文章核心观点 - 康普网络推出Wi-Fi 7接入点X7 - 35X，具备创新特性，有望抓住市场机遇，同时介绍了几只值得关注的股票 [1][6][9] 康普网络X7 - 35X产品情况 - 采用高通领先的Wi-Fi 7网络平台，具备创新特性 [1] - 利用cnMaestro网络管理系统，可在云与本地环境使用，简化网络管理，减少培训与故障排除时间 [2] - 总数据速率达9.2 Gbps，能同时处理更多设备，适用于公共空间等场景 [3] - 集成先进技术优化能耗、延长电池寿命，低延迟适合高数据密集型应用，且与旧标准向后兼容 [4] 市场需求与产品优势 - 企业数字化加速，对强大无线连接需求激增，但面临成本、安装和兼容性问题 [5] - X7 - 35X解决上述问题，价格低于竞品，让企业低成本升级到最新Wi-Fi技术 [6] 康普网络业绩与股价表现 - 近期库存调整和宏观经济逆风影响净销售额，但长期投资高速无线网络有望带来商业机会 [6][7] - 过去一年股价下跌74.5%，而行业增长3.8% [7] 其他值得关注的股票 英伟达公司 - Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为20.18%，上一季度为13.41% [9] - 全球视觉计算技术领导者和图形处理器发明者，业务从PC图形转向基于AI的解决方案 [10] 拼趣公司 - Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为37.42%，上一季度为3.92% [11] - 为广告商建立独特价值主张，不断改进广告平台，适合消费 discretionary品牌 [12] 奥科迪思有限公司 - Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为20.1% [13] - 总部位于以色列，提供先进通信软件、产品和数字办公生产力解决方案，服务全球大型企业和运营商 [14]

文章核心观点 Cambium Networks推出面向大众市场的Wi-Fi 7接入点X7 - 35X，该产品性价比高，具备多种优势，能为企业提供先进的Wi-Fi 7功能且价格实惠 [1][2] 产品发布信息 - Cambium Networks于2024年3月21日宣布推出新的大众市场Wi-Fi 7接入点X7 - 35X [1] - X7 - 35X是三无线电、三频段2 + 2 + 2解决方案，由高通技术公司的Wi-Fi 7网络平台提供支持 [1] 行业评价 - 技术分析师称Wi-Fi 7正在重新定义无线通信标准，有望彻底改变行业，为无缝连接和高级应用带来新可能 [2] - Cambium Networks总裁表示企业需在不增加成本的情况下跟上新Wi-Fi设备和用例的采用步伐，该公司新解决方案性价比高，企业能以可承受价格获得Wi-Fi 7先进功能且与现有设备向后兼容 [2] 产品亮点 - 高吞吐量：聚合数据速率达9.2 Gbps，多项技术进步提升性能 [2] - 低延迟：适合虚拟现实、增强现实和视频协作等应用 [3] - 增强容量：能同时处理更多设备，适用于教育、酒店、医疗、公共空间和密集物联网应用 [4] - 提高效率：优化功耗，延长连接设备电池寿命，集成控制器功能降低成本和复杂性 [5] - 向后兼容：与以前的Wi-Fi标准向后兼容，确保与现有设备无缝集成 [6] - 易于使用：与cnMaestro管理系统无缝配合，ONE Network架构将多种网络技术集成到单一解决方案中 [7] - 卓越价值：价格不到目前市场上企业级Wi-Fi 7建议零售价的一半，适合各类组织采用 [8] 合作方评价 - 高通技术公司副总裁表示很高兴与Cambium Networks合作，其Wi-Fi 7网络平台致力于重新定义企业网络性能，推动无线连接未来发展 [9] 公司介绍 - Cambium Networks为服务提供商、企业、工业组织和政府提供数字体验和设备连接解决方案，ONE Network平台简化网络管理，让客户专注业务 [9]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为2.202亿美元，较2022年的2.969亿美元减少7670万美元，降幅25.8%，2023年第四季度因提供1100万美元激励措施影响收入[269][271][272] - 2023年公司毛利润为6883.1万美元，较2022年的1.4514亿美元减少7630.9万美元，毛利率从48.9%降至31.3%[269][271] - 2023年公司运营亏损6085.4万美元，而2022年运营收入为1988万美元，运营费用占收入比例从42.2%升至58.9%[269][271] - 2023年公司净亏损7742万美元，而2022年净利润为2020万美元，净利率从6.8%降至 - 35.1%[269][271] - 2023年营收成本为1.514亿美元，较2022年的1.518亿美元减少0.4百万美元，降幅0.3%[279] - 2023年毛利率为31.3%，较2022年的48.9%下降1760个基点[279] 各业务线产品收入关键指标变化 - 2023年公司企业产品收入为3909.7万美元，较2022年的1.09844亿美元减少7074.7万美元，降幅64.4%[273][277] - 2023年公司点对多点产品收入为9519.7万美元，较2022年的1.14941亿美元减少1974.4万美元，降幅17.2%[273] - 2023年公司点对点产品收入为8076.5万美元，较2022年的6708.3万美元增加1368.2万美元，增幅20.4%[273] - 2023年欧洲、中东、非洲地区收入为4416.9万美元，较2022年的9088.3万美元减少4671.4万美元，降幅51.4%[278] 公司费用关键指标变化 - 2023年公司记录了1660万美元的过剩和陈旧库存费用，较2022年增加1280万美元，供应商承诺损失为1280万美元，较2022年增加1230万美元[260] - 2023年研发费用为5347.8万美元，较2022年的4986.5万美元增加361.3万美元，占收入比例从16.8%升至24.3%[269][271] - 2023年研发费用为5350万美元，较2022年的4990万美元增加360万美元，增幅7.2%[282] - 2023年销售和营销费用为4260万美元，较2022年的4450万美元减少190万美元，降幅4.2%[283] - 2023年一般及行政费用为2740万美元，较2022年的2500万美元增加240万美元，增幅9.7%[284] - 2023年折旧和摊销费用为620万美元，较2022年的600万美元增加20万美元，增幅4.2%[285] - 2023年净利息费用为250万美元，较2022年的200万美元增加50万美元，增幅27.5%[286][292] - 2023年其他（收入）费用净额为30万美元，而2022年为收入10万美元[288] - 2023年所得税（收益）拨备为1380万美元，而2022年为税收优惠220万美元，有效税率从2022年的 - 12.1%变为2023年的 - 21.6%[293] 公司现金流关键指标变化 - 2022年经营活动净现金使用量为310万美元，主要包括净收入2020万美元、折旧和摊销调整790万美元等[298] - 2023年经营活动净现金使用量为1700万美元，主要包括净亏损7740万美元、折旧和摊销调整940万美元等[298] - 2022年融资活动提供净现金120万美元，主要来自行使股票期权所得220万美元和员工股票购买计划发行普通股所得200万美元[300] - 2023年融资活动使用净现金130万美元，主要由于定期贷款本金支付260万美元和股权奖励净股份结算支付税款70万美元等[302] 公司债务相关情况 - 截至2023年12月31日，公司现金余额为1870万美元，定期贷款未偿还本金债务为2540万美元，循环信贷额度可用4500万美元[294] - 截至2023年12月31日，定期贷款未偿还本金债务为2540万美元，其中包括流动部分330万美元[303] - 2023年12月29日修订信贷协议，设立从2023年12月31日至2024年11月30日的契约宽限期，期间定期担保隔夜融资利率（Term SOFR）贷款适用利率提高至每年3.25%，基准利率贷款适用利率提高至每年2.25% [303] - 截至2023年12月31日，经营租赁义务总计1655.3万美元，定期信贷安排本金总计2540.6万美元，定期信贷安排利息总计490.9万美元，采购义务总计10366万美元[305] - 定期贷款在2025年2月前全利率为8.7227%，之后适用利率从3.25%降至1.75%时降至7.2277% [305] - 截至2023年12月31日，公司定期贷款和循环信贷额度的未偿债务分别为2540万美元和0美元[314] - 2023年6月，公司修订美国银行信贷协议，将美元LIBOR替换为有担保隔夜融资利率（Term SOFR）[314] - 2023年12月29日，公司与美国银行的信贷协议第二次修订，适用利差从1.75%提高到3.25% [322] - 截至2023年12月31日，定期贷款的实际利率为9.2% [322] - 假设利差和本金还款不变，利率每提高100个基点，公司每年将增加30万美元的外债利息支出[322] 公司客户相关情况 - 2022年和2023年12月31日，公司有一个客户的应收账款占比超过10% [324] - 2021年和2023年12月31日，公司有两个客户的收入占比超过10% [324] - 2022年12月31日，公司有一个客户的收入占比超过10% [324] 公司其他情况 - 公司收入主要来自销售带有嵌入式软件的硬件产品，产品收入一般在发货时确认，需扣除预计退货等[309] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，需估计过剩或过时存货，若实际市场条件不利可能需额外减记存货[310] - 公司管理层认为截至2023年12月31日，财务报告内部控制在合理保证水平上无效[321] - 公司作为新兴成长型公司，选择不采用《创业企业融资法案》（JOBS Act）规定的新会计准则豁免[313]

文章核心观点 - 康普网络公司2023年第四季度业绩疲软，营收和利润均未达Zacks共识预期，主要因企业业务净销售额下降、库存水平高和宏观经济逆风等因素影响，同时给出了2024年业绩预期及公司发展策略；还介绍了其他几只相关股票情况 [1] 康普网络公司业绩情况 净利润 - 2023年第四季度GAAP基础上净亏损3910万美元，合每股亏损1.41美元，去年同期净利润1000万美元，合每股盈利0.35美元，主要因营收大幅下降 [2] - 2023年第四季度非GAAP净亏损2640万美元，合每股亏损0.95美元，去年同期净利润1030万美元，合每股盈利0.38美元，亏损幅度超Zacks共识预期 [3] - 2023年GAAP净亏损6360万美元，合每股亏损2.31美元，2022年净利润2020万美元，合每股盈利0.72美元；非GAAP净亏损3070万美元，合每股亏损1.10美元，2022年净利润2690万美元，合每股盈利0.94美元 [4] 营收 - 2023年第四季度净销售额从去年同期8450万美元降至4020万美元，未达共识预期4400万美元，2023年全年营收从2022年2.969亿美元降至2.202亿美元 [5] - 按产品类别，点对多点（PMP）业务营收从去年同期2970万美元降至2260万美元，未达预期2460万美元；点对点（PTP）业务营收从去年同期2130万美元微升至2190万美元，超预期1960万美元；企业业务营收从去年同期3200万美元骤降至 - 550万美元 [5][6][7] - 按地区，北美营收从去年同期4440万美元降至2710万美元，EMEA地区从2000万美元降至340万美元，亚太地区从1090万美元降至440万美元，加勒比和拉丁美洲地区从920万美元降至530万美元 [8] 其他细节 - 2023年第四季度非GAAP毛亏损780万美元，毛利率 - 19.4%，去年同期毛利4190万美元，毛利率49.6%；非GAAP运营亏损3410万美元，去年同期运营利润1320万美元 [9] 现金流与流动性 - 2023年12月季度运营现金流为 - 620万美元，去年同期为400万美元；截至2023年12月31日，公司现金1970万美元，长期债务2190万美元，去年同期分别为4820万美元和2450万美元 [10] 康普网络公司业绩预期 2024年第一季度 - 营收预计在4300 - 4800万美元，非GAAP毛利率预计在41 - 44%，非GAAP运营费用预计在2540 - 2640万美元，预计非GAAP净亏损610 - 860万美元，合每股亏损0.22 - 0.31美元 [11] 2024年全年 - 营收预计在2.15 - 2.45亿美元，非GAAP毛利率预计约44%，预计非GAAP净亏损在1360万美元（合每股亏损0.48美元）至净利润230万美元（合每股盈利0.08美元）之间 [12] 康普网络公司发展策略 - 公司正积极优化成本结构，识别并投资关键增长领域；预计企业业务渠道库存正常化需较长时间；FCC批准其6 GHz解决方案有望推动PMP业务；PTP业务需求强劲，预计国防业务将带来可观营收 [13] 其他相关股票情况 英特数码公司（InterDigital） - 是先进移动技术先驱，设计开发多种先进技术解决方案，用于数字蜂窝及无线3G、4G和IEEE 802相关产品和网络 [15] - Zacks排名2（买入），长期盈利增长预期17.4%，过去一年股价上涨75.3%，全球布局、产品组合多元化及市场渗透能力是增长驱动力，新增传感器、用户界面和视频相关技术有望带来价值 [16] 优比快特公司（Ubiquiti） - 目前Zacks排名2，为服务提供商和企业提供网络产品和解决方案，价格具有竞争力 [17] - 拥有专有网络通信平台，能满足终端市场客户需求，通过利用社区力量降低运营成本 [18] 奥科迪思公司（AudioCodes） - 目前Zacks排名2，长期盈利增长预期24.8%，过去四个季度平均盈利惊喜20.1% [19] - 提供先进通信软件、产品和数字办公生产力解决方案，产品和服务被全球大型跨国企业和一级运营商使用 [20]

营收情况 - Cambium (CMBM)在2023年12月结束的季度报告中，营收为4021万美元，同比下降了52.4%[1]。 产品类型收入表现 - 产品类型的收入-点对多点为2258万美元，低于预估，同比下降23.9%[4]。 - 产品类型的收入-其他为124万美元，高于预估，同比下降22%[5]。 - 产品类型的收入-企业为-548万美元，低于预估，同比下降117.1%[6]。 - 产品类型的收入-点对点为2187万美元，高于预估，同比增长2.8%[7]。 股票表现 - Cambium股票在过去一个月中回报率为-8.4%，而Zacks S&P 500综合指数为+4.6%[8]。

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为2.202亿美元,较2022年下降26% [15] - 2023年全年非GAAP毛利率为33.8%,较2022年的49.5%下降 [29] - 2023年第四季度非GAAP毛利率为负19.4%,主要由于提供给分销商的11百万美元价格优惠以及约18.9百万美元的存货计提 [27] - 2023年全年非GAAP净亏损为3070万美元,或每股亏损1.10美元,而2022年全年非GAAP净利润为2690万美元,或每股收益0.94美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年PTP业务收入增长20%,创历史新高,突破8000万美元大关 [15] - 2023年PMP业务收入下降17% [15] - 2023年Enterprise业务收入下降64% [15] - 第四季度PTP业务收入环比增长38%,同比增长3% [12] - 第四季度PMP业务收入环比下降4%,同比下降24% [12] - 第四季度Enterprise业务收入环比下降8百万美元,同比下降37.5百万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度北美地区PMP和PTP业务收入增长被EMEA地区PMP业务收入下降所抵消 [13] - 第四季度EMEA地区PMP业务收入下降,主要由于第三季度大量的28 GHz固定5G出货 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力将产品整合到更少的平台上,这是一个渐进的过程 [44] - 公司正在改善与分销商和增值经销商的互动,以确保向终端客户展示Cambium的价值主张 [45] - 行业普遍存在的库存消化问题正在影响公司的收入,但公司正在采取措施来管理这一问题 [41][42] - 公司的PMP业务已准备好利用6 GHz频谱批准后的增长机会 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已经大幅降低了运营成本,同时支持大量现有客户和产品,并开发未来平台 [44] - 公司对2024年第二半年Enterprise业务的恢复持乐观态度 [36] - 公司对国防业务的增长和新产品开发计划感到兴奋 [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Simon Leopold 提问** 如何看待Enterprise或WiFi业务的建模?在3月的预测中,是否仍在回收产品,何时能恢复正常? [49] **Morgan Kurk 和 John Becerril 回答** - 预计到2024年上半年末,Enterprise渠道库存将恢复到疫情前水平 [50][51] - 2024年Enterprise业务收入将逐季改善,但全年仍将同比下降 [51][52] - 公司目前看到的Enterprise业务的渠道销售额为每季度15-20百万美元 [53] 问题2 **George Notter 提问** 请概述一下公司的整体战略规划,产品策略的演变,未来重点业务方向 [61] **Morgan Kurk 回答** - 公司内部重点是完善产品线和提升运营效率,外部重点是改善渠道销售 [62][63] - 将继续支持点对点政府业务,在点对多点业务上着重于产品平台化 [63] - 在Enterprise业务上,主要是通过改善渠道销售来提升市场份额 [63] - 整体战略方向没有太大变化,正处于执行阶段 [64] 问题3 **John Roy 提问** 如果6 GHz频谱批准推迟,公司会采取什么措施来控制成本? [74] **Morgan Kurk 回答** - 公司目前的成本控制和营运资金管理处于良好状态,如果6 GHz批准推迟,公司将采取必要措施来维持强有力的成本控制 [76]

文章核心观点 - 公司本季度财报不佳，股价表现弱于市场，未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化，当前评级为强烈卖出，行业排名靠后 [1][4][7] 公司业绩情况 - 本季度每股亏损0.95美元，高于Zacks共识预期的亏损0.34美元，去年同期每股收益0.36美元，此次财报盈利意外为 -179.41% [1][2] - 上一季度预期每股亏损0.13美元，实际亏损0.44美元，盈利意外为 -238.46%，过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2023年12月季度营收4021万美元，低于Zacks共识预期3.86%，去年同期营收8451万美元，过去四个季度有两次超过共识营收预期 [3] 公司股价表现 - 自年初以来公司股价下跌约27%，而标准普尔500指数上涨4.8% [4] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为5（强烈卖出），预计短期内股价表现弱于市场 [7] - 未来季度当前共识每股收益预期为亏损0.20美元，营收4687万美元，本财年共识每股收益预期为亏损0.20美元，营收2.3061亿美元 [8] 行业情况 - Zacks无线全国行业排名处于250多个Zacks行业的后12%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 同行业其他公司情况 - 美国蜂窝公司尚未公布2023年12月季度财报，预计2月16日发布 [10] - 预计该公司本季度每股收益盈亏平衡，同比变化 +100%，过去30天共识每股收益预期上调0.6%，预计营收9.7022亿美元，同比下降7.4% [11]

Cambium公司业绩预期 - Cambium (CMBM) 预计在2023年12月报告的季度业绩中，盈利将同比下降，而收入也将减少[1] - 由于最准确估计值低于Zacks共识估计值，Cambium的盈利预期变得悲观，导致盈利预期差距达到-16.91%[12] - Cambium在过去四个季度中两次超过共识EPS估计值，但在最近一季度中，实际亏损超出预期达到-238.46%[15]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度收入为4300万美元,较上一季度下降28%,同比下降47% [34][35] - 非GAAP毛利率为27.7%,较上年同期下降23.6个百分点,较上一季度下降22.6个百分点,主要由于计提约500万美元的存货准备金、运费资本化减少以及产品组合较弱所致 [39][40] - 非GAAP净亏损1210万美元,每股亏损0.44美元,上年同期盈利1130万美元,每股盈利0.4美元,上一季度盈利90万美元,每股盈利0.03美元 [45][46] - 经调整EBITDA为负1440万美元,占收入的负33.5%,上年同期为正1470万美元,占收入的18.2%,上一季度为正280万美元,占收入的4.7% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 点对点PTP业务收入同比增长3%,但较上一季度下降37%,主要受美国联邦预算问题影响,预计第四季度将有大部分延迟订单交付 [14] - 点对多点PMP业务收入同比下降10%,较上一季度下降12%,主要由于客户等待6GHz频段获批,预计获批后将带动新产品销售 [15] - 28GHz固定5G产品收入创新高,较上一季度增长144% [16] - 企业业务收入同比下降93%,较上一季度下降61%,主要受北美和EMEA地区渠道库存高企的影响 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区看,北美、CALA和APAC地区收入环比下降,而AMEA地区收入增长111%,主要由于一个大型28GHz客户的需求 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 新任CEO提出三大优先事项:1)执行力,2)聚焦和简化,3)改善特定领域的销售 [11][12][13] - 公司将集中资源于核心平台,提高效率、缩短上市周期、降低成本 [12] - 公司将加大对可差异化的领域的投入,以推动收入增长和利润回升 [13] - 公司正在积极与渠道合作伙伴合作,消化企业业务的渠道库存,销售额已明显好于公司报告的收入 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业业务渠道库存预计将在2024年上半年恢复至疫情前水平 [19] - 公司正在采取成本控制措施,预计2024年将实现2400万美元的年度现金节省 [29][30][31] - 公司预计2023年国防业务收入将创历史新高,2024年毛利率有望恢复至50%左右水平 [37][111] - 公司看好6GHz频段产品获批后带来的增长机会,已有100多个POC项目在推进 [69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Searle 提问** 企业业务渠道库存的实际销售情况如何,恢复至正常水平后的收入规模会是多少? [66][67] **Morgan Kurk 回答** 企业业务的实际销售在1500万-2000万美元区间,恢复至正常水平后收入将回到这一水平并有望增长 [67] 问题2 **Simon Leopold 提问** 毛利率下降的主要原因是什么,各业务线的毛利率情况如何? [74][75][76][77] **Andrew Bronstein 回答** 主要原因包括计提500万美元存货准备金、运费资本化减少以及为清理渠道库存而进行的折扣。预计未来毛利率将恢复至40%以上水平,其中国防业务毛利率最高 [75][76][77] 问题3 **Erik Suppiger 提问** 公司在企业业务方面面临的竞争环境如何,是否有大幅降价的情况?同时公司的员工人数调整情况如何? [91][92][93][94][95][96][97] **Morgan Kurk 和 Andrew Bronstein 回答** 行业整体都面临渠道库存消化的压力,公司在定价方面跟随市场,但不是主动大幅降价。公司已经进行了12%-15%的员工裁减,目前总人数在800人左右 [93][94][97]

收入情况 - 2023年第三季度总收入为4300万美元，同比下降47.0%[60] - 企业产品类别的收入出现最大下降，主要受到竞争对手的激烈定价、经济放缓和库存周转增加的影响[60] - 2023年第三季度PMP产品类别的收入同比下降9.6%，主要是由于服务提供商等待新增6 GHz频谱而需求减少[72] - 2023年第三季度PTP产品类别的收入同比增长2.6%，主要受到欧洲、中东、非洲和加勒比地区对防御产品需求增加的推动[73] - 2023年第三季度，公司企业业务收入同比下降93.5%，减少了3580万美元[74] - 2023年第三季度，所有地区的企业业务收入均有所下降，欧洲、中东和非洲地区下降最为显著，主要受到经销商订单量减少的影响[75] - 2023年第三季度，北美地区收入下降40.9%，欧洲、中东和非洲地区下降51.2%，加勒比和拉丁美洲地区下降35.9%，亚太地区下降59.1%[76] - 2023年前九个月，公司总收入下降15.3%，企业产品类别下降最为显著，主要受高库存和经济放缓的影响[85] - 2023年前九个月，北美地区收入增加17.1%，欧洲、中东和非洲地区收入下降42.5%，加勒比和拉丁美洲地区收入下降29.8%，亚太地区收入下降36.9%[91] 费用情况 - 2023年第三季度，成本费用下降19.9%，毛利率下降至25.5%[77] - 2023年第三季度，研发费用增加4.3%，销售和营销费用减少12.3%，总体运营费用增加5.9%[78] - 2023年第三季度，利息支出增加20.6%，其他费用减少61.8%[82] - 2023年前九个月，成本费用下降7.8%，毛利率下降至44.4%[92] - 研发费用在2023年前九个月增加了3,430千美元，增长了9.3%[93] - 销售和营销费用在2023年前九个月增加了569千美元，增长了1.8%[94] - 行政和管理费用在2023年前九个月增加了1,631千美元，增长了8.3%[95] 现金流情况 - 截至2023年9月30日，公司现金余额为2750万美元[100] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流出为10,726千美元[101] - 2023年前九个月投资活动产生的现金流出为8,879千美元[102] - 2023年前九个月融资活动产生的现金流出为1,021千美元[103] 其他财务情况 - 在2023年9月份，公司的股价经历了下跌，降至年内历史最低点[107] - 公司在2023年9月30日的财务报表中评估了是否存在商誉减值触发事件，确定当时并没有[107] - 公司的现金主要是以美元存款为主，没有进行任何外汇对冲交易[108] - 公司在2023年9月30日的贷款余额为26.1百万美元，利率为7.69%[108] - 公司的主要执行官和财务官认为，截至2023年9月30日，公司的信息披露控制和程序是有效的[109] - 公司在本季度内未发现对财务报告内部控制的任何变化[110] - 公司认为已经为未来可能的诉讼、索赔和诉讼建立了足够的准备金[112] - 公司的风险因素没有发生重大变化，除非另有讨论[112]