,000,000 股普通股的超额配售权[19] - 承销商预计在 2024 年交付股票[20] - 普通股发行不取决于有形股权单位发行，但有形股权单位发行取决于普通股发行[10][15]

业绩总结 - 2022年公司收入增长10亿美元，增幅15.3%，达77亿美元，净收入减少1.055亿美元，降至 - 5420万美元，调整后EBITDA增加2940万美元，增幅6.0%，达5.225亿美元[53] - 2020 - 2022年，公司收入从55.804亿美元增长至77.206亿美元，净收入从2120万美元降至 - 5420万美元，调整后EBITDA从4.078亿美元增至5.225亿美元[62] - 2018 - 2022年，公司收入和调整后EBITDA的复合年增长率均为15%[62] - 截至2023年9月30日的九个月，总收入为64.516亿美元，较2022年同期的57.499亿美元增长12.2%，净亏损为1.481亿美元，2022年同期净利润为230万美元，调整后EBITDA为3.952亿美元，较2022年同期的3.835亿美元增长3.1%[63] - 2023年公司预计合并总收入在870000万美元至880000万美元之间，合并净亏损在16300万美元至15750万美元之间，调整后EBITDA在53000万美元至53780万美元之间[160] 用户数据 - 公司业务覆盖50个州，每日服务超40万患者，拥有约1万名临床医生和药剂师[52] - 2022年公司从180多家药房填充超3400万张处方，服务约6000个客户地点、超44000个家庭和超35万患者，通过超4900个客户和付款人合同提供服务[97] - 截至2023年9月，公司为超34000名老年和特殊人群提供服务，家庭医疗服务的人口普查和康复服务小时数较2022年9月增长约9%[107] - 76%的患者接受服务至少6个月，69%的患者接受服务至少12个月[130] 未来展望 - 未来五年美国65岁及以上人口预计年均增长3%，家庭健康患者支出预计增长约7%，临终关怀患者支出预计增长8%，支持性护理服务预计增长6%，药房家庭和社区市场预计加权平均增长率约9%[87] - 预计到2030年65岁以上老年人每年增长近3%，到2040年85岁以上人口规模将翻倍[142] - 药房解决方案中，老年生活市场预计每年增长5%，家庭输液需求预计增长9%，特色药物支出预计年增长率为10 - 15%[142] - 预计2023 - 2030年需要支持性护理服务的老年人数量增长6%，70%的65岁以上成年人将在某个时候需要帮助[143] - 预计到2028年美国居家健康支出将每年增长7%[145] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 2018年以来公司扩张至138个新地点，预计每年至少开设20个新地点，2018 - 2022年调整后EBITDA有机增长约9%[82] - 2018年以来完成57项收购，2020 - 2022年分别完成12、12、6笔交易，2023年前9个月完成3笔，自2020年1月以来总收购对价超17亿美元[84] 其他新策略 - 公司拟发行53333334股普通股，初始公开发行价预计在每股15.00 - 18.00美元，同时将公开发行8000000%有形股权单位，承销商有相关额外认购权[12][13][14][15] - 完成此次发行后，KKR Phoenix Aggregator L.P.和Walgreen Co.将合计拥有约67.9%的公司普通股投票权[16] - 公司已授予承销商30天的额外认购权，可按初始公开发行价减去承销折扣和佣金的价格，购买多达8000000股额外的普通股以覆盖超额配售[19] - 假设初始公开发行价为每股16.50美元，预计出售普通股的净收益约为8.358亿美元，若承销商行使全部额外购买权，净收益约为9.619亿美元[7] - 公司计划用此次发行和同时发行的净收益偿还债务，支付2270万美元终止费，剩余用于一般公司用途[177]

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 10, 2024 Registration No. 333-276348 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 BrightSpring Health Services, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 8082 82-2956404 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Joseph H. Kaufman, E ...

业绩总结 - 2022年公司收入增长10亿美元，增幅15.3%，达77亿美元，净收入减少1.055亿美元，降至负5420万美元，调整后EBITDA增长2940万美元，增幅6.0%，达5.225亿美元[54] - 2020 - 2022年，公司收入从55.804亿美元增长至77.206亿美元，净收入（亏损）从2120万美元降至 - 5420万美元，调整后EBITDA从4.078亿美元增至5.225亿美元；2018 - 2022年，收入和调整后EBITDA的复合年增长率均为15%[63] - 2023年前9个月，总收入64.516亿美元，较2022年同期的57.499亿美元增长12.2%；净（亏损）收入为 - 1.481亿美元，2022年同期为230万美元；调整后EBITDA为3.952亿美元，较2022年同期的3.835亿美元增长3.1%[64] - 2022年药房解决方案部门收入52.644亿美元，占总收入68.3%，部门EBITDA为3.445亿美元，占总部门EBITDA的52.7%；供应商服务部门收入21.815亿美元，占总收入28.2%，部门EBITDA为2.888亿美元，占总部门EBITDA的44.2%[60] 用户数据 - 公司每日服务超400000名患者，有近10000名临床医生和药剂师，业务覆盖全美50个州[53] - 2022年公司从180多家药房填充超3400万张处方，服务约6000个客户地点、超44000个家庭和超35万患者，通过超4900个合同提供服务，2022年9月至2023年9月，输液和专科药房处方及社区药房处方分别增长超20%和10%[98] - 截至2023年9月，家庭医疗保健服务的人口普查和康复服务小时数较2022年9月增长约9%，为超34000名老年和特殊人群提供服务[108] 未来展望 - 预计到2030年65岁以上老年人每年增长近3%，到2040年85岁以上人口规模将翻倍，老年生活市场预计每年增长5%，家庭输液需求预计增长9%，专科药物支出预计年增长率为10 - 15%，临终关怀服务预计每年增长7 - 8%，神经康复服务预计每年增长8%[143][144] - 预计公司每年至少开设20个新地点[145] - 2023年药房解决方案部门处方药分发量预计有范围，2022年为34147632份[159] - 2023年提供商服务部门家庭医疗保健日均患者数和社区与康复护理服务人数预计有范围，2022年分别为37093人和16463人[160] - 2023年公司合并总收入预计在一定范围内，2022年为77.206亿美元[161] - 2023年公司合并净（亏损）收入和调整后EBITDA预计在一定范围内，2022年合并净亏损5420万美元，调整后EBITDA为5.225亿美元[161] 新产品和新技术研发 - 2021年有93种受限分销肿瘤药物，目前市场上有111种，另有16种待推出，包括5种独家和11种超窄药物[103] 市场扩张和并购 - 2018年以来公司扩张至138个新地点，预计每年至少开设20个新地点，2018 - 2022年有机增长调整后EBITDA约9%[83] - 2018年以来完成57项收购，2020 - 2022年分别完成12、12和6笔交易，2023年前9个月完成3笔，自2020年1月以来总收购对价超17亿美元[85] 其他新策略 - 公司与普通股发行同时进行有形股本单位发行，预计完成后净收益约为X百万美元（若承销商行使全部购买额外单位的选择权则约为X百万美元）[177][178][179] - 公司此次发行普通股，预计净收益约为X百万美元（若承销商行使全部超额配售选择权则约为X百万美元）[178] - 发行完成后，KKR股东和沃尔格林股东将共同实益拥有公司约X%（若承销商行使全部超额配售选择权则约为X%）的普通股投票权[179] - 公司目前无支付普通股股息的计划，未来是否支付由董事会决定[179] - 公司纳斯达克交易代码为“BTSG”[179]