公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0 03美元 超出Zacks一致预期的0 02美元 较去年同期0 05美元下降 调整后数据 [1] - 季度营收达8865万美元 略超预期2 08% 与去年同期8850万美元基本持平 过去四个季度中三次超预期 [2] - 本季度盈利超预期幅度达50% 但前一季度实际盈利0 09美元低于预期0 10美元 偏差为-10% [1] 股价与市场表现 - 公司股价年初至今下跌51 6% 同期标普500指数仅下跌4 7% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场同步 [6] 未来业绩展望 - 下季度共识预期为每股收益0 04美元 营收9355万美元 本财年预期每股收益0 26美元 营收3 974亿美元 [7] - 盈利预测修订趋势呈现混合状态 需关注财报发布后预期变化 [6] 行业比较 - 所属无线非美国行业在Zacks行业排名中位列前27% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%超2倍 [8] - 同业公司Millicom预计季度每股收益0 91美元 同比大增68 5% 营收预计14 3亿美元 同比降3 9% [9][10]

公司动态 - Ceragon旗下系统集成业务E2E签订410万美元协议，为北美领先油气生产商提供工业级端到端无线连接解决方案 [1] - 项目覆盖100多个关键站点，将设计/建造/调试全套OT网络基础设施，采用先进无线技术保障安全及运营通信 [2] - 预计在未来3个季度内完成交付并确认收入，可能为2026年带来更大规模合作机会 [2][3] 战略布局 - 此次合作验证公司通过收购E2E Technologies获得的关键基础设施端到端解决方案能力 [3] - 强化公司在私有网络生态系统中复杂关键任务领域的合作伙伴地位 [4] - 通过融合先进技术/集成专长/网络管理能力，持续推动工业关键网络数字化转型 [4] 业务概况 - 公司是全球端到端无线连接解决方案领导者，业务涵盖传输/接入/AI驱动的管理及专业服务 [5] - 客户包括600+服务提供商和1600+私有网络业主，覆盖130+国家，涉及5G/4G宽带/关键任务服务等领域 [6] - 解决方案以超高可靠性/快速部署/高容量为特点，通过优化频谱/电力/土地/人力等资源降低总拥有成本 [6] 技术优势 - 提供涵盖硬件/软件/管理服务的端到端解决方案，支持客户快速实现网络现代化 [6] - FibeAir®等注册商标技术为"全连接时代"提供领先解决方案 [7]

公司动态 - Ceragon管理层将参加第20届Needham科技、媒体及消费者1对1会议，时间为2025年5月8日至13日[1] - 首席财务官Ronen Stein将于5月12日主持虚拟一对一会议，投资者可通过Needham代表或FNK IR预约[2] 公司概况 - Ceragon是端到端无线连接解决方案的全球创新者和领先提供商，专注于传输、接入及AI驱动的托管和专业服务[3] - 公司客户包括服务提供商、公用事业、公共安全组织、政府机构、能源公司等，覆盖5G和4G宽带无线连接、关键任务服务等应用[4] - 解决方案已部署于130多个国家的600多家服务提供商和1600多家私有网络所有者[4] 技术优势 - Ceragon提供端到端解决方案，涵盖硬件、软件及托管与专业服务，帮助客户高效运营并提升终端用户体验[3][4] - 解决方案以超高可靠性和速度著称，优化频谱、电力、地产和劳动力资源使用，降低总拥有成本（TCO）[4] 品牌与资源 - Ceragon Networks®、FibeAir®和CERAGON®为公司在全球注册的商标[5] - 更多信息可通过官网www.ceragon.com获取[5]

文章核心观点 - 赛拉贡网络有限公司（Ceragon Networks Ltd.）宣布将于2025年5月7日美股开盘前发布2025年第一季度财报，并于同日上午8点30分举办Zoom电话会议讨论财报结果 [1][2] 公司信息 - 赛拉贡是端到端无线连接解决方案的全球创新者和领先提供商，专注于传输、接入以及人工智能驱动的管理和专业服务 [3] - 公司客户包括服务提供商、公用事业公司、公共安全组织、政府机构、能源公司等，其解决方案在超130个国家被超600家服务提供商和超1600家专用网络所有者采用 [4] - 公司提供极其可靠、快速部署、高容量的无线解决方案，可降低总体拥有成本，推动网络现代化，使其成为“无处不在的连接”时代的领先解决方案提供商 [4] 财报及会议安排 - 公司将于2025年5月7日美股开盘前发布截至2025年3月31日的第一季度财报 [1] - 公司将于同日上午8点30分举办Zoom电话会议讨论财报结果，随后为投资界安排问答环节，投资者可点击链接注册参加，注册后将收到所有相关信息，若无法参加直播，通话结束后24小时内可在公司网站查看回放 [2] 联系方式 - 投资者可联系Rob Fink（电话：1+646 - 809 - 4048）或Joey Delahoussaye（电话：1+312 - 809 - 1087），邮箱为[email protected] [6] 其他信息 - 公司官网为www.ceragon.com，赛拉贡网络（Ceragon Networks®）和FibeAir®是公司在美国等国家的注册商标，CERAGON®是公司在多个国家注册的商标 [5] - 公司标志链接为https://mma.prnewswire.com/media/1704355/Ceragon_Networks_Ltd_Logo.jpg [6]

文章核心观点 - 公司股价近三个月大幅下跌，虽有产品创新、业务多元化等积极因素，但面临CSP业务放缓、竞争压力等挑战，目前建议持有，同时推荐了其他排名较好的股票 [1][18][21] 价格表现 - 过去三个月公司股价大幅下跌49.7%，跑输无线非美国行业4%的增长和计算机与技术行业11.5%的跌幅 [1] - 4月2日以来因市场波动股价下跌8.2%，昨日因特朗普宣布关税暂停上涨8.7% [4] - 2月11日公司公布业绩后股价下跌，因CSP业务放缓、外汇波动及贸易紧张局势引发投资者担忧 [5] 公司优势 产品创新与业务拓展 - 公司在毫米波产品和专用网络等高增长领域取得进展，在2025年世界移动通信大会上推出新产品 [7] - 新推出的IP - 100E是前沿双载波E波段解决方案，单单元可提供25Gbps，4 + 0全室外链路可达40Gbps [8] - 公司注重推动经常性收入，上一季度从管理服务获得700万美元年度经常性收入 [9] - 公司业务向专用网络领域多元化发展，2024年专用网络订单增长50%，收购Siklu和End 2 End Technologies有望提升竞争力 [10] 市场需求与业绩表现 - 印度市场对公司解决方案需求旺盛，2024年第四季度印度收入达5560万美元，占总收入近一半，2025年需求预计显著上升 [11] - 公司营收改善对盈利能力产生积极影响，非GAAP毛利润同比增长15.5%至3670万美元，第四季度非GAAP毛利率为34.3%，调整后营业利润从780万美元增至1220万美元 [12] - 管理层给出2025年营收和运营利润率指引，预计营收在3.9亿 - 4.3亿美元之间，非GAAP运营利润率至少10%，自由现金流将改善 [13] 公司挑战 - 过去一年公司CSP业务放缓，2025年开局能见度低，复苏前景不确定 [14] - 除印度外部分公共网络领域业务放缓，受全球宏观环境疲软影响，在拉美、非洲和亚太部分地区面临中国企业激烈竞争，外汇波动和美元走强也是担忧因素 [15] - 由于近期逆风因素，分析师下调了本季度和今年的盈利预期 [16] 结论与建议 - 公司专注增长举措有前景，但面临挑战可能对股价造成下行压力，目前建议等待有利切入点，持有股票的投资者可继续持有 [18][19] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [20] 其他推荐股票 - 推荐黑莓有限公司（BB）、Freshworks公司（FRSH）和Five9公司（FIVN），BB排名为1（强力买入），FRSH和FIVN排名为2（买入） [21] - 黑莓2026财年每股收益共识预期为10美分，过去七天上调3美分，过去四个季度均超预期，平均惊喜率93.75%，过去一年股价上涨2.2% [22] - Freshworks 2025年每股收益共识预期为52美分，过去七天未变，过去四个季度均超预期，平均惊喜率33.96% [23] - Five9 2025年每股收益共识预期为2.61美元，过去七天未变，过去四个季度均超预期，平均惊喜率18.55% [23]

文章核心观点 - 过去一个月Ceragon Networks Ltd.（CRNT）股价大幅下跌28%，表现逊于无线非美国行业，投资者需权衡其优劣势以决定投资策略，目前建议等待有利切入点，持有股票者可继续持有 [1][4][17] 价格表现 - 过去一个月CRNT股价下跌28%，表现逊于无线非美国行业0.5%的跌幅，同期Ciena Corporation、Extreme Networks, Inc.和Cisco Systems分别下跌26%、12.6%和6.8% [1] - 自2月11日公司公布业绩以来股价下跌，虽印度季度收入创新高，但通信服务提供商业务放缓，外汇波动、地缘政治紧张和宏观经济不稳定引发投资者担忧 [3] CRNT的利好因素 - 印度市场需求旺盛，2024年第四季度印度收入达5560万美元，占总收入近一半，随着印度升级4G和5G基础设施，2025年对高容量无线产品需求预计显著上升 [5] - 在毫米波产品和专用网络等高增长领域取得进展，2025年世界移动通信大会上推出创新产品IP - 100E、IP - 50GP和EtherHaul 8020FX [6] - 新推出的IP - 100E是前沿双载波E波段解决方案，单单元可提供25 Gbps，4 + 0全室外链路可达40 Gbps [7] - 注重推动经常性收入，上一季度通过管理服务获得700万美元年度经常性收入，向管理服务和软件业务模式转型有助于稳定收入增长 [8] - 业务向专用网络领域多元化发展，2024年专用网络订单增长50%，收购Siklu和End 2 End Technologies, LLC预计提升专用网络业务竞争力 [9] - 营收改善对盈利能力产生积极影响，非GAAP毛利润同比增长15.5%至3670万美元，第四季度非GAAP毛利率为34.3%，调整后营业利润从780万美元增至1220万美元 [10] - 管理层给出2025年营收和营业利润率指引，预计营收在3.9亿至4.3亿美元之间，非GAAP营业利润率至少为10%，自由现金流较2024年有所改善 [11] CRNT面临的挑战 - 通信服务提供商业务自去年以来放缓，2025年初可见度低，复苏前景不确定 [12] - 印度以外部分公共网络领域业务放缓，主要因全球宏观环境疲软，在拉丁美洲、非洲和亚太部分地区面临来自中国企业的激烈竞争，营收承压 [12] - 外汇波动和美元兑多种货币升值带来额外担忧，分析师下调当前季度和今年的盈利预期 [15] 投资策略 - 公司在毫米波产品、专用网络和管理服务等增长举措有潜力，但面临的挑战可能对股价造成下行压力，投资者应等待有利切入点，持有股票者可因长期增长潜力继续持有，目前CRNT评级为Zacks Rank 3（持有） [16][17]

文章核心观点 - 2025年3月3日Ceragon宣布CEO Doron Arazi将参加3月16 - 18日在加州举行的第37届年度Roth会议，管理层将在会议期间与投资者进行一对一交流 [1][2] 公司参会信息 - 公司CEO Doron Arazi将参加3月16 - 18日在加州拉古纳悬崖万豪度假酒店及水疗中心举行的第37届年度Roth会议 [1] - 管理层将在会议期间进行一对一交流，有兴趣与Arazi先生会面的投资者可联系Roth代表或发邮件至[email protected] [2] Roth会议介绍 - 年度ROTH会议是美国最大的小型股公司会议之一，有公司展示、问答环节和管理层一对一会议，约500家来自不同增长领域的公私公司高管将参会 [3] - Roth获奖研究团队会挑选包括消费、能源、医疗等广泛领域的杰出参展公司 [3] 公司介绍 - Ceragon是全球端到端无线连接解决方案的创新者和领先提供商，专注于传输、接入以及人工智能驱动的管理和专业服务 [4] - 公司客户包括服务提供商、公用事业公司等，其解决方案已在130多个国家被600多家服务提供商和1600多家专用网络所有者采用 [5] - 公司提供可靠、快速部署、高容量的无线解决方案，可降低总体拥有成本，推动网络现代化，是“无处不在的连接”时代的领先解决方案提供商 [5]

投资理念 - 专注在市场被忽视领域挖掘超额收益 [2] - 投资方法与行业无关 会投资各行业公司 前提是充分理解其商业模式并能识别可持续竞争优势或护城河 [2]

文章核心观点 公司在2025年世界移动通信大会上推出新产品，持续创新拓展产品组合，收购公司有望带来营收增长，同时介绍了公司股价表现及推荐了其他科技股 [1][7] 产品发布 - 公司在2025年世界移动通信大会推出IP - 100E、IP - 50GP和EtherHaul 8020FX新产品，专注满足客户需求，拓展产品组合 [1] - IP - 100E是双载波E波段解决方案，单单元提供25Gbps，4 + 0全室外链路可达40Gbps [2] - IP - 50GP是经济高效的分体式微波解决方案，优化网络性能并确保可扩展性 [2] - EtherHaul 8020FX是毫米波回传解决方案，简化安装和操作，成本效益高且容量大 [2] - 公司在IP - 50EX毫米波系列新增IP - 50EXA型号，性价比领先且获市场关注 [3] - 公司将在大会展示先进软件和服务，包括网络数字孪生、智能激活密钥等 [3] - 公司即将推出的IP - 50EX Premium将用毫米波频率实现长距离高容量传输 [5] - 公司推广基于Neptune的IP - 100E产品，单箱提供25Gbps容量并降低成本 [6] 公司战略 - 公司致力于降低每千兆比特传输成本，用下一代毫米波技术拓展产品组合 [4] 公司收购 - 2025年2月7日公司以约850万美元收购美国End 2 End Technologies公司，或有430万美元额外付款，预计2025年新增1500 - 1900万美元营收，下半年增厚非GAAP收益 [7] 股价表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），过去三个月股价下跌27.7%，同期Zacks无线非美国行业增长2.1% [8] 其他科技股推荐 - InterDigital目前Zacks排名为1（强力买入），2025年每股收益共识预期为9.30美元，过去四个季度三次超预期，平均惊喜为158.4%，长期盈利增长率15%，过去六个月股价上涨56.2% [9][10] - BlackBerry目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度均超预期，平均惊喜为131.25%，上季度惊喜为200%，过去六个月股价上涨127.1% [9][11] - Juniper Networks目前Zacks排名为2（买入），2025年每股收益共识预期为2.09美元，上季度惊喜为10.34%，长期盈利增长率12.4%，过去一年股价下跌3% [9][12]

文章核心观点 公司在2025年世界移动通信大会上推出创新产品，以满足客户需求并拓展业务，有望重新定义连接的未来 [1][5] 公司介绍 - 公司是全球端到端无线连接解决方案的创新者和领先提供商，专注于传输、接入以及人工智能驱动的管理和专业服务 [6] - 客户包括服务提供商、公用事业公司、公共安全组织、政府机构、能源公司等，产品在超130个国家被超600家服务提供商和超1600家专用网络所有者部署 [7] 新产品发布 - 推出新产品IP - 100E、IP - 50GP和EtherHaul 8020FX，IP - 100E是双载波E波段解决方案，单箱可提供25 Gbps，4 + 0全室外链路可达40 Gbps；IP - 50GP是分体式微波解决方案，成本优化；EtherHaul 8020FX是毫米波回传解决方案，安装和操作简便、成本效益高且容量大 [1][8] - IP - 50EX mmW系列新增IP - 50EXA型号，具有行业最佳性价比，已在市场获得显著吸引力 [3] 展会展示 - 在展会上展示软件和服务，包括网络数字孪生、智能激活密钥以及一系列用例，展示如何为专用网络运营商提供定制化端到端解决方案 [4] - 参观者可在展位体验现场演示、与专家交流，了解公司解决方案如何优化网络和提升用户体验 [5] 公司愿景 - 公司致力于帮助客户降低每千兆比特传输成本，同时提供出色的终端用户体验，持续创新并拓展产品组合以应对客户挑战 [5] - 公司通过创新的端到端解决方案，涵盖硬件、软件和管理及专业服务，助力客户自信拥抱无线技术未来，塑造下一代连接和服务交付 [7]