净新订单情况 - 2021年净新订单为159,025千美元，较2020年的148,882千美元增长，其中传动部门订单增长83%，工业制造产品线订单增长72%，工业解决方案部门订单增长10%，风电塔订单减少27%[145] 总积压订单情况 - 截至2021年12月31日，总积压订单为106,383千美元，较2020年12月31日的92,854千美元增长15%[145] 公司收入情况 - 2021年公司确认收入145,619千美元，较2020年的198,496千美元下降27%，其中重型制造部门塔架收入减少50,064千美元，工业制造产品线收入下降16%，工业解决方案收入下降16%，传动收入增长14%[146] - 2021年全年收入为145,619美元，较2020年的198,496美元减少52,877美元，降幅26.6%[166] 公司净收入情况 - 2021年公司净收入为2,847千美元，合每股0.15美元，而2020年净亏损1,487千美元，合每股0.09美元[147] - 2021年净收入为2,847美元，较2020年的亏损1,487美元增加4,334美元，增幅291.5%[166][170] 员工保留信贷（ERC）福利情况 - 2021年第一和第二季度公司分别获得员工保留信贷（ERC）福利3,372千美元和3,593千美元，截至2021年12月31日，未收取的ERC福利应收款为497千美元，该款项于2022年1月收回[148] - 2021年第一和第二季度，公司分别获得员工保留税收抵免（ERC）福利3372美元和3593美元，2021年第一季度公司总收入较2019年第一季度减少超20% [198] - 截至2021年12月31日，未收回的ERC福利应收款为497美元，该款项于2022年1月收回[198] 公司资金流动性情况 - 截至2021年12月31日，公司在30,000千美元的信贷额度下已提取6,350千美元，手头现金852千美元，可用流动性为14,889千美元[150] 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）情况 - 2021年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为13,209千美元，2020年为7,985千美元[156] 自由现金流情况 - 2021年自由现金流为 - 2,038千美元，2020年为6,956千美元[156] 运营营运资金情况 - 2021年运营营运资金为18,635千美元，2020年为5,062千美元[156] 总债务情况 - 2021年总债务为6,827千美元，2020年为10,787千美元[156] 毛利润情况 - 2021年毛利润为5,511美元，较2020年的18,001美元减少12,490美元，降幅69.4%，毛利率从9.1%降至3.8%[166][168] 重型制造部门业务情况 - 重型制造部门2021年订单为93,246美元，较2020年的105,843美元减少12%，收入为101,994美元，较2020年的155,198美元减少34%[171] 齿轮部门业务情况 - 齿轮部门2021年订单为46,081美元，较2020年的25,117美元增加20,964美元，收入为28,583美元，较2020年的25,136美元增加14%[173] 工业解决方案部门业务情况 - 工业解决方案部门2021年订单较2020年增加10%，收入较2020年减少16%，运营利润率从4.8%降至 -2.5%[177] 公司及其他费用情况 - 公司及其他费用在2021年减少552美元，主要归因于激励薪酬和营销费用的减少[178] 运营费用占比情况 - 2021年运营费用占销售额的比例从2020年的8.9%增至12.4%[169] 其他收入（支出）净额情况 - 2021年其他收入（支出）净额为15,466美元，较2020年的 -1,861美元增加17,327美元，增幅931.1%[166] 所得税拨备情况 - 2021年所得税拨备为25美元，较2020年的48美元减少23美元，降幅47.9%[166] 公司现金情况 - 截至2021年12月31日，公司现金总计852美元，较2020年12月31日减少2520美元[194] 公司股权发行情况 - 2021年前两个季度，公司根据股权分配协议发行1897697股普通股，净收益（扣除佣金后）约为9725美元[195] 阿比林开发公司贷款情况 - 2021年和2020年，阿比林开发公司的570美元无担保贷款分别豁免114美元，截至2021年12月31日，贷款余额为114美元[200][201] 公司资本支出应付票据情况 - 2021年和2020年12月31日，公司资本支出应付票据分别为186美元和163美元，月还款额在1 - 16美元之间，利率为4% [201] 公司现金流量情况 - 2021年经营活动净现金使用量为12826美元，2020年为提供5330美元；投资活动净现金使用量2021年为1674美元，2020年为1547美元；融资活动净现金2021年提供11980美元，2020年使用2827美元[202] 公司债务义务现金本金支付情况 - 截至2021年12月31日，公司债务义务现金本金支付2022年到期6650美元，2023 - 2027年及以后分别到期28美元、29美元、30美元、32美元和58美元[206] 公司经营和融资租赁义务现金支付情况 - 截至2021年12月31日，公司经营和融资租赁义务现金支付总计34896美元[206] 公司信贷额度调整情况 - 2022年2月28日，公司将信贷额度从35000美元降至30000美元，到期日延长至2024年1月31日[197]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并销售额为2600万美元，较上年同期的4030万美元下降，主要因风塔部分销量减少以及供应链限制导致材料延迟 [17] - 第四季度调整后EBITDA亏损120万美元，较上年同期减少140万美元，反映出当前季度整体销量水平较低和工厂利用率不足 [18] - 全年来看，净债务从1080万美元略降至1050万美元，净杠杆率为0.8倍（按过去12个月EBITDA计算） [31] - 预计第一季度EBITDA亏损约50万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 重型制造业务 - 第四季度销售额为1470万美元，较上年同期的2980万美元下降51%，订单为3110万美元，较上年同期增长13% [19] - 风塔需求方面，曼尼托沃克工厂需求疲软，阿比林工厂因当地项目有较强产能需求；风塔订单与上年持平；工业制造产品线订单增长超150%，达910万美元，Q4和2021年均创订单记录 [20][21] - 第四季度销售79个风塔部分，较上年同期减少62%，导致该业务调整后EBITDA减少280万美元 [23] 传动业务 - 第四季度订单达1680万美元，较上一季度增加超500万美元，较上年同期增加1100万美元；2021年全年订单反弹至超4600万美元，Q4和全年订单水平均创现代记录 [24][25] - 第四季度销售额增至830万美元，上年同期为490万美元；产生10万美元的EBITDA，较上年同期增加160万美元 [26] 工业解决方案业务 - 第四季度新订单为790万美元，较上年同期增加超500万美元；2021年全年订单为1970万美元，2020年为1790万美元，Q4和2021年订单均创收购Red Wolf以来最高水平 [27] - 第四季度销售额降至300万美元，上年同期为580万美元，EBITDA降至盈亏平衡 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内风电市场中长期有积极迹象，预计到2030年将增加超100吉瓦的陆上风电装机容量；近期至中期，潜在的生产税收抵免（PTC）延期、商业和工业需求上升以及机组改造活动将成为装机量增加的催化剂 [33] - 麦肯锡的预测显示，2022年装机预测维持不变，2023年略有疲软，之后到本十年末将稳步增长 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司多元化战略取得成效，非风电市场的增长部分抵消了风塔需求的暂时疲软，未来将继续推进客户和市场多元化战略，优化生产设施并利用好员工资源 [15][37] - 重型制造业务方面，努力销售2022年剩余的风塔和其他工业制造产能，同时增加产能以提高工厂利用率和降低成本；继续投资新产品开发，如扩大压力减压系统（PRS）在天然气虚拟管道市场的产品供应 [39][40] - 传动业务方面，将销售组合转向周期性较弱的市场，升级团队人员以加快新市场增长；增加先进加工能力以扩大产能、降低成本并开拓新市场；重点发展定制齿轮箱业务的维修和升级类别 [41][42] - 工业解决方案业务方面，在国内外扩大市场份额，增加运营和工程资源，以加快在天然气和风力涡轮机市场的增长 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情导致的供应链限制在第四季度持续存在，关键材料成本通胀仍是风电客户的不利因素，抑制了近期风电领域的资本投资，部分客户等待原材料成本正常化，同时风电开发商等待PTC延期，导致风塔订单推迟几个季度 [8][10] - 公司认为风电开发活动中期将逐步回升，特别是如果PTC得到大幅延期，且该政策有两党支持 [16] - 非风电市场的报价活动依然强劲，预计2022年订单流将持续良好，特别是传动和工业制造领域 [12] 其他重要信息 - 截至季度末，公司现金及信贷额度下的可用资金接近1500万美元，运营流动资金较上一季度减少近100万美元，但由于提前生产和供应链问题导致交付延迟，年末运营流动资金仍处于较高水平 [29] - 2021年全年，运营流动资金增加超1300万美元，主要因客户存款减少和库存增加近700万美元 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供2022年第一季度的收入展望以及各业务板块收入趋势 - 由于供应链问题，部分产品（如风塔和适配器）等待组件到货才能完成生产和确认收入，因此难以提供第一季度收入展望 [48] - 预计传动和工业制造业务收入将环比增长，反映出这两个业务板块的强劲订单情况 [49] 问题2: 目前已预订近50%的2022年风塔产能，后续还能预订多少，主要是为哪个季度预订 - 由于供应链周期变长，目前主要是为第四季度预订，若能获得材料，可能在第三季度末也有部分交付 [50] 问题3: 传动业务的积压订单（3200万美元）预计何时交付，是否存在供应、劳动力限制或影响成本结构的因素 - 成本结构方面，公司在报价时已考虑到一些材料（如焊接线、气体等）的预期价格上涨，有较好的应对措施 [52] - 传动业务的积压订单交付时间不一，部分在订单收到后一个季度内交付，部分在两到三个季度后交付，目前积压订单可覆盖2022年全年 [53] 问题4: 传动业务2023年是否能达到或超过2018年水平，以及利润率情况 - 利润率方面，该业务资本密集，达到一定规模后，EBITDA百分比将与2018年类似 [55] - 业务强度方面，2022 - 2023年整体向好，2023年石油和天然气市场可能略有疲软，但钢铁、基础设施、采矿、物料搬运等其他业务板块将弥补这一不足 [56] 问题5: 风塔业务中推迟到下半年的订单数量及主要影响因素 - 主要影响因素是PTC的不确定性，材料成本上升也对项目财务状况有一定影响，但PTC的不确定性是导致客户观望的主要原因 [58] - 难以量化推迟订单的数量，但预计2022年底订单会有所增加，因为客户看好2023年的安装情况 [60][61] 问题6: 压力减压系统（PRS）的最新情况 - 该产品用于天然气虚拟管道市场，符合公司参与清洁能源的战略；目前在现场测试中表现良好，需求上升，公司正在扩大产能以满足需求；未来新产品开发将重点拓展该产品线及相关产品 [63][64][65] 问题7: 若石油和天然气业务放缓，哪些业务板块可以填补缺口 - 公司正在拓展采矿、燃气轮机、铁路运输、医疗、基础设施、钢铁厂、水泥厂等业务领域，以减少对石油和天然气市场的依赖，并控制对该市场的产能供应 [66][67] 问题8: 风塔业务新订单的利润率情况 - 风塔业务新订单的利润率与历史水平一致 [67] 问题9: 随着政府补贴（ERTC和PPR）到期，公司信贷额度下的可用资金情况以及是否需要发行股权 - 公司预计未来流动性充足，近期与CIBC签订新协议，通过减少储备金自动增加了250万美元的流动性；基于资产基础的增长，公司认为信贷额度下的资金足够；目前不需要发行股权 [70][71]

业绩总结 - 2021年第四季度总收入同比下降35%，降至2600万美元，主要由于风塔需求下降[7] - 2021年总收入为26,011万美元，较2020年的40,322万美元下降35%[30] - 2021年净收入为2847万美元，而2020年为亏损1487万美元[32] - 2021年调整后的EBITDA为3,758万美元，较2020年的负1,836万美元大幅改善[31] - 2021年重型制造部门的营业亏损为1,341万美元，较2020年的1,624万美元有所改善[30] - 2021年公司在齿轮部门的营业亏损为2,593万美元，较2020年的3,883万美元有所改善[30] 用户数据 - 2021年风塔销售数量同比下降35%[11] - 风塔订单量为2022年全年生产能力的近50%[6] - 2021年重型制造部门订单同比增长13%，达到3110万美元，季度末订单积压环比增长36%[8] 未来展望 - 公司预计在2022年至2030年间将安装超过100 GW的陆上风电容量[24] - 2021年公司在风电领域的收入占比为50%[26] - 2021年非风电收入占总收入的39%，相比2016年的8%有显著增长[26] 现金流与资产 - 截至2021年12月31日，公司总现金及可用资金为1490万美元，净债务与过去12个月的非GAAP调整后EBITDA比率为0.8倍[6] - 2021年经营活动产生的净现金流为负12826万美元，2020年为正5330万美元[32] - 2021年末现金余额为852万美元，较2020年的3372万美元大幅下降[33] - 2021年应收账款净额为13802万美元，较2020年的15337万美元有所减少[33] - 2021年存货净额为33377万美元，较2020年的26724万美元显著增加[33] - 2021年总资产为118047万美元，较2020年的119682万美元略有下降[33] - 2021年股东权益总额为54134万美元，较2020年的40661万美元显著增加[34] 其他信息 - 2021年公司获得的与新冠疫情相关的贷款减免和员工保留税收抵免总计1620万美元[7] - 2021年折旧和摊销费用为6336万美元，较2020年的6279万美元略有增加[32] - 2021年投资活动净现金流为负1674万美元，2020年为负1547万美元[32] - 2021年融资活动净现金流为11980万美元，2020年为负2827万美元[32]

D BROADWIND. I WW Third Quarter 2021 Results Conference Call Investor Presentation SAFE-HARBOR STATEMENT This release contains "forward looking statements"—that is, statements related to future, not past, events—as defined in Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, that reflect our current expectations regarding our future growth, results of operations, financial condition, cash flows, performance, business prospects and opportunities, as well as assumptions made by, and information ...

Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common stock, $0.001 par value BWEN The NASDAQ Capital Market Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Co ...

Broadwind, Inc. (NASDAQ:BWEN) Q3 2021 Earnings Conference Call November 10, 2021 11:00 AM ET Company Participants Tom Ciccone - Vice President and Principal Accounting Officer Eric Blashford - Chief Executive Officer Conference Call Participants Justin Clare - ROTH Capital Partners Eric Stein - Craig-Hallum Amit Dayal - H.C. Wainwright Operator Greetings. Welcome to the Broadwind Second [Third] Quarter 2021 Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-ans ...

BROADWIND. I W Second Quarter 2021 Results Conference Call Investor Presentation SAFE-HARBOR STATEMENT This release contains "forward looking statements"—that is, statements related to future, not past, events—as defined in Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, that reflect our current expectations regarding our future growth, results of operations, financial condition, cash flows, performance, business prospects and opportunities, as well as assumptions made by, and information cu ...

Broadwind, Inc. (NASDAQ:BWEN) Q2 2021 Earnings Conference Call August 6, 2021 11:00 AM ET Company Participants Eric Blashford - Chief Executive Officer Jason Bonfigt - Chief Financial Officer Conference Call Participants Aaron Spychalla - Craig-Hallum Capital Group Justin Clare - ROTH Capital Partners Sameer Joshi - H.C. Wainwright & Co., LLC Operator Greetings, and welcome to the Broadwind Second Quarter 2021 Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and- ...

Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common stock, $0.001 par value BWEN The NASDAQ Capital Market Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commiss ...

业绩总结 - 2021年第一季度总收入为3270万美元，同比下降33%[3] - 2021年第一季度的净亏损为1210万美元，较2020年同期的净收入为954万美元显著下降[21] - 2021年第一季度的调整后EBITDA为360万美元，同比下降62%[6] - 预计2021年第二季度总收入将在4500万至5000万美元之间[3] - 2021年第一季度的调整后EBITDA预计为450万至500万美元，包括约300万美元的员工保留税收抵免[3] 用户数据 - 2021年第一季度的客户订单总额同比增长34%，达到2080万美元[8] - 2021年第一季度风塔订单同比增长超过100%，达到1410万美元[7] - 齿轮部门在2021年第一季度的订单量与2020年下半年总订单量相等，显示出订单活动加速[11] 未来展望 - 预计2021年第二季度将出现客户活动的重新加速，支持风能和非风能客户的发货[3] 新产品和新技术研发 - 工业解决方案部门2021年第一季度收入同比增长14%，达到4.6百万美元，主要受燃气涡轮市场需求推动[12] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及可用信贷总额超过2100万美元，支持未来增长[15] - 2021年第一季度现金及现金等价物期末余额为2,929万美元，较2020年12月31日的3,372万美元减少了13.1%[27] - 2021年第一季度总资产为134,221万美元，较2020年12月31日的119,682万美元增长了12.1%[26] - 2021年第一季度总股东权益为45,182万美元，较2020年12月31日的40,661万美元增长了11.8%[26] - 2021年第一季度应收账款净额为14,326万美元，较2020年12月31日的15,337万美元减少了6.6%[27] - 2021年第一季度存货净额为40,276万美元，较2020年12月31日的26,724万美元增长了50.9%[27] - 2021年第一季度流动负债总额为57,897万美元，较2020年12月31日的47,971万美元增长了20.7%[28] - 2021年第一季度长期负债总额为31,142万美元，较2020年12月31日的31,050万美元略微增加了0.3%[28] 负面信息 - 由于天气相关的停工，德克萨斯州塔楼设施的生产受到影响，导致收入下降约1600万美元[5] - 2021年第一季度重型制造部门的收入同比下降1560万美元，主要由于一次性非经常性因素和需求下降[7] - 2021年第一季度净亏损为2,026万美元，相较于2020年同期的1,590万美元亏损增加了27.4%[24] - 调整后EBITDA（非GAAP）在2021年第一季度为1.2百万美元，较2020年同期的3.6百万美元下降[22]