公司运营设施情况 - 截至2019年6月30日，公司运营21个生产和包装设施[120] 总体财务数据关键指标变化 - 三个月内总销售额下降1%，即150万美元，运营收益增长46%，即130万美元[128] - 六个月内总销售额下降5%，即3570万美元，运营收益增长27%，即790万美元[129] - 三个月内毛利润增长8%，即330万美元，毛利率增加2个百分点[131] - 六个月内毛利润增长10%，即1050万美元，毛利率增加2个百分点[132] - 三个月内SG&A增加200万美元，占销售额的百分比从16.1%增至17.0%[133] - 三个月内利息费用增加190万美元至1680万美元[134] - 六个月内SG&A增加260万美元，占销售额的百分比从11.5%增至12.5%[137] - 六个月内利息费用增加440万美元至3300万美元[138] - 2019年前六个月净亏损420万美元，2018年同期净利润500万美元；非现金折旧和摊销费用分别为6890万美元和6960万美元；营运资金项目提供的经营现金流量分别为4240万美元和9270万美元[169] - 2019年前六个月投资活动使用现金流量主要为4980万美元资本支出，2018年同期为5210万美元[169] - 2019年前六个月融资活动使用现金流量包括支付股息4920万美元和偿还债务1790万美元，2018年同期分别为4900万美元和6730万美元[170] - 2019年第二季度EBITDA为3450万美元，调整后EBITDA为4090万美元；前六个月EBITDA为9820万美元，调整后EBITDA为1.09亿美元；2018年同期相应数据分别为3750万美元、3850万美元、1.025亿美元和9930万美元[174] 管理业务及附带收入情况 - 2019年和2018年第二季度记录管理业务及其他附带收入分别为240万美元和270万美元，前六个月分别为480万美元和550万美元[141] 盐业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度盐销售额为1.126亿美元，同比下降7%（850万美元）；上半年销售额为4.19亿美元，同比下降4%（1800万美元）[144][145][146] - 2019年第二季度盐运营收益为1460万美元，同比增长17%（210万美元）；上半年为6690万美元，同比增长44%（2030万美元）[144][145][148] - 2019年第二季度盐销售总量为130.3万吨，同比下降19%（30.1万吨）；上半年为539.7万吨，同比下降15%（97.1万吨）[144][145][148] - 公司预计2019年盐销售总量在1080 - 1120万吨[159] 北美植物营养业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度北美植物营养销售额为4810万美元，同比下降7%（370万美元）；上半年为8530万美元，同比下降19%（1940万美元）[150][151][152] - 2019年第二季度北美植物营养运营收益为460万美元，同比增加40万美元；上半年为300万美元，同比下降67%（610万美元）[150][152] - 2019年第二季度北美植物营养销售总量为7.4万吨，同比下降8%（6000吨）；上半年为13.1万吨，同比下降22%（3.6万吨）[150][151][152] - 公司预计2019年北美植物营养销售总量在34 - 36万吨[159] 南美植物营养业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度南美植物营养销售额为8210万美元，同比增长15%（1100万美元）；上半年为1.398亿美元，同比增长2%（240万美元）[154][155][158] - 2019年第二季度南美植物营养运营收益为170万美元，同比增加100万美元；上半年亏损90万美元，同比下降240万美元[154][157][158] - 2019年第二季度南美植物营养销售总量为18.9万吨，同比增长19%（3万吨）；上半年为32.3万吨，同比增长8%（2.4万吨）[154][155][158] - 公司预计2019年南美植物营养销售总量在80 - 90万吨[159] 公司现金及税务相关情况 - 截至2019年6月30日，公司有1570万美元现金及现金等价物由外国子公司直接或间接持有，预计汇回约1.5亿美元未汇出外国收益，并为此记录了470万美元递延所得税负债[161] - 2018年第四季度，公司修订永久再投资声明，预计汇回约1.5亿美元未汇出外国收益，截至2019年6月30日已记录470万美元递延所得税负债[161] - 2018年，美国子公司向加拿大子公司进行了8570万美元的公司间现金支付，并向加拿大税务机关支付了1750万美元税款；2019年第一和第二季度支付了570万美元税款，截至6月30日未支付余额为130万美元；已收到美国税务机关340万美元退税，预计2019年末还将收到约1950万美元[161][163] - 2019年第二季度，美国子公司向加拿大子公司进行了1.061亿美元的公司间现金支付，并向加拿大税务机关支付了2990万美元税款；已收到美国税务机关230万美元退税，预计2019年末或2020年初还将收到5890万美元[163] 公司现金及现金等价物与现金流情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为2040万美元，较2018年12月31日减少660万美元；2019年前六个月经营活动产生现金流量1.032亿美元，用于偿还债务1790万美元、资本支出4980万美元和支付普通股股息4920万美元[165] 公司债务与信用证情况 - 截至2019年6月30日，公司有13.5亿美元债务，包括2024年到期的4.875%优先票据2.5亿美元、高级担保信贷安排借款9.954亿美元（包括循环信贷安排借款1.708亿美元）和巴西债务1.088亿美元；有1050万美元未结清信用证，使循环信贷安排借款额度降至1.187亿美元[166]

公司设施情况 - 截至2019年3月31日，公司运营21个生产和包装设施[119] 财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总销售额下降8%，即3420万美元[126] - 2019年第一季度运营收益增长25%，即660万美元[126] - 2019年第一季度调整后EBITDA增长12%，即730万美元[126] - 2019年第一季度摊薄后每股净收益下降41%，即0.15美元[126] - 2019年第一季度毛利润增长11%，即720万美元，毛利率提高3个百分点[129] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）增加60万美元，占销售额的比例从8.9%增至9.8%[130] - 2019年第一季度利息费用增加250万美元至1620万美元[131] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为4380万美元，较2018年12月31日增加1680万美元[150] - 2019年前三个月，公司经营活动产生的现金流量为1.235亿美元，用于偿还债务6490万美元、资本支出2150万美元和支付普通股股息2460万美元[150] - 截至2019年3月31日，公司债务为13.1亿美元，包括2.5亿美元的高级票据、9.459亿美元的高级担保信贷安排借款和1.1亿美元的巴西债务[152] - 2019年第一季度，公司EBITDA为6370万美元，调整后EBITDA为6810万美元；2018年同期EBITDA为6500万美元，调整后EBITDA为6080万美元[160] 盐业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度盐业务销售额下降3%，即950万美元，运营收益增长53%，即1820万美元[136] - 预计2019年盐销售量在1050万吨至1100万吨之间[145] - 公司盐类除冰产品销售有季节性，盐销售和营业收入通常在第一和第四季度较高，第二和第三季度较低[164] - 公路和消费用除冰盐及氯化镁产品的销售会因使用地区冬季条件的严峻程度而变化[164] - 按照北美行业惯例，公司会在第二、三、四季度储备足够的除冰盐以满足冬季需求[164] 北美植物营养业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度北美植物营养业务销售额下降30%，即1570万美元，运营亏损160万美元[140] - 预计2019年北美植物营养产品销售量在34万吨至38万吨之间[147] 南美植物营养业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度，南美植物营养业务销售额为5770万美元，较2018年第一季度的6630万美元下降13%，即860万美元[143][144] - 2019年第一季度，南美植物营养业务运营亏损260万美元，较2018年第一季度的运营收益80万美元减少340万美元[143][144] - 2019年第一季度，南美植物营养业务销售总量为13.4万吨，较2018年第一季度的14万吨下降4%，即6000吨[143][144] - 预计2019年南美植物营养业务销售量在80万吨至90万吨之间[147] - 公司植物营养业务有季节性，巴西的植物营养南美产品需求旺季通常在春季种植季[165] - 公司和客户通常会在需求淡季建立库存，以确保旺季产品及时供应[165] - 植物营养南美业务的销量和净销售额通常在每年第三和第四季度最高[165] 公司风险及应对措施 - 公司业务面临利率风险、外汇汇率风险和商品定价风险[167] - 管理层通过签订天然气衍生品工具和外汇合约来降低商品定价和外汇汇率风险敞口[167] - 公司可能会采取进一步行动来降低利率、汇率和产品运输成本变化的风险[167] - 自2018年12月31日以来，公司在这些方面的市场风险敞口没有重大变化[167]

盐业务销售结构 - 2018年公司盐业务中公路除冰业务占盐业务总销售额的62%，消费和工业产品业务占38%[37][39] 公路除冰业务客户与销售时间 - 英国约75%的公路除冰客户与公司签订了多年合同[37] - 过去三年，平均约三分之二的除冰产品销售发生在11月至次年3月的北美和欧洲冬季[37] - 过去三年平均约三分之二的除冰产品销售发生在11月至次年3月的北美和欧洲冬季[109] 植物营养业务销售占比 - 2018年，公司植物营养业务合计占总销售额的42%[43] 全球钾肥消费结构 - 全球钾肥年消费量约8200万吨，其中氯化钾占86%，硫酸钾占9%[44] 北美植物营养业务销售来源 - 2018年公司北美植物营养业务约91%的销售额来自美国客户[46] 公司工厂产能情况 - 公司犹他州工厂在天气正常时每年可生产多达32万吨太阳能池塘硫酸钾、约75万吨氯化镁和150万吨盐，目前硫酸钾年产能约55万吨[47] - 公司温亚德工厂每年为硫酸钾产能贡献4万吨[47] 全球硫酸钾产能分布 - 全球硫酸钾产能1200万吨，约60%位于中国[51] 公司在北美硫酸钾市场地位 - 公司是北美领先的硫酸钾生产商和销售商，估计在北美市场份额可观[51] 南美植物营养业务销售结构 - 2018年，南美植物营养业务76%的销售额来自农产品制造和营销，24%来自化学解决方案业务[52][54] 巴西农民营养补充剂使用情况 - 巴西农民平均仅使用约25%的最佳必需营养补充剂处方量[52] 南美植物营养业务产品组合 - 截至2018年12月31日，南美植物营养业务产品组合约有950种产品，其中农业生产力产品约725种，化学解决方案产品约225种[57] 巴西营养补充剂市场竞争情况 - 公司估计巴西营养补充剂市场约有15家国际竞争对手，主要来自欧盟[58] 巴西水处理市场竞争情况 - 公司估计约有五家公司占据巴西水处理市场约三分之二的份额[61] 公司员工分布与协议情况 - 截至2018年12月31日，公司有3071名员工，其中巴西1278人、美国961人、加拿大656人、英国176人[64] - 约50%的美国、加拿大和英国员工以及约30%的全球员工由集体谈判协议代表[64] - 2019年1月1日生效的13项集体谈判协议中，5项将于2019年到期，4项将于2020年到期，3项将于2021年到期，1项将于2027年到期[64] 公司在巴西的运营设施与权益 - 公司在巴西运营9个生产设施，包括一个与第三方联合运营的设施[55] - 公司通过合资企业持有Fermavi Eletroquímica Ltda 50%的所有权权益[55] 环境专项资本支出与负债 - 2018年环境专项资本支出为390万美元，预计2019年维持相同水平[74] - 截至2018年12月31日，已记录220万美元的或有环境负债应计费用[74] 美国以外销售额占比 - 2018年美国以外的销售额占总销售额的48%[102] 客户购买行为对公司影响 - 客户预期植物营养产品售价上涨会提前囤货，预期价格稳定或下降会延迟购买，影响公司产品提价、销量和售价[105] 农业部门状况对植物营养业务影响 - 北美和巴西农业部门的状况会显著影响公司植物营养业务，如天气、政府政策等因素[106] 钾肥市场竞争对公司影响 - 钾肥需求和价格高时，竞争对手可能增加生产和产能，MOP或SOP供过于求会影响公司SOP价格和销量[106] 运输成本与政策对公司影响 - 运输和处理成本是产品总成本的重要组成部分，运输服务可靠性、价格、天气等因素会影响产品交付和公司财务结果[107] - 柴油燃料是运输成本的重要组成部分，价格大幅上涨且未转嫁到客户可能增加成本、影响财务结果[107] - 巴西设定最低运费政策可能降低公司产品需求，影响价格和销量[107] 英国脱欧对公司影响 - 英国脱欧决定可能导致全球股市波动、汇率波动和监管复杂性增加，影响公司运营结果[104] 许可证与法律法规对公司影响 - 公司持有众多环境和矿产开采等相关许可证，政府机构对许可证的决定可能对运营产生重大不利影响[110] - 公司运营受国内外法律法规约束，违反相关法律可能面临民事或刑事处罚[111] - 公司运营受EHS法律法规影响，新规或执法变化可能增加成本或中断运营[114] 环境负债风险 - 公司可能因当前、未来或以前设施产生重大环境负债，相关费用难以估计[115] 知识产权保护风险 - 公司试图通过多种方式保护知识产权，但专利和商业秘密保护可能无效[116] 产品责任与召回风险 - 公司可能面临重大产品责任索赔和产品召回，影响业务和声誉[119] 产品注册与监管风险 - 产品注册被拒或监管要求增加可能对公司产生重大不利影响[120] 法律法规和行业标准变化影响 - 公司全球业务受法律法规和行业标准变化影响，可能影响服务客户能力和业务[121] 业务战略实施风险 - 公司可能无法成功实施业务战略，新投资存在风险和不确定性[122] 人才相关风险 - 公司业务依赖高技能人才，目前正在寻找总裁兼首席执行官，过渡可能影响运营并增加招聘和留住关键人员的难度[125] - 公司使用基于股票的激励奖励吸引、留住和激励人才，若奖励价值不提升或业绩条件未达成，可能削弱吸引人才的能力[125] - 关键员工流失可能损害客户关系、导致知识经验流失，且难以找到合格替代者[125] 计算机系统风险 - 公司依赖计算机系统开展业务，系统更新可能影响关键流程，网络攻击等技术中断可能造成不利影响[126] 收购业务风险 - 公司业务战略包括通过收购补充有机增长，但可能因多种原因无法获得收购机会，影响业务增长[127] - 收购新业务可能无法达到预期表现，增加债务义务，且整合过程存在风险[127] - 公司2016年10月收购Produquímica的收益实现取决于巴西和国际农业综合企业的发展、创新能力等因素[129] - 收购成功取决于能否成功整合业务，整合过程可能导致关键员工流失、成本增加等问题[129] 气候变化影响 - 气候变化可能影响公司运营、产品需求和成本，如暖冬减少除冰产品市场，干旱影响植物营养产品需求[130] - 气候变化相关法规或税收可能导致公司成本上升，无法及时应对气候变化风险可能产生重大影响[130]