公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为70.35亿美元和71.58亿美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债和权益均分别为70.35亿美元和71.58亿美元[9] - 2019年9月30日总权益为 - 2.08亿美元，2018年9月30日为 - 6.05亿美元[22][28][29] - 2019年9月30日其他流动资产净额为1.74亿美元，2018年12月31日为2.55亿美元[39] - 2019年9月30日应计负债为3.05亿美元，2018年12月31日为2.17亿美元[39] - 2019年9月30日其他长期负债中资产退休义务为4.8亿美元，2018年12月31日为4.02亿美元[39] - 2019年9月30日存货为6600万美元，2018年12月31日为6900万美元[44] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司长期债务分别为48.96亿美元和52.51亿美元，总债务分别为49.96亿美元和52.51亿美元[45] - 2019年9月30日和2018年12月31日，净递延收益和发行成本分别为1.58亿美元和2.16亿美元[46] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，非控制性权益总额分别为1亿美元和1.2亿美元，夹层权益 - 可赎回非控制性权益分别为7.89亿美元和7.45亿美元[54] - 截至2019年9月30日，公司合并总资产为71.58亿美元，较之前的70.35亿美元有所增长[116] - 截至2019年9月30日，公司现金期末余额为2.2亿美元，2018年同期为3.1亿美元[122][123] - 截至2019年9月30日，公司现金为2200万美元，贸易应收款为2.48亿美元，存货为6600万美元；2018年12月31日对应数据为1700万美元、2.99亿美元、6900万美元[158] - 截至2019年9月30日，长期债务总额49.96亿美元，扣除当期到期债务后为48.96亿美元[205] 公司各业务线收入关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月油气销售收入分别为5.41亿美元和17.2亿美元，2018年同期分别为7亿美元和19.32亿美元[13] - 2019年和2018年第三季度油气销售收入分别为5.41亿美元和7亿美元，2019年和2018年前九个月分别为17.2亿美元和19.32亿美元[86] - 2019年和2018年第三季度其他收入分别为1.03亿美元和1.82亿美元，2019年和2018年前九个月分别为3.35亿美元和3.13亿美元[86] - 2019年和2018年第三季度商品合同净衍生品收益（损失）分别为3700万美元和 - 5400万美元，2019年和2018年前九个月分别为 - 3100万美元和 - 2.59亿美元[86] - 2019年和2018年第三季度总收入和其他分别为6.81亿美元和8.28亿美元，2019年和2018年前九个月分别为20.24亿美元和19.86亿美元[86] - 2019年第三季度，公司合并总收入为6.81亿美元，2018年同期为8.28亿美元[119] - 2019年前九个月，公司合并总收入为20.24亿美元，2018年同期为19.86亿美元[119] - 2019年三季度油气销售（不含已结算套期保值影响）较2018年同期减少1.59亿美元，降幅23%；九个月减少2.12亿美元，降幅11%[171][179] - 2019年三季度商品合约净衍生品收益为3700万美元，2018年同期亏损5400万美元，变动9100万美元；九个月亏损3100万美元，2018年同期亏损2.59亿美元，变动2.28亿美元[173][181] - 2019年三季度其他收入降至1.03亿美元，较2018年同期减少7900万美元；九个月增至3.35亿美元，较2018年同期增加2200万美元[174][182] 公司利润相关关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月运营收入分别为1.48亿美元和3.27亿美元，2018年同期分别为1.85亿美元和3.04亿美元[13] - 2019年第三季度和前九个月归属于普通股股东的净收入分别为0.94亿美元和0.39亿美元，2018年同期分别为0.66亿美元和 - 0.18亿美元[13] - 2019年第三季度和前九个月基本每股收益分别为1.89美元和0.78美元，2018年同期分别为1.34美元和 - 0.38美元[13] - 2019年第三季度和前九个月摊薄每股收益分别为1.89美元和0.77美元，2018年同期分别为1.32美元和 - 0.38美元[13] - 2019年和2018年第三季度净利润分别为1.27亿美元和9100万美元，2019年和2018年前九个月净利润分别为1.24亿美元和3700万美元[73] - 2019年和2018年第三季度基本每股收益分别为1.89美元和1.34美元，2019年和2018年前九个月基本每股收益分别为0.78美元和 - 0.38美元[73] - 2019年和2018年第三季度摊薄每股收益分别为1.89美元和1.32美元，2019年和2018年前九个月摊薄每股收益分别为0.77美元和 - 0.38美元[73] - 2019年和2018年第三季度养老金和退休后福利计划净定期福利成本分别为0和200万美元，2019年和2018年前九个月分别为300万美元和600万美元[74] - 2019年和2018年第三季度公司分别向设定受益养老金计划缴款100万美元和600万美元，2019年和2018年前九个月分别缴款200万美元和800万美元[76] - 2019年第三季度，公司合并净收入为1.27亿美元，2018年同期为0.91亿美元[119] - 2019年前九个月，公司合并净收入为1.24亿美元，2018年同期为0.37亿美元[119] - 2019年前九个月调整后净收入为3400万美元，2018年同期为3500万美元；摊薄后每股调整后净收入2019年前九个月为0.69美元，2018年同期为0.71美元[194] - 2019年前九个月调整后EBITDAX为8.34亿美元，2018年同期为8.03亿美元，增加3100万美元，主要因含套期保值的油价上涨[195][197] - 2019年三季度生产成本降至2.21亿美元，较2018年同期减少1500万美元，降幅6%；九个月增至6.84亿美元，较2018年同期增加500万美元，增幅1%[175][183] - 2019年三季度一般及行政费用降至6600万美元，较2018年同期减少1500万美元；九个月降至2.28亿美元，较2018年同期减少600万美元[176][184] - 2019年三季度其他费用净额降至8100万美元，较2018年同期减少6800万美元；九个月增至2.84亿美元，较2018年同期增加2500万美元[177][185] - 2019年三季度提前偿还债务净收益较2018年同期增加8000万美元[178] - 2019年九个月利息和债务费用净额增至2.93亿美元，较2018年同期增加1200万美元[186] - 2019年九个月归属于非控股股东的净收入较2018年同期增加3000万美元[187] - 2019年公司基于股票的薪酬总额为200万美元，较2018年的1600万美元减少1400万美元；每桶油当量为0.18美元，较2018年的1.28美元减少1.10美元[191] 公司现金流关键指标变化 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为5.4亿美元，2018年同期为3.93亿美元[19] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为2.91亿美元，2018年同期为9.65亿美元[19] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为2.44亿美元，2018年同期提供的净现金为5.83亿美元[19] - 2019年第三季度和前九个月经营租赁的经营现金流分别为400万美元和900万美元，投资现金流分别为1100万美元和3200万美元[96] - 2019年前九个月，公司经营活动提供的净现金为5.4亿美元，2018年同期为3.93亿美元[122][123] - 2019年前九个月，公司投资活动使用的净现金为2.91亿美元，2018年同期为9.65亿美元[122][123] - 2019年前九个月，公司融资活动使用的净现金为2.44亿美元，2018年同期提供净现金5.83亿美元[122][123] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为5.4亿美元，较2018年同期的3.93亿美元增加1.47亿美元，增幅37%[197][198] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为2.91亿美元，2018年同期为9.65亿美元[199] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为2.44亿美元，2018年同期融资活动提供的净现金为5.83亿美元[201] 公司债务相关关键指标变化 - 2019年1月1日采用新租赁会计准则，确认使用权资产和租赁负债6600万美元[36] - 2019年9月30日和2018年12月31日现金中各有200万美元用于资本投资和向合资伙伴分配[38] - 2019年和2018年前九个月利息支付净额分别为2.9亿美元和2.78亿美元[41] - 2019年前九个月非现金融资活动包括发行认股权证购买20万股普通股，价值200万美元[42] - 2018年前九个月非现金融资活动包括发行285万股普通股，价值5100万美元[42] - 截至2019年9月30日，2014年循环信贷安排下可用借款能力为3.2亿美元，借款基础于2019年11月1日重申为23亿美元，信用证子限额为4亿美元，未偿还信用证分别为1.66亿美元和1.62亿美元[48] - 2019年第三季度，公司以9000万美元现金回购面值1.53亿美元的8%高级担保第二留置权票据，税前收益8200万美元；截至2019年9月30日的九个月，以1.49亿美元现金回购面值约2.29亿美元的该票据，税前收益1.08亿美元[50] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司债务的估计公允价值分别为39亿美元和45亿美元，账面价值分别为50亿美元和53亿美元[51] - 截至2019年9月30日，公司遵守所有财务和其他债务契约[52] - 2014年循环信贷安排未偿本金5.14亿美元，利率为LIBOR加3.25% - 4.00%或ABR加2.25% - 3.00%，2021年6月30日到期[205] - 2017年信贷协议未偿本金13亿美元，利率为LIBOR加4.75%或ABR加3.75%，2022年12月31日到期[205] - 2016年信贷协议未偿本金10亿美元，利率为LIBOR加10.375%或ABR加9.375%，2021年12月31日到期[205] - 二级抵押票据未偿本金18.38亿美元，利率8%，2022年12月15日到期[205] 公司衍生品相关关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司持有基于布伦特原油的合约，购买看跌期权每日桶数从2019年Q4的3.5万桶到2020年Q4的0.5万桶不等，加权平均价格从75.71美元到65美元不等；出售看跌期权每日桶数相同，加权平均价格从60美元到55美元不等；互换合约第二季度有每日5000桶的合约，加权平均价格70.05美元[62] - 2018年5月，公司签订衍生品合约限制13亿美元可变利率债务的利率风险，若一个月伦敦银行同业拆借利率超过2.75%，交易对手需支付超额利息至2021年5月[64] - 截至2019年9月30日，未平仓商品衍生品的公允价值总额为1.01亿美元[67] 公司租赁相关关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月的总经营租赁成本分别为3800万美元和1.11亿美元[94] - 截至2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的使用权资产分别为8100万美元和200万美元，加权平均剩余租赁期限分别为2.87年和2.58年，加权平均折现率分别为11.4%和8.5%[97] - 截至2019年9月30日，租赁资产总计6700万美元，租赁负债总计7000万美元[99] - 截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为6800万美元[102] 公司业务运营及战略相关关键指标变化 - 2019年5月1日，公司出售Lost Hills油田部分权益，获得超2亿美元对价，收到现金1.65亿美元[104] - 2019年7月，公司与Alpine Energy Capital达成开发协议，Alpine承诺投资3.2亿美元，最高可增至5亿美元[105]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为70.32亿美元和71.58亿美元[9] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债和权益均分别为70.32亿美元和71.58亿美元[9] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.72亿美元，2018年同期为2.34亿美元[19] - 2019年上半年投资活动使用的现金流量净额为1.7亿美元，2018年同期为8.07亿美元[19] - 2019年上半年融资活动（使用）提供的现金流量净额为 - 0.92亿美元，2018年同期为5.95亿美元[19] - 2019年上半年现金增加1000万美元，期末现金为2.7亿美元；2018年上半年现金增加2200万美元，期末现金为4.2亿美元[19] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司普通股分别为4900.4413万股和4865.042万股[9] - 2019年6月30日，额外实收资本为49.94亿美元，累计亏损为53.97亿美元，累计其他综合收益为 - 0.5亿美元，归属于普通股股东的权益为 - 4.08亿美元，归属于非控股股东的权益为1.29亿美元，总权益为 - 2.79亿美元[22] - 2019年6月30日和2018年12月31日，受限现金分别为1200万美元和200万美元[34] - 2019年6月30日和2018年12月31日，其他流动资产净额分别为1.91亿美元和2.55亿美元[35] - 2019年6月30日和2018年12月31日，应计负债分别为2.2亿美元和2.17亿美元[35] - 2019年6月30日和2018年12月31日，其他长期负债中的资产弃置义务分别为4.79亿美元和4.02亿美元[35] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月均未支付美国联邦和州所得税[38] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，净利息支出分别为2.19亿美元和2.12亿美元[38] - 2019年6月30日和2018年12月31日，存货分别为7000万美元和6900万美元[39] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司长期债务分别为50.6亿美元和52.51亿美元，总债务分别为51.6亿美元和52.51亿美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，净递延收益和发行成本分别为1.85亿美元和2.16亿美元[43] - 截至2019年6月30日，公司2014年循环信贷安排下可用借款能力为3.09亿美元，借款基数为23亿美元，信用证未偿还金额为1.66亿美元；2018年12月31日信用证未偿还金额为1.62亿美元[44] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司债务的估计公允价值分别为46亿美元和45亿美元，账面价值分别为52亿美元和53亿美元[47] - 截至2019年6月30日，公司合并合资企业非控股权益余额为1.29亿美元，可赎回非控股权益余额为7.77亿美元；2018年6月30日，对应余额分别为1.44亿美元和7.35亿美元[50] - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，基本每股收益分别为0.25美元和 - 1.70美元；摊薄每股收益分别为0.24美元和 - 1.70美元[69] - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，养老金和退休后福利计划净定期福利成本分别为100万美元和200万美元，退休后福利成本分别为300万美元和200万美元[72] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月，养老金和退休后福利计划净定期福利成本分别为500万美元和500万美元，退休后福利成本分别为500万美元和400万美元[74] - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，公司向设定受益养老金计划分别缴款100万美元；六个月分别缴款100万美元和200万美元，预计2019年剩余时间缴款200万美元[74] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司合并总资产分别为7.158亿美元和7.032亿美元[110] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司合并总负债和权益分别为7.158亿美元和7.032亿美元[110] - 2019年和2018年上半年，公司未提供当期或递延所得税准备或收益[103] - 2019年第二季度，公司合并总收入为6.53亿美元，总成本为5.31亿美元，净收入为4100万美元，归属于普通股股东的净收入为1200万美元[113] - 2018年第二季度，公司合并总收入为5.49亿美元，总成本为5.38亿美元，净亏损为6300万美元，归属于普通股股东的净亏损为8200万美元[113] - 2019年上半年，公司合并总收入为13.43亿美元，总成本为11.64亿美元，净亏损为300万美元，归属于普通股股东的净亏损为5500万美元[113] - 2018年上半年，公司合并总收入为11.58亿美元，总成本为1.039亿美元，净亏损为5400万美元，归属于普通股股东的净亏损为8400万美元[113] - 2019年上半年，公司经营活动产生的净现金为2.72亿美元，投资活动使用的净现金为1.7亿美元，融资活动使用的净现金为9200万美元[116] - 2018年上半年，公司经营活动产生的净现金为2.34亿美元，投资活动使用的净现金为8.07亿美元，融资活动提供的净现金为5.95亿美元[117] - 2019年6月30日现金为2700万美元，2018年12月31日为1700万美元；贸易应收款从2.99亿美元降至2.34亿美元；存货从6900万美元增至7000万美元[152] - 2019年6月30日其他流动资产净值从2.55亿美元降至1.91亿美元，主要因衍生资产当期公允价值下降[152][153] - 2019年6月30日物业、厂房及设备净值从64.55亿美元降至64.09亿美元，主要因资产剥离、折旧等，部分被资本投资等抵消[152][154] - 2019年6月30日其他资产从6300万美元增至1.01亿美元，主要因采用新会计规则记录使用权资产，部分被长期衍生资产公允价值下降抵消[152][155] - 2019年6月30日长期债务从52.51亿美元降至50.6亿美元，反映1亿美元高级票据重新分类及资产剥离所得用于偿还债务[152][158] - 2019年上半年归属普通股股东净亏损5500万美元，2018年同期为8400万美元；调整后净收入为1700万美元，2018年同期亏损600万美元[163] - 2019年上半年石油合约结算收入为2800万美元，2018年同期支付9900万美元，对石油实现价格产生1.27亿美元积极影响[170] - 2019年上半年商品合约净衍生品损失为6800万美元，2018年同期为2.05亿美元，总体变化1.37亿美元[171] - 2019年上半年其他收入从2018年同期的1.31亿美元增至2.32亿美元，增加1.01亿美元，主要因2019年交易活动增加[173] - 2019年上半年生产成本从2018年同期的4.43亿美元增至4.63亿美元，增加2000万美元，增幅5%[174] - 2019年上半年一般及行政费用从2018年同期的1.53亿美元增至1.62亿美元，增加900万美元[175] - 2019年上半年其他费用从2018年同期的1.1亿美元增至2.03亿美元，增加9300万美元，主要因2019年交易活动增加[176] - 2019年上半年利息和债务净费用从2018年同期的1.86亿美元增至1.98亿美元，增加1200万美元[177] - 2019年上半年归属于非控股股东的净收入增加2200万美元[178] - 2019年上半年调整后净亏损（收入）为1700万美元，2018年同期为亏损600万美元[184] - 2019年上半年调整后EBITDAX为5.56亿美元，较2018年同期的4.95亿美元增加6100万美元[187] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为2.72亿美元，较2018年同期的2.34亿美元增加16%（3800万美元）[189] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为1.7亿美元，2018年同期为8.07亿美元[190] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为9200万美元，2018年同期提供的净现金为5.95亿美元[191] - 截至2019年6月30日，长期债务总额为51.6亿美元，扣除当期到期债务后为50.6亿美元[194] - 截至2019年6月30日，2014年循环信贷安排下可用借款额度为3.09亿美元，借款基数为23亿美元[195] 油气业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度和上半年油气销售收入分别为5.78亿美元和11.79亿美元，2018年同期分别为6.57亿美元和12.32亿美元[13] - 2019年和2018年上半年，石油和天然气销售分别为5.78亿美元和6.57亿美元，全年分别为11.79亿美元和12.32亿美元[85] - 2019年第二季度和上半年，布伦特原油平均价格分别为68.32美元/桶和66.11美元/桶，WTI原油平均价格分别为59.82美元/桶和57.36美元/桶，NYMEX天然气平均价格分别为2.66美元/百万英热单位和2.95美元/百万英热单位[122] - 2018年第二季度和上半年，布伦特原油平均价格分别为74.90美元/桶和71.04美元/桶，WTI原油平均价格分别为67.88美元/桶和65.37美元/桶，NYMEX天然气平均价格分别为2.75美元/百万英热单位和2.81美元/百万英热单位[122] - 公司约25%的总产量为天然气，天然气价格变化对经营业绩的影响小于油价变化[124] - 2019年第二季度末，生产分成合同（PSCs）约占公司净产量的15%[131] - 2019年第二季度与2018年同期相比，公司日均总产量减少约5千桶油当量/天，降幅4%；2019年上半年与2018年同期相比，日均总产量增加2千桶油当量/天，增幅2%[143][144][145] - 2019年第二季度和上半年，Brent油价低于2018年同期，但因有利的套期保值结算和更高的实现率，2019年Brent实现价格更高；NGLs价格显著下降；天然气实现价格因加州需求强劲而高于2018年同期[147][148][150][151] - 2019年第二季度油气销售，三个月同比下降12%（7900万美元），六个月同比下降4%（5300万美元），因价格和产量变化[164][169] - 2019年第二季度前三个月已结算套期保值对石油实现价格有8200万美元积极影响，含此影响油气收入略高于上年同期[165] 公司业务运营与合作相关情况 - 2019年1月1日采用新租赁会计准则，确认使用权资产和租赁负债6600万美元，对综合经营成果、现金流和期初留存收益无重大影响[32] - 2018年非现金融资活动包括发行285万股普通股，价值5100万美元[36] - 截至2019年6月30日，公司持有的布伦特原油合约中，购买看跌期权的日桶数分别为40000、35000、25000、10000桶，加权平均价格分别为73.13美元、75.71美元、72美元、70美元；出售看跌期权的日桶数和加权平均价格与购买看跌期权相同；互换合约日桶数为5000桶，加权平均价格为70.05美元[58] - 2018年5月，公司签订利率衍生品合约，限制13亿美元可变利率债务的利率风险，若2021年5月前任何月度期间1个月伦敦银行同业拆借利率超过2.75%，交易对手需支付超额利息[61] - 截至2019年6月30日，公司未平仓商品衍生品的公允价值总额为9亿美元[63] - 其他流动资产公允价值为2.52亿美元，抵消后资产负债表列报余额为1.68亿美元；其他资产公允价值为2300万美元，抵消后为1400万美元[64] - 2019年1月1日，公司采用ASC 842，采用修改后的追溯法确定租赁余额，矿产租赁不在其范围内[85] - 2019年3月和6月运营租赁成本分别为3500万美元和7200万美元[94] - 2019年3月和6月运营租赁相关现金流中，运营现金流分别为200万美元和500万美元，投资现金流分别为1200万美元和2100万美元[96] - 截至2019年6月30日，运营租赁使用权资产为5200万美元，加权平均剩余租赁期限为2.74年，加权平均折现率为11.5%；融资租赁使用权资产为200万美元，加权平均剩余租赁期限为2.83年，加权平均折现率为8.5%[97] - 截至2019年6月30日，租赁资产总计5200万美元，租赁负债总计5400万美元[99] - 2019年上半年公司确认减值费用300万美元[99] - 2019年5月1日，公司出售Lost Hills油田部分权益，总对价超2亿美元，收到现金1.65亿美元[104] - 2018年12月31日，不可撤销经营

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为72.3亿美元，较2018年12月31日的71.58亿美元增长1%[9] - 2019年第一季度，公司总营收和其他收入为6.9亿美元，较2018年同期的6.09亿美元增长13.3%[13] - 2019年第一季度，公司运营收入为5700万美元，较2018年同期的1.08亿美元下降47.2%[13] - 2019年第一季度，公司净亏损为4400万美元，而2018年同期净利润为900万美元[13] - 2019年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为6700万美元，较2018年同期的200万美元大幅增加[13] - 2019年第一季度，经营活动产生的净现金为1.58亿美元，较2018年同期的2亿美元下降21%[19] - 2019年第一季度，投资活动使用的净现金为1.82亿美元，较2018年同期的1.38亿美元增加31.9%[19] - 2019年第一季度，融资活动提供的净现金为5000万美元，较2018年同期的4.12亿美元下降87.9%[19] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为4300万美元，较2018年12月31日的1700万美元增加152.9%[9] - 2019年第一季度，基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损均为1.38美元，而2018年同期为0.05美元[13] - 2019年和2018年第一季度，利息支付净额分别约为6900万美元和6000万美元[33] - 2019年第一季度和2018年第一季度，基本每股收益分别为 - 1.38美元和 - 0.05美元；摊薄每股收益分别为 - 1.38美元和 - 0.05美元[64] - 2019年和2018年第一季度，公司养老金和退休后福利计划的净定期福利成本分别为100万美元和200万美元[65] - 2019年第一季度公司未向设定受益养老金计划缴款，2018年第一季度缴款100万美元；预计2019年剩余时间向设定受益养老金计划缴款300万美元[67] - 2019年第一季度油气销售为6.01亿美元，较2018年同期的5.75亿美元增长5%，即2600万美元[129][130] - 2019年第一季度日均总产量平均为13.3万桶油当量，较2018年同期的12.3万桶油当量增长8%[131] - 2019年第一季度净衍生品损失为8900万美元，较2018年同期的3800万美元增加5100万美元[129][132] - 2019年第一季度其他收入为1.78亿美元，较2018年同期的7200万美元增加1.06亿美元[129][133] - 2019年第一季度生产成本为2.33亿美元，较2018年同期的2.12亿美元增加2100万美元，增幅为10%[129][134] - 2019年第一季度G&A费用为8300万美元，较2018年同期增加2000万美元[136] - 2019年第一季度其他费用为1.48亿美元，较2018年同期的6100万美元增加8700万美元[137] - 公司股价从2018年12月31日的17.04美元涨至2019年3月31日的25.71美元，涨幅为51%，即8.67美元[139] - 2019年第一季度调整后净收入为3100万美元，2018年同期为800万美元；调整后EBITDAX为3.01亿美元，2018年同期为2.5亿美元[129][146][147][149] - 2019年第一季度归属于非控股股东的净收入较2018年同期增加1200万美元[137] - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为1.58亿美元，较2018年同期的2亿美元下降21%，即4200万美元[150] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为1.82亿美元，主要是1.78亿美元的资本投资；2018年同期为1.38亿美元，主要是1.34亿美元的资本投资[151] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为5000万美元，2018年同期为4.12亿美元[150][152] - 截至2019年3月31日，公司长期债务为51.69亿美元[156] - 截至2019年3月31日，2014年循环信贷安排的可用借款额度约为2.56亿美元，5月1日借款基数重申为23亿美元[157] 公司资产负债相关数据变化 - 公司于2019年1月1日采用新租赁会计准则，确认使用权资产和租赁负债约6600万美元[28] - 2019年3月31日和2018年12月31日，受限现金分别约为2600万美元和200万美元[30] - 2019年3月31日和2018年12月31日，其他流动资产净额分别为1.67亿美元和2.55亿美元[31] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应计负债分别为2.85亿美元和2.17亿美元[31] - 2019年3月31日和2018年12月31日，长期资产弃置义务分别为4.9亿美元和4.02亿美元[30] - 2019年3月31日和2018年12月31日，存货分别为7100万美元和6900万美元[34] - 2019年3月31日和2018年12月31日，总债务分别为52.69亿美元和52.51亿美元[37] - 2019年3月31日和2018年12月31日，债务公允价值分别约为48亿美元和45亿美元，账面价值均约为53亿美元[42] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司未平仓商品衍生品的公允价值分别为7.6亿美元和17.8亿美元[58][59] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司利率衍生品的公允价值分别为100万美元和400万美元；2019年第一季度，利率衍生品合约产生300万美元非现金损失[60] - 2019年3月31日，公司运营租赁使用权资产净额约为5400万美元，流动负债为2700万美元，长期负债为2700万美元，加权平均剩余租赁期限为2.9年，加权平均折现率为11.5%[86] - 2018年12月31日，不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款额总计6800万美元[89] - 2019年3月31日，公司运营租赁负债的到期情况为：2019年2700万美元，2020年1800万美元，2021年700万美元，2022年400万美元，2023年200万美元，之后600万美元，扣除利息1000万美元后，租赁负债现值为5400万美元[88] - 2019年第一季度末，公司确认了300万美元的使用权资产减值[86] - 2019年3月31日与2018年12月31日相比，公司现金分别约为2600万美元和200万美元，受限用于资本投资和向Benefit Street Partners分配[118] - 公司长期债务的当期到期部分反映了2020年到期的5%优先票据1亿美元[122] 公司业务线产量及价格相关数据变化 - 2019年第一季度与2018年相比，公司石油日均产量从7.7万桶增至8.4万桶，NGLs日均产量从1.6万桶降至1.5万桶，天然气日均产量从1.82亿立方英尺增至2.02亿立方英尺，总当量产量从12.3万桶增至13.3万桶[115] - 2019年第一季度与2018年相比，公司石油无套期保值实现价格从67.26美元/桶降至63.3美元/桶，有套期保值实现价格从62.77美元/桶增至65.28美元/桶；NGLs实现价格从43.13美元/桶降至42.52美元/桶；天然气无套期保值实现价格从2.81美元/千立方英尺增至3.43美元/千立方英尺，有套期保值实现价格从2.81美元/千立方英尺增至3.38美元/千立方英尺[117] - 2019年第一季度，布伦特原油平均价格为63.90美元/桶，WTI原油平均价格为54.90美元/桶，NYMEX天然气平均价格为3.24美元/百万英热单位；2018年同期，布伦特原油平均价格为67.18美元/桶，WTI原油平均价格为62.87美元/桶，NYMEX天然气平均价格为2.87美元/百万英热单位[96] 公司业务线成本相关数据变化 - 2019年第一季度，公司生产成本为19.46美元/桶油当量，排除PSC型合同影响后为18.01美元/桶油当量，2018年分别为19.08美元/桶油当量和17.47美元/桶油当量[127] - 2019年第一季度，公司油田一般及行政费用为1.25美元/桶油当量，油田折旧、折耗及摊销为9.27美元/桶油当量，油田非所得税为2.67美元/桶油当量，2018年分别为0.72美元/桶油当量、9.90美元/桶油当量和2.70美元/桶油当量[127] 公司业务线销售及收入相关数据变化 - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司油气销售收入分别为6.01亿美元和5.75亿美元[76] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司其他收入分别为1.78亿美元和7200万美元[76] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司商品合约净衍生品损失分别为8900万美元和3800万美元[76] 公司租赁业务相关数据 - 2019年第一季度，公司运营租赁成本为1200万美元，短期租赁成本为2000万美元，可变租赁成本为500万美元，总租赁成本为3700万美元[84] - 2019年第一季度，公司为运营租赁负债分别支付900万美元和300万美元，分别计入投资活动净现金使用和经营活动净现金提供[85] 公司资产出售及合资企业相关 - 2019年5月1日，公司出售Lost Hills油田某些区域50%的工作权益并转让经营权，总对价超过2亿美元，包括约1.68亿美元现金和一个预计最低价值3500万美元的200口井开发项目[91] - 2019年5月1日，公司出售Lost Hills油田部分区域50%的工作权益并转让经营权，总对价超2亿美元，包括约1.68亿美元现金和价值至少3500万美元的开发项目，所得用于偿还2014年循环信贷安排[112] - 公司与Benefit Street Partners的合资企业中，对方总承诺出资2.5亿美元，已出资2亿美元，其中2019年第一季度出资5000万美元[110] - 公司与Macquarie Infrastructure and Real Assets Inc.的合资企业中，对方总承诺出资1.4亿美元，已出资1.22亿美元，其中2019年第一季度出资700万美元，预计剩余资金2019年投入[111] 公司票据回购相关 - 2019年第一季度，公司以1400万美元现金回购本金1800万美元的8%高级担保第二留置权票据，税前收益600万美元[40] - 2019年第一季度，公司以1400万美元现金回购了本金为1800万美元的8%高级有担保第二留置权票据，实现税前收益600万美元[158] 公司衍生品合约相关 - 截至2019年3月31日，公司持有的布伦特原油合约中，二季度出售看涨期权每日5000桶，加权平均价格为每桶68.45美元；购买看跌期权二季度每日40000桶，加权平均价格为每桶69.75美元等[53] - 2018年5月，公司签订衍生品合约，限制13亿美元可变利率债务的利率风险，若2021年5月4日前任何月度期间1个月伦敦银行同业拆借利率超过2.75%，交易对手需支付超额利息[55] - 公司目前拥有基于布伦特原油的合约，如2019年第二季度卖出看涨期权每日5000桶，加权平均价格为68.45美元/桶等[163] - 2018年5月，公司签订衍生品合约，限制13亿美元可变利率债务的利率风险[165] - 2019年第二季度，公司通过套期保值保护约40,000桶/日石油的下行价格风险，布伦特油价约为70美元/桶[183] - 2019年第三和第四季度，公司分别保护约40,000和35,000桶/日石油的下行价格风险，布伦特油价约为73美元/桶和76美元/桶[183] - 2020年第一和第二季度，公司分别保护约25,000和15,000桶/日石油的下行价格风险，布伦特油价约为72美元/桶和70美元/桶[183] - 2019年和2020年的看跌价差期权在布伦特油价介于55 - 60美元/桶时提供下行价格保护，此时公司可获得布伦特油价加约15美元/桶[183] 公司资本计划相关 - 2019年公司内部资助的资本计划为3 - 3.85亿美元，有望获得额外投资使资本计划达5亿美元[167] - 公司计划将60%的资本计划用于常规和非常规资源的钻探和开发[169] 公司内部控制及风险相关 - 2019年第一季度实施新内部控制以支持采用新租赁会计准则ASC 842[186] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序有效[185] - 截至2019年3月31日的三个月，商品价格风险、利率风险或交易对手信用风险无重大变化[182] - 公司面临多种可能导致实际结果与预期不同的因素，如商品价格变化、债务限制等[179] 公司法律及风险披露相关 - 关于法律诉讼信息，可查看本季度报告和2018年年报相关附注[189] - 公司业务面临的风险和不确定性讨论可查看2018年年报风险因素部分[190] 公司资源持有情况

土地与矿权情况 - 公司超过60%的土地无需支付特许权使用费或其他租赁费用，提升了回报率[13] - 截至2018年12月31日，公司净矿权面积为2240千英亩，平均净矿权面积持有率为60%[27] - 2018年，圣华金盆地净矿权面积144.6万英亩，洛杉矶盆地3万英亩，文图拉盆地24.7万英亩，萨克拉门托盆地51.7万英亩，总计224万英亩[27] - 截至2018年12月31日，公司约60%的净矿产权益为永久产权，约16%通过生产持有，其余为定期租赁[37] - 未来三年到期租约覆盖的净面积约占2018年12月31日总净未开发面积的14%[41] - 2018年底，未来三年到期租约覆盖的净面积约占公司未开发净面积的14%[41] - 公司持有约130万净英亩具有非常规潜力的矿权[90] - 洛杉矶盆地约30万英亩区域内有68个油田，每英亩原油集中度高[33] - 萨克拉门托盆地面积约770万英亩，公司在此有大量土地储备[36] 储量相关情况 - 公司低风险、低递减的常规机会组合约占已探明储量的72%[14] - 截至2018年12月31日，公司已探明储量总计71200万桶油当量，其中石油占比74%[27] - 2018年，公司探明储量中油为5.3亿桶，天然气液为6000万桶，天然气为7340亿立方英尺，总计7.12亿桶油当量[27] - 截至2018年12月31日，公司总探明储量中，石油为530MMBbl，NGL为60MMBbl，天然气为734Bcf，总计712MMBoe[54] - 2018年公司探明储量净增加142MMBoe，石油和天然气实现价格较上年分别增长39%和14%，带来与价格相关的正向修订38MMBoe[56] - 圣华金盆地总已探明储量为4.78亿桶油当量，平均净日产量为9.6万桶油当量；洛杉矶盆地总已探明储量为1.75亿桶油当量，平均净日产量为2.5万桶油当量；文图拉盆地总已探明储量为0.48亿桶油当量，平均净日产量为0.6万桶油当量；萨克拉门托盆地总已探明储量为0.11亿桶油当量，平均净日产量为0.5万桶油当量；总计总已探明储量为7.12亿桶油当量，平均净日产量为13.2万桶油当量[84] - 截至2018年12月31日，非常规资产已探明储量约为1.96亿桶油当量，其中约25%为已探明未开发储量[90] 地震数据情况 - 公司3D地震库覆盖约4860平方英里，占加州可用3D地震数据的约90%[16] - 公司3D地震库覆盖圣华金盆地超88万英亩，约占该盆地总土地面积的50%[32] 钻井相关情况 - 截至2018年12月31日，公司钻探库存约有32350个总井位（25090个净井位），其中约95%为油井[24] - 2018年12月31日，公司钻井库存约有32350个总井位（25090个净井位），约95%为油井[24] - 2018年公司净钻井和完井数为180.3口[27] - 截至2018年12月31日，公司确定的总钻井位置中，石油和天然气井为29900个，注入井为2450个[94] - 公司确定的总钻井位置包括1980个已证实钻井位置、17030个未证实钻井位置和13340个常规勘探钻井位置，不包括6400个非常规勘探钻井位置[94] - 截至2018年12月31日，公司有1980个总（1970个净）已探明未开发储量的钻探地点[95] - 公司确定了17030个总（16870个净）未与已探明未开发储量相关的钻探地点[97] - 公司勘探组合中约有13340个总（6250个净）常规储层的未风险勘探钻探地点[98] - 公司在特定非常规储层中确定了约6400个总（5300个净）未风险勘探资源钻探地点[99] - 2018年公司未钻天然气井，净勘探和开发油井中，勘探性生产井0.3口，开发性生产井178.4口，勘探性干井1.6口[103] - 截至2018年12月31日，公司勘探和开发中或待完成的井，总井数19.3口，净井数18.1口[104] 团队情况 - 公司运营管理和技术团队成员在石油和天然气行业平均有超25年经验，专注加州油气业务平均超15年[25] - 运营管理和技术团队成员在石油和天然气行业平均有超25年经验，专注加州油气业务平均超15年[25] 产量相关情况 - 2018年公司总产量为4800万桶油当量，平均净日产量为13.2万桶油当量，石油占比62%[27] - 2018年，公司总产量为4800万桶油当量，平均净日产量为13.2万桶油当量[27] - 2018年公司平均日产净油8.2万桶，天然气2.02亿立方英尺，总产量4800万桶油当量[48] - 2018年平均净日产量：石油82MBbl/d、NGLs 16MBbl/d、天然气202MMcf/d，总计132MBoe/d；2017年分别为83MBbl/d、16MBbl/d、182MMcf/d、129MBoe/d；2016年分别为91MBbl/d、16MBbl/d、197MMcf/d、140MBoe/d[48] - 2018年总生产量为48MMBoe，2017年为47MMBoe，2016年为51MMBoe[48] - 2018年Elk Hills和Wilmington两大油田平均净产量分别为52MBoe/d和21MBoe/d，2017年分别为48MBoe/d和23MBoe/d，2016年分别为52MBoe/d和25MBoe/d[50] - 2018年Elk Hills平均净产量：石油22MBbl/d、NGLs 12MBbl/d、天然气108MMcf/d，总计52MBoe/d；2017年分别为19MBbl/d、13MBbl/d、95MMcf/d、48MBoe/d；2016年分别为21MBbl/d、13MBbl/d、106MMcf/d、52MBoe/d[50] - 2018年Wilmington平均净产量：石油21MBbl/d、天然气1MMcf/d，总计21MBoe/d；2017年分别为23MBbl/d、1MMcf/d、23MBoe/d；2016年石油为25MBbl/d，总计25MBoe/d[50] - 2018年，圣华金盆地的上蒙特雷地层平均非常规日产量约为4.7万桶油当量[91] 价格相关情况 - 2018年公司平均实现油价（含套期保值）为62.60美元/桶，不含套期保值为70.11美元/桶[48] - 2018年平均实现价格：含套期保值石油62.60美元/Bbl、不含套期保值石油70.11美元/Bbl、NGLs 43.67美元/Bbl、天然气3.00美元/Mcf；2017年分别为51.24美元/Bbl、51.47美元/Bbl、35.76美元/Bbl、2.67美元/Mcf；2016年分别为42.01美元/Bbl、39.72美元/Bbl、22.39美元/Bbl、2.28美元/Mcf[48] - 2018年平均基准价格：布伦特原油71.53美元/Bbl、WTI原油64.77美元/Bbl、NYMEX天然气2.97美元/MMBtu；2017年分别为54.82美元/Bbl、50.95美元/Bbl、3.09美元/MMBtu；2016年分别为45.04美元/Bbl、43.32美元/Bbl、2.42美元/MMBtu[48] - 2018年Elk Hills和Wilmington油田石油平均实现价格分别为73.98美元/桶和67.81美元/桶，2017年分别为55.58美元/桶和49.87美元/桶，2016年分别为44.50美元/桶和37.98美元/桶[50] - 2018年Elk Hills平均实现价格：石油73.98美元/MBbl、NGLs 43.58美元/MBbl、天然气2.87美元/MMcf；2017年分别为55.58美元/MBbl、36.26美元/MBbl、2.52美元/MMcf；2016年分别为44.50美元/MBbl、23.03美元/MBbl、2.27美元/MMcf[50] - 2018年Wilmington平均实现价格：石油67.81美元/MBbl、天然气1.71美元/MMcf；2017年分别为49.87美元/MBbl、2.12美元/MMcf；2016年石油为37.98美元/MBbl、天然气为1.83美元/MMcf[50] - 2018年用于储量估算的平均基准布伦特原油价格为71.75美元/桶，平均NYMEX天然气价格为3.10美元/MMBtu；平均实现价格：石油70.92美元/桶、NGLs 43.88美元/桶、天然气2.95美元/Mcf[51] 成本相关情况 - 公司认为约三分之一的运营成本在油田生命周期内是固定的[43] - 2018年每Boe平均生产成本为18.88美元，2017年为18.64美元，2016年为15.61美元；排除PSC型合同影响后，2018年为17.47美元，2017年为17.48美元，2016年为14.69美元[48] 生产设施情况 - 公司在埃尔克山的天然气处理设施总处理能力超5.2亿立方英尺/天，超95%的生产井实现远程自动化控制[30] - 埃尔克山天然气处理设施总处理能力超5.2亿立方英尺/天，超95%生产井采用远程自动化控制[30] - 公司拥有9座天然气厂，总产能660百万立方英尺/天；3座发电厂，总产能650兆瓦等基础设施[126] - 埃尔克山天然气加工厂进气能力200百万立方英尺/天，圣华金盆地总处理能力超610百万立方英尺/天[128] - 550兆瓦的埃尔克山联合循环发电厂满足公司部分用电需求，多余电力出售[130] - 长滩运营的48兆瓦发电设施满足超40%的用电需求[130] - 公司拥有超20000英里的油气集输管道[132] 市场与客户情况 - 2018年加利福尼亚州消费的石油约74%、天然气约90%从州外进口[111] - 2018年公司主要客户菲利普斯66公司和瓦莱罗营销与供应公司各占至少10%的收入，合计占43% [120] - 加州74%的石油消费依赖进口，公司靠近加州炼油厂，运输成本低且油品适配[123] 政策与行业环境情况 - 2013年加州通过SB 4法案，增加对特定油井增产技术的监管，增加运营成本和延迟运营[141] - 因加州多年干旱，水管理部门实施限制地下水开采和用水的政策，增加用水成本[146] - 加州“总量管制与交易”计划的温室气体排放上限到2030年将比1990年水平降低40%[151] - 加州要求到2030年零售客户60%的电力来自可再生资源，到2045年实现零售电力全部来自可再生或“零碳”资源[153] - 加州目标到2030年将建筑物能源效率提高一倍，将甲烷和氟碳气体排放量比2013年水平降低40%，将黑碳排放量降低50%[153] - 2015年美国联邦政府取消国内生产石油的出口限制[156] - 2017 - 2018年加州能源行业因服务和供应部门产能过剩，成本通胀有限，预计2019年仍将如此[124] 公司历史情况 - 公司2014年4月成立，11月30日从西方石油公司分拆，12月1日成为独立上市公司，西方石油最初保留约18.5%股份，于2016年3月24日分配给其股东[159] - 2016年5月31日完成1比10的反向股票分割[160] 业务战略情况 - 公司业务战略聚焦于利用技术知识实现生产增长、优化资本配置、提升运营绩效、强化资产负债表以及积极履行社会责任等五个关键优先事项[18] 采收率情况 - 水驱法可将采收率从一次采油法的约10%提高到约20%[88] - 蒸汽驱法可将采收率从一次采油法的约10%提高到约75%，生产下降率为每年5 - 10%[89] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有1500名员工，较2017年的1450名增加[134] 交付承诺情况 - 截至2018年12月31日，公司有石油和NGL交付承诺分别为41和19 MBbl/d至2019年3月，天然气承诺为35 MMcf/d至2019年底[117] 产量分成合同情况 - 2018年，类似产量分成合同的协议占公司产量的15%[44] - 2018年，类似产量分成合同的协议产量占公司总产量的15%[44] 储量替代率情况 - 公司通过资本计划投入6.9亿美元，不包括管理层自行决定下调的2.1亿桶油当量，实现了127%的有机储量替代率，JV合作伙伴MIRA资助5700万美元，所有来源的总净储量增加产生了296%的储量替代率[61] - 有机储量替换率为127%，全口径储量替换率为296%[73] 储量修订情况 - 2018年公司PUD净负绩效相关修订为1亿桶油当量，通过扩展和发现增加2.1亿桶油当量，通过提高采收率增加3000万桶油当量，向已探明开发储量转移2.6亿桶油当量[64] PUD转换情况 - 公司在2018年将年初约15%的PUD转换为已探明开发储量，投入约2.35亿美元开发资本[68]