净亏损 - 截至2025年3月31日的三个月，公司净亏损为18,200美元[97] - 从2024年1月4日成立至2025年3月31日，公司净亏损为44,611美元[97] 首次公开募股及相关融资活动 - 公司于2025年5月15日完成首次公开募股，发行4140万个单位，总收益为4.14亿美元[100] - 首次公开募股同时完成私募配售，以300万美元总价出售30万个私募配售单位[100] - 首次公开募股后，总计4.14亿美元被存入信托账户[101] 费用与成本 - 公司产生3,971,368美元费用，包括300万美元的递延承销费和971,368美元的其他发行成本[101] - 公司每月需向保荐人的管理成员支付30,000美元，用于办公空间、公用事业及行政支持[107] - 承销商有权获得最高300万美元的递延费用，该费用仅在完成初始业务合并时支付[108]

发行情况 - 公司拟公开发行3000万股，发行价每股10美元，募集资金3亿美元[6] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多450万股[7] - 私募配售30万单位，附带7.5万份认股权证，发行及私募后认股权证总数为757.5万[115] - 认股权证行权价为每股11.50美元，自初始业务合并完成30天后可行权，有效期至初始业务合并完成后五年或提前赎回、清算[115][117][120] 股份与权益 - 发起人认购30万股私募配售单位，总价300万美元，私募配售认股权证行权价为每股11.5美元[10] - 发起人拥有862.5万股B类普通股（最多112.5万股可能被没收），购买总价为2.5万美元，B类股将按1:1转换为A类股[11] - 假设承销商未行使超额配售选择权且112.5万股B类股被没收，发起人持有的股份将占所有已发行普通股的20.6%[12] - 创始人股份自动转换为A类普通股，转换比例可能调整但不低于1:1，转换后A类普通股占比为20%[91] - 初始股东在本次发行完成后将立即拥有20%已发行普通股[166] 资金与费用 - 发行所得款项中，3亿美元（若超额配售权全部行使则为3.45亿美元）将存入美国信托账户[22] - 公司将偿还赞助商最高60万美元贷款，用于支付发行和组织费用[13] - 公司将每月向赞助商管理成员报销3万美元，用于办公空间等费用[13] - 公司若从赞助商处获得营运资金贷款，最高150万美元贷款可按赞助商选择以每股10美元转换为业务合并后实体的单位[13] - 承销佣金每股0.1美元，总计300万美元；发行前公司所得收益每股9.9美元，总计2.97亿美元[18] 业务合并 - 公司有24个月（若在24个月内达成初步业务合并意向可延长至27个月）的时间完成首次业务合并，否则将赎回全部公众股份[8] - 公司需完成总公允价值至少达信托账户资产价值80%的业务合并（不包括递延承销佣金和信托账户收入应付税款）[61] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有目标业务100%股权或资产，最低不少于50%[63] - 公司完成初始业务合并时间预计不超过本次发行结束后36个月[65] - 若寻求股东批准首次业务合并且不按要约收购规则进行赎回，持有超过本次发行股份15%的股东赎回股份将受限[9] 过往案例 - CCC在2018年9月完成6.9亿美元的首次公开募股，并于2019年5月与Clarivate合并[44] - 丘吉尔资本公司II在2019年7月完成6.9亿美元的首次公开募股，并于2021年6月与Skillsoft和Global Knowledge Training LLC合并[45] - 丘吉尔资本公司III在2020年2月完成11亿美元的首次公开募股，并于2020年10月与MultiPlan, Inc.合并[45] - 丘吉尔资本公司IV在2020年8月完成20.7亿美元的首次公开募股，并于2021年7月与Lucid Group, Inc.合并[45] - 丘吉尔资本公司V在2020年12月完成5亿美元的首次公开募股，并于2023年10月清算[45] 其他信息 - 公司战略将利用创始人及战略运营合作伙伴的关系网络寻找业务合并机会[54] - 公司投资标准包括目标业务需通过专有渠道获取等多项条件[58] - 公司管理层在确定目标业务和交易条款时可能存在利益冲突[69] - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[103] - 公司为新兴成长型公司，将享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件[106][107][109]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 28, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Cayman Islands 6770 86-1946291 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 640 Fifth Avenue, 14th Floor (IRS Employer Identification Number) Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Churchill Capital Corp X (Exact Name of Regist ...