收入和利润（同比环比） - 第三季度总收入为3540万美元，同比下降5.6%，环比增长5.5%[5][6] - 2024年第三季度净收入为3530万美元，同比下降5.6%（2023年同期为3743万美元）[19] - 第三季度营业利润为250万美元，同比增加220万美元，环比增加380万美元[5][6] - 第三季度净亏损为280万美元，同比减少10万美元，环比减少200万美元[5][6] - 2024年前九个月净亏损为970万美元，较2023年同期的595万美元亏损扩大63.1%[19] 成本和费用（同比环比） - 第三季度毛利率提升至32.6%，同比增加800个基点，环比增加1300个基点[5] - 2024年第三季度利息支出净额为182万美元，同比增长46.1%（2023年同期为124.6万美元）[19] 各条业务线表现 - 账单与支付部门收入为2460万美元，同比下降3.1%[6] - 技术部门收入为1080万美元，同比下降10.8%[6] - 待剥离的按需印刷业务在年内迄今产生约680万美元收入及约-330万美元的调整后EBITDA[4][7] 各地区表现 - 2024年第三季度按固定汇率计算的收入为3471.2万美元，同比下降7.5%（2023年同期为3749.6万美元）[22] 管理层讨论和指引 - 调整后EBITDA被管理层用于衡量公司运营绩效，并作为绩效薪酬的考核标准之一[26] - 调整后EBITDA被公司的贷款方用于债务契约合规目的[26] - 非GAAP财务指标（如调整后EBITDA）不应被视为GAAP下运营收入、净收入或经营活动现金流的替代指标[25] - 非GAAP财务指标应与其他绩效和流动性指标（如运营收入、现金流指标、净收入及其他GAAP结果）结合考量[27] - 公司非GAAP财务指标的计算方法可能与其他公司（包括同行业公司）不同，限制了其作为比较指标的有用性[27] - 非GAAP财务指标是管理层用于衡量公司运营绩效的指标之一[25] 盈利能力与现金流指标 - 第三季度持续经营业务调整后EBITDA为480万美元，同比增加260万美元（增长116%），环比增加360万美元[5][6] - 第三季度调整后EBITDA利润率为13.7%，同比提升770个基点[6] - 2024年第三季度持续经营业务调整后EBITDA为484.6万美元，同比增长115.8%（2023年同期为224.4万美元）[22] - 2024年前九个月经营活动所用现金净额为1115.4万美元，而2023年同期为提供现金净额174.3万美元[21] 其他财务数据 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为780万美元，并拥有包括1500万欧元保理融资在内的额外可用资金[6] - 截至2024年9月30日，总资产为9964.7万美元，较2023年底的1.027亿美元下降3.0%[17] - 截至2024年9月30日，股东权益赤字为2076.1万美元，较2023年底的1256.8万美元赤字扩大65.2%[17] - 截至2024年9月30日，长期债务（扣除当期部分）为2640.6万美元，较2023年底的1276.3万美元增长107.0%[17] - 2024年前九个月资本支出（购买不动产、厂房及设备）为112.4万美元，同比下降50.1%（2023年同期为225.4万美元）[21] 非GAAP指标调整项 - 调整项包含与员工遣散费相关的重组成本[27] - 调整项包含作为业务合并一部分产生的交易成本[25]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2024年第三季度公司总收入同比下降5.6%至3540万美元，按固定汇率计算下降7.4%[213] - 2024年前九个月公司总收入同比下降8.1%至1.0699亿美元，按固定汇率计算下降9.2%[232] - 2024年第三季度营业利润大幅增至251万美元，去年同期为35万美元[212] - 2024年前九个月营业利润为248万美元，去年同期为356万美元[231] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2024年第三季度收入成本同比下降15.6%至2385万美元，收入成本占收入比例从75.3%改善至67.4%[216][219] - 2024年第三季度销售、一般及行政费用为682万美元，与去年同期基本持平，但占收入比例从18.3%上升至19.3%[220][222] - 公司总营收成本下降680万美元（7.9%），占收入比例从73.5%微增至73.7%[237][240] - 销售、一般及行政费用为1980万美元，同比下降160万美元（7.8%），占收入比例从18.4%微增至18.5%[241] 财务数据关键指标变化：持续经营业务净亏损与调整后EBITDA - 2024年第三季度持续经营业务净亏损为122.6万美元，2023年同期为121.9万美元[199] - 2024年前九个月持续经营业务净亏损为563.7万美元，2023年同期为141.8万美元[199] - 2024年第三季度持续经营业务调整后EBITDA为484.6万美元，2023年同期为224.4万美元[199] - 2024年前九个月持续经营业务调整后EBITDA为898.4万美元，2023年同期为1096.4万美元[199] - 2024年第三季度持续经营业务EBITDA为308.5万美元，2023年同期为182.3万美元[199] - 2024年前九个月持续经营业务EBITDA为417.8万美元，2023年同期为595.2万美元[199] 财务数据关键指标变化：终止经营业务净亏损与调整后EBITDA - 2024年第三季度终止经营业务净亏损为154.3万美元，2023年同期为166.8万美元[201] - 2024年前九个月终止经营业务净亏损为406.3万美元，2023年同期为453.3万美元[201] - 2024年第三季度终止经营业务调整后EBITDA为亏损124.4万美元，2023年同期为亏损129.8万美元[201] 各条业务线表现 - 账单与支付部门收入同比下降3.1%至2456万美元，技术部门收入同比下降10.8%至1085万美元[214][215] - 截至2024年9月30日的九个月，公司总净收入中，账单与支付业务占比70.9%，技术业务占比29.1%[233] - 账单与支付业务净收入为7590万美元，同比下降700万美元（8.4%）[233] - 技术业务净收入为3110万美元，同比下降240万美元（7.2%）[236] 其他财务数据：利息、税项及外汇 - 2024年第三季度利息支出同比增长46.1%至182万美元[225] - 2024年第三季度所得税费用为166万美元，同比增长59.1%[230] - 外汇损失为200万美元，较2023年同期的40万美元大幅增加[246] 其他财务数据：现金流与资本支出 - 公司净现金由经营活动提供转为使用，2024年九个月使用1115万美元，而2023年同期为提供174万美元[254][255] - 公司现金及现金等价物从2023年底的650万美元增至2024年9月30日的780万美元[250] - 公司预计未来十二个月资本支出和资本化合同设立成本约为150万至250万美元[250] 其他财务数据：债务与融资活动 - 公司总债务增加1480万美元，主要源于2024年高级信贷安排的借款[250] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司偿还了2019年信贷协议项下定期贷款A、定期贷款B和循环信贷额度分别为170万美元、20万美元和630万美元，并注销了相关低于10万美元的未摊销债务发行成本[267] - 截至2023年12月31日，定期贷款A、定期贷款B和循环信贷额度的未偿还余额分别为190万美元、40万美元和640万美元，截至2024年9月30日，公司已全额偿还2019年信贷协议项下所有未偿余额[267] - 截至2023年12月31日，2020年信贷协议（循环营运资本贷款）的未偿还本金余额为510万美元，截至2024年9月30日，公司已全额偿还该协议项下所有未偿余额[273][274] - 截至2023年12月31日，2022年承诺融资协议的未偿还余额为150万美元，截至2024年9月30日，公司已全额偿还该协议项下所有未偿余额[276] - 2024年6月，XBP集团与汇丰银行签订了2024年融资协议，获得总额为1500万英镑和1050万欧元的担保信贷额度，其中包括300万英镑的定期贷款A、1050万欧元的定期贷款B和1200万英镑的循环信贷额度[279] - 公司使用2024年定期贷款全额偿还了2019年、2020年及2022年信贷协议项下的所有未偿债务，并产生了160万美元与2024年融资协议相关的债务发行成本[280] - 在截至2024年9月30日的九个月内，公司提取了2024年定期贷款A项下390万美元和定期贷款B项下1140万美元，并偿还了2019年、2020年及2022年信贷协议项下总计820万美元、510万美元和140万美元的未偿债务[286] - 截至2024年9月30日，2024年定期贷款A和定期贷款B的未偿还余额分别为380万美元和1110万美元，2024年循环信贷额度的未偿还余额为1580万美元[287][288] - 2024年融资协议包含财务契约，要求合并总杠杆率不高于2.50:1.00，现金流覆盖率至少为1.10:1.00，合并利息覆盖率不低于4.00:1.00[281] - 截至2023年12月31日及2024年9月30日，公司（或其相关子公司）均遵守了2019年、2022年及2024年各项融资协议中的所有肯定性和否定性契约[275][278][290] 管理层讨论和指引 - 公司财务报告编制依赖判断与估计，关键会计估计涉及主观或复杂评估，对经营成果至关重要[295] - 公司基于历史经验及合理假设进行估计，用于判断资产和负债账面价值，但实际结果可能不同[295] - 公司认为当前用于确定简明合并财务报表金额的假设、判断和估计是恰当的[295] - 关键会计估计的完整讨论需参考2023年10-K年报第二部分第7项，且该部分无重大变更[295] - 讨论与分析需结合公司简明合并财务报表及相关附注阅读[295] 其他没有覆盖的重要内容：会计政策与市场风险 - 公司作为“新兴成长公司”，已选择利用新修订财务会计准则的延长过渡期[297] - 此会计标准选择可能使公司与未利用过渡期豁免的其他上市公司财务结果难以比较[297] - 截至2024年9月30日的九个月内，公司市场风险未发生重大变化[298] 其他没有覆盖的重要内容：员工人数 - 公司截至2024年9月30日拥有约1500名员工，其中147名为兼职[186]

财务表现：收入与利润（同比/环比） - 2024年第二季度净收入同比下降14.8%至3610万美元，其中汇率负面影响为0.6%[189] - 2024年上半年净收入同比下降10.2%至7646万美元[209] - 2024年第二季度营业利润为亏损240万美元，去年同期为盈利140万美元[188] - 2024年第二季度净亏损为470万美元，去年同期净亏损为56万美元[188] - 2024年第二季度净亏损为472.3万美元，而2023年同期净亏损为55.8万美元[175] - 2024年上半年净亏损为693万美元，去年同期净亏损为306万美元[207] - 2024年上半年净亏损为693.1万美元，而2023年同期净亏损为306.4万美元[175] - 2024年第二季度调整后EBITDA为28.7万美元，而2023年同期为400.9万美元[175] - 2024年上半年调整后EBITDA为211.8万美元，而2023年同期为640万美元[175] 财务表现：成本与费用（同比/环比） - 2024年第二季度收入成本占收入比例从去年同期的72.4%上升至81.6%[197] - 2024年上半年收入成本同比下降6.4%，占收入比例从75.2%上升至78.3%[212][215] - 2024年第二季度销售、一般及行政费用同比下降15.6%至690万美元，占收入比例从19.3%微降至19.1%[198] - 销售、一般及行政费用（SG&A）在截至2024年6月30日的六个月内下降170万美元（10.5%）至1490万美元，占收入比例从19.5%降至19.4%[216] - 2024年第二季度利息支出（含关联方）为148.8万美元，2023年同期为113.6万美元[175] - 利息支出在截至2024年6月30日的六个月内为290万美元，较上年同期的240万美元有所增加[219] 业务线表现 - 公司报告两个分部：账单与支付（Bills & Payments）和技术（Technology）[165] - 账单与支付部门收入同比下降9.6%至2730万美元，技术部门收入同比下降27.6%至880万美元[190][191] - 2024年上半年账单与支付部门收入同比下降11.9%至5618万美元，技术部门收入同比下降5.2%至2028万美元[210][211] - 公司收入主要来自账单与支付处理交易，以及软件许可和维护服务销售[162][177] 其他财务数据与现金流 - 净养老金收入在截至2024年6月30日的六个月内为80万美元，较上年同期的40万美元有所增加[223] - 所得税费用在截至2024年6月30日的六个月内为100万美元，较上年同期的50万美元有所增加[224] - 在截至2024年6月30日的六个月内，经营活动所用现金净额为550万美元，较上年同期的150万美元有所增加[231][232] - 在截至2024年6月30日的六个月内，融资活动提供的现金净额为1560万美元，主要得益于2024年循环信贷额度的借款[231][235] - 在截至2024年6月30日的六个月内，公司根据修订后的保理协议出售了面值约700万美元的应收账款，并确认了约40万美元的出售损失[240] 债务与融资情况 - 总债务在2024年6月30日较2023年12月31日增加1560万美元[226] - 2020年循环营运资本贷款额度增加400万英镑，初始利率为LIBOR加年利率3.5%，自2023年3月31日起利率变更为SONIA加年利率3.5%[248] - 截至2024年6月30日，循环营运资本贷款未偿还本金余额为740万美元，2023年12月31日为640万美元[249] - 截至2024年6月30日，循环信贷额度总额未偿还本金余额为1130万美元，可用额度不足10万美元[250] - 2022年承诺性融资协议项下定期贷款为140万英镑，用于再融资，利率为英国央行基准利率加年利率3.5%，截至2024年6月30日未偿还余额为140万美元[251] - 2024年6月，公司与汇丰银行达成2024年设施协议，获得总额1500万英镑和1050万欧元的担保信贷额度，包括300万英镑的A类定期贷款、1050万欧元的B类定期贷款和1200万英镑的循环信贷额度[256] - 2024年设施协议产生债务发行成本140万美元[257] - 2024年设施协议包含财务契约，要求维持合并总杠杆率不高于2.50:1，现金流覆盖率至少1.10:1，合并利息覆盖率不低于4.00:1[258] - 2024年A类/B类定期贷款及循环信贷额度利率分别为SONIA加3.25%、EURIBOR加3.25%和参考利率加3.25%[261] - 截至2024年6月30日，公司已提取2024年循环信贷额度1200万英镑（以欧元计价），未偿还余额为1520万美元[262][263] - 公司计划使用2024年定期贷款额度全额偿还2019年信贷协议、2020年信贷协议及2022年承诺性融资协议下的所有未偿债务[257] 公司基本情况与客户 - 公司拥有超过2000家客户，覆盖多个行业和地区[158] - 截至2024年6月30日，公司在16个国家拥有约1500名员工，其中159名为兼职[163] 财务状况与资本支出 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为1560万美元，较2023年12月31日的690万美元显著增加[225] - 公司预计未来12个月的总资本支出和可资本化合同设置成本约为150万至250万美元[225]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2024年第一季度净收入为4040万美元，同比下降240万美元或5.7%[163] - 账单与支付业务收入为2887万美元，同比下降470万美元或14.0%[164] - 科技业务收入为1148万美元，同比增长230万美元或24.3%[165] - 经营利润为7.1万美元，相比去年同期的经营亏损102.9万美元有所改善[162] - 净亏损为221万美元，相比去年同期的净亏损251万美元有所收窄[162] - 2024年第一季度净亏损为220.8万美元，2023年同期为250.6万美元[150] - 2024年第一季度经调整的息税折旧摊销前利润为183.1万美元，2023年同期为239.1万美元[150] - 2024年第一季度EBITDA为65.5万美元，2023年同期为-20.6万美元[150] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 总收入成本为3041万美元，同比下降290万美元或8.8%，收入成本占收入比例从77.9%改善至75.4%[166][169] - 销售、一般及行政费用为794万美元，同比下降50万美元或5.6%[170] - 2024年第一季度收入成本主要包括员工薪酬福利、设施成本及产品成本[154] - 2024年第一季度销售、一般及行政费用主要包括行政人员薪酬福利、法律审计费用及租赁费用[155] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为95.7万美元，2023年同期为91万美元[150] - 2024年第一季度利息支出（含关联方）净额为144.6万美元，2023年同期为129.8万美元[150] 各条业务线表现 - 公司业务分为两大报告分部：票据与支付、技术[141] - 账单与支付业务收入为2887万美元，同比下降470万美元或14.0%[164] - 科技业务收入为1148万美元，同比增长230万美元或24.3%[165] 债务与融资状况 - 总债务增加60万美元，主要由于循环营运资本贷款增加[181] - 截至2024年3月31日，2019年信贷协议下的A类定期贷款、B类定期贷款和循环信贷额度未偿还余额分别约为170万美元、30万美元和630万美元[196] - 截至2024年3月31日，循环信贷额度总额的未偿还本金余额为1130万美元，可用额度不足10万美元[204] - 截至2024年3月31日，2020年循环营运资本贷款协议的未偿还本金余额为730万美元，而2023年12月31日为640万美元[203] - 截至2024年3月31日，2022年承诺性融资协议的未偿还余额为150万美元[205] - 2019年信贷协议下的循环信贷额度到期日已延长至2025年8月31日[196] - 2020年循环营运资本贷款协议的到期日已延长至2025年8月31日[203] - 2022年承诺性融资协议期限为140万英镑，用于再融资爱尔兰都柏林的房产，到期日为2027年5月[205] - 截至2024年3月31日，公司英国子公司遵守了2019年信贷协议和2022年承诺性融资协议下的所有财务契约[204][207] 现金流与流动性 - 期末现金及现金等价物为350万美元，较期初690万美元减少340万美元[180][184] - 经营活动净现金流出为361万美元，相比去年同期的净流出475万美元减少114万美元[184][185] 应收账款保理安排 - 公司签订修订后的有担保保理协议，将现有安排转为无追索权保理计划，第三方保理商可购买最高1500万欧元的合格应收账款[192] - 截至2024年3月31日的三个月内，公司根据修订后的保理协议出售了面值约880万美元的应收账款，并确认了约20万美元的应收账款出售损失[194][195] 客户与员工概况 - 公司拥有超过2000家客户，覆盖多个行业和地区[134] - 截至2024年3月31日，公司拥有约1500名员工，其中175名为兼职员工[139]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40206 XBP Europe Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 85-2002883 (State ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 8, 2024 Registration No. 333-276213 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ––––––––––––––––––––––– XBP Europe Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ––––––––––––––––––––––– | Delaware | 7389 | 85-2002883 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S ...

证券发售与交易 - 公司拟发售最多27,775,355股普通股、最多6,634,980股因行使认股权证可发行的普通股以及最多385,000份认股权证[7] - 首次公开募股时CF VIII单位售价为每股10美元，认股权证行使价格为每股11.50美元[8] - 2024年1月31日，公司普通股收盘价为2.26美元，认股权证收盘价为0.0599美元[18] 股权结构与限售 - 保荐人以约每股0.005美元收购5,494,600股创始人股份，无额外对价收购71,391股促进远期购买股份[10] - 出售证券股东可转售的普通股数量约占公司已发行普通股的92.1%，考虑额外股份后，保荐人约占22.9%[15] - 公司27,546,964股普通股（约占91.3%）在2024年11月29日前受限转售[15] 业务合并与更名 - 2023年11月29日公司完成业务合并，名称从CF Acquisition Corp. VIII变更为XBP Europe Holdings, Inc. [14] 财务数据对比 - 2023年前九个月净收入为1.25249962亿美元，2022年同期为1.36721622亿美元[93] - 2023年前九个月运营亏损90.2344万美元，2022年同期运营收入为14.4967万美元[93] - 2023年前九个月净利息支出为370.4808万美元，2022年同期为209.439万美元[93] 资金贷款与收益 - 首次延期贷款金额为4424015美元，日期从2022年3月16日延至2022年9月30日[38] - 私募配售发行540000个配售单位，每个10美元，总收益540万美元[53] - 若全部以现金行使认股权证，公司最多可获约7.63亿美元收益，但近期不太可能行使[89] 客户与市场 - 公司是泛欧洲账单和支付集成商，服务欧洲超过2000家客户[80] - 公司收入高度依赖银行和金融行业，该行业业务流程解决方案需求下降可能减少收入并影响运营结果[85] 风险因素 - 出售证券持有人可出售的普通股数量远超公司公众流通股，可能导致股价大幅下跌[84] - 公司实现持续盈利的能力不确定[84] - 公司依赖Exela，Exela是高杠杆上市公司，面临持续经营的重大疑虑[84] 法规与合规 - 公司为“新兴成长型公司”，遵守相关报告要求[17] - 公司若违反GDPR和欧盟成员国适用的国家数据保护法，可能面临最高2000万欧元或上一财年全球总营业额4%的罚款[180] 其他事项 - 公司不预计在可预见未来宣布任何股息[86] - 截至2023年3月31日，Exela第三方债务达11亿美元，7月11日后长期债务减至约7.92亿美元[131] - 公司英国养老金负债约为2300万美元，预计到2030年2月全额注资[177]

As filed with the Securities and Exchange Commission on December 27, 2023 Registration No. 333-276213 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ––––––––––––––––––––––– XBP Europe Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ––––––––––––––––––––––– Copies to: Robert J. Endicott, Esq. Bryan Cave Leighton Paisner LLP One Metropolitan Square 211 North Broadway, Suite 3600 St ...

公司概况 - 公司是泛欧洲票据和支付集成商，服务超2000家欧洲客户[74] - 2023年11月29日完成业务合并，名称从CF Acquisition Corp. VIII变更为XBP Europe Holdings, Inc.[61] - 公司为新兴成长型公司，适用简化的上市公司报告要求[12] 证券发行 - 公司拟公开发行最多27,775,355股普通股、最多6,635,000股可通过行使认股权证发行的普通股以及最多385,000份认股权证[8] - 出售证券股东拟出售最多27,775,355股普通股、最多135,000份私募认股权证和最多250,000份远期购买认股权证[10] 股价信息 - 2023年12月20日，公司普通股收盘价为6.38美元，公开认股权证收盘价为0.06美元[13] 业务合并延期 - 首次延期将CF VIII完成初始业务合并的日期从2022年3月16日延长至2022年9月30日[32] - 第二次业务合并完成日期从2022年9月30日延长至2023年3月16日[49] - 第三次业务合并完成日期从2023年3月16日延长至2023年9月16日[53] - 第四次业务合并完成日期从2023年9月16日延长至2024年3月16日[36] 贷款情况 - 首次延期时，发起人向CF VIII提供4,424,015美元贷款[32] - 2022年6月30日，公司与发起人签订1,000,000美元的营运资金贷款协议[32] - 2022年9月发起人向公司提供97.6832万美元贷款[49] - 2022年10月14日与发起人签订75万美元的第二次营运资金贷款协议[50] - 发起人提供175万美元的营运资金贷款[51] - 2023年3月发起人向公司提供34.4781万美元贷款，分月提供，每月5.7464万美元[53] - 2023年3月31日与发起人签订50万美元的第三次营运资金贷款协议[53] - 2023年8月31日与发起人签订最高30万美元的第四次营运资金贷款协议[36] 认股权证 - 认股权证包括135,000份私募认股权证、250,000份远期购买认股权证和6,250,000份公开认股权证[9] - 认股权证行使价格为每股11.50美元，可按规定进行调整[83] - 假设全部认股权证以现金形式全额行使，公司将从认股权证行使中获得总计约7630万美元[83] 业绩数据 - XBP欧洲公司2023年前9个月净收入为1.25249962亿美元，2022年同期为1.36721622亿美元[85] - XBP欧洲公司2023年前9个月净亏损为595.0017万美元，2022年同期为679.6391万美元[85] - XBP欧洲公司2023年9月30日总资产为1.14759967亿美元，2022年12月31日为1.22842873亿美元[87] - CF VIII公司2023年9月30日现金为6.5万美元，2022年12月31日为4.1154万美元[90] - CF VIII公司2023年前9个月净亏损为2102.4584万美元，2022年同期净利润为356.6429万美元[92] - 2023年前九个月总营收1.25413亿美元，总成本9540.1万美元，净亏损800.7万美元，每股净亏损0.27美元[100] - 2022年全年总营收1.80492亿美元，总成本1.36787亿美元，净利润1576.8万美元，每股净利润0.52美元[101] 股东持股 - 截至2023年12月14日，Exela和Sponsor分别持有公司72.3%和21.9%的流通普通股[185] - 保荐人持有的708.758万股（约占流通普通股23%）和Exela持有的2180.2364万股（约占72%）可转售[105] 未来风险 - 公司盈利能力不确定，未来营收可能受多因素影响[110][111][112] - 公司未来盈利可能受非现金费用和商誉减值影响，可能无法持续盈利，或需额外融资[113] - 公司可能无法以有利条件或根本无法筹集债务或股权融资，债务协议可能限制业务运营[114][115][116][117] - 公司部分合同可被客户无理由终止，部分收入来自与外国政府的合同存在风险[130][131][132] - 公司面临竞争加剧、技术变革快、客户需求转变等挑战[139][140][141][142] - 公司若无法保护知识产权或被判定侵权，会对业务和财务产生重大不利影响[144][145] - 公司运营受劳动力、原材料等成本波动影响，可能无法将成本上涨转嫁给客户[155] - 公司依赖第三方软硬件，可能出现错误、故障或供应问题[156][157] - 公司未通过客户和第三方安全审查或未达安全标准，可能构成违约[158] - 欧元、英镑等货币与美元汇率波动，会影响公司资产、销售、利润等[159] - 公司几乎所有收入来自欧洲客户，欧洲经济活动下降会导致服务需求减少[160] - 全球资本市场动荡会影响公司及其客户的流动性和财务状况[161] - 公司每年需招聘数百名新专业人员，若无法吸引、培训和留住人才，业务将受不利影响[162] - 公司违反GDPR和欧盟成员国适用的数据保护法，可能面临高额罚款[167] - 俄乌冲突或使公司业务、财务状况、现金流和经营业绩受重大不利影响[172] - 新冠疫情或类似公共卫生事件可能对公司业务产生不利影响[173] 其他事项 - 公司申请欧盟PSP许可证，获批后相关业务将受爱尔兰中央银行监督[170] - 公司预计在可预见未来不会宣布任何股息[196] - 公司可在普通股收盘价连续20个交易日（30个交易日内）等于或超过每股18美元时，以每份0.01美元的价格赎回未到期认股权证（私募认股权证除外）[198]

股份与利润 - 注册声明登记出售CF Acquisition Corp. VIII最多2,739,089股A类普通股[8] - 截至2023年11月13日，CF VIII欠发起人10,179,124美元，将以1,017,913股普通股偿还[11] - 假设以10.44美元/股出售，发起人及独立董事潜在总利润为3,239,334.16美元；以12.65美元/股出售，潜在总利润为9,292,720.85美元[16] - 保荐人持有5494600股创始人股份，业务合并完成后将持有8300013股普通股，平均购买价格约为每股3.06美元[105] - 公司将注册转售最多273.9089万股普通股，占业务合并完成后流通普通股的9.1%[135] 业务合并与延期 - 2023年8月24日特别会议上CF VIII股东批准业务合并，669,661股CF VIII公众股持有人行使赎回权[18] - 2023年9月14日CF VIII股东批准第四次延期，到期日从2023年9月16日延至2024年3月16日，730,270股CF VIII公众股持有人行使赎回权[18] - 业务合并完成后，考虑有效赎回股份，36,658股CF VIII公众股将流通在外[18] - 2022年10月9日，CF VIII等四方签订合并协议，若通过，XBP Europe将成CF VIII全资子公司[93] 财务数据 - 2023年前九个月净收入为1.25249962亿美元，2022年同期为1.36721622亿美元[115] - 2023年前九个月运营亏损90.2344万美元，2022年同期运营收入为14.4967万美元[115] - 2023年前九个月净亏损为595.0017万美元，2022年同期为679.6391万美元[115] - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.14759967亿美元，总负债为1.47543421亿美元[117] - 2023年前九个月总营收1.25413亿美元，总成本9540.1万美元，毛利润3001.2万美元，净亏损800.7万美元[130] 客户与市场 - XBP Europe服务欧洲超2000家客户，与众多蓝筹公司有长期合作[92] - 2022年和2021年，银行和金融服务客户分别占公司收入的53%和46%[174] 风险与挑战 - XBP Europe的盈利能力不确定，收入在过去几年有所下降[140][141] - 公司业务流程自动化解决方案销售和实施周期长，可能产生前期费用无法收回，影响财务表现[164] - 公司面临来自客户内部执行、竞争对手等多方面竞争，未来竞争可能加剧[166][167] - 行业技术变化快，公司若不能跟上变化，可能失去市场份额和客户[168][169] - 公司收入高度依赖银行和金融行业，行业需求下降会减少收入[174] 其他信息 - 私募配售于2021年3月11日完成，CF VIII向保荐人发行54万个配售单位，总收益540万美元[66] - 2023年3月31日，Exela第三方债务总额为11亿美元；7月11日，其长期债务减至约7.92亿美元[149] - 公司英国养老金负债约2300万美元，预计2030年2月全额注资[189] - 公司正申请欧盟PSP许可证，获批后将受爱尔兰中央银行监督[195]