财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2024年第四季度经营活动产生的净现金流2.06亿美元，全年为6.1亿美元[4] - 2024年第四季度自由现金流1.18亿美元，全年为3.55亿美元[4] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为20.6亿美元，2024年全年为61亿美元[32] - 2024年第四季度净现金运营活动提供2.06亿美元，2024年全年为6.1亿美元[48] - 2024年自由现金流3.55亿美元，2023年为4.68亿美元[52] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2024年第四季度净利润3300万美元，全年为3.76亿美元[4] - 2024年第四季度净收入为3.3亿美元，2024年全年为56.4亿美元[32] - 2024年第四季度基本每股净收益为0.36美元，2024年全年为8.10美元[32] - 2024年第四季度净收入为3300万美元，2024年全年为3.76亿美元[44] - 2024年第四季度调整后净收入为8400万美元，2024年全年为3.17亿美元[44] - 2024年第四季度总不寻常、不频繁及其他项目为7000万美元，2024年全年为 - 9100万美元[44] 财务数据关键指标变化 - 收入与费用相关 - 2024年第四季度石油、天然气和NGL销售额为8.26亿美元[31] - 2024年全年总运营收入为31.98亿美元[31] - 2024年全年总运营费用为25.89亿美元[31] - 2024年全年运营收入为6.2亿美元[31] - 2024年第四季度商品衍生品净亏损4900万美元，2024年全年净收益2.41亿美元[33] - 2024年第四季度总资本计划为8.8亿美元，2024年全年为25.5亿美元[34] - 2024年调整后一般及行政费用2.79亿美元，2023年为2.18亿美元[54] - 2024年运营成本（不含PSC影响）为每桶油当量22.84美元，2023年为23.99美元[56] - 2024年第四季度利息和债务费用为2800万美元，2024年全年为8700万美元[48] 财务数据关键指标变化 - 税率相关 - 2024年第四季度有效税率为20%，2024年全年为25%[32] - 2025年第一季度预计有效税率为29%，2025年预计也为29%[36][37] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 2024年通过股票回购和股息向股东返还3.03亿美元，约占自由现金流的85%[4] - 2024年末可用现金3.54亿美元，可用借款能力9.83亿美元，流动性13.37亿美元[4] - 自2021年年中以来，公司已向股东返还约10.6亿美元，包括7.93亿美元的股票回购和2.67亿美元的股息[15] - 2024年和2023年截至12月31日的年度，公司股票回购总价值分别约含200万美元和100万美元的消费税[21] - 公司受限现金为1800万美元[21] - 截至2024年12月31日，标准化计量为67.02亿美元，PV - 10现金流为88.77亿美元[58] 各条业务线数据关键指标变化 - 产量相关 - 2024年平均净产量11万桶油当量/日（73%为石油），年末总产量16.3万桶油当量/日[4] - 2025年净产量预计为13.2 - 13.8万桶油当量/日（79%为石油），总产量预计下降5% - 8%[8] - 2025年第一季度预计净产量为138 - 142 MBoe/d，2025年预计为132 - 138 MBoe/d[36][37] - 2024年第四季度净产量为14.1万桶油当量/日，全年为11万桶油当量/日[61] - 2024年第四季度总毛产量为16.5万桶油当量/日，全年为12.9万桶油当量/日[61] 各条业务线数据关键指标变化 - EBITDAX相关 - 2024年第四季度调整后EBITDAX为3.16亿美元，2024年全年为10.06亿美元[48] - 2024年第四季度调整后EBITDAX每桶油当量为24.35美元，2024年全年为25.09美元[48] - 2025年第一季度预计调整后EBITDAX为2.75 - 2.95亿美元，2025年预计为110 - 120亿美元[36][37] - 2025年第一季度预计调整后EBITDAX为2.75 - 2.95亿美元，2025年预计为11 - 12亿美元[40] - 石油和天然气业务2025年第一季度预计调整后EBITDAX为2.95 - 3.19亿美元，2025年预计为11.87 - 12.96亿美元[40] - 碳管理业务2025年第一季度预计调整后EBITDAX为 - 2000 - - 2400万美元，2025年预计为 - 8700 - - 9600万美元[40] - 2024年油气业务板块调整后EBITDAX为13.12亿美元，2023年为11.46亿美元[50] - 2024年碳管理业务板块调整后EBITDAX为亏损8000万美元，2023年为亏损6100万美元[50] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务板块利润亏损相关 - 油气业务板块2024年第四季度利润2.73亿美元，全年8.15亿美元[50] - 碳管理业务板块2024年第四季度亏损3000万美元，全年亏损9400万美元[50] 各条业务线数据关键指标变化 - 价格相关 - 2025年第一季度指引假设布伦特原油价格为76.54美元/桶，纽约商品交易所天然气价格为3.38美元/千立方英尺[21] - 2025年全年指引假设布伦特原油价格为73.05美元/桶，纽约商品交易所天然气价格为3.49美元/千立方英尺[21] - 2024年第四季度实现油价（含衍生品结算）为73美元/桶，2024年全年为75.66美元/桶[62] - 2024年第四季度实现NGLs价格为52.62美元/桶，2024年全年为48.93美元/桶[62] - 2024年第四季度实现天然气价格（含衍生品结算）为3.65美元/Mcf，2024年全年为2.99美元/Mcf[62] - 2024年第四季度布伦特原油指数价格为73.97美元/桶，2024年全年为79.84美元/桶[62] - 2024年第四季度WTI原油指数价格为70.27美元/桶，2024年全年为75.72美元/桶[62] - 2024年第四季度实现油价（含衍生品结算）占布伦特指数价格的99%，全年占95%[62] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务活动相关 - 2025年计划在上半年运行一台钻机，下半年增加到两台[12] - 公司为农业用途输送超1.12亿桶水[23] - 公司推出的Carbon TerraVault I Elk Hills社区福利计划，承诺将每个项目投资的1%用于相关项目和合作[23] - 2024年第四季度公司在圣华金盆地钻开发井4口，全年钻10口[64][65] 各条业务线数据关键指标变化 - 期权与产量相关 - 截至2024年12月31日，2025年第一季度石油卖出看涨期权的日产量为30000桶，加权平均布伦特价格为87.08美元/桶[66] - 截至2024年12月31日，2025年第一季度天然气南加州边境的日产量为10000MMBtu，加权平均价格为6.02美元/MMBtu[67] - 截至2024年12月31日，2025年第一季度天然气西北管道（NWPL）落基山脉的日产量为50999MMBtu，加权平均价格为5.48美元/MMBtu[67] 未来计划 - 资本投资 - 2025年资本投资预计在2.85 - 3.35亿美元之间[8] 未来计划 - 费用预计 - 2025年第一季度预计调整后一般及行政费用为7500 - 8000万美元，2025年预计为30 - 32亿美元[36][37][39]

文章核心观点 公司2024年业绩出色且完成与Aera Energy的合并，实现资产整合与协同效应，2025年将聚焦综合资产组合创造价值，维持财务实力并向股东返还资本 [1][6] 各部分总结 2024年第四季度亮点 - 经营活动产生净现金流2.06亿美元，运营现金流2.58亿美元，自由现金流1.18亿美元 [5] - 净收入3300万美元，调整后净收入8400万美元，调整后EBITDAX 3.16亿美元 [5] - 日均净产量14.1万桶油当量（79%为石油），年末总产量16.3万桶油当量 [5] - 通过股票回购和股息向股东返还9200万美元（约占四季度自由现金流78%） [5] - 获得加州首个EPA VI类地下二氧化碳注入和储存井许可证 [5] - 通过与Aera的合并，实现超70%（约1.645亿美元）的合并协同效应目标 [5] 2024年全年亮点 - 经营活动产生净现金流6.1亿美元，运营现金流7.07亿美元，自由现金流3.55亿美元 [5] - 净收入3.76亿美元，调整后净收入3.17亿美元，调整后EBITDAX 10.06亿美元 [5] - 日均净产量11万桶油当量（73%为石油） [5] - 投入1.23亿美元用于钻井等，实现总产量下降约6% [5] - 通过股票回购和股息向股东返还3.03亿美元（约占自由现金流85%） [5] - 年末可用现金3.54亿美元，可用借款能力9.83亿美元，流动性13.37亿美元 [5] - 以约1000万美元出售亨廷顿海滩0.9英亩房地产 [5] - 签署二氧化碳管理协议，获批加州首个碳捕获和储存项目 [5] 2025年展望 - 资本投资预计2.85 - 3.35亿美元，包括钻井等1.65 - 1.8亿美元和碳管理2000 - 3000万美元 [5] - 净产量预计13.2 - 13.8万桶油当量/日（79%为石油），总产量下降5% - 8% [5] - 有望在年底实现剩余6500万美元的Aera相关协同效应 [5] - 2025年2月按面值赎回1.23亿美元2026年高级票据，剩余1.22亿美元计划今年晚些时候赎回 [5] - 与加州国家水泥公司签署二氧化碳减排谅解备忘录 [5] 2024年财务结果 - 第四季度净油产量11.2万桶/日，实现油价73美元/桶；全年净油产量8万桶/日，实现油价75.66美元/桶 [7] - 第四季度净NGL产量1万桶/日，实现价格52.62美元/桶；全年净NGL产量1万桶/日，实现价格48.93美元/桶 [7] - 第四季度净天然气产量1.15亿立方英尺/日，实现价格3.65美元/千立方英尺；全年净天然气产量1.17亿立方英尺/日，实现价格2.99美元/千立方英尺 [7] - 第四季度总运营收入8.77亿美元，全年31.98亿美元 [7] - 第四季度运营成本3.23亿美元，全年9.66亿美元 [7] - 第四季度净收入3300万美元，全年3.76亿美元 [7] 2024年探明储量 - 截至2024年12月31日，总探明储量5.45亿桶油当量，约81%为石油，5.06亿桶油当量为已开发储量 [9] - 因与Aera合并增加2.36亿桶油当量探明储量 [9] - 预计未来净现金流的PV - 10价值为88.77亿美元 [9] 2025年指引 - 第一季度净产量13.8 - 14.2万桶油当量/日，全年13.2 - 13.8万桶油当量/日 [11] - 第一季度和全年净油产量占比约79% [11] - 第一季度资本投入6000 - 7000万美元，全年2.85 - 3.35亿美元 [11] - 第一季度调整后EBITDAX 2.75 - 2.95亿美元，全年11 - 12亿美元 [11] 股东回报与股息 - 自2021年年中以来，公司已向股东返还约10.6亿美元，包括7.93亿美元股票回购和2.67亿美元股息 [12] - 2024年回购360万股普通股，花费1.9亿美元，支付股息1.13亿美元 [13] - 截至2024年12月31日，股票回购授权剩余约5.57亿美元 [13] - 2025年3月2日，董事会宣布每股0.3875美元的季度现金股息，3月21日支付 [14] 资产负债表与流动性 - 2024年11月，公司重申15亿美元循环信贷额度，到期日延长至2029年3月16日 [15] - 年末可用现金和现金等价物3.54亿美元，可用借款能力9.83亿美元，流动性13.37亿美元 [16][17] 2024年可持续发展亮点 - 洛杉矶盆地资产获MiQ “A等级” 甲烷排放绩效认证 [25] - 消除311个气体排放气动装置，每年减少超260公吨甲烷排放 [25] - 为农业提供超1.12亿桶水 [25] - 启动Carbon TerraVault I Elk Hills社区福利计划 [25] 即将参加的投资者会议 - 公司将于2025年3月参加多个会议，包括DEP THRIVE能源会议、摩根士丹利全球能源与电力会议等 [25]

文章核心观点 公司旗下碳管理子公司Carbon TerraVault在2024年取得多项进展，与国家水泥公司签署谅解备忘录以实现加州首个净零水泥工厂，2025年聚焦执行埃尔克山首个CCS项目并推动工业脱碳解决方案 [1][2] 2024年亮点 - 获得EPA的CTV I - 26R储层二氧化碳储存的Class VI井许可证及克恩县对CTV I项目的批准 [6] - 二氧化碳储存组合扩大70%，Class VI许可证申请增加1.34亿公吨，提交给EPA审查的总二氧化碳储存容量达3.25亿公吨 [6] - 与主要工业合作伙伴签署每年540万公吨的二氧化碳管理协议和谅解备忘录 [6] - 获得美国能源部1200万美元资金，并被选中获得额外3500万美元资金以支持加州脱碳项目 [6] - 建立地下能源储存和地热发电的新合作伙伴关系 [6] - 推出CTV I埃尔克山社区福利计划，并成为洛杉矶公羊队的官方碳管理合作伙伴 [6] - 成功将Aera的碳管理资产和团队整合到Carbon TerraVault [6] - 与国家水泥公司签署谅解备忘录，开展“Lebec Net Zero”项目，利用Carbon TerraVault的运输和封存解决方案生产碳中和水泥，处理高达每年100万公吨的二氧化碳排放 [6] - 考虑中的CCS项目的二氧化碳排放总量接近每年900万公吨 [6] 2024年财务结果 | 项目 | 第四季度2024（百万美元） | 第三季度2024（百万美元） | 全年2024（百万美元） | 全年2023（百万美元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | CMB费用 | 20 | 13 | 56 | 37 | | 一般及行政费用 | 5 | 5 | 15 | 12 | | 资本投资 | 6 | 4 | 12 | 5 | [5][7] 2025年展望和亮点 - 计划于2025年第二季度开始在CRC的埃尔克山低温天然气厂建设加州首个碳捕获和储存项目，预计年底进行首次二氧化碳注入 [6] - 预计2025年资本投资为2000 - 3500万美元，其中1400 - 1800万美元用于埃尔克山低温天然气厂的CCS项目 [6] 2025年指导 | 项目 | 第一季度2025E（百万美元） | 全年2025E（百万美元） | | --- | --- | --- | | 资本 | 5 - 10 | 20 - 35 | | CMB费用 | 15 - 20 | 60 - 90 | | 一般及行政费用 | 2 - 4 | 10 - 15 | [9] EPA Class VI许可 - 2024年12月，EPA发布CTV I - 26R储层的最终Class VI井许可证，这是全国首个在枯竭油气田注入和储存二氧化碳的Class VI许可证 [10] - 26R储层总容量估计高达3800万公吨，预计注入率为每年146万公吨 [10] - CRC还有七份Class VI许可证申请正在EPA审查中，总估计容量高达2.87亿公吨 [11] Carbon TerraVault与Brookfield的合资伙伴关系 - 2025年2月，CRC和Brookfield同意推迟Brookfield向CTV JV的26R孔隙空间贡献的第三笔也是最后一笔款项的支付时间，该款项将在CTV JV为26R的35%年度二氧化碳储存容量获得储存合同后触发 [12] - Brookfield对26R储层的CTV JV的初始投资预计总计约1.88亿美元，分三期支付，到目前为止，CRC已收到前两期款项共计9200万美元，最后一笔里程碑付款金额将根据最终许可证体积计算，估计高达9400万美元 [15] 公司相关介绍 - Carbon TerraVault是CRC的碳管理业务，为客户开发捕获、运输和永久储存二氧化碳的服务，参与一系列CCS项目 [16] - Carbon TerraVault Joint Venture是CRC子公司Carbon TerraVault I, LLC与Brookfield成立的碳管理合作伙伴关系，专注于碳捕获和封存开发，CRC拥有51%股权，Brookfield拥有49%股权 [17] - 加州资源公司是一家独立的能源和碳管理公司，致力于能源转型，注重环境管理，开发CCS和其他减排项目 [18]

文章核心观点 - 加利福尼亚资源公司（CRC）旗下碳管理业务Carbon TerraVault（CTV）与加州国家水泥公司签署谅解备忘录，为“Lebec Net Zero”项目提供碳管理服务，助力生产碳中和水泥，推动加州工业脱碳 [1][4] 合作双方信息 加利福尼亚资源公司（CRC） - 独立能源和碳管理公司，致力于能源转型，注重环境管理，通过开发碳捕获与封存（CCS）等项目实现土地、矿产和能源专业知识的价值最大化 [8] 加州国家水泥公司 - 水泥和混凝土生产商，在加州、阿拉巴马州等地拥有生产和分销设施，通过高效先进生产方法减少环境足迹 [9] 谅解备忘录亮点 - CTV计划为加州克恩县莱贝克国家水泥厂每年捕获的多达100万公吨二氧化碳排放开发运输和封存解决方案，捕获的二氧化碳将安全运输并存储在CTV地下储存库，助力加州工业脱碳 [7] - 项目预计成为加州首个净零水泥工厂，整合碳捕获技术，利用当地农业副产品生物质燃料，生产石灰石煅烧粘土水泥（LC3） [7] - 项目符合克恩县碳管理愿景，促进当地经济增长、创造就业和带来税收收益 [7] - 项目获美国能源部（DOE）工业示范计划资助，DOE承诺提供高达5亿美元配套资金加速其发展 [7] - 待常规审批通过，项目预计2031年开始运营 [7] 各方观点 CRC总裁兼首席执行官Francisco Leon - 与国家水泥的谅解备忘录凸显加州工业部门对创新脱碳解决方案的需求不断增加，该合作是开发该州首个水泥行业碳捕获、运输和储存项目的关键一步，公司凭借碳管理专业知识和战略布局的二氧化碳储存资产，可提供创新、可靠且经济可行的能源转型解决方案 [4] 国家水泥首席执行官Eric Holard - 该项目对水泥行业而言令人兴奋且具有变革性，公司进行重大投资是为创造更清洁未来并为国内制造业带来创新，CTV在安全负责碳管理方面的领导地位，加上双方战略和运营的契合，为项目成功提供清晰路径 [4] CTV项目情况 - 包括与国家水泥的谅解备忘录在内，CTV正在考虑的碳捕获和封存（CCS）项目二氧化碳排放量接近每年900万公吨，巩固其在国内工业脱碳和碳储存解决方案领域的领先地位 [4]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测加州资源公司即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，过去30天每股收益共识预期下调，分析关键指标有助于全面了解公司业绩，公司股价近一个月表现不佳 [1][2][4] 盈利预测 - 分析师预测公司季度每股收益0.96美元，同比增长3.2% [1] - 过去30天，该季度每股收益共识预期下调1.3% [2] 营收预测 - 分析师预测公司季度营收9.0709亿美元，同比增长24.9% [1] 关键指标预测 - 分析师预计“日总产量”达1.4199亿桶油当量，去年同期为9800万桶油当量 [5] - “日石油产量”共识预期为1.1151亿桶，去年同期为6100万桶 [5] - “日天然气产量”预计为1.1954亿立方英尺，去年同期为1.55亿立方英尺 [6] - “日天然气液产量”预计为1092万桶，去年同期为1100万桶 [6] - “含衍生品结算的石油平均实现价格”预计达70.80美元，去年同期为71.34美元 [7] - “含衍生品结算的天然气平均实现价格”预计为3.15美元，去年同期为4.66美元 [7] 股价表现与评级 - 公司股价近一个月变化为 -11.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -2.2% [8] - 公司Zacks评级为3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [8]

Investors interested in Oil and Gas - Exploration and Production - United States stocks are likely familiar with California Resources Corporation (CRC) and Range Resources (RRC) . But which of these two stocks presents investors with the better value opportunity right now? Let's take a closer look.Everyone has their own methods for finding great value opportunities, but our model includes pairing an impressive grade in the Value category of our Style Scores system with a strong Zacks Rank. The Zacks Rank is ...

LONG BEACH, Calif., Feb. 18, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- California Resources Corporation (NYSE: CRC) (the “Company”) today announced that it has issued a notice of partial redemption (the “Notice”) with respect to its 7.125% Senior Notes due 2026 (the “Notes”). On February 28, 2025 (the “Redemption Date”), the Company will redeem an aggregate principal amount of $123 million of Notes in accordance with the terms set forth in the indenture governing the Notes. The Notes will be redeemed at a redemption price o ...

文章核心观点 - 公司开发了Zacks Rank系统和Style Scores系统以寻找优质股票 加利福尼亚资源公司（CRC）目前Zacks Rank为2（买入）且价值评分为A 多项估值指标显示其可能被低估 是一只优质价值股 [1][3][6] 价值投资策略 - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司 价值投资者使用成熟指标和基本面分析来寻找当前股价被低估的公司 [2] Zacks系统 - Zacks开发了Style Scores系统以寻找具有特定特征的股票 价值投资者可关注该系统的“价值”类别 [3] 加利福尼亚资源公司（CRC） - CRC目前Zacks Rank为2（买入） 价值评分为A [3] - CRC的市净率（P/B）为1.27 低于行业平均的3.35 过去一年其P/B最高达1.86 最低为0.97 中位数为1.60 [4] - CRC的市销率（P/S）为1.45 低于行业平均的2.19 [5] - 多项指标显示CRC可能被低估 结合其盈利前景 是优质价值股 [6]

文章核心观点 - 加利福尼亚资源公司（CRC）近期股价下跌，但因处于超卖区域且华尔街分析师认为其盈利将改善，有望趋势反转 [1] 超卖股票识别指南 - 用相对强弱指数（RSI）识别股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI能帮助快速检查股票价格是否达到反转点，若因不合理抛售使股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] CRC趋势反转原因 - CRC的RSI读数为28.43，表明大量抛售可能即将结束，股价可能反弹以恢复供需平衡 [5] - 覆盖CRC的卖方分析师上调当前年度盈利预测，使共识每股收益（EPS）预测在过去30天内提高12.2%，盈利预测上调通常会带来短期股价上涨 [5] - CRC目前的Zacks排名为1（强力买入），意味着它在基于盈利预测修正趋势和EPS意外情况排名的4000多只股票中处于前5%，表明其短期内有潜力反转 [6]

文章核心观点 加利福尼亚资源公司向加州社区基金会和洛杉矶消防局基金会捐款10万美元用于野火救援和恢复服务，并发起公司匹配活动支持美国红十字会 [1][3] 公司捐赠情况 - 公司向加州社区基金会和洛杉矶消防局基金会共捐款10万美元用于野火救援和恢复服务，资金将平均分配给两个组织 [1] - 加州社区基金会将用捐款帮助受影响家庭和个人重建生活，关注住房、食品等关键需求 [2] - 洛杉矶消防局基金会将把资金用于为消防员和急救人员提供重要设备、物资和支持 [2] - 公司发起公司匹配活动支持美国红十字会，该组织提供食品、避难所等关键援助 [3] 各公司简介 - 加利福尼亚资源公司是独立能源和碳管理公司，致力于能源转型、环境管理和脱碳项目开发 [4] - 加州社区基金会自1915年起服务洛杉矶县，管理23亿美元资产，监督1900个慈善基金会、基金和遗产，旨在推动系统性变革 [5] - 洛杉矶消防局基金会是洛杉矶市消防局官方非营利机构，2010年成立，用于填补关键资金缺口 [6] - 美国红十字会为灾难受害者提供避难所、食物等援助，提供约40%的美国血液，依赖志愿者和公众慷慨捐赠 [7] 联系方式 - 媒体联系：Richard Venn，电话818 - 661 - 6014，邮箱Richard.Venn@crc.com [8] - 投资者关系联系：Joanna Park，电话818 - 661 - 3731，邮箱Joanna.Park@crc.com [8]