财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日，公司净收入为1159.04万美元，2018年为亏损693.12万美元[288] - 2019财年净销售额为2.94320803亿美元，较2018财年的2.8705353亿美元增加726.7273万美元，增幅2.5%，主要因古丰和VIEs净销售额增加[313][314] - 2019财年金农销售额7649.449万美元，较2018财年减少2122.8352万美元，降幅21.7%；古丰销售额1.36285236亿美元，较2018财年增加2330.1663万美元，增幅20.6%；宇星销售额1010.1051万美元，较2018财年减少38.3979万美元，降幅3.7%；销售VIEs销售额7144.0026万美元，较2018财年增加557.7941万美元，增幅8.5%[313] - 2019财年商品销售成本为2.29678123亿美元，较2018财年的2.12944597亿美元增加1673.3526万美元，增幅7.9%[313] - 2019财年运营收入为1880.4748万美元，较2018财年的2980.1787万美元减少1099.704万美元，降幅36.9%[313] - 2019财年净利润为1159.0395万美元，较2018财年的 - 693.1225万美元增加1852.162万美元，增幅267.2%[313] - 2019财年基本加权平均流通股数量为338.8529万股，较2018财年的321.9314万股增加16.9215万股，增幅5.3%[313] - 2019财年吉农净销售额为76494490美元，较2018财年减少21228352美元，降幅21.7%[315] - 2019财年古丰净销售额为136285236美元，较2018财年增加23301663美元，增幅20.6%[316] - 2019财年销售VIEs净销售额为71440026美元，较2018财年增加5577941美元，增幅8.5%[318] - 2019财年总销售成本为229678123美元，较2018财年增加16733526美元，增幅7.9%[318] - 2019财年总毛利润为64642680美元，较2018财年减少9466253美元，2019和2018财年毛利率分别为22.0%和29.8%[323] - 2019财年销售费用为23266121美元，占净销售额7.9%，较2018财年增加3453629美元，增幅17.4%[328] - 2019财年总其他费用为717013美元，较2018财年减少204266美元，降幅22.2%[330] - 2019财年净收入为11590395美元，较2018财年增加18521620美元，增幅267.2%，2019和2018财年净收入占总净销售额比例分别为3.9%和 - 2.4%[332] - 2019财年吉农净收入为5925025美元，较2018财年减少13915979美元，降幅70.1%[335] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为72259804美元，较2018年6月30日减少78545835美元，降幅52.1%[338] - 2019财年经营活动净现金使用为7141.0847万美元，较2018年减少9954.8385万美元，降幅353.8%[341] - 2019财年投资活动净现金使用为4.7395万美元，较2018年减少1.6351万美元，降幅25.7%[341] - 2019财年融资活动净现金为776.195万美元，较2018年增加1059.7414万美元，增幅373.7%[342] - 截至2019年6月30日，应收账款为1.7870557亿美元，较2018年减少2030.7163万美元，降幅10.2%[344] - 2019财年应收账款坏账准备为3351.541万美元，较2018年增加896.3614万美元，增幅36.5%[345] - 截至2019年6月30日，存货为1.62013889亿美元，较2018年增加1.08229075亿美元，增幅201.2%[347] - 截至2019年6月30日，预付账款为3271.3817万美元，较2018年增加751.9354万美元，增幅29.8%[348] - 截至2019年6月30日，应付账款为1900.4548万美元，较2018年减少812.4373万美元，降幅29.9%[349] - 截至2019年6月30日，未实现收入为651.4619万美元，较2018年减少73.7348万美元，降幅10.2%[350] 各条业务线表现 - 2019和2018财年，金农和古丰的化肥业务分别占公司总收入的72.3%和73.4%[294] - 2019和2018财年，销售VIE公司分别贡献了公司收入的24.3%和22.9%[294] - 截至2019年6月30日，公司共开发、生产和销售729种不同的化肥产品，其中金农144种，古丰334种，VIE公司251种[296] - 2019财年金农和古丰分别销售化肥65,219吨和389,544吨，较2018财年分别增长37.3%和26.4%[296] - 截至2019年6月30日，公司共有2043家经销商，金农1220家，古丰325家[298] - 2019财年，公司农产品收入的79.9%来自三个省份，其中陕西占69.7%[299] - 2019年第二季度，金农推出1种新化肥产品，新增9家经销商；古丰推出1种新化肥产品，新增1家经销商[300] 各地区表现 - 2019财年，公司向五个省份的化肥销售约占制造化肥收入的60.0%，其中河北占26.2%[297] - 2019财年，公司农产品收入的79.9%来自三个省份，其中陕西占69.7%[299] 管理层讨论和指引 - 公司评估了截至2019年6月30日的披露控制和程序，认为其有效且设计合理[371] - 管理层评估公司截至2019年6月30日的财务报告内部控制有效[374][375] - 公司作为较小报告公司，无需对截至2019年6月30日的财务报告内部控制进行审计[376] - 截至2019年6月30日的上一财季，公司财务报告内部控制无重大变化[376] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司主要行政办公室位于陕西省西安市太白南路181号A座A区三楼，面积约360平方米，租赁期2年，自2018年7月1日起，月租金24,480元（约3,588美元）[269] - 公司通过金农拥有约30,947平方米土地的生产设施，生产线年产能55,000公吨，土地使用权从2001年起为期50年[270] - 雨兴拥有超过353,000平方米土地的使用权，用于建设研发中心，土地使用权从2009年起为期50年[271] - 公司通过谷丰和天聚源拥有约42,726平方米土地上的制造、办公和仓库空间及辅助设施，八家制造设施使年产能增加500,000公吨[272] - 天聚源租赁约47,333平方米土地，年租金35,500元（约5,202美元），租赁期从2004年2月1日至2054年1月31日[273] - 截至2019年10月9日，公司有4,977,479股流通在外的普通股，约484名普通股登记股东[276][277] - 公司激励计划经四次修订后共预留430,000股普通股，截至2019年6月30日无未行使的购买普通股期权[277][278] - 2019年8月，公司进行三次未注册证券销售，分别出售212,000股、471,000股和248,000股，总收益分别为2,120,000美元、5,652,000美元和2,480,000美元[283][284] - 截至2019年6月30日财年，公司无未披露的股权证券购买[286] - 公司有两笔抵押贷款，一笔500万元人民币（728,000美元），年利率5.22%；另一笔2000万元人民币（2,912,000美元），年利率6.31%，抵押物为天聚源的土地[275] - 2016年6月30日，公司收购陕西利世杰和松原金阳光，现金支付分别为1000万元和800万元[302] - 截至2016年6月30日，人民币兑美元汇率为1元人民币=0.1508美元；截至2017年1月1日，汇率为1元人民币=0.144美元[304][306] - 2017年11月30日，公司全资子公司金农终止与镇白股东的战略收购协议及系列合同协议，镇白股东返还全部收购款并支付提前终止罚款，支付给镇白股东的可转换债券及应计利息被没收[305] - 2017年1月1日，收购孙吴县向荣农业物资和安徽丰农种业，收购现金本金分别为400万元和400万元，收购总价分别为600万元和600万元，总计现金本金800万元，收购总价1200万元[306] - 金农需在相关协议签订后三日内支付4500万元（约673.16万美元），并发行面值总计6300万元（约941.88万美元）的可转换债券，年利率3%，期限三年[307] - 2018年7月1日至2019年6月30日，人民币兑美元累计贬值3.5%[364] - 朱雨李27岁，自2017年起担任公司董事会主席、首席执行官和总裁[380] - 杨永成54岁，自2017年起担任公司首席财务官[380] - 范阿乐39岁，自2015年起担任公司董事[380] - 朱大庆54岁，自2017年起担任公司董事等职[380] - 刘连福80岁，自2007年起担任公司董事[380] - 卢金军46岁，自2017年起担任公司董事[380] - 截止2019年6月30日，公司董事、高管及持有10%以上普通股的股东遵守了Section 16(a)的申报要求[385] - 2019财年（截止6月30日），审计委员会举行了4次会议[388] - 2019财年（截止6月30日），薪酬委员会和提名委员会各举行了1次会议[390][391] - 2019财年，总薪酬超过10万美元的高管为公司董事长兼首席执行官Li Zhuoyu和首席财务官Yang Yongcheng[399] - 2017财年（截止6月30日），公司向Tao Li授予400,000股限制性股票，向Zhuoyu Li和Ken Ren各授予200,000股，向Yiru Shi授予30,000股，向Jianlei Shen和Lianfu Liu各授予20,000股[408] - 2016财年（截止6月30日），公司向Tao Li授予400,000股限制性股票，向Ken Ren授予200,000股，向Yiru Shi授予30,000股，向Jianlei Shen和Lianfu Liu各授予20,000股[409] - 2015年10月3日，公司根据2009年计划向某些关键员工授予总计1,000,000股限制性股票，价值166万美元[410] - 2015财年（截止6月30日），公司向Tao Li授予240,000股限制性股票，向Ken Ren授予100,000股，向Yizhao Zhang授予40,000股，向Yiru Shi授予30,000股，向Lianfu Liu授予20,000股，向关键员工授予1,320,000股[411] - 2015年5月15日修订的员工股票购买计划（ESPP）预留375万股普通股，其中第三次增加125万股[412] - 2014财年，公司于2013年9月26日按每股4.42美元向陶李发行118,778股普通股，总价52.5万美元；于2014年5月26日按每股2.35美元向员工发行533,165股普通股，总价125.2938万美元；2015财年，公司向员工发行1,362,495股普通股，获现金294.6746万美元，向董事长李发行326,483股普通股，获现金62.6847万美元[414] - 截至2019年6月30日的三个财年，除指定高管外，无其他高管年度薪资和奖金总额超10万美元[419] - 朱玉李2019、2018、2017财年基本薪资分别为30万、30万、10万美元，奖金分别为12万、10.2万、4.4万美元，2017财年股票奖励24万美元，三年总薪酬分别为42万、40.2万、3

财务数据关键指标变化：收入 - 2019年第一季度净销售额为1.081亿美元，同比增长2560万美元或31.0%[146][147] - 截至2019年3月31日的九个月，公司整体净销售额为218,329,839美元，同比增长9,046,811美元或4.3%[170] - 2019年第一季度Gufeng净销售额为6717万美元，同比增长2823万美元或72.5%[146][149] - 截至2019年3月31日的九个月，古丰净销售额为106,996,368美元，同比增长25,393,984美元或31.1%[172] - 2019年第一季度Jinong净销售额为2208万美元，同比下降541万美元或19.7%[146][148] - 截至2019年3月31日的九个月，济农净销售额为61,561,229美元，同比下降18,914,144美元或23.5%[171] 财务数据关键指标变化：利润 - 2019年第一季度净收入为512万美元，同比下降251万美元或32.9%[146] - 截至2019年3月31日的三个月，公司整体净收入为5,117,899美元，同比下降2,509,134美元或32.9%[168] - 截至2019年3月31日的九个月，公司综合收入为10,739,631美元，同比下降34,518,711美元或76.3%[169] - 截至2019年3月31日的九个月，公司净利润为16,635,439美元，同比下降19.0%（或3,912,528美元），净利率从9.8%降至7.6%[187] - 2019年第一季度基本每股收益为0.13美元，同比下降0.06美元或32.5%[146] - 截至2019年3月31日的九个月，基本每股净收益为0.42美元，去年同期为0.53美元，同比下降20.3%[169] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2019年第一季度销售成本为8696万美元，同比增长2557万美元或41.7%[146][151] - 截至2019年3月31日的九个月，公司整体销售成本为168,458,999美元，同比增长18,785,547美元或12.6%[174] - 截至2019年3月31日的三个月，销售费用为6,880,994美元，占净销售额的6.4%，同比增加3,327,688美元或93.7%[161] - 销售费用为18,370,524美元，占净销售额的8.4%，同比增长12.2%（或1,994,553美元）[184] - 一般及行政费用为9,036,397美元，占净销售额的4.1%，同比下降42.8%（或6,761,894美元）[185] 财务数据关键指标变化：毛利 - 2019年第一季度毛利润为2116万美元，与去年同期基本持平，毛利率从25.6%下降至19.6%[146][156] - 截至2019年3月31日的九个月，公司总毛利为49,870,840美元，同比下降14.9%（或8,734,567美元），毛利率从28.1%降至22.8%[179] - 2019年第一季度Jinong毛利润为1099万美元，同比下降298万美元或21.3%，毛利率约为49.8%[146][157] - 截至2019年3月31日的三个月，古丰的毛利润为7,692,164美元，同比增长2,874,463美元或59.7%[158] - 金农业务毛利为30,271,756美元，同比下降25.4%（或10,298,939美元），毛利率从50.4%微降至49.2%[180] - 古丰业务毛利为12,451,425美元，同比增长20.4%（或2,110,390美元），毛利率从12.7%降至11.6%[181] 各条业务线表现：化肥业务 - 化肥业务（Jinong和Gufeng）在截至2019年3月31日的九个月中分别占总收入的91.4%和90.3%[128] - 截至2019年3月31日，公司已开发并生产727种不同化肥产品，其中Jinong 143种，Gufeng 333种，VIE公司251种[129] - 第三季度（截至2019年3月31日）化肥总销量为207,704公吨，同比增长77.8%（90,891公吨），其中Jinong销量17,014公吨（同比增35.0%），Gufeng销量190,691公吨（同比增83.0%）[129] - 九个月期间（截至2019年3月31日）化肥总销量为358,295公吨，同比增长35.0%（92,945公吨），其中Jinong销量53,008公吨（同比增31.5%），Gufeng销量305,288公吨（同比增35.7%）[128][132] - 第三季度Jinong化肥每吨收入为1,324美元（去年同期2,302美元），Gufeng为357美元（去年同期382美元）[128] - 九个月期间Jinong化肥每吨收入为1,209美元（去年同期2,205美元），Gufeng为349美元（去年同期375美元）[131] 各条业务线表现：业务分部利润 - 金农业务净利润为5,709,185美元，同比下降62.8%（或9,619,550美元）[190] - 可变利益实体业务净利润为7,668,280美元，同比大幅增长2,184.4%（或7,332,607美元）[192] 各地区表现 - 第三季度化肥收入55.9%来自五个省份：河北（24.1%）、陕西（9.2%）、黑龙江（8.3%）、辽宁（7.3%）、山东（7.0%）[133] - 第三季度农产品收入83.4%来自三个省份：陕西（71.6%）、四川（7.1%）、甘肃（4.6%）[134] 销售渠道与客户 - 截至2019年3月31日，公司拥有2,033家经销商，Jinong的五大经销商占其第三季度化肥收入的5.1%，Gufeng的五大经销商占其收入的84.9%[133] - 第三季度Jinong推出1款新化肥产品并新增44家经销商，Gufeng未推出新产品但新增5家经销商[135] 其他财务数据：现金流与营运资本 - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为69,242,037美元，较2018年6月30日下降54.1%（或81,563,602美元）[193] - 截至2019年3月31日的九个月，经营活动所用现金净额为77,964,267美元，而去年同期为经营活动提供现金净额28,434,766美元[196] - 截至2019年3月31日，公司存货为1.3258亿美元，较2018年6月30日的5378万美元增加7879万美元，增幅达146.5%[203] - 古丰存货为1.083亿美元，较2018年6月30日的5602万美元增加5229万美元，增幅为93.3%[203] - 截至2019年3月31日，公司预付供应商款项为5106万美元，较2018年6月30日的2519万美元增加2586万美元，增幅达102.6%[204] - 截至2019年3月31日，公司应付账款为944万美元，较2018年6月30日的2713万美元减少1769万美元，降幅为65.2%[205] - 古丰应付账款为54.8万美元，较2018年6月30日的178万美元减少123万美元，降幅为69.2%[205] - 截至2019年3月31日，公司未实现收入（客户存款）为779万美元，较2018年6月30日的725万美元增加54万美元，增幅为7.5%[205] - 古丰未实现收入为542万美元，较2018年6月30日的318万美元增加224万美元，增幅为70.4%[205] 其他财务数据：债务与权益 - 截至2019年3月31日，公司短期债务为450万美元，较2018年6月30日的470万美元有所减少[220] - 截至2019年3月31日，公司累计其他综合收益为950万美元[219] 其他重要内容：收购与投资 - 公司通过VIE安排收购目标公司，支付总额4500万元人民币（约670.5万美元）并发行面值总额6300万元人民币（约938.7万美元）的三年期可转换票据，年固定复利3%[138] - 2017年1月1日，公司收购两家农业材料公司，现金对价总额为800万元人民币，票据对价总额为1200万元人民币[137] 其他重要内容：税务 - 截至2019年3月31日的三个月，济农的所得税费用为0美元，去年同期为860,801美元，同比下降100%[164] 其他重要内容：汇率影响 - 在2018年7月1日至2019年3月31日期间，人民币兑美元累计贬值1.3%[219]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2018年第四季度净销售额为5225.45万美元，同比下降1134.49万美元或17.8%[153][155] - 2018年第四季度运营收入为427.48万美元，同比下降565.61万美元或57.0%[153] - 2018年第四季度净收入为250.57万美元，同比下降532.04万美元或68.0%[153] - 2018财年上半年总净销售额为110,209,269美元，同比下降12.3%[177] - 2018财年上半年营业利润为15,014,607美元，同比下降10.7%[175] - 公司净收入同比下降10.6%至1151.75万美元，净利率从10.2%微升至10.5%[194] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2018年第四季度销售成本为4001.02万美元，同比下降508.69万美元或11.3%[153][158] - 2018年第四季度总毛利润同比下降33.8%，减少6,257,987美元至12,244,225美元，毛利率从29.1%降至23.4%[162] - 公司2018年第四季度销售费用为8,069,103美元，占净销售额的15.4%，同比增加5.2%[167] - 公司2018年第四季度一般及行政费用为负99,632美元，占净销售额的-0.2%，同比大幅下降111.0%[169] - 2018财年上半年总毛利润为28,713,865美元，同比下降23.3%[175] - 公司总毛利同比下降23.3%，从3744.55万美元降至2871.39万美元，毛利率从29.8%降至26.1%[185] - 公司销售费用同比下降10.4%至1148.95万美元，占净销售额比例从10.2%微升至10.4%[190] - 公司一般及行政费用同比大幅下降71.7%至220.97万美元，占净销售额比例从6.2%降至2.0%[191] 各条业务线表现：化肥业务（Jinong和Gufeng） - 截至2018年12月31日的六个月内，化肥业务（Jinong和Gufeng）贡献了公司总收入的72.0%，去年同期为75.5%[128] - 截至2018年12月31日的三个月，化肥总销量为82,740公吨，同比增长4.2%（增加3,338公吨）[131][132] - 截至2018年12月31日的三个月，Jinong化肥销量为17,389公吨，同比增长32.1%（增加4,224公吨）[131] - 截至2018年12月31日的三个月，Gufeng化肥销量为65,351公吨，同比下降1.3%（减少886公吨）[131] - 截至2018年12月31日的六个月，化肥总销量为150,591公吨，同比下降4.1%（减少6,503公吨）[132][133] - 截至2018年12月31日，公司共开发并生产了726种不同的在用肥料产品，其中Jinong开发142种，Gufeng开发333种，VIE公司开发251种[131] 各条业务线表现：Jinong（金农/吉农） - 2018年第四季度吉农（Jinong）净销售额为1698.74万美元，同比下降922.39万美元或35.2%[153][156] - 2018年第四季度吉农（Jinong）销售成本为899.49万美元，同比下降427.09万美元或32.2%[153][159] - 金农业务2018年第四季度毛利润同比下降38.3%，减少4,952,975美元至7,992,478美元，毛利率从49.4%降至47.0%[163] - 2018财年上半年金农业务净销售额为39,483,893美元，同比下降25.5%[177][178] - 金农分部销售成本同比下降23.4%至2019.85万美元，毛利同比下降27.5%至1928.58万美元，毛利率从50.2%降至48.8%[182][186] 各条业务线表现：Gufeng（古丰） - 2018年第四季度古丰（Gufeng）净销售额为2235.57万美元，同比下降209.20万美元或8.6%[153][157] - 截至2018年12月31日的三个月，Gufeng前五大分销商贡献了其收入的77.4%[136] - 古丰分部销售成本同比下降5.6%至3506.97万美元，毛利同比下降13.8%至475.93万美元，毛利率从12.9%降至11.9%[183][187] 各条业务线表现：Yuxing（玉兴） - 2018年第四季度玉兴（Yuxing）净销售额为262.35万美元，同比上升66.97万美元或34.3%[153][158] - 玉兴分部销售成本同比大幅增长43.9%至421.37万美元，但毛利微降2.5%至79.73万美元，毛利率从21.8%大幅降至15.9%[184][188] - 玉兴分部净收入由盈利39.85万美元转为亏损360.33万美元，主要因管理费用增加[199] 各条业务线表现：VIE（可变利益实体） - 销售VIE公司在截至2018年12月31日的六个月内贡献了公司总收入的23.5%，去年同期为21.6%[128] - 可变利益实体分部销售成本微降0.8%至2182.87万美元，毛利同比下降13.9%至387.15万美元，毛利率从17.1%降至15.0%[185][189] 各地区表现 - 截至2018年12月31日的三个月，来自中国五个省份的化肥销售收入占化肥总收入的65.0%，其中河北占27.8%，黑龙江占11.5%，辽宁占9.3%，内蒙古占8.4%，陕西占8.0%[135] - 截至2018年12月31日，公司共有1,984家分销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市[136] 其他财务数据：资产与负债变化 - 公司现金及等价物较2018年6月30日下降22.1%至1.175亿美元，主要因经营活动现金由净流入2156万美元转为净流出2744.3万美元[201][203][204] - 截至2018年12月31日，公司应收账款为1.205亿美元，较2018年6月30日的1.745亿美元减少5396万美元，降幅30.9%[207] - 古丰公司应收账款截至2018年12月31日为6738万美元，较2018年6月30日的1.021亿美元减少3474万美元，降幅34.0%[207] - 截至2018年12月31日，应收账款坏账准备为1770万美元，占应收账款比例为12.8%；2018年6月30日为2455万美元，占比12.3%[208] - 截至2018年12月31日，公司存货为1.150亿美元，较2018年6月30日的5378万美元增加6123万美元，增幅113.8%[210] - 古丰公司存货截至2018年12月31日为8671万美元，较2018年6月30日的3162万美元增加5509万美元，增幅174.2%[210] - 截至2018年12月31日，预付供应商款项为4078万美元，较2018年6月30日的2519万美元增加1558万美元，增幅61.9%[211] - 截至2018年12月31日，应付账款为1331万美元，较2018年6月30日的2713万美元减少1382万美元，降幅50.9%[213] - 截至2018年12月31日，客户预付款（未实现收入）为686万美元，较2018年6月30日的725万美元减少39万美元，降幅5.4%[214] 其他重要内容：公司收购与投资活动 - 公司通过VIE安排收购目标公司，支付总额4500万元人民币（约673.16万美元）并获得面值6300万元人民币（约941.88万美元）的年利率3%的可转换票据[145] - 2017年1月1日，公司收购孙吴县祥荣农资有限公司和安徽丰农种业有限公司，总对价分别为人民币400万元和600万元[144] 其他重要内容：外汇与综合收益 - 2018年7月1日至12月31日期间，人民币兑美元累计贬值3.8%[226] - 截至2018年12月31日，公司累计其他综合亏损为2010万美元[226] 其他重要内容：每股收益 - 2018财年上半年归属于持续经营业务的每股基本收益为0.29美元，同比下降12.7%[175]