文章核心观点 - 今日三只股票被加入Zacks排名第五（强力卖出）名单 [1] 新增强力卖出名单股票情况 - IPG Photonics（IPGP）开发和制造高性能光纤激光器、光纤放大器和二极管激光器 用于材料加工、医疗和先进应用等领域 过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了42.2% [1] - California Resources（CRC）是一家勘探和生产公司 主要在加利福尼亚州生产石油和天然气 过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了近24.9% [2] - Colruyt（CUYTY）从事食品、非食品产品及燃料的零售和分销 过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计下调了10.5% [2]

文章核心观点 - 加利福尼亚资源公司季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；墨菲石油即将公布财报，盈利和营收预计同比下降 [1][3][9] 加利福尼亚资源公司业绩情况 - 本季度每股收益0.60美元，未达Zacks共识预期的0.96美元，去年同期为0.53美元，此次财报盈利意外为 - 37.50% [1] - 上一季度预期每股收益0.58美元，实际为0.75美元，盈利意外为29.31% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收5.14亿美元，未达Zacks共识预期5.93%，去年同期为5.91亿美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 加利福尼亚资源公司股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约19.5%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] 加利福尼亚资源公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks排名跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计股票近期表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.72美元，营收11.4亿美元，本财年共识每股收益预期为4.99美元，营收32亿美元 [7] 行业情况 - 美国石油和天然气勘探生产行业Zacks行业排名处于底部32%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 墨菲石油情况 - 预计8月8日公布2024年6月季度财报，预计季度每股收益0.73美元，同比下降7.6%，过去30天共识每股收益预期下调1.7% [9] - 预计营收8.0281亿美元，同比下降1.5% [10]

公司动态 - Mainz Biomed已向美国FDA提交了其非侵入性下一代结直肠癌（CRC）产品的突破性设备认定申请 该产品包括公司的新型mRNA生物标志物组合 若获得认定 将显著加速审批进程[4] - 公司已完成用于关键ReconAAsense研究的下一代测试的最终配置 该测试整合了粪便免疫化学测试（FIT）和专有mRNA生物标志物 并辅以先进的AI和机器学习算法[6] - 公司计划在美国进行关键的FDA临床研究 以获得监管批准 其旗舰产品ColoAlert®目前在欧洲市场销售[9] 临床研究结果 - 下一代测试在295名临床受试者中显示出显著效果 能够精确区分结直肠癌（CRC）、晚期腺瘤（AA）、非晚期腺瘤和无病理发现的样本[1] - 最新临床分析显示 该测试对结直肠癌的敏感性为97% 对晚期腺瘤的敏感性为88% 特异性为93%[7] - 公司首席执行官Guido Baechler表示 该测试在晚期腺瘤和高度不典型增生的敏感性方面有显著提高 同时对CRC具有高敏感性和特异性[5] 市场机会 - 结直肠癌是全球第三大常见癌症 2020年报告的新病例超过190万例[4] - 美国每年进行1660万次结肠镜检查 但约三分之一的50-75岁居民从未接受过结肠癌筛查 这一筛查缺口代表了超过40亿美元的市场机会[8] 产品与技术 - Mainz Biomed开发用于危及生命疾病的市场化分子遗传诊断解决方案 其旗舰产品ColoAlert®是一种基于实时PCR多重检测的准确、非侵入性且易于使用的结直肠癌早期诊断测试[9] - 公司产品候选组合还包括PancAlert 一种早期胰腺癌筛查测试[9]

财务表现 - 第一季度2024年度财务和运营结果显示，公司通过股票回购和股息向股东返还了近9500万美元[2] - 调整后的净收入为5400万美元，每股调整后净收入为0.75美元[2] - 公司在第一季度实现了14900万美元的调整后EBITDAX和3300万美元的自由现金流[2] - 公司在2024年第一季度的调整后EBITDAX为149百万美元，较上一季度的179百万美元下降，较去年同期的358百万美元大幅下降[39] - 公司在2024年第一季度的调整后自由现金流为33百万美元，较上一季度的65百万美元下降，较去年同期的263百万美元大幅下降[41] - 公司在2024年第一季度的调整后总体和行政费用为49百万美元，较上一季度的55百万美元下降，与去年同期持平[42] 业务展望 - 公司预计2024年继续专注于完成Aera合并，扩展碳管理业务，并提供创新的能源解决方案[3] - 公司计划在2024年继续运行一台钻机计划，并使用现有许可证执行项目[7] - 公司的子公司Carbon TerraVault提供捕捉、运输和储存二氧化碳的服务，并从事一系列碳捕捉和储存项目[21] 股东回报 - 自2020年10月至2024年5月7日，公司已向股东返还了9.05亿美元的现金，其中包括6.75亿美元的股票回购[9] - 公司董事会批准了股票回购计划的2.5亿美元增加，将总计划额提高至13.5亿美元，并将计划延长至2025年12月31日[9] - 公司董事会于2024年5月7日宣布每股普通股派发0.31美元的季度现金股息[9] 其他信息 - CRC在2024年4月获得了MiQ的甲级认证，这是MiQ首次向加利福尼亚和洛矶山地区的石油和天然气运营资产颁发的独立认证[13] - CRC的股东于2024年5月3日选举了一名新的董事会成员Christian S. Kendall[14] - CRC的高管将参加2024年5月至7月的多个投资者会议，包括高盛第九届年度杠杆融资与信贷会议、2024年花旗能源与气候技术会议等[16] - CRC将于2024年5月8日举行电话会议，参与者可通过拨打电话或网络注册参与[17] - CRC提供了非GAAP财务指标的附件，包括每桶油当量的运营成本、调整后的净收入、调整后的每股基本和稀释净收入、调整后的经营活动现金流量等[18] - CRC的2024年第二季度指引假设Brent原油价格为每桶86.17美元，NGL实现价格与Brent保持一致，NYMEX天然气价格为每千立方英尺1.78美元[19] - CRC提醒投资者不要过度依赖本文中的前瞻性陈述，因为它们可能受到许多难以预测的风险和不确定性的影响[25] - CRC的前瞻性陈述受到多种风险和不确定性的影响，包括商品价格波动、政府政策、环境风险等[26] - CRC建议投资者谨慎阅读与合并协议相关的代理声明和其他文件，以获取有关CRC、Aera和交易的重要信息[23]

业绩总结 - 2024年第一季度调整后的EBITDAX为1.49亿美元[8] - 2024年第一季度净生产量为76MBoe/d[9] - 2024年第一季度运营现金流为8700万美元[9] - 2024年第一季度股东回报总额为7900万美元，其中包括5800万美元的股票回购和2100万美元的股息支付[25] - 2024年第一季度的总资本支出为5400万美元[25] - 2024年第一季度的运营成本为1.84亿美元[25] - 2024年第一季度的自由现金流为3300万美元，显示出强劲的财务灵活性[109] - 2024年第一季度的对冲结算损失为1200万美元，预计2024年全年损失为3200万美元[103] 用户数据 - CRC的2023年净油生产为125 MBoe/d，净生产总量为160 MBoe/d[70] - CRC的2023年总储量为605 MMBoe，其中油气储量为377 MMBoe[70] - CRC的净油生产中，86%的净收入为来自于油气生产[70] - CRC的基础衰退率为6%[70] - Aera的PDP基础预计将提供10%-13%的低衰退率[64] 市场展望 - 预计Aera合并将在2024年中期完成，合并后目标实现每年1.5亿美元的协同效应[8] - 2024年第二季度的布伦特油价预期为每桶86.17美元[38] - 2024年第二季度的净生产量预期为74至78MBoe/d[39] - 加州2024年第一季度原油价格为每桶81.84美元，较2023年第四季度下降了1.03%[99] - 加州2024年第一季度天然气价格较2023年第四季度下降了22.5%，为每千立方英尺2.24美元[99] 新产品与技术研发 - CRC的储存能力为100 MMT，预计在2025年底前进行首次CO2注入[92] - CRC在加州的Class VI许可证申请已提交，预计在2024年获得批准[82] - CRC计划在Aera合并完成后提交27MMT的碳前沿VI类许可证[4] - CRC预计在2025年7月完成CTV IV的最终许可证决策，CTV V预计在2025年12月完成[19] - CRC的35R预燃CCS项目计划在Elk Hills气体工厂每年封存100KMPTA的二氧化碳[20] 财务状况 - CRC的净债务为1.42亿美元，流动性充足，现金及现金等价物为4.03亿美元[109] - 截至2024年3月31日，CRC的流动性为4.03亿美元，外加6.3亿美元的信贷额度，减去1.53亿美元的未偿信用证[24] - CRC的借款基础从12亿美元增加至15亿美元，显示出银行市场的强劲支持[109] 其他信息 - CRC的PV-10值为9.2亿美元，油气储量的PV-10值为5.5亿美元[70] - Aera的标准化未来净现金流现值为28亿美元，CRC为41亿美元，合并后为69亿美元[126] - Aera的未来所得税现值为9亿美元，CRC为15亿美元，合并后为23亿美元[126] - CRC的PV-10现金流为37亿美元，合并后为92亿美元[126]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司产生了5400万美元的经调整净收益,每股0.75美元 [23] - 第一季度公司产生了8700万美元的经营活动现金流,自由现金流为3300万美元 [25] - 公司维持了强劲的资产负债表,第一季度末流动性为8.8亿美元,负债率为0.2倍 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度公司总产量为每天76,000桶油当量,其中48,000桶为原油,符合指导范围 [23] - 第二季度公司预计总产量将达到每天93,000桶油当量,净产量将在74,000-78,000桶油当量之间,原油占比61% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在洛杉矶和橙县的运营资产获得了MiQ甲烷排放绩效标准的A级认证,突出了公司在可持续性标准、持续监测和减少甲烷排放方面的承诺 [19] - 公司已将2013年基准年的甲烷排放量减少50%,超过了2030年的目标,并于2022年设定了新的目标,将2020年基准年的甲烷排放量再减少30% [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布与Aera合并,这一具有高度吸引力的交易将增加规模、增强常规业务的持久性,并大幅扩大公司的碳管理机会 [8] - 公司预计将在2024年中期完成Aera合并,并将在此后6个月内实现5000万美元的协同效应 [18] - 公司正在积极推进CTV 1项目的许可,预计将在2024年下半年获得最终许可,并在2025年底开始二氧化碳注入 [20-21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第一季度保持了强劲的运营执行,并在实现长期目标方面取得了进展 [8] - 公司预计2024年全年资本支出将在2亿到2.4亿美元之间,维持一个钻机的运营计划,预计全年产量将下降5%-7% [12-13] - 公司有信心在2025年下半年恢复到更高水平的钻井活动,并对CTV项目的进展感到鼓舞 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Hanold 提问** 关于CTV项目许可的时间表和进展的更多细节 [34-38] **Francisco Leon 回答** 公司对获得最终许可的信心很强,预计将在2024年下半年获得最终许可,并在同期实现FID [35-38] 问题2 **Kalei Akamine 提问** 关于合并后的现金使用计划,包括股票回购和债务偿还的平衡 [54-57] **Francisco Leon 回答** 公司将优先偿还Aera的债务,将杠杆降至0.5倍以下,之后将重点放在增加股息和股票回购上 [55-58] 问题3 **Nate Pendleton 提问** 关于公司在加州天然气市场的主导地位如何为数据中心电力需求创造机会 [66-71] **Francisco Leon和Chris Gould回答** 公司的Elk Hills电厂和CTV项目为数据中心提供了可靠的碳中和电力解决方案,公司正在与数据中心进行早期接触和洽谈 [66-71]

财务业绩对比 - 2024年总运营收入为4.54亿美元，2023年为10.24亿美元[126] - 2024年总运营费用为4.64亿美元，2023年为6.38亿美元[126] - 2024年运营亏损400万美元，2023年运营收入3.93亿美元[126] - 2024年税前亏损1900万美元，2023年税前收入3.76亿美元[126] - 2024年净亏损1000万美元，2023年净收入3.01亿美元[126] - 2024年基本每股净亏损0.14美元，2023年为4.22美元[126] - 2024年摊薄每股净亏损0.14美元，2023年为4.09美元[126] - 2024年基本加权平均流通普通股为6900万股，2023年为7130万股[126] - 2024年摊薄加权平均流通普通股为6900万股，2023年为7350万股[126] - 2024年第一季度公司商品衍生品非现金损失5900万美元，结算和保费支出1200万美元，净损失7100万美元，而2023年同期为净收益4200万美元[150] - 2024年第一季度公司税前亏损1900万美元，所得税收益900万美元；2023年同期税前收入3.76亿美元，所得税支出7500万美元[153] - 2024年第一季度基本每股亏损0.14美元，摊薄后每股亏损0.14美元；2023年第一季度基本每股收益4.22美元，摊薄后每股收益4.09美元[195] - 2024年第一季度石油、天然气和NGL销售额为4.29亿美元，2023年为7.15亿美元[196] - 2024年和2023年第一季度，扣除资本化金额后的利息支出分别为2000万美元和2100万美元，利息收入分别为600万美元和300万美元[202] - 2024年和2023年第一季度，公司分别回购了106.5764万股和142.3764万股，总价值分别为5800万美元和5900万美元[215] - 2024年和2023年第一季度，公司股息分别为2100万美元和2000万美元，每股股息分别为0.31美元和0.2825美元[216] - 2024年和2023年第一季度，石油销售收入分别为2000万美元和0，天然气销售收入分别为4800万美元和1.84亿美元，NGL销售收入分别为600万美元和300万美元[223] Aera合并事项 - 公司存在待定的Aera合并事项[121] - 公司将发行21170357股普通股用于Aera合并，Aera 9.5亿美元未偿长期债务在合并完成时到期，公司计划用现金、循环信贷额度借款偿还大部分，剩余通过债务资本市场交易和桥贷款融资[135] - 交易完成后，现有股东预计持有合并后公司约77%股份，Aera现有股东预计持有约23%股份[162] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷额度总承诺为6.3亿美元，已发行信用证1.53亿美元，可用额度4.77亿美元；Aera合并完成后，借款基数将从12亿美元增至15亿美元，总承诺从6.3亿美元增至11亿美元[167][168] Carbon TerraVault JV投资与合作 - 2022年Brookfield向Carbon TerraVault JV首次投资4600万美元，截至2024年3月31日，第二次4600万美元投资记为应收关联方款项，初始投资的或有负债在2024年3月31日和2023年12月31日分别为9900万美元和5200万美元[137] - 2024年和2023年第一季度，公司在Elk Hills油田进行弃置工作并向Carbon TerraVault JV申请报销金额分别为400万美元和100万美元[139] - Brookfield承诺向Carbon TerraVault JV投资5亿美元用于CCS项目，已完成前两期共9200万美元投资，第三期将根据许可存储容量确定[163] - 2023年第一季度，非现金投资活动包括与Carbon TerraVault JV资本催缴相关的200万美元[226] 衍生品合约情况 - 截至2024年3月31日，公司持有的Brent相关衍生品合约包括卖出看涨期权、买入看跌期权和互换合约，互换合约每日交易量为10000 MMBtu，加权平均价格为每MMBtu 5.65美元[147][149] 资产交易与收益 - 2024年3月公司出售0.9英亩房地产获得1000万美元，确认收益600万美元[155] - 2023年第一季度，公司出售非生产性资产，因债务减少确认700万美元收益[186] - 2022年，公司以约1700万美元收购用于碳管理活动的资产，2023年第一季度确认300万美元减值[187] 运营成本与费用 - 公司预计海上平台每年维护成本约为500万至800万美元[172] - 2024年第一季度，公司在其他运营费用中确认净亏损100万美元，包括非现金收益100万美元和结算付款200万美元[178] 税率情况 - 2024年和2023年美国联邦法定税率均为21%，2024年年度有效税率为31%，有效税率为47%；2023年年度有效税率为28%，有效税率为20%[182] - 2023年第一季度，公司年度有效税率为28%，与美国联邦法定税率21%不同，原因是州税[211] 股票相关情况 - 截至2024年3月31日，公司已回购15929679股，总价值662万美元，每股均价41.39美元[189] - 2024年第一季度，公司支付基于股权结算的股票薪酬奖励400万美元[192] - 截至2024年3月31日，公司有可转换为4163670股普通股的认股权证，2024年第一季度发行18851股普通股用于交换认股权证[193] - 2024年第一季度，基本和摊薄每股收益计算中，可发行的认股权证、受限股票单位和绩效股票单位对应的股份分别为420万股、90万股和110万股，总计620万股[221] - 公司董事会授权了一项股票回购计划，截至2025年12月31日，可回购至多13.5亿美元的普通股[215] 其他财务数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计负债分别为3.38亿美元和3.66亿美元[200] - 截至2024年3月31日，公司总资产为39.1亿美元，总负债和股东权益为39.98亿美元[204][205]

文章核心观点 - 市场预计加州资源公司2024年第一季度收益和营收同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司可能是盈利超预期的候选者；Civitas Resources盈利情况预计同比上升，但难以确定能否超预期 [1][17][18] 加州资源公司（CRC） 预期业绩 - 预计2024年5月7日发布财报，预计季度每股收益0.58美元，同比下降78%；预计营收5.294亿美元，同比下降48.3% [2][4] 预测指标 - 过去30天，季度每股收益共识预测上调2.48% [5] - 最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期ESP为+10.35%；股票当前Zacks排名为3 [12] 历史表现 - 上一季度预计每股收益1.01美元，实际为0.93美元，盈利意外为-7.92%；过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [14] Civitas Resources（CIVI） 预期业绩 - 预计2024年第一季度每股收益2.51美元，同比增长11.6%；预计营收12.7亿美元，同比增长94% [18] 预测指标 - 过去30天，共识每股收益估计上调5%；盈利预期ESP为-1.58%，股票Zacks排名为3 [18][19] 历史表现 - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益预期 [19]

董事候选人提名 - Christian S. (Chris) Kendall被提名为California Resources Corporation (CRC)的董事候选人[1] 经验和成就 - Kendall在新能源领域有着丰富的经验和成就[3] 公司介绍 - CRC是一家致力于能源转型的独立能源和碳管理公司[5]

业绩总结 - 2023年公司累计向股东和债务回购返还金额为813百万美元[4] - 2023年自由现金流为4.68亿美元，显示出强劲的财务表现[64] - 2023年净总产量为86 MBOE/D，净油产量为52 MBO/D[86] - 2023年股东回报总额为2.79亿美元，包括143百万美元的股票回购和8100万美元的股息支付[86] - 2023年运营成本为8.22亿美元，CMB费用为3700万美元[86] 用户数据 - 2023年天然气营销和电力部门的收入占CRC总收入的22%[58] - 2023年第四季度平均实现价格为71.34美元，较第三季度的66.12美元有所上升[160] - 2023年第四季度的基准价格为82.69美元，CRC的实现价格为71.34美元，约占基准的86%[160] 未来展望 - 预计2024年将实现1.5亿美元的年度有机协同效应[90] - 预计2024年油气生产总量为78百万桶油当量/天，2025年将增加至82百万桶油当量/天[129] - 预计2024年非能源运营成本将较2023年下降约6%[24] - 预计2024年自由现金流为2.8亿美元，基于预计的运营净现金流为6亿美元，减去预计的总资本支出3.2亿美元[166] 新产品和新技术研发 - 2023年新增860KMTPA的碳捕集与存储项目[18] - 2023年公司在加州的碳管理项目中，预计将实现145百万吨的二氧化碳储存能力[137] 市场扩张和并购 - 与Aera Energy的合并交易价值为21亿美元，Aera的第三季度产量为76 MBOED，95%为石油[53] - 公司计划在Aera合并完成后提高季度股息[3] 负面信息 - 2023年平均原油生产量为64.8 MBOD，较2022年下降9%[8] - 2023年第四季度天然气价格较第三季度下降，主要由于需求疲软和存储量充足[156] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为477百万美元，预计2024年将增长至496百万美元[100] - 截至2023年12月31日，流动性为4.96亿美元，外加6.3亿美元的信贷额度[175] - 2023年公司慈善捐赠总额为250万美元，支持超过135个非营利组织[122]