销售额及销售量 - 2023财年，公司总净销售额为124,140,355美元，较2022财年减少26.3%[291] - Jinong贡献的销售额为40,247,303美元，较2022财年下降25.9%[292] - Gufeng贡献的销售额为74,028,542美元，较2022财年下降28.0%[293] - Jinong和Gufeng的肥料销售量分别为31,637吨和143,882吨，较2022财年分别下降47.1%和36.7%[282] - 公司在中国的五个省份的肥料销售占总销售收入的66.0%[283] - 公司在2023年6月30日拥有1,328个分销商，覆盖中国的22个省份、4个自治区和4个中央政府直辖市[284] - Jinong的销售额中，前五大分销商占22.9%，而Gufeng的前五大分销商占80.9%[285] 成本及毛利 - 公司2023财年的总成本为102,222,062美元，较2022财年减少26.6%[295] - 2023年6月30日，Yuxing的销售成本为7981531美元，较2022年同期9527341美元减少1545810美元，降幅16.2%[298] - 2023年6月30日，Antaeus的销售成本为155224美元[298] - 2023年6月30日，总毛利为21918293美元，较2022年同期29206282美元减少7287989美元，降幅为24.9%；毛利率分别为17.7%和17.3%[299] - Jinong的毛利为11305056美元，较2022年同期14687789美元减少3382733美元，降幅23.0%；毛利率分别为28.1%和27.0%[300] - Gufeng的毛利为8885482美元，较2022年同期12689444美元减少3803962美元，降幅30.0%；毛利率分别为12.0%和12.3%[301] - Yuxing的毛利为1672637美元，较2022年同期1829049美元减少156412美元，降幅8.6%；毛利率分别为17.3%和16.1%[302] - Antaeus的毛利为55118美元，毛利率为26.2%[303] 费用及其他收入 - 销售费用为8334453美元，占净销售额的6.7%，较2022年同期的11195153美元减少2860700美元，降幅25.6%[304] - 总其他收入为233555美元，较2022年同期的1983580美元减少1750025美元，降幅88.2%[308] 净亏损及财务状况 - 净亏损为13281985美元，较2022年同期的98364332美元减少85082347美元，降幅86.5%[311] - 2023年6月30日，公司的存货为4645.51万美元，较2022年6月30日的4219.82万美元增加了425.69万美元，增长了10.1%[329] - 2023年6月30日，公司的供应商预付款为1433.27万美元，较2022年6月30日的2071.19万美元减少了637.92万美元，降低了30.8%[330] - 2023年6月30日，公司的应付账款为210.04万美元，较2022年6月30日的167.07万美元增加了42.98万美元，增长了25.7%[331] - 2023年6月30日，公司的未实现收入为548.98万美元，较2022年6月30日的799.47万美元减少了250.49万美元，降低了31.3%[332]

销售情况 - 2023年3月31日，Jinong和Gufeng的化肥销售量分别为6,899吨和64,218吨，同比分别下降63.7%和28.8%[140] - 2023年3月31日，Jinong和Gufeng的化肥销售额分别为1,372美元/吨和519美元/吨[140] - 2023年3月31日，公司在中国五个省份的化肥销售占化肥收入的83.8%，其中河北省占39.5%[142] - 截至2023年3月31日，公司共有1326个经销商覆盖中国22个省份、4个自治区和4个中央政府直辖市[143] 财务表现 - 2023年第一季度，Jinong的净销售额下降了282.8万美元，同比下降28.2%[166] - 2023年第一季度，Gufeng的净销售额下降了1174.8万美元，同比下降26.0%[167] - 2023年第一季度，Yuxing的净销售额下降了35.0万美元，同比下降13.7%[168] - 2023年第一季度，总销售额为4526.2万美元，同比下降26.0%[165] - 2023年第一季度，总销售成本为3788.6万美元，同比下降26.3%[169] - 2023年第一季度，Jinong的销售成本为685.1万美元，同比下降29.6%[170] - 2023年第一季度，Gufeng的销售成本为2926.9万美元，同比下降25.9%[171] - 2023年第一季度，Yuxing的销售成本为176.6万美元，同比下降17.8%[172] - 2023年第一季度，总毛利为737.6万美元，同比下降24.3%[173] - 2023年第一季度，总管理费用为523.4万美元，同比下降86.7%[178] 财务状况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为71,760,603美元，较2022年6月30日增加了24.2%[211] - 截至2023年3月31日，应收账款为32,934,268美元，较2022年6月30日增加了14.4%[217] - 截至2023年3月31日，存货为44,052,715美元，较2022年6月30日增加了4.4%[220] - 截至2023年3月31日，预付供应商款项为8,045,641美元，较2022年6月30日减少了61.2%[221] 现金流量 - 截至2023年3月31日，经营活动产生的净现金流为-5,471,529美元，较2022年同期的45,769,602美元减少了88.0%[214] - 截至2023年3月31日，投资活动产生的净现金流为591,595美元，较2022年同期的5,055,208美元减少了88.3%[215] - 截至2023年3月31日，融资活动产生的净现金流为19,903,006美元，较2022年同期的70,924,275美元减少了71.9%[216] 其他 - 公司资产和负债按照资产负债表日期的汇率进行转换，收入和支出按照平均汇率进行转换[237] - 公司累计其他综合亏损为1700万美元[237] - 公司短期债务余额在2023年3月31日为570万美元，2022年6月30日为400万美元[238]

公司业务概况 - 公司主要业务是生产和销售各类肥料和农产品[134] - 截至2022年12月31日，公司共生产了416种不同的肥料产品，其中80种由Jinong开发和生产，336种由Gufeng开发和生产[137] 销售情况 - 2022年12月31日，Jinong和Gufeng销售的肥料产品分别为7,400吨和23,394吨，同比分别下降了51.5%和60.4%[138] - 2022年12月31日的净销售额为24,539,207美元，较2021年12月31日的39,359,136美元减少了14,819,929美元，降幅为37.7%[164] - Jinong在2022年12月31日的净销售额为9,842,749美元，较2021年12月31日的14,966,519美元减少了5,123,770美元，降幅为34.2%[166] - Gufeng在2022年12月31日的净销售额为11,849,719美元，较2021年12月31日的21,573,414美元减少了9,723,695美元，降幅为45.1%[168] - Yuxing在2022年12月31日的净销售额为2,846,739美元，较2021年12月31日的2,819,203美元增加了27,536美元，增幅为1.0%[169] 成本情况 - 2022年12月31日的总成本为20,024,790美元，较2021年12月31日的32,509,725美元减少了12,484,935美元，降幅为38.4%[170] - Jinong在2022年12月31日的成本为7,152,122美元，较2021年12月31日的10,990,616美元减少了3,838,494美元，降幅为34.9%[171] - Gufeng在2022年12月31日的成本为10,477,612美元，较2021年12月31日的19,144,888美元减少了8,667,276美元，降幅为45.3%[172] - Yuxing在2022年12月31日的成本为2,395,056美元，较2021年12月31日的2,374,221美元增加了20,835美元，增幅为0.9%[173] 财务状况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为74119148美元，较2022年6月30日增加了16348846美元，增长了28.3%[213] - 截至2022年12月31日，公司的短期应付贷款为5651100美元，长期应付贷款为1159200美元，总计为6810300美元[218] - 截至2022年12月31日，公司没有任何资产负债表之外的安排[225] 风险提示 - 通货膨胀因素可能对我们的运营结果产生不利影响[241] - COVID-19疫情对我们的运营产生了不利影响，可能导致全球经济衰退[243] - 疫情可能对公司的产品需求、供应链、销售渠道、战略计划执行、盈利能力和成本结构产生重大不利影响[246]

业务线收入占比 - 公司肥料业务在2021年前九个月占总收入的73.9%，2020年同期为75.5%[138] - 销售VIE公司在2021年前九个月贡献了21.5%的收入，2020年同期为20.8%[138] 产品开发与生产 - 截至2021年3月31日，公司共开发并生产685种肥料产品，其中Jinong生产100种，Gufeng生产334种，VIE公司生产251种[139] 销量变化 - 2021年第一季度肥料销售总量为154,874吨，同比下降14.7%，其中Jinong销量增长60.7%，Gufeng销量下降21.1%[141] - 2021年前九个月肥料销售总量为303,662吨，同比下降10.7%，其中Jinong销量增长9.3%，Gufeng销量下降14.6%[142] - 金农2021年Q1化肥销量同比增长60.7%至23,066公吨，带动销售额增至1581.86万美元[160] - 谷丰2021年Q1化肥销量同比下降21.1%至131,807公吨，导致销售额下降865.59万美元（15.2%）[161] - 金农2021年前九个月化肥销量同比增长9.3%至60,165公吨，带动净销售额微增0.9%至45,249,797美元[184] 地区收入分布 - 2021年第一季度，公司79.5%的肥料收入来自中国五个省份，其中河北占比最高（37.4%）[143] - 2021年第一季度，农业产品收入的93.1%来自陕西（85.0%）、上海（5.0%）和北京（3.1%）[145] 分销网络 - 截至2021年3月31日，公司拥有1,985家分销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市[144] - Jinong前五大分销商占其肥料收入的3.9%，而Gufeng前五大分销商占比高达80.9%[144] - 2021年第一季度，Jinong推出9款新肥料产品并新增63家分销商，Gufeng未推出新产品[147] 收购与投资 - 公司通过VIE安排支付总计4500万元人民币（约686.7万美元）收购目标公司股权，并发行面值6300万元人民币（约961.38万美元）的三年期可转换票据，年固定复合利率为3%[151] - 公司收购两家农资公司（孙吴县祥荣和安徽丰农）各支付400万元人民币现金及600万元人民币票据，合计800万元现金和1200万元票据[150] 收入与利润 - 2021年第一季度公司净销售额为8606.84万美元，同比增长0.3%，主要得益于金农销售额增长4052.17万美元（40.4%）[158][159] - 公司整体毛利率从2020年Q1的14.7%提升至2021年Q1的16.8%，毛利润增长182.92万美元（14.5%）[169] - 金农2021年Q1毛利润率达27%，虽销售额增长但销售价格下降导致毛利率微降0.3个百分点[170] - 玉星2021年Q1毛利润同比激增265.6%至61.37万美元，毛利率从8.3%大幅提升至20.1%[172] - VIE毛利润在2021年第一季度同比增长30.2%，达到3,098,479美元，毛利率从15.4%提升至16.5%[173] - 公司2021年前九个月净销售额同比下降4.1%至178,567,978美元，主要由于谷丰销售额下降9.4%[183][185] - 公司2021年前九个月总毛利率从18.6%降至17.5%，毛利润同比下降9.9%至31,182,438美元[192] - 裕兴2021年前九个月毛利润同比增长52.6%至1,536,475美元，毛利率从14.3%提升至18.8%[195] - VIE 2021年前九个月毛利润同比增长7.5%至6,646,849美元，毛利率从16.0%提升至17.3%[196] 费用变化 - 公司销售费用在2021年第一季度同比增长40.9%至3,203,422美元，占净销售额比例从2.6%升至3.7%[174] - 金农销售费用占其净销售额比例从2020年第一季度的16.9%降至2021年同期的16.6%，为2,625,425美元[175] - 公司管理费用在2021年第一季度同比下降56.2%至25,784,656美元，占净销售额比例从68.5%大幅降至30.0%[176] - 公司2021年前九个月销售费用同比增长15.4%至11,264,533美元，占净销售额比例从5.2%升至6.3%[197] - 金农公司2021年前九个月销售费用为9,659,301美元，占净销售额的21.3%，相比2020年同期的8,726,383美元（占净销售额的19.5%）有所增加[198] - 公司2021年前九个月一般及行政费用为102,266,279美元，占净销售额的57.3%，相比2020年同期的107,911,310美元（占净销售额的58.0%）减少5,645,031美元，降幅5.2%[199] - 公司2021年前九个月其他费用总额为172,596美元，相比2020年同期的202,187美元减少29,591美元，降幅14.6%[200] 利润与亏损 - 公司2021年Q1运营亏损收窄3392.29万美元（70%），主要因管理费用下降3302.33万美元（56.2%）[158] - 2021年Q1净亏损收窄至1481.48万美元，较上年同期亏损5022.23万美元改善70.5%[158] - 金农公司2021年前九个月所得税费用为277,685美元，相比2020年同期的0美元增加277,685美元，增幅100.0%[201] - 公司2021年前九个月净亏损85,804,365美元，相比2020年同期的84,618,989美元增加1,185,376美元，增幅1.4%，净亏损占净销售额比例分别为-48.1%和-45.4%[203] 现金流与财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金 equivalents为5,075,588美元，相比2020年6月30日的11,934,778美元减少6,859,190美元，降幅57.5%[210] - 公司2021年前九个月经营活动净现金流出10,584,537美元，相比2020年同期的38,676,884美元减少28,092,346美元，降幅72.6%[213] - 截至2021年3月31日，公司应收账款为125,733,691美元，相比2020年6月30日的105,693,326美元增加20,040,365美元，增幅19.0%[217] - 截至2021年3月31日，公司存货为64,017,955美元，相比2020年6月30日的98,921,081美元减少34,903,126美元，降幅35.3%[220] - 截至2021年3月31日，公司应付账款为22,234,276美元，相比2020年6月30日的17,719,093美元增加4,515,183美元，增幅25.5%[222] - 公司现金及现金等价物包括银行存款、存单和期限三个月以内的其他高流动性投资[229] 财务政策与风险 - 应收账款坏账准备金政策：金农和谷丰180天以上、裕兴90天以上未收回的应收款将计提坏账准备[230] - 截至2021年3月31日递延资产已全部摊销完毕，涉及经销商市场开发预付款项[231] - 人民币兑美元汇率波动风险：2020年7月1日至2021年3月31日期间人民币累计升值7.9%[236] - 截至2021年3月31日累计其他综合亏损达900万美元[236] - 短期债务规模：2021年3月31日为410万美元，2020年6月30日为350万美元[237] - 短期银行贷款平均剩余期限约3个月，平均原始期限1年[237] - COVID-19疫情导致供应链中断、需求下降及客户信用风险上升[242][243] - 通胀风险可能影响产品成本和毛利率，若售价无法同步上涨将损害盈利能力[241] 业务分部 - 公司业务分为四大报告分部：金农(化肥生产)、谷丰(化肥生产)、裕兴(农产品生产)及销售VIE实体[233]