Zacks投资工具概述 - Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新，提供Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选工具，帮助投资者更聪明、更自信地进行投资 [1] - Zacks Style Scores是一套独特的评分系统，基于三种流行的投资类型对股票进行评级，并与Zacks Rank结合使用，帮助投资者选择在未来30天内最有可能跑赢市场的股票 [2] - Zacks Premium提供多种工具，帮助新老投资者充分利用股市并自信投资 [4] Zacks Style Scores详解 - Zacks Style Scores分为四个类别：Growth Score、Momentum Score、VGM Score，并与Zacks Rank结合使用 [6] - 自1988年以来，Zacks Rank 1（强力买入）股票的平均年回报率为+25.41%，超过标普500指数的两倍 [6] - 任何一天都有超过200家公司被评为强力买入（1），另有600家公司被评为买入（2） [6] - 股票收益预期的修正方向是选择股票时的关键因素，Style Scores与Zacks Rank结合使用 [8] - 持有Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票越多越好 [9] 价值投资与成长投资 - 价值投资者喜欢以好价格找到好股票，尤其是在市场尚未发现股票真实价值之前 [3] - 价值投资使用P/E、PEG、Price/Sales、Price/Cash Flow等比率来识别最具吸引力和最被低估的股票 [3] - 成长投资者更关注股票的未来前景和公司的整体财务健康状况 [15] - 成长投资通过分析预测和历史收益、销售额和现金流等特征，寻找具有可持续增长潜力的股票 [15] 动量投资与VGM Score - 动量投资者利用股票价格或收益前景的上升或下降趋势进行投资 [16] - 动量投资使用一周价格变化和月度收益预期变化等因素，帮助确定购买高动量股票的有利时机 [16] - VGM Score是三种Style Scores的组合，是最全面的指标之一，帮助筛选出最具价值、最佳增长前景和最强劲动量的公司 [17] Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)分析 - Cheniere Energy Partners, L.P.总部位于德克萨斯州休斯顿，拥有并运营位于路易斯安那州卡梅伦教区的Sabine Pass LNG终端的再气化装置，为全球多家公用事业公司和综合能源公司提供清洁、安全和负担得起的液化天然气 [10] - CQP是北美第一个大规模液化天然气出口设施 [10] - CQP的Momentum Style Score为B，过去四周股价上涨2.5% [11] - CQP的Zacks Rank为3（持有），VGM Score为B [22] - 过去60天内，三位分析师上调了CQP 2024财年的收益预期，Zacks Consensus Estimate从每股4.57美元上调了0.93美元，CQP的平均收益惊喜率为28.8% [23] Zacks Rank与投资策略 - Zacks Rank是一种专有的股票评级模型，利用收益预期修正的力量帮助投资者构建成功的投资组合 [18] - 有超过800只顶级股票可供选择，选择适合自己投资旅程的股票可能令人不知所措 [19] - 投资者应选择Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票，以确保最高成功概率 [20] - 即使股票的Style Scores为A或B，如果其Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出），其收益前景仍呈下降趋势，股价下跌的可能性更大 [21]

Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP) has witnessed upward earnings estimate revisions for 2024 and 2025 in the past 30 days.The company’s earnings beat the Zacks Consensus Estimate in the trailing four quarters, delivering an average surprise of 28.8%.What’s Favoring the Stock?Cheniere Partners holds a strong market position as a leading LNG exporter in the United States. The company’s Sabine Pass LNG terminal, with a production capacity of approximately 30 Mtpa, positions it favorably to capitalize on the ...

文章核心观点 - Zacks Premium可助投资者充分利用股市并自信投资 其提供多种服务和指标 如Zacks Rank、Zacks Style Scores等 投资者结合Zacks Rank和Style Scores选A或B评级股票可提高回报 并以Cheniere Energy Partners为例说明 [1][2][9] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 助投资者选未来30天跑赢市场概率大的股票 按价值、增长和动量特征给股票评A - F级 评级越高跑赢概率越大 [2] - 分为Value Score、Growth Score、Momentum Score和VGM Score四类 [3] 各类Style Scores详情 Value Score - 价值投资者关注低价好股和被低估公司 Value Style Score考虑P/E、PEG等比率突出有吸引力和折扣的股票 [3] Growth Score - 成长投资者关注公司财务实力、健康状况和未来前景 Growth Style Score考虑预计和历史盈利、销售和现金流 发掘长期可持续增长股票 [4] Momentum Score - 动量交易者和投资者遵循“趋势即朋友”原则 Momentum Style Score利用一周价格变化和盈利预估月百分比变化等因素 指示建仓高动量股票的有利时机 [5] VGM Score - 结合所有Style Scores 是与Zacks Rank配合使用的综合指标 按综合加权风格评级 助筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [6] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预估修正助力投资者创建成功投资组合 1（Strong Buy）股票自1988年以来年均回报率达+25.41% 但每日有超800只高评级股票 选股易不知所措 [7][8] - 为最大化回报 应选Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 若看3（Hold）股票 也确保其分数为A或B 避免选4（Sell）或5（Strong Sell）评级股票 即便分数为A和B 因其盈利预测呈下降趋势 [9][10] 股票案例：Cheniere Energy Partners, L.P.（CQP） - 总部位于德州休斯顿 拥有并运营路易斯安那州卡梅伦教区Sabine Pass LNG终端的再气化装置 为全球公用事业和综合能源公司等提供LNG 是北美首个大型液化天然气出口设施 2006年由Cheniere Energy, Inc.成立 [11] - Zacks Rank为3（Hold） VGM Score为B 动量风格评分为A 过去四周股价上涨3.1% 2024财年近60天内三位分析师上调盈利预估 Zacks共识预估从每股增加0.56美元至4.36美元 平均盈利惊喜为28.8% 应列入投资者候选名单 [12][13]

文章核心观点 - 2024年第一季度Cheniere Energy Partners业绩有喜有忧，盈利超预期但营收未达预期，公司重申2024年分配指引并推进业务扩张 [1][2][9] 财务表现 - 第一季度每单位收益1.18美元，超Zacks共识预期的93美分，但低于去年同期的1.43美元 [1] - 季度总收入23亿美元，低于去年同期的29亿美元，也未达Zacks共识预期的24亿美元 [2] - 第一季度调整后EBITDA总计10亿美元，较去年同期的10.3亿美元下降3%，未达预期的12亿美元 [6] 运营情况 - 第一季度发送114批货物，较去年同期的112批增长2%，超预期的112批 [4] - 季度液化天然气总量417万亿英热单位，高于去年同期的403万亿英热单位，也超预期的403万亿英热单位 [5] 成本与费用 - 本季度销售成本达9.64亿美元，较去年同期的3.13亿美元大幅增长 [7] - 运营和维护费用从2023年第一季度的2.06亿美元降至2亿美元 [7] - 总运营成本和费用为14亿美元，高于2023年3月底季度的7.88亿美元，也超预期的13亿美元 [7] 资产负债表 - 截至2024年3月31日，合伙企业拥有3.33亿美元现金及现金等价物，净长期债务为136亿美元 [8] 展望 - 公司重申2024年分配指引，预计每普通股单位分配在3.15 - 3.35美元之间，基础分配设定为每普通股单位3.10美元 [9] - 公司正推进SPL扩建项目，旨在将液化天然气年总产量提高多达2000万吨，2024年2月部分子公司已提交相关申请 [10] 评级与推荐 - Cheniere Partners目前Zacks评级为3（持有） [11] - 推荐能源行业3家Zacks评级为1（强力买入）的公司，分别是SM Energy Company、Hess Corporation和Ecopetrol S.A. [12] - SM Energy Company预计2024和2025年每股收益分别为6.46美元和7.35美元，过去30天盈利预期上调 [13][14] - Hess Corporation去年油气探明储量同比增长超8%，预计2024和2025年每股收益分别为9.17美元和11.08美元，过去30天盈利预期上调 [15][16] - Ecopetrol过去七天2024和2025年盈利预期上调，预计每股收益分别为2.54美元和2.61美元 [17][18]

财务业绩 - 2024年第一季度公司营收23亿美元，净利润6.82亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）10亿美元[1] - 与2023年同期相比，2024年第一季度净利润从约19亿美元降至约6.82亿美元，降幅65%，主要因衍生品工具公允价值变动约12亿美元[2][8] - 与2023年同期相比，2024年第一季度Adjusted EBITDA从10.26亿美元降至10亿美元，降幅3%，主要因每百万英热单位LNG交付总利润率低于上一时期[3][8] - 2024年第一季度净收入为6.82亿美元，2023年同期为19.35亿美元[44] - 2024年第一季度利息费用（扣除资本化利息）为2.02亿美元，2023年同期为2.08亿美元[44] - 2024年第一季度利息和股息收入为 - 0.09亿美元，2023年同期为 - 0.14亿美元[44] - 2024年第一季度经营收入为8.75亿美元，2023年同期为21.29亿美元[44] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为1.68亿美元，2023年同期为1.67亿美元[44] - 2024年第一季度商品衍生品公允价值变动净收益为 - 0.43亿美元，2023年同期为 - 12.7亿美元[44] - 2024年第一季度调整后EBITDA为10亿美元，2023年同期为10.26亿美元[44] 流动性与现金状况 - 截至2024年3月31日，公司总可用流动性约21亿美元，现金及现金等价物约3.33亿美元[4] 分配指引与支付 - 公司重申2024年全年每普通股单位分配指引为3.15 - 3.35美元，维持基础分配3.10美元[6] - 2024年4月，公司宣布向5月9日登记在册的普通股股东支付每单位0.810美元现金分配，将于5月15日支付[13][26] LNG业务数据 - 2024年第一季度LNG出口货物数量为114批，较2023年同期的112批增长2%；出口量为418TBtu，较2023年同期的403TBtu增长4%；装载量为417TBtu，较2023年同期的403TBtu增长3%[8] - 截至2024年4月25日，SPL项目累计生产、装载和出口超2490批LNG货物，总量超1.7亿吨[11] 项目开发 - 公司正在开发SPL扩建项目，预计LNG总产能达2000万吨/年，2024年2月相关子公司已向FERC和DOE提交申请[12] 资产情况 - 公司拥有Sabine Pass LNG终端，总产能约3000万吨/年LNG，还拥有Creole Trail Pipeline[15] - 公司拥有6条液化生产线的天然气液化设施，位于路易斯安那州卡梅伦教区的萨宾帕斯液化天然气终端，年产能约3000万吨液化天然气[30] 债务偿还 - 2024年第一季度，公司用手头现金提前偿还了1.5亿美元本金的2024年到期5.750%优先担保票据[30] 流通股数量 - 2024年第一季度加权平均基本和摊薄流通普通股单位数量为4.84亿[36]

收入与分配 - 公司2024年第一季度净收入为6.82亿美元，较2023年同期的19.35亿美元有所下降[183] - 2024年第一季度公司宣布的分配总额为5.01亿美元，其中普通合伙人单位分配为3.92亿美元[183] - 公司宣布2024年4月29日向截至2024年5月9日的普通单位持有人支付每单位0.810美元的现金分配，其中基础金额为0.775美元，可变金额为0.035美元[196] - 公司2024年2月14日支付的每单位1.035美元的分配总额为5.01亿美元，较2023年同期的5.18亿美元有所下降[222] LNG业务 - 2024年第一季度LNG收入占比为50%，较2023年同期的61%有所下降[179] - 公司2024年第一季度未满足的LNG交易价格为46.7亿美元，加权平均确认时间为8年[177] - 公司2024年第一季度LNG收入中，附属公司收入占比为63%，较2023年同期的73%有所下降[179] - 公司2024年第一季度未满足的LNG交易价格中，附属公司部分为1.1亿美元，加权平均确认时间为2年[177] - 公司2024年第一季度未满足的再气化收入交易价格为6000万美元，加权平均确认时间为3年[177] 现金流与财务状况 - 公司2024年3月31日的现金及现金等价物为3.33亿美元，较2023年12月31日的5.75亿美元有所下降[204] - 公司2024年第一季度的经营活动产生的净现金流为6.69亿美元，较2023年同期的8.47亿美元有所下降[206] - 公司2024年第一季度的投资活动使用的净现金流为3700万美元，较2023年同期的9400万美元有所减少[206] - 公司2024年第一季度的融资活动使用的净现金流为8.71亿美元，较2023年同期的7.55亿美元有所增加[206] - 公司2024年第一季度的总资产为35.22亿美元，较2023年12月31日的37.81亿美元有所下降[204] - 公司2024年第一季度的长期债务净额为55.44亿美元，与2023年12月31日的55.42亿美元基本持平[204] - 公司2024年第一季度的总负债为59.1亿美元，较2023年12月31日的59.42亿美元有所下降[204] 合同与费用 - 公司2024年第一季度合同资产净额为100万美元，与2023年12月31日持平[186] - 公司2024年第一季度与附属公司的服务协议相关的运营和维护费用为4300万美元，与2023年同期持平[179] 附属公司相关 - 公司2024年第一季度从附属公司收到的现金为600万美元，较期初的500万美元有所增加[175] - 公司2024年第一季度LNG收入中，附属公司收入占比为63%，较2023年同期的73%有所下降[179] - 公司2024年第一季度未满足的LNG交易价格中，附属公司部分为1.1亿美元，加权平均确认时间为2年[177] 衍生品与公允价值 - 公司2024年第一季度的液化供应衍生品公允价值为-16.14亿美元，较2023年12月31日的-16.57亿美元有所增加[211]

公司股价表现 - 最新交易日收盘价为49.06美元，较上一交易日上涨1.26%，跑赢标普500指数当日0.34%的跌幅 [1] - 过去一个月股价下跌2.32%，表现逊于石油能源板块0.17%的涨幅，但跑赢标普500指数4.05%的跌幅 [2] 公司盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益0.93美元，较去年同期下降34.97%，预计营收24亿美元，较去年同期下降17.85% [3] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益3.69美元，营收94.3亿美元，较前一年分别变化+39.77%和 -2.38% [4] 分析师评级与估值 - 分析师估计的最新调整反映短期业务模式动态变化，估计上调表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度，且与近期股价走势直接相关 [5] - Zacks Rank模型考虑估计变化并提供评级系统，公司目前Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益估计上调0.5% [7] - 公司远期市盈率为13.14，低于行业平均的18.42 [8] 行业情况 - 替代能源 - 其他行业属于石油能源板块，当前Zacks行业排名为66，位居所有超250个行业的前27% [9] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks Rank从优到劣排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]

公司评级与投资机会 - Cheniere Energy Partners L P (CQP) 的 Zacks 评级被上调至 2 (买入) 这反映了其盈利预期的上升趋势 盈利预期的变化是影响股价的最强大因素之一 [1][4] - Zacks 评级系统完全基于公司盈利预期的变化 通过跟踪卖方分析师对当前和未来年度每股收益 (EPS) 的共识估计 (Zacks Consensus Estimate) 来评估公司 [2] - Zacks 评级系统在帮助投资者做出决策方面具有优势 因为它依赖于盈利预期的变化 而盈利预期的变化与短期股价走势密切相关 [3][7] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化 反映在盈利预期的修正中 与短期股价走势有很强的相关性 这是因为机构投资者使用盈利预期来计算公司股票的公平价值 盈利预期的增减直接影响股票的估值 进而引发机构投资者的买卖行为 推动股价变动 [5] - 盈利预期的上升和评级的提升表明 Cheniere Energy Partners L P 的基本业务有所改善 投资者应通过推高股价来反映这一改善趋势 [6] Zacks 评级系统的有效性 - Zacks 评级系统基于与盈利预期相关的四个因素 将股票分为五类 从 Zacks Rank 1 (强力买入) 到 Zacks Rank 5 (强力卖出) 自 1988 年以来 Zacks Rank 1 的股票平均年回报率为 +25% [8] - Zacks 评级系统在任何时候都保持其覆盖的 4000 多只股票中“买入”和“卖出”评级的平衡 只有前 5% 的股票获得“强力买入”评级 接下来的 15% 获得“买入”评级 因此 进入前 20% 的股票具有优越的盈利预期修正特征 有望在短期内产生超越市场的回报 [11] Cheniere Energy Partners L P 的具体数据 - 公司预计在截至 2024 年 12 月的财年中每股收益为 3 56 美元 同比增长 34 9% [9] - 过去三个月 分析师对 Cheniere Energy Partners L P 的盈利预期持续上调 Zacks 共识估计增长了 14 6% [10] - Cheniere Energy Partners L P 的 Zacks 评级上调至 2 使其在 Zacks 覆盖的股票中处于前 20% 的位置 表明其盈利预期修正表现优异 短期内股价可能上涨 [13]

财务表现 - 公司第四季度每股收益为96美分 超出市场预期的71美分 但较去年同期的1.87美元大幅下降 [1] - 季度总收入为27亿美元 低于去年同期的47亿美元 但超出市场预期的26亿美元 [2] - 调整后的EBITDA为11亿美元 低于去年同期的16亿美元 也低于市场预期的17亿美元 [6] 运营数据 - 第四季度发送115批液化天然气(LNG)货物 同比增长3% 超出预期的113批 [4] - 季度LNG总量为418万亿英热单位(TBtu) 高于去年同期的410 TBtu 也超出预期的412 TBtu [5] 成本控制 - 销售成本从去年同期的14亿美元降至11亿美元 [7] - 运营和维护费用从2.07亿美元降至1.99亿美元 [7] - 总运营成本和费用从20亿美元降至16亿美元 低于预期的17亿美元 [8] 资产负债表 - 截至2023年12月31日 公司持有5.75亿美元现金及等价物 长期净债务为156亿美元 [9] 行业机会 - Murphy USA是美国领先的独立汽车燃料和便利商品零售商 2024年每股收益预期为25.36美元 过去30天盈利预期上调 [12][13] - Subsea 7是水下油气田建设领域的领先企业 2024年每股收益预期为0.91美元 预计同比增长277% [14][15] - Energy Transfer专注于美国多元化能源资产 2024年每股收益预期为1.44美元 预计同比增长12.4% [16][17]

财务表现 - 公司2023年第四季度营收为26.9亿美元，同比下降43.1% [1] - 每股收益(EPS)为0.96美元，去年同期为1.87美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期2.6亿美元，超出幅度为3.26% [2] - EPS超出Zacks共识预期0.71美元，超出幅度为35.21% [2] 细分业务表现 - 再气化业务收入3400万美元，同比下降92.9%，远低于分析师平均预期的1.2304亿美元 [5] - LNG业务收入19.1亿美元，同比下降34.9%，略高于分析师平均预期的17.7亿美元 [5] - 关联方LNG业务收入7.3亿美元，同比下降43.9%，高于分析师平均预期的6.6642亿美元 [6] - 其他业务收入1600万美元，同比下降11.1%，与分析师平均预期的1606万美元基本持平 [7] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨2.2%，同期标普500指数上涨3.1% [8] - 公司目前Zacks评级为3级(持有)，表明其近期表现可能与大盘持平 [8]