公司累计亏损与资金筹集情况 - 公司自成立以来累计亏损7302万美元，预计未来仍将出现经营亏损和负现金流[98] - 自成立以来，公司通过出售股权证券筹集了约7800万美元的总收益[98] 公司收入与成本情况 - 截至2020年9月30日，公司在三个月和九个月期间均未获得收入，2020年三个月期间确认了18万美元的商品销售成本，九个月期间有15.3万美元的产品保修应计费用冲回[115] 公司运营费用情况 - 2020年第三季度，公司运营费用降至149.7万美元，较2019年同期减少约64.1万美元，降幅约30%；九个月期间降至504.9万美元，较2019年同期减少约191.3万美元，降幅约27%[116] 公司研发费用情况 - 2020年第三季度，公司研发费用降至36.2万美元，较2019年同期减少43.4万美元，降幅约55%；九个月期间减少97.3万美元，降幅约38%[116] 公司一般及行政费用情况 - 2020年第三季度，公司一般及行政费用降至113.5万美元，较2019年同期减少20.7万美元，降幅约15%；九个月期间降至345.9万美元，较2019年同期减少94万美元，降幅约21%[116] 公司运营亏损情况 - 2020年第三季度，公司运营亏损降至167.7万美元，较2019年同期减少46.1万美元；九个月期间降至507.6万美元，较2019年同期减少188.7万美元[118] 公司其他收入情况 - 2020年前九个月，公司其他收入为4.4万美元，来自非经常性的备件销售[119] 公司利息收入情况 - 2020年第三季度，公司利息收入降至0，较2019年同期减少约3万美元；九个月期间降至1000美元，较2019年同期减少9.9万美元[120] 公司现金及现金等价物余额情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物余额为1064.7万美元，较2019年12月31日增加209.5万美元[122] 公司资金维持运营情况 - 公司现有资金足够维持至少12个月的当前业务运营，之后需筹集额外资金[123] 公司营运资金情况 - 2020年9月30日，公司营运资金为971.4万美元，较2019年12月31日的768.4万美元有所增加[124] 公司经营活动现金流量情况 - 2020年前九个月，公司经营活动现金流出414.3万美元，主要因当期亏损503.1万美元；2019年同期现金流出545.7万美元，主要因当期亏损686.3万美元[125] 公司投资活动现金流量情况 - 2020年前九个月，公司投资活动现金流出15.5万美元用于专利开发和固定资产购置；2019年同期现金流入458.5万美元，主要来自短期国债到期，同时有33.9万美元用于专利开发和固定资产购置[127] 公司融资活动现金流量情况 - 2020年前九个月，公司融资活动现金流入605.3万美元，来自普通股发行净收益，另有25.1万美元来自PPP贷款资金，8.9万美元来自股票期权行权收益；2019年同期无融资活动[128] 公司股票发行情况 - 2020年9月30日，公司向投资者关系公司发行2500股普通股，每股价值1.03美元[138] - 2020年9月30日，公司最大股东行使购买权，公司以每股2.00美元的价格向其出售654425股普通股，以维持其19.99%的股权比例[139] 公司内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[131] - 2020年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[132] 公司法律诉讼情况 - 公司目前未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[136]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度现金消耗为140万美元，相比2019年同期的210万美元有所下降，反映了运营费用的减少 [6] - 2020年第二季度末现金和投资资源约为570万美元，低于第一季度末的750万美元 [7] - 2020年6月30日流通股数量为26,731,261股 [7] - 2020年8月24日完成二次发行，发行2,587,500股普通股，总收益约517.5万美元，每股2美元 [8] - 第二季度获得约25万美元的PPP贷款，预计未来几个月将被免除 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 过程燃烧器业务 - 与埃克森美孚的燃烧器订单进展顺利，基本优化和详细设计按计划进行，燃烧器已制造完成，准备进行性能测试 [32] - 与全球燃烧设备公司Zeeco建立合作联盟，预计将为过程燃烧器技术提供强大的全球市场渠道 [25] 火炬产品线 - 5月14日通过设备制造合作伙伴ASHCOR获得多火炬订单，首个火炬已在加利福尼亚安装并运行，其余三个正在进行中 [42] 传感器技术 - 正在与潜在客户洽谈安排首批采用地点，同时在西雅图的研发设施对最终产品进行测试 [44][45] 锅炉燃烧器业务 - 5G锅炉燃烧器已开发成单件、易于安装和用户友好的设计，并保持了原原型配置的独特NOx性能 [49] - 计划重启在中国的5G锅炉燃烧器技术的商业验证和认证工作 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 过程燃烧器市场，与Zeeco合作后收到更多行业咨询，显示市场积极迹象 [41] - 锅炉燃烧器市场，中国约有35万台锅炉未来10年需进行改造以符合最新排放要求 [83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Zeeco合作，将过程燃烧器推向全球市场，共同开发新产品线和拓展新领域 [25][27] - 推进传感器技术商业化，计划宣布首个工业安装项目 [14] - 重启在中国的锅炉燃烧器项目，计划建立合资企业实现技术商业化 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到COVID - 19疫情影响，但公司在各产品线的技术开发和拓展方面取得了长足进展 [15] - 对与Zeeco的合作充满信心，认为这是公司商业化战略的重要里程碑 [56] - 对埃克森美孚燃烧器测试项目的成功充满期待，相信燃烧器将可大规模工业部署 [57] 其他重要信息 - 公司最大股东Clear SPV LLC放弃参与二次发行的权利，换取以每股2美元购买约65.4万股未注册普通股的权利，该权利将于9月30日到期 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场对与Zeeco合作反应平淡，公司如何看待 - 公司认为与Zeeco的合作是自去年年中以来一直在寻求的关键里程碑，是将过程燃烧器推向全球市场的重要途径，未来业务成果将证明其重要性 [61] 问题2: 埃克森美孚对燃烧器测试要求的扩展是否意味着其希望在更广泛的加热器舰队中应用 - 公司虽不能代表埃克森美孚发言，但从项目合作情况看，埃克森美孚的评估和投入表明这可能是其在全球更广泛应用燃烧器测试的一部分 [63][65] 问题3: 公司产品材料的耐久性如何，能否承受远超加热器使用的温度 - 对于传感器技术，ClearSign Eye传感器靠近火焰的金属部件表面温度在300 - 350度之间，而材料能承受1500 - 1600度，有很大安全裕度；对于燃烧器，陶瓷部件在加利福尼亚的一个安装中已使用多年，经历每日循环使用未出现故障 [71][73] 问题4: 燃烧器已经历了多长时间的测试和运行 - 之前在加利福尼亚的燃烧器有相关运行经验，即将与Zeeco进行的埃克森美孚项目测试主要关注排放性能、火焰长度等，正式见证测试预计持续约一周，安装后几周内可得知燃烧器是否正常工作，材料耐久性需多年验证 [75][78] 问题5: 公司在过程燃烧器、锅炉燃烧器、传感器和火炬四个市场中，最大的可寻址市场分别是什么 - 过程燃烧器市场潜力巨大，将从基本设计扩展到炼油厂其他工艺和石化厂；锅炉燃烧器主要关注中国市场，约35万台锅炉需改造；传感器市场全球需求量大，还有航空航天领域的潜在市场；火炬产品有一定意义，但潜力不如其他三个产品线 [82][83][85] 问题6: 埃克森美孚要求更全面测试燃烧器是否意味着可用于石化厂，以及测试时间和结果公布时间 - 公司认为埃克森美孚的要求可能意味着燃烧器可用于更广泛的加热器安装，包括石化厂；预计燃烧器将于明年第一季度安装并运行，Zeeco设施的测试将在安装前完成，但具体时间受埃克森美孚运营需求影响 [90][92]

公司累计亏损与资金筹集情况 - 公司自成立以来累计亏损7134.3万美元，预计未来仍会有运营亏损和负现金流[93] - 自成立以来，公司通过出售股权证券筹集了约7200万美元的总收益[93] 公司收入与成本情况 - 2020年3 - 6月和1 - 6月公司均未获得收入，2020年3 - 6月对销货成本进行了15.3万美元的调整[111] 运营费用变化情况 - 2020年3月期运营费用降至158.9万美元，较2019年3月期减少约85.8万美元（约35%）；2020年6月期运营费用降至355.2万美元，较2019年6月期减少约127.1万美元（约26%）[112] 研发费用变化情况 - 2020年3月期研发费用降至41.8万美元，较2019年3月期减少44.6万美元（约52%）；2020年6月期研发费用减少53.8万美元（约30%）[112] 一般及行政费用变化情况 - 2020年3月期一般及行政费用降至117.1万美元，较2019年3月期减少41.2万美元（约26%）；2020年6月期降至232.4万美元，较2019年6月期减少73.3万美元（约24%）[112] 运营亏损变化情况 - 2020年3月期运营亏损降至143.6万美元，较2019年3月期减少101.1万美元；2020年6月期降至339.9万美元，较2019年6月期减少142.5万美元[113] 其他收入情况 - 2020年3月期其他收入为4.4万美元，源于非经常性出售备件[114] 利息收入变化情况 - 2020年3月期利息收入降至1000美元，较2019年3月期减少约2万美元；2020年6月期降至1000美元，较2019年6月期减少6.8万美元[115] 现金及现金等价物余额变化情况 - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物余额为567.2万美元，较2019年12月31日减少288万美元[117] 营运资金变化情况 - 2020年6月30日营运资金为506.4万美元，较2019年12月31日的768.4万美元有所下降[120] 经营活动现金流量情况 - 2020年上半年经营活动现金流出303.7万美元，主要因当期亏损335.4万美元；2019年同期现金流出396.7万美元，主要因当期亏损475.5万美元[121] 投资活动现金流量情况 - 2020年上半年投资活动因专利开发支出产生11.6万美元现金流出；2019年同期因短期国债到期获得467.5万美元现金流入，同时有专利开发支出24.3万美元和固定资产购置支出1.7万美元[122] 融资活动现金流量情况 - 2020年上半年融资活动因PPP贷款获得25.1万美元现金流入，因行使股票期权获得2.2万美元收益；2019年同期无融资活动[123] 公司股权发行情况 - 2020年6月30日公司发行2500股普通股，每股价值1.03美元，授予投资者关系公司[136] 公司证券交易调查情况 - 2020年7月10日，公司收到FINRA通知，其正在调查围绕2020年6月15日公司收到埃克森美孚采购订单公告前后的证券交易情况[133] 公司债权相关情况 - 2020年6月11日公司收到“留置权备案意向通知”，7月8日收到300万美元发票，该债权由Prairie Star National向公司前CEO前妻追讨[142] 公司内部控制情况 - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效[126] - 2020年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[127] 公司法律诉讼情况 - 公司目前未涉及会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[131]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度现金消耗为150万美元，较2019年同期的220万美元减少33%，体现了公司自去年第一季度以来的变革成效 [6] - 2020年第一季度末现金和投资资源约为700万美元，而2019年第四季度末为850万美元 [8] - 2020年3月31日，流通股数量为26,707,261股 [8] - 第二季度公司收到25万美元的薪资保护计划（PPP）资金，预计在第三季度获得豁免 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 工艺燃烧器业务 - 获得埃克森美孚（ExxonMobil）的订单，将为其位于德克萨斯州贝敦的炼油厂供应四个ClearSign Core工艺燃烧器，订单包含全面的多燃烧器性能测试和计算机模型提供 [10][12] - 与世界石油（World Oil）和加州南岸空气质量管理区继续合作，工艺燃烧器技术的改进适用于世界石油项目 [21][22] - 与其他国际顶级炼油和天然气生产公司有业务进展，有望获得更多承诺 [23] 锅炉燃烧器业务 - 火管锅炉燃烧器技术方面，因疫情延迟性能测试，但利用这段时间推进设计，已完成最终一体化形式的设计，测试表明新配置性能与原型多件式技术相同，且超过中国排放标准和已知竞争技术 [28][31] - 水管锅炉燃烧器方面，此前已在96%的最大速率下展示燃烧器，氮氧化物（NOx）低于10 ppm目标，但因疫情和旅行限制项目进展受阻，与潜在合作伙伴有初步讨论 [34] 火炬技术业务 - 联盟伙伴ASHCOR通过销售和安装合作伙伴加州锅炉（California Boiler）的一个部门，向加州洛杉矶地区的客户出售了所有火炬，该订单虽规模相对较小，但对公司意义重大，确认了公司的商业战略和技术定价模式 [38][40] 传感技术业务 - ClearSign Eye试点传感器正在推进商业化设计的最后细节，准备进行现场试验，预计今年第三季度交付首批试点生产单元进行现场测试 [44][45] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 美国炼油产能接近2000万桶/日，估计约有8万台燃烧器用于炼油；德克萨斯州炼油产能超过600万桶/日，约有2.5万台燃烧器 [60][61] - 公司认为最终采用ClearSign Core技术的燃烧器比例在5% - 20%之间是一个现实目标，加利福尼亚州和德克萨斯州可能是率先大规模采用的州，德克萨斯州预计在6年内完成这一过程 [63][64] 中国市场 - 中国锅炉燃烧器市场是重要目标市场，未来10年约有35万台锅炉需要转换为低氮氧化物形式，平均每年约3.5万台燃烧器 [66][67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于满足当前项目需求，同时着眼于大规模和长期运营，在工艺燃烧器技术方面，专注于埃克森美孚贝敦设施和其他大型炼油厂的需求，考虑未来备件需求和燃烧器组件标准化 [17][19] - 计划与成熟的燃烧器制造商建立商业联盟，目前相关工作正在推进，联盟建立后将继续向全球主要炼油厂销售产品，并通过联盟伙伴的销售渠道扩大业务 [24][26] - 采用轻资产技术提供商的商业战略，发展原始设备制造商（OEM）合作伙伴，通过他们的销售、工程、设计和生产资源，将公司技术融入产品核心进行销售 [39] - 公司与埃克森美孚的合作受到行业关注，可能会促使更多合作机会，同时也面临部分竞争对手的威胁 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到新冠疫情影响，公司通过调整工作方式，保持内部战略发展和商业化项目的推进，员工的灵活性和创造力使公司在过去几个月取得了显著进展 [14][16] - 埃克森美孚的订单是公司燃烧器技术在主流行业成为可行解决方案的重要里程碑，有望推动公司与其他合作伙伴达成联盟协议，促进技术的市场接受和行业采用 [25][48] - 火炬技术业务证明了公司整体商业战略的成功，技术评估和定价模式得到验证，正在生产的四个火炬的安装将提高公司在加利福尼亚市场和其他地区的知名度 [48][49] - 公司对未来几个月充满期待，预计将有令人兴奋的发展，会通过新闻稿、领英（LinkedIn）和公司网站发布相关进展 [50] 其他重要信息 - 公司在电话会议中做出的前瞻性声明基于会议当日的判断和分析，存在诸多风险和不确定性，实际结果可能与声明内容存在重大差异，除法律要求外，公司不承担更新这些声明的责任 [3][4] - 4月21日，公司收到纳斯达克的信函，将股票价格不足的计时期推迟至5月和6月，当前满足出价价格准则的截止日期延长至2020年9月28日，必要时可申请6个月的延期 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：在油价波动和资本支出减少的情况下，公司合作的公司是否仍有参与意愿，以及是否与ESG基金有接触？ - 公司参与的项目如埃克森美孚订单等是大型项目的一部分，目前进展顺利，未出现因油价波动而取消或显著延迟的情况；公司已收到ESG基金的关注，但相关对话可能在未来进行 [52][54] 问题2：公司新的业务模式是否会压缩销售周期？ - 埃克森美孚的订单是推出清晰时间模式的重要一步，公司提供的技术能帮助炼油厂避免安装昂贵的选择性催化还原（SCR）设备，满足未来环境限制要求，虽然不能保证每周都有订单，但这是公司业务计划付诸实践并在行业中获得认可的开端 [56][58] 问题3：如何评估炼油市场和其他市场的规模？ - 美国炼油市场可参考美国燃料与石化制造商协会（AFPM）的炼油和储存容量报告，美国炼油产能接近2000万桶/日，估计约有8万台燃烧器用于炼油；中国锅炉燃烧器市场未来10年约有35万台锅炉需要转换为低氮氧化物形式 [60][67] 问题4：公司技术的可适用范围和市场份额预期是多少？ - 并非所有燃烧器都适用公司技术，部分加热器已安装SCR设备；公司认为最终采用ClearSign Core技术的燃烧器比例在5% - 20%之间是一个现实目标，加利福尼亚州和德克萨斯州可能率先大规模采用 [62][64] 问题5：如何估算每个燃烧器、炼油厂或锅炉的大致收入，以及是否有批量折扣？ - 可参考世界石油的订单，5个燃烧器的订单价值54万美元，包含部分安装和控制设备费用，该价格在与客户的报价和对话中得到尊重，大订单可能有适度折扣 [68][70] 问题6：公司技术在世界石油项目中的经验对埃克森美孚项目有何帮助？ - 在世界石油项目中首次将多个燃烧器放入主炉，积累的经验有助于为埃克森美孚项目改进燃烧器，两个项目相互支持，使公司更有信心向埃克森美孚和其他炼油厂展示技术 [75][77] 问题7：埃克森美孚订单的时间线、相关收入情况，以及与之前订单的区别，公司的资产负债表状况和资金缺口解决方式，订单与收入的脱节问题及何时能实现一定规模的收入？ - 之前的订单是埃克森美孚对公司技术进行评估的一部分，此次订单是设备采购合同，是大量工作的成果；公司对现金状况感到满意，即使没有任何收入，现有现金也能维持到明年；订单有相关收入，与世界石油订单的定价相符；公司目前未按完工百分比确认收入，随着业务发展，有望实现收入增长，但暂无法提供具体的收入指导 [89][95] 问题8：当前低油价对公司业务是否是机会，以及与埃克森美孚的服务合同是否可能是合资企业？ - 短期内可能会看到机会主义订单减少，但长期来看，资本项目的延迟可能使炼油厂在评估完成后更愿意采用公司技术；对于与埃克森美孚的服务合同是否为合资企业，暂无法给出明确答复 [97][99] 问题9：公司的合作伙伴是否有意愿持有公司股权，以及公司是否有被收购的可能？ - 无法确定合作伙伴是否有意愿持有公司股权；目前公司未参与任何收购相关的对话，但作为上市公司，股份可在市场上交易 [101][104] 问题10：现有提供燃烧器和锅炉的行业情况，以及炼油厂工艺加热器业务中每年的燃烧器更换情况？ - 市场主要受客户满足排放减少要求的驱动，燃烧器更换通常是炼油厂整体减排项目的一部分；只要燃烧器满足当前要求且使用情况未改变，一般会购买替换零件继续使用，燃烧器通常可运行10 - 15年；公司主要目标是排放要求驱动的更换市场，以及为炼油厂提供维护燃烧器设备的服务，这将成为公司不断增长的收入来源 [107][111] 问题11：公司在美国锅炉市场的进展，以及当前业务的优先级？ - 公司在美国锅炉市场有一些潜在机会，但由于中国市场规模更大，公司目前主要专注于在中国开展锅炉燃烧器业务；目前工艺燃烧器业务是首要任务，但预计第三季度末能够恢复在中国的业务，届时火管锅炉燃烧器的类型测试将迅速推进 [112][116] 问题12：ASHCOR和加州锅炉公司是否联手拓展业务？ - ASHCOR是火炬和热氧化设备制造商，与公司有合作；加州锅炉是加州的安装公司，销售和安装燃烧设备；公司促成了两者之间的分销和安装协议，这对公司有益，因为有了喜欢公司技术的安装商和生产含公司设备产品的OEM合作伙伴 [117][119] 问题13：埃克森美孚项目的下一步最佳结果和时间线，公司是否考虑筹集资金，是否担心市场过热和股权管理，以及如何对公司进行估值和估算收入增长？ - 设备性能测试预计在第三季度末进行，希望在感恩节和圣诞节前交付给客户；公司目前有足够资金维持到明年，对当前资金状况感到满意，暂不考虑筹集资金；公司专注于业务成功，不太关注市场波动和股权管理；公司无法提供具体的收入、盈利能力或利润率指导，但认为公司的轻资产商业模式和强大的知识产权组合有望带来长期利润，投资者可参考埃克森美孚的评估来判断技术的可行性 [122][133][137]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为938.6万美元，较2019年12月31日的1094.2万美元下降14.22%[11] - 2020年3月，公司净亏损196.3万美元，较2019年同期的232.9万美元减少15.71%[14] - 2020年第一季度，公司经营活动净现金使用量为139万美元，较2019年同期的202.2万美元减少31.26%[20] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为708.4万美元，较2019年12月31日的855.2万美元下降17.16%[11] - 2020年第一季度，公司研发费用为81万美元，较2019年同期的90.2万美元减少10.2%[14] - 2020年第一季度，公司一般及行政费用为115.3万美元，较2019年同期的147.4万美元减少21.78%[14] - 截至2020年3月31日，公司流动负债为139.5万美元，较2019年12月31日的129.8万美元增加7.47%[11] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，潜在稀释股份分别为2643470股和1516540股[57] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司在中国的资产分别约为8.1万美元和15.1万美元[54] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，固定资产分别为59.3万美元和66.5万美元[61] - 2020年和2019年第一季度租赁成本分别为6.2万美元和5.9万美元[62] - 截至2020年3月31日，专利和其他无形资产净值分别为132.6万美元和128.5万美元[63] - 2020年和2019年第一季度公司均未确认收入，2020年第一季度未记录销售成本，2019年第一季度记录1000美元[66] - 2020年第一季度无营收，2019年第一季度无营收但有1000美元额外保修成本[106] - 2020年第一季度运营费用降至196.3万美元，较2019年第一季度减少41.3万美元，降幅约17%[108] - 2020年第一季度研发费用降至81万美元，较2019年第一季度减少9.2万美元，降幅约10%[108] - 2020年第一季度管理费用降至115.3万美元，较2019年第一季度减少32.1万美元，降幅约22%[108] - 2020年第一季度运营亏损降至196.3万美元，较2019年第一季度减少41.4万美元[109] - 2020年第一季度利息收入为0，2019年第一季度为4.8万美元[109] - 2020年第一季度净亏损为196.3万美元，较2019年第一季度减少36.6万美元[110] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物余额为708.4万美元，较2019年12月31日减少146.8万美元[111] - 截至2020年3月31日，营运资金为606.2万美元，较2019年12月31日减少162.2万美元[113] 股权相关数据 - 2020年第一季度，公司普通股加权平均流通股数为2670.7288万股[14] - 2020年第一季度，公司发行股票期权以满足20.5万美元的应计薪酬，涉及44.4161万股普通股[19] - 2019年第一季度，公司发行股票期权以满足10万美元的应计薪酬，涉及15.91万股普通股[21] - 公司历史融资主要通过发行股权证券，2018年2月27日和7月20日的股票发行净收益分别为1190万美元和1160万美元[27] - 公司授权发行6250万股普通股和200万股优先股，未发行优先股[67] - 截至2020年3月31日，2011年股权计划预留发行普通股400.5339万股[68] - 2020年第一季度，公司授予员工购买44.4161万股普通股的股票期权[69] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，未行使股票期权分别为256.347万股和213.1058万股[69] - 截至2020年3月31日，顾问股票计划预留发行25.3417万股，其中18.7667万股未发行[72] - 截至2020年3月31日，有8万份购买普通股的认股权证未行使，行权价1.8美元，剩余期限0.88年[74] 公司经营相关情况 - 公司自成立以来累计亏损6995.3万美元，预计未来仍会有经营亏损和负现金流[27] - 2019年第一季度，公司收到10.8万美元用于资助ECC技术研发，2020年同期未收到此类资金[50] - 截至2020年3月31日，子公司少数股东持股比例为1.00%[56] - 现金存于商业银行，FDIC最高担保25万美元，中国现金账户最高保险7万美元[40] - 研发成本在发生时计入费用，包括工资、福利等多项支出[49] - 公司按FASB ASC 606确认收入和销售成本，项目完成且客户接受时确认收入[34] - 公司与Dr. Deller签订雇佣协议，年薪35万美元，授予其以1.16美元/股购买40万股和以2.25美元/股购买20万股公司普通股的期权，还承担不超10万美元的搬迁费用及每月最高6000美元的临时住房和差旅费，2020年和2019年第一季度分别支付1.2万和0.5万美元搬迁调整费[75] - 2020年5月8日，公司根据薪资保护计划获得美国银行250,832美元贷款，年利率1%，2022年5月7日到期，可提前还款无罚金，至少75%贷款金额用于合格工资成本可申请部分或全部豁免[79][81] - 公司自成立以来累计亏损6995.3万美元，预计未来仍有运营亏损和负现金流，通过出售股权证券筹集约7200万美元，未来可能需额外融资[89] - 华盛顿州“居家令”使公司部分项目延迟，预计火管锅炉燃烧器产品建立延迟1 - 3个月，中国水管锅炉燃烧器产品开发延迟至下个供暖季[90][91] - 公司财务报表基于持续经营假设编制，但目前资金不足以维持至少12个月运营，管理层认为公司持续经营能力存重大疑虑[93] - 公司目前有14名全职员工，预计会产生与技术开发、行政、销售和法律职能相关的咨询费用[94] - 公司依据FASB ASC 606确认收入和销售成本，合同相关收入在项目完成时确认[100] - 截至报告日期，公司未参与重大未决法律诉讼[76] - 公司与董事和高级管理人员签订赔偿协议，可能需对其相关责任进行赔偿[77] - 报告包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异[82] - 2020年5月8日，公司获得250,832美元薪资保护计划贷款，年利率1%，2022年5月7日到期[133]

公司基本信息 - 公司于2008年1月23日在华盛顿成立，总部位于华盛顿州西雅图[44] - 截至2020年3月30日，公司有15名全职员工[108] - 截至2020年3月30日，公司约有140名在册股东[179] - 公司目前有15名全职员工[191] 燃烧技术业务应用 - 公司燃烧技术已成功应用于四个不同燃烧应用的商业项目，包括工艺燃烧器和锅炉燃烧器技术[40] - 公司已在石油精炼行业成功改造两个ClearSign Core装置，包括两个标准Duplex设计的工艺加热器和一个Duplex Plug & Play设计的示范装置[65] - 公司已为封闭火炬安装六个使用Duplex技术的装置，一个ClearSign Core技术的装置已安装并等待客户测试[68] - 公司已在加州的增强石油回收行业的三个OTSG项目中成功安装Duplex技术[70] 燃烧技术优势特点 - 采用ClearSign Core陶瓷技术的燃烧器传热效率提高，成本节省在低至中个位数范围[42] - ClearSign Core燃烧器技术可将NOx大幅降低至5 ppm或以下[53] - ClearSign Core即插即用产品为传统炼油厂工艺加热器提供简化、预制和标准化的直接燃烧器替换方案[54] - 公司ClearSign Core燃烧器技术可将NOx排放量大幅降低至5ppm或以下[72] - 公司认为ClearSign Core产品能为潜在客户大幅减少资本投资，并通过提高效率和/或生产力实现投资回报[83] 传感产品业务情况 - 公司正在开发和商业化一系列传感产品，目标市场包括燃烧和运输行业[43] - 公司传感产品未到最终商业化阶段，目标市场为所有部署火焰传感器的燃烧器，有全球高容量机会[95] 市场相关信息 - 过去五年西德克萨斯中质原油现货价格在每桶约26美元至约77美元之间，2019年价格在46美元至66美元之间[47] - 8小时地面臭氧法规标准从1997年的84 ppb降至2008年的75 ppb和2015年的70 ppb[49] - 公司目标市场包括机构商业和工业锅炉、炼油和石化工艺加热器等五个细分市场[77] - 公司目标市场竞争激烈，采用竞争性定价策略，认为自身技术能提供显著经济价值，产品应按价值定价[94] 技术研发与商业化 - 公司于2017年2月推出Plug & Play技术，2019年4月加入新的启动和火焰启动系统简化其控制和操作[60] - 公司近期为火管锅炉开发了类似ClearSign Core Plug & Play设备的原型燃烧器替换产品，在典型商业火管锅炉中测试取得优异结果[71] - 公司研发活动利用工业燃烧等领域专家，随着ClearSign Core技术成熟，开发过程从研究转向商业化[99][100] 合作与战略 - 公司在2019年与火炬OEM ASHCOR建立合作联盟，以扩大销售范围和生产能力[69] - 公司燃烧业务“进入市场”战略考虑自身优缺点，计划采用轻资产模式，与主要OEM设备制造商合作[89][92] - 公司已与ASHCOR就火炬产品达成一项协议，还在寻求其他市场领域和ClearSign Core应用的许可安排[93] 进入壁垒与风险 - 公司面临的主要进入壁垒包括培养工程、订单履行和客户服务人员以及发展运营基础设施[85][86] - 政府环境监管可能影响公司产品组合和市场需求，美国政府虽有减少环境监管计划，但目前未对公司业务有重大不利影响，中国政府收紧排放限制[104][106][107] - 公司面临多种风险，包括经营历史有限、未来盈利能力不确定、可能需额外融资、技术市场接受度难预测、研发可能失败、环境法规变化和专利保护不足等[109][112][113][115][117][119][121][122] - 公司业务受知识产权保护问题影响，若无法获得或维持保护，可能无法阻止第三方使用其专有技术，且专利诉讼可能产生高昂成本[123][125] - 公司面临网络安全风险，信息泄露或系统受干扰可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[128][129] - 公司研发合作存在风险，合作方可能在业务决策和战略上存在分歧，影响技术开发[130] - 公司技术需获得各级机构批准，可能会遇到延迟或拒绝的情况[134][135] - 公司无法可靠预测利润率，因为产品未完全开发，运营成本可能增加[136][137] - 公司在中国开展业务面临诸多风险，包括政府影响、货币兑换限制、合同执行不确定性等，且受新冠疫情影响项目延迟[140][144] - 近期油价下跌可能对公司业务和财务结果产生不利影响，能源行业客户可能减少新技术投资或推迟项目[149][150] 股票与股权相关 - 公司普通股自2012年4月首次公开募股后，交易价格低至每股0.35美元，高至每股11.75美元，且日常交易时有波动[154] - 公司有权发行200万股“空白支票”优先股，虽目前未发行且无立即发行计划，但发行可能会对普通股产生不利影响[156] - 截至2020年3月30日，公司有未行使的普通股期权2916601份、认股权证80000份；截至2019年12月31日，预留1282027股普通股用于奖励，且该数字每季度最多可增加当季发行股份数量的16%[162] - 华盛顿州法律限制公司与持有10%或以上已发行有表决权股份的人进行业务合并，该限制在股份收购后持续五年[168] - 公司普通股需满足纳斯达克连续上市要求，包括连续30个工作日最低收盘价为每股1美元；2020年1月15日，公司未达该要求，获180天宽限期至2020年7月13日恢复合规[170] - 2019年12月31日，公司从2013年顾问股票计划向投资者关系公司发行2500股普通股，每股价值1.03美元[180] 产品推出计划 - 公司预计火管锅炉燃烧器产品的推出可能会延迟1 - 3个月，中国水管锅炉燃烧器产品的开发已推迟到下一个供暖季节[147] - 公司预计火管锅炉燃烧器产品的推出可能延迟1 - 3个月，中国水管锅炉燃烧器产品的开发已推迟到下一个供暖季节[189] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司累计亏损约6800万美元，预计亏损将继续增加[113] - 2019年，公司作为上市公司产生的法律、会计、投资者关系等费用总计106.1万美元[164] - 公司自成立以来累计亏损6799万美元，预计未来仍会有运营亏损和负现金流；自成立以来，通过出售股权证券筹集约7200万美元总收益[187] - 2019年公司无年度收入，产生1000美元保修成本；2018年实现收入53万美元，毛利润10.3万美元，预计销售规模增加后毛利率将稳定在50%[205] - 2019年运营费用降至858.2万美元，较2018年的967.4万美元减少约11%，研发费用降至305.6万美元，减少99.6万美元，一般及行政费用降至552.6万美元，减少9.6万美元[206] - 2019年运营亏损降至858.3万美元，较2018年的957.1万美元减少约10%；净亏损降至848.2万美元，较2018年的950万美元减少约11%[207] - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物余额为855.2万美元，低于2018年的894.9万美元，预计可支持至少未来12个月运营[208] - 2019年12月31日，公司营运资金为768.4万美元，低于2018年的1477.4万美元，主要因现金及等价物、短期投资等减少[209] - 2019年经营活动现金流出690.2万美元，主要因净亏损848.2万美元，部分被股份支付等项目抵消；2018年现金流出838.4万美元[211] - 2019年投资活动现金流入650.5万美元，2018年现金流出742.5万美元，2019年收到短期国债到期收益692.3万美元[212] 会计政策 - 公司按ASC606准则确认收入和销售成本，在商品或服务交付且履行义务完成时确认[198] - 产品保修负债基于历史经验和当前趋势计提，计入销售成本，定期评估并调整[199] - 研发成本在发生时费用化，包括薪资、福利等多项支出[200] 办公场地租赁 - 公司西雅图总部办公室租赁约9425平方英尺办公和实验室空间，月最低租金约14000美元；塔尔萨办公室月最低租金约2200美元；北京办公室月最低租金约6000美元（37000元人民币）[173] 专利情况 - 截至2019年12月31日，公司有103项有效专利授权和61项专利申请待决，最早到期年份为2031年，其中23项与ClearSign Core技术相关，73项与ECC技术相关[102]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度现金消耗为150万美元，较2018年同期的220万美元减少32%，过去一年公司效率提升 [7] - 对比2018年和2019年最后三个季度，现金消耗减少25%；过去六个月，现金消耗减少30% [8] - 2019年第四季度末，公司现金和投资资源约为850万美元，第三季度末为1000万美元；2019年末流通股数量为26,707,261股，目前公司有足够营运资金维持到2021年 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 燃烧器业务 - 中国水管理技术使锅炉运行率达96%，氮氧化物排放低于10ppm，但受新冠疫情影响，项目无法完成正式性能测试 [12][13] - 5G锅炉燃烧器示范项目因疫情暂停，测试场地不受中国供暖季节限制，有望在旅行恢复后继续推进，火管燃烧器市场约为水管的四倍，认证后有望快速实现商业销售 [14][15] - 为World oil设计、交付并安装的燃烧器按计划完成，安装顺利，运行范围超设计，氮氧化物排放低于保证值，但多燃烧器应用出现加热器不稳定问题，后续将优化设计 [17][18][20] 传感技术业务 - ClearSign Eye火焰传感器专注于验证燃烧器引火器火焰状态，相比现有火焰棒技术更可靠，市场前景广阔，预计未来几个月进行首次示范安装，随后进行工业认证并正式推出产品 [29][30][37] - 与一家全球航空航天公司签订合同，验证传感技术在飞机系统中的应用，有望提高效率、减少维护，该市场价值大，公司投入小，风险低 [40][41][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国火管燃烧器可寻址市场约有25万台设备待减排，市场规模约为水管燃烧器的四倍 [15] - 火焰传感器潜在市场全球化，涵盖各类燃烧器，包括低排放和非低排放、新燃烧器及现有燃烧器改造 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续发展渠道合作伙伴关系，获得一家行业领先的OEM燃烧器制造商支持，将进行燃烧器测试，为ExxonMobil供应燃烧器做准备 [23][24][27] - 重新定义和推出业务模式，将燃烧器技术品牌化为ClearSign Core，与传统OEM合作，利用自身技术和合作伙伴资源提供差异化产品 [53] - 开发额外的销售渠道和合作伙伴关系，如与环境律师和咨询公司合作，以氮氧化物信用额度作为支付方式；与California Boiler达成协议，推广、销售和安装燃烧相关产品 [44][46] - 行业保守，潜在合作伙伴和客户决策谨慎，公司需从实验室到现场逐步推进技术发展，短期技术劣势有望转化为长期财务优势 [22][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场推进速度未达预期，但过去一个季度在燃烧器和传感技术方面取得进展，与重要客户的项目取得显著进展，为成功奠定基础 [49] - 过去一年公司在关键技术上取得重大进展，现金消耗减少，产品开发生产率提高，未来有望通过完成项目确立技术地位，实现业务多元化和增长 [50][54][57] 其他重要信息 - 公司于2019年11月更名为ClearSign Technologies Corporation，推出新网站，以更好反映提供技术的业务模式 [47] - 目前有三个项目正在推进，包括优化工艺燃烧器以满足ExxonMobil需求、推动5G锅炉燃烧器技术在中国的商业运营、完成燃烧器传感器的制造图纸设计 [58][60][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 潜在燃烧器制造商合作伙伴允许使用其测试设施是否意味着对公司燃烧器技术持积极态度 - 公司认为这是非常重要且有意义的信号，表明该公司希望公司成为行业一部分，并期望从合作中受益，这对公司产品推向市场和为ExxonMobil提供燃烧器至关重要 [67][68][69] 问题2: 利用测试设施进行ExxonMobil测试燃烧器订单的实施时间表是怎样的 - ExxonMobil过去投入大量时间评估公司燃烧器技术，去年下达的工程订单已完成，预计很快会下达测试燃烧器订单，公司将进行最终设计和制造，预计年中在多燃烧器测试炉中进行演示，年底左右在Exxon炼油厂安装并启动，这是公司重要里程碑，有望开启更广泛应用 [71][73][74] 问题3: 公司总部位于美国新冠疫情“震中”，除中国业务受影响外，是否还有其他业务受影响 - 中国项目延迟是最直接影响，公司办公室员工专注工作，采取所有推荐预防措施，确保安全开展工作 [79]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净亏损210万美元，2018年同期为230万美元 [5] - 截至2019年9月30日，流通股数量为26,704,761股 [5] - 2019年第三季度末现金及投资资源略超1000万美元，第二季度末为1160万美元 [5] - 2019年第三季度现金消耗较2018年第三季度减少25万美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 传感技术业务 - 传感技术处于早期开发阶段，未来有望拓展到燃烧领域之外的更多市场，如交通领域 [7][9] - 燃烧传感技术方面，ClearSign - I传感器可即时检测火焰存在，且无需将组件置于火焰内，已获客户关注，将用于一个示范项目 [10][11] - 该传感器还具备检测火焰特征的功能，但硬件在全尺寸运行燃烧器中尚未完全验证，未准备好商业化 [12][14] 过程燃烧器技术业务 - 与埃克森美孚的合作取得进展，已获得其工程订单，为美国墨西哥湾沿岸一家大型炼油厂的加热器供应燃烧器，预计年底前完成该阶段交付，并有望获得后续安装订单 [19][21] - 国内World Oil项目按计划推进，设备制造和现场安装订单已下达，预计2020年第一季度成功启动，届时将进行独立第三方排放测量 [29] 中国市场业务 - 对中国市场的水管锅炉和火管锅炉燃烧器进行了改进，水管锅炉燃烧器已准备好启动，火管锅炉燃烧器将运往中国安装 [25] - 若能获得中国政府对两种锅炉技术的正式性能认证，将推动公司技术在中国的商业化 [26] 各个市场数据和关键指标变化 中国市场 - 中国约有35万个锅炉和供热区处于排放不达标区域，若考虑工业锅炉，总数接近50万个，中国政府正大力推动锅炉向低排放技术转换 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司更注重技术提供而非设备供应，将ClearSign Core嵌入现有燃烧设备制造商的产品中 [8] - 重新推出公司网站，以反映内部变化和协作业务战略，方便添加新合作伙伴和产品 [15] - 加强市场和战略产品线开发，优化产品线，管理和发展战略合作伙伴关系，增加专业人员 [16] - 与潜在合作伙伴的讨论正在进行中，部分合作伙伴已进行技术性能演示和预工程测试，待完成合同最终确定后将正式宣布合作 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司持续降低现金消耗率，目前手头现金在不考虑任何现金流入的情况下，足够维持到2020年底 [5][30] - 对与埃克森美孚的合作持乐观态度，认为公司解决方案有望成为其未来排放合规计划的一部分 [20] - 对中国市场充满信心，预计若测试成功，将在不久的将来确定业务结构并宣布相关协议 [28] 其他重要信息 - 公司名称变更为ClearSign Technologies Corporation，以反映其业务从燃烧领域向更多元化领域拓展的战略 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 埃克森美孚和World Oil两个项目达成合作协议是否对公司有利 - 公司表示World Oil项目进展顺利，预计2020年第一季度启动；埃克森美孚项目虽未确认订单，但很乐观。若能及时确定合作，希望新合作伙伴参与后续业务 [32] 问题2: 中国项目是否有时间窗口能得到消息 - 公司称中国供暖季从11月中旬开始至次年3月，水管锅炉燃烧器即将启动，若一切顺利，希望在供暖季结束前公布好消息 [33][34] 问题3: 与ASHCOR的合作未来是否会有成果 - 公司表示一直在与ASHCOR密切合作，其已发布宣传材料，且公司将其与加州锅炉联系起来，目前有技术嵌入ASHCOR产品，也有客户提案，期待有成果 [35] 问题4: 火管锅炉业务是否受供暖季限制 - 公司称中国大部分火管锅炉用于供暖，但也有工业应用，不受供暖季限制，全年有需求 [38] 问题5: 北美地区火管锅炉和整装锅炉业务是否仍在进行 - 公司表示除了专注中国市场，也在寻求美国国内锅炉燃烧器业务的合作伙伴关系 [43] 问题6: 与南加州空气质量管理区的合作是否达到最佳可用控制技术标准 - 公司称World Oil项目中，该管理区与World Oil进行了同等投资，项目目的是证明ClearSign技术是最佳燃烧技术，待燃烧器启动并收集验证数据后可确认 [44] 问题7: 中国供暖季开始和结束时间 - 公司称中国政府规定供暖季从11月中旬开始，可推迟四五天，持续到次年3月 [48] 问题8: 是否在水管和火管锅炉上进行试点演示 - 公司称水管锅炉燃烧器已安装就绪，即将启动；火管锅炉燃烧器本周准备装箱运往中国安装，将进行同样的演示和验证过程 [49] 问题9: 水管锅炉是否达到与北京地区商定的标准 - 公司称上一供暖季未满足所有标准，但吸取了火管锅炉燃烧器的经验进行改进，预计本季能满足运营要求 [50] 问题10: 与北京地区的演示是否会持续整个供暖季 - 公司称测试时长正在协商，希望尽可能短以进入下一阶段，与北京地区有谅解备忘录，但尚未达成协议 [52] 问题11: 达成协议前是否需要中国政府认证 - 公司称预计官方测试不会延迟，虽与中国政府合作不保证无延迟，但已采取措施确保按合理时间表进行 [54] 问题12: 与北京地区潜在协议可能涉及的锅炉数量 - 公司称北京供暖区锅炉众多，有更换燃烧器的机会，目前处于技术验证阶段，早期业务发展会较慢 [55][58] 问题13: 中国是否是近期最大的收入来源 - 公司称中国是非常大的机会，但美国过程加热市场也有潜力，传感技术未来可能会覆盖这些市场，时间会证明哪个市场最大 [59] 问题14: 传感技术在航空航天、海洋和燃气轮机领域的进展 - 公司称传感技术本质是可应用于火焰的碳氢化合物或混合传感器，在有燃料系统的运输领域有应用 [61] 问题15: 2020年的收入预期以及是否需要进行股票发行或股权融资 - 公司称7月提交了F3货架注册，此类文件有效期三年，是谨慎的财务管理方式；目前资产负债表上的现金足够维持一年多，且假设零收入；公司在降低烧钱率的同时推动产品商业化，未来费用将与收入相关 [63] 问题16: 与北京供暖区的合作是制造合作、投资合作还是收购合作 - 公司称北京供暖区对公司技术感兴趣，可能涉及制造、基础设施开发、金融合作等多方面，具体形式将根据业务情况确定 [69]

公司基本信息 - 公司主要技术包括ClearSign Core™和ClearSign Eye™传感技术，总部位于华盛顿州西雅图，2008年成立，2019年11月12日更名[23] - 公司于2008年1月23日在华盛顿成立，原名ClearSign Combustion Corporation，2019年11月12日更名为ClearSign Technologies Corporation[93] - 公司目标市场包括机构商业和工业锅炉、炼油和石化、大型工业、封闭火炬和提高石油采收率等细分市场[103] - 2019年11月12日，公司董事会任命Brian G. Fike为首席财务官，此前他自2017年5月11日起担任临时首席财务官[148] - 随着被任命为首席财务官，公司将Brian G. Fike的薪水提高到20万美元[149] - 2019年11月12日，公司修订公司章程，将公司名称从ClearSign Combustion Corporation改为ClearSign Technologies Corporation[150] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为1265.3万美元，较2018年12月31日的1863.7万美元下降约32.11%[9] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物为807.7万美元，较2018年12月31日的894.9万美元下降约9.74%[9] - 2019年9月30日，短期投资为199.9万美元，较2018年12月31日的692.3万美元下降约71.12%[9] - 2019年前九个月，公司净亏损686.3万美元，较2018年同期的695.9万美元亏损略有收窄[12] - 2019年前九个月，公司销售成本为1000美元，较2018年同期的42.4万美元大幅下降[12] - 2019年前九个月，研发费用为256.3万美元，较2018年同期的313.3万美元有所下降[12] - 2019年前九个月，一般及行政费用为439.9万美元，较2018年同期的395.6万美元有所上升[12] - 2019年前九个月，利息收入为10万美元，较2018年同期的2.4万美元大幅增加[12] - 2019年9月30日，公司普通股发行及流通股数为2670.4761万股，较2018年12月31日的2669.7261万股略有增加[9] - 2019年前九个月，基本及摊薄后每股净亏损为0.26美元，较2018年同期的0.32美元有所收窄[12] - 截至2019年9月30日，公司普通股数量为26,704,761股，库存金额为3,000美元，额外实收资本为77,088,000美元，累计亏损为66,374,000美元，股东权益总额为10,717,000美元[15] - 2019年前九个月净亏损为6,863,000美元，2018年同期为6,959,000美元[18] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为5,457,000美元，2018年同期为6,323,000美元[18] - 2019年前九个月投资活动净现金提供量为4,585,000美元，2018年同期为使用357,000美元[18] - 2019年前九个月融资活动净现金提供量为0美元，2018年同期为23,511,000美元[18] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少872,000美元，2018年同期净增加16,831,000美元[18] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物余额为8,077,000美元，2018年同期为18,078,000美元[18] - 公司自成立以来累计亏损达66,374,000美元，预计未来仍将出现经营亏损和负现金流[25] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司在中国的资产分别约为14.9万美元和19.9万美元[51] - 2019年9月30日和2018年，潜在稀释股份分别为219.567万股和353.4579万股[54] - 2019年9月30日，机器设备价值86.3万美元，2018年12月31日为85.3万美元[57] - 2019年9月30日，办公家具和设备价值17.8万美元，2018年12月31日为18.6万美元[57] - 2019年9月30日，租赁改良价值15万美元，2018年12月31日为15万美元[57] - 2019年9月30日，使用权资产 - 经营租赁价值113.8万美元，2018年12月31日为63.7万美元[57] - 2019年9月30日，累计折旧和摊销为159.5万美元，2018年12月31日为136.9万美元[57] - 2019年前9个月，公司运营租赁成本为5.8万美元，2018年同期为5.2万美元；前9个月总租赁成本2019年为17.5万美元，2018年为15.8万美元[60] - 2019年9月30日，公司租赁的未来最低付款额中，折现租赁负债付款总额为64.3万美元，租赁协议下到期付款总额为73万美元[62] - 2019年9月30日，专利待批价值84.7万美元，已发行专利价值55.8万美元；商标价值140.5万美元；累计摊销为25.6万美元，无形资产净值为124.4万美元[63] - 2019年前9个月，公司对专利组合进行评估，分别在3个月和9个月内记录了33.7万美元和73.3万美元的减值费用[64] - 2019年前9个月公司未确认收入，2018年同期确认收入53万美元；2019年9月30日，公司合同资产为5.3万美元，合同负债为0；前9个月销售成本为1000美元[67] - 公司获授权发行6250万股普通股和200万股优先股，尚未发行优先股[68] - 2019年5月8日，股东批准对股权计划的修订，储备普通股增加至400.4589万股，约占已发行股份的15%[69] - 2019年前9个月，公司授予员工和董事129.8718万股股票期权，授予日公允价值估计为25.9万美元[70] - 2019年前9个月，公司授予董事38.1万份股票期权，相关已确认费用在3个月和9个月内分别为3.4万美元和10.3万美元[73] - 2019年9月30日，有8万份购买普通股的认股权证未行使，行使价格为每股1.8美元，剩余期限为1.39年，内在价值为0 [77][78] - 截至2019年9月30日，营运资金为919.6万美元，较2018年12月31日的1477.4万美元减少[130] - 2019年9月30日，公司从2013顾问股票计划向投资者关系公司Firm IR发行2500股普通股，每股价值1.44美元[144] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月无收入，2018年同期九个月收入53万美元，毛利润10.6万美元[122] - 2019年第三季度研发费用降至79.6万美元，较2018年减少18.4万美元，约19%；九个月研发费用减少57万美元，约18%[123] - 2019年第三季度一般及行政费用增至134.2万美元，较2018年增加1.6万美元，约1%；九个月增至439.9万美元，增加44.3万美元，约11%[123] - 2019年第三季度运营亏损降至213.8万美元，较2018年减少17.7万美元；九个月降至696.3万美元，减少2万美元[124] - 2019年第三季度利息收入为3万美元，较2018年增加7000美元；九个月为10万美元，较2018年增加7.6万美元[126] - 2019年第三季度净亏损降至210.8万美元，较2018年减少18.4万美元；九个月降至686.3万美元，减少9.6万美元，约1%[127] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物余额为807.7万美元，较2018年12月31日的894.9万美元减少[129] 公司融资情况 - 公司历史上主要通过发行股权证券融资，2018年2月27日和7月20日的股票发行分别获得净收益1190万美元和1160万美元[25] - 公司通过六次证券发行筹集总收益7200万美元，净收益6590万美元[108] 公司租赁情况 - 2020年6月1日至2021年3月，西雅图办公室和实验室月租金约1.35万美元，后续每年4月1日租金约增长3% [59] - 2019年9月至2022年8月，塔尔萨办公室月租金约2200美元，每年增长2.5% [59] 公司人员雇佣情况 - 公司与Colin James Deller签订雇佣协议，年薪35万美元，授予其以1.16美元/股购买40万股和以2.25美元/股购买20万股公司普通股的激励期权，还承担不超10万美元的搬迁费用及每月最高6000美元的临时住房和差旅费，为期4年[79] - 截至2019年9月30日，公司已向Deller支付2.5万美元搬迁调整费用以报销临时住房成本[81] 公司业务运营情况 - 公司自2008年成立以来营收极少，运营资金主要来自股权证券销售[89] - 公司燃烧技术已成功应用于四个不同燃烧应用的商业项目[90] - 使用ClearSign Core陶瓷技术的燃烧器比标准燃烧器设计提高了传热效率，潜在成本节约在低至中个位数范围[91] - 公司ClearSign Core燃烧器技术可将NOx大幅降低至5 ppm或以下，提高系统效率[95] - 公司ClearSign Core Plug & Play产品可简化炼油厂工艺加热器改造，减少停机时间和销售周期[96] - 公司已在加州多个安装项目中实现优于当地最佳可用控制技术（BACT）水平的排放结果[100] 行业法规情况 - 美国8小时地面臭氧法规标准从1997年的84ppb降至2008年的75ppb，2015年降至70ppb[106] 公司研发资金情况 - 2019年前9个月公司收到10.8万美元用于ECC技术研发，该资金冲减相关研发成本[48]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度净亏损240万美元，与2018年同期亏损相同 [6] - 截至2019年6月30日，流通股数量为26,702,261股 [6] - 2019年第二季度末现金和投资资源约为1160万美元，第一季度末为1370万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 工艺燃烧器技术 - 新试点配置使该技术在几乎所有方面与标准燃烧器操作一致，已向多个潜在燃烧器和终端用户展示并获一致积极反馈 [21][22] - 技术从测试炉的500万英热单位/小时扩展到1500万英热单位/小时，性能无下降，最新安装在Trifluid以每平方英尺476,000英热单位/小时的热密度运行，NOx排放低于5 ppm [23][24] 5G锅炉燃烧器技术 - 正在西雅图展示全自动5G锅炉燃烧器，在测试锅炉中提供全流程灵活性和显著低于5 ppm的NOx排放 [31][32] - 已将5G技术的成功设计特征融入水管锅炉燃烧器的改进组件设计中 [33] 火炬技术 - 与ASHCOR达成首个合作供应协议，ClearSign Core组件已设计到ASHCOR火炬主体中，首个标准ClearSign Core火炬技术已制造完成，等待安装 [35][36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 优先发展可快速商业化的关键技术，使其易于被客户接受并融入行业主要供应商的设备中，通过与领先设备制造商合作将技术交付给客户，并开发市场渠道 [8][9] - 将嵌入潜在合作伙伴设备的技术品牌化为ClearSign Core，计划使其成为行业公认品牌 [18][19] - 积极与多个潜在合作伙伴谈判，以达成最佳互利业务安排和合同条款 [12] - 注重成本控制，平衡运营能力的扩大与业务发展 [14] - 开发新网站以推广ClearSign品牌，与客户、合作伙伴和投资者进行有针对性的沟通，并参加行业和技术会议 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在技术推进和合作方面取得很大进展，团队合作良好，对未来发展充满信心，期待与潜在合作伙伴的合作成果转化为收入 [66] - 中国市场潜力巨大，公司计划在当地建立供应网络，生产面向中国客户的产品，减少从美国进口材料 [53][51][52] 其他重要信息 - 已完成与南海岸空气质量管理区和世界石油公司的合作示范项目的合同谈判，新燃烧器技术安装计划于2020年第一季度进行 [43][44] - 与埃克森美孚保持充分沟通，接近达成一套合同条款 [46] - 中国水管锅炉新技术设计完成，大部分修订组件在中国制造，预计在2019年冬季供暖季开始前安装并投入使用 [47][48] - 公司在过去六个月减少了现金消耗，主要通过内部资源完成工作和聚焦关键目标实现 [54] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司是否有可交付的火管锅炉产品 - 公司对5G锅炉燃烧器进行了修改，重新配置了点火方式，使其操作更简单，并为其构建了控制系统，可向客户展示其在正常生产环境中的运行情况，公司认为该产品质量良好且已准备好进入市场，计划将其带到中国进行展示 [74][76][78] 问题2: 公司是否有机会将ClearSign Core安装到现有燃烧器和锅炉的替换市场中 - 公司认为替换现有行业中已安装的燃烧器是巨大的市场机会，公司技术可解决传统燃烧器长火焰问题，使小型高负荷锅炉和燃烧器正常运行，同时满足当前和未来的排放要求，相比昂贵的烟道气后处理改造，更换为含ClearSign Core的燃烧器是更高效、易操作的解决方案 [80][81][82]