发行信息 - 公司拟公开发行2600万单位，总金额2.6亿美元，每单位发行价10美元[5][7] - 给予承销商45天选择权，可额外购买最多390万单位以覆盖超额配售[7] - 承销佣金为每股0.12美元，总计300万美元，占总收益约1.2%[19] 业务合并时间要求 - 需在本次发行结束后24个月内完成初始业务组合，若24个月内签署相关协议可延长至27个月[8][36] - 不期望将完成时间延长至本次发行结束后36个月以上[74] 股份赎回规则 - 公众股东在初始业务组合完成时可赎回部分或全部A类普通股，赎回价格按信托账户余额计算[8] - 若寻求股东批准延长完成初始业务组合的日期，公众股东可按信托账户余额赎回股份[8] - 若未能在规定时间内完成初始业务组合，公司将100%赎回公众股份，赎回价格按信托账户余额计算[8] - 若寻求股东批准初始业务组合且不按要约收购规则进行赎回，持有超过本次发行股份15%的股东赎回股份受限[9] 股权结构 - 发起人已认购15万份私募单位，总价150万美元，每份私募认股权证可按11.5美元购买一股A类普通股[10] - 发起人持有9966667股B类普通股，总价25000美元，B类普通股将在初始业务组合时按一定条件转换为A类普通股[11] - 保荐人持有的股份等约占已发行普通股总数的25%（假设承销商超额配售权未行使且1300000股B类普通股被没收）[12] 费用相关 - 偿还保荐人提供的最高300000美元贷款，用于支付发行相关和组织费用[13] - 每月向保荐人关联方OJJA II, LLC报销10000美元，用于行政和共享人员支持服务[13] - 最高1500000美元的营运资金贷款可按保荐人选择以每股1.50美元的价格转换为业务合并后实体的认股权证[13] 上市安排 - 拟申请将单位在纽约证券交易所上市，交易代码为“CLBR U”[16] - 预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后的第52天开始单独交易，交易代码分别为“CLBR”和“CLBR WS”[16] 过往业务合并 - 2025年1月宣布与GrabAGun进行业务合并，7月完成交易，以约1.5亿美元收购，交易提供近1.7亿美元的股权收益[62] - 2023年2月宣布与PublicSquare进行业务合并，7月完成交易，以约2亿美元收购，交易提供近6000万美元的股权收益[63] 投资目标与标准 - 投资目标企业规模为2.5亿美元至250亿美元[68] - 投资标准包括目标企业需有执行和结构能力、可被认证能力、业务增长潜力等[67][68] 风险与挑战 - 特殊目的收购公司竞争激烈，可能影响识别和评估目标公司及谈判收购条款的能力[155] - 可能与早期阶段、财务不稳定或无营收记录的公司进行业务合并，面临营收、现金流或盈利不稳定的风险[164] - 政府审查过程可能漫长，若未能在规定时间内获得批准，公司将进行清算[184] 其他 - 公司作为开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺[98] - 首次业务合并完成前，仅B类普通股股东有权对董事任免进行投票[99] - 公司为“新兴成长公司”，可享受多项报告要求豁免[101]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 17, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________ Colombier Acquisition Corp. III (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ____________________ | Cayman Islands | 6770 | [TBD] | | --- | --- | --- | | (State or Other Jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (IRS Emp ...