文章核心观点 加利福尼亚资源公司（CRC）公布2024年第三季度财务和运营业绩 公司表现强劲 正为长期价值创造做准备 有望实现Aera合并协同效应 并推进碳捕获和存储项目 [1][2] 财务与运营亮点 - 第三季度净收入3.45亿美元 调整后净收入1.37亿美元 调整后EBITDAX为4.02亿美元 [2][3] - 运营活动提供的净现金为2.2亿美元 运营资产和负债变动前运营活动提供的净现金为2.49亿美元 自由现金流为1.41亿美元 [2] - 2024年第三季度平均净产量为14.5万桶油当量/天 平均净油产量为11.3万桶/天 钻探和修井资本投资为3800万美元 [2] - 有望在2025年第三季度前实现约2.35亿美元的Aera合并相关协同效应 迄今已实现1.35亿美元 包括年度利息费用减少6000万美元 [2] - 向股东返还季度自由现金流的54% 即7600万美元 其中包括4200万美元的股票回购和3400万美元的股息 [2] - 通过发行3亿美元2029年到期的高级票据和回购3亿美元2026年到期的高级票据 优化资本结构并延长到期期限 [2] - 季度末现金及现金等价物为2.13亿美元 流动性为11.38亿美元 [2] - 获得加利福尼亚州克恩县Carbon TerraVault I CCS项目的首个有条件使用许可证 并与Hull Street Energy LLC签署谅解备忘录 以开发碳捕获和存储解决方案 [2] 第三季度财务与运营总结 - 净收入3.45亿美元 摊薄后每股收益3.78美元 调整后净收入1.37亿美元 摊薄后每股收益1.50美元 运营活动提供的净现金为2.2亿美元 [3] - Aera合并相关的交易和整合成本使2024年第三季度运营现金流减少5700万美元 截至2024年9月30日的三个月内 员工遣散费及相关成本为2700万美元 预计2024年第四季度支付约2500万美元遣散费 其余款项将在2025年支付 [4] - 总生产量平均为16.5万桶油当量/天 净销售量平均为14.5万桶油当量/天 其中净油销售量为11.3万桶/天 与2024年第二季度相比 净油产量受生产分成合同影响增加约1万桶/天 平均实现油价为布伦特油价的98% [5] - 运营成本3.11亿美元 反映出活动水平降低 天然气价格下降以及Aera合并相关协同效应的提前实现 [5] - 资本投资7900万美元 低于指引 主要是由于修井资本的优化 [6] 指引 - 2024年剩余时间 公司预计运行单钻机计划 [8] - 2024年下半年已实现1.35亿美元的Aera合并相关协同效应 有望在2025年第三季度前实现约2.35亿美元的协同效应 2024年第二季度实现年度利息费用减少6000万美元 第三季度结果反映约800万美元的运行率节省 第四季度指引包括2200万美元的协同效应 预计2025年将逐步实现另外4500万美元的协同效应 [9] - 计划在明年实施预计的1亿美元Aera合并相关运营和一般及行政协同效应 预计在2025年和2026年实现效益 预计运营协同效应将降低运营成本 资产退休义务和资本 公司计划在2024年第四季度财报电话会议上提供2025年全年指引时提供这些运营协同效应的更多细节 [10] 股东回报 - 2024年第三季度 公司以平均每股50.23美元的价格回购0.835万股 花费4200万美元 [11] - 2024年11月5日 公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.3875美元 股息将于2024年12月16日支付给2024年12月2日登记在册的股东 [11] - 自2021年5月以来 公司已向利益相关者返还约10.22亿美元现金 包括7.36亿美元的股票回购 2.31亿美元的股息和赎回5500万美元2026年高级票据本金 降低了整体杠杆率 [12] - 2020年10月 公司预留438.4万股普通股用于认股权证 认股权证可在2024年10月28日前以每股36美元的价格行使 自认股权证发行以来 已行使385.7万股 因净额结算取消46.9万股 2024年10月28日 任何未行使的认股权证到期 相关的57920股未发行 [12][13] 资产负债表与流动性 - 2024年8月22日 公司完成3亿美元2029年高级票据的后续发行 发行所得净收益2.98亿美元 包括300万美元溢价和500万美元发行成本 用于在要约收购中回购3亿美元2026年高级票据 [14] - 截至2024年9月30日 公司流动性为11.38亿美元 包括2.13亿美元可用现金及现金等价物和9.25亿美元循环信贷额度可用额度 循环信贷额度反映11亿美元借款能力 减去1.75亿美元未偿还信用证 [15] - 2024年11月1日 公司重申15亿美元借款基础 并修订现有循环信贷额度 修订内容包括将信贷额度到期日延长至2029年3月16日 修订弹性到期条款 允许2026年高级票据在某些情况下在2025年10月31日后仍未偿还 增加选定承诺金额5000万美元及其他技术修订 [17] 即将参加的投资者会议 - 公司计划参加2024年11月和12月的多个投资者会议 包括美国银行全球能源会议 TD证券能源会议 Wolfe Research首届石油与天然气会议 2024年Stephens年度投资会议 瑞穗电力 能源与基础设施会议 第23届富国银行中游 能源与公用事业研讨会和第一资本证券能源会议 公司的演示材料将在活动当天在其网站上提供 [18] 电话会议详情 - 电话会议定于2024年11月6日下午1点（美国东部时间）举行 可通过拨打(877) 328 - 5505（国际电话请拨打+1 (412) 317 - 5421）或通过网络直播访问 参与者也可在指定网站预注册 电话会议的数字回放将存档约90天 补充幻灯片将在公司网站的投资者关系部分提供 [19] 公司与业务介绍 - 加利福尼亚资源公司是一家致力于能源转型的独立能源和碳管理公司 致力于环境管理 同时安全地提供本地 负责任采购的能源 还专注于通过开发碳捕获和存储等减排项目 实现其土地 矿产所有权和能源专业知识的脱碳价值 [21] - Carbon TerraVault Holdings是公司的子公司 正在开发包括为客户捕获 运输和储存二氧化碳的服务 通过其子公司 正在开发一系列拟议的CCS项目 将从工业源捕获的二氧化碳注入枯竭的地下储层进行永久地下储存 [22]

文章核心观点 公司在碳管理业务上持续拓展，取得项目许可批准、签署合作协议、获政府资金支持等进展，同时公布2024年第三季度财务结果 [1][2][3] 各部分总结 项目进展 - 获得克恩县监事会对CTV I CCS项目的有条件使用许可批准，该许可授权项目建设和运营，为加州首例 [1][2][5] - 目标在2024年末获得“CTV I – 26R”储层的最终VI类许可证，并随后对埃尔克山低温天然气厂的首个捕获到储存项目做出最终投资决策 [2][6] 合作协议 - 与Hull Street Energy LLC签署谅解备忘录，拟到2030年封存和潜在捕获、运输高达150万公吨/年的棕地二氧化碳排放 [2][6] - 与Sage Geosystems, Inc签署谅解备忘录，共同在加州开展地下储能和地热发电项目及联合资金机会 [2][11] 资金支持 - 与加州州立大学贝克斯菲尔德分校合作的“Elk Hills CO2 Storage (EHStore)”项目获美国能源部约2700万美元资金 [2][9] - 与科罗拉多矿业学院合作的项目获美国能源部890万美元资金，用于对加州圣华金县的CTV III二氧化碳储存项目进行可行性研究 [2][9] 战略伙伴与社区发展 - 与洛杉矶公羊队合作推出“Football Without the Footprint”碳管理倡议，成为其官方碳管理合作伙伴，还将投资社区影响项目 [2][10] - 推出CTV I埃尔克山社区福利计划，承诺将每个CTV I项目投资的1%用于当地社区发展 [2][12] 财务结果 |项目|第三季度2024（百万美元）|第二季度2024（百万美元）| | ---- | ---- | ---- | |运营费用|13|15| |一般及行政费用|2|2| |调整后一般及行政费用|2|3| |资本投资|4| -2| |自由现金流| -15| -19| [3] 公司介绍 - Carbon TerraVault是CRC的碳管理业务，提供二氧化碳捕获、运输和永久储存服务 [14] - Carbon TerraVault Joint Venture是CRC子公司与Brookfield Renewable的碳管理合作项目，CRC持股51% [15] - California Resources Corporation是一家致力于能源转型的独立能源和碳管理公司 [16]

公司可持续发展战略 - 公司致力于支持能源转型 减少碳排放 并帮助加州实现气候目标 [2] - 公司通过碳管理业务Carbon TerraVault (CTV) 扩大碳捕获和存储技术的研发和部署 吸引了清洁能源公司和绿色资本提供商的兴趣 [2] 2023年可持续发展成就 - 公司总范围1和范围2的二氧化碳当量排放量较2020年基准减少了10% 总范围1 2和3排放量减少了13 4% [3] - 公司获得了MiQ颁发的首个"Grade A"独立认证 这是加州和落基山地区石油和天然气运营资产首次获得该认证 [3] - 公司获得了加州首个美国环境保护署的Class VI井许可 用于地下二氧化碳注入和存储 [3] - 公司与多家清洁能源公司签订了二氧化碳管理协议 每年可捕获和存储近90万吨二氧化碳 [3] - 公司支持了近140个非营利组织 提供了超过250万美元的捐赠 [3] - 公司继续作为净供应商 向当地社区提供超过运营消耗量三倍的淡水和电力 2023年提供了约47 5亿加仑的经过处理的再生水 [3] - 公司继续位列美国最安全公司之一 2023年员工安全表现优于许多非工业部门 [3] 公司概况 - 公司是一家独立的能源和碳管理公司 致力于能源转型和环境管理 [5] - 公司专注于通过开发碳捕获和存储以及其他减排项目 最大化其土地 矿产所有权和能源专业知识的价值 [5]

文章核心观点 加州资源公司及其碳管理业务Carbon TerraVault宣布克恩县监事会一致批准Carbon TerraVault I碳捕获与封存项目的有条件使用许可，这是公司开发首个碳捕获与封存项目的关键里程碑，该项目对支持加州能源转型意义重大 [1][2] 项目进展 - 克恩县监事会一致批准Carbon TerraVault I碳捕获与封存项目的有条件使用许可，授权项目开发所需的建设活动，此为加州首个此类项目，此前克恩县规划委员会在9月给出推荐意见 [1] 项目情况 - 项目位于克恩县的埃尔克山油田，存储库估计总容量高达4600万公吨二氧化碳，预计运营后每年可注入和储存超100万公吨二氧化碳，相当于约20万辆乘用车的年排放量 [2] - 该项目是加州首个碳捕获与封存项目，也是美国首个利用枯竭油气藏进行二氧化碳封存的项目，加州能源委员会认为埃尔克山油田是美国主要的二氧化碳封存地点之一，加州空气资源委员会将碳捕获与封存视为关键的温室气体减排措施 [2] 公司承诺 - 公司致力于社区的健康、安全和福祉，近期宣布了Carbon TerraVault I项目的社区福利计划，将项目部分投资用于当地项目以及与劳工、社区组织和学术机构的合作 [3] 公司业务介绍 - Carbon TerraVault是加州资源公司的碳管理业务，正在开发为客户捕获、运输和永久储存二氧化碳的服务，参与一系列碳捕获与封存项目，将从工业源捕获的二氧化碳注入枯竭的地下储层并永久封存 [4] - 加州资源公司是一家独立的能源和碳管理公司，致力于能源转型，在安全提供本地、负责任采购能源的同时注重环境管理，专注于通过开发碳捕获与封存等减排项目，实现土地、矿产所有权和能源专业知识在脱碳方面的价值最大化 [5]

文章核心观点 公司完成收购铁路谷矿权项目，扩大内华达州锂硼勘探版图，虽重点在旗舰项目，但认为该低成本高潜力项目契合长期增长战略 [1][3] 项目收购情况 - 公司完成收购铁路谷矿权项目（RV项目） [1] 项目情况 - RV项目矿权区块与铁路谷最活跃的关键矿产勘探商3 Proton Lithium（3PL）控制的土地相邻 [2] - 公司已收集历史数据，计划于2024年第四季度在RV项目（距公司位于托诺帕的勘探基地164公里）进行后续采样 [2] 公司观点 - 公司CEO表示此次收购扩大内华达州锂硼勘探版图，虽重点在旗舰哥伦布项目，但该低成本高潜力项目契合长期增长战略 [3] 地质特征 岩石单元 - 山谷两侧为古生代石灰岩和白云岩碳酸盐岩，东侧为古生代岩石，西侧为深度达4900英尺的第三纪火山岩，火山岩对锂矿床形成至关重要 [3][4] 火山破火山口 - 铁路谷西侧煎饼山脉有热溪谷破火山口复合体，由五个独立破火山口组成，此外山谷南侧有三个、北侧有一个破火山口，其存在有利于锂硼勘探 [4][5] 地质活动与盆地特征 - 山谷封闭盆地结构、下伏火山岩和蒸发过程为锂硼在盐沼地区和谷底富集创造理想条件 [5] 公司简介 - 公司是一家初级矿产勘探公司，推进美国内华达州哥伦布锂硼项目和铁路谷（RV）锂硼项目，在哥伦布采用分阶段钻探方法测试锂硼富集情况，计划利用关键金属目标数据库开发高质量项目组合，以确定支持北美技术和国内清洁能源供应链的矿产资源 [8] 技术信息审核 - 新闻稿中的技术信息由公司董事兼技术顾问、合格人员Eric Saderholm P.Geo审核批准 [7]

文章核心观点 加利福尼亚资源公司计划发布2024年第三季度财报并召开电话会议讨论财报情况 [1] 分组1：财报与会议安排 - 公司计划于11月5日收盘后发布2024年第三季度财报 [1] - 公司将于11月6日下午1点（东部时间）召开电话会议讨论财报 [1] 分组2：会议参与方式 - 鼓励参与者通过链接https://dpregister.com/sreg/10192326/fd6685ad6e 预注册电话会议，预注册者将获会议密码和唯一PIN码 [2] - 可拨打(877) 328 - 5505（国际拨打+1 - 412 - 317 - 5421）或通过www.crc.com观看网络直播参与会议 [3] - 会议数字回放将存档约90天，可在www.crc.com的投资者关系页面查看 [3] 分组3：公司介绍 - 加利福尼亚资源公司是致力于能源转型的独立能源和碳管理公司 [4] - 公司致力于环境管理，安全提供本地、负责任采购的能源 [4] - 公司专注通过开发碳捕获和储存等减排项目，实现土地、矿产所有权和能源专业知识在脱碳方面的价值最大化 [4] 分组4：联系方式 - 投资者关系联系人Joanna Park，电话818 - 661 - 3731，邮箱Joanna.Park@crc.com [5] - 媒体联系人Richard Venn，电话818 - 661 - 6014，邮箱Richard.Venn@crc.com [5]

财务结果 - 第二季度2024年，公司产生9700万美元的经营活动提供的净现金，1.08亿美元的调整后经营活动提供的净现金，以及6300万美元的自由现金流[5] - 第二季度2024年，公司实现800万美元的净利润，4200万美元的调整后净利润和1.39亿美元的调整后EBITDAX[5] - 第二季度2024年，公司总运营成本下降11%至1.56亿美元，主要由于活动减少和天然气价格下降以及供应商成本节约[9] - 第二季度2024年，公司资本投资总额为3400万美元，低于预期，主要由于Elk Hills电厂转产将1400万美元的资本转为费用[10] - 第三季度2024年，公司预计净产量为14.1-14.5万桶油当量/天，资本支出为9000万至1.1亿美元，调整后EBITDAX为3.75亿至4.15亿美元[19] - 下半年2024年，公司预计净产量为14.0-14.6万桶油当量/天，资本支出为1.7亿至2.1亿美元，调整后EBITDAX为7.2亿至7.6亿美元[20] - 公司总营业收入为514百万美元，相比上一季度的454百万美元有所增长[44] - 油、天然气和NGL销售收入为412百万美元，相比去年同期的447百万美元有所下降[44] - 调整后的净利润为42百万美元，调整后的每股基本收益为0.62美元[48] - 经营活动提供的净现金为97百万美元，相比去年同期的108百万美元有所下降[49] - 投资活动使用的净现金为33百万美元，相比去年同期的44百万美元有所下降[49] - 融资活动提供的净现金为564百万美元，相比去年同期的93百万美元有显著增长[49] - 总流动资产为1,439百万美元，相比去年同期的929百万美元有显著增长[49] - 长期债务净额为1,161百万美元，相比去年同期的540百万美元有显著增长[49] - 股东权益为2,052百万美元，相比去年同期的2,219百万美元有所下降[49] - 非现金衍生品收益为11百万美元，相比上一季度的损失59百万美元有显著改善[50] - 公司2024年第二季度总资本投资为3400万美元，较2023年同期的3900万美元有所下降[52] - 2024年第二季度E&P资本投资为4600万美元，较2023年同期的3500万美元有所增加[52] - 2024年第二季度设施资本投资为1700万美元，其中包括用于建设替换水注入设施的100万美元[52][53] - 2024年第二季度钻井资本投资为1800万美元，较2023年同期的1300万美元有所增加[52] - 2024年第二季度工作重做资本投资为1100万美元，与2023年同期持平[52] - 2024年第二季度CMB资本投资为负200万美元，其中包括从资本重新分类为费用的300万美元[52][54] - 2024年第二季度公司及其他资本投资为负1000万美元，其中包括从资本重新分类为费用的1000万美元[52][54] - 2024年下半年公司预计总资本投资为1.7亿至2.1亿美元，其中CMB资本投资为1000万至1500万美元[55] - 2024年第三季度公司预计总资本投资为9000万至1.1亿美元，其中CMB资本投资为500万至1000万美元[59] - 2024年下半年公司预计调整后的EBITDAX为7.2亿至7.6亿美元，第三季度预计为3.75亿至4.15亿美元[56][60] - 调整后的净利润（非GAAP）为4200万美元，去年同期为5400万美元[74] - 调整后的每股收益（非GAAP）为0.62美元，去年同期为0.78美元[75] - 调整后的EBITDAX为1.39亿美元，去年同期为1.49亿美元[78] - 调整后的EBITDAX为2.88亿美元，去年同期为4.96亿美元（年初至今）[78] - 自由现金流为6300万美元，去年同期为3300万美元[82] - 调整后的自由现金流为7600万美元，去年同期为4600万美元[82] - 调整后的EBITDAX每桶油当量为20.23美元，去年同期为21.47美元[79] - 调整后的EBITDAX每桶油当量为288美元，去年同期为496美元（年初至今）[79] - 调整后的EBITDAX为1.60亿美元，去年同期为1.62亿美元（E&P, Corporate & Other）[79] - 调整后的EBITDAX为3.22亿美元，去年同期为5.18亿美元（E&P, Corporate & Other，年初至今）[79] - 公司调整后的管理费用（G&A）为5600万美元（2024年第二季度）和4900万美元（2024年第一季度）[87] - 公司调整后的E&P、Corporate和其他管理费用为5300万美元（2024年第二季度）和4700万美元（2024年第一季度）[88] - 公司调整后的碳管理业务（CMB）管理费用为300万美元（2024年第二季度）和200万美元（2024年第一季度）[88] - 公司调整后的每桶油当量（BOE）运营成本为23.14美元（2024年第二季度）和25.80美元（2024年第一季度）[89] - 公司调整后的每桶油当量（BOE）运营成本，排除PSC影响后为20.58美元（2024年第二季度）和23.26美元（2024年第一季度）[91] 产量和运营 - 第二季度2024年，公司平均净产量为7.6万桶油当量/天，平均净石油产量为4.7万桶/天[5] - 公司每日净产量为47千桶油当量（2024年第二季度）和48千桶油当量（2024年第一季度）[93] - 公司每日NGLs产量为10千桶（2024年第二季度）和11千桶（2024年第一季度）[94] - 公司每日天然气产量为114百万立方英尺（2024年第二季度）和105百万立方英尺（2024年第一季度）[95] - 公司每日总产量为76千桶油当量（2024年第二季度）和76千桶油当量（2024年第一季度）[96] - 公司第二季度2024年在San Joaquin、Los Angeles、Ventura、Sacramento四个盆地共钻探3口开发井[104] - 公司六个月2024年在San Joaquin、Los Angeles、Ventura、Sacramento四个盆地共钻探5口开发井[106] 股东回报 - 通过增加25%的季度股息，提高股东现金回报；宣布第三季度2024年每股股息为0.3875美元[5] 合并和协同效应 - 成功完成与Aera Energy的合并，预计合并协同效应增至2.35亿美元，包括减少6000万美元年度利息支出和增加2500万美元运营协同效应[4] 碳管理 - 向EPA提交了1.02亿吨的Class VI许可证申请，用于Carbon TerraVault VI（CTV VI）CO2储层，使CTV的总潜在存储容量达到约3.2

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司业务产生了1.39亿美元的经调整EBITDAX,并实现了6300万美元的自由现金流 [35] - 第二季度总产量平均为76,000桶油当量/天,其中原油产量平均为47,000桶/天,超过了季度指引中值 [36] - 第二季度实现的原油价格为81.29美元/桶,相当于布伦特原油价格的96% [36] - 公司维持了一个钻井计划,成本和费用基本符合预期 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过收购Aera扩大了常规能源业务,提高了现金流的可靠性,并增强了不断增长的碳管理业务 [14] - 收购Aera后,公司的日产量翻倍,平均净收益权益(NRI)提高到90%,高于Permian Basin平均80%以下的水平 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在加州天然气市场占有约80%的产量,其余部分从其他州进口 [58] - 随着数据中心行业的增长,公司有机会增加天然气产量以满足可靠的基荷电力需求 [59][60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过提高每股现金流、实现协同效应和扩大碳管理业务来为股东创造价值 [11][12][14] - 公司将继续推进碳捕集和封存(CCS)项目,并寻求为数据中心等行业提供可再生电力解决方案 [29][30][31][32][33] - 公司正在与加州政府合作,寻求更稳定的监管环境以获得新的钻井许可 [112][113][114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产组合的低衰减率、强大的套期保值账簿和现金流能力,以及稳健的资产负债表,使其在任何波动环境下都具有重大优势 [13] - 公司预计2024年下半年的现金流和自由现金流将超过一倍,主要得益于规模扩大、业务实力增强以及通过协同效应和运营效率提高利润率 [40] 其他重要信息 - 公司已将Aera的所有长期债务进行了再融资,年利息费用降低约6000万美元 [36] - 公司在第二季度通过股票回购和股息支付向股东返还了5700万美元,占自由现金流的90% [37] - 公司已将其借款基础扩大至15亿美元,可动用承诺额度为11亿美元 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Hanold 提问** CTB资产在为数据中心和AI提供碳中和电力解决方案方面的经济性如何,以及公司考虑的不同电力解决方案 [45][46][47][48][49][50] **Francisco Leon 回答** 公司的CTV项目位置优越,能够为硅谷和中央山谷地区的数据中心提供可靠的碳中和电力解决方案。公司正在评估利用现有的天然气发电设施结合CCS技术,或开发其他如燃料电池、地热等清洁电力选择 [46][47][48][49][50] 问题2 **Kalei Akamine 提问** 数据中心行业的发展对公司天然气业务的影响,是否会带来天然气产量增长 [57][58][59][60][61][62][63][64][65] **Francisco Leon 和Jay Bys 回答** 数据中心需求将推动对可靠基荷电力的需求,公司作为加州最大的天然气生产商,有机会通过为天然气发电厂提供天然气来满足这一需求,从而带动天然气产量增长。公司还可以利用自身的发电资产为数据中心提供定制的碳中和电力解决方案 [58][59][60][61][62][63][64][65][69][70] 问题3 **Betty Jiang 提问** 公司是否会继续推进CalCapture项目,需要考虑的关键因素是什么 [72][73][74] **Francisco Leon 回答** CalCapture项目可以让公司自主控制排放,是公司碳管理战略的重要组成部分。但该项目属于高成本的后燃烧捕集,需要平衡捕集成本、各类激励政策以及与数据中心等客户签订长期电力购销合同等因素,公司正在进行价格发现 [73][74]

财务报表数据 - 2024年6月30日和2023年12月31日的资产负债表数据[15][16] - 2024年第二季度和2023年第二季度的收入和利润数据[19][20][21] - 2024年第二季度和2023年第二季度的营业成本和费用数据[19] - 2024年第二季度和2023年第二季度的非经营收支数据[19] - 2024年第二季度和2023年第二季度的每股收益数据[20] - 2024年第二季度和2023年第二季度的加权平均股数数据[21] - 公司2024年上半年的总营业收入为9.68亿美元，较2023年同期的16.15亿美元大幅下降[19] - 公司2024年上半年的营业利润为3400万美元，较2023年同期的5.40亿美元大幅下降[19] - 公司2024年上半年的净亏损为200万美元，较2023年同期的3.98亿美元净利润转为亏损[19] - 公司2024年6月30日的每股基本和稀释收益分别为-0.03美元和-0.03美元，较2023年同期的1.39美元和1.35美元大幅下降[20] - 公司2024年6月30日的加权平均股数为68.6亿股(基本)和68.6亿股(稀释)，较2023年同期的69.7亿股(基本)和71.9亿股(稀释)有所下降[21] 资产减值和处置 - 公司资产减值情况[19] - 公司资产处置收益情况[19] - 公司2024年3月以1000万美元的价格出售了位于加利福尼亚州亨廷顿海滩的0.9英亩的Fort Apache房地产,并确认了600万美元的收益[101] - 公司正在出售其温图拉盆地资产,预计将于2024年下半年完成剩余资产的转让[105] - 公司2022年收购了碳管理活动相关的资产,并于2023年第一季度确认了300万美元的减值[106] 碳管理业务 - 公司从事碳管理业务的相关费用[19] - 公司与Brookfield成立合资公司Carbon TerraVault JV,共同开发碳管理业务,公司持有51%股权[46] - Brookfield承诺向Carbon TerraVault JV投资初始5亿美元,公司贡献Elk Hills油田26R储层用于永久性二氧化碳储存,Brookfield首期投资1.37亿美元[47] - Brookfield已向Carbon TerraVault JV支付首期4600万美元投资,剩余投资款可由公司自行决定分配或用于未来资本投入[48] - 公司与Carbon TerraVault JV签署管理服务协议,提供行政、运营和商业服务,费用采取成本加成方式[56] - 公司2024年上半年收购了碳管理业务相关的土地,支付约600万美元[103] 投资联营公司 - 公司投资联营公司的亏损情况[19] - 公司采用权益法核算对Carbon TerraVault JV HoldCo, LLC的投资[41] 现金流量 - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的经营活动产生的现金流量净额分别为108百万美元和184百万美元[35] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的投资活动使用的现金流量净额分别为33百万美元和82百万美元[36] - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的筹资活动产生的现金流量净额分别为564百万美元和433百万美元[37] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物余额为1,031百万美元[37] 股东权益 - 公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间的股东权益总额分别为2,052百万美元和2,052百万美元[25,26,30,31] - 公司在2024年上半年共发行了53,325股普通股用于兑换公司发行的认股权证[116] - 公司2024年6月30日有4,119,144份未行权的认股权证，可转换为公司等量的普通股[116] - 公司2024年上半年有6.0百万份潜在的稀释性普通股未纳入稀释每股收益的计算中[124] - 公司在2024年6月30日之前已回购了1,663.3518万股公司股票，总价值6.97亿美元，平均每股价格为41.74美元[110] - 公司2024年第一季度和第二季度分别宣布每股0.31美元的现金股利，2024年上半年共派发现金股利4,300万美元[112][113] - 公司2023年第一季度和第二季度分别宣布每股0.2825美元的现金股利，2023年上半年共派发现金股利4,000万美元[112][113] 债务融资 - 公司于2024年6月发行6亿美元8.25%优先票据,用于偿还Aera公司全部债务[65] - 公司与银行签署修订后的循环信贷协议,将信贷额度从6.3亿美元增加至11亿美元,借款基数从12亿美元增加至15亿美元[64] - 公司于2024年4月与银行签署第三次修订协议,以推迟定期借款基数重新评估[63] - 公司于2024年2月与银行签署第二次修订协议,以允许发行过桥贷款为Aera并购提供资金[62] - 公司于2023年4月与银行签署修订后的循环信贷协议,修改利率定价机制[61] 衍生工具 - 公司维持了一项主要针对原油的商品套期保值计划,以帮助保护其现金流、利润率和资本计划免受商品价格波动的影响[76] - 公司持有了一系列Brent基准的衍生工具合约,包括卖出看涨期权、买入看跌期权和掉期合约[77,78,79,80] - 公司还持有了一些旨在锁定地域价差的天然气营销活动相关的衍生工具合约[83] - 公司的衍生工具合约在2024年6月30日和2023年12月31日的公允价值分别为负

业绩总结 - 2024年第二季度净生产为76MBOE/D，其中石油占62%，天然气液体(NGLs)占13%，天然气占25%[2] - 2024年第二季度运营现金流为9700万美元，自由现金流为6300万美元[2] - 2024年第二季度调整后的EBITDAX为1.39亿美元，显示出强劲的财务和运营表现[4] - 2024年第二季度总股东回报为5700万美元，其中股息支付2200万美元，股票回购3500万美元[23] - 自2021年以来，公司已向股东返还约8.94亿美元，包括股息和回购[10] 未来展望 - 预计2024年下半年净总生产将达到140-146MBOE/D，调整后的EBITDAX预计为7.2亿至7.6亿美元[16] - 2024年第三季度预计净产量为141至145 MBoe/d，约79%为原油[29] - 预计2024年下半年电力利润为6500万至8000万美元[29] - 预计2024年第三季度的调整后EBITDAX为3.75亿至4.15亿美元[29] - 预计2024年剩余时间内布伦特原油平均价格为每桶83.26美元[90] 用户数据 - 2024年第二季度的电力利润为2200万美元，低于预期的3400万至4200万美元[23] - 2Q24原油平均实现价格为$66.12，较1Q24的$71.34下降了3.4%[59] - 2Q24天然气平均实现价格为$4.83，较1Q24的$4.66上升了3.7%[59] - 2Q24的NGL平均实现价格为$44.95，较1Q24的$49.08下降了2.3%[59] 资本支出与财务状况 - 2024年第二季度资本支出为3400万美元[2] - 2024年第三季度预计资本支出为9000万至1.1亿美元[29] - 2Q24的净债务为$145百万，面值债务为$1,175百万[75] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为10.3亿美元[91] - 预计2024年第三季度的税费（非所得税）为7500万至8500万美元[29] 并购与协同效应 - 公司将Aera合并的目标协同效应提高至2.35亿美元，其中包括6000万美元的年度利息支出减少和2500万美元的额外运营协同效应[3] - 2024年RBL承诺从$630百万上调至$1,100百万，借款基础从$1,200百万增加至$1,500百万[76] 风险与挑战 - 公司面临的风险包括商品价格波动、生产水平和定价的决策、以及政府政策的变化[93] - 预计未来的商品价格波动将对收入和运营费用产生影响[93]