公司财务状况 - 公司自成立以来累计亏损8153.8万美元，预计未来仍将出现运营亏损和负现金流，已通过出售股权证券筹集约8400万美元[115] - 截至2021年9月30日的三个月，公司收入19万美元，而2020年同期无收入；九个月收入55.3万美元，2020年同期无收入[138][139] - 截至2021年9月30日的三个月，公司商品销售成本为27.8万美元；九个月为100.8万美元[140][141] - 截至2021年9月30日的三个月，研发费用增至113.8万美元，较2020年同期增加77.6万美元，约214%；九个月研发费用为243.6万美元，较2020年同期增加84.6万美元，约53%[145][148] - 2021年前三季度研发支出因现场测试成本降低和无原型制造而低于2020年同期[150] - 2021年第三季度一般及行政费用为113.1万美元，2020年同期为113.5万美元，2021年前三季度为402.9万美元，较2020年同期增加57万美元，约16%[151][152] - 2021年前三季度其他收入为25.1万美元，源于薪资保护计划贷款豁免收益，2020年同期为4.4万美元，源于非经常性备件销售[153] - 2021年第三季度净亏损为235.3万美元，较2020年同期的167.7万美元增加约40%，2021年前三季度净亏损为666.5万美元，较2020年同期的503.1万美元增加约32%[154][155] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物余额为884.1万美元，较2020年12月31日增加1.7万美元[157] - 截至2021年9月30日，公司营运资金为821.4万美元，较2020年12月31日的830.2万美元略有减少[159] - 2021年前三季度经营活动现金流出为554.2万美元，2020年同期为414.3万美元[160] - 2021年前三季度投资活动现金流出为13.5万美元，2020年同期为15.5万美元[161] - 2021年前三季度融资活动净收益为569.4万美元，2020年同期包括私募股权融资等多项收益[162] 公司业务进展 - 2021年第一季度公司获得125hp火管锅炉燃烧器认证，但新冠疫情影响中国业务，不确定产品演示受影响情况和延迟持续时间[116] - 2021年9月，埃克森美孚通知公司暂停在德州贝敦炼油厂安装ClearSign CoreTM工艺燃烧器的测试，项目最终结果未确定[143] 公司人员与费用 - 公司目前有13名全职员工，预计会因技术开发等产生持续咨询费用[122] 公司会计政策 - 公司按FASB ASC 606确认收入和商品销售成本，合同通常有进度付款，完成履约义务且确定可收回时记录收入[127][128] - 公司对长期资产进行减值测试，产品提供质保，研发成本在发生时费用化，员工股票期权等成本按授予日估计公允价值计入财务报表[132][133][134][135] 公司金融工具 - 公司金融工具主要包括现金及等价物等，资产负债表日其估计公允价值与账面价值无重大差异[136] 公司资金预期 - 公司预计至少未来12个月有足够资金维持运营，之后可能需筹集额外资金，已提交S - 3货架注册声明[158]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度运营净现金使用量为216万美元，2020年同期为165万美元 [10] - 2021年第二季度末现金及现金等价物约为1060万美元，第一季度末约为1070万美元 [10] - 2021年第二季度运营费用同比增长28%，即近45万美元 [13] - 截至2021年6月30日，公司通过ATM计划出售1092570股普通股，平均股价5.03美元，总收益约550万美元，净现金收益约530万美元；2021年第二季度出售151822股，平均股价5.56美元 [14] - 截至2021年6月30日，公司已发行和流通的普通股为31479454股 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 过程燃烧器业务 - 为埃克森美孚的测试被搁置，因其2022年初检修时间窗口已过 [17] - 燃烧器可使用含氢量高达80%的燃料，调节比达5:1，NOx控制能力达5ppm [17][19] - 多燃烧器基础设施项目自测NOx排放略超6ppm，保证值为7ppm [20] - 欧洲超级大型炼油客户的燃烧器已发货，计划第四季度初启动 [22] - 财富500强基础设施公司的安装顺利，加热器排放低于保证值 [23] - World Oil的燃烧器正常运行，3个需优化，计划明年第一季度初进行 [24][25] 锅炉燃烧器业务 - 125马力火管燃烧器已完成演示，NOx排放低于2.5ppm，获多方关注和提案请求 [29] - 500马力火管燃烧器已交付，计划10月进行客户演示活动 [31] - 水管理锅炉燃烧器正在重新设计，首台新设计产品已制造，正在安装测试 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国加利福尼亚州圣华金谷对500马力及以上锅炉的NOx排放要求降至2.5ppm以下，公司产品有优势 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持轻资产商业模式，注重技术开发和市场推广 [43] - 与Zeeco和California Boiler等合作伙伴合作，拓展市场渠道 [28][29] - 行业对低NOx排放燃烧器需求增长，公司技术有竞争力 [21][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去季度有进展也有挫折，如埃克森美孚项目搁置，但技术发展良好 [6][17] - 对财务状况有信心，现有资金可支持到2022年 [15] - 期待欧洲项目启动，推动业务进入商业阶段 [40][41] - 有望重新在中国开展业务，开发产品线和销售渠道 [42] 其他重要信息 - 公司CFO Brian Fike于7月底去世，公司已聘请临时人员维持财务职能，并正在招聘新的财务负责人 [7][8] - 公司积极推广传感器技术，将在相关会议上展示 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 埃克森美孚是否选择了其他公司，双方关系是否结束 - 埃克森美孚只是因时间窗口错过要求暂停测试，市场上无其他接近公司技术的产品，双方关系仍在，未来有合作机会 [46][47][48] 问题2: 是否仍与埃克森美孚保持联系 - 公司与埃克森美孚团队保持联系，视其为重要客户，期待未来合作 [49] 问题3: 是否需要与Zeeco签订独立于埃克森美孚的新协议 - 不需要，公司与Zeeco关系良好，合作在扩大，涉及多个产品线 [51][52] 问题4: 2021年是否可能从中国获得部署或收入 - 有可能，但公司更注重保护知识产权，会谨慎选择客户 [53] 问题5: 埃克森美孚项目搁置是否影响公司与其他超级巨头或炼油厂的业务进展 - 不影响，公司继续执行既定战略，技术发展良好，客户参与度有所提升 [56][57][58] 问题6: 埃克森美孚要求暂停测试的原因及后续计划 - 公司不清楚埃克森美孚的想法，推测是工程时间窗口已过，后续安排未知 [61] 问题7: 若有额外资金，是否会进行游说，以及如何促使市场更快购买产品 - 公司专注于满足客户需求，与监管机构保持沟通，帮助客户以高效方式满足排放要求 [63][64] 问题8: 公司燃烧器火焰较大，是否需要重新设计加热器 - 公司燃烧器火焰比传统燃烧器短，可提高加热器的NOx排放性能和吞吐量，无需大幅重新设计 [67][68] 问题9: 运往欧洲的燃烧器是否会与其他燃烧器混合使用 - 不能透露具体细节，该燃烧器将用于小型加热器，不会与其他燃烧器混合 [71][72] 问题10: 西海岸新客户安装燃烧器是否需要大量工程工作 - 不需要，公司技术易于部署，更换燃烧器简单，减少工程成本和检修时间 [73] 问题11: 燃烧器业务的潜在客户和项目情况 - 公司有不同规模的客户，应用包括NOx减排和产能扩张，但无法提供具体细节 [74] 问题12: 埃克森美孚项目是否为公司带来更多业务机会 - 公司以埃克森美孚项目展示技术能力，技术性能提升带来了更多关注和业务机会 [75] 问题13: 500马力燃烧器是否有更大市场 - 是的，加利福尼亚州圣华金谷对500马力及以上锅炉的NOx排放要求严格，公司产品有独特价值 [77] 问题14: Zeeco是否参与火管燃烧器业务 - 公司与Zeeco就火管燃烧器业务进行讨论，但目前与California Boiler有正式合作协议 [79] 问题15: World Oil设施燃烧器启动问题的发生频率 - 这是一次性问题，由控制系统阀门配置不当导致，将进行修复 [80][81]

公司整体财务状况 - 公司自成立以来累计亏损7918.5万美元，预计未来仍将出现经营亏损和负现金流，自成立以来通过出售股权证券筹集了约8400万美元的总收益[98] - 基于当前计划，公司有足够资金维持至少12个月的运营，之后可能需要筹集额外资金[126] 收入情况 - 2021年第二季度无收入，2021年上半年收入为36.3万美元，2020年第二季度和上半年均无收入[117] 商品销售成本情况 - 2021年第二季度商品销售成本为50.5万美元，2020年第二季度为 - 15.3万美元；2021年上半年商品销售成本为73万美元，2020年上半年为 - 15.3万美元[119] 研发费用情况 - 2021年第二季度研发费用为47.2万美元，较2020年第二季度增加5.4万美元，增幅约13%；2021年上半年研发费用为129.8万美元，较2020年上半年增加7万美元，增幅约6%[121] 一般及行政费用情况 - 2021年第二季度一般及行政费用为156.5万美元，较2020年第二季度增加39.4万美元，增幅约34%；2021年上半年一般及行政费用为289.8万美元，较2020年上半年增加57.4万美元，增幅约25%[122] 净亏损情况 - 2021年第二季度净亏损为229.1万美元，较2020年第二季度增加90万美元，增幅约65%；2021年上半年净亏损为431.2万美元，2020年上半年为335.4万美元[123] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物余额为1064.2万美元，较2020年12月31日增加181.8万美元[124] 普通股出售情况 - 2021年第二季度，公司通过ATM计划出售151822股普通股，平均价格为每股5.65美元，总收益约90万美元，净现金收益约84万美元[124] - 截至2021年6月30日，公司通过ATM计划出售1092570股普通股，总收益为550万美元，平均价格为每股5.03美元，发行成本约20万美元，净现金收益约530万美元[124] - 2021年上半年公司通过ATM发售1092570股普通股，每股均价5.03美元，净收益约530万美元[127] 营运资金情况 - 2021年6月30日公司营运资金为1021.3万美元，较2020年12月31日的830.2万美元有所增加[127] 期权奖励收益情况 - 2021年上半年公司因行使期权奖励获得约27.7万美元[127] 经营活动现金流量情况 - 2021年上半年经营活动现金流出367.4万美元，主要因当期亏损431.2万美元[128] - 2021年上半年非现金费用和损失66.6万美元，以普通股和股票期权支付服务费用70.9万美元，抵消部分现金流出[128] - 2020年上半年经营活动现金流出303.7万美元，主要因当期亏损335.4万美元[128] - 2020年上半年非现金费用10.8万美元，以普通股和股票期权支付服务费用24.3万美元，抵消部分现金流出[128] 投资活动现金流量情况 - 2021年上半年投资活动现金流出9.4万美元，用于购买固定资产和专利开发[129] - 2020年同期投资活动现金流出11.6万美元，用于专利开发[129] 融资活动现金流量情况 - 2020年上半年融资活动现金流入25.1万美元来自PPP贷款资金，2.2万美元来自行使股票期权所得[130]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司实现收入36.3万美元，来自与一家基础设施公司的产品合同，完成并交付了三个燃烧器 [7] - 2021年第一季度现金消耗约为150万美元，2020年同期约为140万美元 [8] - 2021年第一季度末现金和投资资源约为1070万美元，2020年第四季度末约为880万美元 [8] - 截至2021年3月31日，公司通过ATM计划出售940,748股普通股，平均价格为每股4.93美元，总收益约为460万美元，净现金收益约为450万美元；另有190,748股代表净收益约110万美元，于2021年4月结算 [9] - 2021年3月31日，流通股数量为31,137,498股 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 过程燃烧器产品线 - 加利福尼亚的两个多燃烧器加热器项目持续运行良好 [13] - 为埃克森美孚开发的燃烧器满足其运行要求，包括在燃料气中含高达18%氢气的情况下运行 [14] - 欧洲超级巨头项目的燃烧器于6月11日完成正式见证性能测试，客户对燃烧器性能满意，预计今年晚些时候安装 [23][24] - 加利福尼亚基础设施项目等待第三方正式报告，现有信息显示燃烧器排放低于保证值，该项目已完成、开票并全额收款，代表第一季度收入 [29][30][33] 锅炉燃烧器产品线 - 125马力火管锅炉燃烧器获得中国销售认证，可在中国生产、销售 [34] - 与加利福尼亚锅炉合作，在北美销售、安装和服务火管锅炉燃烧器 [35] - 计划提供一系列火管锅炉燃烧器，与加利福尼亚锅炉合作，利用其租赁锅炉展示产品 [36] - 新制造的125马力燃烧器本周将运往加利福尼亚锅炉，500马力和350马力燃烧器随后将制造并运送 [39] 火炬产品线 - 随着加利福尼亚新排放法规完成，火炬产品有潜在增长机会，包括垃圾填埋火炬 [44] - 安排了最终产品验证，确保火炬技术能处理不同废气 [45] ClearSign Eye传感器产品线 - 传感器功能可靠，可用于演示和连续运行，正在开发超薄版以适应更多应用 [49] - 与西雅图一家私人公司达成协议，为交通行业客户提供传感器，若成功将签订许可合同，但预计商业化需多年时间 [50][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司被纳入罗素微型股指数，预计将提高公司知名度，扩大股东基础 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用轻资产战略，与合作伙伴合作，利用其资源和能力，推广和销售产品 [40][61] - 过程燃烧器产品线，完成埃克森美孚项目后将与Zeeco正式合作，推广新的燃烧器产品线 [21] - 锅炉燃烧器产品线，通过与加利福尼亚锅炉合作，在美国和中国市场扩大产品范围，利用租赁锅炉展示产品 [36][37] - 火炬产品线，与加利福尼亚锅炉合作，扩大在垃圾填埋市场的业务 [46] - 随着公司项目进展和技术验证，行业开始将公司视为更主流的参与者，销售咨询和潜在机会增加 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国新冠疫情限制放松，行业和市场开始恢复正常运营，令人鼓舞 [11] - 公司在各个产品线取得进展，预计未来将继续扩大业务，实现更多里程碑 [57][60][61] - 虽然面临一些挑战和不确定性，但公司对未来成功充满信心，相信团队的努力将带来积极成果 [63][64] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中做出的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前的业务管道和积压订单情况如何，今年年底前除加利福尼亚安装的三个单元外，还有多少可能部署？ - 过程燃烧器方面，公司收到主要用户和工程公司的咨询，业务机会增加；锅炉燃烧器方面，与加利福尼亚锅炉合作后，收到其他垂直领域的咨询，公司正与加利福尼亚锅炉合作推出更多燃烧器尺寸 [66][67] 问题2: 与埃克森美孚的项目进度如何，原计划2021年上半年的演示是否都推迟到2022年上半年？ - 与埃克森美孚的项目取得重大进展，已满足所有运行要求，目前正在整理仪表方面的收尾工作；正式见证测试需埃克森工程师到塔尔萨见证，之后再安排正式测试；安装时间推迟到2022年，但整体时间影响不大 [70][71][73] 问题3: 中国市场的情况如何，目前处于什么发展阶段，是否有部署机会？ - 中国是火管锅炉燃烧器的大市场，公司已证明产品可在中国认证和制造，与双良锅炉建立了良好关系；目前正在谨慎寻找首批采用客户，目标是推出全面的产品线 [75][76][77] 问题4: 在中国开发不同尺寸火管锅炉燃烧器的认证过程是怎样的？ - 先在加利福尼亚开发燃烧器尺寸，然后在中国制造相同的燃烧器，重复之前125马力燃烧器的认证过程，包括安装、运行测试、政府机构检查等步骤，预计随着经验增加，认证过程会缩短 [80][81][84] 问题5: 乳制品行业的机会是什么，加热器的用途是什么？ - 公司采用轻资产模式，与加利福尼亚锅炉合作，该问题应由加利福尼亚锅炉回答，他们熟悉该行业和客户需求 [86][87][88] 问题6: 火管燃烧器在运行氧气和调节比方面与行业水平相比如何？ - 公司燃烧器的调节比符合标准燃烧器要求，低氮氧化物排放时的氧气水平与市场上其他低氮氧化物替代品相当或更低，且避免了其他燃烧器的一些复杂问题 [92][93][95] 问题7: 火管燃烧器运行时的氧气浓度是多少？ - 在西雅图的125马力商业锅炉测试中，氮氧化物可降至2 ppm以下，氧气水平在7% - 8%之间；若允许氮氧化物略高于2 ppm，氧气水平可降低，公司正在研究在保证关键氮氧化物水平下的最低氧气水平 [96][97][98] 问题8: 欧洲客户的过程燃烧器订单从下单到发货需要六到九个月是否正常？ - 是正常的，公司有两个项目可作为参考：基础设施项目于2020年10月中旬收到订单，2021年2月发货；欧洲超级巨头项目于2021年1月底收到订单，测试已完成，计划第三季度初发货，今年晚些时候安装 [100][102][103] 问题9: 加利福尼亚锅炉的能力和与客户的关系如何？ - 加利福尼亚锅炉为项目提供定制和工程服务，包括控制系统的定制、安装、控制、启动和服务；他们有客户关系，能带来咨询和订单；拥有租赁锅炉车队和市场知识，可帮助公司将产品推向市场 [107][108][109] 问题10: 500马力和350马力火管燃烧器是否已设计和制造？ - 500马力燃烧器已设计并正在制造，350马力燃烧器已设计但尚未开始制造，公司将按顺序依次制造这些燃烧器 [110] 问题11: 埃克森美孚项目测试时间长是否扩大了市场机会？ - 埃克森美孚的运行要求非常广泛和极端，公司满足这些要求是为了不限制其应用考虑；该项目是一个大型验证项目，成功完成将是公司的重要里程碑，受到行业其他超级巨头的关注 [114][115][116] 问题12: 公司是否确保所有潜在买家了解公司产品，是否在政治环境有利的情况下充分推广？ - 公司不依赖咨询，而是通过推广和外展获得咨询；公司一直在努力推广，认为营销非常重要，但永远有改进空间；完成埃克森美孚项目和展示更多安装案例将有助于提升公司知名度 [118][119][121] 问题13: 寻找首席财务官和总部迁至俄克拉荷马州的情况如何，是否会造成干扰，何时完成？ - 公司业务已逐渐向塔尔萨转移，目前有两个活跃办公室，将继续在西雅图开展业务以支持西海岸；搬迁过程谨慎，不会造成干扰 [123][124] 问题14: 与Zeeco的关系在埃克森美孚个人见证测试完成后会如何变化？ - 这是公司轻资产战略的重要里程碑，完成测试后将与Zeeco正式合作，推出新的Zeeco/ClearSign Core燃烧器产品线；公司将受益于Zeeco的基础设施，Zeeco将受益于公司的独特燃烧器技术，双方将共同营销产品 [125][127][128]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为1349.4万美元，较2020年12月31日的1112.1万美元增长21.34%[12] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1072.5万美元，较2020年12月31日的882.4万美元增长21.54%[12] - 截至2021年3月31日，公司应付账款及应计负债为43.8万美元，较2020年12月31日的43.5万美元增长0.69%[12] - 截至2021年3月31日，公司长期租赁负债为50.6万美元，较2020年12月31日的24.9万美元增长103.21%[12] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为1186.8万美元，较2020年12月31日的954.1万美元增长24.39%[12] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为1072.5万美元，2020年同期为708.4万美元[18] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在中国的运营资产分别约为6.2万美元和10.3万美元[52] - 2021年3月31日和2020年，潜在摊薄股份分别为363.0994万股和264.347万股[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，固定资产净值分别为75.5万美元和42.7万美元[59] - 2021年和2020年第一季度，租赁成本分别为5.1万美元和6.2万美元[61] - 截至2021年3月31日，租赁负债未来最低付款总额折现为69.9万美元，未折现金额为78.9万美元[61] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，专利和其他无形资产净值分别为129.8万美元和130.2万美元[63] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同资产分别为33.9万美元和9.2万美元，合同负债分别为4.8万美元和9.4万美元[66] - 截至2021年3月31日，公司营运资金为1056.2万美元，较2020年12月31日的830.2万美元有所增加[125] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物余额为1072.5万美元，较2020年12月31日增加190.1万美元[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司销售额为36.3万美元，而2020年同期为0[14] - 2021年第一季度，公司净亏损202.1万美元，2020年同期净亏损196.3万美元[14] - 2021年第一季度，公司研发费用为82.6万美元，较2020年同期的81万美元增长2%[14] - 2021年第一季度，公司一般及行政费用为133.3万美元，较2020年同期的115.3万美元增长15.61%[14] - 2021年第一季度，公司加权平均流通股数为3052.6571万股，2020年同期为2670.7288万股[14] - 2021年第一季度净亏损202.1万美元，2020年同期为196.3万美元[18] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为151.3万美元，2020年同期为139万美元[18] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为8.8万美元，2020年同期为7.8万美元[18] - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为350.2万美元，2020年同期为0 [18] - 2021年第一季度公司通过股权证券融资，At - The - Market股票发行总收益460万美元，扣除成本后净现金收益约450万美元，其中110万美元于4月收到[25] - 2021年第一季度公司向员工发行64439股普通股期权以抵偿21.7万美元应计薪酬，2020年同期发行444161股抵偿20.5万美元[18] - 2021年第一季度，公司确认收入36.3万美元，2020年同期无收入[64] - 2021年第一季度，公司确认销货成本22.5万美元，2020年同期无销货成本[65][66] - 截至2021年3月31日，公司通过ATM计划出售940,748股普通股，平均价格4.93美元/股，总收益约460万美元，净现金收益约450万美元[69] - 2021年第一季度，公司授予员工购买总计885,000股普通股的股票期权，其中80,000股用于支付2020年奖金，剩余805,000股的归属取决于特定绩效目标的实现，这些期权的公允价值总计190万美元[71] - 2021年3月31日和2020年12月31日，已发行的股票期权奖励分别为3,630,994股和2,697,119股，其中可归属和可行使的分别为2,780,735股和2,379,752股；2021年和2020年第一季度与股票期权奖励相关的确认薪酬费用分别为41万美元和12.6万美元[72] - 2021年1月22日，公司向某些董事授予购买62,500股普通股的股票期权，行使价格为3.97美元；2021年和2020年第一季度与董事股票期权奖励相关的确认薪酬费用分别为21万美元和5.3万美元[75] - 2021年第一季度，公司向员工发行64,439股普通股，公允价值为3.37美元/股，用于支付2020年奖金，费用21.7万美元已于2020年确认[76] - 截至2021年3月31日，顾问股票计划预留发行的股份总数为287,118股，其中208,868股未发行；2021年和2020年第一季度顾问股票计划费用分别为9,000美元和2,000美元[77] - 2021年第一季度，37,500份认股权证以1.80美元的行使价格赎回，42,500份认股权证到期，截至3月31日，公司没有未行使的认股权证[80] - 2021年和2020年第一季度，公司分别向Colin James Deller支付5,000美元和12,000美元的搬迁调整费用[82] - 2021年第一季度公司确认收入36.3万美元，2020年同期无收入[117] - 2021年第一季度公司确认商品销售成本27.6万美元，2020年同期无商品销售成本[118][119] - 2021年第一季度公司经营费用为215.9万美元，较2020年同期增加约19.6万美元，增幅约10%[120] - 2021年第一季度公司研发费用为82.6万美元，较2020年同期增加1.6万美元，增幅约2%[120] - 2021年第一季度公司管理费用为133.3万美元，较2020年同期增加18万美元，增幅约16%[120] - 2021年第一季度公司净亏损201.2万美元，较2020年同期增加5.8万美元，增幅约3%[121] - 2021年第一季度，公司通过市价发行940,748股普通股，获得约340万美元净收益，平均股价为4.93美元/股[125] - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动现金流出为151.3万美元，主要因当期亏损202.1万美元[126] - 截至2021年3月31日的三个月，投资活动现金流出为8.8万美元，用于购买固定资产和开发专利[127] - 截至2021年3月31日的三个月，融资活动现金流入约为340万美元，来自ATM计划净收益[128] - 2021年第一季度，公司因行使认股权证和期权奖励分别获得约6.7万美元和4.2万美元[125][128] 公司业务相关其他信息 - 公司存款在美国商业银行受联邦存款保险公司最高25万美元担保，在中国的现金余额受最高7.6万美元（50万人民币）保险[39] - 公司主要技术ClearSign Core技术可在无需外部烟气再循环等情况下实现极低排放[22] - 2021年3月31日，公司子公司少数股东持股比例为1.00%[54] - 截至2021年3月31日，公司2011年股权奖励计划预留发行的普通股数量为3,630,994股[70] - 2020年5月8日，公司获得250,832美元的PPP贷款，年利率1%，期限2年，已申请贷款豁免，银行已推迟付款直至确定豁免状态[88] - 公司自成立以来累计亏损7689.5万美元，预计未来仍会有经营亏损和负现金流[26] - 公司自成立以来累计亏损7689.5万美元，预计未来仍将出现经营亏损和负现金流[97] - 自成立以来，公司通过出售股权证券筹集了约8290万美元的总收益[97] - 公司现有资金足够维持至少12个月的当前业务运营，之后可能需筹集额外资金[124] - 2021年3月31日，公司从2013年顾问股票计划向投资者关系公司发行3750股普通股，每股价值2.33美元[138] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[132] - 2021年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[133]

公司基本信息 - 公司于2008年1月23日在华盛顿成立，总部位于华盛顿州西雅图[20] 市场与行业环境 - 公司初始目标市场集中在能源领域，包括上游原油生产和下游炼油厂[22] - 2016 - 2017年原油价格稳定并升值，2020年春季因疫情暴跌，年底接近五年平均价格[22] - 美国和全球多数国家的污染排放标准预计将继续收紧，是公司发展和销售的重要驱动力[23] - 8小时地面臭氧法规从1997年的84 ppb降至2008年的75 ppb和2015年的70 ppb，需在立法约25年后实现[25] - 2020年12月加州圣华金谷地区修订法规，锅炉、蒸汽发生器和工艺加热器的目标NOx排放量大幅降低[26] - 公司目标市场包括机构、商业和工业锅炉，炼油、能源基础设施和石化工艺加热器等[53] - 公司目标市场受空气排放法规和经济条件影响，近期区域机会在美国西海岸和墨西哥湾沿岸以及中国北方地区[54] - 行业内竞争对手包括UOP、Callidus、Eclipse、Maxon等众多大型供应商[55] - 公司所在行业竞争对手包括霍尼韦尔、科赫工业等大型企业[55] - 新设备制造商进入市场面临开发专业人员和运营基础设施两大障碍[61][62] 燃烧技术应用与成果 - 公司燃烧技术已成功应用于四个不同燃烧应用的商业项目，包括过程燃烧器技术和锅炉燃烧器技术[16] - 采用ClearSign Core技术的燃烧器传热效率提高，成本节省在低至中个位数百分比范围内[17] - 公司ClearSign Core燃烧器技术可将NOx排放降至5 ppm或以下，减少有害排放并提高系统效率[30][49] - 2017年2月推出ClearSign Core Plug & Play技术，2019年4月新增启动和火焰启动系统[38] - 已在加利福尼亚州三个目标行业的多个装置中实现优于当地最佳可用控制技术（BACT）水平的排放结果[40][51] - 已对两台多燃烧器工艺加热器进行ClearSign Core燃烧器改造，两台采用旧标准Duplex设计，一台采用先前Duplex Plug & Play设计[43] - 截至目前有十个井口封闭火炬装置安装并运行，最近四个装置的安装得益于合作[45] - 已在加利福尼亚州提高石油采收率行业的三个OTSG项目中成功安装Duplex技术[46] - 公司正在积极开展两种工业标准商用锅炉（火管和水管锅炉）的商用锅炉应用工作[47] - ClearSign Core即插即用产品为传统炼油厂工艺加热器提供简化、预制和标准化的直接燃烧器替换方案[32] - ClearSign Core锅炉燃烧器技术本质与过程燃烧器技术相同，但组件细节因锅炉应用不同而有差异[33] - 公司开发的火管锅炉燃烧器替代产品在测试中取得优异结果，水管锅炉燃烧器现场验证项目在中国进行中[47] 传感产品情况 - 公司正在设计和商业化一系列传感产品，有主要可寻址市场和次要潜在市场[19] - 公司传感产品未完成最终商业化阶段，目标市场为所有配备火焰传感器的燃烧器，有全球高容量市场机会[71] - 公司火焰传感技术在实验室台架规模和全尺寸“首件”形式得到验证，目前处于商业化阶段[77] - 公司运输应用传感产品处于早期开发阶段，已获得一家全球大客户的关注，有潜在商业机会[74] 专利情况 - 截至2020年12月31日，公司有135项有效专利授权和51项专利申请待决，最早到期年份为2031年，其中47项与ClearSign Core技术相关，77项与ECC技术相关[78] 员工情况 - 截至2021年3月31日，公司有15名全职员工，员工未签订集体谈判协议，与员工关系良好[84] 业务模式与合作 - 公司ClearSign Core燃烧业务采用轻资产模式，目标是结合自身技术与大型OEM设备制造商的基础设施和资源[65][68] - 公司已与世界第二大燃烧器制造商Zeeco Inc.达成协议，由其全球供应ClearSign Core工艺燃烧器，该协议取决于为埃克森美孚进行的燃烧器演示的成功完成[69] - 公司与ASHCOR就火炬产品达成合作协议，与California Boiler就销售和生产火管锅炉燃烧器和火炬产品达成合作协议[69] 市场竞争与产品优势 - 公司认为现有竞争对手的技术发展局限于边际性能改进，产品趋于商品化，供应商间差异常基于价格[57] - 公司认为客户将传统排放控制设备视为经营成本，而ClearSign Core产品可降低资本投资并通过提高效率和生产力实现投资回报[58][59] - 公司燃烧器设备供应商产品差异化小，新的或替换燃烧器销售利润率薄，公司很大一部分利润来自替换零件销售和设备升级[64] - 公司“进入市场”战略考虑自身优缺点，计划采用轻资产模式发展业务[65] - 公司技术优势在于能提供标准“核心”组件，可集成到任何通用OEM燃烧器主体中，实现独特性能，减少排放并控制火焰大小[67] 研发情况 - 公司研发活动利用工业燃烧、统计实验设计等领域的专家员工和顾问，研发已从研究阶段过渡到商业化阶段[75][76] 政策影响 - 政府环境监管可能影响公司产品组合和供应，公司认为自身技术可减少排放、提高效率，有望推动政府出台更严格环境法规[81][82]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度现金消耗约为180万美元，2019年同期约为150万美元，增长原因是过程燃烧器产品线的广泛产品开发以及过去项目的延迟付款 [6] - 2020年第四季度末现金和投资资源约为880万美元，2020年第三季度末为1060万美元 [7] - 截至2020年12月31日，流通股数量为30,077,436股 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 过程燃烧器产品线 - 完成两个多燃烧器过程燃烧器安装项目，分别为World Oil项目和一个基础设施项目 [10] - 获得第二个超级大客户的订单，预计2021年第三季度发货并安装 [24][57] - 埃克森美孚测试项目虽推迟至2021年第三季度，但进展顺利，技术改进已应用于其他项目 [21][22] 锅炉燃烧器产品线 - 对5G燃烧器设计进行改进，将其重新设计为单件式燃烧器，预计可提高设备采用率 [25][26] - 与加利福尼亚锅炉公司合作，在美销售和安装5G锅炉燃烧器 [28] - 在中国成功生产、安装、调试并投入运行一台超低氮氧化物5G燃烧器，等待正式政府认证 [35] 火炬产品线 - 优化产品并扩展了操作范围，计划提供一系列完整火炬的制造细节 [42] ClearSign Eye传感器产品线 - 产品已可运行，销售团队拥有完整演示单元，但因客户原因演示机会有限 [44][45] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 加利福尼亚州圣华金谷空气污染控制区已宣布中大型5G锅炉的氮氧化物排放目标为2.5 ppm，预计其他地区也将设定类似要求，潜在市场约7000台锅炉 [31] 中国市场 - 预计需要转换为超低氮氧化物的锅炉数量约为350,000台，其中约80%为火管锅炉 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - 继续推进产品研发和市场拓展，通过合作和伙伴关系实现业务增长 [37][38] - 计划在中国和美国完成不同尺寸燃烧器的认证，完善产品线 [49] - 完成埃克森美孚的性能演示，推动过程燃烧器业务发展 [50] 行业竞争 - 与选择性催化还原（SCR）系统相比，公司燃烧器在减少氮氧化物排放方面更具成本效益 [18][19] - 在中国市场，公司燃烧器相比其他竞争对手，具有更低的氮氧化物排放和更简单的操作特点 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到COVID - 19影响，但公司仍取得了进展，对未来业务增长充满信心 [54] - 预计未来几个月将获得中国5G锅炉燃烧器的正式认证，这将是一个重要里程碑 [49] - 公司的两个主要产品线（过程燃烧器和锅炉燃烧器）都有巨大的增长潜力 [85] 其他重要信息 - 朱迪思·施雷克加入公司董事会，她拥有超过40年的财务和运营领导经验 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年第四季度是否有收入？ - 基础设施项目的收入将计入2021年第一季度，2020年第四季度无相关收入 [55] 问题2: 目前的积压订单情况以及项目部署时间？ - 过程燃烧器产品线方面，第二个超级大客户订单和埃克森美孚项目预计2021年第三季度安装，成功后有望带来更多业务；火管锅炉方面，美国和中国市场都有销售机会，预计近期实现销售扩张 [57][58][59] 问题3: 中国市场产品的制造方式以及对资产负债表的影响？ - 计划通过第三方制造商在中国进行产品制造，目前无计划建立自己的制造设施，将通过合作伙伴和协作开展业务 [61] 问题4: 欧洲超级大客户订单的获取方式以及欧洲市场的拓展计划？ - 该订单是通过与超级大客户的关系获得，他们希望测试产品用于未来安装计划；目前欧洲排放法规不如美国严格，公司优先关注美国市场 [62][63] 问题5: 埃克森美孚项目延迟的原因以及完成测试的时间？ - 埃克森美孚因自身复杂的炼油厂停工安排将项目推迟至第三季度；公司目前已取得很大进展，但无法确定具体完成测试的日期，预计在不久的将来 [65][67] 问题6: 获得中国政府销售批准的时间？ - 预计在第二季度获得正式确认 [68] 问题7: 美国加利福尼亚州和中国可寻址锅炉燃烧器市场的情况？ - 加利福尼亚州的7000台是火管锅炉的估计数量；中国的350,000台是需要转换为超低氮氧化物的锅炉数量，其中约80%为火管锅炉，中国北方地区的区域供热模式导致锅炉数量较多 [70][71] 问题8: 中国市场的竞争技术情况？ - 中国的SCR市场活动很少，其他燃烧器技术无法达到公司燃烧器的低氮氧化物排放水平，公司燃烧器具有简单操作和高效率的优势 [73][74] 问题9: 不同应用场景下ClearSign核心技术的氮氧化物排放达标情况？ - 加利福尼亚州其他地区预计将出台与圣华金谷类似的排放目标；过程燃烧器和锅炉的法规因设备尺寸而异，基础设施项目的排放数据预计将低于相关法规要求；火炬产品的性能符合法规要求 [77][78] 问题10: 中国市场的示范项目情况？ - 目前有一个火管锅炉示范燃烧器，与加利福尼亚锅炉公司的合作模式可复制到中国，通过与当地企业合作扩大产品线 [80] 问题11: 加利福尼亚锅炉公司合作对公司现金生成的影响？ - 加利福尼亚锅炉公司所在市场有即时需求，但中国市场与当地锅炉公司的合作也很有潜力，难以确定哪个市场能更快产生现金 [83] 问题12: 锅炉燃烧器和过程加热器哪个能更快产生现金流？ - 两个主要产品线都有巨大增长潜力，难以判断哪个能更快产生现金流 [84][85] 问题13: World Oil项目燃烧器的运行情况？ - 燃烧器目前都在以最大速率运行，炼油厂正常生产，但因燃料气供应异常，部分燃烧器需要调整以恢复正常设计运行模式 [87] 问题14: 最佳可用控制技术（BACT）声明是否重要？ - 公司与南海岸空气质量管理区密切合作，但对获得正式BACT声明的具体要求不太确定，目前公司的燃烧器技术是该地区最先进的 [89][90]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度现金消耗为110万美元，而2019年同期为160万美元，下降反映了运营费用的减少 [6] - 2020年第三季度末现金和投资资源约为1060万美元，第二季度末为570万美元 [7] - 2020年8月24日完成公开发行，发行约258.7万股普通股，总收益约517.5万美元，每股2美元 [7] - 2020年9月30日，最大股东行使购买权，购买约65.4万股未注册普通股，带来130万美元现金流入 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 燃烧器业务 - 与Zeeco合作的ExxonMobil项目，燃烧器已安装在测试炉，测试稳步推进，原计划安装时间推迟至2021年秋季 [13][15] - 10月13日宣布获得北美基础设施公司多燃烧器订单，将用于加州市场，由Zeeco制造，2021年初发货安装 [18][19] 火炬业务 - 5月宣布销往加州的四个火炬已交付、安装并启动，试运行排放约为当地监管目标NOx水平的一半，预计未来几个月进行官方第三方测试 [22][23] 传感业务 - ClearSign Eye燃烧器先导传感器完成设计，通过耐久性测试，有长周期部件和销售演示模型，在10月会议上获好评 [24] 锅炉燃烧器业务 - 中国团队完成演示火管锅炉燃烧器及控制系统组装，预计年底在测试锅炉安装并测试 [27][29] - 水管理锅炉燃烧器完成结构工程设计，目标是与合作伙伴推进商业化和部署 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州市场与NOx减排需求相关的咨询量增加，预计将带动业务增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Zeeco合作，共同开展品牌宣传、提案制定和项目协调，预计增加销售机会 [21] - 利用销售渠道，保持轻资产运营，如通过加州锅炉销售燃烧器 [19] - 开发新产品，如ClearSign Eye传感器和新型锅炉燃烧器，拓展市场 [24][28] - 在中国市场，先进行产品性能验证和认证，再寻求合作，以增强谈判地位 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受COVID - 19疫情影响，但员工保持专注和动力，公司运营正常 [35] - 未来几个月有多个关键里程碑，如ExxonMobil多燃烧器演示、加州基础设施客户燃烧器交付等 [33] - 市场咨询量增加，预计未来销售将更活跃 [42] 其他重要信息 - 财务报表中显示无收入情况下的销售成本，是会计准则要求，对现金流和其他预测影响较小 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ExxonMobil项目安装时间推迟的具体日期和原因 - 公司未收到具体日期，安装时间推迟是炼油厂停工计划复杂所致，测试按计划进行，结果令人鼓舞 [37][38] 问题2: 完成测试和制造燃烧器的时间线 - 接近完成测试，之后进行正式见证测试，需与Exxon协调日期，测试完成客户签字后将制造燃烧器 [39] 问题3: 燃烧器、传感器和火炬产品的销售管道情况及2021年展望 - 市场咨询量增加，更符合公司技术，有后续兴趣，预计未来销售更活跃，但无法量化2021年销售情况 [41][42] 问题4: 中国示范设施的作用及合作对象 - 示范设施用于证明产品性能和获取认证，之后寻求合作，目前与锅炉制造商、燃烧器制造商和终端用户有接触，但未深入讨论 [44][45] 问题5: 中国水管锅炉和火管锅炉项目的差异 - 火管锅炉机械工程较简单，有测试锅炉，不受供暖季节限制，将先推向市场，其进展也有利于水管锅炉 [49][50] 问题6: 火管锅炉是否为一体式产品及市场适用性 - 已开发出一体式产品，在西雅图测试锅炉运行成功，中国团队正在复制该设计，先在中国推出，之后可拓展到其他市场 [51][52] 问题7: ClearSign Eye传感器的合作模式 - 炼油和石化领域的先导传感器已可销售，航空航天应用领域寻求与专业公司合作，以利用其专业知识和减少资本支出 [55][57] 问题8: 北美政治气候变化对产品需求的影响 - 难以判断政治气候变化对业务的直接影响，目前主要是加州和德州的监管机构推动排放相关市场 [59] 问题9: ExxonMobil项目测试文档是否可供其他客户查看 - 测试成果将反映在销售图纸、保证和提案中，工程师可查看和评估 [62][63] 问题10: 燃烧器是否已稳定运行五周 - 燃烧器已稳定运行五周，测试炉中的运行条件远超炼油厂实际情况 [64] 问题11: 多燃烧器测试对投资者风险的影响 - 测试结果良好，大大降低了投资者风险，是公司技术的重大发展 [65] 问题12: 加州替代SCR项目的潜在销售机会 - 这是公司的重要机会，虽无相关数据库，但此类项目是公司目标市场和“低垂的果实” [66][67] 问题13: 基础设施项目与ExxonMobil项目测试的差异 - ExxonMobil项目是战略和技术开发项目，基础设施项目是典型正常项目，前者测试复杂，后者进展迅速 [69]

公司累计亏损与资金筹集情况 - 公司自成立以来累计亏损7302万美元，预计未来仍将出现经营亏损和负现金流[98] - 自成立以来，公司通过出售股权证券筹集了约7800万美元的总收益[98] 公司收入与成本情况 - 截至2020年9月30日，公司在三个月和九个月期间均未获得收入，2020年三个月期间确认了18万美元的商品销售成本，九个月期间有15.3万美元的产品保修应计费用冲回[115] 公司运营费用情况 - 2020年第三季度，公司运营费用降至149.7万美元，较2019年同期减少约64.1万美元，降幅约30%；九个月期间降至504.9万美元，较2019年同期减少约191.3万美元，降幅约27%[116] 公司研发费用情况 - 2020年第三季度，公司研发费用降至36.2万美元，较2019年同期减少43.4万美元，降幅约55%；九个月期间减少97.3万美元，降幅约38%[116] 公司一般及行政费用情况 - 2020年第三季度，公司一般及行政费用降至113.5万美元，较2019年同期减少20.7万美元，降幅约15%；九个月期间降至345.9万美元，较2019年同期减少94万美元，降幅约21%[116] 公司运营亏损情况 - 2020年第三季度，公司运营亏损降至167.7万美元，较2019年同期减少46.1万美元；九个月期间降至507.6万美元，较2019年同期减少188.7万美元[118] 公司其他收入情况 - 2020年前九个月，公司其他收入为4.4万美元，来自非经常性的备件销售[119] 公司利息收入情况 - 2020年第三季度，公司利息收入降至0，较2019年同期减少约3万美元；九个月期间降至1000美元，较2019年同期减少9.9万美元[120] 公司现金及现金等价物余额情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物余额为1064.7万美元，较2019年12月31日增加209.5万美元[122] 公司资金维持运营情况 - 公司现有资金足够维持至少12个月的当前业务运营，之后需筹集额外资金[123] 公司营运资金情况 - 2020年9月30日，公司营运资金为971.4万美元，较2019年12月31日的768.4万美元有所增加[124] 公司经营活动现金流量情况 - 2020年前九个月，公司经营活动现金流出414.3万美元，主要因当期亏损503.1万美元；2019年同期现金流出545.7万美元，主要因当期亏损686.3万美元[125] 公司投资活动现金流量情况 - 2020年前九个月，公司投资活动现金流出15.5万美元用于专利开发和固定资产购置；2019年同期现金流入458.5万美元，主要来自短期国债到期，同时有33.9万美元用于专利开发和固定资产购置[127] 公司融资活动现金流量情况 - 2020年前九个月，公司融资活动现金流入605.3万美元，来自普通股发行净收益，另有25.1万美元来自PPP贷款资金，8.9万美元来自股票期权行权收益；2019年同期无融资活动[128] 公司股票发行情况 - 2020年9月30日，公司向投资者关系公司发行2500股普通股，每股价值1.03美元[138] - 2020年9月30日，公司最大股东行使购买权，公司以每股2.00美元的价格向其出售654425股普通股，以维持其19.99%的股权比例[139] 公司内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[131] - 2020年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[132] 公司法律诉讼情况 - 公司目前未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[136]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度现金消耗为140万美元，相比2019年同期的210万美元有所下降，反映了运营费用的减少 [6] - 2020年第二季度末现金和投资资源约为570万美元，低于第一季度末的750万美元 [7] - 2020年6月30日流通股数量为26,731,261股 [7] - 2020年8月24日完成二次发行，发行2,587,500股普通股，总收益约517.5万美元，每股2美元 [8] - 第二季度获得约25万美元的PPP贷款，预计未来几个月将被免除 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 过程燃烧器业务 - 与埃克森美孚的燃烧器订单进展顺利，基本优化和详细设计按计划进行，燃烧器已制造完成，准备进行性能测试 [32] - 与全球燃烧设备公司Zeeco建立合作联盟，预计将为过程燃烧器技术提供强大的全球市场渠道 [25] 火炬产品线 - 5月14日通过设备制造合作伙伴ASHCOR获得多火炬订单，首个火炬已在加利福尼亚安装并运行，其余三个正在进行中 [42] 传感器技术 - 正在与潜在客户洽谈安排首批采用地点，同时在西雅图的研发设施对最终产品进行测试 [44][45] 锅炉燃烧器业务 - 5G锅炉燃烧器已开发成单件、易于安装和用户友好的设计，并保持了原原型配置的独特NOx性能 [49] - 计划重启在中国的5G锅炉燃烧器技术的商业验证和认证工作 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 过程燃烧器市场，与Zeeco合作后收到更多行业咨询，显示市场积极迹象 [41] - 锅炉燃烧器市场，中国约有35万台锅炉未来10年需进行改造以符合最新排放要求 [83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Zeeco合作，将过程燃烧器推向全球市场，共同开发新产品线和拓展新领域 [25][27] - 推进传感器技术商业化，计划宣布首个工业安装项目 [14] - 重启在中国的锅炉燃烧器项目，计划建立合资企业实现技术商业化 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到COVID - 19疫情影响，但公司在各产品线的技术开发和拓展方面取得了长足进展 [15] - 对与Zeeco的合作充满信心，认为这是公司商业化战略的重要里程碑 [56] - 对埃克森美孚燃烧器测试项目的成功充满期待，相信燃烧器将可大规模工业部署 [57] 其他重要信息 - 公司最大股东Clear SPV LLC放弃参与二次发行的权利，换取以每股2美元购买约65.4万股未注册普通股的权利，该权利将于9月30日到期 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场对与Zeeco合作反应平淡，公司如何看待 - 公司认为与Zeeco的合作是自去年年中以来一直在寻求的关键里程碑，是将过程燃烧器推向全球市场的重要途径，未来业务成果将证明其重要性 [61] 问题2: 埃克森美孚对燃烧器测试要求的扩展是否意味着其希望在更广泛的加热器舰队中应用 - 公司虽不能代表埃克森美孚发言，但从项目合作情况看，埃克森美孚的评估和投入表明这可能是其在全球更广泛应用燃烧器测试的一部分 [63][65] 问题3: 公司产品材料的耐久性如何，能否承受远超加热器使用的温度 - 对于传感器技术，ClearSign Eye传感器靠近火焰的金属部件表面温度在300 - 350度之间，而材料能承受1500 - 1600度，有很大安全裕度；对于燃烧器，陶瓷部件在加利福尼亚的一个安装中已使用多年，经历每日循环使用未出现故障 [71][73] 问题4: 燃烧器已经历了多长时间的测试和运行 - 之前在加利福尼亚的燃烧器有相关运行经验，即将与Zeeco进行的埃克森美孚项目测试主要关注排放性能、火焰长度等，正式见证测试预计持续约一周，安装后几周内可得知燃烧器是否正常工作，材料耐久性需多年验证 [75][78] 问题5: 公司在过程燃烧器、锅炉燃烧器、传感器和火炬四个市场中，最大的可寻址市场分别是什么 - 过程燃烧器市场潜力巨大，将从基本设计扩展到炼油厂其他工艺和石化厂；锅炉燃烧器主要关注中国市场，约35万台锅炉需改造；传感器市场全球需求量大，还有航空航天领域的潜在市场；火炬产品有一定意义，但潜力不如其他三个产品线 [82][83][85] 问题6: 埃克森美孚要求更全面测试燃烧器是否意味着可用于石化厂，以及测试时间和结果公布时间 - 公司认为埃克森美孚的要求可能意味着燃烧器可用于更广泛的加热器安装，包括石化厂；预计燃烧器将于明年第一季度安装并运行，Zeeco设施的测试将在安装前完成，但具体时间受埃克森美孚运营需求影响 [90][92]